2022-2025年合成氨行業(yè)現(xiàn)狀分析與投資前景報告

2022-2025年合成氨行業(yè)現(xiàn)狀分析與投資前景報告匯報人：XX

時間：xx年xx月xx日中國政府為促進合成氨行業(yè)持續(xù)、健康、有序、穩(wěn)定發(fā)展，自2012年以來，相繼出臺多項政策，明確中國合成氨行業(yè)現(xiàn)階段首要任務(wù)為系統(tǒng)性去產(chǎn)能，淘汰行業(yè)落后產(chǎn)能，推進企業(yè)兼并重組，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)及產(chǎn)業(yè)格局智能化生產(chǎn)合成氨企業(yè)對合成氨生產(chǎn)連續(xù)化需求較高，20世紀(jì)70年代，中國合成氨行業(yè)引入DCS過程控制以實現(xiàn)自動化生產(chǎn)。未來隨著5G技術(shù)及人工智能技術(shù)的成熟，中國合成氨企業(yè)將在現(xiàn)有基礎(chǔ)上實現(xiàn)智能化生產(chǎn)，即在過程控制、生產(chǎn)管理、經(jīng)營管理三個層面上分別搭建過程控制系統(tǒng)（PCS）、生產(chǎn)執(zhí)行系統(tǒng)（MES）及企業(yè)資源計劃（ERP）實現(xiàn)智能化生產(chǎn)，進一步提高合成氨生產(chǎn)經(jīng)濟效益。2018年6月，兗礦集團與阿里巴巴簽訂全面戰(zhàn)略協(xié)議合作，此次合作備受中國化工業(yè)界關(guān)注。根據(jù)框架協(xié)議，兗礦集團和阿里云計算有限公司將以國家大力發(fā)展智能制造、工業(yè)大數(shù)據(jù)、電子商務(wù)、創(chuàng)新變革為契機，充分挖掘和運用雙方的要素稟賦和相對優(yōu)勢，整合優(yōu)質(zhì)資源，形成聚合效應(yīng)。未來三年時間，阿里巴巴將為兗礦集團提供定制服務(wù)，為合作推進和業(yè)務(wù)發(fā)展提供全流程保障，在技術(shù)資源、人力保障、產(chǎn)品支撐等諸多領(lǐng)域進行深度匹配。中國合成氨行業(yè)作為化工領(lǐng)域五大行業(yè)之一，智能化生產(chǎn)將為合成氨企業(yè)轉(zhuǎn)型升級帶來新動能。摘要頁市場集中度提高，生產(chǎn)裝置大型化根據(jù)中國政府相關(guān)政策要求，未來將對合成氨行業(yè)加強建設(shè)監(jiān)管，原則上不再新建以天然氣及無煙煤為原料的合成氨裝置，對原有落后產(chǎn)能采取減量置換政策。2017年3月湖北三寧化工股份有限公司年產(chǎn)52萬噸合成氨原料結(jié)構(gòu)調(diào)整項目開始實施。2017年4月，山東潤銀生物化工股份有限公司年產(chǎn)60萬噸合成氨原料路線改造工程粉煤氣化裝置一次點火投料成功。2018年11月，安徽晉煤中能化工股份有限公司60萬噸合成氨智能升級改造項目部分大型設(shè)備集中吊裝完成。未來中國合成氨行業(yè)市場集中度將進一步的到提升，合成氨生產(chǎn)裝備將向大型化發(fā)展。從產(chǎn)能結(jié)構(gòu)角度分析，未來，基礎(chǔ)化工材料合成氨生產(chǎn)將進一步加快向優(yōu)勢企業(yè)集中，逐步形成以大型合成氨生產(chǎn)企業(yè)為主導(dǎo)的新型生產(chǎn)經(jīng)營格局，進一步擴大企業(yè)經(jīng)營實力，提高行業(yè)對產(chǎn)業(yè)鏈上下游議價能力。1.行業(yè)發(fā)展概述2.行業(yè)環(huán)境分析3.行業(yè)現(xiàn)狀分析4.行業(yè)格局及趨勢CONTENT目錄行業(yè)發(fā)展概述PART01行業(yè)定義定義氨是由氮元素及氫元素構(gòu)成的無機化合物，是一種具有強烈刺激性氣味的無色氣體，分子式為NH3。常溫常壓條件下，一體積水可溶解700倍體積氨氣，形成氨水；降溫加壓條件下，氨氣可液化形成液氨。