個股期權(quán)業(yè)務(wù)考試匯總題庫

個股期權(quán)業(yè)務(wù)考試匯總題庫G個股期權(quán)知識測試題庫-基礎(chǔ)知識部分1.本題庫及參考答案為測試投資者對期權(quán)知識的理解之目的，僅供會員參考使2.會員用于個人投資者培訓測試的試卷，題目來源、難度、數(shù)量以及測試次數(shù)由會員自行掌握，可抽取本題庫中的部分題目，也可以自行出題組成測試卷使3.使用本題庫題目組織的測試，不代表本所對投資者投資能力、知識水平等的1.1973年(C)的成立標志著真正有組織的期權(quán)交易時代的開始。2.(A)是最早出現(xiàn)的場內(nèi)期權(quán)合約。3.全球最大的股票期權(quán)交易中心是()。4.()是亞洲最活躍的股票期權(quán)市場。5.期權(quán)交易，是()的買賣。6.期權(quán)，也稱為選擇權(quán)，期權(quán)()擁有選擇權(quán)。7.在期權(quán)交易中，期權(quán)買方為獲得相應權(quán)利，必須將()付給期權(quán)賣方。8.下列不屬于期權(quán)交易特點的是()。9.期權(quán)，也稱為選擇權(quán)。當期權(quán)買方選擇行權(quán)時，賣方()。12.按照()分類，期權(quán)可以分為美式期權(quán)與歐式期權(quán)。15.張三預計恒生指數(shù)將上漲，那么張三可能進行的操作是()。權(quán)的行權(quán)價格為12元，股票價格為()元每股時，期權(quán)買入者會選擇行使18.認購期權(quán)，是指期權(quán)權(quán)利方有權(quán)在將來某一時間以()買入合約標的的期19.認購期權(quán)，是指期權(quán)權(quán)利方有權(quán)在將來某一時間以行權(quán)價格()合約標的物價格高于$5，該投資者會選擇執(zhí)行。那么該期權(quán)合約為()。權(quán)的行權(quán)價格為12元，股票價格為()元每股時，期權(quán)買入者會選擇行使下跌，投資者可能采取的措施為()。 ()。26.關(guān)于期權(quán)交易中，保證金繳納情況，敘述正確的是()。28.認購期權(quán)的行權(quán)價格高于標的物的市場價格，這種期權(quán)稱為()期權(quán)。29.認購期權(quán)的行權(quán)價格等于標的物的市場價格，這種期權(quán)稱為()期權(quán)。30.認沽期權(quán)的行權(quán)價格低于標的物的市場價格，這種期權(quán)稱為()期權(quán)。31.認沽期權(quán)的行權(quán)價格等于標的物的市場價格，這種期權(quán)稱為()期權(quán)。32.以下說法正確的是()。D39.認購期權(quán)的多頭()。40.認購期權(quán)的空頭()。41.認沽期權(quán)的多頭()。42.認沽期權(quán)的空頭()。43.期權(quán)的價值為()。44.()是指期權(quán)距離到期日所剩余的價值。45.()可以描述為，對于期權(quán)持有者，如果立即行權(quán)，所能獲得的收益。46.在到期日之前，期權(quán)具有()。47.在到期日當天，期權(quán)具有()。票價格為18元。那么該期權(quán)合約的內(nèi)在價值為()。票價格為22元。那么該期權(quán)合約的內(nèi)在價值為()。票價格為18元。那么該期權(quán)合約的內(nèi)在價值為()。票價格為22元。那么該期權(quán)合約的內(nèi)在價值為()。52.權(quán)證合約是()53.期貨合約中需要交納保證金的是期貨的()益。描述的是期權(quán)的()功能。AA.杠桿功能B.有限損失性C.風險轉(zhuǎn)移D.有限收益性55.買入股票認購期權(quán)：收益無限，損失有限，最大損失為()。AA.權(quán)利金B(yǎng).不確定C.