蒽油行業(yè)發(fā)展基本情況

蒽油行業(yè)發(fā)展基本情況化學品行業(yè)進入的主要壁壘（一）焦爐煤氣凈化主要壁壘1、焦爐煤氣凈化行業(yè)準入壁壘焦爐煤氣凈化作為焦爐煉焦的配套工藝，目前國內焦爐項目新建均需要產(chǎn)能置換，目前各地政策均采取等量或減量置換的方式。受此影響，國內焦爐及其煤氣凈化業(yè)務存在較高的行業(yè)準入壁壘。2、焦爐煤氣凈化資金和技術壁壘焦化設施一次性投資較高，工藝和設備的選擇對裝置投產(chǎn)后的安全、穩(wěn)定和環(huán)保運行非常關鍵，需要雄厚的資金實力和專業(yè)技術力量支持，因此存在一定的資金壁壘和技術壁壘。（二）焦油深加工主要壁壘1、焦油深加工技術壁壘煤焦油行業(yè)的核心競爭力主要體現(xiàn)在相關技術儲備和創(chuàng)新研發(fā)。關鍵技術主要在于技術架構、技術模型、技術示范等方面的成熟度。煤焦油行業(yè)的技術研發(fā)和創(chuàng)新速度，決定了企業(yè)的競爭技術壁壘和市場占有率。通過新技術加入到行業(yè)生產(chǎn)和服務過程中，能夠更好地解決行業(yè)需求和問題，保障行業(yè)服務效果，實現(xiàn)行業(yè)效率和客戶體驗的雙重提升。2、焦油深加工行業(yè)政策壁壘從外部宏觀環(huán)境來看，影響行業(yè)發(fā)展的新政策、新法規(guī)陸續(xù)出臺。轉變經(jīng)濟增長方式，嚴格的節(jié)能減排對煤焦油行業(yè)的發(fā)展都產(chǎn)生了深刻的影響。煤焦油因能耗雙控政策、重點區(qū)域嚴禁新增鋼鐵、焦化產(chǎn)能等影響，國內產(chǎn)量難有新的增長。（三）苯類加工主要壁壘1、苯類加工資金壁壘隨著國民經(jīng)濟的快速發(fā)展，國家經(jīng)濟結構的緩步調整，下游客戶對苯加工行業(yè)產(chǎn)品的需求日益提高，產(chǎn)品結構也在不斷變化，對原料的要求也日益增高，新進企業(yè)除了在前期投入的廠房、土地、設備、裝置等固定成本外，還需在研發(fā)領域包括研發(fā)團隊的建設、研發(fā)設備及材料的采購、研發(fā)過程中的能耗等方面進行長期大量的投入，才有可能在苯加工行業(yè)中取得有力的競爭優(yōu)勢，在一定程度上構成了對新進廠家的資金壁壘。2、苯類加工質量認證壁壘由于純苯下游多為苯乙烯、環(huán)己酮、苯胺、己內酰胺等行業(yè)，應用比較廣泛，企業(yè)對產(chǎn)品質量要求很高，而且要求指標各有不同，客戶對供應商有嚴格的質量評價體系，產(chǎn)品除了滿足國標外，還要同時滿足各個用戶行業(yè)標準，并且在質量有異議的情況下要以客戶的質量評價體系為準，或者取得客戶認可的第三方質量評價體系認可，在一定程度上構成了對新進廠家的質量認證壁壘。（四）碳基新材料主要壁壘1、碳纖維主要壁壘（1）碳纖維技術壁壘碳纖維制備流程包含上千個參數(shù)高精度控制，任何一道工序出現(xiàn)問題都會嚴重影響穩(wěn)定生產(chǎn)和下游制品的質量，對工藝有很高的要求。（2）碳纖維資金壁壘碳纖維的研發(fā)投入高、生產(chǎn)設備昂貴，疊加研發(fā)和認證周期長，在初期會造成較大的現(xiàn)金流壓力。而較早進入行業(yè)的企業(yè)，不僅可以實現(xiàn)技術和規(guī)模的積累，還可以與下游客戶形成較高的粘性，較難被新進入者超越。纖維產(chǎn)線的投資門檻較高，高資金壁壘使得大量企業(yè)較難進入。2、負極材料主要壁壘（1）負極材料技術壁壘從技術角度看，負極材料的生產(chǎn)工藝復雜、研發(fā)周期長、品控難度大，生產(chǎn)企業(yè)必須有較高的應用技術實力和生產(chǎn)經(jīng)驗積累，要求生產(chǎn)企業(yè)具有較高的技術水平和批量制備能力；同時，下游鋰離子電池生產(chǎn)廠商的需求較為多樣化，因此負極材料生產(chǎn)企業(yè)也在不斷進行研發(fā)投入與技術革新，著力改進與提升生產(chǎn)工藝與生產(chǎn)效率，以滿足定制化的產(chǎn)品需求。