91全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓細(xì)則(試行)解讀2203

1全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓細(xì)則(試行)第一章總則第一條為規(guī)范全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(以下簡稱全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng))規(guī)則(試行)》(以下簡稱《業(yè)務(wù)規(guī)則》)等相關(guān)規(guī)定，制定本細(xì)則。第一節(jié)轉(zhuǎn)讓設(shè)施與轉(zhuǎn)讓參與人1第九條轉(zhuǎn)讓參與人應(yīng)當(dāng)通過在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)申請開設(shè)的交易單元與全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)證券轉(zhuǎn)讓，并接受全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司服務(wù)及監(jiān)管的基本務(wù)，應(yīng)當(dāng)分別開立交易單元。司另行二節(jié)轉(zhuǎn)讓方式掛牌的主辦券商或該主辦券商的母(子)公司。。1三節(jié)轉(zhuǎn)讓時間讓時間。第三章股票轉(zhuǎn)讓一般規(guī)定中國結(jié)算)的規(guī)定辦理。第二十二條投資者可以通過書面委托方式或電話、自助終端、互聯(lián)網(wǎng)等第二十三條主辦券商接受投資者的買賣委托后，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)投資者具備相第二十四條投資者可以撤銷委托的未成交部分。第二十五條主辦券商應(yīng)按照接受投資者委托的時間先后順序及時向全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)申報(bào)。第二十六條申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)按全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司規(guī)定的格式傳送全。1第二十七條主辦券商應(yīng)當(dāng)按有關(guān)規(guī)定妥善保管委托和申報(bào)記錄。第二十八條買賣股票的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為1000股或其整數(shù)倍。賣出股票第三十二條申報(bào)當(dāng)日有效。第三十三條主辦券商通過報(bào)盤系統(tǒng)向全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)交易主機(jī)發(fā)送規(guī)定達(dá)成的交易于成立時生效，交易記錄由全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司發(fā)送至主辦券定無效。對顯失公平的轉(zhuǎn)讓，經(jīng)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司認(rèn)定，可以采取適當(dāng)措施。第三十六條全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對股票轉(zhuǎn)讓不設(shè)漲跌幅限制。全國股份轉(zhuǎn)。第三十八條按照本細(xì)則達(dá)成的交易，買賣雙方必須承認(rèn)交易結(jié)果，履行1第三十九條全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司每個轉(zhuǎn)讓日發(fā)布股票轉(zhuǎn)讓即時行情、全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)指定信息披露平臺或其他媒體予以公布。第四十一條全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司負(fù)責(zé)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)信息的統(tǒng)一經(jīng)同意不得將轉(zhuǎn)讓信息提供給其他機(jī)構(gòu)和個人使用或予以傳播。第四十二條全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以根據(jù)市場需要，調(diào)整即時行情和股票轉(zhuǎn)讓公開信息發(fā)布的內(nèi)容和方式。第四十三條全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以根據(jù)市場發(fā)展需要，編制綜合指數(shù)、成份指數(shù)、分類指數(shù)等股票指數(shù)，隨即時行情發(fā)布。