氨是重要化工原料，是農(nóng)業(yè)化肥、工業(yè)炸藥等產(chǎn)品主要原材料，在國民經(jīng)濟中占據(jù)重要地位。合成氨行業(yè)指以氮、氫為原料，在高溫、高壓、催化劑作用下將原料化合成氨的行業(yè)，屬于基礎(chǔ)無機化學(xué)工業(yè)之一。根據(jù)應(yīng)用領(lǐng)域劃分，中國合成氨主要分為農(nóng)業(yè)用氨及工業(yè)用氨兩類。農(nóng)業(yè)用氨主要用于生產(chǎn)尿素、硫酸銨、碳酸氫銨、氯化銨等多種含氮化肥產(chǎn)品，其中尿素為下游主要產(chǎn)品；工業(yè)用氨主要用于生產(chǎn)硝酸銨等化工產(chǎn)品，其中硝酸銨為下游主要產(chǎn)品。特點行業(yè)發(fā)展歷程快速發(fā)展階段（1973-2000年）高速發(fā)展階段（2001-2014年）探索發(fā)展階段（1922-1956年）穩(wěn)定發(fā)展階段（1957-1972年）1935年，成立天利氮氣制品廠股份有限公司合成氨生產(chǎn)車間，標(biāo)志中國硝酸銨行業(yè)正式進入探索發(fā)展階段。截至1952年，中國共有永和铔廠、滿洲化學(xué)工業(yè)株式會社（日資）兩家合成氨生產(chǎn)企業(yè)和一家小型合成氨生產(chǎn)車間，分別位于南京、大連、上海。這一時期，中國合成氨生產(chǎn)能力低，發(fā)展緩慢，合成氨年生產(chǎn)能力僅為6,000噸。20世紀(jì)50年代，中國開始對原有三家合成氨生產(chǎn)企業(yè)實行公私合營，中國合成氨行業(yè)進入穩(wěn)定發(fā)展階段。1957年天利氮氣廠并入上海化工研究院，成為該院第二化工試驗廠；1958年永和铔廠改制成立南京化學(xué)公司；1958年，滿洲化學(xué)工業(yè)株式會社收為國有，與大連堿廠合并為大連化學(xué)公司。同時期，中國開始從蘇聯(lián)引進合成氨生產(chǎn)技術(shù)。截至1977年，中國共引進3套年產(chǎn)能15萬噸、8套年產(chǎn)能30萬噸合成氨生產(chǎn)線。這一時期，通過消化吸收引進技術(shù)，中國合成氨生產(chǎn)能力、水平及技術(shù)得到大幅度提升。1956年，中國原化工部設(shè)計院自主設(shè)計7.5萬噸/年合成氨裝置在四川化工廠建設(shè)，標(biāo)志著中國基本具備自主建設(shè)合成氨裝置能力。這一時期中國合成氨裝置主要為中小型裝置，除少數(shù)裝置引進自蘇聯(lián)外，中國基本實現(xiàn)合成氨裝置自主設(shè)計建造。伴隨著中國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)對化肥需求量日益增長及石油、天然氣開發(fā)利用技術(shù)的成熟，中國合成氨行業(yè)對大型合成氨成套裝置需求擴大。自1973年起，中國相繼從美國、日本、荷蘭、法國共引進13套日產(chǎn)1,000噸合成氨的大型合成氨成套生產(chǎn)裝置，其中以天然氣為原料的裝置10套，以輕油為原料的裝置3套，極大提高中國合成氨生產(chǎn)水平。隨后根據(jù)中國合成氨行業(yè)發(fā)展需求，中國陸續(xù)引進以渣油、塊煤、水煤漿、天然氣為原料的18套大型合成氨成套裝置。同時期，中國根據(jù)引進大型合成氨成套裝置，消化吸收引進技術(shù)，開始對適合中國資源條件大型合成氨成套裝置進行探索研究。1978年，原化工部科技局、化肥局及規(guī)劃設(shè)計院對魯南化肥廠改擴建設(shè)計，至1993年改建竣工，標(biāo)志中國正式具備自主設(shè)計建造大型合成氨成套裝置設(shè)計建造能力。2001年12月，中國正式加入世界貿(mào)易組織（WTO），標(biāo)志中國市場對外開放進入全新階段，中國宏觀經(jīng)濟高速增長，人均可支配收入持續(xù)增長，新增人口持續(xù)擴大，帶動農(nóng)業(yè)生產(chǎn)快速增加，促使合成氨需求持續(xù)擴大。