號限額特定集合資產(chǎn)管理計劃課件

2號限額特定集合資產(chǎn)管理計劃

A簡介A系2012年5月4日成立于上海的投資機(jī)構(gòu)，主要從事資產(chǎn)管理、投資管理、投資咨詢、實業(yè)投資、企業(yè)管理咨詢、商務(wù)信息咨詢、財務(wù)咨詢（除代理記賬）等業(yè)務(wù)。公司由B等共同出資設(shè)立，實收資本1000萬元。信譽及經(jīng)營業(yè)績情況咨詢類業(yè)務(wù)公司已分別與數(shù)家企業(yè)簽署戰(zhàn)略發(fā)展顧問協(xié)議，以及資產(chǎn)和股權(quán)出售顧問協(xié)議。產(chǎn)品管理類業(yè)務(wù)已與c證券成立ca1號限額特定集合資產(chǎn)管理計劃；已與c證券成立定向資產(chǎn)管理計劃；已與國內(nèi)前三名信托公司合作成立保本型混合策略基金和浙江OTC股權(quán)投資基金。2A簡介內(nèi)部控制和風(fēng)險控制能力研究報告凡投資的品種，必須有研報支持，并及時提交合作方。已經(jīng)投資的品種，須持續(xù)跟蹤并定期更新研報。投資決策機(jī)制公司定期召開投決會。決定主要投資原則，確立投資方針及投資方向，審定投資組合方案。

投資經(jīng)理負(fù)責(zé)制。在符合投資原則的前提下，進(jìn)行投資組合管理。個股止損機(jī)制。交易指令開盤前下達(dá)交易指令，并履行內(nèi)部復(fù)核，避免筆誤。盤間如有異動，可立即聯(lián)系交易員變更指令，并事后通知投資主辦。頭寸管理每日日初，合作方提供可用頭寸數(shù)據(jù)。關(guān)注申購/贖回確認(rèn)金額，提前安排投資組合調(diào)整，并進(jìn)行規(guī)?？刂?。

指定人員雙方指定專人和備份人員，負(fù)責(zé)信息對接。約定明確各類指令發(fā)送和抄送人員，確保信息在不同職能間通暢。數(shù)據(jù)傳輸往來信息采用郵件方式進(jìn)行書面確認(rèn)。電話確認(rèn)信息送達(dá)且已閱讀。電話采用電話錄音。留痕經(jīng)托管行復(fù)核且蓋章的頭寸表、估值表等財務(wù)資料打印，留痕。投資決議、長期停牌股票估值確認(rèn)、臨時投資指令變更等簽字留痕。過往業(yè)績——a1號簡介a1號投資邏輯

在有效控制風(fēng)險的前提下，秉承“投行驅(qū)動投資”理念，以投行的眼光制定選股標(biāo)準(zhǔn)，精選具有殼資源價值的上市公司，以及具有產(chǎn)業(yè)整合能力的上市公司作為投資對象，在完成股票投資后，主動為被投企業(yè)提供市值管理建議，推薦優(yōu)質(zhì)并購資源，努力提升上市公司的內(nèi)在價值（α）。最后通過被投企業(yè)的股價提升，從而獲取基金資產(chǎn)的超額收益。

過往業(yè)績——a1號簡介a1號選股策略

通過大量的統(tǒng)計分析和案例研究，制定相應(yīng)的投資策略，確定如下投資對象：

投資具備借殼上市條件的小盤上市公司股票；投資具備產(chǎn)業(yè)并購整合能力的行業(yè)龍頭上市公司股票；投資業(yè)務(wù)前景黯淡急需轉(zhuǎn)型的上市公司股票。過往業(yè)績——a1號簡介a1號投資流程

c-a2號限額特定集合資產(chǎn)管理計劃概況a2號募集計劃

c-a2號限額特定集合資產(chǎn)管理計劃概況a資本的統(tǒng)計數(shù)據(jù)：并購產(chǎn)生超額收益

數(shù)據(jù)范圍：2008年7月至2012年11月三年273家重組上市公司數(shù)據(jù)比較標(biāo)準(zhǔn)：滬深300指數(shù)統(tǒng)計結(jié)果：停牌前6個月平均累計超額收益率達(dá)17.92%停牌前6個月具有正累計超額收益率公司家數(shù)：166家

累計超額收益率：每天實際收益率-預(yù)期收益率的累計值