股票指數(shù)的設(shè)置和編制方法，由全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司另行規(guī)定。第四章做市轉(zhuǎn)讓方式委托與申報(bào)之間不能成交。全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司另有規(guī)定的除外。第四十五條投資者可以采用限價(jià)委托方式委托主辦券商買賣股票。1第四十九條做市商每次提交做市申報(bào)應(yīng)當(dāng)同時包含買入價(jià)格與賣出價(jià)格，且相對買賣價(jià)差不得超過5%。相對買賣價(jià)差計(jì)算公式為：相對買賣價(jià)差=(賣出價(jià)格-買入價(jià)格)÷賣出價(jià)格×100%賣出價(jià)格與買入價(jià)格之差等于最小價(jià)格變動單位的，不受前款限制。第五十條做市商提交新的做市申報(bào)后，前次做市申報(bào)的未成交部分自動撤第五十一條做市商前次做市申報(bào)撤銷或其申報(bào)數(shù)量經(jīng)成交后不足1000第五十二條做市商持有庫存股票不足1000股時，可以免于履行賣出報(bào)第五十三條單個做市商持有庫存股票達(dá)到掛牌公司總股本20%時，可以1第二節(jié)成交轉(zhuǎn)讓撮合時間的75%。第五十五條全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對到價(jià)的限價(jià)申報(bào)即時與做市申報(bào)進(jìn)行節(jié)做市商管理第五十七條做市商開展做市業(yè)務(wù)，應(yīng)通過專用證券賬戶進(jìn)行。做市專用第五十八條做市商證券自營賬戶不得持有其做市股票或參與做市股票第五十九條掛牌時采取做市轉(zhuǎn)讓方式的股票，初始做市商應(yīng)當(dāng)取得合計(jì)股的做市庫存股票。除前款所述情形外，做市商在做市前應(yīng)當(dāng)取得不低于10萬股的做市庫存股市商的做市庫存股票可通過以下方式取得：1(一)股東在掛牌前轉(zhuǎn)讓；(二)股票發(fā)行；(三)在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)買入；(四)其他合法方式。第六十二條掛牌時采取做市轉(zhuǎn)讓方式的股票和由其他轉(zhuǎn)讓方式變更為票做市。后續(xù)加入的做市商為股票做市不滿3個月的，不得退出為該股票做市。第六十三條出現(xiàn)下列情形時，做市商自動終止為相關(guān)股票做市：(一)該股票摘牌；(二)該股票因其他做市商退出導(dǎo)致做市商不足2家而變更轉(zhuǎn)讓方式；(三)做市商被暫停、終止從事做市業(yè)務(wù)或被禁止為該股票做市；(四)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司認(rèn)定的其他情形。第四節(jié)做市商間轉(zhuǎn)讓第六十五條做市商的成交確認(rèn)申報(bào)是指做市商之間按指定價(jià)格和數(shù)量與指定對手方確認(rèn)成交的指令。第六十六條全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)接受做市商成交確認(rèn)申報(bào)和對做市商成交確認(rèn)申報(bào)進(jìn)行成交確認(rèn)的時間為每個轉(zhuǎn)讓日的15:00至15:30。1第六十七條全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對證券代碼、申報(bào)價(jià)格和申報(bào)數(shù)量相同，認(rèn)成交。日無成交的，其成交價(jià)格不得高于前收盤價(jià)的110%且不低于前收盤價(jià)的90%。。五節(jié)其他規(guī)定第七十三條全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)為做市商提供其做市股票實(shí)時最高10個第七十四條采取做市轉(zhuǎn)讓方式的股票，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)每個轉(zhuǎn)讓日1第五章協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式節(jié)委托與申報(bào)第七十五條投資者委托分為意向委托、定價(jià)委托和成交確認(rèn)委托。意向委托是指投資者委托主辦券商按其確定價(jià)格和數(shù)量買賣股票的意向指定價(jià)委托是指投資者委托主辦券商按其指定的價(jià)格買賣不超過其指定數(shù)量15至11:30、第七十八條全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)收到擬與定價(jià)申報(bào)成交的成交確認(rèn)申報(bào)1第二節(jié)成交第八十一條全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對證券代碼、申報(bào)價(jià)格和申報(bào)數(shù)量相同，第八十二條每個轉(zhuǎn)讓日15:00，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)按照時間優(yōu)先原則，將證券代碼和申報(bào)價(jià)格相同、買賣方向相反的未成交定價(jià)申報(bào)進(jìn)行匹配成交。