數(shù)字技術(shù)推動普惠金融高質(zhì)量發(fā)展

數(shù)字技術(shù)推動普惠金融高質(zhì)量發(fā)展普惠金融是以減緩、消除金融排斥和提高金融服務(wù)可得性為出發(fā)點，秉持金融的哲學(xué)人文發(fā)展理念，以金融福祉分配的公平合理為原則，堅持金融服務(wù)最廣泛社會大眾發(fā)展目標(biāo)，以“共享性”金融和“包容性”金融的發(fā)展方式優(yōu)化金融發(fā)展路徑，回歸金融服務(wù)實體經(jīng)濟的“初心”，堅持惠民導(dǎo)向，以可負(fù)擔(dān)的成本，為有真實金融需求的社會各階層和群體，有尊嚴(yán)地提供適當(dāng)、有效的金融服務(wù)。隨著互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)等信息科技的不斷發(fā)展，金融與科技進一步深度融合，普惠金融逐步實現(xiàn)從傳統(tǒng)普惠金融向數(shù)字普惠金融的跨越式發(fā)展。2016年在杭州舉行的20國集團（G20）峰會上，中國參與制定了《G20數(shù)字普惠金融高級原則》，象征著普惠金融開啟從傳統(tǒng)普惠金融向數(shù)字普惠金融的跨越式發(fā)展。當(dāng)前，在金融發(fā)展生態(tài)化、場景化、個性化的趨勢下，信息技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)、云計算以及大數(shù)據(jù)等金融科技，為以“實時感知響應(yīng)”和“智能分析”為特征的普惠金融數(shù)字化革新提供了全新解決方案。中國數(shù)字普惠金融迅速發(fā)展與成熟，不僅為中國眾多貧困人口與中小微企業(yè)提供了大力支持，也為國際普惠金融的發(fā)展提供了可借鑒的經(jīng)驗。一、數(shù)字技術(shù)推動普惠金融發(fā)展的作用機制普惠金融服務(wù)的重點對象為弱勢人群、弱勢產(chǎn)業(yè)和弱勢地區(qū)，它的廣泛包容性，客觀上具有風(fēng)險大、成本高、收益低三大特征。高成本、高風(fēng)險與可負(fù)擔(dān)和可持續(xù)的沖突始終是普惠金融發(fā)展過程中無法回避的現(xiàn)實問題。數(shù)字技術(shù)和金融科技為普惠金融的大規(guī)模、可持續(xù)發(fā)展奠定了堅實的技術(shù)基礎(chǔ)，其作用機制體現(xiàn)在如下幾個方面。（一）數(shù)字技術(shù)降低普惠金融的交易成本，促進普惠金融服務(wù)下沉。金融交易成本主要包括四方面：獲客成本、風(fēng)險評估成本、運營成本和資金成本。信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展深刻地改變了人們獲取金融服務(wù)的方式，降低了金融機構(gòu)的獲客成本?？萍嫉陌l(fā)展使金融基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)生深刻變化，促進金融服務(wù)模式的創(chuàng)新和優(yōu)化，從而降低成本，提高效率，改變金融的服務(wù)邊界。相關(guān)研究表明，移動和數(shù)字化銀行專用電子科技（IT）基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)成本和維護成本，分別是傳統(tǒng)銀行的60%~80%和30%~59%，人數(shù)只是傳統(tǒng)銀行的10%~15%。（二）數(shù)字技術(shù)提升普惠金融風(fēng)險識別能力，增強風(fēng)險控制有效性。首先，數(shù)字技術(shù)不僅能降低風(fēng)險管理成本，提高風(fēng)險評估和識別能力，更重要的是能提供多樣化的小額分散金融產(chǎn)品，以供投資人選擇更合適的金融組合來降低投資風(fēng)險。其次，數(shù)字技術(shù)也有利于信息透明。通過數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用，金融服務(wù)機構(gòu)可以提供對特定產(chǎn)品相關(guān)風(fēng)險信息的查詢、基于模擬場景預(yù)測風(fēng)險、根據(jù)歷史趨勢分析比較并對風(fēng)險和回報進行預(yù)測分析以及根據(jù)個人或公司對風(fēng)險和長期投資回報率的容忍度提出建議等。再次，數(shù)字技術(shù)也使得普惠金融風(fēng)險處置方法更加有效。高效的風(fēng)險識別和有效的風(fēng)險預(yù)警機制，讓金融機構(gòu)和客戶能在進行金融服務(wù)的交易全過程中規(guī)避風(fēng)險。