化纖織造有限公司20臺(tái)加彈機(jī)300臺(tái)噴水織機(jī)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告

化纖織造有限公司20臺(tái)加彈機(jī)、300臺(tái)噴水織機(jī)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告化纖織造有限公司20臺(tái)加彈機(jī)、300臺(tái)噴水織機(jī)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 --第十一章投資估算及資金籌措第一節(jié)投資估算概述本項(xiàng)目為某化纖織造有限公司新建300臺(tái)噴水織機(jī)、20臺(tái)加彈機(jī)裝臵。噴水織機(jī)裝臵，主要設(shè)備在國(guó)內(nèi)采購(gòu)，部分關(guān)鍵配套設(shè)備從韓國(guó)引進(jìn)。加彈機(jī)從國(guó)外進(jìn)口。項(xiàng)目總占地100畝。總投資估算16000萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資13000萬(wàn)元；流動(dòng)資金3000萬(wàn)元。項(xiàng)目建設(shè)期12個(gè)月，計(jì)算期10年。編制依據(jù)國(guó)家發(fā)改委《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》（第二版）。原中國(guó)紡織總會(huì)《紡織工業(yè)工程建設(shè)概預(yù)算編制辦法及規(guī)定》（1993年）。中石化《項(xiàng)目可行性研究技術(shù)經(jīng)濟(jì)參數(shù)與數(shù)據(jù)》。國(guó)家發(fā)改委、建設(shè)部《工程勘察設(shè)計(jì)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)》（2002年修定版）。三、主要參數(shù)引進(jìn)設(shè)備材料價(jià)格參考外商以往報(bào)價(jià)及國(guó)內(nèi)相關(guān)裝臵引進(jìn)設(shè)備價(jià)格估算。國(guó)內(nèi)配套設(shè)備參考廠家報(bào)價(jià)格。安裝工程套用原中國(guó)紡織總會(huì)《紡織工業(yè)工程建設(shè)概預(yù)算編制辦法及規(guī)定》中相應(yīng)子項(xiàng)。土建工程按當(dāng)?shù)亟谕两ㄔ靸r(jià)水平。基本預(yù)備費(fèi)人民幣部分按固定資產(chǎn)投資的人民幣部分的8%，外匯部分按固定資產(chǎn)投資外匯部分的4%計(jì)取。四、總投資估算（一）工程總投資16000萬(wàn)元，其中：建設(shè)工程費(fèi)3000萬(wàn)元設(shè)備及安裝費(fèi)10000萬(wàn)元流動(dòng)資金3000萬(wàn)元五、流動(dòng)資金流動(dòng)資金為3000萬(wàn)元。第二節(jié)資金籌措資金全部由企業(yè)自籌解決。

第十二章財(cái)務(wù)分析（一）項(xiàng)目投資估算本項(xiàng)目固定資產(chǎn)總投入13000萬(wàn)元，主要構(gòu)成如下：建筑工程費(fèi)3000萬(wàn)元設(shè)備及安裝費(fèi)10000萬(wàn)元（3）合計(jì)13000萬(wàn)元預(yù)測(cè)依據(jù)：建筑工程費(fèi)以企業(yè)建筑施工預(yù)算額為依據(jù)。國(guó)內(nèi)設(shè)備費(fèi)以企業(yè)《設(shè)備訂貨合同》為依據(jù)。設(shè)備安裝費(fèi)包括應(yīng)本廠支付的設(shè)備運(yùn)費(fèi)、以安裝材料現(xiàn)行價(jià)格計(jì)算的材料費(fèi)用、安裝工人工資、勞務(wù)費(fèi)等其它安裝費(fèi)用，以設(shè)備價(jià)款的30%計(jì)算。該項(xiàng)目投資少、產(chǎn)品成本低、附加值高，是以內(nèi)涵為主的加工生產(chǎn)項(xiàng)目。在整個(gè)投資中建筑工程費(fèi)占15%，設(shè)備投資占85%，投資結(jié)構(gòu)較為合理。（二）流動(dòng)資金需求預(yù)測(cè)：根據(jù)國(guó)家發(fā)改委與建設(shè)部《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》（第二版）對(duì)資金估算要求?？紤]企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)情況及生產(chǎn)要求。根據(jù)上述原則及依據(jù)，本項(xiàng)目所需的流動(dòng)資金為3000萬(wàn)元。（三）資金來(lái)源預(yù)測(cè)：全部由企業(yè)自籌解決。（四）工程計(jì)劃進(jìn)度：工程在2007年10月開(kāi)工建設(shè)，項(xiàng)目建設(shè)期12個(gè)月，2008年8年試生產(chǎn)，2008年10月正式投產(chǎn)，2010年正常達(dá)產(chǎn)。（五）經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益分析1、項(xiàng)目銷售收入和銷售稅金預(yù)測(cè)：預(yù)測(cè)原則及依據(jù)：①項(xiàng)目壽命期十年，其中建設(shè)期12個(gè)月，投產(chǎn)期一年，達(dá)產(chǎn)期九年。②項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后,正常生產(chǎn)年份可實(shí)現(xiàn)銷售收入33990萬(wàn)元。預(yù)測(cè)結(jié)果：①銷售收入：正常達(dá)產(chǎn)年度銷售收入為每年33990萬(wàn)元。②銷售稅金及附加：投產(chǎn)后每年可上繳增值稅1230萬(wàn)元，銷售稅金及附加合計(jì)為1365萬(wàn)元。