因此，負極材料行業(yè)存在較高的技術壁壘。（2）負極材料資金壁壘從資金角度看，負極材料行業(yè)的研發(fā)投入和固定資產(chǎn)投資較高；同時由于下游廠商的定制化需求，各負極材料生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)工藝及產(chǎn)品的定制化程度較高，產(chǎn)品從投入研發(fā)到批量生產(chǎn)的周期較長，這對資金實力提出了較高的要求，形成了較高的資金壁壘。（3）負極材料渠道壁壘由于負極材料在鋰離子電池生產(chǎn)中的重要性，鋰離子電池生產(chǎn)廠商通常需要經(jīng)過小試、中試、大試、小批量等嚴格復雜的測試程序來選擇負極材料供應商，以上程序成本高、耗時長，因此一旦確定了供應商后不會輕易更換。同時，合作過程中負極材料供應商根據(jù)鋰離子電池生產(chǎn)廠商的需求形成的定制化工藝和產(chǎn)品也進一步增強了客戶粘性，所以鋰離子電池生產(chǎn)企業(yè)的負極材料供應商名單通常較為穩(wěn)定，新進入的廠商難以在短時間內建立銷售渠道，因而存在較高的渠道壁壘。3、石墨電極主要壁壘（1）石墨電極品牌及客戶轉換壁壘對下游客戶尤其是鋼鐵廠來說，石墨電極占其總煉鋼成本的比例不高，但石墨電極的質量及穩(wěn)定性對其持續(xù)生產(chǎn)會產(chǎn)生重大影響，因石墨電極的質量問題將導致鋼廠停產(chǎn)、死爐，從而影響生產(chǎn)效率，故下游客戶對質量穩(wěn)定的石墨電極供應商的產(chǎn)品忠誠度較高。新進入者不得不耗費大量的時間、運營、資金成本以進入現(xiàn)有的供應商體系格局。（2）石墨電極資金壁壘石墨電極生產(chǎn)工序多，需要許多專用機械設備和特殊結構的窯爐，建設投資較大、投資回收期較長，屬于資金密集型行業(yè)，會形成較高的資金壁壘。（3）石墨電極技術壁壘目前大規(guī)格超高功率石墨電極生產(chǎn)過程中面臨生產(chǎn)成本高、質量表現(xiàn)不穩(wěn)定等多方面挑戰(zhàn)。如何優(yōu)化石墨電極產(chǎn)業(yè)結構，提高石墨電極的技術含量，以技術占領市場，是電極生產(chǎn)企業(yè)亟需解決的問題。精細化工產(chǎn)業(yè)鏈精細化工即精細化學工業(yè)，是生產(chǎn)精細化學品的工業(yè)。精細化工產(chǎn)業(yè)鏈上游包括有機化工原料和無機化工原料；中游精細化學品可分為農(nóng)藥、染料、涂料、顏料、試劑和高純物質、信息用化學品、食品和飼料添加劑等11個類別；下游廣泛應用于農(nóng)業(yè)、食品、醫(yī)藥、紡織、新能源、電子制造等行業(yè)。中國精細化工市場規(guī)模我國十分重視精細化工行業(yè)的發(fā)展，精細化工已經(jīng)成為化工產(chǎn)業(yè)的重要發(fā)展方向之一。目前，我國精細化工已形成飼料添加劑、食品及醫(yī)藥添加劑、皮革化學品、造紙化學品、油田化學品、電子化學品等十余個門類。相關數(shù)據(jù)顯示，2021年中國精細化工市場規(guī)模約為5．5萬億元，2016-2021年的年復合增長率約6％，預計2027年市場規(guī)模有望達到11萬億元?；瘜W產(chǎn)品行業(yè)周期性區(qū)域性和季節(jié)性的特點（一）焦爐煤氣凈化行業(yè)周期性區(qū)域性和季節(jié)性的特點1、焦爐煤氣凈化行業(yè)的周期性焦爐煤氣凈化作為煉焦的配套工藝，其周期性受煉焦、鋼鐵行業(yè)影響大。在工業(yè)化階段，鋼鐵作為重化工產(chǎn)業(yè)，受固定資產(chǎn)投資、政策調控的影響，存在一定的周期性。但隨著中國經(jīng)濟進入工業(yè)化后期階段，固定資產(chǎn)投資經(jīng)過高速增長階段后，其周期波動性趨弱；同時隨著鋼鐵和焦化行業(yè)去產(chǎn)能的推進，焦爐煤氣凈化供需兩端周期性變動趨弱。