無限D(zhuǎn).簽訂期權(quán)合約時，期權(quán)合約標的股票的初始價格大損失為()。AA.權(quán)利金B(yǎng).不確定C.無限D(zhuǎn).簽訂期權(quán)合約時，期權(quán)合約標的股票的初始價格的是期權(quán)的()功能。A.杠桿功能B.有限損失性CC.風險轉(zhuǎn)移D.有限收益性58.()指單張期權(quán)合約對應的標的證券(股票或ETF)的數(shù)量。AA.合約單位B.合約數(shù)量C.股票數(shù)量D.合約價值59.股票價格越高，股票認購期權(quán)的期權(quán)價值()AA.越高B.越低C.不變D.無法確定AA.越高B.越低C.不變D.無法確定AA.越高B.越低C.不變D.無法確定AA.越高B.越低C.不變D.無法確定AA.越高B.越低C.不變D.無法確定AA.越高B.越低C.不變D.無法確定65.影響個股期權(quán)價值的影響因素不包括()A.股票價格B.行權(quán)價格C.波動率DD.期貨價格66.下列哪項不是期權(quán)交易的風險()。A.市場風險B.交割風險C.保證金風險DD.匯率風險67.臨近到期日時買入嚴重虛值期權(quán)，到期日如果期權(quán)沒有處于()狀態(tài)，投AA.實值B.虛值C.平值D.實值或平值68.期權(quán)賣方保證金如果不能及時補交，將會被()。A.繼續(xù)保持BB.強行平倉C.協(xié)議平倉D.暫停交易69.保證金風險是期權(quán)()的風險。A.買方BB.賣方C.買賣雙方D.券商70.下列哪項不是期貨和期權(quán)的區(qū)別()多選題1.按期權(quán)交易內(nèi)容的不同，期權(quán)分為()。AA.認購期權(quán)B.認沽期權(quán)C式期權(quán)D.歐式期權(quán)2.按期權(quán)交割時間劃分，期權(quán)分為()。A.認購期權(quán)B.認沽期權(quán)CC式期權(quán)D.歐式期權(quán)3.個股期權(quán)按內(nèi)在價值來分，可以分為()。BB認購期權(quán)C權(quán)A.杠桿功能B性A.實值期權(quán)B虛值期權(quán)D期權(quán)4.下列()情況時，該期權(quán)為實值期權(quán)。AA.當認購期權(quán)的行權(quán)價格低于當時的標的資產(chǎn)的市場價格時B.當認購期權(quán)的行權(quán)價格高于當時的標的資產(chǎn)的市場價格時CC.當認沽期權(quán)的行權(quán)價格高于當時的標的資產(chǎn)的市場價格時D.當認沽期權(quán)的行權(quán)價格低于當時的標的資產(chǎn)的市場價格時5.影響期權(quán)價格的主要因素有()。AA標的物價格及行權(quán)價格B物價格波動率C間D險利率6.下面對影響期權(quán)價格的因素描述正確的有()。AA權(quán)價格與標的物市場價格的相對差額決定了內(nèi)在價值和時間價值的大小B不變的情況下，標的物價格的波動越大，期權(quán)價格就越高C下，期權(quán)有效期越長，時間價值就越大D提高時，期權(quán)的價值就會減少7.當預測股票價格將下跌，下列期權(quán)交易中正確的是()。A.買入認購期權(quán)D沽期權(quán)8.期權(quán)合約與期貨合約的不同之處在于()。A都是標準化合約BB的雙方都必須繳納保證金，而期權(quán)合約只有賣方才繳納保證金C向賣方支付權(quán)利金，期貨合約不必支付權(quán)利金D的義務(wù)，期貨合約的買方金交割9.個股期權(quán)的功能是()AA的證券BD.到期日個股期權(quán)會員講師強化培訓測試題(1)本次測試時間為60分鐘，閉卷。(2)請涂寫答題卡。測試結(jié)束后，請將答題卡和測試題放置在是下降時，則最適合的投資組合是()A.保護性策略B抵補性策略C略D.套利策略。A越大C．