體育賽事媒體版權(quán)行業(yè)深度分析報告

2017年體育賽事媒體版權(quán)行業(yè)深度分析報告

目錄體育賽事版權(quán)的歷史沿革 1.1體育賽事版權(quán)產(chǎn)業(yè)鏈概述 1.1.1體育賽事版權(quán)定義： 1 1.1.2賽事版權(quán)產(chǎn)業(yè)鏈分析 11.2國內(nèi)體育版權(quán)發(fā)展概述 1.2.1國內(nèi)轉(zhuǎn)播權(quán)市場發(fā)展情況 51.2.2多方面因素導(dǎo)致體育媒體發(fā)展緩慢1.3國內(nèi)體育媒體及重點賽事版權(quán)發(fā)展概述1.3.1CCTV5是中國體育電視媒體的代表1.3.2中超轉(zhuǎn)播權(quán)發(fā)展情況121.3.3CBA轉(zhuǎn)播權(quán)發(fā)展情況英超轉(zhuǎn)播權(quán)在我國發(fā)展情況NBA轉(zhuǎn)播權(quán)在我國發(fā)展情況管理體制的差異決定了中外賽事不同的發(fā)展路徑。161.4國內(nèi)賽事版權(quán)發(fā)展過程中的問題及原因改革進(jìn)入實質(zhì)階段，資本助力體育發(fā)展《46號文》等利好政策出臺，進(jìn)一步打破賽事版權(quán)壟斷。2202014年以來國內(nèi)重大賽事轉(zhuǎn)播權(quán)價格快速攀升。22從賽事運營角度看改革2.3.1體育改革先看中超 242.3.2中超俱樂部層面分析 27中國資本投資海外俱樂部分析CBA改革取得重大突破2.3.5CBA俱樂部層面分析2.4新媒體的版權(quán)經(jīng)營分析2.4.1對標(biāo)國外體育龍頭公司，圍繞體育版權(quán)的盈利模式清晰。3372.4.2從樂視到蘇寧，探索多元化的變現(xiàn)模式2.4.3深挖內(nèi)容將成制勝法寶42行業(yè)未來發(fā)展展望各路資本繼續(xù)加碼體育產(chǎn)業(yè)證券化是體育資產(chǎn)大趨勢3.3看好俱樂部運營及垂直社區(qū)領(lǐng)域體育行業(yè)相關(guān)上市公司風(fēng)險提示圖圖1體育賽事權(quán)益分類圖2賽事版權(quán)產(chǎn)業(yè)鏈圖3部分全球頂級賽事一覽圖42016年全球主要賽事轉(zhuǎn)播權(quán)收入圖5歷年奧運會轉(zhuǎn)播權(quán)價格增長趨勢圖6歷年NFL本土轉(zhuǎn)播權(quán)價格增長趨勢圖7ESPN歷年版權(quán)支出走勢圖8全球主要體育媒體一覽圖9國外體育媒體分類圖10國外體育賽事（英超）的收入比例圖11國內(nèi)體育賽事（中超）的收入比例圖12國內(nèi)體育轉(zhuǎn)播發(fā)展大事記圖13國內(nèi)體育電視頻道數(shù)量及結(jié)構(gòu)圖142014年海外主要體育電視頻道訂閱收入情況11圖15英國天空電視頻道歷年訂閱收入情況1圖16ESPN的歷年訂閱付費收入情況11圖172016年美國付費電視訂閱價圖182016年國內(nèi)付費頻道的訂閱費用圖19甲A及中超各年轉(zhuǎn)播收入圖20近年中超收入細(xì)分圖21CBA新媒體轉(zhuǎn)播收入圖22近年CBA商業(yè)運作收入（來自盈方）14圖23英超在中國各年轉(zhuǎn)播收入圖24英超在英國本土轉(zhuǎn)播權(quán)收入（百萬英鎊/年）15圖25NBA在中國的新媒體轉(zhuǎn)播收入圖26NBA在美國本土的轉(zhuǎn)播權(quán)收入圖27中超組織架構(gòu)圖28英超組織架構(gòu)圖29CBA組織架構(gòu)（改革前）圖30NBA組織架構(gòu)圖312016中超收入構(gòu)成圖32中超轉(zhuǎn)播權(quán)費用（萬元）圖33五大聯(lián)賽收入細(xì)分（單位：100萬歐元）26圖34英超轉(zhuǎn)播收入海外構(gòu)成圖35足球聯(lián)賽場均觀賽人數(shù)（人）圖36中超賽事觀賽人數(shù)變動趨勢（萬人）2圖37曼聯(lián)已基本實現(xiàn)盈利（百萬英鎊）圖38歐洲五大聯(lián)賽整體營業(yè)利潤情況（百萬歐元）28圖39恒大俱樂部盈利情況（百萬元）圖40中超俱樂部收支水平（包括股東投資）（億元）28圖41恒大地產(chǎn)營收增長情況（億元）圖42CBA改革后的預(yù)計公司架構(gòu)圖43CBA聯(lián)賽收入結(jié)構(gòu)圖44CBA俱樂部收入結(jié)構(gòu)圖452016年CBA聯(lián)賽贊助商費用圖46龍獅籃球（原佛山隊，現(xiàn)廣州證券隊）盈利情況36圖472012/2013賽季CBA各俱樂部收入支出情況36圖48洛杉磯湖人隊列年盈利情況（百萬美元）36圖492015/2016賽季NBA各俱樂部盈利情況（百萬美元）36圖50體育傳媒布局情況圖51萬達(dá)集團(tuán)在體育產(chǎn)業(yè)布局情況圖52蘇寧集團(tuán)在體育產(chǎn)業(yè)布局情況圖53樂視在體育產(chǎn)業(yè)布局情況圖54騰訊體育在體育產(chǎn)業(yè)布局情況圖55體育版權(quán)變現(xiàn)模式圖562013—2016上半年年國內(nèi)體育項目融資數(shù)量44圖572013—2016上半年年國內(nèi)體育項目融資金額44圖58阿森納足球俱樂部資產(chǎn)證券化案例圖59體育資訊向垂直平臺快速演變表表1cctv5和樂視體育模式比較表2四大體育電視臺收入情況表3近年來體育行業(yè)發(fā)布的相關(guān)政策表4三大球發(fā)展計劃表5國內(nèi)足球產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策表6國內(nèi)籃球產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策表7國內(nèi)體育版權(quán)簽約情況表8中超俱樂部股東背景表9國內(nèi)資本投資海外足球俱樂部概覽表10CBA俱樂部股東及冠名贊助商背景表11蘇寧體育足球版權(quán)成本表12體育媒體會員收費標(biāo)準(zhǔn)表132016年成立的部分體育產(chǎn)業(yè)基金表14國內(nèi)部分體育產(chǎn)業(yè)公司表15海外部分體育產(chǎn)業(yè)公司一.體育賽事版權(quán)的歷史沿革 1.1體育賽事版權(quán)產(chǎn)業(yè)鏈概述 1.1.1體育賽事版權(quán)定義： 體育賽事版權(quán)是進(jìn)行賽事運營的前 提和基礎(chǔ)，賽事版權(quán)權(quán)益有幾種類型，包括商業(yè)贊助權(quán)、媒體轉(zhuǎn)播 權(quán)、門票銷售權(quán)、商業(yè)開發(fā)權(quán)等。賽事運營企業(yè)以單項或多項的 形式買斷，也可以整體打包購買。賽事轉(zhuǎn)播權(quán)是體育賽事版權(quán)中 的核心資源，其是體育賽事方授權(quán)媒體轉(zhuǎn)播商制播賽事視頻以獲 取收入的權(quán)利。競技類體育賽事強(qiáng)調(diào)觀賞性與對抗性，具有極高 的欣賞價值及傳播價值，對應(yīng)的轉(zhuǎn)播權(quán)、贊助權(quán)以及相關(guān)授權(quán)具 有很高的商業(yè)開發(fā)價值。傳統(tǒng)的電視以及近年來發(fā)展迅速的新媒 體現(xiàn)場直播版權(quán)最具價值。從國外經(jīng)驗來看，賽事轉(zhuǎn)播權(quán)是體育 賽事經(jīng)濟(jì)價值的重要組成部分。圖1體育賽事權(quán)益分類數(shù)據(jù)來源：上海證券研究所 1.1.2賽事版權(quán)產(chǎn)業(yè)鏈分 析體育賽事版權(quán)產(chǎn)業(yè)鏈：上游的賽事IP持有方（賽事公司、俱樂部及版權(quán)代理公司等）向傳統(tǒng)的電視媒體及新興的網(wǎng)絡(luò)媒體出售直播賽事的轉(zhuǎn)播權(quán)，中游的體育媒體通過轉(zhuǎn)播及制作體育節(jié)目提供給下游的觀眾，下游觀眾通過免費或者付費的手段收看感興趣的體育比賽直播。圖2賽事版權(quán)產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)來源：上海證券研究所上游：頂級體育賽事的轉(zhuǎn)播權(quán)屬稀缺資源，各賽事間價格差距懸殊。世界頂級體育賽事轉(zhuǎn)播權(quán)包括夏冬奧運會、世界杯、歐洲五大足球聯(lián)賽以及美國四大職業(yè)聯(lián)盟等。根據(jù)德勤的統(tǒng)計，歐洲五大足球聯(lián)賽及冠軍聯(lián)賽、美國四大職業(yè)聯(lián)盟等十大體育聯(lián)盟占據(jù)了全球體育聯(lián)盟（不含奧運會及世界杯等）總轉(zhuǎn)播權(quán)收入的75%。2016年全球體育版權(quán)市場規(guī)模達(dá)430億美金，其中NFL轉(zhuǎn)播權(quán)年收入達(dá)72億美金，是世界上版權(quán)最高的體育賽事，同期的中超轉(zhuǎn)播權(quán)價格為10億人民幣。 圖3部分全球頂級賽事一覽 圖42016年全球主要賽事轉(zhuǎn)播權(quán)收入CBANHLMLBFIFANBANFL807270605040302010043412824.281514.51481.450.08英奧意歐西德法中超運甲冠甲甲甲超會世界杯年轉(zhuǎn)播權(quán)收入（億美元） 數(shù)據(jù)來源：公開資料上海證券研究所 數(shù)據(jù)來源：公開資料上海證券研究所重大體育賽事影響力的持續(xù)增長，轉(zhuǎn)播權(quán)競爭日趨激烈，版權(quán)價格也呈加速上升趨勢。2016賽季，NBA與ESPN和Turner的新轉(zhuǎn)播合同將會生效，年轉(zhuǎn)播費用達(dá)26億美金，為上一份合同的2.8倍。