液冷板行業(yè)企業(yè)市場現(xiàn)狀及競爭格局

液冷板行業(yè)企業(yè)市場現(xiàn)狀及競爭格局電池液冷與熱泵空調(diào)是主流，汽車熱管理朝高度集成化方向發(fā)展電動汽車熱管理技術(shù)朝著高度集成化、智能化的方向發(fā)展?；仡欕妱悠嚐峁芾砑夹g(shù)發(fā)展歷史，根據(jù)熱管理系統(tǒng)架構(gòu)與集成化程度，可以將電動汽車熱管理的發(fā)展歸納為三個階段：1）單冷配合電加熱，早期采用與燃油車類似的蒸氣壓縮循環(huán)實現(xiàn)制冷功能和PTC制熱實現(xiàn)乘員艙的熱管理，電池冷卻則采用空冷，各個子系統(tǒng)獨立；2）熱泵配合電輔熱，引入熱泵空調(diào)技術(shù)實現(xiàn)乘員艙制冷，液冷逐步成為電池?zé)峁芾淼闹髁髂Ｊ?，對電池制冷與乘員艙制冷進(jìn)行了簡單整合，但電池、電機余熱未得到有效利用；3）寬溫區(qū)熱泵與整車熱管理一體化，通過合理增加二次換熱回路，對電池、電機余熱進(jìn)行回收利用，提升了熱泵的環(huán)境適應(yīng)能力，乘員艙、電池、電機熱管理回路進(jìn)一步整合，典型的應(yīng)用車型有特斯拉ModelY和大眾ID4．CROZZ。以特斯拉為例，從2008年TeslaRoadster開始，其共生產(chǎn)了5款車型，汽車熱管理系統(tǒng)技術(shù)經(jīng)歷四次迭代，集成度不斷提高。1）以TeslaRoadster為代表，最早一代熱管理系統(tǒng)沿用傳統(tǒng)汽車熱管理思路，結(jié)構(gòu)相對簡單，各個熱管理回路相對獨立。2）搭載在ModelS/X上的第二代熱管理系統(tǒng)在行業(yè)內(nèi)首創(chuàng)引入四通換向閥，實現(xiàn)了電機回路與電池回路的串并連切換。3）以Model3為代表的第三代系統(tǒng)，在拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)上與第二代差別不大，在風(fēng)暖PTC、驅(qū)動電機和儲液罐結(jié)構(gòu)設(shè)計上有較大技術(shù)創(chuàng)新，注重?zé)峁芾硐到y(tǒng)能耗的優(yōu)化。4）以ModelY為代表的第四代系統(tǒng)，首次引入熱泵空調(diào)系統(tǒng)，負(fù)責(zé)乘員艙的采暖和制冷功能。在結(jié)構(gòu)上，通過熱交換器和管路連接，與電池回路和電機回路進(jìn)行耦合，實現(xiàn)整個熱管理系統(tǒng)的熱量交互。在使用驅(qū)動電機運行低效制熱模式為電池系統(tǒng)加熱的基礎(chǔ)上，新增空調(diào)系統(tǒng)壓縮機和鼓風(fēng)機電機的低效制熱模式，保證熱泵系統(tǒng)在-30℃環(huán)境下可靠穩(wěn)定運行；熱管理系統(tǒng)進(jìn)一步集成化，采用了集成歧管模塊和集成閥門模塊，前者集成了復(fù)雜的熱管理系統(tǒng)管路，可有效的與集成閥門模塊實現(xiàn)配合安裝；后者為八通閥結(jié)構(gòu)，可看作是2個四通閥的集成。2025新能源車熱管理市場規(guī)模預(yù)測2025年國內(nèi)新能源車熱管理市場規(guī)模將達(dá)700億元，到2030年市場規(guī)模還將提升至1114億元，占全球的58．5%。在電動車的熱管理系統(tǒng)中，電動壓縮機是核心部件，對電驅(qū)動系統(tǒng)的溫度控制有重要作用。同時，其單車價值量也較高。在電壓平臺升級的趨勢下，熱管理系統(tǒng)的作用更加明顯，對核心部件的要求也更高。車熱管理行業(yè)隨著電動化進(jìn)程，單車價值量逐步提高。國內(nèi)外新能源汽車市場潛力巨大，汽車熱管理產(chǎn)品的市場需求也將隨之大幅提升，該行業(yè)將充分享受電動化進(jìn)程中的紅利。新能源汽車熱管理行業(yè)競爭格局從全球范圍看電裝、法雷奧、翰昂和馬勒等多家零部件巨頭的汽車熱管理業(yè)務(wù)收入規(guī)模超過40億歐元，它們的產(chǎn)品涉及冷卻系統(tǒng)、空調(diào)系統(tǒng)、壓縮機以及熱泵系統(tǒng)等。從競爭格局來看，新能源車熱管理領(lǐng)域國際巨頭在空調(diào)系統(tǒng)領(lǐng)域仍將占據(jù)統(tǒng)治地位，在其他領(lǐng)域也在逐步布局。國際零部件巨頭有望將他們在燃油車空調(diào)系統(tǒng)領(lǐng)域的統(tǒng)治優(yōu)勢延續(xù)到新能源車領(lǐng)域，以電動壓縮機為例，電裝、三電和翰昂占據(jù)了80%以上的市場份額。格局變遷：智能電動時代，國產(chǎn)廠商迎來發(fā)展新機遇全球熱管理市場主要劃分兩大陣營。