負債業(yè)務的課件

第三章負債業(yè)務的經(jīng)營管理第一節(jié)負債業(yè)務的作用與構成第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理第四節(jié)短期借款的經(jīng)營管理第五節(jié)長期借款第一節(jié)銀行負債的作用與構成一、銀行負債的概念負債是銀行在經(jīng)營活動中形成的尚未償還的經(jīng)濟義務。負債的基本特點：（1）它必須是現(xiàn)實的、優(yōu)先存在的經(jīng)濟義務。（2）它的數(shù)量必須能夠用貨幣來確定。（3）負債只能償付以后才消失。銀行負債有狹義和廣義之分：廣義負債是指除銀行自有資本以外的一切資金來源；狹義負債主要指銀行存款、借款等一切非資本性債務。第一節(jié)銀行負債的作用與構成二、銀行負債的作用1.負債是銀行經(jīng)營的先決條件。2.負債是銀行保持流動性的手段。3.聚集閑散資金，擴大社會生產資金總量。4.負債能夠穩(wěn)定社會貨幣流通量。5.負債是銀行進行金融服務的主渠道。第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務一、傳統(tǒng)的存款業(yè)務（一）活期存款1.定義活期存款是指可由客戶隨時存取和轉讓的存款。提取方式：開出支票、匯票、本票，電話轉帳，使用自動取款機，網(wǎng)上轉賬等。在國外，由于各種經(jīng)濟交易都是通過活期存款賬戶進行的，因此，活期存款又被稱之為交易賬戶。在各種取款方式中，最傳統(tǒng)的是支票取款，因此，活期存款又稱為支票存款。第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務（二）定期存款1.定義定期存款是客戶與銀行事先約定期限的存款。定期存款的期限:3月、6個月、1年、3年、5年。定期存款的形式：存單、存折。規(guī)定性：（1）到期提取，提前支取按活期存款利率計息；（2）到期未提取，轉為同期限的定期存款。第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務2.定期存款對銀行經(jīng)營管理的意義（1）定期存款是商業(yè)銀行穩(wěn)定的資金來源?？梢园l(fā)放長期貸款，利率穩(wěn)定。（2）定期存款的資金成本高于活期存款。定期存款的利率高于活期存款的利率。（3）定期存款的營業(yè)成本低于活期存款。第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務二、存款工具創(chuàng)新（一）存款工具創(chuàng)新的原則所謂存款工具創(chuàng)新，是指銀行根據(jù)客戶的存款動機和需求，創(chuàng)新并推出新的存款品種，以滿足客戶需求的過程。存款創(chuàng)新必須堅持以下原則：1.創(chuàng)新必須符合存款的基本特征和規(guī)范，也就是說，要根據(jù)存款所固有的功能進行設計，對不同的利率形式、計息方法、服務特點、期限差異、流通轉讓程度、提取方式進行選擇、排列和組合，以創(chuàng)造出無限豐富的存款品種。2.必須堅持效益性原則，即多種存款品種的平均成本以不超過原有存款的平均成本為原則。3.必須堅持不斷開發(fā)、連續(xù)創(chuàng)新的原則。無專利權，不受知識產權保護，易于模仿。4.存款工具創(chuàng)新必須堅持社會性原則。即不能有損于社會宏觀經(jīng)濟效益。如與按揭貸款相結合的住房儲蓄存款。第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務（二）具有代表性的存款工具創(chuàng)新簡介（以美國為例）1.活期存款工具創(chuàng)新（支票賬戶）（1）可轉讓支付憑證賬戶。該賬戶起源于1970年，是一種對個人、非營利機構開立的計算利息的活期存款賬戶。以支付命令書取代支票，既可以獲得利息，又可以獲得支付便利。在此之前，客戶要獲得利息，必須將存款存入儲蓄賬戶，要獲得支付便利，必須開立一個活期存款賬戶?，F(xiàn)在合二為一，給客戶帶來很大方便，銀行也省去了很多手續(xù)。儲蓄賬戶活期賬戶可轉讓支付憑證賬戶第二節(jié)商業(yè)銀行存款業(yè)務2.定期存款工具創(chuàng)新（1）貨幣市場存款賬戶。該帳戶創(chuàng)設的背景是對活期存款不付息。該帳戶的主要特點是：要有2500美元的最低限額；存款利率沒有上限限制，余額低于2500美元，按儲蓄存款計息，利率每周按貨幣市場利率調整，每天復利于月底打入該賬戶；對存款部規(guī)定最短期限，但客戶提款需提前7天通知銀行；存戶使用該帳戶進行收付，每月不得超過6次，其中支票付款不得超過3次；存戶對象不限，個人、非營利機構和工商企業(yè)均可開戶。