最后，分散風(fēng)險機制能總體減少金融機構(gòu)的風(fēng)險，小額金融服務(wù)也能使單一客戶將風(fēng)險控制在可接受范圍內(nèi)。（三）數(shù)字技術(shù)拓展了普惠金融服務(wù)的供給范圍，增加普惠金融的競爭性供給。數(shù)字技術(shù)通過推動普惠金融服務(wù)供給側(cè)變革，最終改善普惠金融服務(wù)水平，從而推動傳統(tǒng)金融服務(wù)與新技術(shù)融合帶來的金融服務(wù)供給增長。例如，金融機構(gòu)采用大數(shù)據(jù)分析，更加了解客戶需求，并對客戶需求進行有效細(xì)分，設(shè)計并提供更具針對性的產(chǎn)品，使金融交易更符合個性需求。同時，也增加了金融機構(gòu)的回報和普惠金融服務(wù)的可持續(xù)性。傳統(tǒng)金融由于成本高、效率低、服務(wù)半徑小、完成交易慢等原因，可能將中小微企業(yè)和弱勢人群排除在外。數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用彌補了傳統(tǒng)金融的不足，可以為中小微企業(yè)和弱勢人群提供成本可承擔(dān)的金融服務(wù)，而且服務(wù)質(zhì)量大大超過傳統(tǒng)金融，具有很高的包容性，提升了金融服務(wù)乃至經(jīng)濟發(fā)展的公平性。二、數(shù)字技術(shù)推動普惠金融發(fā)展的實踐與應(yīng)用目前驅(qū)動金融發(fā)展的關(guān)鍵技術(shù)主要包括大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈和人工智能等。關(guān)鍵驅(qū)動技術(shù)主要從規(guī)模、速度和準(zhǔn)度三個維度提升數(shù)據(jù)處理能力。通過降低成本、提升風(fēng)控能力和促進競爭來提升金融普惠性。從普惠金融發(fā)展情況來看，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的運用為普惠金融的發(fā)展指明了道路，并且使得普惠金融的理想得以更快實現(xiàn)。普惠金融的主要目的是讓不在傳統(tǒng)金融覆蓋范圍內(nèi)的人群，或者傳統(tǒng)金融不愿意服務(wù)的人群得到與其他人同等的存貸匯、理財、保險等金融服務(wù)。普惠金融的目標(biāo)人群多是低收入者、偏遠(yuǎn)地區(qū)人群以及眾多小微企業(yè)，由于傳統(tǒng)金融機構(gòu)本身效率不足，并且服務(wù)這些客戶的成本過高，所以傳統(tǒng)金融機構(gòu)無法或不愿服務(wù)這些客戶?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)催生的眾多互聯(lián)網(wǎng)金融模式則在成本、效率等多方面解決了這一問題，幫助這些人群享受到多方位的金融服務(wù)。與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)結(jié)合的商業(yè)模式天然具有低成本、高效率的特點，而普惠金融則在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的加持下，變得服務(wù)更便捷、更高效，并能以更低成本覆蓋更多客戶。如果說互聯(lián)網(wǎng)與普惠金融有天然的契合性，那么，大數(shù)據(jù)、云計算與普惠金融可以說是有著共同的基因。大數(shù)據(jù)的龐大數(shù)據(jù)體量特性、云計算的資源共享及分配特點與普惠金融的普遍覆蓋、全民享受優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)的特點一脈相承。大數(shù)據(jù)的龐大數(shù)據(jù)規(guī)模不是少數(shù)人所能創(chuàng)造的，而是來源于普通大眾，每個人在互聯(lián)網(wǎng)上留下的痕跡形成了大數(shù)據(jù)，這是普惠金融的起點。而云計算則通過資源共享與合理分配的方式，消除了以往金融行業(yè)中信息不對稱以及資源分配不均的問題。大數(shù)據(jù)技術(shù)通過分析巨量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)進行預(yù)測，在征信方面可以幫助眾多缺少信用記錄的個人獲得信用歷史，在身份識別方面可以幫助金融機構(gòu)更高效地鑒別欺詐，在投資方面可以為用戶提供更加合理的資產(chǎn)配置建議與投資策略，在監(jiān)管方面可以幫助監(jiān)管部門更有效地識別金融犯罪與金融風(fēng)險。這些能力的提升，不僅擴展了金融的服務(wù)范圍，還大大增加了金融服務(wù)效率與服務(wù)質(zhì)量。