這一時期中國合成氨生產(chǎn)技術(shù)較為成熟，涌現(xiàn)出眾多小型合成氨生產(chǎn)企業(yè)。中國自主研發(fā)大型合成氨生產(chǎn)線先后投產(chǎn)。2004年，中國自主研發(fā)年生產(chǎn)能力18.3萬噸合成氨生產(chǎn)線于晉城投產(chǎn)。2006年，中國自主研發(fā)年生產(chǎn)能力30萬噸合成氨生產(chǎn)線正式投產(chǎn)。中國合成氨產(chǎn)量由2001年3,427.28萬噸迅速擴大至2015年5,699.5萬噸，行業(yè)進入高速發(fā)展階段。產(chǎn)業(yè)鏈上游合成氨行業(yè)上游參與主體主要為原材料供應(yīng)商，根據(jù)合成氨制備原理劃分，中國合成氨原材料主要分為煤炭、天然氣及焦?fàn)t氣三種。2016年，中國合成氨產(chǎn)能原料中，煤炭約占76.6%，天然氣約占20.8%，焦?fàn)t氣占比1%，其它來源約占0.5%。煤炭原料中，無煙煤約占47.4%，非無煙煤（煙煤、褐煤）約占29.3%。采用煤炭制合成氨生產(chǎn)工藝的合成氨生產(chǎn)企業(yè)原材料主要為無煙煤，中國煤炭資源儲量豐富，開采加工技術(shù)成熟。自2016年中國煤炭行業(yè)進入轉(zhuǎn)型升級階段以來，中國煤炭行業(yè)市場集中度得到有效提高。據(jù)中國煤炭工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2018年，全國煤礦數(shù)量5,800余處，其中一級煤礦444處、二級煤礦1,533處、三級煤礦1,043處，平均年產(chǎn)能92萬噸?，F(xiàn)階段，煤炭行業(yè)產(chǎn)能壓縮初顯成效，中國無煙煤價格上漲至約1,400元/噸，中國煤制合成氨工藝每噸合成氨煤炭單耗約3噸，綜合原料成本約占生產(chǎn)成本70.9%。歐美國家大多采用天然氣制備合成氨，天然氣制備工藝投資成本小，污染少，且無需考慮副產(chǎn)品銷售利用問題，美國超過90%合成氨產(chǎn)量以天然氣為制備原料。但中國天然氣儲量缺乏，對外依存度高，據(jù)海關(guān)總署及統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2018年，中國天然氣對外依存度達到43%，致使天然氣價格高昂，天然氣到廠單價約為3元/立方米，天然氣制合成氨工藝每噸合成氨單耗約885立方米，天然氣原料成本約2,035.5元/噸，約占生產(chǎn)成本71%。產(chǎn)業(yè)鏈中游合成氨行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應(yīng)鏈穩(wěn)定的進口原材料供應(yīng)商。企業(yè)產(chǎn)品價格主要受市場供求關(guān)系的影響。由于合成氨企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價格波動不會對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈下游合成氨自身價位偏低、附加值不高，其價值主要體現(xiàn)在下游應(yīng)用中。中國合成氨產(chǎn)業(yè)鏈下游分為農(nóng)業(yè)用氨和工業(yè)用氨兩大應(yīng)用領(lǐng)域，包括尿素、碳酸銨、碳酸氫銨等氮肥生產(chǎn)主體及硝酸銨生產(chǎn)主體。2018年，中國農(nóng)業(yè)用氨占比86.6%，工業(yè)用氨占比14%。中國合成氨行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游農(nóng)業(yè)用氨主體為氮肥生產(chǎn)企業(yè)，氮肥是指以氮（N）為主要成分，施于土壤可提供植物氮素營養(yǎng)的單元肥料。