NBA在中國區(qū)的轉(zhuǎn)播權(quán)為騰訊獨家獲得，年轉(zhuǎn)播費用達(dá)1億美金，為上一份合同的5倍。而夏季奧運會與NFL的轉(zhuǎn)播權(quán)合同金額的復(fù)合增長率分別達(dá)到了74%與57%，且呈現(xiàn)加速增長的態(tài)勢。 圖5歷年奧運會轉(zhuǎn)播權(quán)價格增長趨勢 圖6歷年NFL本土轉(zhuǎn)播權(quán)價格增長趨勢 夏季奧運會轉(zhuǎn)播收入（百萬美元） NFL轉(zhuǎn)播收入（百萬美元） 20162012200820042000199619921988198419801976197219681964196030007000250060002000150010005000羅東墨慕蒙莫洛索巴亞悉雅北倫里馬京西尼特斯杉爾塞特尼典京敦約500040003000200010000CAGR=57%哥黑利科磯羅蘭爾那大 數(shù)據(jù)來源：國際奧組委上海證券研究所 數(shù)據(jù)來源：A.T.Kearney上海證券研究所中游：傳統(tǒng)電視媒體保持強(qiáng)勢、網(wǎng)絡(luò)新媒體加入競爭。轉(zhuǎn)播媒體是賽事與觀眾之間的媒介，負(fù)責(zé)賽事節(jié)目的制作與傳播。其收入來源是廣告商的廣告費以及觀眾的訂閱費。全球最大的體育節(jié)目電視網(wǎng)是美國的ESPN，經(jīng)過短短35年的發(fā)展，已成為市值超過500億美金的傳媒巨頭。2017年，預(yù)計ESPN仍保有8600萬付費用戶，有線電視訂閱費貢獻(xiàn)72億美元，數(shù)字廣告收入貢獻(xiàn)約18億美元。同時，ESPN每年在賽事版權(quán)上的支出也將超過50億美元。 圖7ESPN歷年版權(quán)支出走勢 圖8全球主要體育媒體一覽ESPN版權(quán)支出（10億美元/年）7654322.622.622.86104.694.742.845.665.864.7420102011201220132014201520162017e2018e 數(shù)據(jù)來源：BusinessInsider上海證券研究所 數(shù)據(jù)來源：公開資料上海證券研究所下游：體育節(jié)目觀眾群體觀看及消費習(xí)慣不同，形成多種媒體運營方式。國外觀眾收看體育轉(zhuǎn)播的主要渠道為電視端，網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)播主要為有線電視頻道的衍生與輔助。觀眾付費收看高清、優(yōu)質(zhì)的體育內(nèi)容已成習(xí)慣，使得國外體育轉(zhuǎn)播媒體的付費收看模式得以推廣。在國內(nèi)，電視轉(zhuǎn)播與網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)播并重。觀眾付費收看的習(xí)慣并未養(yǎng)成，付費模式有所起色但未廣泛推行。電視媒體仍具有社會服務(wù)性的傳統(tǒng)，收入主要來自于廣告。年輕群體收看較多的網(wǎng)絡(luò)媒體推行“免費+付費”結(jié)合的模式，獲得一定的訂閱費收入，并推廣平臺資源。 圖9國外體育媒體分類 表1cctv5和樂視體育模式比較主要代表特征具有公共服務(wù)的性質(zhì)盈利目的傳播方式公共數(shù)字電視互聯(lián)網(wǎng)移動互聯(lián)網(wǎng)盈利模式廣告收入為主付費會員收入、廣告收入、賽事運營數(shù)據(jù)來源：上海證券研究所數(shù)據(jù)來源：上海證券研究所最看好優(yōu)質(zhì)賽事IP版權(quán)價值，這也是媒體爭奪版權(quán)的重點。體育與媒體的關(guān)系日益密切，并能共同創(chuàng)造出商業(yè)價值的原因在于體育賽事自身所具有的激烈、對抗、精彩、懸念、新穎程度的特點和明星的影響因素；而媒體能直觀反映體育賽事的真實情況。只有制作出觀賞性較強(qiáng)的體育賽事電視節(jié)目，才能吸引主要代表特征具有公共服務(wù)的性質(zhì)盈利目的傳播方式公共數(shù)字電視互聯(lián)網(wǎng)移動互聯(lián)網(wǎng)盈利模式廣告收入為主付費會員收入、廣告收入、賽事運營數(shù)據(jù)來源：上海證券研究所數(shù)據(jù)來源：上海證券研究所國內(nèi)體育賽事版權(quán)目前嚴(yán)重低估。長期的壟斷局面使得國內(nèi)體育賽事版權(quán)價值以行政定價為主，處于嚴(yán)重低估狀態(tài)。在我國體育賽事收入構(gòu)成中，廣告贊助平均占比80%以上，門票占10%左右，轉(zhuǎn)播權(quán)收入占比通常不超過10%，造成總收入不高且結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡的局面。以中超為例，根據(jù)《中超聯(lián)賽商業(yè)價值報告》，2015年中超給每個俱樂部分紅僅1500萬人民幣，僅有極少數(shù)中超俱樂部能夠盈利。短短20余年中超（甲A）聯(lián)賽歷史，從未更名或搬遷的球隊僅剩下北京國安、山東魯能、上海申花等寥寥數(shù)支，球迷對聯(lián)賽以及球隊的忠誠度受到極大影響。這樣的惡性循環(huán)對于整個聯(lián)賽的發(fā)展不利。而轉(zhuǎn)播費用的提升將為中超引入源源活水，持續(xù)提高賽事質(zhì)量，促成體育轉(zhuǎn)播業(yè)的良性循環(huán)。未來，隨著政策的促進(jìn)、資本的參與以及網(wǎng)絡(luò)媒體與電視媒體之間的競爭與合作，中國體育轉(zhuǎn)播市場將迎來全新的發(fā)展，從而帶動體育產(chǎn)業(yè)整體的提升。 圖10國外體育賽事（英超）的收入比例 圖11國內(nèi)體育賽事（中超）的收入比例19%50%31%10%19%50%31%10%10%80%轉(zhuǎn)播權(quán)收入轉(zhuǎn)播權(quán)收入門票收入門票收入 數(shù)據(jù)來源：德勤上海證券研究所 數(shù)據(jù)來源：維寧體育上海證券研究所 1.2國內(nèi)體育版權(quán)發(fā)展概述 1.2.1國內(nèi)轉(zhuǎn)播權(quán)市場發(fā)展情況 轉(zhuǎn)播權(quán)市場初期階段（1994-1998年）：年，國家體委曾籌備成立“中國體育電視臺”，由于國家政策限制沒有實現(xiàn)。年，我國在賽事轉(zhuǎn)播權(quán)的有償轉(zhuǎn)讓進(jìn)行嘗試。中央電視臺向中國足協(xié)提供56萬元贊助款，以廣告形式支付，獲得全國足球甲級聯(lián)賽轉(zhuǎn)播權(quán)，中央電視臺與地方電視臺聯(lián)合轉(zhuǎn)播了全部l32場比賽。年，中央電視臺成立了第五頻道-體育頻道。年，南京電視臺出資26萬元，購得四國女排邀請賽南京站比賽的轉(zhuǎn)播權(quán)，開地方臺單獨購買轉(zhuǎn)播權(quán)的先例。年，總局中體產(chǎn)業(yè)股份有限公司和中國教育電視臺簽署協(xié)議，合作成立了“中體影視有限公司”，制作、傳播體育節(jié)目(含轉(zhuǎn)播大型賽事)，營造了一個新的體育節(jié)目電視臺購買市場。年，巴士股份成功舉辦“喜力”網(wǎng)球公開賽，并將電視轉(zhuǎn)播權(quán)賣給東方電視臺，為企業(yè)進(jìn)入電視轉(zhuǎn)播權(quán)市場作了有益的嘗試。初期階段特征：1.體育賽事轉(zhuǎn)播權(quán)市場開發(fā)起步于中國足球職業(yè)聯(lián)賽，其它實行有償轉(zhuǎn)讓電視轉(zhuǎn)播權(quán)的體育賽事很少；2.體育賽事轉(zhuǎn)播權(quán)的買賣雙方?jīng)]有形成真正的市場化運作，電視臺掌握轉(zhuǎn)播權(quán)市場開發(fā)的主動權(quán)和議價權(quán)；3.體育賽事電視轉(zhuǎn)播權(quán)轉(zhuǎn)讓過程，主要是通過用廣告時間來交換賽事電視轉(zhuǎn)播權(quán)，僅有部分商業(yè)性比賽項目通過貨幣轉(zhuǎn)讓轉(zhuǎn)播權(quán)。轉(zhuǎn)播權(quán)市場逐步成熟階段（1999-2010年）：l999—2001年，中央電視臺獲得甲A聯(lián)賽的全國獨家首播權(quán)，直播78場聯(lián)賽，共支付電視轉(zhuǎn)播權(quán)l(xiāng)100萬元，平均每年366.6萬，每場l4萬。2003年，上海文廣集團(tuán)以1.5億的天價購買了3年中超聯(lián)賽電視轉(zhuǎn)播權(quán)，央視首次失去中超的轉(zhuǎn)播權(quán)。2005年，全國第十屆全運會電視轉(zhuǎn)播權(quán)由中央電視臺和28家地方電視臺話費1200萬元購買，并且首次嘗試向國外銷售轉(zhuǎn)播權(quán)。2003-2010年，上海國際賽車場有限公司與央視體育中心達(dá)成F1電視轉(zhuǎn)播合作及賽車運動推廣戰(zhàn)略合作伙伴。央視在獲得賽事轉(zhuǎn)播權(quán)上，已從純粹的電視版權(quán)購買者，成為一項體育賽事的推廣者和品牌經(jīng)營者。一年費用接近l900萬元人民幣，以全年l6站計，平均每場l20萬元。逐步成熟階段特征：1.中國體育賽事電視轉(zhuǎn)播權(quán)貨幣化市場開發(fā)得到電視臺的認(rèn)可，國內(nèi)體育賽事電視轉(zhuǎn)播權(quán)的買賣突破了中央電視臺獨家壟斷的局面，出現(xiàn)了地方電視臺參與體育賽事轉(zhuǎn)播權(quán)購買的競爭時期。2.電視轉(zhuǎn)播權(quán)市場開發(fā)形式多樣，價格不斷攀升，并且實現(xiàn)了向海外出售電視轉(zhuǎn)播權(quán)。