不變7、無論美式期權(quán)還是歐式期權(quán)、認購期權(quán)還是認沽期權(quán)，()均需要謹慎使用的方式有()。A.股票空頭加認沽期權(quán)組合B多頭加認購期權(quán)組合C權(quán)組合D一只股票的認購期權(quán)和認沽期權(quán)A.成本低B價格不利變化的風險DD限收益的能力A票多頭+賣出認購B交納保證金C金DD方支付權(quán)利金A股票多頭，買入一個認沽期權(quán)B的認購策略C到期日利潤上限=股票收益-期權(quán)費DD損失無限A.買入認購期權(quán)B賣出認購期權(quán)C沽期權(quán)D出認沽期權(quán)A.買入認購期權(quán)B賣出認購期權(quán)C沽期權(quán)D出認沽期權(quán)A.買入認購期權(quán)B賣出認購期權(quán)C沽期權(quán)DD權(quán)或買入認沽期權(quán)B利金C金A的內(nèi)在價值總比實際價值大B權(quán)的內(nèi)在價值總是正的CC在價值大D總比時間價值大19、期權(quán)的時間價值隨著期權(quán)到期日的臨近而()A.增加B.不變C機波動D.遞減20、當期權(quán)處于()狀態(tài)時，其時間價值最大。A.實值期權(quán)B虛值期權(quán)D值期權(quán)21、相對于歐式認沽期權(quán)來說，美式認沽期權(quán)()A.價值較低B價值較高CD一些實施22、以下哪個組合策略具有無限的風險性()期權(quán)，再買進一個高執(zhí)行價格認購期權(quán)屬于()A.買入跨式期權(quán)B.賣出跨式期權(quán)C.買入蝶式期權(quán)D.賣出蝶式期權(quán)24.以相同的執(zhí)行價格同時賣出認購期權(quán)和認沽期權(quán)，屬于()A.買入跨式期權(quán)B.賣出跨式期權(quán)C.買入蝶式期權(quán)D.賣出蝶式期權(quán)25、備兌開倉指投資者在擁有足額標的證券的基礎(chǔ)上，()相應數(shù)A.B.C.D.來股票價格下跌，投資者可能采取的措施為()。A.買入認購期權(quán)或買入認沽期權(quán)B.買入認購期權(quán)或賣出認沽期權(quán)C.賣出認購期權(quán)或買入認沽期權(quán)D.賣出認購期權(quán)或賣出認沽期權(quán)28、下列圖形中，(A)是買入認購期權(quán)的損益圖。CAABD收益為()AA．9B．14C．-5D．0下哪種組合策略比較適合該投資者())。AA．買入認購期權(quán)AA．買方會執(zhí)行該認購期權(quán)34、與股票的限價止損單相比，買入認購期權(quán)的優(yōu)勢有()35、以下哪些說法是正確的()AA出認購期權(quán)較為適合愿意承擔持有股票風險的長期投資者BB收益風險價格買入股票，從而實現(xiàn)“低買”是()。37、對于備兌賣出認購期權(quán)策略，以下描述錯誤的有()AA旦期權(quán)被要求行權(quán)，組合收益一定為負BB利時賣出，卻自己擔負損失，該策略可行性不高高CC.是一種激進的期權(quán)策略D要有出售所持有股票的心理準備AA一般運用于看后市上漲或已見底的情況下B=權(quán)利金賣出價-買入平倉價CC．期權(quán)被要求履約風險=執(zhí)行價格+標的物平倉買入價格-權(quán)利金DD證金40、對于衣領(lǐng)策略，以下說法正確的有()AA賣出一手認購期權(quán)個股期權(quán)知識測試題庫-進階知識部分1.本題庫及參考答案為測試投資者對期權(quán)知識的理解之目的，僅供會員參2.會員用于個人投資者培訓測試的試卷，題目來源、難度、數(shù)量以及測試71.()指投資者未持有該合約時開始買入或賣出期權(quán)合約，或者投資者增加72.備兌開倉也稱為()。73.()指投資者在擁有足額標的證券的基礎(chǔ)上，賣出相應數(shù)量的認購期權(quán)合74.