2023年特種玻璃深加工行業(yè)分析報(bào)告

2023年特種玻璃深加工行業(yè)分析報(bào)告目錄TOC\o"1-4"\h\z\u一、行業(yè)主管部門、監(jiān)管體制及主要法律、法規(guī)和政策 41、行業(yè)主管部門和管理體制 42、本行業(yè)主要的法律、法規(guī)、政策和行業(yè)規(guī)范 4二、玻璃深加工行業(yè)概況 51、玻璃深加工行業(yè)發(fā)展概況 52、安防玻璃、光伏建筑組件發(fā)展?fàn)顩r 7（1）防火玻璃發(fā)展?fàn)顩r及市場需求 8（2）防爆玻璃發(fā)展?fàn)顩r及市場需求 11（3）光伏建筑組件產(chǎn)品發(fā)展?fàn)顩r及市場需求 123、玻璃深加工行業(yè)發(fā)展趨勢分析 164、玻璃深加工行業(yè)競爭格局、市場化程度及主要的市場份額 18（1）行業(yè)競爭格局和市場化程度 18①安防玻璃產(chǎn)品競爭格局及市場化程度 18②光伏建筑組件產(chǎn)品競爭格局及市場化程度 19（2）行業(yè)內(nèi)的主要企業(yè)及其市場份額 20①安防玻璃產(chǎn)品主要競爭對手、市場份額 20②光伏建筑組件產(chǎn)品主要競爭對手、市場份額 205、進(jìn)入本行業(yè)的主要障礙 21（1）市場準(zhǔn)入障礙 21（2）技術(shù)障礙 22①防火玻璃產(chǎn)品 22②雙玻璃光伏建筑組件產(chǎn)品 22（3）人才障礙 23（4）其他障礙 236、玻璃深加工行業(yè)市場供求狀況和變動(dòng)趨勢分析 23（1）中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長帶動(dòng)我國玻璃深加工行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展 23（2）國家刺激內(nèi)需政策促使玻璃深加工行業(yè)逐步進(jìn)入景氣周期 24（3）國家產(chǎn)業(yè)政策的大力支持 24（4）重大火災(zāi)危害使得國內(nèi)防火玻璃市場需求快速增長 25（5）防爆玻璃逐漸成為市場新寵 26（6）國際市場的強(qiáng)勁需求將帶動(dòng)玻璃深加工行業(yè)快速增長 26（7）國家重大工程投資建設(shè)，為玻璃深加工行業(yè)帶來了良好的發(fā)展機(jī)遇 287、本行業(yè)利潤水平變動(dòng)趨勢及原因分析 28三、影響玻璃深加工行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素 291、有利因素 29（2）成本競爭優(yōu)勢 29（3）全球安全形勢促進(jìn)安防市場發(fā)展 302、不利因素 30（1）企業(yè)規(guī)模偏小，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)互補(bǔ)性較低 30（2）新產(chǎn)品研發(fā)能力較弱，行業(yè)競爭有待規(guī)范 30（3）產(chǎn)品技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和檢測手段有待進(jìn)一步完善 31四、本行業(yè)技術(shù)水平、技術(shù)特點(diǎn)、周期性或季節(jié)性 311、本行業(yè)產(chǎn)品技術(shù)水平、技術(shù)特點(diǎn) 31（1）防火玻璃技術(shù)水平及技術(shù)特點(diǎn) 32（2）防爆玻璃技術(shù)水平及技術(shù)特點(diǎn) 32（3）雙玻璃光伏建筑組件技術(shù)水平及技術(shù)特點(diǎn) 332、玻璃深加工行業(yè)經(jīng)營模式 333、行業(yè)周期性和季節(jié)性分析 34五、行業(yè)與上下游行業(yè)之間的關(guān)系 341、上游行業(yè)對玻璃深加工行業(yè)的影響 342、下游行業(yè)對玻璃深加工行業(yè)的影響 35（1）大型公共建筑行業(yè) 35（2）房地產(chǎn)行業(yè) 36一、行業(yè)主管部門、監(jiān)管體制及主要法律、法規(guī)和政策1、行業(yè)主管部門和管理體制玻璃深加工行業(yè)，行業(yè)市場化程度較高。目前，行業(yè)主管部門為中國建筑玻璃與工業(yè)玻璃協(xié)會(huì)。該協(xié)會(huì)于1986年12月經(jīng)國家建筑材料工業(yè)局批準(zhǔn)成立，主要任務(wù)是為本行業(yè)提供服務(wù)，在企業(yè)和政府之間發(fā)揮橋梁和紐帶作用，協(xié)助政府維護(hù)市場公平競爭秩序，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展；同時(shí)，在本行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定、市場調(diào)研、技術(shù)交流以及行業(yè)發(fā)展規(guī)劃等方面對本行業(yè)企業(yè)進(jìn)行指導(dǎo)。本行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量由國家質(zhì)檢總局及其指定機(jī)構(gòu)進(jìn)行評審。2、本行業(yè)主要的法律、法規(guī)、政策和行業(yè)規(guī)范二、玻璃深加工行業(yè)概況1、玻璃深加工行業(yè)發(fā)展概況隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，僅作為采光、擋風(fēng)遮雨的普通平板玻璃已無法滿足民用、工業(yè)、科研和國防等領(lǐng)域越來越高的多功能需要，大力發(fā)展玻璃深加工行業(yè)已成為國內(nèi)外玻璃工業(yè)發(fā)展的主要趨勢。玻璃深加工是指以平板玻璃原片為基材，采用物理方法、化學(xué)方法及其組合等現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)對玻璃進(jìn)行再加工，使其制成具有新的結(jié)構(gòu)、功能或形態(tài)的玻璃產(chǎn)品。通過深加工這一過程，可以賦予普通玻璃各種新的功能，提高玻璃產(chǎn)品的技術(shù)含量和附加值，從而擴(kuò)大玻璃材料的應(yīng)用領(lǐng)域。物理鋼化玻璃技術(shù)的研究始于19世紀(jì)70年代，但不適用于工業(yè)化生產(chǎn)。到20世紀(jì)20年代，具有實(shí)用價(jià)值的大面積平板玻璃物理鋼化技術(shù)問世。20世紀(jì)30年代，英國開始了鋼化玻璃的商業(yè)化生產(chǎn)，1931年法國的圣戈班公司獲得了鋼化玻璃的專利權(quán)并實(shí)用化。20世紀(jì)60年代初化學(xué)鋼化技術(shù)問世。安防玻璃是玻璃深加工行業(yè)的重要組成部分，國內(nèi)外都規(guī)定鋼化玻璃和夾層玻璃屬于安防玻璃，鋼化玻璃具有強(qiáng)度高、碎片不易傷人等特性，夾層玻璃則具有很高的抗沖擊性和抗穿透性能，二者均具有一定的安全性和可靠性。我國安防玻璃的生產(chǎn)始于20世紀(jì)50年代，20世紀(jì)80年代后，隨著高層建筑的發(fā)展和建筑玻璃的大型化，建筑玻璃造成的人身傷害和安全事故逐漸增多，安防玻璃的市場需求迅速增長。我國玻璃深加工行業(yè)近幾年取得了長足進(jìn)步，深加工產(chǎn)品從傳統(tǒng)的鋼化玻璃、夾層玻璃、中空玻璃等常規(guī)品種，發(fā)展形成了包括防火玻璃、防爆玻璃、防臺(tái)風(fēng)（颶風(fēng)）玻璃等高安全性特種玻璃在內(nèi)的玻璃深加工體系。中國玻璃深加工行業(yè)發(fā)展過程中呈現(xiàn)如下特點(diǎn)：第一、市場化程度較高。我國的玻璃深加工行業(yè)是國內(nèi)較早步入市場經(jīng)濟(jì)的行業(yè)，至今95%以上企業(yè)已實(shí)現(xiàn)了公司制；第二、地區(qū)集中度明顯。國內(nèi)玻璃深加工企業(yè)主要集中在浙江、江蘇、上海、廣東、天津等沿海城市，其中長江三角洲地區(qū)是玻璃深加工企業(yè)最為集中的地區(qū)；第三、資源配置由勞動(dòng)密集型向技術(shù)密集型轉(zhuǎn)變。目前，中國玻璃深加工行業(yè)仍是勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，但隨著全球市場競爭格局的變化、市場需求的轉(zhuǎn)變及宏觀政策扶持等因素影響，整個(gè)行業(yè)在進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級，開始向技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)過渡；第四、行業(yè)集中度將逐步提高。目前，中國有近300家玻璃生產(chǎn)企業(yè)，普通浮法玻璃、平板玻璃等低端產(chǎn)品嚴(yán)重過剩，高端特種玻璃供不應(yīng)求。行業(yè)內(nèi)的收購、兼并將成為必然趨勢，玻璃深加工行業(yè)的集中度將逐步提高，具有核心競爭力的優(yōu)勢企業(yè)將進(jìn)一步快速發(fā)展。