中包機行業(yè)投資價值分析及發(fā)展前景預(yù)測

中包機行業(yè)投資價值分析及發(fā)展前景預(yù)測生活用紙智能裝備行業(yè)技術(shù)特點（一）生活用紙智能裝備注重產(chǎn)品定制化與傳統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備的生產(chǎn)制造不同，智能裝備的制造多需要進行定制化設(shè)計，根據(jù)下游行業(yè)客戶對其生產(chǎn)工藝、廠房場地的具體需求，進行個性化設(shè)計后將各類控制元器件、工業(yè)軟件等與配套設(shè)備、零部件等集成，在方案設(shè)計、研發(fā)、裝配及調(diào)試等過程中，需不斷與客戶進行溝通，調(diào)整設(shè)計方案，以確保滿足客戶生產(chǎn)需求。（二）生活用紙智能裝備注重產(chǎn)品柔性生產(chǎn)能力柔性化生產(chǎn)能力是指生產(chǎn)線能夠靈活應(yīng)對不同的生產(chǎn)需求，或者生產(chǎn)線的各組成單機互換性高，可根據(jù)需要進行抽換、重組，從而實現(xiàn)快速換型，可用于多種生產(chǎn)工藝，有利于提升生產(chǎn)效率和生產(chǎn)線的適用廣度。隨著終端消費者個性化需求的不斷擴大，多品種、小批量式的生產(chǎn)趨勢越來越顯著，傳統(tǒng)的制造方式難以滿足現(xiàn)代市場要求的靈活性和適應(yīng)性需求，以生產(chǎn)者為主導(dǎo)的傳統(tǒng)生產(chǎn)方式將逐步向以消費者為主導(dǎo)的生產(chǎn)方式轉(zhuǎn)變，柔性化生產(chǎn)能力變得越來越重要。如何在集成工藝復(fù)雜變換中保證柔性自動化生產(chǎn)線的穩(wěn)定性和高效性，是下游客戶選擇柔性自動化生產(chǎn)線供應(yīng)商的重要考量。（三）生活用紙智能裝備注重產(chǎn)品成套化單臺的設(shè)備往往不能完整實現(xiàn)下游產(chǎn)品的全流程生產(chǎn)，而與其他工序的設(shè)備配合使用則對單臺設(shè)備的兼容性提出了較高的要求。因此，目前行業(yè)內(nèi)主要廠商及下游設(shè)備使用方均越來越注重產(chǎn)品的成套化，以降低不同工序設(shè)備的銜接成本，提高生產(chǎn)效率。下游生活用紙行業(yè)的發(fā)展將推動生活用紙智能裝備快速發(fā)展下游生活用紙行業(yè)是生活用紙智能裝備行業(yè)的應(yīng)用領(lǐng)域，也是生活用紙智能裝備行業(yè)的發(fā)展動力。下游行業(yè)發(fā)展態(tài)勢向好，無疑是生活用紙智能裝備行業(yè)發(fā)展的良好信號。隨著下游生活用紙行業(yè)市場規(guī)模的不斷增長、廠商競爭格局的逐漸改變、用工成本的不斷提高以及生活用紙產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的持續(xù)升級和國家環(huán)保力度的日益加強，我國生活用紙智能裝備行業(yè)在國產(chǎn)化、智能化和綠色化的道路上無疑要持續(xù)加強發(fā)展力度。同時，生活用紙智能裝備行業(yè)在技術(shù)、效率等方面的自我發(fā)展同樣能反推下游生活用紙行業(yè)的進步。我國生活用紙智能裝備行業(yè)將迎來持續(xù)的發(fā)展機遇。下游生活用紙行業(yè)發(fā)展情況生活用紙生產(chǎn)需要經(jīng)過制漿、原紙生產(chǎn)和后加工三個環(huán)節(jié)，將木材、竹子、稻草、甘蔗渣等原材料加工成最終產(chǎn)品。制漿是指采用物理、化學(xué)方法將木材、竹子、稻草、甘蔗渣等原材料加工成紙漿的過程。原紙生產(chǎn)是指利用造紙機將紙漿加工成紙張的過程。后加工是指將原紙通過分切、復(fù)卷、壓花和包裝等工序生產(chǎn)出最終產(chǎn)品的過程。按用途區(qū)分，生活用紙包括衛(wèi)生紙、面巾紙、手帕紙、餐巾紙、擦手紙、廚房用紙等多種品類，覆蓋居民日常生活的方方面面。同其他紙種相比，生活用紙有著極強的生活必需快消品屬性，可替代性極低，市場需求穩(wěn)健。2021年我國生活用紙消費量達到1，161．