三節(jié)其他規(guī)定第八十四條采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式的股票，以當(dāng)日最后30分鐘轉(zhuǎn)讓時間的1第六章競價(jià)轉(zhuǎn)讓方式節(jié)委托與申報(bào)第八十九條投資者可以采用限價(jià)委托方式委托主辦券商買賣股票。第九十一條全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)接受主辦券商限價(jià)申報(bào)的時間為每個轉(zhuǎn)1第二節(jié)成交第九十三條股票競價(jià)轉(zhuǎn)讓按價(jià)格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則撮合成交。第九十四條集合競價(jià)時，成交價(jià)的確定原則為：(一)可實(shí)現(xiàn)最大成交量；(二)高于該價(jià)格的買入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交；(三)與該價(jià)格相同的買方或賣方至少有一方全部成交。(一)開盤集合競價(jià)時取最接近前收盤價(jià)的價(jià)格為成交價(jià)；無前收盤價(jià)的，第九十五條連續(xù)競價(jià)時，成交價(jià)的確定原則為：(一)最高買入申報(bào)與最低賣出申報(bào)價(jià)格相同，以該價(jià)格為成交價(jià)；1三節(jié)其他規(guī)定第九十八條集合競價(jià)期間，即時行情內(nèi)容包括證券代碼、證券簡稱、前成價(jià)格振幅的計(jì)算公式為：價(jià)格振幅=(當(dāng)日最高價(jià)-當(dāng)日最低價(jià))/當(dāng)日最低率的計(jì)算公式為：換手率=成交股數(shù)/無限售條件股份總數(shù)×100%第七章其他轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)轉(zhuǎn)托管第一百條投資者可以以同一證券賬戶在單個或多個主辦券商的不同證券1第一百〇一條投資者買入的股票可以通過原買入股票的交易單元委托賣交易單元委托賣出。轉(zhuǎn)托管的具體規(guī)定，由中國結(jié)算制定。第二節(jié)掛牌、摘牌、暫停與恢復(fù)轉(zhuǎn)讓第一百〇四條全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以對出現(xiàn)異常轉(zhuǎn)讓情況的股票采取盤中臨時停止轉(zhuǎn)讓措施并予以公告。具體暫停與恢復(fù)轉(zhuǎn)讓時間，以相關(guān)公告為準(zhǔn)。第一百〇五條掛牌公司股票暫停轉(zhuǎn)讓時，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司發(fā)布的行情中包括該股票的信息；股票摘牌后，行情中無該股票的信息。第一百〇六條股票的掛牌、摘牌、暫停與恢復(fù)轉(zhuǎn)讓，由全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)除權(quán)與除息第一百〇九條除權(quán)(息)參考價(jià)計(jì)算公式為：除權(quán)(息)參考價(jià)＝(前收盤價(jià)-現(xiàn)金紅利)÷(1+股份變動比例)1公布該次除權(quán)(息)適用的除權(quán)(息)參考價(jià)計(jì)算公式。第一百一十條除權(quán)(息)日股票買賣，按除權(quán)(息)參考價(jià)作為計(jì)算漲跌第一百一十一條在除權(quán)(息)日，掛牌公司應(yīng)變更股票簡稱，在簡稱前“XR”代表除權(quán)；“XD”代表除息；“DR”代表除權(quán)并除息。第八章轉(zhuǎn)讓行為自律監(jiān)管第一百一十二條全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司對股票轉(zhuǎn)讓過程中出現(xiàn)的下列事(一)涉嫌內(nèi)幕交易、操縱市場等違法違規(guī)行為；(二)可能影響股票轉(zhuǎn)讓價(jià)格或者股票成交量的異常轉(zhuǎn)讓行為；(三)股票轉(zhuǎn)讓價(jià)格或者股票成交量明顯異常的情形；(五)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司認(rèn)為需要重點(diǎn)監(jiān)控的其他事項(xiàng)。