2023年我國主要玻璃深加工產(chǎn)品產(chǎn)量為：鋼化玻璃18,000萬平方米，夾層玻璃產(chǎn)量超過4,000萬平方米，中空玻璃15,000萬平方米，各種鍍膜玻璃超過8,000萬平方米，但是2023年我國玻璃深加工率不足25%，玻璃加工增值率約為3倍，而發(fā)達(dá)國家玻璃深加工率普遍在65%-85%，增值率為5倍以上。因此，我國玻璃深加工行業(yè)仍具有較大的發(fā)展?jié)摿Α?、安防玻璃、光伏建筑組件發(fā)展?fàn)顩r在當(dāng)今社會(huì)，設(shè)計(jì)重要建筑、住宅、商業(yè)等設(shè)施時(shí)主要考慮建筑物的功能、審美和可建造性。然而，為確保這些建筑在設(shè)計(jì)壽命內(nèi)的功能和審美性，還需考慮自然災(zāi)害和惡性攻擊等因素，如火災(zāi)、臺(tái)風(fēng)、颶風(fēng)、恐怖襲擊等。建筑物中大量使用的玻璃材料，是建筑結(jié)構(gòu)中較為薄弱的環(huán)節(jié)，為防御這些災(zāi)害，消費(fèi)者對玻璃性能提出了更高的要求。普通鋼化玻璃、夾層玻璃雖然具有一定的安全性能，但還不足以抵御這些災(zāi)害的破壞力，其安全防范性能仍偏低。對此，國內(nèi)、外已開發(fā)并應(yīng)用了一系列高安全性玻璃，如防火玻璃、防爆玻璃、防臺(tái)風(fēng)（颶風(fēng)）玻璃等安防玻璃。（1）防火玻璃發(fā)展?fàn)顩r及市場需求防火是建筑安全設(shè)計(jì)中的重要考慮因素，一座建筑物的各個(gè)區(qū)域按照建筑規(guī)范設(shè)計(jì)防火等級，在這些區(qū)域使用的玻璃組件必須等于或高于該區(qū)域要求的防火級別，只有這樣才能將火焰和煙霧限制在某一區(qū)域、防止蔓延，同時(shí)也可為盡快撲滅火災(zāi)提供有利條件，防火玻璃因此應(yīng)運(yùn)而生。用防火玻璃作為防火分隔材料的優(yōu)勢在于：第一、比傳統(tǒng)的墻體輕且可提高建筑物的有效使用面積；第二、施工進(jìn)度快，施工質(zhì)量容易得到保證；第三、提升了建筑美感和采光效果。英國是世界防火玻璃研制生產(chǎn)應(yīng)用最早的國家之一，英國皮爾金頓公司是歐洲最早研制生產(chǎn)防火玻璃的商家之一。在法國，建筑物的門類一般強(qiáng)制性使用防火玻璃，且必須符合法國標(biāo)準(zhǔn)NFP78201、NFP78303的防火及耐硬物沖擊指標(biāo)，夾金屬絲網(wǎng)類防火玻璃和鍍膜型隔熱玻璃等防火產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于法國各類賓館、飯店、所有公共建筑及民用大樓。日本在研制、生產(chǎn)及應(yīng)用防火玻璃方面也位居世界前列，其中以日本板硝子、旭硝子和桑田硝子等三家公司的防火玻璃產(chǎn)品聞名于世。德國是歐洲研制生產(chǎn)防火玻璃最發(fā)達(dá)的國家之一，德國肖特公司制造的Pyrans防火玻璃，是世界上首家采用浮法工藝生產(chǎn)的單片硼硅酸鹽防火玻璃，暢銷歐洲各國。我國防火玻璃行業(yè)從上世紀(jì)80年代開始起步，經(jīng)歷20多年，生產(chǎn)技術(shù)得到快速提高。按照最新發(fā)布的國家標(biāo)準(zhǔn)GB15763.1-2023規(guī)定，我國目前防火玻璃可從應(yīng)用、耐火性能、玻璃結(jié)構(gòu)等方面進(jìn)行分類，按用途可分為建筑用防火玻璃及其他防火玻璃、船用防火玻璃；按耐火性能分為兩類，一類防火玻璃同時(shí)滿足耐火完整性、耐火隔熱性要求，另一類防火玻璃僅滿足耐火完整性要求。從產(chǎn)品耐火性能看，最初生產(chǎn)的防火玻璃國家標(biāo)準(zhǔn)只要求達(dá)到90分鐘，而如今，單片銫鉀防火玻璃的耐火極限可達(dá)180分鐘以上。產(chǎn)品種類也呈多樣化的趨勢，從最初的低檔濕法灌漿防火玻璃，到現(xiàn)在的高強(qiáng)度單片銫鉀防火玻璃、高強(qiáng)度單片低輻射鍍膜防火玻璃、中空防火玻璃、干法復(fù)合防火玻璃等。另外，為適應(yīng)建筑的多功能防火需要，還開發(fā)出弧形防火玻璃和防彈防火玻璃等。我國防火玻璃行業(yè)的發(fā)展大致分兩個(gè)階段：上世紀(jì)80年代初到90年代末，我國防火玻璃行業(yè)主要以生產(chǎn)灌漿防火玻璃、夾絲玻璃為主。由于這些產(chǎn)品在使用性能上存在先天不足，市場需求有限。2000年后，本公司在國內(nèi)率先推出了高強(qiáng)度單片銫鉀防火玻璃，帶來了防火玻璃生產(chǎn)技術(shù)的一場革命，直接促成了GB15763.1-2001《建筑用安防玻璃-防火玻璃》的發(fā)布和實(shí)施。我國房地產(chǎn)市場的迅猛發(fā)展以及人們對建筑安全性能、建筑美學(xué)要求的不斷提高，給防火玻璃行業(yè)的發(fā)展提供了持續(xù)良好的市場環(huán)境，防火玻璃成為市場需求的亮點(diǎn)。同時(shí)，受海運(yùn)市場爆發(fā)式需求增長的影響，我國造船產(chǎn)能在2023年-2023年間翻倍，成為世界第二大造船國，相關(guān)船用防火配套材料需求旺盛，這一發(fā)展趨勢引起行業(yè)的高度重視。最近幾年，一些國內(nèi)專業(yè)化的特種玻璃生產(chǎn)企業(yè)陸續(xù)開始進(jìn)入船用防火玻璃生產(chǎn)領(lǐng)域，具備了進(jìn)入國內(nèi)外船舶防火玻璃市場的條件。近年來，我國經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，城市化進(jìn)程加快，高層建筑日益增多，建筑防火安全問題亦日益突出，2023年以來，央視配樓、中國科技館新館、南京中環(huán)國際大樓等高級地標(biāo)性建筑先后發(fā)生火災(zāi)，造成重大人員傷亡、財(cái)產(chǎn)損失和重大社會(huì)影響，改善和解決建筑物和建筑材料的防火問題迫在眉睫。據(jù)國內(nèi)消防部門統(tǒng)計(jì),2023-2023年我國高端防火玻璃市場需求增長迅速，從2023年不足25萬平方米發(fā)展到2023年50萬平方米以上，但是仍遠(yuǎn)不如發(fā)達(dá)國家普及，防火玻璃在國內(nèi)的發(fā)展空間仍然巨大。業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，我國作為全球高層建筑最多的國家之一，隨著高層建筑防火標(biāo)準(zhǔn)的逐步推行和消費(fèi)者防火安全意識(shí)的日益深入，2023年我國高端防火玻璃市場需求將突破100萬平方米，比2023年翻一番，今后5-10年防火玻璃產(chǎn)品的市場需求將呈現(xiàn)迅猛發(fā)展趨勢。（2）防爆玻璃發(fā)展?fàn)顩r及市場需求防爆玻璃屬安防玻璃產(chǎn)品的新成員。玻璃的安全問題一直以來倍受人們關(guān)注。特別是美國9.11事件以來，全球范圍內(nèi)的恐怖襲擊事件不斷升級，以人體炸彈和汽車炸彈為主的炸彈爆炸襲擊事件破壞性極大，已對人類的生命和財(cái)產(chǎn)安全構(gòu)成了嚴(yán)重威脅。據(jù)安全專家分析及有關(guān)資料顯示：炸彈爆炸后，普通建筑玻璃的散落和碎片的飛濺是造成人身傷害的主要原因，因此如何做到在保持玻璃通透性和裝飾性優(yōu)點(diǎn)的同時(shí)，又確保室內(nèi)人員不受外界恐怖爆炸襲擊的傷害已是一個(gè)亟待解決的問題。為此國外已加快對安防玻璃產(chǎn)品的研究與開發(fā)，以進(jìn)一步提高建筑物及公共安全設(shè)施對爆炸襲擊的防護(hù)能力。近年來，隨著防爆產(chǎn)品防護(hù)性能的不斷提高，為了防患于未然，許多國家的政府大樓、辦公場所、大型體育館、高級酒店、火車站（地鐵）、機(jī)場等公共建筑的外墻和門窗已開始大量采用防爆玻璃產(chǎn)品。目前世界恐怖襲擊事件時(shí)有發(fā)生，東突、藏獨(dú)勢力日益向我國境內(nèi)滲透，為此我國已開始加強(qiáng)對重要建筑物、重要公共安全場所的安全防護(hù)工作。2023年，防炸彈玻璃行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)在我國公安部立項(xiàng)，2023年GA667-2023《防爆炸復(fù)合玻璃》行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布實(shí)施。目前，國內(nèi)外生產(chǎn)防爆玻璃的著名廠家主要為美國維爾康、以色列OSG及本公司等。以色列和美國是世界防爆玻璃研發(fā)的先行者，在建筑玻璃防爆性能方面的研究起步較早。90年代以來，我國安防玻璃市場需求持續(xù)升溫，特別是“九五”期間，安防玻璃行業(yè)進(jìn)入了快速發(fā)展時(shí)期。2023年，中國安防玻璃市場需求以超過30%的速度快速增長，產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域也越來越廣泛，如政府機(jī)關(guān)、金融、電信、電力、水利設(shè)施等。隨著中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，國內(nèi)大型現(xiàn)代化智能建筑、大型公共場所、商場、豪華社區(qū)等大量增加，對于防爆產(chǎn)品的新增需求也越來越多。