2、焦爐煤氣凈化行業(yè)的區(qū)域性國內煤氣凈化業(yè)務存在一定區(qū)域性特點。焦爐煤氣凈化作為焦爐煉焦的配套工藝，其布局與焦爐一致，受上游焦煤資源和下游鋼鐵資源布局的影響；國內煤氣凈化業(yè)務存在北重南輕、西重東輕的特點，主要圍繞上游資源端布局。（二）焦油深加工行業(yè)周期性區(qū)域性和季節(jié)性的特點1、焦油深加工行業(yè)的周期性焦油深加工作為煤焦產(chǎn)品向下游延伸的初級產(chǎn)品，受上游荒煤氣來料影響；其行業(yè)周期性與焦炭基本一致。隨著中國經(jīng)濟進入工業(yè)化后期階段，固定資產(chǎn)投資經(jīng)過高速增長階段后，其周期波動性趨弱；同時隨著鋼鐵和焦化行業(yè)去產(chǎn)能的推進，焦油深加工周期性趨弱。2、焦油深加工行業(yè)的區(qū)域性焦油深加工存在東重西輕的特點，不同于焦爐布局貼近資源端，焦油深加工企業(yè)布局更貼近下游端，大部分分布于華北和華東地區(qū)。由于東部地區(qū)存在較多的下游相關配套精細化工企業(yè)，部分企業(yè)通過從西部采購焦油進行加工就近銷售；部分焦化相配套企業(yè)焦油深加工產(chǎn)能超配，需要外購來彌補資源不足。（三）苯類加工行業(yè)周期性區(qū)域性和季節(jié)性的特點1、苯類加工行業(yè)的周期性苯類加工行業(yè)的上游行業(yè)是石化、煤加工行業(yè)，宏觀經(jīng)濟周期和能源價格波動直接影響行業(yè)。純苯行業(yè)的下游行業(yè)對應的終端產(chǎn)品包括汽車、建材、服裝、染料、橡膠助劑和醫(yī)藥等，覆蓋國民經(jīng)濟的眾多領域，與國內宏觀經(jīng)濟形勢息息相關。因此苯類加工行業(yè)具有一定的周期性。2、苯類加工行業(yè)的區(qū)域性國內苯加工包括石油苯和煤焦苯，其中石油苯生產(chǎn)區(qū)域集中度較高，生產(chǎn)廠家主要集中在華東地區(qū)；這些區(qū)域擁有石化工業(yè)集群，制造業(yè)也較為發(fā)達。國內石油苯主要集中在上海、山東、江蘇和浙江等省份。煤焦苯是煉焦產(chǎn)業(yè)鏈向下游延伸的單元，其布局受制于煉焦，國內焦炭主產(chǎn)區(qū)也是煤焦苯加工的主要區(qū)域，山西、山東、陜西、河北地區(qū)的煤焦苯加工業(yè)務在國內占比較高。3、苯類加工行業(yè)的季節(jié)性由于苯類終端產(chǎn)品應用范圍和消費地域分布特別廣泛，除春節(jié)期間下游偏弱，其他時間行業(yè)需求受季節(jié)影響不明顯。（四）碳基新材料行業(yè)周期性區(qū)域性和季節(jié)性的特點1、碳纖維行業(yè)周期性區(qū)域性和季節(jié)性的特點（1）碳纖維行業(yè)的周期性碳纖維行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營不具有明顯的周期性。下游碳纖維制品主要應用于新能源、體育休閑、航空航天、建筑補強等領域，覆蓋國民經(jīng)濟眾多領域，受宏觀經(jīng)濟形勢影響較大。（2）碳纖維行業(yè)的區(qū)域性碳纖維行業(yè)本身在中國大陸形成以華東（山東、浙江、江蘇）和吉林等地為主的產(chǎn)業(yè)聚集。下游客戶與應用領域相關，涉及行業(yè)較多，因此分布較為廣泛。2、負極材料行業(yè)周期性區(qū)域性和季節(jié)性的特點（1）負極材料行業(yè)的周期性負極材料下游行業(yè)主要為鋰離子電池制造行業(yè)。按應用領域劃分，鋰離子電池主要分為消費電池、動力電池和儲能電池。其中，消費電池的單品價格較低且更換周期相對較短，受經(jīng)濟周期影響較?。粍恿﹄姵貑纹穬r格較高且使用周期長，受經(jīng)濟周期影響較大。因此，鋰離子電池負極材料行業(yè)的周期性與下游鋰離子電池行業(yè)的周期性高度相關。