2、項(xiàng)目銷售成本預(yù)測(cè)直接材料成本，包括材料費(fèi)用及能源費(fèi)用。本項(xiàng)成本費(fèi)用全年合計(jì)為25797萬(wàn)元。投產(chǎn)期以達(dá)產(chǎn)系數(shù)折算。新上項(xiàng)目生產(chǎn)定員450人，直接人員工資年人均12000元計(jì)540萬(wàn)元。制造費(fèi)用包括①固定資產(chǎn)折舊，此項(xiàng)費(fèi)用1000萬(wàn)元/年；②其它制造費(fèi)用包括機(jī)器設(shè)備維修費(fèi)用、輔助生產(chǎn)車間提供的勞務(wù)，年成本額為400萬(wàn)元。制造費(fèi)用成本合計(jì)為1400萬(wàn)元/年。管理費(fèi)用：正常年份企業(yè)管理費(fèi)支出為220萬(wàn)元。銷售費(fèi)用主要按銷售收入的2%計(jì),年銷售費(fèi)用為680萬(wàn)元/年。總成本費(fèi)用：綜合以上五項(xiàng)成本費(fèi)用，正常年為28637萬(wàn)元。正常生產(chǎn)年份的固定成本2160萬(wàn)元，變動(dòng)成本26477萬(wàn)元。項(xiàng)目利潤(rùn)預(yù)測(cè)：預(yù)測(cè)結(jié)果：正常年度為3988萬(wàn)元。所得稅為997萬(wàn)元，稅后利潤(rùn)為2991萬(wàn)元。基本財(cái)務(wù)指標(biāo)分析：基礎(chǔ)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)（以達(dá)產(chǎn)年為參考）：項(xiàng)目總投資16000萬(wàn)元，年銷售收入33990萬(wàn)元，年銷售成本28637萬(wàn)元。年利潤(rùn)總額3988萬(wàn)元?；局笜?biāo)：年利潤(rùn)總額3988投資利潤(rùn)率＝––––––––––×100%＝–––––––×100%=24.93%總投資16000年利潤(rùn)總額+年折舊及攤銷3988+1000投資收益率＝––––––––––––––––––––––×100%=–––––––––×100%投資總額16000=31.12%利潤(rùn)總額3988銷售利潤(rùn)率＝––––––––––×100%＝––––––––×100%=11.73%年銷售收入33990結(jié)果表明：企業(yè)基本財(cái)務(wù)指標(biāo)提示的財(cái)務(wù)效益都是較好的，高于國(guó)家對(duì)技改項(xiàng)目的要求，也明顯高于企業(yè)現(xiàn)有的行業(yè)利稅要求的水平。5、財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量分析：計(jì)算結(jié)果表明：當(dāng)財(cái)務(wù)基準(zhǔn)折現(xiàn)率為15%時(shí)，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為7242萬(wàn)元，稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為28.95%。6、投資回收期分析：投資回收期Ｐ（靜態(tài)）＝4.13年（含建設(shè)期）投資回收期Ｐ（動(dòng)態(tài)）＝5.75年（含建設(shè)期）第十四章不確定性分析一、盈虧平衡分析根據(jù)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)值：達(dá)產(chǎn)年項(xiàng)目年固定總成本Ct為2160萬(wàn)元，年變動(dòng)總成本Cv為26477萬(wàn)元，銷售收入S為33990為萬(wàn)元，銷售稅金T為1365萬(wàn)元。以產(chǎn)品售價(jià)變動(dòng)表示的盈虧平衡系數(shù)：固定成本+變動(dòng)成本Ct＋Cv2160+26477SRSp＝–––––––––––––––––––––––––×100%＝–––––––––––×100%銷售收入-銷售稅金S-T33990-1365＝87.8%即銷售量不變時(shí)，平均售價(jià)達(dá)到原定售價(jià)的87.8%時(shí)方可保本。以產(chǎn)量變動(dòng)率表示的盈虧平衡系數(shù)：固定成本CtSRSx＝–––––––––––––––––––––––––––––––––×100%=銷售收入-銷售稅金-變動(dòng)成本S-T-Cv2160＝────────×100%＝35.1%33990-1365-26477即銷售價(jià)格不變時(shí)，產(chǎn)量達(dá)到原定產(chǎn)量的35.1%，本項(xiàng)目剛好盈虧平衡。二、敏感性分析經(jīng)敏感性分析，本研究認(rèn)為，該項(xiàng)目對(duì)產(chǎn)品價(jià)格和銷售成本影響均較大，當(dāng)價(jià)格因素向不利方向5%時(shí)，項(xiàng)目投資回收期（靜態(tài)）為6.53年，項(xiàng)目仍可行。當(dāng)成本向不利方向5%時(shí)，項(xiàng)目投資回收期（靜態(tài)）為5.85年，項(xiàng)目效益均較為可觀,項(xiàng)目綜合風(fēng)險(xiǎn)較小。第十五章綜合評(píng)價(jià)通過(guò)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)計(jì)算及以上分析，得出以下結(jié)論：本項(xiàng)目如能按計(jì)劃實(shí)施，約需總投資16000萬(wàn)元。其中：土建投資3000萬(wàn)元，設(shè)備投資10000萬(wàn)元，流動(dòng)資金3000萬(wàn)元。以上計(jì)算結(jié)果看出，本項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益較好，全部投產(chǎn)后實(shí)現(xiàn)年銷售收入33990萬(wàn)元；銷售利潤(rùn)約3988萬(wàn)元。稅后內(nèi)部收益率（全部投資）28.95%，動(dòng)態(tài)投資回收期5.75年。從敏感性分析指標(biāo)看，銷