2023年，中國安防產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展，除了與整個(gè)中國經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及人們的安防意識(shí)不斷提高有關(guān)外，主要?dú)w功于近年來國家一系列關(guān)系國計(jì)民生的大項(xiàng)目如“平安城市”、北京奧運(yùn)會(huì)、上海世博會(huì)、廣州亞運(yùn)會(huì)的推動(dòng)。（3）光伏建筑組件產(chǎn)品發(fā)展?fàn)顩r及市場需求光伏建筑一體化BIPV(BuildingIntegratedPhotovoltaic)于1991年提出，是應(yīng)用太陽能發(fā)電的一種新概念，簡單地講就是將太陽能光伏發(fā)電方陣安裝在建筑結(jié)構(gòu)外表面來提供電力。由于光伏方陣與建筑的結(jié)合不占用額外的地面空間，是光伏發(fā)電系統(tǒng)在城市中廣泛應(yīng)用的最佳安裝方式，因而倍受世界各國關(guān)注。光伏與建筑一體化具有諸多優(yōu)點(diǎn)，主要包括：可有效利用建筑外圍表面，省去支撐結(jié)構(gòu)的重復(fù)建設(shè)，無需額外占地或加建其它設(shè)施，節(jié)省了土地資源，這對于人口密集、土地昂貴的城市建筑尤為重要；可原地發(fā)電、原地使用，節(jié)約電站送電網(wǎng)的投資和減少輸電、分電損耗(5%-10%)，降低輸電和分電投資和維修成本；通常夏季由于空調(diào)、制冷等設(shè)備的使用，形成用電高峰，而這時(shí)也是光伏建筑組件發(fā)電最多的時(shí)期，BIPV系統(tǒng)除保證自身建筑內(nèi)用電外，還可以向電網(wǎng)供電，從而舒緩高峰電力需求，解決電網(wǎng)峰谷供需矛盾；由于光伏建筑組件安裝在屋頂和墻面上，并直接吸收太陽能，避免了墻面溫度和屋頂溫度過高，因此可以改善室內(nèi)溫度，降低空調(diào)負(fù)荷。進(jìn)入90年代后，隨著常規(guī)發(fā)電成本的上升和人們對環(huán)境保護(hù)的日益重視，一些國家紛紛實(shí)施、推廣太陽能屋頂計(jì)劃，并提出了“建筑物產(chǎn)生能源”的新概念，由此推動(dòng)了光伏發(fā)電技術(shù)的大規(guī)模開發(fā)與應(yīng)用。美國、日本、德國、意大利、印度等許多國家都已建有太陽能屋頂或外墻建筑。同時(shí)，包括我國在內(nèi)的多國政府相繼出臺(tái)有關(guān)太陽能光伏產(chǎn)業(yè)的扶持政策，支持本國太陽能光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。在這些國家發(fā)展計(jì)劃中，德國領(lǐng)先于歐洲BIPV市場，其次是法國、意大利和西班牙。2023年美國奧巴馬政府為應(yīng)對經(jīng)濟(jì)衰退，并為未來繁榮奠定基礎(chǔ)，決定大力開發(fā)可再生能源，并將新能源戰(zhàn)略作為國家戰(zhàn)略實(shí)施。美國政府將從總額為7,870億美元的經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃中撥出?？?，用于促進(jìn)太陽能和其他新能源的開發(fā)和使用，這標(biāo)志著美國巨大市場需求的啟動(dòng)。研究機(jī)構(gòu)NanoMarket預(yù)測，2023年全球BIPV市場銷售額將達(dá)到8億美元，2023年將超過40億美元，而到2023年將超過80億美元。目前，全世界大約60%的太陽能電池用于并網(wǎng)發(fā)電系統(tǒng)，且主要用于城市的建筑與光伏系統(tǒng)的結(jié)合，即光伏建筑一體化（BIPV）。光伏發(fā)電與建筑相結(jié)合是世界上大規(guī)模利用光伏技術(shù)發(fā)電的研發(fā)熱點(diǎn)，在BIPV產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、應(yīng)用和推廣上，歐美日等發(fā)達(dá)國家已搶先一步，并且取得了較好的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益。我國在這方面還處于發(fā)展的前期階段,雖然我國擁有豐富的太陽能資源，陸地表面每年接收的太陽能為50×1018千焦，相當(dāng)于1,700億噸標(biāo)煤，當(dāng)前我國太陽能利用水平與國外先進(jìn)水平差距較大。但是，我國政府十分重視太陽能的綜合開發(fā)與利用，先后將太陽能列入新能源和可再生能源技術(shù)發(fā)展的國家戰(zhàn)略。2023年3月23日，我國財(cái)政部和住房與城鄉(xiāng)建設(shè)部聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于加快推進(jìn)太陽能光電建筑應(yīng)用的實(shí)施意見》和《太陽能光電建筑應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)助資金管理暫行辦法》，文件提出“綜合考慮經(jīng)濟(jì)性和社會(huì)效益等因素，現(xiàn)階段在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)較好的大中城市積極推進(jìn)太陽能屋頂、光伏幕墻等光電建筑一體化示范工程，并積極為大規(guī)模推廣創(chuàng)造條件”。2023年7月16日，財(cái)政部、科技部、國家能源局聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于實(shí)施金太陽示范工程的通知》，文件明確對并網(wǎng)光伏發(fā)電項(xiàng)目，原則上按光伏發(fā)電系統(tǒng)及其配套輸配電工程總投資的50%給予補(bǔ)助；其中偏遠(yuǎn)無電地區(qū)的獨(dú)立光伏發(fā)電系統(tǒng)按總投資的70%給予補(bǔ)助；對于光伏發(fā)電關(guān)鍵技術(shù)產(chǎn)業(yè)化和基礎(chǔ)能源建設(shè)項(xiàng)目，主要通過貼息和補(bǔ)助的方式給予支持。通過財(cái)政補(bǔ)助、科技支持和市場拉動(dòng)方式，計(jì)劃在2-3年內(nèi)，采取財(cái)政補(bǔ)助方式支持不低于500兆瓦的光伏發(fā)電示范項(xiàng)目。有關(guān)專家認(rèn)為國家政策強(qiáng)力推廣光電建筑將為太陽能光伏建筑一體化產(chǎn)業(yè)帶來巨大的發(fā)展機(jī)遇。3、玻璃深加工行業(yè)發(fā)展趨勢分析隨著我國建筑業(yè)不斷發(fā)展，對建筑幕墻和建筑玻璃的性能和功能性提出了更高要求。同時(shí)，人們對玻璃安全性、節(jié)能性、舒適性及環(huán)保要求逐步提高，加上國家政策、法規(guī)的推動(dòng)，中國玻璃深加工產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也正在發(fā)生深刻的變化，特別是防火玻璃、防爆玻璃等安防玻璃及節(jié)能玻璃產(chǎn)品，幾乎每年以30%以上的速度增長。中國未來玻璃深加工行業(yè)的發(fā)展趨勢將呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：第一、要求玻璃工業(yè)提供先進(jìn)適用的新產(chǎn)品，以滿足建筑設(shè)計(jì)的不斷變化需要。玻璃深加工產(chǎn)品作為結(jié)構(gòu)構(gòu)件用于建筑，比起其他金屬材料，強(qiáng)度偏低，這要求企業(yè)開發(fā)出強(qiáng)度更高、穩(wěn)定性更好的特種玻璃來做結(jié)構(gòu)構(gòu)件，使玻璃結(jié)構(gòu)減少占用的建筑空間。高強(qiáng)度單片防火玻璃作為安防玻璃中的一員，除了具有普通玻璃的性能外，還具有強(qiáng)度高、能控制火勢蔓延和隔煙的特性，受到人們的廣泛關(guān)注。在我國，高強(qiáng)度單片銫鉀防火玻璃技術(shù)目前處于行業(yè)領(lǐng)先地位，將會(huì)成為長期熱點(diǎn)；同時(shí)，開發(fā)耐紫外輻照性更好、更輕薄的復(fù)合隔熱防火玻璃以及低熱膨脹系數(shù)的硼硅酸鹽防火玻璃也將成為未來發(fā)展趨勢。與一般安防玻璃材料相比，防爆玻璃具有強(qiáng)度及安全性更高的優(yōu)點(diǎn)，受全球恐怖襲擊威脅及臺(tái)風(fēng)、颶風(fēng)等自然災(zāi)害影響，這些具有高安全性的特種玻璃將會(huì)得到進(jìn)一步的發(fā)展和應(yīng)用。第二、對玻璃深加工產(chǎn)品的需求更注重產(chǎn)品的質(zhì)量及品牌。國內(nèi)玻璃深加工行業(yè)雖然企業(yè)眾多，但高端玻璃深加工產(chǎn)品的市場份額卻主要集中在跨國企業(yè)和少數(shù)排名前列的國內(nèi)企業(yè)手中。如在防火玻璃市場中，英國皮爾金頓、比利時(shí)格拉威寶、法國圣戈班等國際著名公司、北京格林京豐及金剛玻璃占據(jù)了國內(nèi)高端防火玻璃產(chǎn)品80%以上的市場份額。第三、玻璃深加工產(chǎn)品向著“節(jié)能、環(huán)保、智能”及復(fù)合功能化方面發(fā)展，光伏玻璃應(yīng)運(yùn)而生。國家政策對于光伏行業(yè)的大力扶持將進(jìn)一步促使光伏建筑一體化產(chǎn)品快速發(fā)展。