新媒體介入轉(zhuǎn)播權(quán)市場（2006年—至今）：2006年，世界杯首次引入網(wǎng)絡(luò)直播形式，上海文廣旗下的東方寬頻花費3000萬元購買了每天只能播放4分鐘集錦節(jié)目的新媒體轉(zhuǎn)播權(quán)。2009年，中央電視臺與國際奧委會簽署2010年溫哥華冬奧會和2012年倫敦奧運會的電視轉(zhuǎn)播權(quán)、新媒體版權(quán)以及音像制品版權(quán)，這意味著新媒體在國內(nèi)重大體育賽事轉(zhuǎn)播中以迅猛發(fā)展的態(tài)勢與傳統(tǒng)媒體分庭抗禮。新媒體階段特征：1.互聯(lián)網(wǎng)等新媒體平臺正式納入賽事轉(zhuǎn)播渠道，充分說明新媒體作為新的傳播渠道的社會價格和商業(yè)價值。2.央視國際網(wǎng)絡(luò)有限公司將獨家買斷的新媒體轉(zhuǎn)播權(quán)，采取二次轉(zhuǎn)售的方式允許其它商業(yè)網(wǎng)站同步轉(zhuǎn)播國際重大體育賽事。圖12國內(nèi)體育轉(zhuǎn)播發(fā)展大事記 數(shù)據(jù)來源：上海證券研究所 1.2.2多方面因素導(dǎo)致體育媒體發(fā)展緩慢 體制障礙：央視一家獨大，享受壟斷紅利。中央電視臺體育頻道是唯一覆蓋全國的體育電視機(jī)構(gòu),原國家廣電總局出臺了《關(guān)于加強(qiáng)體育比賽電視報道和轉(zhuǎn)播管理工作的通知》(廣發(fā)辦字[2000]42號)“重大的國際體育比賽,包括奧運會、亞運會和世界杯足球賽(包括預(yù)選賽),在我國境內(nèi)的電視轉(zhuǎn)播權(quán)統(tǒng)一由中央電視臺負(fù)責(zé)談判與購買,其他各電視臺(包括有線廣播電視臺)不得直接購買”的政策。另外,不允許外資體育電視機(jī)構(gòu)落地(除了三星級以上酒店等外),這些政策規(guī)定在一定時期保護(hù)了國內(nèi)電視臺體育頻道的發(fā)展,但也造成了中央電視臺體育頻道的一枝獨秀,缺少競爭。在中國體育賽事轉(zhuǎn)播權(quán)自由競爭的市場開發(fā)機(jī)制缺乏的情況下，央視和其下屬的央視國際體育網(wǎng)絡(luò)有限公司壟斷優(yōu)質(zhì)的國外體育賽事轉(zhuǎn)播權(quán)市場，其它電視臺和新媒體機(jī)構(gòu)很難參與優(yōu)質(zhì)賽事資源的競爭，一定程度上損害了相關(guān)競爭者和體育觀眾的利益，造成了壟斷競爭。在美國,體育電視傳媒機(jī)構(gòu)競爭異常激烈,其中四大全國電視網(wǎng)都設(shè)有相應(yīng)的體育頻道或體育電視網(wǎng),分別是ESPN、CBSSports、NBCSportsNetwork和FOXSports,除此之外,還有兩家全國性西班牙語電視臺Univision和Telemundo也參與到體育賽事版權(quán)資源的爭奪中。如FOXSports在爭奪2018年和2022年兩屆世界杯轉(zhuǎn)播權(quán)(外加女足世界杯在內(nèi)的其他一些賽事轉(zhuǎn)播權(quán))的較量中擊敗了ESPN,以4.25億美元的報價獲得了美國地區(qū)的英語獨家全媒體版權(quán),而Telemundo以6億美元獲得了美國地區(qū)的西班牙語獨家全媒體版權(quán)?？v觀美國四大全國電視網(wǎng),其體育版權(quán)資源比較均衡,形成了良性的產(chǎn)業(yè)競爭格局。反觀我國體育電視傳媒機(jī)構(gòu),國內(nèi)體制在短期內(nèi)保護(hù)了中國體育電視的發(fā)展,但由于中國體育電視媒體整體沒有發(fā)展起來,長期來看阻礙了中國體育電視媒體的發(fā)展。中國體育電視的發(fā)展規(guī)模較小,且主要集中在以中央電視臺為首的少數(shù)幾家電視臺,以下幾個方面的重要影響不可忽視。國外賽事版權(quán)充斥市場,國內(nèi)賽事水平不足。根據(jù)普華永道的《全球體育市場報告》,2013年全球體育賽事產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值為1302億美元,主要由門票、贊助商、版權(quán)及相關(guān)無形資產(chǎn)商品開發(fā)服務(wù)構(gòu)成,其中2013年門票收入為413.2億美元,贊助收入為402.4億美元,版權(quán)收入為300.6億美元,相關(guān)無形資產(chǎn)商品開發(fā)收入185.5億美元,版權(quán)占全部收入的23.1%。像英超聯(lián)賽的版權(quán)收入占到總收入的50%,NBA為60%。全球體育賽事產(chǎn)業(yè)發(fā)展良好,國外體育賽事版權(quán)不斷滲透中國,世界杯、歐冠、NBA、英超、意甲、德甲及其它國際體育賽事充斥中國體育電視熒屏。近些年,我國體育產(chǎn)業(yè)得到了一定程度的發(fā)展,擁有中超、CBA、中國排球聯(lián)賽和中國乒乓球超級聯(lián)賽等多個職業(yè)聯(lián)賽及100多個職業(yè)體育俱樂部。俱樂部作為支撐聯(lián)賽發(fā)展的重要組成部分,如果運營能力不足,就會影響賽事品質(zhì)。從中超和CBA這兩大聯(lián)賽的發(fā)展看，尚且處于初級階段,其它賽事水平可想而知。正是因為國外高水平賽事多,我國賽事發(fā)展的水平不足及賽事品質(zhì)不高,導(dǎo)致我國體育電視機(jī)構(gòu)引進(jìn)國外體育賽事版權(quán)資源多,國內(nèi)賽事資源相對較少,更是很少有將我國體育電視節(jié)目輸出國外這樣的局面。電視機(jī)構(gòu)的投融資受限制,掣肘了版權(quán)資源的購置與盤活。從目前世界體育電視業(yè)發(fā)展趨勢來看,電視媒體必須要有雄厚的資金來購買賽事版權(quán)資源,否則難以發(fā)展壯大。例如美國四大全國電視網(wǎng)對于NFL、MLB、NBA、奧運會、足球世界杯這些重要賽事的版權(quán)競爭極其激烈,為了要獲得這些賽事的版權(quán),其付出的版權(quán)費用連連上漲。如ESPN每年付出19億美元獲得2014-2022年NFL常規(guī)賽、職業(yè)碗(PROBOWL)、NFL選秀及賽事的電視和網(wǎng)絡(luò)集錦權(quán),比之前的11億美元上漲了70%。我國管理電視機(jī)構(gòu)的政策是中央和地方的各級廣播電視機(jī)構(gòu)既是新聞宣傳機(jī)關(guān),又是事業(yè)管理機(jī)關(guān),中心工作是宣傳。根據(jù)這一至今沿用的政策,國內(nèi)電視體育頻道屬于事業(yè)單位性質(zhì)。我國形成了特有的“收支兩條線”，財務(wù)支出由臺里撥款,廣告運營的管理模式。體育賽事版權(quán)購買的資金主要靠電視臺撥款。我國體育電視媒體目前受限于體制,資金短缺,多媒體平臺不足,資本市場又無法介入,這些都掣肘了體育版權(quán)資源的購置與盤活。由于諸多壟斷和限制，轉(zhuǎn)播權(quán)市場沒有按市場規(guī)律運營，這一價值在中國長期沒有得到有效開發(fā)和利用。長期以來我國優(yōu)秀體育電視版權(quán)資源被中央電視臺壟斷,國內(nèi)體育賽事資源被國家體育總局壟斷,分別形成了國內(nèi)體育電視媒體一枝獨秀發(fā)展不均衡,職業(yè)體育不發(fā)達(dá)的局面,加上新媒體尤其是視頻網(wǎng)站和移動電視帶來的沖擊,投融資又受限制等多種因素導(dǎo)致我國沒有形成合理的體育電視版權(quán)交易市場,不規(guī)范的體育電視版權(quán)交易市場不利于制造出優(yōu)秀的節(jié)目內(nèi)容,進(jìn)而間接影響到體育賽事的發(fā)展,從而形成了中國體育賽事與體育電視之間的惡性循環(huán)。1.3國內(nèi)體育媒體及重點賽事版權(quán)發(fā)展概述1.3.1CCTV5是中國體育電視媒體的代表經(jīng)過20余年的發(fā)展，中國體育電視媒體形成了以中央電視臺體育頻道(包括CCTV-5以及2013年推出的CCTV-5+)為第一陣營,北京體育頻道、上海五星體育、廣東體育頻道為第二陣營,山東、天津、新疆、深圳等體育頻道為第三陣營,其它為第四陣營的產(chǎn)業(yè)布局。之所以形成這樣的局面,除了當(dāng)?shù)貜V告市場環(huán)境好及政策支持以外,與體育版權(quán)資源的構(gòu)成有很大的關(guān)系。中央電視臺擁有世界杯、奧運會、亞運會等大型體育賽事的版權(quán)資源,發(fā)展得較好的北京、上海、廣東等體育頻道擁有所在地的中超、CBA等職業(yè)聯(lián)賽的版權(quán)資源以及其它賽事資源相對豐富,而賽事資源相對匱乏的地區(qū)體育頻道則發(fā)展得不好或者根本沒有體育頻道。圖13國內(nèi)體育電視頻道數(shù)量及結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)來源：上海證券研究所CCTV5優(yōu)勢明顯，壟斷核心賽事資源。CCTV-5目前在國內(nèi)行業(yè)競爭中具有資源、人才占有及全媒體傳播等諸多優(yōu)勢，但其播出空間的限制和來料加工的較初級操作模式已成為制約未來發(fā)展的明顯劣勢。我國目前面臨的體育產(chǎn)業(yè)大發(fā)展恰恰也是體育電視騰飛的機(jī)遇，國外大量賽事希望打開中國市場，為CCTV-5提供了幾乎無盡的資源儲備。央視獲得的壟斷地位使其以低價攬獲了世界杯、西甲、德甲等頂級體育賽事的版權(quán)，促進(jìn)了體育賽事的整體影響力。但同時也造成國內(nèi)體育版權(quán)市場的不平衡發(fā)展。中超、CBA等國內(nèi)體育賽事的版權(quán)收入低于預(yù)期，甚至出現(xiàn)了花錢邀請電視臺轉(zhuǎn)播的情況出現(xiàn)。以世界杯為例，2002年和2006年兩屆世界杯全球電視轉(zhuǎn)播權(quán)被德國KIRCH公司以數(shù)十億英鎊的價格從國際足聯(lián)(FIFA)手中買走。