第二節(jié)商業(yè)銀行存款業(yè)務（2）可轉讓定期存單。是指按某一固定期限和一定利率存入銀行的資金可在市場上買賣的票證?？赊D讓定期存單的特點：面額較大，利率高于同期儲蓄存款，可在二級市場轉讓，因而對客戶頗具吸引力。1986年，交行首先引進大面額可轉讓存單，由于利率高于同期儲蓄存款，頗受歡迎，但取消利率優(yōu)惠后，推銷就比較困難。主要原因是我國尚未形成定期存單轉讓市場。第二節(jié)商業(yè)銀行存款業(yè)務3.儲蓄存款工具創(chuàng)新傳統(tǒng)的定期儲蓄存款如整存整取、零存整取、存本取息以及具有創(chuàng)新意義的定活兩便等，在國內外基本一樣。下面介紹幾種既中國你尚未完全開發(fā)、在發(fā)達國家已普遍盛行的創(chuàng)新工具。（1）零續(xù)定期儲蓄存款。它是一種多次存入、期限在半年以上，5年以內的儲蓄存款。類似于我國的零存整取。其借鑒之處是：對每次存入的金額沒有最高和最低的限制，也沒有固定的日期限制；期滿前3個月為“擱置期”，既不能存，也不能??；存款采取定期利率計算。這種存款對收入較高且不穩(wěn)定的村戶較有吸引力。第二節(jié)商業(yè)銀行存款業(yè)務（2）聯(lián)立定期儲蓄。這種儲蓄存款將整存整取和零存整取的優(yōu)點巧妙地結合起來，即一本存折上有多筆定期存款，每筆存款都規(guī)定有最低限額，但不規(guī)定存入期限。每到年末，銀行自動將滿一年的每筆存款匯集成一個大數(shù)；客戶取款時要提前通知銀行，凡年限已滿1年的存款，可提取一筆或多筆。（3）指數(shù)存款。這是在通貨膨脹下為確保儲戶的存款不貶值而推出的存款工具。它使定期儲蓄存款的利率與物價水平掛鉤，即儲蓄存款的名義利率隨物價指數(shù)的升降而升降。如我國推出的保值儲蓄。第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理一、積極經(jīng)營與提高存款穩(wěn)定性的策略（一）銀行存款的積極經(jīng)營策略對銀行而言，存款實質上是一種被動負債。積極的經(jīng)營策略：在儲蓄存款方面：1.重視利率的杠桿作用和優(yōu)質高效服務的開發(fā)，并針對客戶的儲蓄動機設計多樣化的儲蓄存款工具；2.重視營銷工作，做好廣告宣傳，加強外勤工作，合理設置網(wǎng)點；3.重視儲蓄業(yè)務操作的現(xiàn)代化建設，改善服務態(tài)度。在企業(yè)存款方面：應以提供全方位的信用服務，密切銀行與企業(yè)的關系為核心，開發(fā)多樣化的存款工具，努力以貸養(yǎng)存，做到存貸結合，并能結合銀行的資產業(yè)務和中間業(yè)務，協(xié)助企業(yè)管好、用好資金等。第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理（二）提高存款穩(wěn)定性的策略衡量存款穩(wěn)定性的主要指標：1.活期存款穩(wěn)定率=（活期存款最低余額/活期存款平均余額）×100%2.活期存款平均占用天數(shù)=（活期存款平均余額×計算期天數(shù)）/存款支付總額提高存款穩(wěn)定性，主要表現(xiàn)在提高活期存款的穩(wěn)定率和延長存款的平均占用天數(shù)。第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理就存款波動程度而言，銀行存款可分為三類：（1）易變性存款，主要指活期存款，穩(wěn)定性最差。（2）準變性存款，主要指定活兩便存款、通知存款，其穩(wěn)定性介于活期存款和定期存款之間。（3）穩(wěn)定性存款，主要指定期存款、可轉讓存單及專項存款等，穩(wěn)定性較強。第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理保證銀行存款穩(wěn)定性的經(jīng)營策略：（1）提高易變性存款的穩(wěn)定性。A、努力爭取存款客戶；B、提供優(yōu)質高效的服務。（2）努力延長穩(wěn)定性存款和易變性存款的平均占用天數(shù)。A、保管性存款。采取安全、保值和保險措施。B、投資性存款。適當提高利率，加強風險宣傳。第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理4.可用資金成本。也稱為資金轉移價格，是指銀行可用資金所應負擔的全部成本。5.相關成本。指與增加存款有關，但未包括在以上四種成本中的支出。