隨著玻璃深加工行業(yè)技術(shù)水平不斷發(fā)展和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的升級換代，“節(jié)能、環(huán)保、智能”等理念的深化，玻璃產(chǎn)品被賦予了更多的功能和應(yīng)用范圍。1991年德國慕尼黑建筑行業(yè)展覽會(huì)上，德國旭格公司率先推出了光伏玻璃幕墻，這是將太陽能光伏玻璃應(yīng)用于玻璃幕墻建筑業(yè)的開始。隨后國外光伏建筑發(fā)展從示范到推廣，從屋頂光伏到與建筑集成，并進(jìn)而將光伏玻璃組件作為一種新型的建筑材料來發(fā)展，國外發(fā)達(dá)國家的光伏建筑一體化已取得了長足的進(jìn)步。我國光伏產(chǎn)業(yè)起步較晚，但產(chǎn)品技術(shù)進(jìn)步飛快。國內(nèi)企業(yè)如無錫尚德、林洋新能源、天威英利、中航三鑫、方大、興業(yè)太陽能及本公司都已基本具備了太陽能光伏建筑組件的生產(chǎn)和研發(fā)能力。2023年3月23日，財(cái)政部、住房與城鄉(xiāng)建設(shè)部出臺(tái)了有關(guān)太陽能光伏建筑一體化應(yīng)用的扶持政策。太陽能光伏建筑一體化作為“新能源建筑”主要形式，將得到快速發(fā)展。4、玻璃深加工行業(yè)競爭格局、市場化程度及主要的市場份額（1）行業(yè)競爭格局和市場化程度①安防玻璃產(chǎn)品競爭格局及市場化程度我國安防玻璃生產(chǎn)企業(yè)在近十年以來，得到了長足發(fā)展，根據(jù)中國建筑玻璃與工業(yè)玻璃協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，目前國內(nèi)從事安防玻璃生產(chǎn)企業(yè)有近140家，主要分布于廣東、北京、上海、江蘇、浙江、四川等近十個(gè)省和直轄市，但這些企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模和技術(shù)水平參差不齊，大多數(shù)生產(chǎn)廠家規(guī)模較小，盡管很多企業(yè)也推出了防火玻璃產(chǎn)品，實(shí)際并未成熟掌握核心技術(shù)，市場競爭主要依靠低價(jià)格。因此，國內(nèi)低端防火玻璃產(chǎn)品的競爭較激烈，而技術(shù)含量較高、質(zhì)量良好的高端防火和防爆玻璃市場主要掌握在一些具備自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)和核心競爭力的少數(shù)國內(nèi)企業(yè)及外資企業(yè)手中，這些企業(yè)依靠產(chǎn)品技術(shù)含量、品牌影響力和市場認(rèn)同度進(jìn)行市場競爭，其完成的產(chǎn)值約占安防玻璃行業(yè)總產(chǎn)值的50%以上。國家于2001年和2023年分別頒布了GB15763-2001《建筑用安防玻璃-防火玻璃》和GA667-2023《防爆炸復(fù)合玻璃》等安防玻璃的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，鼓勵(lì)大型公共設(shè)施和樓宇使用符合行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的安防玻璃產(chǎn)品，同時(shí)國家出臺(tái)的GB50045《高層民用建筑設(shè)計(jì)防火規(guī)范》亦規(guī)定“高層建筑中重要部分應(yīng)使用耐火建材，而且應(yīng)與建筑的整體防火要求相適應(yīng)?！彪m然國家建筑主管部門對在大型公共建筑中鼓勵(lì)使用高端安全建筑玻璃，但目前國內(nèi)安防玻璃的推廣和應(yīng)用還是受到開發(fā)商危機(jī)設(shè)計(jì)理念及安防玻璃產(chǎn)品造價(jià)較高等客觀因素的限制，大面積推廣使用的進(jìn)度較慢。總體而言，沿海及經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)采用安防玻璃的比例高于中西部地區(qū)，商務(wù)寫字樓和高檔酒店（公寓）建筑采用的安防玻璃數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于民用建筑。另外，在部分地區(qū)，質(zhì)優(yōu)、高端的安防玻璃產(chǎn)品進(jìn)行市場推廣過程中也經(jīng)常受到以次充好的假冒偽劣產(chǎn)品的干擾及地方保護(hù)主義的影響。②光伏建筑組件產(chǎn)品競爭格局及市場化程度雖然我國太陽能利用水平與國外先進(jìn)水平差距較大，但隨著節(jié)能和環(huán)保的需要，我國正在逐漸接受光伏建筑一體化這種太陽能利用技術(shù)。目前，我國從事光伏產(chǎn)業(yè)的企業(yè)主要有兩類，一類是光伏電池組件生產(chǎn)商，另一類是已進(jìn)入光電幕墻領(lǐng)域的傳統(tǒng)建筑幕墻工程服務(wù)商。隨著節(jié)能、環(huán)保理念在人們意識(shí)中逐步深入，在國內(nèi)許多現(xiàn)代建筑中已經(jīng)開始逐步采用光伏技術(shù)。為了滿足國內(nèi)建筑市場對光伏產(chǎn)品的需求，已有多家企業(yè)通過與海外企業(yè)合資、合作，引進(jìn)玻璃光伏建筑組件生產(chǎn)技術(shù)，這也促進(jìn)了光伏產(chǎn)業(yè)在國內(nèi)的發(fā)展。其中在光電幕墻行業(yè)已有相關(guān)技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)積累的企業(yè)將更有可能在光伏建筑一體化的大規(guī)模推廣過程中受益。目前，德國、法國及日本等發(fā)達(dá)國家的光伏建筑一體化技術(shù)已進(jìn)入相對成熟期，而我國尚處于起步階段，市場化程度不高，國內(nèi)僅個(gè)別企業(yè)掌握了研發(fā)、生產(chǎn)光伏建筑一體化組件產(chǎn)品的核心技術(shù)并有能力幫助用戶設(shè)計(jì)、安裝該組件。因此，國內(nèi)光伏建筑一體化市場尚處于外資企業(yè)與國內(nèi)少數(shù)企業(yè)的壟斷競爭狀態(tài)。（2）行業(yè)內(nèi)的主要企業(yè)及其市場份額①安防玻璃產(chǎn)品主要競爭對手、市場份額目前在國內(nèi)防火玻璃市場有英國皮爾金頓、比利時(shí)格拉威寶、法國圣戈班以及日本板硝子等跨國企業(yè)在國內(nèi)的合資公司。另外，北京格林京豐、上海綠苑、金剛玻璃等經(jīng)營規(guī)模較大的國內(nèi)企業(yè)。②光伏建筑組件產(chǎn)品主要競爭對手、市場份額國內(nèi)光伏建筑組件產(chǎn)品起步較晚，目前太陽能光伏建筑組件在我國還是一個(gè)嶄新的領(lǐng)域。國內(nèi)已具備先發(fā)優(yōu)勢的BIPV項(xiàng)目的生產(chǎn)企業(yè)主要分兩類：一類是光伏電池組件生產(chǎn)商，如無錫尚德電力、保定天威英利均在公司總部建成示范性BIPV項(xiàng)目；另一類是已進(jìn)入光電幕墻領(lǐng)域的傳統(tǒng)建筑幕墻工程服務(wù)商或擁有傳統(tǒng)幕墻建筑經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)，如中航三鑫、方大A、興業(yè)太陽能及金剛玻璃等。5、進(jìn)入本行業(yè)的主要障礙（1）市場準(zhǔn)入障礙首先，防火玻璃屬于安防玻璃產(chǎn)品，按照我國GB15763.1-2001防火玻璃國家標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定，建筑用防火玻璃必須在尺寸、厚度、外觀質(zhì)量、彎曲度、光學(xué)性能、耐熱性能、耐輻射性能、力學(xué)性能、抗沖擊性能等技術(shù)指標(biāo)經(jīng)國家認(rèn)可的權(quán)威消防檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)檢測，符合國家標(biāo)準(zhǔn)的要求并取得檢驗(yàn)合格證書后方能進(jìn)行市場銷售及安裝使用。其次，進(jìn)入船用防火玻璃市場須首先通過中國船級社認(rèn)可的檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)檢測，然后接受中國船級社的審核并取得型式認(rèn)可或工廠認(rèn)可證書。防爆玻璃也屬于安防玻璃產(chǎn)品，國家公安部對防爆玻璃產(chǎn)品實(shí)行生產(chǎn)許可證制度，企業(yè)只有取得生產(chǎn)批準(zhǔn)證書后，其產(chǎn)品才可以進(jìn)行生產(chǎn)和銷售。（2）技術(shù)障礙①防火玻璃產(chǎn)品防火玻璃產(chǎn)品必須要符合GB15763.1-2001國家標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的技術(shù)指標(biāo)并取得中國安防玻璃認(rèn)證中心的強(qiáng)制性產(chǎn)品認(rèn)證及其他應(yīng)用領(lǐng)域認(rèn)證部門的產(chǎn)品認(rèn)證，生產(chǎn)技術(shù)壁壘較高。