備兌開倉指投資者在擁有足額標的證券的基礎(chǔ)上，()相應數(shù)量的認購期75.備兌開倉需要()合約標的進行擔保。但近期卻有可能下跌。為了防范近期的下跌風險，那么程大叔可以采取的最佳交易策略是()。的期權(quán)合約是()。78.本質(zhì)上來說，備兌開倉策略的實質(zhì)是設(shè)定了一個股票的()，即鎖定了投79.備兌開倉策略是預計股票價格()或者小幅上漲時才應采取的策略。80.備兌開倉策略預計行情大幅上漲或者大幅下跌時()此策略。81.備兌開倉策略，可能會產(chǎn)生()。82.備兌股票認購期權(quán)組合的收益來源于()。83.備兌股票認購期權(quán)組合的總收益為()。()。失，這時投資者可以選擇的策略是()。意承擔過高風險，這時投資者可以選擇的策略是()。87.做多股票認購期權(quán)時，盈虧平衡點的股價是()。88.做多股票認購期權(quán)，()。89.做多股票認購期權(quán)的最大損失是()。90.做多股票期權(quán)，買方結(jié)束合約的方式不包括()。91.做多股票認沽期權(quán)的盈虧平衡點是()。92.做多股票認沽期權(quán)，()。93.做多股票認沽期權(quán)，最大收益是()。94.做多股票認沽期權(quán)，最大損失是()。95.有效行權(quán)價格是假設(shè)在期權(quán)溢價既定的前提下，()。平，這時投資者可以選擇的策略是()。期權(quán)增厚收益,這時投資者可以選擇的策略是()。98.做空股票認購期權(quán)的盈虧平衡點是()。99.做空股票認購期權(quán)，()。100.做空股票認購期權(quán)的最大收益是()。101.做空股票認沽期權(quán)的盈虧平衡點是()。102.做空股票認沽期權(quán)，()。103.做空股票認沽期權(quán)的最大收益是()。104.做空股票認沽期權(quán)的最大損失是()。)。108.備兌開倉是指投資者在擁有足額標的證券的基礎(chǔ)上，()相應數(shù)量的()期權(quán)合約。109.下列關(guān)于備兌股票認購期權(quán)合約策略說法不正確的是()。DD.實施備兌股票認購期權(quán)策略不需要購買(或者擁有)股票110.保護性股票認沽期權(quán)組合策略是指()。111.保護性股票認沽期權(quán)策略，()。112.保護性股票認沽期權(quán)策略的最大虧損是()。113.雙限策略，()。是()。115.()既可以規(guī)避風險，又可以相對降低成本。116.雙限策略的最大虧損是()。期間并不需要持有標的股票；這種策略稱為()。118.賣出開倉的收益()。119.賣出開倉的損失()?？梢圆扇〉牟呗詾?)。BB.賣出開倉(賣出認購期權(quán))121.采取賣出開倉的投資者，()。122.杠桿性是指()。123.牛市中，買入認購期權(quán)，()。彈，此時投資者最好的操作策略是()。125.下列關(guān)于牛市行情期權(quán)交易策略的說法中不正確的是()。權(quán)，稱為()。127.牛市價差期權(quán)策略具體操作方式是指買入具有較()行權(quán)價的股票認購期權(quán)，并賣出同樣數(shù)量具有相同到期日、較()行權(quán)價的股票認購期權(quán)。128.牛市中認購期權(quán)垂直套利策略，()。129.合成期貨多頭是指()一份平價股票認購期權(quán)，()一份具有相同到130.合成期貨多頭策略，()。131.下列說法錯誤的是()。132.牛市買入認購期權(quán)垂直套利的具體操作方式是()。AA漲帶來的收益,這時他可以進行的操作是()。136.熊市中，買入認沽期權(quán)，()。137.下列關(guān)于熊市行情期權(quán)交易策略的說法中不正確的是()。138.合成期貨空頭是指買入一份平價股票()期權(quán)，售出一份具有相同到期日的平價股票()期權(quán)。139.下列說法錯誤的是()。C140.