第一百一十三條可能影響股票轉(zhuǎn)讓價(jià)格或者股票成交量的異常轉(zhuǎn)讓行為(一)可能對股票轉(zhuǎn)讓價(jià)格產(chǎn)生重大影響的信息披露前，大量或持續(xù)買入或(三)單個證券賬戶，或兩個以上固定的或涉嫌關(guān)聯(lián)的證券賬戶，大筆申(四)頻繁申報(bào)或撤銷申報(bào)，或大額申報(bào)后撤銷申報(bào)，以影響股票轉(zhuǎn)讓價(jià)(五)集合競價(jià)期間以明顯高于前收盤價(jià)的價(jià)格申報(bào)買入后又撤銷申報(bào)，1(六)對單一股票在一段時期內(nèi)進(jìn)行大量且連續(xù)交易；(七)大量或者頻繁進(jìn)行高買低賣交易；；(九)申報(bào)或成交行為造成市場價(jià)格異常或秩序混亂；(十)涉嫌編造并傳播交易虛假信息，誘騙其他投資者買賣股票；(十一)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司認(rèn)為需要重點(diǎn)監(jiān)控的其他異常轉(zhuǎn)讓。(一)同一證券營業(yè)部或同一地區(qū)的證券營業(yè)部集中買入或賣出同一股票且(二)股票轉(zhuǎn)讓價(jià)格連續(xù)大幅上漲或下跌，且掛牌公司無重大事項(xiàng)公告；(三)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司認(rèn)為需要重點(diǎn)監(jiān)控的其他異常轉(zhuǎn)讓情形。第一百一十五條全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司對做市商的以下行為進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)(一)不履行或不規(guī)范履行報(bào)價(jià)義務(wù)；(二)頻繁觸發(fā)豁免報(bào)價(jià)條件；(三)涉嫌以不正當(dāng)方式影響其他做市商做市；(四)庫存股數(shù)量異常變動；(五)報(bào)價(jià)異常變動，或通過頻繁更改報(bào)價(jià)涉嫌擾亂市場秩序；(六)做市商之間涉嫌串通報(bào)價(jià)或私下交換交易策略、做市庫存股票數(shù)量等以謀取不正當(dāng)利益；(七)做市商與特定投資者在一段時間內(nèi)對特定股票進(jìn)行大量且連續(xù)交易；(八)其他涉嫌違法違規(guī)行為。第一百一十六條全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可根據(jù)監(jiān)管需要，對主辦券商相第一百一十七條全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以單獨(dú)或聯(lián)合其他有關(guān)單位，以1第一百一十八條全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司在現(xiàn)場或非現(xiàn)場調(diào)查中，可以根(三)對股票轉(zhuǎn)讓中重點(diǎn)監(jiān)控事項(xiàng)的解釋；(四)其他與全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司重點(diǎn)監(jiān)控事項(xiàng)有關(guān)的資料。(一)約見談話；(二)要求提交書面承諾；(三)出具警示函；(四)限制證券賬戶轉(zhuǎn)讓；(五)向中國證監(jiān)會報(bào)告有關(guān)違法違規(guī)行為；(六)其他自律監(jiān)管措施。處分，并記入誠信檔案。第九章轉(zhuǎn)讓異常情況處理(一)不可抗力；(二)意外事件；(三)技術(shù)故障；(四)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司認(rèn)定的其他異常情況。第一百二十二條出現(xiàn)無法申報(bào)或行情傳輸中斷情況的，主辦券商應(yīng)及時十一條、第一百二十四條全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司對暫緩進(jìn)入清算交收程序、技術(shù)國證監(jiān)會批準(zhǔn)。十章轉(zhuǎn)讓糾紛第一百二十六條主辦券商之間、主辦券商和客戶之間發(fā)生轉(zhuǎn)讓糾紛，相第一百二十七條主辦券商之間、主辦券商和客戶之間發(fā)生轉(zhuǎn)讓糾紛，全第十一章轉(zhuǎn)讓費(fèi)用第一百二十九條投資者買賣股票成交的，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定向代理股票買賣的。第一百三十條主辦券商應(yīng)當(dāng)按規(guī)定向全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)交納轉(zhuǎn)讓經(jīng)手費(fèi)第一百三十一條股票轉(zhuǎn)讓的收費(fèi)項(xiàng)目、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和收費(fèi)方式等按有關(guān)規(guī)第十二章附則四條本細(xì)則所述時間，以全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)交易主機(jī)的時間(二)“委托”是指