2023年6月1日，國家對GB15763.1-2001國家標(biāo)準(zhǔn)做了適度修改，要求防火玻璃測試時(shí)受火尺寸應(yīng)選擇實(shí)際使用的最大尺寸來進(jìn)行試驗(yàn)，且不應(yīng)小于1,100毫米×600毫米。試驗(yàn)時(shí)所使用的固定框架和安裝方式應(yīng)與實(shí)際工程配套使用的相同，并以圖紙或其它相當(dāng)?shù)姆椒ㄓ涗浌潭蚣艿慕Y(jié)構(gòu)和安裝方式。一般來講，防火玻璃板面越大，測試難度越高。隨著這一規(guī)定的逐步貫徹執(zhí)行，防火玻璃產(chǎn)品的技術(shù)壁壘也越來越高。②雙玻璃光伏建筑組件產(chǎn)品在國內(nèi)，從事太陽能光伏建筑組件研究、生產(chǎn)的企業(yè)主要為資金充裕、研究力量較強(qiáng)的大型企業(yè)集團(tuán)。在光伏建筑領(lǐng)域要獲得競爭優(yōu)勢，應(yīng)具備三方面能力：一是必須滿足建筑安全規(guī)范的要求；二是具備按照客戶需求，設(shè)計(jì)和制造光伏建筑組件的能力；三是應(yīng)在建筑幕墻領(lǐng)域具備一定資質(zhì)，擁有較好的幕墻設(shè)計(jì)理念和施工經(jīng)驗(yàn)，能夠?qū)⒐夥ㄖM件產(chǎn)品與建筑幕墻進(jìn)行有機(jī)集成。建筑幕墻行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)積累及產(chǎn)品技術(shù)儲(chǔ)備也構(gòu)成進(jìn)入本行業(yè)的技術(shù)障礙。（3）人才障礙目前，我國玻璃深加工企業(yè)數(shù)量眾多，但是技術(shù)水平普遍較低，隨著客戶對產(chǎn)品質(zhì)量要求逐步提高，普通產(chǎn)品已無法滿足客戶需求，產(chǎn)品制造工藝要求不斷提高，生產(chǎn)企業(yè)需要配備相當(dāng)數(shù)量掌握最新技術(shù)且能夠不斷創(chuàng)新的專業(yè)研發(fā)人員和工藝技術(shù)人員。（4）其他障礙隨著社會(huì)、行業(yè)的不斷發(fā)展和管理的日趨規(guī)范，對玻璃深加工本身的技術(shù)、質(zhì)量、審美等各項(xiàng)要求正在迅速提高；資本密集型的特點(diǎn)越來越突出，資金需求量越來越大；行業(yè)管理更加規(guī)范、嚴(yán)格，資質(zhì)和業(yè)績要求也逐步提高，上述趨勢導(dǎo)致了玻璃深加工行業(yè)的進(jìn)入壁壘日漸提高。6、玻璃深加工行業(yè)市場供求狀況和變動(dòng)趨勢分析（1）中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長帶動(dòng)我國玻璃深加工行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)保持了高速發(fā)展，城市化率不斷上升。中國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)高速增長和城市化進(jìn)程的加快帶動(dòng)房地產(chǎn)行業(yè)和公共設(shè)施建設(shè)的迅速發(fā)展，特別是在大中城市涌現(xiàn)出大批大型標(biāo)志性公共建筑和眾多高樓大廈，這些項(xiàng)目的建設(shè)將帶來對玻璃深加工產(chǎn)品巨大的市場需求。另外，隨著人們生活水平的顯著提高，節(jié)能減排環(huán)保意識(shí)以及對建筑的安全意識(shí)逐漸加強(qiáng)，防火玻璃、防爆玻璃和光伏玻璃的市場需求將較大幅度的提高。（2）國家刺激內(nèi)需政策促使玻璃深加工行業(yè)逐步進(jìn)入景氣周期玻璃深加工行業(yè)的快速發(fā)展，得益于國家良好的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。隨著國家擴(kuò)大內(nèi)需、加大基礎(chǔ)設(shè)施投資措施的出臺(tái)，消費(fèi)市場對建材的需求逐步增強(qiáng)。由于擴(kuò)大內(nèi)需投資的增長，玻璃深加工行業(yè)在2023年下半年步入景氣周期。首先9,000億元保障安居工程投資分3年（每年3,000億元）投入5，這給國內(nèi)玻璃深加工行業(yè)及原片玻璃生產(chǎn)廠商帶來了直接利好；國家4萬億投資將促使國內(nèi)未來兩年基礎(chǔ)設(shè)施投資增速分別為30%和10%，玻璃深加工行業(yè)作為建材行業(yè)的重要細(xì)分行業(yè)，龐大的基礎(chǔ)設(shè)施配套投資將促進(jìn)特種建筑玻璃需求出現(xiàn)相應(yīng)的大幅增長。（3）國家產(chǎn)業(yè)政策的大力支持國家稅務(wù)總局發(fā)布的2023年最新玻璃產(chǎn)品出口退稅率，將大大促進(jìn)玻璃深加工行業(yè)中的鋼化、夾層、防火、中空、鍍膜等加工玻璃的出口，進(jìn)而帶動(dòng)整個(gè)玻璃行業(yè)出口的增長。2023年6月，為了應(yīng)對國際金融危機(jī)，國家稅務(wù)總局再次提高出口退稅率，本公司產(chǎn)品享受的出口退稅率從11%提高到13%。2023年2月11日，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議審議并原則通過船舶工業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃，規(guī)劃目標(biāo)力爭2023年造船產(chǎn)量達(dá)到5,000萬噸，造船完工量占世界造船完工量的35%，這預(yù)示著船用防火玻璃市場具有良好的發(fā)展前景。2023年3月23日，財(cái)政部、住房與城鄉(xiāng)建設(shè)部聯(lián)合下發(fā)《太陽能光電建筑應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)助資金管理暫行辦法》、《關(guān)于加快推進(jìn)太陽能光電建筑應(yīng)用的實(shí)施意見》等文件，重點(diǎn)扶持太陽能光電建筑一體化應(yīng)用，并將給予定額補(bǔ)助，2023年補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)原則上定為20元/瓦。2023年7月16日，財(cái)政部、科技部、國家能源局聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于實(shí)施金太陽示范工程的通知》，明確對并網(wǎng)光伏發(fā)電項(xiàng)目原則上按光伏發(fā)電系統(tǒng)及其配套輸配電工程總投資的50%給予補(bǔ)助；其中偏遠(yuǎn)無電地區(qū)的獨(dú)立光伏發(fā)電系統(tǒng)按總投資的70%給予補(bǔ)助；對于光伏發(fā)電關(guān)鍵技術(shù)產(chǎn)業(yè)化和基礎(chǔ)能源建設(shè)項(xiàng)目，主要通過貼息和補(bǔ)助的方式給予支持。這些政策的出臺(tái)，無疑是給中國光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展注入了新的強(qiáng)勁動(dòng)力。這些政策的重大意義在于，國家宣布了明確的政策導(dǎo)向，從國家產(chǎn)業(yè)政策的高度，支持、鼓勵(lì)光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，預(yù)示了太陽能光伏組件產(chǎn)品巨大的市場潛力和廣闊的發(fā)展前景。（4）重大火災(zāi)危害使得國內(nèi)防火玻璃市場需求快速增長隨著我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，城市建設(shè)將向高層建筑發(fā)展，大型建筑不斷涌現(xiàn)，如博物館、展覽館、體育館及航站樓等建筑無不具有體積大、空間高的特點(diǎn)，新材料、新技術(shù)的大量應(yīng)用，使建筑防火安全問題日益突出，火災(zāi)己成為高層建筑重大安全隱患之一，這也進(jìn)一步提升了人們的安全意識(shí)，促進(jìn)了安防玻璃市場需求的進(jìn)一步增長。2023年我國高端防火玻璃市場需求超過40萬平方米，2023年高端防火玻璃市場需求在50萬平方米以上，2023年預(yù)計(jì)市場需求將突破100萬平方米6，今后5-10年高端防火玻璃產(chǎn)品的市場需求將會(huì)呈現(xiàn)飛躍式上升趨勢，但目前的應(yīng)用量遠(yuǎn)不及發(fā)達(dá)國家，僅占建筑玻璃市場不到5%的份額，國內(nèi)防火玻璃產(chǎn)品的發(fā)展空間巨大。近幾年國內(nèi)重大公共建筑火災(zāi)及造成的人員傷亡、財(cái)產(chǎn)損失統(tǒng)計(jì)如下：（5）防爆玻璃逐漸成為市場新寵2023年的印度孟買恐怖襲擊是繼9.11以來最嚴(yán)重的一次恐怖襲擊，引發(fā)國際社會(huì)對安防問題的普遍重視。在世界范圍的恐怖襲擊中，公共場所、基礎(chǔ)設(shè)施、敏感性建筑物都是攻擊的重點(diǎn)對象，因此，人們對建筑物的安防問題提出了更高的要求，勢必在世界范圍內(nèi)刺激對安防產(chǎn)品的需求。中國政府對于反恐問題歷來重視，正在建立“國家應(yīng)急體系”。