而通過政府干預(yù)的方式，央視僅用2500萬美元就從KIRCH的全資子公司PRIS-MA那里買到了兩屆世界杯的中國大陸有線、無線轉(zhuǎn)播權(quán)。轉(zhuǎn)播資源及賽事資源分配不均衡，導(dǎo)致地方體育電視臺日趨弱勢。在轉(zhuǎn)播資源方面，由于央視的壟斷及網(wǎng)絡(luò)媒體的強(qiáng)勢，地方電視臺較為匱乏，造成收視率占全國體育節(jié)目收視總比不足12%。在賽事資源方面，北京、上海、廣東擁有眾多中超、CBA等職業(yè)聯(lián)賽的球隊賽事資源及其它體育項目資源，豐富了體育頻道的內(nèi)容并培育了當(dāng)?shù)伢w育收視市場，具備更有利的發(fā)展條件。在轉(zhuǎn)播資源及賽事資源分配不均衡的情況下，不少地方體育頻道退出競爭，全國體育頻道總數(shù)已由1995年的100余家下降為2012年底的24家。以英超版權(quán)為例，在13-14賽季英超轉(zhuǎn)播陣營中，除去北上廣地方臺之外，還包括深圳、福建、山東、江蘇等15家地方電視臺。但在14-15賽季，英超版權(quán)費用飆升至1100萬美元，只有北京體育、上海五星以及深圳體育等寥寥數(shù)家進(jìn)行了轉(zhuǎn)播。我國傳統(tǒng)電視媒體收入模式較為單一，廣告是主要的收入來源。不同于網(wǎng)絡(luò)媒體，傳統(tǒng)電視媒體的收入渠道較為單一且無付費訂閱收視收入，央視、五星體育、北京體育和廣東體育等主要體育電視媒體90%以上的收入來自于廣告。國內(nèi)主要體育電視媒體的收入來自版權(quán)的很少,大部分為廣告收入,平均超過90%,其它很小一部分為頻道賽事、活動、節(jié)目制作和增值服務(wù)等。表2四大體育電視臺收入情況頻道收入來源2010年收入概況中央電視臺廣告經(jīng)營中心：負(fù)責(zé)大型賽事廣超10億告位黃金資源（世界杯、亞運會等）北京未來廣告有限公司：負(fù)責(zé)全頻道硬廣的 CCTV-5招商 約10億 中視體育娛樂有限公司：負(fù)責(zé)全頻道商業(yè)運5億營（軟廣、賽事運營等） 五星體育傳媒有限公司：負(fù)責(zé)全部運營。五星體育90%收入來自廣告，自制節(jié)目、版權(quán)經(jīng)營、超3億賽事經(jīng)營以及增值服務(wù)占10% 太動體育管理咨詢有限公司：負(fù)責(zé)廣告經(jīng)BTV-6營，廣告占全部收入的95%以上；體育頻約1.8億道經(jīng)營部分自主賽事與活動，收入很少。 太動體育管理咨詢有限公司：負(fù)責(zé)廣告經(jīng)廣東體育營，廣告占全部收入的95%以上；部分節(jié)約1.45億目制作收入，收入很少。數(shù)據(jù)來源：《中國體育電視媒體發(fā)展困境與出路》（國家廣電總局社科研究重大項目）、上海證券研究所國外傳統(tǒng)電視媒體盈利模式成熟，用戶的付費訂閱是主要收入來源。國外電視媒體方面，付費訂閱模式已經(jīng)發(fā)展成熟。2014年有超過84%的美國家庭訂閱了付費電視服務(wù)，平均每月付費金額達(dá)89.78美元，較2009年增長了36%（ESPN占比最高，達(dá)6.84美元，）。在體育節(jié)目方面，美國體育收視人口平均每周收看8.3小時的體育節(jié)目，75%的人選擇通過電視端收看。根據(jù)SNLKagan的統(tǒng)計，年美國電視體育節(jié)目訂閱收入已達(dá)172億美元，較上年增長了12%，增速是非體育節(jié)目的兩倍。ESPN作為全球最大的體育節(jié)目頻道，其用戶基數(shù)接近1億人，約60%收入來自于有線電視訂閱。年ESPN頻道訂閱收入已經(jīng)超過72.8億美元。天空廣播集團(tuán)運營著英國最大的付費電視頻道群，2016年公司付費頻道訂閱收入超過100億英鎊，其中體育頻道占訂閱收入的主要部分。圖142014年海外主要體育電視頻道訂閱收入情況2014年體育媒體用戶訂閱收入（10億美元）6.846.256.846.251.691.41.051.030.960.840.830.69 7 6 5 4 3 210 ESPN BSkyB TNT Disney NFL FoxNews USA ESPN2 TBSFoxSports1ChannelNetwork數(shù)據(jù)來源：NielsenBloomberg上海證券研究所 圖15英國天空電視頻道歷年訂閱收入情況 圖16ESPN的歷年訂閱付費收入情況 天空電視訂閱費收入（百萬英鎊/年） ESPN訂閱收入（10億美元）881018577.28400029744.87543210201020112012201320142015100008000600020000 數(shù)據(jù)來源：Bloomberg上海證券研究所 數(shù)據(jù)來源：Nielsen上海證券研究所 圖172016年美國付費電視訂閱價 圖182016年國內(nèi)付費頻道的訂閱費用907060403020100美國付費電視訂閱價（美元美國付費電視訂閱價（美元/年）中國付費電視訂閱價（元/年）86.5223.0416.6816.3213.810.8100080060020001000588200160150100ESPNTNT NetworkChannelSports1 數(shù)據(jù)來源：SNLKagan上海證券研究所 數(shù)據(jù)來源：東方有線上海證券研究所 1.3.2中超轉(zhuǎn)播權(quán)發(fā)展情況 1994-1998年：央視與中國足協(xié)簽訂了一份5年期的協(xié)議：每輪轉(zhuǎn)播一場，以每次2分鐘廣告時段作為回報，全年共計56萬元。1999-2001年：央視出資1100萬元，向中國足協(xié)購買了3年78場比賽的全國獨家首播權(quán)，平均每場比賽14萬元。2002年：央視希望維持每場比賽14萬元的轉(zhuǎn)播價格，但是中國足協(xié)開價18萬元。僵持之下，央視沒有對當(dāng)年的甲A聯(lián)賽前6輪進(jìn)行轉(zhuǎn)播，而他們之間就轉(zhuǎn)播權(quán)的裂痕也就此產(chǎn)生。后來，雙方各退一步，最終以每場16萬元，總價700萬元的價格成交。2004年：甲A晉升為中超，負(fù)責(zé)中超商務(wù)開發(fā)的福特寶公司向央視開出了1年5000萬元的中超轉(zhuǎn)播價格，而央視提出只能接受一年1000萬元的價格，并堅決不肯做出讓步。最終，上海文廣集團(tuán)以1.5億元的價格買斷了2004年至2006年中超3年的境內(nèi)電視轉(zhuǎn)播權(quán)，由此打破了央視對聯(lián)賽轉(zhuǎn)播權(quán)的壟斷。于是在中超元年，央視全面取消了對中超的比賽直播，甚至在央視的新聞節(jié)目中，也沒有了中超聯(lián)賽的畫面，只能以字幕的形式出現(xiàn)在觀眾面前。央視的黃金欄目《足球之夜》，由于無法拍攝和使用中超的電視畫面，也沒有了中超聯(lián)賽的相關(guān)內(nèi)容。年：央視恢復(fù)了對中超聯(lián)賽的直播，他們以200萬元的價格獲得了當(dāng)年中超聯(lián)賽的剩余12場比賽轉(zhuǎn)播權(quán)，平均每場16萬元。年：上海文廣集團(tuán)斥7000萬元巨資從中超公司打包買下了未來5年的中超轉(zhuǎn)播權(quán)，折合每年1400萬元，而隨后央視以600萬元的價格買下了當(dāng)年的全年轉(zhuǎn)播權(quán)，并且同樣獲得了主播電視臺的地位。年：11月12日，央視從第27輪開始全面停播中超聯(lián)賽，同時，央視各檔體育新聞也不見了任何中超的電視畫面報道，連最起碼的字幕和口播新聞也被取消，最新改版的《足球之夜》也已徹底拋棄中超，關(guān)注重點變成青少年足球和歐冠聯(lián)賽。2012年：央視以730萬的白菜價獲得中超電視版權(quán)。2014年，央視的轉(zhuǎn)播費由過去的730萬增加到1000萬。 圖19甲A及中超各年轉(zhuǎn)播收入 圖20近年中超收入細(xì)分 15000150000798664422137000199306000500040003000五星體育簽約3年5000萬/年五星體育續(xù)約5年萬/年16000014000012000010000080000商業(yè)贊助資源置換轉(zhuǎn)播權(quán)收入20001000CCTV5以廣告時間置換相當(dāng)于56萬/年CCTV5三年總價1100萬CCTV5約一年半700萬1400CCTV5730萬60000400002000001994-19981999-20012002-20032004-20062007-20112012-2013 數(shù)據(jù)來源：新浪競技風(fēng)暴上海證券研究所 數(shù)據(jù)來源：歐迅體育上海證券研究所1.3.3CBA轉(zhuǎn)播權(quán)發(fā)展情況1995-2002年轉(zhuǎn)播權(quán)運營初期：在CBA聯(lián)賽開展初期，聯(lián)賽幾乎無法通過電視轉(zhuǎn)播權(quán)獲取任何收入。中央電視臺依靠其獨特的地位優(yōu)勢一直幾乎免費地轉(zhuǎn)播CBA的聯(lián)賽，從1997賽季開始，央視開始以廣告時間置換的方式補償給聯(lián)賽的主管部門。另外，CBA俱樂部有權(quán)將參賽場次轉(zhuǎn)播權(quán)分銷給當(dāng)?shù)仉娨暸_，然而實際進(jìn)展并不順利。在1998賽季，除央視外，只有江蘇南鋼、遼寧獵人分別以50萬元、15萬元的價格將聯(lián)賽電視轉(zhuǎn)播權(quán)賣給當(dāng)?shù)仉娨暸_。2003-2004年上海文廣時期：2003年，上海文廣傳媒公司進(jìn)入中國職業(yè)聯(lián)賽的電視轉(zhuǎn)播權(quán)銷售市場，央視的獨霸局面也因此被打破。