（2）負極材料行業(yè)的區(qū)域性從全球范圍看，鋰離子電池制造企業(yè)主要集中在中國、日本和韓國，上游的負極材料生產(chǎn)企業(yè)也相應地集中于中國、日本和韓國，在原材料方面尤其集中于中國，具有明顯的區(qū)域性。從國內市場看，受上游資源和能源結構的影響，鋰離子電池負極材料生產(chǎn)企業(yè)從華南和華東地區(qū)逐步向西南、西北和中部地區(qū)布局，形成全國多點開花的局面。（3）負極材料行業(yè)的季節(jié)性負極材料行業(yè)的季節(jié)性主要受下游行業(yè)的影響。消費電池方面，電子消費品的銷售量通常在下半年較高；動力電池方面，新能源汽車的銷售旺季為下半年，因而產(chǎn)量也集中在下半年。同時，受新年假期、春節(jié)假期及客戶年初市場計劃調整影響，一般第一季度為銷售淡季。綜上，負極材料行業(yè)總體上具有季節(jié)性，需求主要集中于下半年。3、石墨電極行業(yè)周期性區(qū)域性和季節(jié)性的特點（1）石墨電極行業(yè)的周期性石墨電極行業(yè)受宏觀經(jīng)濟影響較大，具有較強的周期性特征。石墨電極行業(yè)與鋼鐵工業(yè)有著非常強的相關性；而鋼鐵工業(yè)的發(fā)展則與經(jīng)濟密切相關，屬于強周期性行業(yè)，因此石墨電極行業(yè)也受經(jīng)濟周期的影響。（2）石墨電極行業(yè)的區(qū)域性石墨電極行業(yè)產(chǎn)品下游主要是鋼鐵企業(yè)，遍布全國，寶方炭材所在蘭州市是目前石墨電極產(chǎn)能最大的城市，擁有寶方炭材和方大炭素兩大企業(yè)。（3）石墨電極行業(yè)的季節(jié)性石墨電極的生產(chǎn)具有連續(xù)性的特征，不存在季節(jié)性。在石墨電極的銷售方面受鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)的采購計劃、石墨電極價格波動性及客戶的預期影響，石墨電極需求表現(xiàn)出一定的季節(jié)性?；瘜W品行業(yè)面臨的機遇和挑戰(zhàn)隨著中國經(jīng)濟進入高質量和內循環(huán)發(fā)展，制造強國和壯大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是中國經(jīng)濟發(fā)展的主線；傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉型升級在加快推進，化學原料和化學制品制造業(yè)不斷延伸產(chǎn)業(yè)鏈，其產(chǎn)品功能和價值愈發(fā)廣泛，除了面向傳統(tǒng)化工業(yè)外，其產(chǎn)品逐步拓展到新能源等領域；在補短板、強基礎的戰(zhàn)略導向下，行業(yè)迎來了高質量增長。全球精細化工市場規(guī)模精細化工產(chǎn)品具有附加值高、污染少、能耗低等特點，目前已成為世界各大化工企業(yè)的重點發(fā)展對象，全球各個國家都把發(fā)展精細化工產(chǎn)品作為傳統(tǒng)化工產(chǎn)業(yè)結構升級調整的重點發(fā)展戰(zhàn)略。相關數(shù)據(jù)顯示，2018-2020年全球精細化工市場規(guī)模從15475億歐元增長至約16890億歐元，年均復合增長率約為4．47%。精細化工上游分析乙烯是由兩個碳原子和四個氫原子組成的有機化合物，是結構最為簡單的烯烴。乙烯是全球產(chǎn)量最大的石油化工產(chǎn)品，也是最重要的化學產(chǎn)品之一，在國民經(jīng)濟中占有重要地位。以乙烯為原料可生產(chǎn)品種眾多的衍生產(chǎn)品，為經(jīng)濟社會的發(fā)展提供必要的物資來源。數(shù)據(jù)顯示，截止2022年12月底全國乙烯產(chǎn)量達到2897．50萬噸，同比增長2．54%。硫酸是一種無機化合物，能和絕大多數(shù)金屬發(fā)生反應。硫酸是一種重要的工業(yè)原料，可用于制造肥料、