在熊市中通過買、賣行權(quán)價格不同的期權(quán)來謀求盈利的策略稱為()。141.熊市價差期權(quán)策略具體操作方式是指購買具有較()行權(quán)價的股票認購期權(quán)，并賣出同樣數(shù)量具有相同到期日、較()行權(quán)價的股票認購期權(quán)。142.熊市價差期權(quán)策略，()。143.熊市價差期權(quán)策略的最大虧損是()。有利的操作是()。145.盤整行情下投資者可進行的期權(quán)交易策略有()。146.賣出跨式期權(quán)是指()。147.賣出跨式期權(quán)，()。易策略是()。149.買入蝶式期權(quán)是指()兩手平價認購期權(quán)(中間行權(quán)價格)，同時 ()一手虛值認購期權(quán)(較高行權(quán)價格)和()一手實值認購期權(quán)(較低行權(quán)價格)。150.買入蝶式期權(quán)是()行情下進行的期權(quán)交易策略。151.買入蝶式期權(quán)，()。152.買入跨式期權(quán)的最大虧損是()。個股期權(quán)全真模擬交易會員講師培訓測試題(1)本次測試時間為30分鐘，閉卷。(2)請在答題紙上答題。測試結(jié)束后，請將答題紙和測試題放(3)本測試僅是為了了解參加測試人員對個股期權(quán)知識的熟悉0題)Ⅲ.期權(quán)合約的持有者所面對的風險是無限的合約賣方的潛在收益是無限的ABCⅡD、Ⅲ和Ⅳ2.期權(quán)價格是指(C)A、期權(quán)成交時標的資產(chǎn)的市場價格B、買方行權(quán)時標的資產(chǎn)的市場價格CC、買進期權(quán)合約時所支付的權(quán)利金D、期權(quán)成交時約定的標的資產(chǎn)的價格3.買入認購期權(quán)的風險和收益關(guān)系是(A)A、損失有限，收益無限C收益無限B限D(zhuǎn)4.以下幾種說法中正確的是(C)A、期權(quán)就是權(quán)證CC、在期貨交易中，到期時雙方必須履約；而在期權(quán)交易中，持有期權(quán)一D、期權(quán)雙方交易的是股票，而不是權(quán)利6.假設(shè)其他因素不變，正股價格上升時，認沽期權(quán)的價格()，認購期權(quán)的價格()A7.不論是美式期權(quán)還是歐式期權(quán)、認購期權(quán)還是認沽期權(quán)，(A)均與期權(quán)AB險利率C、預期股利D、執(zhí)行價8.下列對期權(quán)的投資者適當性管理表述正確的是(D)9.下列說法錯誤的是(B)。A、對于認購期權(quán)來說，現(xiàn)行市價高于行權(quán)價格時稱期權(quán)處于實值狀態(tài)BB、對于認沽期權(quán)來說，行權(quán)價格低于現(xiàn)行市價時稱期權(quán)處于實值狀態(tài)C沽期權(quán)來說，行權(quán)價格高于現(xiàn)行市價時稱期權(quán)處于實值狀態(tài)D在價值狀態(tài)是變化的10.關(guān)于期權(quán)的時間溢價，下列說法錯誤的是(D)。C權(quán)處于虛值狀態(tài)仍可按正的價格出售是因為標的價格仍具有波D、期權(quán)時間價值和貨幣時間價值都是時間越長價值越大，二者是相同的A、8B、6C、-5D、0元。元A、-5B、10C、-6D、5期收益為(C)元。A、1B、6C、11D、-5時，則最適合的投資組合是(D)。。那么賣出()，最符A在短期內(nèi)獲取高額收益B額外風險將影響期權(quán)的價格，具體來說，紅利對價格的影響是負向的。這一說法A正確B不正確題)21.以下為虛值期權(quán)的是(C,D)AA對沖現(xiàn)貨多頭的市場風險B、推遲買賣股票時間，鎖定買賣價格C、通過期權(quán)組合策略交易，形成不同的風險收益組合進行套利D、如果賣出期權(quán)，則可能在有限的損失下獲取無限的收益23.