當(dāng)年，上海文廣以500萬元左右的價格買下了CBA聯(lián)賽隨后2年的電視轉(zhuǎn)播權(quán)，并在東方衛(wèi)視、上海五星體育等電視臺上播出。雖然CBA聯(lián)賽2年的電視轉(zhuǎn)播權(quán)僅售500萬元左右，但它卻意味著CBA聯(lián)賽的經(jīng)營空問獲得了歷史性的擴(kuò)展，對CBA的發(fā)展有著重大的推動作用。2005-現(xiàn)在盈方公司時期：盈方公司從2005年獲得CBA的商務(wù)開發(fā)權(quán)，在此期間，新媒體版權(quán)收入取得了一定的突破。網(wǎng)易率先在2008年從盈方公司購買CBA聯(lián)賽的新媒體獨家版權(quán)，當(dāng)時網(wǎng)易每年支付的費用不過400萬左右，三年的總價值不到1500萬。2011年，網(wǎng)易與盈方的合約到期，當(dāng)時正處在中國籃球的低谷期，盈方當(dāng)時采取的銷售策略是分拆新媒體版權(quán)，最終，搜狐和PPTV共同拿下CBA三年的版權(quán)，每年的價格也不過1000萬左右。2014年，搜狐和PPTV又與盈方續(xù)約三年，每年的價格不到2000萬元，再加上樂視拿到的互聯(lián)網(wǎng)電視平臺轉(zhuǎn)播權(quán)，每年CBA在新媒體版權(quán)方面的收益，不過2000萬出頭。 圖21CBA新媒體轉(zhuǎn)播收入 圖22近年CBA商業(yè)運作收入（來自盈方） CBA新媒體轉(zhuǎn)播收入（萬/年） CBA收入（萬/年） 2500 20001500100050033600336005380搜狐+樂視+PPTV2000搜狐+PPTV1000網(wǎng)易4004000035000300002500020000150001000050000 2005-2012 2013-2017 數(shù)據(jù)來源：搜狐上海證券研究所 數(shù)據(jù)來源：公開資料上海證券研究所 1.3.4英超轉(zhuǎn)播權(quán)在我國發(fā)展情況 1992-2001年，英國CSI公司時期：CSI是一家專門經(jīng)營版權(quán)的商業(yè)機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)亞洲地區(qū)的英超版權(quán)。1992年英超聯(lián)賽成立之初，國內(nèi)電視臺并沒有英超轉(zhuǎn)播權(quán)，只是北京、上海、廣州等少數(shù)城市以集錦的形式在每周六下午播出。各地電視臺賣廣告時段就能夠自給自足。2001-2006年，ESPN時期：2001年，ESPN從CSI手中接過了英超聯(lián)賽亞洲主要地區(qū)(包括中國大陸)的轉(zhuǎn)播權(quán)，當(dāng)時ESPN每3年需要為此向英超聯(lián)盟支付大約1億英鎊的轉(zhuǎn)播費，英超在中國內(nèi)地的轉(zhuǎn)播進(jìn)入ESPN時代。這一時期ESPN不僅僅是版權(quán)方也是播出方，在賣給地方臺版權(quán)時同樣播出自己的廣告，這樣對地方電視臺利益是受損的。2007-2009年，天盛時期：2007年2月天盛公司以5000萬美元的價格獲得了英超3個賽季全部380場比賽的全媒體轉(zhuǎn)播權(quán)。在當(dāng)時任何的開路電視臺中均看不到英超，要收看比賽只有購買天盛推出的歐洲足球頻道。價格方面，要觀看全賽季需付1880元的高價。在2010年我國居民平均每月用于文化、娛樂總共消費一共135.6元，而天盛在2007年就推出了每月l88元的付費看英超這遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出了當(dāng)時我國的消費水平，這是天盛失敗的主要原因。2010年-至今，新英體育時期：新英體育是由IDG資本與新雅迪傳媒共同投資組建的一家創(chuàng)新的體育傳播機(jī)構(gòu)。新英推行了付費與免費并行的方法。主動權(quán)在新英，場次安排由新英決定。2010年之后，隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及和帶寬的提高，國內(nèi)4大門戶網(wǎng)站先后推出英超免費在線直播，網(wǎng)絡(luò)觀球的隊伍蔚然成型，其受眾數(shù)量激增成為傳統(tǒng)電視轉(zhuǎn)播之外的又一大群體?？梢钥吹綇挠⒊畛醯卿浿袊鴰资f美元一個賽季到現(xiàn)在上千萬美元一個賽季的轉(zhuǎn)播費。對比英國國內(nèi)轉(zhuǎn)播費，我國近兩年在飛速上漲，而且經(jīng)歷了付費失敗到版權(quán)分銷+付費直播，整個市場在日趨活躍。傳播平臺也在多樣化，同樣帶來各種變化，包括收費模式、球迷的收費習(xí)慣都在探索階段。 圖23英超在中國各年轉(zhuǎn)播收入 圖24英超在英國本土轉(zhuǎn)播權(quán)收入（百萬英鎊/年） 英超中國轉(zhuǎn)播收入（萬美元/年） SKYSetantaSetanta/ESPNBT 整個亞洲4300整個亞洲4300新英體育24501800160014001200100010061712天盛體育1667新英體育16678006004002000341569594 4500 4000 3000 25002000150010005000 2001-20062007-20092010-20122013-2018 2004-20062007-20092010-20122013-20152016-2018 數(shù)據(jù)來源：公開資料上海證券研究所 數(shù)據(jù)來源：德勤上海證券研究所1.3.5NBA轉(zhuǎn)播權(quán)在我國發(fā)展情況1989-1998年，央視時期：中央電視臺轉(zhuǎn)播NBA的比賽開始于1989年,當(dāng)時NBA的總裁大衛(wèi)·斯特恩親自來華推銷NBA,并與中央電視臺達(dá)成了如下協(xié)議:從1990年開始,NBA把1場比賽壓縮成1小時的錄像帶,再配上音樂,免費寄給中央電視臺。此后,NBA聯(lián)盟一直免費為中央電視臺提供節(jié)目內(nèi)容及信號,甚至出資請中央電視臺的轉(zhuǎn)播小組到美國進(jìn)行全明星賽和總決賽的現(xiàn)場直播。由于賽事在國內(nèi)大受好評，央視在之后逐步加強(qiáng)了對NBA賽事的播出力度。1993年，央視開始直播全明星賽，1994年開始直播總決賽，1996年開始直播NBA常規(guī)賽，一周一到兩場。作為回報,NBA和中央電視臺對節(jié)目播放期間的廣告收益進(jìn)行了三七分成。1999-2009年，群英薈萃時期：隨著NBA在中國市場的不斷升溫，NBA聯(lián)盟與央視對賽事播出時間的廣告收益分成比例也隨之調(diào)整,由最初的三七分成上升到四六分成最后達(dá)到了五五分成。到了2002年,隨著姚明通過選秀加盟NBA，NBA的賽事熱度在國內(nèi)急速提升。轉(zhuǎn)播NBA比賽的電視臺也迅速增加，達(dá)到了14家之多,其中也包括中央電視臺。2004賽季，中央電視臺轉(zhuǎn)播NBA比賽的場次達(dá)到每周4場,NBA和中央電視臺對節(jié)目播放期間的廣告收益作五五分成。另外,中央電視臺還要支付一定數(shù)額的轉(zhuǎn)播費。與此同時，互聯(lián)網(wǎng)新媒體開始直播NBA賽事，最初與NBA取得合作的是Tom、搜狐、新浪等幾家公司。2010-2014年，新浪時期：年，新浪跟NBA簽了3年協(xié)議，價格約為每年700萬美元，協(xié)議約定新浪每天可以播放一場NBA比賽，并持有季后賽第二輪、東西部決賽、總決賽的網(wǎng)絡(luò)獨播權(quán)。2013年，受微博業(yè)務(wù)拖累，面臨經(jīng)營壓力的新浪加碼NBA以每年2000萬美元拿下NBA“2+1（”兩年合同，但第三年新浪有優(yōu)先續(xù)約的權(quán)力）的續(xù)約合同，除了比賽直播，NBA官方社區(qū)也落戶新浪。在此期間，新浪獲得了中國NBA網(wǎng)絡(luò)直播的大多數(shù)份額，而Tom、搜狐失去直播權(quán)，騰訊僅能直播少量非核心賽事。 圖25NBA在中國的新媒體轉(zhuǎn)播收入 圖26NBA在美國本土的轉(zhuǎn)播權(quán)收入 NBA中國轉(zhuǎn)播收入（萬美元/年） NBA本土轉(zhuǎn)播收入（百萬美元/年）騰訊騰訊1000030002500ESPN,Turner2600新浪700新浪20002000150010005000TurnerABC/ESPN,T766ABC/ESPN,T9301000080006000400020000 2010-2012 2013-2014 2015-2019 1998-20012002-20072008-20152016-2024 數(shù)據(jù)來源：公開資料上海證券研究所 數(shù)據(jù)來源：SportsBusinessJournal上海證券研究所 1.3.6管理體制的差異決定了中外賽事不同的發(fā)展 路徑。中超：中國足球管理體制還是采取集權(quán)式的管理模式，隸屬于中國體育總局直接領(lǐng)導(dǎo)，主要負(fù)責(zé)制定一系列足球聯(lián)賽宏觀政策，而聯(lián)賽的日常監(jiān)督、利益創(chuàng)造和正常運營還是由中國足協(xié)及其下設(shè)地方機(jī)構(gòu)承擔(dān)。為確保聯(lián)賽的順利進(jìn)行，中國足協(xié)制定了相應(yīng)的聯(lián)賽運行機(jī)制，各足球俱樂部大致有以下幾種類型：體企聯(lián)辦式、脫鉤合并式和股份制(或有限責(zé)任制)式。2005年國家體育總局批準(zhǔn)成立“中超聯(lián)賽股份公司”，負(fù)責(zé)對中超聯(lián)賽的商務(wù)資源進(jìn)行開發(fā)。