支持高分辨率、高幀率、高集成度的顯示驅(qū)動芯片將成為市場主流

支持高分辨率、高幀率、高集成度的顯示驅(qū)動芯片將成為市場主流支持高分辨率、高幀率、高集成度的顯示驅(qū)動芯片將成為市場主流顯示驅(qū)動芯片的產(chǎn)品迭代更新與下游應用市場的需求變化密切相關(guān)，消費者對顯示設(shè)備的顯示效果要求日益提高推動顯示驅(qū)動芯片產(chǎn)品性能不斷提升。目前消費者對顯示設(shè)備的要求集中體現(xiàn)在顯示面板的分辨率、幀率以及顯示面板邊框?qū)挾壬?。高分辨率的顯示設(shè)備能夠為消費者提供更加清晰的顯示畫面；高幀率的顯示設(shè)備能夠有效降低畫面撕裂感，大幅提高畫面顯示的流暢性；窄邊框的顯示設(shè)備能夠為消費者提供更加沉浸的觀看和使用體驗。為了更好滿足消費者的需求，顯示驅(qū)動芯片性能也不斷提升，支持高分辨率、高幀率顯示并且擁有高集成度的顯示驅(qū)動芯片成為未來市場發(fā)展主流。對于大尺寸顯示面板，一片顯示面板會使用多顆顯示驅(qū)動芯片，一般而言，在顯示面板尺寸相同的情況下，顯示面板的分辨率越高，所需的顯示驅(qū)動芯片也越多。以電視為例，通常HD、FHD、4K、8K分辨率對應需使用的顯示驅(qū)動芯片數(shù)量分別為2顆、4顆、12顆、24顆。根據(jù)CINNOResearch統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2016年HD顯示產(chǎn)品占比為37%，4K顯示產(chǎn)品占比約為24%；2020年HD產(chǎn)品占比已降至29%，而4K產(chǎn)品占比增長至53%，預計到2025年4K產(chǎn)品占比將進一步增長至72%，同時8K產(chǎn)品占比也將達到2%。高分辨率產(chǎn)品滲透率不斷提升使得單片面板所需使用驅(qū)動芯片數(shù)量增加，已經(jīng)成為顯示驅(qū)動芯片行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定增長的重要驅(qū)動力之一。競爭格局分析近年來，我國芯片封測企業(yè)通過海外并購快速積累先進封裝技術(shù)，芯片封裝技術(shù)取得進步，自給率逐漸提升，其中國內(nèi)封測龍頭企業(yè)江蘇長電進入全球前三，市占率達14．0%。但先進封裝產(chǎn)品的營收在總營收的占比與中國臺灣及美國封測巨頭企業(yè)存在一定差距。汽車芯片行業(yè)發(fā)展分析我國作為汽車銷售大國，每年汽車的銷售總量約為2500萬輛，占全球30%以上。而在全球的芯片市場當中，我國的生產(chǎn)規(guī)模則只有150億，占全球產(chǎn)能的4．5%，關(guān)鍵零部件MCU等基本上都靠國外芯片企業(yè)供應，進口度超過了80%—90%。在芯片制造商方面，目前市場上的MCU供應商大多都是國外企業(yè)，國內(nèi)做車規(guī)級MCU產(chǎn)品的企業(yè)并不多。因此，加快推動我國芯片產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展成為當下的一大重點。汽車電子被視為繼手機之后的半導體產(chǎn)業(yè)新風口，當前國內(nèi)汽車電子自給率還比較低，增長潛力較大。目前，士蘭微、國芯科技等多家公司車規(guī)級芯片已經(jīng)出貨，多家汽車芯片概念股披露了車芯新進展。面對汽車芯片的爆發(fā)機遇，本土半導體廠商正在迎頭趕上。長叁角車規(guī)級芯片企業(yè)由2021年的46家增加到69家，產(chǎn)品款數(shù)由2021年的148款增加到215款;其中，傳感器、控制芯片、計算芯片款數(shù)合計占比44．5%。芯片產(chǎn)業(yè)的生態(tài)由于應用場景多樣，集成電路產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品種類繁多。集成電路大致可以分為數(shù)字芯片和模擬芯片兩大類。數(shù)字芯片包括存儲器、處理器和數(shù)字邏輯芯片等。模擬芯片包含電源管理類、信號鏈類和射頻類芯片等。在這個分類層面上的存儲器和數(shù)字邏輯芯片，都是超過1500億美元規(guī)模的細分市場，里面又包含很多不同的芯片產(chǎn)品。集成電路的生產(chǎn)過程主要包括設(shè)計、制造、封裝和測試。