主要有以下兩種：（1）風險成本。指因存款增加引起銀行風險增加而必須付出的代價。如利率敏感性存款增加利率風險；總存款增加提高了負債與資本的比例，資本風險增加。（2）連鎖反應成本。指銀行因對新吸收存款增加的服務和利息支出而引起對原有存款增加的支出。6.加權平均成本。指存款資金的每單位平均借入成本。7.邊際存款成本。指銀行增加最后一個單位存款所支付的成本。第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理（二）存款成本控制1.存款結構和成本選擇一般情況下，存款期限長→利率高→利息成本高；反之，存款期限短→利率低→利息成本低。但是，活期存款的利率雖低，但營業(yè)成本高；長期存款的利率雖高，但營業(yè)成本低。那么，該如何對存款結構和成本作出選擇呢？（1）盡量擴大低息存款的吸收，降低利息成本的相對數(shù)；（2）正確處理不同存款的利息成本和營業(yè)成本的關系，力求不斷降低營業(yè)成本的支出；（3）活期存款的發(fā)展戰(zhàn)略必須以不減少銀行的信貸能力為條件；（4）定期存款的發(fā)展戰(zhàn)略不以提高自身的比重為目標，而應與銀行存款的派生能力相適應。3.可用資金的歷史平均成本和邊際成本分析可用資金的歷史平均成本，是指銀行對已吸收的存款的全部利息成本加上營業(yè)成本除以全部可用資金。它實際上是銀行資金的轉移價格，并由此決定了銀行盈利性資產的最低收益率，而利潤則表現(xiàn)為資金轉移價格的溢價。這一指標的缺陷是未考慮未來利息成本的變動。對銀行經(jīng)營而言，具有決定意義的是邊際存款成本。但令人遺憾的是，邊際成本難以精確計算。主要是因為未來利率變化難以精確預測。在實際工作中，需要加強未來利率變化預測，并對利率預測的結果進行經(jīng)常性調整，以提高存款邊際成本預測的準確性。第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理三、銀行存款的營銷和定價（一）銀行存款的營銷金融市場的營銷，是指把可盈利的銀行服務引導到經(jīng)選擇的客戶方面的經(jīng)營管理活動。存款是銀行向客戶提供的一種金融服務，其前提是客戶所需要的一種金融服務。存款工具和其他金融商品一樣，其市場營銷包括三個方面的內容：即產品的設計和創(chuàng)新、定價、促銷。第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理1.研究確定客戶的金融需要。需求產生動機，動機決定行為?？蛻糍徺I存款工具的動機是多樣的：如貨幣增值、計劃消費、安全保密、存取方便等。因此，銀行應根據(jù)客戶的存款動機推出相應的存款品種。2.根據(jù)研究成果規(guī)劃新的服務或改善原有的服務。3.定價和促銷。第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理（二）存款工具的定價方法在我國，存款工具由國家統(tǒng)一定價。在國外，銀行對存款工具具有自主定價權。1.以成本為基礎定價。2.交易賬戶的定價公式。由以下三個方面組成：（1）規(guī)定每筆業(yè)務的收費標準及全部免費提供的輔助服務；（2）按余額對客戶以名義利率付息；（3）規(guī)定平均或最低余額，在此基礎上的余額則免收費用。目前流行的收支相抵平均余額定價法，是所得收入恰好能抵補賬戶成本。3.金融市場存款賬戶的定價。即按金融市場利率來定價，這種存款賬戶的利率隨市場利率的變化而不斷調整。4.定期存單市場按銀行層次定價。銀行層次按取決于銀行的信用等級。第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理四、存款規(guī)?？刂拼婵疃嗌伲呛饬恳患毅y行規(guī)模和實力的標志。那么，是否是“存款越多越好”？評價標準有二：1.存款資金的運用程度。存款超過貸款的部分，形成超額準備金，承擔存差的凈付息損失；2.吸收存款成本。比較可用資金收益率與存款邊際成本的高低。第四節(jié)短期借款的經(jīng)營管理一、短期借款的特征和意義（一）短期借款的主要特征1.對時間和金額上的流動性需要十分明確。（有明確的契約規(guī)定）2.對流動性的需要相對集中。（金額高）3.面臨較高的利率風險。（資金市場的供求關系）4.主要用于短期頭寸不足的需要。（期限短）第四節(jié)短期借款的經(jīng)營管理（二）短期借款的意義1.短期借款為銀行提供了絕大多數(shù)非存款資金來源。2.短期借款是滿足銀行資金周轉的重要手段。3.短期借款提高了銀行的資金管理效率。4.短期借款既擴大了銀行的經(jīng)營規(guī)模，又加強了與外部的聯(lián)系和往來。