氮肥是世界化肥生產(chǎn)和使用量最大的肥料品種；適宜的氮肥用量對于提高作物產(chǎn)量、改善農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量有重要作用?；瘜W(xué)氮肥生產(chǎn)的主要原料為合成氨，中國主要氮肥構(gòu)成原料包括尿素、碳酸氫銨、氯化銨、硝酸銨、硫酸銨及其他種類。據(jù)中國氮肥工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2016年中國氮肥產(chǎn)量中，尿素產(chǎn)量占比69.3%，碳酸氫銨占比2%，氯化銨占比6.7%，硝酸銨占比2%，硫酸銨占比9%，其他類氮肥占比17%。氮肥行業(yè)作為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)主要上游行業(yè)，在中國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中占有重要基礎(chǔ)地位，需求具有一定剛性。2016年以來，中國氮肥行業(yè)產(chǎn)能較為穩(wěn)定，企業(yè)產(chǎn)能擴展意愿不強。受制于政府價格指導(dǎo)因素影響，氮肥行業(yè)相對于產(chǎn)業(yè)鏈上下游議價能力不高。（2）工業(yè)用氨分析中國合成氨產(chǎn)業(yè)鏈下游工業(yè)用氨領(lǐng)域中，主要用氨產(chǎn)品為硝酸銨。2018年，工業(yè)用氨中88%用于生產(chǎn)硝酸銨，15.2%用于其他化工產(chǎn)品。行業(yè)環(huán)境分析PART02行業(yè)政治環(huán)境1規(guī)定新建合成氨項目必須嚴格執(zhí)行環(huán)境影響評價制度并按規(guī)定取得主要污染物排放總量指標(biāo)。企業(yè)環(huán)境保護設(shè)施必須與主體工程同時設(shè)計、同時施工、同時投入生產(chǎn)和使用。企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照國家或地方污染物排放標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合行業(yè)特點以及主要污染物總量減排工作的需要，制定自行監(jiān)測方案，對污染物排放狀況和污染防治設(shè)施運行情況開展自行監(jiān)測和監(jiān)控，保存原始監(jiān)測和監(jiān)控記錄，建立廢氣廢水排放量、固體廢物產(chǎn)生量和處理處置量等臺賬。定期向社會公布監(jiān)測結(jié)果工信部《合成氨行業(yè)準(zhǔn)入條件》該本標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)合成氨行業(yè)現(xiàn)有成熟清潔生產(chǎn)工藝及水污染治理技術(shù)為依托，以控制合成氨工業(yè)水污染五排放負荷為基點，分兩個時間段規(guī)定了不同裝置工程能力的合成氨工業(yè)噸氨最高日均水污染物排放量、最高允許排放濃度和噸氨最高允許日均排水量。該標(biāo)準(zhǔn)的出臺，促進合成氨企業(yè)加強源頭治理、優(yōu)化工藝參數(shù)及新環(huán)保技術(shù)的落實。環(huán)保部《合成氨工業(yè)水污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》該導(dǎo)則指出中國合成氨行業(yè)實現(xiàn)環(huán)境守法的方法和途徑，包括從項目建設(shè)階段的環(huán)境守法，到生產(chǎn)過程的環(huán)境管理;從合成氨、尿素、硝酸銨及聯(lián)產(chǎn)甲醇等生產(chǎn)工藝及污染源分析，到主要污染治理設(shè)施運行要求;從企業(yè)內(nèi)部環(huán)境監(jiān)督管理體系，到主要環(huán)境違法責(zé)任等內(nèi)容。推動合成氨企業(yè)全面推行清潔生產(chǎn)，形成低投入、低消耗、低排放、高效率的節(jié)約型增長方式。