2023年以來中國政府把構(gòu)建“和諧社會(huì)”作為重大戰(zhàn)略任務(wù)，在全國范圍內(nèi)開展“平安城市”建設(shè)，這將促進(jìn)中國安防產(chǎn)品市場需求的持續(xù)增長。防爆玻璃作為安防領(lǐng)域的高科技建筑材料，前景良好。（6）國際市場的強(qiáng)勁需求將帶動(dòng)玻璃深加工行業(yè)快速增長在國際市場方面，歐洲、美國、中東、日本、韓國、東南亞及大洋洲的澳大利亞對防火、隔熱玻璃的市場需求十分強(qiáng)勁。尤其是中東地區(qū)，由于該地域干旱、少雨，易引發(fā)火災(zāi)，防火玻璃一直走俏于市場，市場缺口大，多依靠進(jìn)口產(chǎn)品補(bǔ)給。建筑界及玻璃界的專家指出，世界高層建筑及摩天大廈的興建，將大大拉動(dòng)國際防火玻璃的市場。日本權(quán)威性玻璃行業(yè)機(jī)構(gòu)對未來的玻璃市場預(yù)測表明：防火玻璃將成為21世紀(jì)的新型玻璃熱銷于國際市場；1994年市場調(diào)查顯示，防火玻璃國際市場需求量為30多萬平方米左右（約1,250萬美元市場銷售額）；到2023年防火玻璃國際市場需求已上升到400萬平方米左右，市場銷售額突破了2億美元，2023年國際市場容量將突破10億美元。目前，國內(nèi)高端防火玻璃市場價(jià)約在200-600元/平方米，而國際市場防火能力在60分鐘防火等級的防火玻璃售價(jià)為每平方米1,000元人民幣以上，防火等級達(dá)120分鐘的優(yōu)質(zhì)防火玻璃日本市場價(jià)位更是高達(dá)2,000元人民幣左右，這是一個(gè)巨大而又極具吸引力的國際市場。另外，隨著各國政府有關(guān)太陽能光伏產(chǎn)業(yè)扶持政策的陸續(xù)出臺(tái)，歐美等發(fā)達(dá)國家的光伏建筑一體化發(fā)展已取得顯著成果。據(jù)研究機(jī)構(gòu)NanoMarket預(yù)測，全球光伏建筑一體化市場銷售額到2023年將超過80億美元，光伏建筑一體化作為21世紀(jì)建筑環(huán)保和節(jié)能市場的亮點(diǎn)，具有廣闊市場空間。（7）國家重大工程投資建設(shè)，為玻璃深加工行業(yè)帶來了良好的發(fā)展機(jī)遇從我國準(zhǔn)備投資建設(shè)的重大工程及擬舉辦的重大國際交流活動(dòng)看，我國玻璃深加工行業(yè)面臨良好的發(fā)展機(jī)遇。2023年上海世界博覽會(huì)、廣州亞運(yùn)會(huì)的場館建設(shè)、全國火車站更新改造工程、東北振興計(jì)劃、中部崛起、西部開發(fā)的整體發(fā)展戰(zhàn)略布局等重大投資，將拉動(dòng)防火玻璃、防爆玻璃、光伏建筑組件等特種玻璃市場的增長。7、本行業(yè)利潤水平變動(dòng)趨勢及原因分析由于玻璃深加工產(chǎn)品品種繁多，各品種的利潤率差距較大。對于普通鋼化玻璃、中空玻璃、夾層玻璃等產(chǎn)品，產(chǎn)量大于市場需求量，市場競爭激烈，利潤率水平不斷下降。而高端的防火玻璃、防爆玻璃及雙玻璃光伏建筑組件等產(chǎn)品，由于產(chǎn)品準(zhǔn)入條件較高、技術(shù)獨(dú)占性強(qiáng)，核心技術(shù)主要控制在少數(shù)企業(yè)手中，其利潤率水平較高，并在未來較長時(shí)間內(nèi)，高端防火、防爆玻璃及雙玻璃光伏建筑組件產(chǎn)品仍將保持較高的利潤率水平。三、影響玻璃深加工行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素1、有利因素（1）國家政策法規(guī)大力支持玻璃深加工行業(yè)發(fā)展從我國玻璃工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的方向看，玻璃深加工是行業(yè)未來發(fā)展的重點(diǎn)，也是國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中明確規(guī)定的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向。（2）成本競爭優(yōu)勢我國浮法玻璃技術(shù)成熟，產(chǎn)量世界第一，為防火玻璃、防爆玻璃提供了價(jià)格較低的優(yōu)質(zhì)原片，加之我國勞動(dòng)力成本較低，與國外同類產(chǎn)品相比具有較大的成本優(yōu)勢。（3）全球安全形勢促進(jìn)安防市場發(fā)展美國9.11和印度孟買恐怖襲擊，引起了國際社會(huì)對安防產(chǎn)品的普遍重視。在我國，“東突”勢力日益滲透，恐怖主義威脅也正逼近中國，這些都表明全球范圍內(nèi)的恐怖活動(dòng)依然猖獗，世界反恐形勢嚴(yán)峻。在世界范圍的恐怖襲擊中，公共場所、基礎(chǔ)設(shè)施、敏感建筑物都是攻擊的選擇對象，人們對建筑物的安防問題也提出了更高要求，必將在世界范圍內(nèi)刺激對安防產(chǎn)品的需求。2、不利因素（1）企業(yè)規(guī)模偏小，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)互補(bǔ)性較低由于我國玻璃深加工行業(yè)起步較晚，企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模普遍較小。到目前為止，我國尚未有國際化的玻璃深加工龍頭企業(yè)，即使是國內(nèi)著名企業(yè)與國際跨國公司相比規(guī)模差距也較大。雖然國內(nèi)一些企業(yè)已經(jīng)開始探索規(guī)?；?、產(chǎn)業(yè)化發(fā)展道路，但就整體而言，大部分玻璃深加工企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)比較單一，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。（2）新產(chǎn)品研發(fā)能力較弱，行業(yè)競爭有待規(guī)范我國玻璃深加工企業(yè)自主創(chuàng)新能力普遍較弱，與國外企業(yè)相比，大部分企業(yè)研發(fā)資金投入較低，導(dǎo)致在新產(chǎn)品、新工藝研發(fā)方面滯后。目前，國家在防火玻璃、防爆玻璃產(chǎn)品方面雖建立了市場準(zhǔn)入制度，但約束監(jiān)管機(jī)制和手段不足。另外，行業(yè)中部分企業(yè)存在低水平重復(fù)建設(shè)現(xiàn)象，企業(yè)集中度較差，低端防火玻璃產(chǎn)品存在以犧牲質(zhì)量為代價(jià)的無序競爭，影響了行業(yè)健康發(fā)展。（3）產(chǎn)品技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和檢測手段有待進(jìn)一步完善我國相關(guān)防火技術(shù)規(guī)范尚不完善，影響了防火玻璃的推廣和使用。例如：隔熱型防火玻璃與非隔熱型防火玻璃使用部位限定不明確，導(dǎo)致設(shè)計(jì)操作上較困難；在電梯間、圖書館及博物館的重要部位、地鐵站及地下建筑的防火區(qū)域如何正確使用防火玻璃分隔，也有待進(jìn)一步明確。在防火檢測上，歐美一些發(fā)達(dá)國家有完整的第三方檢測體系，而我國許多檢測領(lǐng)域存在空白，如我國對于拼接式的防火系統(tǒng)沒有檢測要求，對單片防火玻璃+水噴淋系統(tǒng)也沒有檢測要求，且檢測規(guī)定和實(shí)施規(guī)范方面存在安全漏洞。四、本行業(yè)技術(shù)水平、技術(shù)特點(diǎn)、周期性或季節(jié)性1、本行業(yè)產(chǎn)品技術(shù)水平、技術(shù)特點(diǎn)近年來，中國玻璃深加工技術(shù)水平迅速提高，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也在不斷調(diào)整，玻璃深加工品種不斷推陳出新，從Low-E玻璃、自潔玻璃、超白玻璃、中空玻璃等產(chǎn)品發(fā)展到防火玻璃、防爆玻璃、光伏玻璃等主要新品種。（1）防火玻璃技術(shù)水平及技術(shù)特點(diǎn)防火玻璃按結(jié)構(gòu)分為復(fù)合防火玻璃和單片防火玻璃。技術(shù)特點(diǎn)比較如下：（2）防爆玻璃技術(shù)水平及技術(shù)特點(diǎn)金剛防爆玻璃產(chǎn)品是國內(nèi)唯一通過國家公安部GA667-2023行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證的產(chǎn)品，其技術(shù)特點(diǎn)與國外同類產(chǎn)品比較如下：（3）雙玻璃光伏建筑組件技術(shù)水平及技術(shù)特點(diǎn)2、玻璃深加工行業(yè)經(jīng)營模式玻璃深加工行業(yè)提供的產(chǎn)品主要服務(wù)于特定對象或用于特定用途，產(chǎn)品通常按照客戶需求進(jìn)行設(shè)計(jì)和制造，通常具有一定個(gè)性化和非常規(guī)性。因此，本行業(yè)普遍采用訂單方式生產(chǎn)，而在產(chǎn)品銷售方面，采用直銷為主、分銷為輔的銷售模式。3、行業(yè)周期性和季節(jié)性分析本行業(yè)的產(chǎn)品主要應(yīng)用于大型公共建筑工程，而大型公共建筑設(shè)施的投資建設(shè)受國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策和總體投資策略影響較大，產(chǎn)品產(chǎn)量、價(jià)格、供需等變動(dòng)趨勢隨宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)呈現(xiàn)周期性變動(dòng)，但季節(jié)性影響不明顯。