云計算技術(shù)最大的優(yōu)勢在于資源共享與合理分配，能夠?qū)鹘y(tǒng)大型金融機構(gòu)的資源分配到小型金融機構(gòu)中，并能借助平臺的力量改善信息不對稱的問題。傳統(tǒng)大型金融機構(gòu)以自身資源為根本，設(shè)立金融云平臺，并將自身的金融服務(wù)能力通過云平臺分享給中小金融機構(gòu)，不但有利于大型金融機構(gòu)自身經(jīng)營與發(fā)展，也將有利于中小金融機構(gòu)的快速成長，從而能夠使得國內(nèi)金融體系在更廣范圍向用戶提供金融服務(wù)。作為金融科技（Fintech）領(lǐng)域的一項重要技術(shù)創(chuàng)新，區(qū)塊鏈（Blockchain）被視為構(gòu)建未來互聯(lián)網(wǎng)業(yè)態(tài)的核心關(guān)鍵技術(shù)，可實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)從信息互聯(lián)到價值互聯(lián)的升級。盡管區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域應(yīng)用還處于初步階段。作為未來金融科技的底層技術(shù)，區(qū)塊鏈具有很強的戰(zhàn)略意義。在未來金融科技探索上，國內(nèi)金融業(yè)應(yīng)加強頂層設(shè)計，加快推動區(qū)塊鏈技術(shù)研發(fā)、實踐和應(yīng)用，積極參與區(qū)塊鏈金融的國際合作、國際區(qū)塊鏈聯(lián)盟和標(biāo)準(zhǔn)的創(chuàng)設(shè)，以爭取國際金融戰(zhàn)略制高點，提升我國金融核心競爭力，讓金融更好地為實體經(jīng)濟服務(wù)。人工智能技術(shù)應(yīng)用可為普惠金融的服務(wù)能力帶來飛躍式的提升。例如，智能投顧就是人工智能應(yīng)用于普惠金融領(lǐng)域的典型代表。相較于傳統(tǒng)的服務(wù)方式，人工智能基于程序自動化決策服務(wù)模式有三個顯著優(yōu)勢：一是服務(wù)成本低，服務(wù)效率高。二是可以通過海量數(shù)據(jù)信息分析做出科學(xué)決策。例如，人工智能應(yīng)用于信貸領(lǐng)域，可以將很多傳統(tǒng)信貸審批中未能使用或無法運用的行為數(shù)據(jù)、消費數(shù)據(jù)、社交數(shù)據(jù)等作為信用判別的依據(jù)。三是人工智能系統(tǒng)時刻學(xué)習(xí)升級，快速應(yīng)對變化。例如，信貸行業(yè)遭遇的欺詐方式花樣百出，證券行業(yè)交易行情瞬息萬變，這些改變由人工智能系統(tǒng)來進行學(xué)習(xí)和處理，可以實現(xiàn)系統(tǒng)的不斷進化，從而快速適應(yīng)新環(huán)境并主動應(yīng)對變化。三、普惠金融數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)與完善在實踐和政策意義上，普惠金融數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)主要包括互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)治理、大數(shù)據(jù)征信體系重構(gòu)以及數(shù)字化支付體系完善。（一）互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)治理和大數(shù)據(jù)征信重構(gòu)。與傳統(tǒng)金融數(shù)據(jù)和信息服務(wù)模式不同，互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)和信息服務(wù)方式具有自身特點。如果說傳統(tǒng)征信模式的數(shù)據(jù)是“少而精”，那么，大數(shù)據(jù)征信模式的數(shù)據(jù)就是“多而雜”。在互聯(lián)網(wǎng)時代，包括互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、電商平臺、支付平臺、公共事業(yè)和繳費平臺（如個人手機話費、打車軟件、水電煤氣費、物業(yè)費等）收集和掌握了組織和個人用戶日常生活、經(jīng)營和社交的數(shù)據(jù)與信息，使得傳統(tǒng)以銀行為主的金融數(shù)據(jù)和信息有著無限豐富的可能性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)和信息是基于大數(shù)據(jù)時代背景產(chǎn)生的，其基本特征可概括為規(guī)模體量大、復(fù)雜多樣性、高速時效性和價值密度低。