第四節(jié)短期借款的經(jīng)營管理二、短期借款的主要渠道（一）同業(yè)拆借同業(yè)拆借也稱同業(yè)借款，是指金融機構之間的短期資金融通，主要用于支持日常的資金資金周轉，它是商業(yè)銀行為解決短期資金余缺、調整法定存款準備金頭寸而融通資金的主要渠道。由于同業(yè)拆借一般是通過商業(yè)銀行在央行的存款賬戶中進行的，實際上是超額準備金的調劑，因此，又稱為中央銀行基金，在美國稱之為聯(lián)邦基金。第四節(jié)短期借款的經(jīng)營管理發(fā)達國家的同業(yè)拆借市場一般為無形市場。我國同業(yè)拆借市場為有形市場。1996年初，我國建立了由兩級網(wǎng)絡組成的同業(yè)拆借市場：商業(yè)銀行總行為一級網(wǎng)絡成員，分支行和非銀行金融機構為二級網(wǎng)絡成員；各省融資中心既是一級網(wǎng)絡成員，也是二級網(wǎng)絡的組織者和參與者。1997年8月，融資中心減少了交易規(guī)模。到1998年2月，融資中心推出市場，二級網(wǎng)絡市場終止。1998年4月，外資銀行進入拆借市場。1998年6月，省級分行開始成為拆借成員。目前，拆借市場的成員主要是商業(yè)銀行總行和非銀行金融機構。同業(yè)拆借的利率一般高于存款利率，低于短期貸款利率。同業(yè)拆借的由1~7天的頭寸市場和期限在120天內的借貸市場組成。第四節(jié)短期借款的經(jīng)營管理（二）向中央銀行借款主要形式：一是再貼現(xiàn)；二是再貸款。再貼現(xiàn)也稱為間接借款；再貸款是一種信用借款，也成為直接借款。目前，我國商業(yè)銀行向中央銀行的借款主要采用再貸款這一形式。（三）其他借款渠道1.轉貼現(xiàn)。2.回購協(xié)議。3.大面額存單。4.歐洲貨幣市場借款。第四節(jié)短期借款的經(jīng)營管理三、短期借款的經(jīng)營策略和管理重點（一）經(jīng)營策略1.時機選擇。（1）考慮自身資產的期限結構及變動趨勢；（2）資金市場的供求狀況。2.規(guī)?？刂?。權衡安全性、流動性和盈利性來確定。3.結構確定。低息借款與高息借款；國內借款與國外借款；央行借款的多與少。（二）管理重點1.主動把握借款的期限和金額，有計劃地把借款到期時間和金額分散化，以減少流動性需求過于集中的壓力；2.盡量把借款到期時間和金額與存款的增長規(guī)律相協(xié)調；3.通過多頭拆借的方法將借款對象和金額分散化；4.正確統(tǒng)計借款到期的時間和金額，以便事先籌措資金。第五節(jié)商業(yè)銀行的長期借款一、長期借款的意義商業(yè)銀行的長期借款一般采取發(fā)行金融債權的方式。商業(yè)銀行為何要發(fā)行金融債券？取決于不同于存款的特點:第一，籌資目的不同；（增加長期資金來源、滿足特定用途）第二，籌資的機制不同；（集中性、有限額）第三，籌資的效率不同；（效率高于存款）第四，所吸收的資金的穩(wěn)定性不同；（不能提前還本付息）第五，資金的流動性不同。（流動性高）發(fā)行金融債券的積極意義：首先，發(fā)行金融債券突破了原有存貸關系的束縛。其次，有利于提高銀行籌資的速度和數(shù)量，也有利于提高銀行資金的利用率。最后，有利于使銀行資金來源與運用在期限上保持對稱。第五節(jié)商業(yè)銀行的長期借款二、金融債券的主要種類（一）一般性金融債券1.擔保債券和信用債券擔保債券包括由第三方擔保的債券和以發(fā)行者本身的財產作抵押的抵押擔保債券。信用債券是完全由發(fā)行者本身的信用為保證而發(fā)行的債券。商業(yè)銀行發(fā)行的債券一般為信用債券。2.固定利率債券和浮動利率債券固定利率債券指的是在債券有效期限內利率固定，債券持有人到期收回本金，定期取得固定利息的一種債券。浮動利率債券則是在債券有效期內，根據(jù)事先約定的時間間隔，按某種選定的市場利率進行利率調整的債券。國際上，浮動利率債券的利率通常按倫敦同業(yè)拆借市場利率（LIBOR）同方向波動。如：LIBOR0.3第五節(jié)商業(yè)銀行的長期借款3.普通金融債券、累進利率金融債券和貼現(xiàn)金融債券普通金融債券是定期存單式的到期一次性還本付息的債券。期限3年以上、平價發(fā)行、不計復利。累進利率金融債券是浮動期限式、利率和期限掛鉤的債券。貼現(xiàn)金融債券是指銀行在一定的時間和期限內按一定的貼現(xiàn)率以低于面值的價格發(fā)行這家發(fā)行的債券。第五節(jié)商業(yè)銀行的長期借款4.付息金融債券和一次性還本付息金融債券付息金融債券指的是在債券期限內每個一定時間（半年或一年）支付一次利息的債券