股權(quán)結(jié)構(gòu)為中國足協(xié)占比36%，16家俱樂部各占4%。從組織架構(gòu)設(shè)計可以看出，中國足協(xié)對中超公司具有絕對控制權(quán)。英超：英超的超級聯(lián)盟是一個獨立的組織，它完全獨立地組織比賽、制定賽程，進(jìn)行包括電視轉(zhuǎn)播、冠名權(quán)、贊助商等商務(wù)開發(fā)；而作為足協(xié)的英格蘭足總，它只負(fù)責(zé)國家隊以及青少年培養(yǎng)，并不介入聯(lián)賽的管理。其收入主要依靠國家隊的比賽和足總杯賽以及有關(guān)的商業(yè)活動來獲取，并不插手俱樂部的經(jīng)營和管理活動。英超還嚴(yán)格規(guī)范各俱樂部及聯(lián)盟成員的行為形成聯(lián)盟自律。并且維護(hù)公眾利益，給國家、社會和個人都帶來綜合效益?？傮w來說，英超聯(lián)賽擁有相對完善的運行機(jī)制，主要包括：以俱樂部為樞紐的組織機(jī)制、俱樂部以市場需求為導(dǎo)向的市場機(jī)制、依托與社會的發(fā)展機(jī)制、聯(lián)盟內(nèi)部自我約束的自律機(jī)制以及政府宏觀管理的管理機(jī)制。中超模式的市場化程度較低，受行政干預(yù)影響較大，而英超模式則是英國足協(xié)指導(dǎo)下的完全市場化運作。從中超和英超的聯(lián)盟公司模式對比中可以看出，英超聯(lián)賽的主體是由各俱樂部組成的英超聯(lián)盟，它本身就是一個有限公司，其所有權(quán)屬于二十家英超俱樂部，從成立之初就擁有獨立于英足總的商業(yè)開發(fā)權(quán)，并有權(quán)單獨進(jìn)行轉(zhuǎn)播和贊助合同的洽談。英足總是英超聯(lián)賽的一個特別股東，它在一些重要問題上擁有一票否決權(quán)，但在其它事務(wù)上沒有發(fā)言權(quán)。而在我國，足協(xié)是賽事的主要受益方，絕大多數(shù)中超俱樂部處于虧損狀態(tài)。 圖27中超組織架構(gòu) 圖28英超組織架構(gòu) 數(shù)據(jù)來源：公開資料 上海證券研究所 數(shù)據(jù)來源：公開資料 上海證券研究所在籃球市場的開發(fā)與運作過程中，我國職業(yè)籃球聯(lián)賽的委員會身兼多職，同時擔(dān)負(fù)著決策者、管理者、經(jīng)營者的角度。而各個籃球俱樂部大多隸屬于企業(yè)，同時聯(lián)賽委員會之間不存在直接的行政隸屬關(guān)系和產(chǎn)權(quán)關(guān)系，這就導(dǎo)致聯(lián)賽委員會既在管理中出現(xiàn)行政指令的色彩，卻又無法對俱樂部產(chǎn)生完全的行政約束力和法律的約束力，造成各部門不協(xié)調(diào)不和諧的矛盾，各俱樂部不能完全市場化運作，使得籃管中心的某些管理方式在一定程度上限制了經(jīng)營空間，這是對俱樂部經(jīng)營的能動性和積極性的制約。美國很多職業(yè)的體育俱樂部，大多為私人財團(tuán)進(jìn)行投資而不屬于地方政府，俱樂部的責(zé)任、權(quán)力和利益具有高度的一致性，產(chǎn)權(quán)分明。得到球隊老板授權(quán)后，賽事聯(lián)盟可以對其聯(lián)賽的電視轉(zhuǎn)播權(quán)進(jìn)行統(tǒng)一銷售，再對所獲利潤進(jìn)行分配，保障了每一球隊投資者的利益。以NFL為例，其是第一個將轉(zhuǎn)播權(quán)打包賣給電視網(wǎng)的職業(yè)體育聯(lián)盟，而CBA的聯(lián)賽經(jīng)營權(quán)屬于瑞士盈方公司，通常被作為企業(yè)的宣傳名片，撤資和易名等問題較為嚴(yán)重。CBA為擴(kuò)大影響，有的仍需球隊俱樂部付費給電視臺來轉(zhuǎn)播。 圖29CBA組織架構(gòu)（改革前） 圖30NBA組織架構(gòu) 數(shù)據(jù)來源：公開資料上海證券研究所 數(shù)據(jù)來源：公開資料 上海證券研究所1.4國內(nèi)賽事版權(quán)發(fā)展過程中的問題及原因體育產(chǎn)業(yè)在我國定位不清：由于建國以來復(fù)雜的國際環(huán)境，中國體育長期被賦予過多政治、經(jīng)濟(jì)、軍事的附加價值。經(jīng)過幾十年的沉淀，這些附加價值正在逐漸從體育剝離開來，同時體育顯現(xiàn)出被長期掩蓋的本質(zhì)追求—促進(jìn)人的生存與發(fā)展。我國體育產(chǎn)業(yè)管理以舉國體制為主，體育產(chǎn)業(yè)屬于公益福利事業(yè)，國家每年都投入可觀的資金以推動其發(fā)展。目前我國體育事業(yè)經(jīng)費來源主要依靠財政撥款、產(chǎn)業(yè)開發(fā)、體育彩票公益金收入，集中資源最大限度地調(diào)動各方面的積極性，積極配置全國的競技體育資源，形成業(yè)余體校、體育運動學(xué)校、優(yōu)秀運動隊為基礎(chǔ)的三級訓(xùn)練網(wǎng)，培養(yǎng)專業(yè)運動員。在舉國體制下，我國在短時間內(nèi)取得了競技體育成績的巨大飛躍。但是，舉國體制也影響了全國體育產(chǎn)業(yè)的進(jìn)一步成熟與市場化發(fā)展，版權(quán)高度壟斷影響賽事發(fā)展：我國管理電視機(jī)構(gòu)的政策是中央和地方的各級廣播電視機(jī)構(gòu)既是新聞宣傳機(jī)關(guān),又是事業(yè)管理機(jī)關(guān),中心工作是宣傳。根據(jù)這一至今沿用的政策,國內(nèi)電視體育頻道屬于事業(yè)單位性質(zhì)。我國形成了特有的“收支兩條線”即財務(wù)支出由臺里撥款,廣告運營的管理模式,體育賽事版權(quán)購買的資金主要靠電視臺撥款。長期以來我國優(yōu)秀體育電視版權(quán)資源被中央電視臺壟斷,國內(nèi)體育賽事資源被國家體育總局壟斷,分別形成了國內(nèi)體育電視媒體一枝獨秀發(fā)展不均衡,職業(yè)體育不發(fā)達(dá)的局面,加上新媒體尤其是視頻網(wǎng)站和移動電視帶來的沖擊,投融資又受限制等多種因素導(dǎo)致我國沒有形成合理的體育電視版權(quán)交易市場,不規(guī)范的體育電視版權(quán)交易市場不利于制造出優(yōu)秀的節(jié)目內(nèi)容,進(jìn)而間接影響到體育賽事的發(fā)展,從而形成了中國體育賽事與體育電視之間的惡性循環(huán)。以中超為例，中超聯(lián)賽的綜合指數(shù)排名已躍居世界第10位，連續(xù)兩年列亞洲之首。然而由于轉(zhuǎn)播渠道的壟斷，央視2012年出價購買中超的費用僅為730萬元（直播中超的廣告收入?yún)s達(dá)到了9000萬元）。與此相反，日本NHK電視臺需和6家民營電視臺（日本天空、朝日、TBS、東京、富士、獨立UHF）進(jìn)行充分競爭，使得J聯(lián)賽每年的電視版權(quán)一直不 低于3.6億人民幣。 國內(nèi)賽事質(zhì)量不高影響轉(zhuǎn)播效果：國內(nèi)體育賽事不能實現(xiàn)電視傳媒的有效消費，存在賽事和媒體各自內(nèi)部的原因。關(guān)于電視傳媒轉(zhuǎn)播體育賽事到付費現(xiàn)象的原因有兩點，一點是來自電視傳媒傳統(tǒng)高調(diào)姿態(tài)與自身定位，另一點是體育賽事產(chǎn)品的自身質(zhì)量。在中國，電視傳媒的首要任務(wù)是傳播新聞，尤其是在計劃經(jīng)濟(jì)體制下，同作為事業(yè)單位的體育組織單位和電視傳播媒介，電視傳媒對體育賽事的轉(zhuǎn)播只能理解為對其工作的支持和宣傳。另一方面是來自體育賽事舉辦方的原因，在舉辦過程中先不提賽事規(guī)模、級別所顯現(xiàn)的本質(zhì)問題，單純看比賽中的紀(jì)律、秩序等現(xiàn)象，就讓觀眾有一種反胃的感覺。黑哨、假球、涉黑事件屢見不鮮，極大地傷害了體育賽事的公信力。中國體育產(chǎn)業(yè)的落后，本身也制約了體育電視產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，這也是需要兩者在未來攜手共進(jìn)的重要原因。體育產(chǎn)業(yè)管理機(jī)制尚需完善：市場經(jīng)濟(jì)的基本要素之一就是公平競爭，而體育本身是一種充滿競爭的社會文化現(xiàn)象。體育的公平競爭要想實現(xiàn)，就必須建立一套與市場經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的競賽規(guī)則和創(chuàng)造良好的競爭環(huán)境。為此．應(yīng)對現(xiàn)有的訓(xùn)練供給體制進(jìn)行改革。一是要推行政企(事)分離，把一些體育場館作為產(chǎn)業(yè)剝離出去，與作為政府職能的體委脫鉤從而促進(jìn)這些由國家財政投資建成的場館轉(zhuǎn)為企業(yè)實體。二是要充分發(fā)揮群眾體育團(tuán)體、組織的優(yōu)勢和積極作用，引導(dǎo)各級各類體育團(tuán)體、組織有條件地向經(jīng)濟(jì)實體轉(zhuǎn)化，以減少他們對體委財政的依附。三是要引導(dǎo)他們在有條件的情況下實施有償服務(wù)，幫助他們逐步建立起自我發(fā)展的新機(jī)制。四是要深化內(nèi)部結(jié)構(gòu)改革，推行專業(yè)運動隊產(chǎn)業(yè)化，鼓勵國家大企業(yè)贖買專業(yè)運動隊。五是要允許各類體育團(tuán)體、組織在職能機(jī)關(guān)的管理下，開展各種形式的體育訓(xùn)練以利于開發(fā)體育人才。亟需引入社會資本加快改革進(jìn)程：中國特殊的發(fā)展歷史決定了很長時間內(nèi)，政府都處于社會各個領(lǐng)域的絕對強(qiáng)勢地位，而且發(fā)揮應(yīng)有的作用。體育領(lǐng)域“舉國體制”就是最好的例證：“長尾”原則的指引下，我國將大量資源投入國際競爭力層次較低，且一次投入多次回報的項目。