80萬噸，國內(nèi)市場規(guī)模約為1，404．60億元，是全球最大的生活用紙消費國。2012年-2021年，我國生活用紙消費量從577．50萬噸增長至1，161．80萬噸，總體保持穩(wěn)定增長，復(fù)合年均增長率為8．08%。2012年-2021年，我國生活用紙人均消費量從4．3kg增長至8．2kg，復(fù)合年均增長率為7．44%。相較于美國29kg、西歐和日本16-17kg的人均生活用紙消費量水平，我國人均消費量遠低于發(fā)達國家和地區(qū)。在快消品領(lǐng)域，寶潔、聯(lián)合利華等國際快消巨頭已經(jīng)在國內(nèi)市場深耕三十余年，且作為世界500強企業(yè)，其市場開拓及營銷能力遠高于國內(nèi)企業(yè)。這些國際巨頭旗下的快消產(chǎn)品也一度風(fēng)靡國內(nèi)市場，尤其是在化妝品、個護用品、衛(wèi)生巾、紙尿褲等細(xì)分領(lǐng)域長期位居國內(nèi)市場占有率前列。但在生活用紙領(lǐng)域，前四家龍頭企業(yè)金紅葉、恒安集團、中順潔柔、維達集團的品牌影響力強于國際快消巨頭，國際巨頭涉足較少使得生活用紙龍頭企業(yè)擁有更好的市場擴張機遇。原紙生產(chǎn)企業(yè)由2010年的約500家，迅速減少到2021年的241家。2021年綜合排名前17位的生產(chǎn)企業(yè)的合計產(chǎn)能占總產(chǎn)能的53．50%，銷售額合計約占總銷售額的56．80%。由于生活用紙單位價值較低，運輸費用占銷售價格的比重較大，因此生活用紙行業(yè)的競爭以區(qū)域性市場競爭為主。雖然全國性品牌的中高檔生活用紙在市場競爭中占據(jù)優(yōu)勢，但在部分區(qū)域市場中，少數(shù)區(qū)域性品牌存在距離優(yōu)勢與市場優(yōu)勢，也有一定競爭力。鑒于此，為了縮短運輸距離，降低運輸成本，同時更及時地感知和應(yīng)對區(qū)域市場的需求變化，進一步提高市場占有率，生活用紙龍頭企業(yè)正在全國范圍內(nèi)加快布局區(qū)域生產(chǎn)基地并逐漸向內(nèi)陸地區(qū)延伸。人均生活用紙消費量與GDP水平高度正相關(guān)，隨著我國經(jīng)濟的持續(xù)增長，人民生活水平日益提高，消費升級趨勢明顯，加之新冠疫情推動人們衛(wèi)生意識的提升，人們對生活用紙的需求將持續(xù)增長。盡管我國已成為全球最大的生活用紙消費國，但從人均消費水平上看，2021年，我國生活用紙人均消費量為8．2kg，遠低于美國、西歐、日本等發(fā)達國家和地區(qū)，我國生活用紙發(fā)展階段尚處于成長期，距離成熟期還有較大距離。由于我國經(jīng)濟內(nèi)生增長動力遠強于發(fā)達國家，后續(xù)差距有望持續(xù)縮小?；诖?，我國生活用紙市場規(guī)模將持續(xù)增長。隨著人民生活水平日益提高，生活用紙消費的內(nèi)部結(jié)構(gòu)也在持續(xù)發(fā)生變化。在經(jīng)濟欠發(fā)達時期，居民消費能力不足，人們更多的只愿以較低的價格購買最基本的生活需要用紙（如廁用衛(wèi)生紙），而當(dāng)人均可支配收入上升時，人們對健康、高質(zhì)量的生活的訴求提高，愿意并能夠負(fù)擔(dān)更高端的生活用紙消費（如面巾紙、手帕紙等），并能針對特定的場景使用特定的生活用紙品類（如擦手紙、廚房用紙等）。根據(jù)中國造紙協(xié)會生活用紙專業(yè)委員會的統(tǒng)計，2021年，國內(nèi)生活用紙消費中衛(wèi)生紙仍占主導(dǎo)地位，約占51．00%的市場份額，其他品類依次是面巾紙32．60%、擦手紙5．20%、手帕紙4．60%、餐巾紙3．90%、廚房用紙1．30%等。而在2010年，衛(wèi)生紙的消費占比為66．50%，面巾紙和擦手紙的消費占比分別為18．20%、1．80%9，2021年衛(wèi)生紙的消費占比相較于2010年下滑了15．50個百分點，面巾紙和擦手紙的消費占比分別提高了14．40和3．40個百分點。未來，隨著消費升級的持續(xù)進行，消費者對生活品質(zhì)的追求不斷提高，對價格的敏感程度在不斷下降，人們對高端生活用紙品類及有著特定使用場景的生活用紙的需求量將進一步增加，對應(yīng)的消費占比也將進一步提高，市場規(guī)模也將增長。