五、行業(yè)與上下游行業(yè)之間的關(guān)系專業(yè)的特種玻璃研發(fā)、生產(chǎn)和銷售企業(yè)，與上游浮法玻璃原片供應(yīng)商及主要下游行業(yè)如公共基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)、房地產(chǎn)行業(yè)存在較強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性。1、上游行業(yè)對玻璃深加工行業(yè)的影響我國是當(dāng)今世界上浮法玻璃生產(chǎn)規(guī)模最大的國家，國內(nèi)擁有浮法玻璃生產(chǎn)線180多條，年總產(chǎn)量約占世界總量40%。目前，國內(nèi)浮法玻璃貨源充足，為公司的特種玻璃產(chǎn)品提供了充足的玻璃原片?？傮w而言，玻璃深加工行業(yè)的上游行業(yè)與其關(guān)聯(lián)度較高，原材料成本的上升將對玻璃深加工行業(yè)產(chǎn)生不利影響，但就玻璃深加工行業(yè)內(nèi)不同企業(yè)而言，受影響的程度存在明顯差異。規(guī)模較大、生產(chǎn)技術(shù)水平較高、定位于中高端特種玻璃產(chǎn)品生產(chǎn)的企業(yè)受影響相對較??；而規(guī)模小、技術(shù)水平落后、低檔技術(shù)玻璃產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)受影響較大。目前，國內(nèi)從事玻璃深加工業(yè)務(wù)的企業(yè)數(shù)量較多，技術(shù)水平和資產(chǎn)規(guī)模參差不齊，如原材料成本大幅上升，玻璃深加工企業(yè)將面臨行業(yè)整合，行業(yè)集中度將有所提高，長期而言，玻璃深加工行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢企業(yè)將最終受益。2、下游行業(yè)對玻璃深加工行業(yè)的影響主要下游行業(yè)系基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)、房地產(chǎn)行業(yè)，因基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)和房地產(chǎn)行業(yè)受國家宏觀政策調(diào)控影響較大，經(jīng)營情況同樣受到國家宏觀政策調(diào)控的影響。（1）大型公共建筑行業(yè)受全球性金融危機(jī)的影響，2023年三季度我國經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)下滑局面，國家為應(yīng)對全球性金融危機(jī)推出4萬億投資的兩年經(jīng)濟(jì)振興計(jì)劃，各省市政府也先后公布各自的投資計(jì)劃，投資將主要用于交通、鐵路、裝備制造等大型基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。受宏觀政策面利好刺激，2023年5月份，全國城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資增速明顯回升，當(dāng)月增長38.6%，較上月上升了4.7%，較一季度大幅提升了10%。另外，從大型公共建筑施工和新開工項(xiàng)目投資情況看，2023年5月份新開工施工項(xiàng)目計(jì)劃總投資繼續(xù)大幅增長，同比增速達(dá)到108.60%，較4月份上升了12.90%，同時(shí)施工項(xiàng)目計(jì)劃總投資延續(xù)了大幅上升的局面，5月份同比增長了86.70%，較4月份上升了33.20%。大型公共建筑行業(yè)總投資量和開工量的逐步回升，將促進(jìn)玻璃深加工行業(yè)市場需求的快速復(fù)蘇。（2）房地產(chǎn)行業(yè)由于大規(guī)模財(cái)政刺激政策逐步發(fā)揮作用，加之實(shí)體企業(yè)去庫存化過程大體結(jié)束，中國經(jīng)濟(jì)基本走出了2023年12月至2023年初所形成的底部，并逐漸進(jìn)入復(fù)蘇階段。另外，根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局公布的2023年1-5月份房地產(chǎn)市場運(yùn)行情況看，2023年1-5月，全國完成房地產(chǎn)開發(fā)投資10,165億元，同比增長6.8%；全國房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)房屋施工面積21.85億平方米，同比增長11.7%；全國商品房銷售面積24,644萬平方米，同比增長25.5%，以上數(shù)據(jù)表明中國的房地產(chǎn)市場需求正在全面恢復(fù)，將會(huì)為本行業(yè)的發(fā)展提供更多的商業(yè)機(jī)遇。

2023年金融IC卡行業(yè)分析報(bào)告2023年2月目錄一、金融IC卡受益于政策利好，社保金融化提供有利支撐 31、央行推動(dòng)銀行卡IC升級 32、安全與便利性是推動(dòng)的主要因素 43、社?？ń鹑诠δ苡行е毋y行卡IC升級進(jìn)程 64、社?？ń鹑诠δ苡行е毋y行卡IC升級進(jìn)程 7二、金融IC卡未來幾年有望保持復(fù)合90%增速增長 81、POS與ATM改造基本完成，IC卡放量提供便利條件 82、金融IC卡有望保持90%以上增速增長，社?？ㄖ瘟Χ却?9三、金融IC卡放量帶來產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì) 111、設(shè)備改造基本完成，芯片與制卡環(huán)節(jié)進(jìn)入高速成長期 112、制卡市場增量巨大，利好全行業(yè)增長 123、一季度發(fā)卡量低預(yù)期，全年金融IC滲透率或進(jìn)一步提升 14四、重點(diǎn)公司簡況 151、東港股份：智能卡業(yè)務(wù)放量 162、恒寶股份：行業(yè)龍頭，公司增長依然穩(wěn)健 173、天喻信息：招標(biāo)進(jìn)展順利，金融IC與移動(dòng)支付催化劑不斷 184、東信和平：電信卡靜待發(fā)令槍，金融IC卡放量快速放量 185、同方國芯：金融IC芯片國產(chǎn)化最大受益者 196、國民技術(shù)：立足安全芯片，發(fā)展移動(dòng)支付 20一、金融IC卡受益于政策利好，社保金融化提供有利支撐1、央行推動(dòng)銀行卡IC升級本次磁條銀行卡向IC卡升級，主要受到央行政策性推動(dòng)。早在05年央行正式確認(rèn)采用“積極應(yīng)對，審慎實(shí)施”的策略來推動(dòng)金融IC卡；11年央行發(fā)布《中國人民銀行關(guān)于推進(jìn)金融IC卡應(yīng)用工作的意見》（簡稱《意見》，下同），正式啟動(dòng)銀行卡IC升級的序幕。根據(jù)《意見》計(jì)劃，金融IC卡推廣分為支持終端（POS與ATM）改造與銀行卡升級兩部分；二者同步啟動(dòng)，率先完成支持終端的推廣與改造，然后推進(jìn)金融IC的普發(fā)以及普及。銀聯(lián)將首先實(shí)現(xiàn)新增POS與ATM等終端支持金融IC卡，并推動(dòng)全國性商業(yè)銀行改造存量終端，12年底基本實(shí)現(xiàn)境內(nèi)POS與ATM全部支持金融IC卡功能；推出支持終端的同時(shí)，包括工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、招商銀行以及郵政銀行開始發(fā)行金融IC卡，在12年底支持終端全部完成改造之后，全國性銀行開始普發(fā)金融IC卡，2023年基本實(shí)現(xiàn)普及。2、安全與便利性是推動(dòng)的主要因素（1）與磁條卡相比，IC卡具有顯著的優(yōu)勢，主要體現(xiàn)在安全以及便利性方面（在用戶看來是便利，在銀行看來則是有利于支付業(yè)務(wù)的進(jìn)一步拓展）。金融IC卡本身以IC芯片為介質(zhì)，較磁條銀行卡容量更大，可以存儲(chǔ)密鑰、數(shù)字證書等信息，在使用過程中具有更高的加密方式；與此同時(shí)本身邏輯加密集成電路，偽造的難度極高，基本杜絕了克隆卡的問題；另外IC卡在防磁放水防靜電方面的能力也明顯更高，減少失磁造成損失。便利性主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面，首先在使用方面，金融IC卡分為接觸式與非接觸式，尤其是非接觸式在數(shù)據(jù)讀取方面更加的便利，且不依賴于終端與網(wǎng)絡(luò)的連接，使用起來更加快捷；另外最主要還是在功能方面，金融IC卡可兼容更多的功能，比如交通卡、社?？?、移動(dòng)支付功能，在完成改造的終端方面實(shí)現(xiàn)小額現(xiàn)金的功能（比如自動(dòng)售貨機(jī)、便利店甚至是菜場）。（2）在銀行看來金融IC卡推廣起來唯一的難點(diǎn)在于成本方面，一方面IC卡成本超過磁條卡的10倍多，另一方面則是終端改造需要一次支出較多的投入。