環(huán)保部《氨企業(yè)環(huán)境守法導(dǎo)則》行業(yè)政治環(huán)境201020304該意見強調(diào)嚴格控制合成氨行業(yè)新增產(chǎn)能，加快淘汰落后產(chǎn)能，并鼓勵引導(dǎo)企業(yè)兼并重組。建立落后產(chǎn)能退出長效機制，嚴把環(huán)保關(guān)、能耗關(guān)，對生產(chǎn)經(jīng)營存在困難較多、產(chǎn)能利用率和銷售利潤率低于行業(yè)平均水平的企業(yè)，逐步引導(dǎo)主動退出。推動形成上下游一體的產(chǎn)業(yè)體系及橫向跨行業(yè)的肥化企業(yè)聯(lián)合，組建多產(chǎn)業(yè)結(jié)合的大型綜合性企業(yè)集團公司，通過市場化整合，實現(xiàn)企業(yè)多元化發(fā)展。推動產(chǎn)能向能源產(chǎn)地特別是具有能源優(yōu)勢的棉糧產(chǎn)地集中，逐步與煤炭和電力實現(xiàn)一體化生產(chǎn)。政治環(huán)境《關(guān)于推進化肥行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的指導(dǎo)意見》該政策結(jié)合合成氨工業(yè)污染排放控制技術(shù)的發(fā)展，提出了鼓勵“能將氨氮排放水平穩(wěn)定控制在10mg/L及以下的技術(shù)研發(fā)”，引導(dǎo)企業(yè)在達標(biāo)排放的基礎(chǔ)上不斷加強對氨氮等重點污染物的控制。一方面指導(dǎo)現(xiàn)有企業(yè)進行技術(shù)改造，滿足當(dāng)前環(huán)境管理的要求；另一方面結(jié)合未來環(huán)境管理需求，提出了污染治理技術(shù)發(fā)展重點和方向，指導(dǎo)新建和現(xiàn)有合成氨企業(yè)的技術(shù)發(fā)展和進步。加強合成氨工業(yè)的污染防治，引領(lǐng)合成氨工業(yè)生產(chǎn)工藝和污染防治技術(shù)進步，促進綠色發(fā)展?！逗铣砂惫I(yè)污染防治技術(shù)政策》計劃到2020年，氮肥總產(chǎn)能控制在6100萬噸，產(chǎn)能利用率提升至80%以上，產(chǎn)能過?；镜玫交?。大幅提高以非無煙煤為原料的產(chǎn)能比重:采用非無煙煤的合成氨產(chǎn)能占比從目前的24%提升至40%左右，采用常壓無煙煤的合成氨產(chǎn)能從目前的51%下降到41%。以天然氣為原料的合成氨產(chǎn)能占比從目前的22%下降至17%，其余2%以焦?fàn)t氣為原料《石化和化學(xué)工業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2016年-2020年)》提出了合成氨工業(yè)污染防治可采取的技術(shù)路線和技術(shù)方法，包括清潔生產(chǎn)、水污染防治、大氣污染防治、固體廢物處置和綜合利用、鼓勵研發(fā)的新技術(shù)等內(nèi)容?！逗铣砂惫I(yè)污染防治技術(shù)政策》經(jīng)濟環(huán)境我國合成氨工業(yè)自20世紀(jì)50年代以來不斷發(fā)展壯大，目前已成為世界上最大的合成氨生產(chǎn)國，產(chǎn)量約占世界總產(chǎn)量的1/3。同時，合成氨行業(yè)也是消耗能源的大戶，世界上約有10%的能源用于生產(chǎn)合成氨。2010年以來我國合成氨產(chǎn)能過剩率超過30%，隨著我國資源約束加強，節(jié)能環(huán)保壓力不斷加大，我國合成氨行業(yè)已經(jīng)到了轉(zhuǎn)型升級發(fā)展的關(guān)鍵時期。