由于造紙屬于高能耗、高污染行業(yè)，隨著《水污染防治行動計劃》《控制污染物排放許可制實施方案》等環(huán)保政策相繼出臺，政府環(huán)保督查常態(tài)化，對污染嚴(yán)重的中小企業(yè)采取限期整改或者關(guān)停的措施，淘汰了大量落后產(chǎn)能，導(dǎo)致產(chǎn)能進一步向龍頭企業(yè)集中。未來隨著消費水平的提升，人們需求多元化，生活用紙整體消費將繼續(xù)向更細(xì)分、更高端發(fā)展。部分中小企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模較小，缺乏資金和設(shè)備改造能力，走單一產(chǎn)品低價競爭路線，被加速擠出市場，行業(yè)呈現(xiàn)優(yōu)勝劣汰、加速洗牌的局面，退出的產(chǎn)能為原有大型生活用紙企業(yè)騰出了市場空間。而龍頭企業(yè)具備更現(xiàn)代化的生產(chǎn)能力、更高的環(huán)保水平和更強的渠道優(yōu)勢，市場綜合競爭優(yōu)勢更強，可以更好地捕捉消費趨勢，并以強大的研發(fā)實力支撐新品開發(fā)，最大程度受益行業(yè)高端化發(fā)展趨勢。各大龍頭企業(yè)也紛紛在加強高端產(chǎn)品的開發(fā)并加快推向市場，在毛利率更高的高端產(chǎn)品市場取得更高的市場份額。隨著我國對環(huán)保及居民生活健康的要求持續(xù)提高，作為人們?nèi)粘Ｉ畹谋剡x消費品的生活用紙也在朝著綠色化和健康化的方向發(fā)展。如金紅葉推出原木純品系列面巾紙，推行原木理念，綠色健康，中順潔柔等企業(yè)推出了木漿本色紙，恒安集團等企業(yè)推出了竹漿本色紙。此外，各企業(yè)還主張在產(chǎn)品中減少化學(xué)添加，并增加長效抑菌功能等。為應(yīng)對消費者的差異化需求，培養(yǎng)消費者在不同場景下的用紙習(xí)慣，各大廠商爭相推出差異化的產(chǎn)品以應(yīng)對消費者的需求，終端產(chǎn)品的差異化環(huán)節(jié)集中在后加工與包裝環(huán)節(jié)。差異化的方向包括添加表面處理劑獲得更好護膚性、針對學(xué)生和白領(lǐng)人群推出時尚風(fēng)格產(chǎn)品、推出特殊的包裝設(shè)計等，其中后加工差異化產(chǎn)品可明顯增強消費者的消費黏性。多元化差異品類分布有助于企業(yè)盡可能地覆蓋各類消費者群體，進一步提升市場份額。為滿足特定的使用需求，使產(chǎn)品更具有可用性，多種具備不同功能的產(chǎn)品紛紛推向市場。如2020年，壓花紙、抑菌紙、乳霜保濕紙、易沖散型衛(wèi)生紙等突出實用功能性的產(chǎn)品市場進一步增長。壓花紙因其觸感柔軟、吸水性好，逐漸受到越來越多消費者的喜愛；在疫情防控的大背景下，消費者更加注重個人清潔和衛(wèi)生，生活用紙生產(chǎn)企業(yè)也緊跟消費需求，推出抑菌系列紙巾；乳霜保濕紙因其柔潤的觸感，受到母嬰、美妝渠道消費者的青睞；易沖散型衛(wèi)生紙則主打可沖水迅速溶解、不堵下水道的功能?？谡謾C設(shè)備行業(yè)的情況2020年因突發(fā)疫情，國內(nèi)口罩進入極度短缺狀態(tài)，受制于口罩機生產(chǎn)企業(yè)本身數(shù)量較少、規(guī)模較小以及短期難以快速增加產(chǎn)線限制，全國口罩機市場供需嚴(yán)重失衡。隨著各大企業(yè)積極響應(yīng)政府號召，研發(fā)生產(chǎn)抗疫物資，國內(nèi)一批設(shè)備企業(yè)如廣東拓斯達科技股份、深圳市贏合科技、邁得醫(yī)療工業(yè)設(shè)備股份、廣東鴻銘智能股份等，憑借著在智能裝備領(lǐng)域的技術(shù)經(jīng)驗和加工制造能力，迅速開發(fā)出口罩機并實現(xiàn)銷售，同時包括比亞迪、上汽通用五菱汽車、富士康工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、廣州汽車集團等多家廠商通過轉(zhuǎn)線或推進開發(fā)生產(chǎn)線等方式，加速提升口罩供應(yīng)能力。