下列說法錯誤的有(AC)AA、認購期權(quán)是指期權(quán)的賣方在支付了一定的權(quán)利金后，即擁有在約定時間按事先約定的價格向期權(quán)買方買入一定數(shù)量的標的證券，但不負有必須買入的B、美式期權(quán)的買方既可以在合約到期日行使權(quán)利，也可以在到期日之前行CC、美式期權(quán)的買方在合約到期日之前不能行使權(quán)利D、認沽期權(quán)是指期權(quán)的買方在支付了一定的權(quán)利金后，即擁有在約定時間按事先約定的價格向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量的標的證券，但不負有必須賣出的24.下列關(guān)于期權(quán)交易基本策略的說法，不正確的有(BD)。A、買進認購期權(quán)所面臨的最大可能虧損是權(quán)利金，可能獲得的盈利是無限的B、買進認沽期權(quán)的盈虧平衡點的標的物價格等于執(zhí)行價格加權(quán)利金C限的25.個股期權(quán)與期貨的區(qū)別主要表現(xiàn)在(ABCD)26.個股期權(quán)存續(xù)期間應當重點關(guān)注的問題包括(ABC)AB、臨到期日操作提示CD)A值：金額絕對值相等，符號相反28.對投資者而言，個股期權(quán)的屬性包括(ABCD)AA高杠桿率的投機品種29.個股期權(quán)對個人投資者的潛在風險包括(ABCD)B虧損沒有上限D(zhuǎn)或交易所強行平倉他可以進行下列哪些操作？AA買入該股票B的認購期權(quán)D購期權(quán)投資者個股期權(quán)基礎(chǔ)知識測試問卷D.新加坡(一)單項選擇題(共15道)1.在期權(quán)交易中，期權(quán)買方為獲得相應權(quán)利，必須將()AA.權(quán)利金B(yǎng).保證金C.實物資產(chǎn)D.標的資產(chǎn)2.期權(quán)，也稱為選擇權(quán)。當期權(quán)買方選擇行權(quán)時，賣方()。AA.必須履約B.與買方協(xié)商是否履約C.可以違約D.不確定3.全球最大的股票期權(quán)交易中心是()。A.韓國BB.美國C.香港4.當前A股票的價格為9元每股，預計股票價格為()元每A.B.8C.7D.5.認購期權(quán)，是指期權(quán)權(quán)利方有權(quán)在將來某一時間以()買A.買賣雙方約定價格B.行權(quán)價格C.將來某一時間合約標的的價格D.期權(quán)權(quán)利方指定價格6.下列關(guān)于認沽期權(quán)的描述，正確的是()。A.認購期權(quán)又稱認沽期權(quán)B.買進認沽期權(quán)所面臨的最大可能虧損是權(quán)利金C.認沽期權(quán)又稱為認購期權(quán)D.當認沽期權(quán)的行權(quán)價格低于當時的標的物價格時，應執(zhí)行期權(quán)7.期權(quán)的行權(quán)價格是指()。A.期權(quán)成交時標的資產(chǎn)的市場價格B.買方行權(quán)時標的資產(chǎn)的市場價格C.期權(quán)合約的價格D.買方行權(quán)時買入或賣出股票的價格8.關(guān)于期權(quán)交易中，保證金繳納情況，敘述正確的是()。A.買賣雙方均必須繳納保證金B(yǎng).買賣雙方均不強制繳納保證金C.賣方必須繳納保證金，買方無需繳納保證金D.賣方無需繳納保證金，買方必須繳納保證金9.關(guān)于期權(quán)交易的說法，正確的是()。A.交易發(fā)生后，賣方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利B.交易發(fā)生后，買方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利C.買賣雙方均需繳納權(quán)利金D.買賣雙方均不需繳納保證金10.對期權(quán)權(quán)利金的表述錯誤的有()。A.是買方面