由于傳統(tǒng)燃油車熱管理系統(tǒng)架構(gòu)長期穩(wěn)定，當(dāng)前全球汽車熱管理市場主要分為兩大陣營：（1）前期經(jīng)過一系列并購整合逐步形成寡頭的海外巨頭，如日本電裝、法國法雷奧等全球知名零部件配套商；（2）搭乘新能源汽車東風(fēng)進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的國內(nèi)零部件供應(yīng)商，如三花智控、銀輪股份等。全球熱管理行業(yè)集中度高，海外巨頭市占率穩(wěn)定傳統(tǒng)燃油車熱管理供應(yīng)商集中度高，全球熱管理行業(yè)CR4市占率過半。一方面，由于全球新能源汽車滲透率相對處于較低水平，燃油車熱管理市場主要由海外Tier1供應(yīng)商壟斷。另一方面，由于OEM項目開發(fā)定點是綁定前期較為熟悉零部件供應(yīng)商以及遵循屬地化原則，因此傳統(tǒng)熱管理供應(yīng)商巨頭憑借技術(shù)、客戶積累以及屬地化優(yōu)勢，在全球熱管理市場占據(jù)較大份額。2014年至2020年全球熱管理Top4零部件企業(yè)（日本電裝、法國法雷奧、韓國翰昂和德國馬勒）市場占有率保持50%以上，2020年CR4為64%，全球熱管理行業(yè)集中度較高。供給端：續(xù)航和動力性能改善驅(qū)動新能源汽車滲透率向上上游電池廠商技術(shù)革新，純電車型續(xù)航里程有望持續(xù)提升。受充電設(shè)施和充電速度、冬天續(xù)航里程大幅縮減等因素影響，純電車型的續(xù)航焦慮一直是影響消費者購買的核心痛點。2022年上半年特斯拉4680圓柱電池、寧德時代CTP3．0麒麟疊片電池相繼推出，相較于傳統(tǒng)的特斯拉2170圓柱電池、比亞迪刀片電池，新電池電芯密度持續(xù)提升；4680圓柱電池相較于上一代2170電池續(xù)航提升里程16%，ModelS續(xù)航有里程有望從650公里提升至750公里左右，寧德時代CTP3．0麒麟電池續(xù)航里程突破1000公里。未來隨著電芯能量密度提升、4C快充性能的成熟，純電車型續(xù)航里程問題有望持續(xù)改善。混動車型提供兩套動力系統(tǒng)，給消費者帶來零焦慮體驗?；靹榆囆筒捎糜?電兩套動力系統(tǒng)，在饋電狀態(tài)下甚至充電不便情況下也可以依靠純?nèi)加托旭?，較好地解決了當(dāng)前純電續(xù)航里程焦慮短板。長城WEY牌瑪奇朵DHTPHEV車型續(xù)航達(dá)到1246公里，比亞迪秦PlusDM-i車型續(xù)航可以達(dá)到1383公里，混動車型成為當(dāng)前燃油車向新能源汽車轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵。自主品牌彎道超車，全新混動系統(tǒng)助力混動車型油耗性和動力性大幅改善。2020年自長城汽車發(fā)布檸檬DHT混動平臺后，國內(nèi)頭部自主車企比亞迪、吉利、長安相繼發(fā)布了新一代混動系統(tǒng)對標(biāo)日系合資車企。在油耗性方面，新一代混動技術(shù)最大程度優(yōu)化機電耦合效率，拓展發(fā)動機和電動機在高效工作區(qū)內(nèi)運行的比例，充分提升燃油與電池能量利用率，當(dāng)前全新一代混動車型在NEDC工況下油耗降低顯著，長城WEY瑪奇朵DHT-PHEV車型NEDC綜合油耗僅為0．8L/100km，遠(yuǎn)低于燃油車競品車型油耗。在動力性能方面，自主車企混動系統(tǒng)雙電機DHT混動采用2-3檔變速箱，動力性能和平順性相較于燃油車更優(yōu)，瑪奇朵DHT-PHEV車型百米加速度7．2s，動力性能優(yōu)勢更加顯著?？照{(diào)熱管理：熱泵空調(diào)滲透率提升，多方案提升低溫環(huán)境下的熱泵效率空調(diào)制熱為新能源汽車熱管理核心變化，熱泵空調(diào)為主流趨勢。汽車空調(diào)系統(tǒng)是汽車結(jié)構(gòu)重要組成部分，其主要為乘員艙提供制冷、制熱、通風(fēng)、空氣凈化及智能座艙部分功能?？照{(diào)熱管理主要包含空調(diào)箱（蒸發(fā)器、鼓風(fēng)機和管路等）、壓縮機、冷凝器和膨脹閥四部分。傳統(tǒng)燃油車熱管理來源主要來自發(fā)動機余熱，新能源汽車空調(diào)熱管理制熱主要分為兩個技術(shù)路線：（1）（風(fēng)暖/水暖）PTC系統(tǒng)；（2）熱泵空調(diào)系統(tǒng)。由于PTC在冬季顯著降低新能源車?yán)m(xù)航里程，因此熱泵空調(diào)系統(tǒng)正逐步成為下一代新能源車乘員艙空調(diào)熱管理解決方案。PTC空調(diào)（電動壓縮機制冷/PTC制熱）分為風(fēng)暖和水暖，具有成本低、制熱效果不受惡劣低溫環(huán)境影響等優(yōu)點。PTC也即是正溫度系數(shù)熱敏電阻，在通電后恒溫發(fā)熱從而達(dá)到制熱目的。PTC空調(diào)有兩種解決方案：（1）風(fēng)暖：PTC內(nèi)置空調(diào)箱內(nèi)替代暖風(fēng)機芯直接加熱空氣，其設(shè)計結(jié)構(gòu)簡單但其存在一定的安