隨著國內(nèi)疫情得到有效控制，以及口罩產(chǎn)能和供給的迅速增加，國內(nèi)口罩市場已趨于飽和，對于口罩機的需求逐漸減少，拓斯達、贏合科技、邁得醫(yī)療、鴻銘股份等臨時調(diào)整產(chǎn)能生產(chǎn)口罩機的企業(yè)，也基本停止了口罩機的業(yè)務(wù)。進入生活用紙智能裝備行業(yè)的主要壁壘（一）生活用紙智能裝備技術(shù)和人才壁壘生活用紙智能裝備是綜合機械、電氣、計算機控制等多領(lǐng)域技術(shù)的復(fù)合產(chǎn)品，其核心除復(fù)雜的機械加工、模塊裝配技術(shù)外，還需要具備強大的產(chǎn)品設(shè)計、軟件開發(fā)、非標(biāo)準(zhǔn)零件精加工、裝配工藝能力，屬于典型的技術(shù)密集型行業(yè)。新進入企業(yè)很難在短時間內(nèi)掌握核心技術(shù)，因此行業(yè)存在著明顯的技術(shù)壁壘。同時，為滿足客戶場地和產(chǎn)品加工工藝的差異化需求，需要對產(chǎn)品進行定制化的開發(fā)和設(shè)計。新進入企業(yè)往往在產(chǎn)品設(shè)計、制造加工等方面存在不足，難以在短期內(nèi)具備強大的產(chǎn)品定制化能力，因而難以滿足市場需求。生活用紙智能裝備生產(chǎn)涉及復(fù)雜的設(shè)計和制造工藝，其生產(chǎn)工藝復(fù)雜、生產(chǎn)周期較長，對研發(fā)人員和一線技術(shù)工人的素質(zhì)、經(jīng)驗要求較高?？刂葡到y(tǒng)、機電零部件、驅(qū)動裝置等各個環(huán)節(jié)的研發(fā)設(shè)計及裝配均需要長期的技術(shù)和實操經(jīng)驗積累，同時，也需要各類高層次的技術(shù)工人。這些人員在企業(yè)的沉淀、磨合需要一個較長的過程，行業(yè)外企業(yè)要進入本行業(yè)存在著人才方面的壁壘。（二）生活用紙智能裝備設(shè)備和資金壁壘生活用紙智能裝備的研發(fā)、生產(chǎn)對機器設(shè)備及場地的要求較高。高精密的零件需要有龍門加工中心、數(shù)控加工中心等高精度、高價值的加工設(shè)備，裝配調(diào)試階段需要有足夠面積的生產(chǎn)場地以存放產(chǎn)品，因此生產(chǎn)設(shè)備、廠房等固定資產(chǎn)投入相對較大，對設(shè)備精度及穩(wěn)定性的要求非常高，只有資金力量雄厚、形成規(guī)模優(yōu)勢的企業(yè)才能在行業(yè)中立足。此外，生活用紙智能裝備的單價較高，生產(chǎn)周期較長，使得企業(yè)在日常經(jīng)營過程中需要占用較多的流動資金。潛在的進入者如不具備相應(yīng)的生產(chǎn)設(shè)備和資金實力，難以進入本行業(yè)。（三）生活用紙智能裝備品牌和聲譽壁壘生活用紙智能裝備對于下游客戶屬于較大的固定資產(chǎn)投資，客戶對產(chǎn)品的質(zhì)量、售后服務(wù)、技術(shù)性能要求較高，選購主要依賴歷史經(jīng)驗以及相關(guān)生產(chǎn)廠商的品牌等市場影響力。品牌的創(chuàng)建不僅需要可靠的產(chǎn)品質(zhì)量、持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新和完善的售后服務(wù)做支撐，更需要經(jīng)過時間積累和歷史沉淀，才能最終贏得客戶的認(rèn)可。因此，制造商的技術(shù)水平、產(chǎn)品質(zhì)量、行業(yè)口碑、市場占有率、客戶知名度等因素尤為重要，一旦在市場上建立起品牌知名度和良好的聲譽，客戶的忠誠度和認(rèn)可度也相應(yīng)很高。已經(jīng)獲得中高端市場認(rèn)可的企業(yè)形成了品牌優(yōu)勢，對擬進入本行業(yè)的企業(yè)形成了品牌壁壘。（四）生活用紙智能裝備管理水平壁壘生活用紙智能裝備的研發(fā)設(shè)計、生產(chǎn)組織、市場營銷、售后服務(wù)等各方面都對企業(yè)的管理水平提出了很高要求，特別是定制化的產(chǎn)品難以完全實現(xiàn)流水線生產(chǎn)，而其制造、裝配調(diào)試又是一項非常復(fù)雜的系統(tǒng)工程，因此對管理水平的要求更高。目前行