集成電路的發(fā)展還離不開重要的支撐產(chǎn)業(yè)，如提供芯片設(shè)計工具的EDA軟件行業(yè)；為芯片制造和封測提供不可或缺支撐的集成電路設(shè)備行業(yè)和材料行業(yè)。在集成電路的產(chǎn)業(yè)鏈中，設(shè)計是創(chuàng)新需求最高，變化最快，附加值最高的部分，占據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈條中超一半的附加值（53%），遠高于制造（24%）、封測（6%）和設(shè)備（11%）等環(huán)節(jié)。英偉達、高通等國際巨頭都是芯片設(shè)計企業(yè)，不直接參與芯片生產(chǎn)。在全球化背景下，芯片產(chǎn)業(yè)在發(fā)展過程中，領(lǐng)先企業(yè)往往有巨大動力把產(chǎn)業(yè)中附加值較低的部分外包出去，從而培育出巨大的全球性生態(tài)體系。這種生態(tài)體系得以讓每個芯片公司把精力集中到自己的專項上。生態(tài)體系的形成、設(shè)計和制造的分工，降低了芯片設(shè)計領(lǐng)域的進入門檻，使很多小型化芯片設(shè)計公司也可以尋得生存空間，從而進一步豐富芯片行業(yè)的生態(tài)。市場結(jié)構(gòu)分析芯片設(shè)計、封裝測試、晶圓制造是芯片產(chǎn)業(yè)三大核心環(huán)節(jié)，在我國芯片市場中，芯片設(shè)計是最大的子市場，占整體的39．6%，其次為封裝測試，占比32%，晶圓制造占比28．5%。市場規(guī)模顯著增長近年來，隨著消費電子、移動互聯(lián)網(wǎng)、汽車電子、工業(yè)控制、醫(yī)療電子等市場需求的不斷提升，以及國家支持政策的不斷提出，中國集成電路行業(yè)發(fā)展快速。數(shù)據(jù)顯示，中國集成電路市場規(guī)模由2016年的4336億元增長至2021年的10458億元，年均復合增長率為19．3%。相關(guān)研究機構(gòu)預測，2022年我國集成電路行業(yè)市場規(guī)模將達12036億元。行業(yè)發(fā)展前景（一）國家政策支持行業(yè)發(fā)展集成電路產(chǎn)業(yè)是現(xiàn)代信息產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)和核心產(chǎn)業(yè)之一。近年來，為加快推進我國集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展，國家從財政、稅收、技術(shù)和人才等多方面推出了一系列法律法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策。（二）存儲芯片加速行業(yè)升級存儲芯片是未來物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算等新興領(lǐng)域不可或缺的關(guān)鍵元件，存儲芯片的自主可控對我國新一輪信息化進程的推進具有十分重要的戰(zhàn)略意義。目前我國存儲芯片的自給率較低，尤其是DRAM及DFlash市場主要被美國、日韓企業(yè)所壟斷，的空間較大。近年來在中美貿(mào)易摩擦頻繁的背景下，掌握自主可控存儲技術(shù)的重要性逐步凸顯，存儲芯片已成為必然趨勢。（三）下游市場需求不斷涌現(xiàn)擴大行業(yè)市場空間隨著下游物聯(lián)網(wǎng)應用的普及，消費電子、通訊設(shè)備、工業(yè)醫(yī)療、汽車電子等領(lǐng)域的不斷發(fā)展，TWS耳機、可穿戴設(shè)備、5G基站、智能家居、ADAS系統(tǒng)等新興應用需求不斷增長，為集成電路行業(yè)帶來更多增量需求，代碼型閃存芯片的應用場景持續(xù)擴張。隨著國內(nèi)代碼型閃存芯片廠商市場競爭力不斷提升，下游市場的新興應用需求將為行業(yè)帶來新的發(fā)展契機。芯片產(chǎn)業(yè)的競爭格局在眾多現(xiàn)代科技中，集成電路（芯片）占有獨特地位，是信息處理和計算的基礎(chǔ)，是高科技的核心。全球芯片產(chǎn)業(yè)在過去三十多年中保持了高速發(fā)展，年均增速近10%，2021年全球市場規(guī)模約為5600億美元。集成電路產(chǎn)業(yè)在全球經(jīng)濟體量中的直接占比并不高，約占全球GDP的0．5%，但其對經(jīng)濟的影響力卻要大得多。近兩年，汽車產(chǎn)