對此我們認(rèn)為隨著金融IC卡逐步實(shí)現(xiàn)放量，制造成本或出現(xiàn)回落，且銀行轉(zhuǎn)嫁換卡成本的難度并不大。同時(shí)，銀行卡功能增多帶來交易量的提升遠(yuǎn)比成本的增加更加有利。（3）可以說央行的政策是金融IC卡推進(jìn)的重要因素之一，而央行決策的主要依據(jù)，或者說是吸引銀行推進(jìn)金融IC卡升級主要驅(qū)動(dòng)因素還是金融IC卡在功能拓展方面的廣闊的空間，在承接原有銀行卡功能的前提下，能夠有效的實(shí)現(xiàn)小額交易銀行卡支付，開發(fā)其他認(rèn)證付費(fèi)場合功能，提供能多的自助服務(wù)等。3、社?？ń鹑诠δ苡行е毋y行卡IC升級進(jìn)程（1）人社部與央行2023年共同發(fā)布《關(guān)于社會(huì)保障卡加載金融功能的通知》（簡稱《通知》，下同），明確提出社?？▽⒓虞d銀行卡的功能；國家“十四五”規(guī)劃確定將社會(huì)保障卡納入國家總體部署，明確期間發(fā)卡數(shù)量達(dá)到8億張，覆蓋60%的人口。這是對金融IC卡遷移過程中強(qiáng)有力的支持。首先，社?？ǜ郊咏鹑诠δ芡瑫r(shí)也是金融IC卡增加社保功能的過程，是國家推動(dòng)銀行卡整合其他功能的重要舉措，對于交通等的整合以及新功能的開發(fā)也將逐步完成。其次，社?？ň薮蟮陌l(fā)行量將有效帶動(dòng)金融IC卡規(guī)模的提升，11-15年4年內(nèi)將新發(fā)行超過6億張社保金融卡。（2）根據(jù)人社部《“中華人民共和國社會(huì)保障卡”管理辦法》（簡稱《辦法》，下同）規(guī)定，人社部負(fù)責(zé)管理全國社會(huì)保障卡發(fā)行和應(yīng)用工作，省級社保部門在人社部批準(zhǔn)的情況下，負(fù)責(zé)全省/市的社?？òl(fā)放，省級部門不具備相應(yīng)能力，在得到人社部同意的情況下，可以交由地市級社保部門或是第三方機(jī)構(gòu)承擔(dān)。部分直轄市以及得到授權(quán)的地級市社保部門采取與單一銀行合作的方式，則相應(yīng)的制卡、初始化、發(fā)放等可能交由該銀行負(fù)責(zé)，如北京相應(yīng)的業(yè)務(wù)由北京銀行承擔(dān)。大部分的省級社保部門通過招標(biāo)，尋求當(dāng)?shù)囟嗉毅y行合作支持，同時(shí)也對制卡商進(jìn)行挑選。4、社保卡金融功能有效支撐銀行卡IC升級進(jìn)程人社部與央行2023年共同發(fā)布《關(guān)于社會(huì)保障卡加載金融功能的通知》（簡稱《通知》，下同），明確提出社?？▽⒓虞d銀行卡的功能；國家“十四五”規(guī)劃確定將社會(huì)保障卡納入國家總體部署，明確期間發(fā)卡數(shù)量達(dá)到8億張，覆蓋60%的人口。這是對金融IC卡遷移過程中強(qiáng)有力的支持。首先，社?？ǜ郊咏鹑诠δ芡瑫r(shí)也是金融IC卡增加社保功能的過程，是國家推動(dòng)銀行卡整合其他功能的重要舉措，對于交通等的整合以及新功能的開發(fā)也將逐步完成。其次，社?？ň薮蟮陌l(fā)行量將有效帶動(dòng)金融IC卡規(guī)模的提升，11-15年4年內(nèi)將新發(fā)行超過6億張社保金融卡。根據(jù)人社部《“中華人民共和國社會(huì)保障卡”管理辦法》（簡稱《辦法》，下同）規(guī)定，人社部負(fù)責(zé)管理全國社會(huì)保障卡發(fā)行和應(yīng)用工作，省級社保部門在人社部批準(zhǔn)的情況下，負(fù)責(zé)全省/市的社?？òl(fā)放，省級部門不具備相應(yīng)能力，在得到人社部同意的情況下，可以交由地市級社保部門或是第三方機(jī)構(gòu)承擔(dān)。部分直轄市以及得到授權(quán)的地級市社保部門采取與單一銀行合作的方式，則相應(yīng)的制卡、初始化、發(fā)放等可能交由該銀行負(fù)責(zé)，如北京相應(yīng)的業(yè)務(wù)由北京銀行承擔(dān)。大部分的省級社保部門通過招標(biāo)，尋求當(dāng)?shù)囟嗉毅y行合作支持，同時(shí)也對制卡商進(jìn)行挑選。二、金融IC卡未來幾年有望保持復(fù)合90%增速增長1、POS與ATM改造基本完成，IC卡放量提供便利條件根據(jù)央行對于金融IC卡推廣的計(jì)劃，2023年之前相應(yīng)的支持終端應(yīng)該基本改造完畢；這為13年金融IC卡放量奠定了基礎(chǔ)。根據(jù)媒體報(bào)道，截至2023年3季度末，全國金融IC卡累計(jì)發(fā)卡7455.7萬張（新發(fā)行），較2023年底增長206%。2023年第3季度新增IC卡占新增銀行卡比率已達(dá)到15.05%。同期，終端改造方面，全國共布放POS終端658萬臺(tái)，其中98%已完成改造；共布放ATM終端40.8萬臺(tái)，改造率為79.1%。POS終端和ATM終端改造均按計(jì)劃完成，為2023年大規(guī)模發(fā)卡奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。2、金融IC卡有望保持90%以上增速增長，社?？ㄖ瘟Χ却箢A(yù)計(jì)15年金融IC卡基本實(shí)現(xiàn)普及，因此可以帶動(dòng)整個(gè)金融卡銷售量的快速增長。根據(jù)我們的預(yù)測，不考慮換卡需求13-15年金融IC卡滲透率將會(huì)有顯著的提升，年均增速基本在100%左右；與此同時(shí)金融社?？昃l(fā)卡量預(yù)計(jì)在1.5億張左右，盡管增長速度有所放緩，但市場絕對的規(guī)模依然十分巨大。具體的假設(shè)與測算過程參見下圖。我們假設(shè)未來新增銀行卡量10%左右的增長，增速逐步放緩，金融IC卡的滲透率由12年的16%，逐步提升到15年的100%左右（均為新增卡片），13-15年金融IC卡制卡量增速分別增長119%、85%、75%；隨著金融IC卡的放量，卡片價(jià)格都會(huì)出現(xiàn)一定的回落，目前一張金融IC卡的價(jià)格在9元左右，假設(shè)未來兩年價(jià)格分別降到8、7元，則金融IC市場將從12年的10.3億元提升到15年的51.08億元，13-15年分別同比增長96.8%、64.6%、53.1%。金融IC卡放量會(huì)造成價(jià)格的下降，主要還是芯片等原材料價(jià)格下降驅(qū)動(dòng)。由于芯片在金融IC卡占比超過70%，芯片價(jià)格的下降將推動(dòng)金融IC卡整體價(jià)格下降；而其他材料費(fèi)用以及制造費(fèi)用（包括折舊、人工等）占比較小，下降的空間十分有限，考慮到由于近年來金融IC需求量快速增長，相應(yīng)產(chǎn)品毛利水平出現(xiàn)明顯下降的可能性不大，同樣毛利水平得以維持的概率較高。三、金融IC卡放量帶來產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)1、設(shè)備改造基本完成，芯片與制卡環(huán)節(jié)進(jìn)入高速成長期金融IC卡產(chǎn)業(yè)鏈主要分為芯片設(shè)計(jì)、卡片制造以及系統(tǒng)集成等過程，按照金融IC卡推進(jìn)的進(jìn)程來看，系統(tǒng)集成版塊快于IC卡推廣速度，且應(yīng)用軟件以及運(yùn)營維護(hù)長期收益；芯片與制卡環(huán)節(jié)與IC卡推廣的進(jìn)程基本同步。就目前情況來看，銀聯(lián)相應(yīng)的POS與ATM等改造基本完成，讀寫終端逐步今年入穩(wěn)定增長期；芯片與制卡環(huán)節(jié)隨著金融IC卡快速放量，而進(jìn)入爆發(fā)性增長的區(qū)間，這也是接下來重點(diǎn)關(guān)注的板塊。另外隨著金融IC卡的普發(fā)與普及，系統(tǒng)集成中的應(yīng)用軟件以及運(yùn)營維護(hù)將獲得更長時(shí)間尺度下的增長。經(jīng)過梳理，A股中相應(yīng)的標(biāo)的參照圖表11，重點(diǎn)關(guān)注芯片與卡片制造環(huán)節(jié)，長期關(guān)注系統(tǒng)集成板塊。2、制卡市場增量巨大，利好全行業(yè)增長從產(chǎn)能以及市場規(guī)模來看，恒寶股份、天喻信息、東信和平都有一定的優(yōu)勢，是行業(yè)的龍頭企業(yè)，該類企業(yè)能夠能夠獲得相當(dāng)充足的訂單，在行業(yè)性快速增長的過程中獲益；而對于業(yè)務(wù)規(guī)模依然相對較小的企業(yè)如東港股份而言，同樣也可以享受行業(yè)爆發(fā)性增長帶來的業(yè)務(wù)量的增長。13-15年的年均復(fù)合增長速度超過90%，巨大的行業(yè)性增長空間。我們認(rèn)為，這將帶來巨大的行業(yè)性增長，行業(yè)龍頭可以獲得更多的訂單，而競爭相對弱勢的企業(yè)以也可以獲得高速成長的空間。我們認(rèn)為，由于市場空間巨大，且社保、金融等都是國家和社會(huì)正常運(yùn)行的根本，招標(biāo)方不可能將如此巨大的業(yè)務(wù)量全部交給少數(shù)龍頭廠商生產(chǎn)，特別是山東、河南、四川等人口規(guī)模較大的省份，而累計(jì)發(fā)卡量達(dá)到數(shù)億張的商業(yè)銀行也會(huì)采取同樣的策略。因此中小規(guī)模的廠商也可以獲得一定的訂單規(guī)模。從目前已經(jīng)公布的招標(biāo)情況來看，金融社?？ㄖ袠?biāo)企業(yè)基本都在5家以上，人口大省如山東、河