然而后期由于運動員培養(yǎng)內(nèi)容狹隘、成材率低、其他上行通道封閉、退役養(yǎng)老等問題，顯示出高投入與高消耗之間的突出矛盾。事實上，當(dāng)前中國職業(yè)足球聯(lián)賽管辦分離改革，抑或中國職業(yè)足球治理體系改革，都是在政府體制創(chuàng)新的背景下展開的，實質(zhì)上是一種政府與社會、市場之間互動方式調(diào)整的過程，這種互動與調(diào)整蘊含于社會關(guān)系變遷實踐中，自然無法脫離社會資本力量的顯現(xiàn)。培育社會資本，不僅是撬動中國職業(yè)足球聯(lián)賽管辦分離改革的有效砝碼，也是中國職業(yè)足球聯(lián)賽后續(xù)發(fā)展需重點培育的內(nèi)容所在。二.改革進(jìn)入實質(zhì)階段，資本助力體育發(fā)展2.1《46號文》等利好政策出臺，進(jìn)一步打破賽事版權(quán)壟斷。2014年，《關(guān)于加快發(fā)展體育產(chǎn)業(yè)促進(jìn)體育消費的若干意見》（46號文）出臺。建立體育產(chǎn)業(yè)資源交易平臺，創(chuàng)新市場運行機(jī)制，推進(jìn)賽事舉辦權(quán)、賽事轉(zhuǎn)播權(quán)、運動員轉(zhuǎn)會權(quán)、無形資產(chǎn)開發(fā)等具備交易條件的資源公平、公正、公開流轉(zhuǎn)。按市場原則確立體育賽事轉(zhuǎn)播收益分配機(jī)制，促進(jìn)多方參與主體共同發(fā)展。放寬賽事轉(zhuǎn)播權(quán)限制，除奧運會、亞運會、世界杯足球賽外的其他國內(nèi)外各類體育賽事，各電視臺可直接購買或轉(zhuǎn)讓。11月國家發(fā)改委會同體育總局召開了《意見》貫徹落實工作的部門協(xié)調(diào)會，召集20個國務(wù)院相關(guān)部門就貫徹落實《意見》的重點任務(wù)進(jìn)行了專題研究。轉(zhuǎn)播政策放開將使CCTV5的轉(zhuǎn)播地位被削弱，新媒體將成為賽事轉(zhuǎn)播的主力。體育賽事的傳播規(guī)模將在新媒體的推動下明顯擴(kuò)大，增加賽事的轉(zhuǎn)播收入，賽事運營方將從中收益，從而帶動市場更多的參與者進(jìn)入。表3近年來體育行業(yè)發(fā)布的相關(guān)政策政策政策名稱發(fā)文部門主要內(nèi)容 到2020年，培育一批具有國際競爭力的體育骨干企業(yè)和企業(yè)集團(tuán)，形成關(guān)于加快發(fā)展體育產(chǎn) 一批有中國特色和國際影響力的體育產(chǎn)品品牌。這是首次從產(chǎn)業(yè)角度確認(rèn)業(yè)的指導(dǎo)意見 國務(wù)院體育產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，為體育產(chǎn)業(yè)發(fā)展定發(fā)展基調(diào)。 國務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展體育產(chǎn)業(yè)促進(jìn)體育消費的若干意見到2025年，體育產(chǎn)業(yè)總規(guī)模超過5萬億元，成為推動經(jīng)濟(jì)社會持續(xù)發(fā)國務(wù)院展的重要力量。同時要基本建立布局合理、功能完善、門類齊全的體育產(chǎn)業(yè)體系，體育產(chǎn)品和服務(wù)更加豐富，市場機(jī)制不斷完善，消費需求愈加旺盛，對其他產(chǎn)業(yè)帶動作用明顯提升。 政府工作報告李克強(qiáng)總理在政府工作報告中提出，2017年要做好冬奧會、冬殘奧會籌全國人民代表大會辦工作，統(tǒng)籌群眾體育、競技體育、體育產(chǎn)業(yè)發(fā)展， 廣泛開展全民健身，使更多人享受運動快樂、擁有健康體魄。 2017年青少年體育工作要點體育總局推動《青少年體育“十三五”規(guī)劃》貫徹實施；推動《青少年體育活動促進(jìn)計劃》《關(guān)于加強(qiáng)競技體育后備人才培養(yǎng)工作的指導(dǎo)意見》等法規(guī)政策的出臺；大力推動青少年體育活動賽事廣泛開展；積極引導(dǎo)青少年體育俱樂部有序發(fā)展；加快推進(jìn)青少年體育場地設(shè)施標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)；進(jìn)一步發(fā)揮青少年體育社會組織的作用；繼續(xù)開展青少年體育國際交流活動和賽事等重要工作。體育產(chǎn)業(yè)發(fā)展“十三五”規(guī)劃體育總局明確了競賽表演業(yè)、健身休閑業(yè)、場館服務(wù)業(yè)、體育中介業(yè)、體育培訓(xùn)業(yè)、體育傳媒業(yè)、體育用品業(yè)和體育彩票八大重點行業(yè)。全民健身計劃 （2016-2020年）國務(wù)院到2020年，全民健身的教育、經(jīng)濟(jì)和社會等功能充分發(fā)揮，與各項社會事業(yè)互促發(fā)展的局面基本形成。競技體育劃 “十三五”規(guī)體育總局以籌辦2022年北京第二十四屆冬奧會為契機(jī)，大力推動冰雪運動開展； 以足球改革為突破口，提升足、籃、排三大球發(fā)展水平。數(shù)據(jù)來源：國務(wù)院體育總局上海證券研究所我國體育產(chǎn)業(yè)在引導(dǎo)社會消費、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、推動國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面，已經(jīng)顯露出巨大的潛力和發(fā)展空間。不管是賽事權(quán)益的開發(fā)還是市場參與者的成長都在朝著良好方向發(fā)展。由于體育產(chǎn)業(yè)具有可為社會提供高素質(zhì)的人力、體育產(chǎn)業(yè)可以帶動和推進(jìn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展、有效調(diào)整改善產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等特征，以足球改革為龍頭，加強(qiáng)對足、籃、排三大球等運動項目的扶持是國家未來的政策重心。表4三大球發(fā)展計劃種類計種類計劃內(nèi)容 落實《中國足球中長期發(fā)展規(guī)劃（2016-2050年）》、《全國足球場地設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》，男足、足球 女足參加世界杯、亞洲杯、奧運會等重大國際賽事有好的表現(xiàn)?；@球男、女籃確保奧運資格，在亞洲保持領(lǐng)先水平，縮小與世界先進(jìn)水平的差距，同時建立30個以上的籃球重點后備人才培養(yǎng)基地，舉辦好2019年男籃世界杯。排球中國女排保持在亞洲的領(lǐng)先地位和世界先進(jìn)水平，中國男排逐步縮小與世界強(qiáng)隊的差距，力爭獲得2020年東京奧運會參賽資格。數(shù)據(jù)來源：體育總局上海證券研究所表5國內(nèi)足球產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策時時間政策發(fā)文部門內(nèi)容 《中國足球職業(yè)聯(lián)賽2012.2管辦分離改革方案》（試行）足協(xié)足球職業(yè)聯(lián)賽管辦分離改革，中國足協(xié)依據(jù)章程設(shè)立“職業(yè)聯(lián)賽理事會”，授權(quán)其負(fù)責(zé)職業(yè)聯(lián)賽的相關(guān)事宜，同時不再設(shè)立中超、中甲聯(lián)賽委員會。逐步理順和建立國家體育總局、中國足協(xié)、職業(yè)聯(lián)賽理事會、中超公司分級管理層次。做大做強(qiáng)中超公司，整體提升職業(yè)聯(lián)賽品牌價值 《中國足球改革發(fā)展2015.3總體方案》國務(wù)院明確足協(xié)的定位和職能，調(diào)整組建足協(xié)；完善俱樂部的建設(shè)和運營模式；改進(jìn)競賽體系和聯(lián)賽體制；推進(jìn)校園足球，社會足球；推進(jìn)國家隊改革發(fā)展；加強(qiáng)足球場地建設(shè)管理。 《中國足球協(xié)會調(diào)整2015.8改革方案》足協(xié)中國足協(xié)與體育總局正式脫鉤，實現(xiàn)管辦分離；完善中國足協(xié)治理制度建設(shè)，優(yōu)化健全管理機(jī)制。 《中國足球中長期發(fā)2016.4展規(guī)劃（2016-2050年）》發(fā)改委、體育總局、足協(xié)、教育部科學(xué)搭建中國特色足球管理體制；培養(yǎng)人才隊伍，加強(qiáng)校園足球建設(shè)；到2020年全國特色足球?qū)W校達(dá)到2萬所，全國足球場地數(shù)量超過7萬塊；2030年職業(yè)聯(lián)賽組織和競賽水平達(dá)到亞洲一流；2050年成為足球一流強(qiáng)國。 《全國足球場地設(shè)施2016.5建設(shè)規(guī)劃(2016—2020年)》發(fā)改委、體育總局、足協(xié)、教育部充分調(diào)動社會力量積極性，推動政府和社會資本合作。采取公建民營、民辦公助、委托管理、ppp等方式因地制宜建設(shè)足球場地設(shè)施。數(shù)據(jù)來源：公開資料上海證券研究所表6國內(nèi)籃球產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策時間時間政策發(fā)文部門內(nèi)容 成立中國籃球青少年工作委員會，對籃球項目后備人才培養(yǎng)情況 《籃球青少年后備 進(jìn)行深入調(diào)研。