目前，處于我國核心主導(dǎo)地位的中國人民銀行征信中心已經(jīng)與包括商業(yè)銀行、小額貸款公司以及融資性擔(dān)保公司等金融機構(gòu)實現(xiàn)互聯(lián)互通。數(shù)據(jù)來源廣泛，沉淀量大，但仍然不能滿足互聯(lián)網(wǎng)和數(shù)字化環(huán)境下服務(wù)對象和征信主體多元化和個性化的市場需求。開展互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)和大數(shù)據(jù)征信業(yè)務(wù)的關(guān)鍵是對于高度非結(jié)構(gòu)化和多元化的海量信息數(shù)據(jù)具有深度挖掘、整合和分析的手段與能力，這是大數(shù)據(jù)征信和互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)的前提條件和基礎(chǔ)條件。囿于當(dāng)前政策、制度和技術(shù)問題，這一市場遠(yuǎn)未成熟，信息不能共享，業(yè)務(wù)鏈條分割。鑒于此，監(jiān)管當(dāng)局一方面重組和建立新的市場化實體，力圖打通互聯(lián)網(wǎng)金融信息和大數(shù)據(jù)征信市場的壁壘和信息孤島。例如，2017年央行通過互金協(xié)會統(tǒng)一牽頭成立百行征信就是有益嘗試。同時，強化互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)信息治理和監(jiān)管，在充分保護數(shù)據(jù)安全和隱私的基礎(chǔ)上，利用技術(shù)手段（如同態(tài)加密技術(shù)）實現(xiàn)安全、可靠的互聯(lián)互通，最終形成以人民銀行征信系統(tǒng)為基礎(chǔ)和核心支撐，以新型互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)和大數(shù)據(jù)征信為主體的市場化金融基礎(chǔ)設(shè)施。（二）普惠金融數(shù)字化支付體系的建設(shè)與發(fā)展。數(shù)字化支付體系是數(shù)字普惠金融普及程度最高的業(yè)務(wù)形式之一，它所處的行業(yè)類型一般是指非金融機構(gòu)支付（又稱為做第三方支付，即商家和金融組織以外的獨立第三方，并服務(wù)于上述兩者）。數(shù)字化支付體系的重要性能就是把購銷商和電商平臺以及金融機構(gòu)相互連接，依靠中間介質(zhì)的性能，最后完成轉(zhuǎn)化資金的目的。在科技創(chuàng)新的背景下，我國第三方支付業(yè)務(wù)依托電子商務(wù)發(fā)展至今已自成一體，形成了豐富的生態(tài)圈和產(chǎn)業(yè)鏈，并且不斷和各金融形式與業(yè)態(tài)加速合作。數(shù)字支付體系作為普惠金融的重要支撐促進了數(shù)字普惠金融體系的創(chuàng)新和發(fā)展。一是拓展多維金融場景，擴大普惠金融服務(wù)范圍。支付不僅是金融交易的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，而且支付幾乎是所有金融交易所需要涉及的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)。二是支付手段與支付技術(shù)的不斷創(chuàng)新，提升普惠金融效率。自最初網(wǎng)關(guān)支付伊始，第三方支付手段經(jīng)歷了互聯(lián)網(wǎng)快捷支付、線下移動支付階段，已產(chǎn)生出二維碼支付、近場通信（NFC）支付、智能手環(huán)支付等新的形式，未來數(shù)字貨幣可能是支付的主要工具和手段。三是數(shù)字化支付體系規(guī)模效應(yīng)和成本領(lǐng)先優(yōu)勢，降低了普惠金融運行成本。第三方網(wǎng)絡(luò)支付降低了交易的中間環(huán)節(jié)，增強了網(wǎng)絡(luò)支付邊際成本遞減的特質(zhì)，從而轉(zhuǎn)變了以往金融行業(yè)原有的特性，推動了金融機構(gòu)之間交易成本的減少。四是數(shù)字支付體系強大的客戶觸達能力，有助于突破普惠金融服務(wù)的地域和時間限制。數(shù)字技術(shù)的開放屬性使得網(wǎng)絡(luò)支付不受限于時間、空間。不同于以往的普惠金融對物理站點的依存，有數(shù)字支付體系加持的數(shù)字普惠金融客觀上突破地域限制，擁有更好的觸及性，便于邊遠(yuǎn)地區(qū)的用戶更好地享受到快捷、高效的普惠金融服務(wù)。五是數(shù)字化支付發(fā)展倒逼傳統(tǒng)金融服務(wù)發(fā)展，促進普惠金融數(shù)字化的金融創(chuàng)新。金融，尤其是傳統(tǒng)金融行業(yè)，普遍存在著金融排斥現(xiàn)象。數(shù)字支付和新金融的發(fā)展倒逼傳統(tǒng)金融體系提高金融服務(wù)質(zhì)量，提供金融服務(wù)的普惠性。例如，在支付寶支付和微信二維碼支付的引領(lǐng)下，銀聯(lián)（云閃付）和其他商業(yè)銀行亦陸續(xù)推出了創(chuàng)新性支付手段和工具，提高了大眾支付行為的快捷度。數(shù)字支付發(fā)展至今，已經(jīng)突破了最初簡單支付中介的限制，完成價值鏈上低價值環(huán)節(jié)向高價值環(huán)節(jié)的身份轉(zhuǎn)換。當(dāng)前第三方支付的集中度不斷提升，已經(jīng)形成頭部企業(yè)占據(jù)主要市場份額的格局，尾部的大量第三方支付機構(gòu)只能分享剩余的小部分市場，而同質(zhì)化的產(chǎn)品導(dǎo)致競爭轉(zhuǎn)變?yōu)橐揽績r格爭奪市場。同時，第三方支付業(yè)務(wù)的價值正在不斷凸顯，不僅是支付賬戶的資金存留帶來的價值，在大數(shù)據(jù)背景下，消費者支付行為形成的大數(shù)據(jù)已經(jīng)產(chǎn)生超過其支付業(yè)務(wù)本身的價值。為此，銀行、電商等各行業(yè)巨頭紛紛躋身第三方支付行業(yè)，這進一步加劇了行業(yè)競爭的激烈程度。此外，隨著我國第三方支付面向外資擴大開放，龐大的潛在市場勢必引來更具實力的外資企業(yè)進入，打破當(dāng)前高集中度的格局，進一步促進我國數(shù)字普惠金融的快速、健康發(fā)展。四、結(jié)論及政策啟示我國數(shù)字普惠金融的迅速發(fā)展與成熟，不僅為國內(nèi)眾多貧困人口與中小微企業(yè)提供了支持，也為國際數(shù)字普惠金融的發(fā)展提供了有意義的借鑒經(jīng)驗。為促進我國普惠金融高質(zhì)量持續(xù)發(fā)展，提高普惠金融數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平，針對數(shù)字金融發(fā)展在促進我國普惠金融和鄉(xiāng)村振興中存在的問題和障礙，提出以下建議。（一）充分利用金融科技和互聯(lián)網(wǎng)金融的理念、技術(shù)和手段，強化欠發(fā)達地區(qū)金融科技和金融服務(wù)的啟蒙教育。以金融科技和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為手段，以有效增加金融資源供給為主線，以促進普惠金融和鄉(xiāng)村振興發(fā)展為目標(biāo)，深入推進基層金融組織創(chuàng)新、機制創(chuàng)新、產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新，加強金融服務(wù)支撐體系建設(shè)，推動金融資源向“三農(nóng)”、小微企業(yè)和基層傾斜。同時，各地政府和監(jiān)管部門應(yīng)制定金融科技和普惠金融知識宣傳教育的工作計劃，通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)等多個途徑普及金融知識，宣傳金融科技與數(shù)字普惠金融的相關(guān)政策，總結(jié)當(dāng)?shù)亟鹑诳萍寂c互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展案例，通過樹典型、搭平臺等形式促進居民和企業(yè)正確認(rèn)識金融科技和互聯(lián)網(wǎng)金融，為金融科技與普惠金融在欠發(fā)達地區(qū)發(fā)展鋪平道路。（二）加強征信體系和信息化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度，以政府引導(dǎo)、市場參與的方式進一步擴大其投資規(guī)模，盡快實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)、基站等基礎(chǔ)設(shè)施在全國范圍內(nèi)的全覆蓋。各地政府和金融部門必要時可通過財政補貼方式，降低農(nóng)民使用網(wǎng)絡(luò)和手機的成本，鼓勵鄉(xiāng)村地區(qū)居民使用網(wǎng)絡(luò)和手機，為推進數(shù)字普惠金融發(fā)展提供有利的硬件條件。同時，要加快征信體系建設(shè)，開展信用體系標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)的宣傳和引導(dǎo)，鼓勵各地盡快制定適合當(dāng)?shù)氐男庞皿w系行政規(guī)章或地方性法規(guī)，建設(shè)適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融和大數(shù)據(jù)征信業(yè)務(wù)開展的信息共