在全國重新評估和建立30個至50個籃球項目后2011.5人才培養(yǎng)中長期發(fā)體育總局備人才基地；全國15個籃球城市，每年要定期舉辦本市的青少年展規(guī)劃》比賽，并參加全國青少年籃球比賽。組成國家U14、U16、U18集訓(xùn)隊。 《CBA聯(lián)賽管辦分 離改革“分兩步走”方2016.4案》、《CBA職業(yè)聯(lián)盟成立方案》籃協(xié)第一是中國籃協(xié)把聯(lián)賽商務(wù)權(quán)、賽事推廣授權(quán)給“CBA公司”（中國籃協(xié)占30%股份，其他20家俱樂部均占3.5%，合計70%股份）；第二步是中國籃協(xié)適時將競賽組織等辦權(quán)授給競賽組織等辦權(quán)授給“CBA公司”。待授權(quán)全部完成后，“CBA公司”將全面負(fù)責(zé)聯(lián)賽運營，包括組織、裁判、開發(fā)推廣等業(yè)務(wù)，中國籃協(xié)承擔(dān)監(jiān)督管理、業(yè)務(wù)指導(dǎo)等任務(wù)。 《關(guān)于籃球改革試2017.4點有關(guān)事項的通知》體育總局將國家體育總局籃球運動管理中心承擔(dān)的業(yè)務(wù)職責(zé)交中國籃球協(xié)會，并以中國籃球協(xié)會名義開展工作。在職責(zé)移交之后，中國籃球協(xié)會將全面開展國家隊、聯(lián)賽、青少年發(fā)展、社會籃球等業(yè)務(wù)。數(shù)據(jù)來源：公開資料上海證券研究所2.22014年以來國內(nèi)重大賽事轉(zhuǎn)播權(quán)價格快速攀升。 過去體育產(chǎn)業(yè)沒有實現(xiàn)良性發(fā)展，很大程度上是由于相關(guān)資源沒有完全市場化，應(yīng)有的經(jīng)濟(jì)功能、產(chǎn)業(yè)功能沒有得到充分的開發(fā)。隨著近幾年市場化程度提高，相關(guān)賽事版權(quán)價值大幅攀升。然而國內(nèi)體育傳媒行業(yè)還處于初期發(fā)展階段，專業(yè)化能力的建立需要配合市場化改革同步進(jìn)行。中超：2013、2014年中超公司的版權(quán)收入為5,000萬元、8,000萬元，采用分開售賣方式。以2014年為例，8,000萬中有3,000萬左右來自四大門戶網(wǎng)站，2,000萬來自一家地方衛(wèi)視臺，1,000萬來自版權(quán)簽約商，有1,200萬左右來自央視。每個商家都是以極低的價格，就拿到了一年的中超版權(quán)。2016年中超公司以5年80億元的價格整體打包賣給體奧動力，第一年定價10億元，之后再由體奧動力分銷給央視、地方衛(wèi)視和新媒體網(wǎng)站，2016年中超轉(zhuǎn)播費迎來大幅增長。CBA：2011年盈方將新媒體分拆，搜狐和PPTV共同拿下CBA三年的版權(quán)，每年的價格也不過1,000萬左右。2014年搜狐和PPTV又與盈方續(xù)約3年，再加上樂視拿到的互聯(lián)網(wǎng)電視平臺轉(zhuǎn)播權(quán)，目前CBA每年的新媒體版權(quán)收入略超過2,000萬元。目前盈方與CBA的合作到2017年到期。中國之隊：中國之隊是中國足球各級別國家隊的總稱，包括七支中國各級男女國家足球隊。2015年3月，中國足協(xié)首次通過競標(biāo)方式出售，體奧動力不僅評審資質(zhì)最佳，而且報價也最高，擊敗央視、盈方、騰訊等機(jī)構(gòu)拿下未來四年的全媒體版權(quán)，中標(biāo)的價格在每年5,000萬到8,000萬，打破了央視對中國之隊比賽電視轉(zhuǎn)播的壟斷。英超：2012年10月，新英體育以10億元續(xù)約2013-2019賽季英超聯(lián)賽獨家轉(zhuǎn)播權(quán)，每年版權(quán)費是1.67億元。2014年開始，新英采取版權(quán)分銷+付費轉(zhuǎn)播的模式，2015-2016賽季，樂視、騰訊、新浪均以1,800萬美元的代價買下部分場次的轉(zhuǎn)播權(quán)，而且新英每輪只會給轉(zhuǎn)播機(jī)構(gòu)一場豪門比賽，其他豪門比賽需要去新英的平臺付費觀看，目前單場比賽標(biāo)清收費5.99元，高清收費9.99元。新英還主動找到央視播放英超比賽和集錦，以擴(kuò)大英超影響力，這是英超時隔12年后重返央視。西甲：2015年8月，背靠蘇寧的PPTV以2.5億歐元獲得2015-2020年西甲中國地區(qū)全媒體版權(quán)，每年西甲版權(quán)價值達(dá)到3.5億元人民幣。PPTV目前在版權(quán)分銷上進(jìn)展較為緩慢，只是將電視轉(zhuǎn)播權(quán)賣給了北京衛(wèi)視和幾家地方體育臺，而新媒體平臺上仍然是PPTV獨家轉(zhuǎn)播。NBA：2015年初，騰訊以5年5億美元的價格取代新浪拿下NBA獨家新媒體轉(zhuǎn)播權(quán)，是之前新浪每年2,000萬美元版權(quán)費的五六倍之多，NBA選擇騰訊，更看中的是騰訊全媒體平臺，騰訊除了獲得NBA所有場次比賽，還將運營NBA官網(wǎng)+30支球隊官網(wǎng)，打造NBA官方唯一中文社區(qū)及100大球星專屬社區(qū)。歐洲杯：央視已經(jīng)拿下2016年歐洲杯在中國大陸地區(qū)的獨家版權(quán)，但下一屆歐洲杯在國內(nèi)的版權(quán)買賣可能引入競爭機(jī)制。2012年央視拿下歐洲杯全媒體版權(quán)后，在旗下的CNTV上進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)播，還分銷給了騰訊、PPTV，版權(quán)費用為百萬級別。表7國內(nèi)體育版權(quán)簽約情況 賽事購買方版權(quán)類型 期限 每年均價中超體奧動力全媒體5年（2016/2017-2020/2021 16億元賽季）中國之隊體奧動力全媒體4年（2015/2016-2018/2019賽季）5000-8000萬元CBA搜狐、PPTV、樂視新媒體3年（2014/2015-2016/2017賽季）2000萬元 英超新英體育全媒體6年（2013/2014-2018/2019賽季）1.67億元 PPTV全媒體3年（2019/2020-2021/2022賽季）16.56億元 西甲PPTV全媒體5年（2015/2016-2019/2020賽季）3.5億元 意甲樂視體育新媒體3年（2015/2016-2017/2018賽季）（已中斷合作）未披露 德甲體奧動力新媒體3年（2015/2016-2017/2018賽季）未披露 PPTV全媒體5年（2018/2019-2022/2023賽季）5000萬美元 法甲樂視體育新媒體未披露 未披露歐冠樂視體育、PPTV、新浪、騰訊部分場次3年（2015/2016-2017/2018賽季）2000萬元以上 雙刃劍全媒體3年（2018/2019-2020/2021賽季）1.33億美元 亞冠PPTV全媒體3年（2017/2018-2019/2020賽季）1億美元 NBA騰訊新媒體5年（2015/2016-2019/2020賽季）1億美元NFL阿里體育全媒體未披露未披露 MLB樂視體育全媒體3年（2016/2017-2018/2019賽季）未披露 NHL騰訊體育新媒體5年（2016/2017-2020/2021賽季）未披露數(shù)據(jù)來源：公開資料上海證券研究所 2.3從賽事運營角度看改革 2.3.1體育改革先看中超整體而言，中國競技體育的職業(yè)化改革是以“放權(quán)讓利”的方式進(jìn)行。政府作為“放權(quán)”的主導(dǎo)方，通過政府管理體系控制職業(yè)化改革的速度和范圍，從而避免中國競技體育所承擔(dān)的政治責(zé)任和社會義務(wù)等公共產(chǎn)品基本屬性受到過度沖擊，由此形成與我國非均衡性制度轉(zhuǎn)型相對應(yīng)的“舉國體制下競技體育職業(yè)化”發(fā)展框架。在此框架內(nèi)，對于中超聯(lián)賽，就產(chǎn)生了《中超聯(lián)賽有限責(zé)任公司章程》等制度安排。正是有法可依的制度安排，形成了當(dāng)前中超聯(lián)賽的組織管理結(jié)構(gòu)。2012年2月，《中國足球職業(yè)聯(lián)賽實施管辦分離改革方案(試行)》出臺。該方案雖然將“管”中國足球超級聯(lián)賽的權(quán)力移交給了新成立的職業(yè)聯(lián)賽理事會，“辦”聯(lián)賽商業(yè)事務(wù)的權(quán)利歸屬于中國足球協(xié)會與聯(lián)賽俱樂部合股成立的中超公司。但事實表明中國足球的管理機(jī)構(gòu)，通過承擔(dān)社團(tuán)組織、政府行政機(jī)關(guān)等多重角色，依然控制著中超聯(lián)賽的關(guān)鍵要素，職業(yè)聯(lián)賽理事會并沒有發(fā)揮預(yù)期作用。2015年2月，中央全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組第10次會議審議通過《中國足球改革發(fā)展總體方案》。其中與職業(yè)聯(lián)賽關(guān)系密切的改革要求，包括中國足球協(xié)會與體育總局脫鉤，以及要改進(jìn)完善足球競賽體系和職業(yè)聯(lián)賽體制。但是，要實現(xiàn)這一方案所提出的改革目標(biāo)還需要更為具體的實現(xiàn)路徑與策略。中超聯(lián)賽組織管理結(jié)構(gòu)難以實現(xiàn)管辦分離的重要原因是政府與投資者的博弈?？梢钥吹酱碚畽?quán)力的職能部門提出，無論對中超聯(lián)賽進(jìn)行怎樣的改革都不能剔除其公共產(chǎn)品的基本屬性以及中國足球事業(yè)的特殊公益性，并以此為依據(jù)極力維持政府主導(dǎo)控制的聯(lián)賽組織管理結(jié)構(gòu)，強(qiáng)調(diào)對聯(lián)賽的控制權(quán)