為加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、加強環(huán)境保護、制止盲目投資和低水平重復(fù)建設(shè)，促進合成氨行業(yè)健康發(fā)展，工信部2012年12月發(fā)布了《合成氨行業(yè)準(zhǔn)入條件》，按照“總量平衡、優(yōu)化存量、節(jié)約能(資)源、保護環(huán)境、合理布局”的可持續(xù)發(fā)展原則，從引導(dǎo)新增產(chǎn)能布局、設(shè)置裝置規(guī)模和技術(shù)裝備水平的準(zhǔn)入門檻、限制產(chǎn)品能源消耗以及嚴格要求執(zhí)行環(huán)保評價機制等方面，對合成氨行業(yè)的準(zhǔn)入制定了具體條件。經(jīng)濟環(huán)境社會環(huán)境1社會環(huán)境1過去十年間，中國人口從2008年132,802萬人增加至139,538萬人，平均每年新增人口達676.4萬人。相比之下，中國可耕用地受建設(shè)占用、災(zāi)毀、生態(tài)退耕、農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等因素影響，近年來持續(xù)萎縮。中國可耕地面積從2009年13,538.46萬公頃減少至2017年13,491萬公頃，平均每年減少可耕地面積5.8萬公頃。社會環(huán)境2氮肥用量與糧食總產(chǎn)和單產(chǎn)增速呈正相關(guān)。近年來，中國糧食產(chǎn)量有所下降，但糧食總產(chǎn)量基數(shù)較大，2018年全國糧食總產(chǎn)量65,789萬噸，仍是歷史高產(chǎn)年，連續(xù)4年保持在65,000萬噸以上。社會環(huán)境2近五年來，由于無煙塊煤價格波動大，中國合成氨生產(chǎn)企業(yè)為拓寬原料路線、尋求對非無煙煤資源氣化利用，對新型氣化技術(shù)研發(fā)利用已逐步實現(xiàn)落地。新型氣化技術(shù)包括Shell殼牌粉煤加壓氣化、GSP粉煤加壓氣化、HT-L航空爐粉煤加壓氣化等干粉煤氣流床技術(shù)，GE水煤漿加壓氣化、多噴嘴水煤漿加壓氣化、多原料漿加壓氣化、水冷壁水煤漿加壓氣化等水煤漿氣流床技術(shù)等，主要集中在對粉煤、水煤漿等煤種的氣化利用。非煙煤資源的高效利用，為中國合成氨行業(yè)提供更為豐富的原材料選擇，推動行業(yè)合成技術(shù)快速發(fā)展。社會環(huán)境行業(yè)驅(qū)動因素

CDBA政策支持、非煙煤新型氣化技術(shù)應(yīng)用、農(nóng)業(yè)剛性需求、壓縮過剩產(chǎn)能等是行業(yè)主要驅(qū)動因素非煙煤新型氣化技術(shù)應(yīng)用中國礦產(chǎn)能源結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)“富煤、貧油、少氣”的特點，其中煤炭占能源消耗總量超過60%。同時，中國是世界上最大的煤炭消費大國，占世界總量接近50%。得益于煤化工及相關(guān)技術(shù)的發(fā)展，煤炭作為國家戰(zhàn)略性能源儲備的重要發(fā)展方向，具有良好的發(fā)展前景。中國化工企業(yè)對煤炭的利用率較低，主要以煤焦化、煤電石、水煤氣合成氨和甲醇等低值傳統(tǒng)煤化工產(chǎn)品為主。得益于巨大的煤炭儲量，中國傳統(tǒng)煤化工產(chǎn)能提升迅速，產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模居世界第一，其中電石產(chǎn)量接近全球產(chǎn)量的95%。然而，中國對傳統(tǒng)煤化工品消費能力有限，市場供大于求，存在產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩的問題。壓縮過剩產(chǎn)能，推動行業(yè)有序發(fā)展伴隨著中國合成氨行業(yè)產(chǎn)能過剩情況的緩解，行業(yè)利潤空間得到提高，推動行業(yè)有序發(fā)展?fàn)顟B(tài)。2014年開始中國合成氨行業(yè)受下游需求放緩影響，供需關(guān)系出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性失衡現(xiàn)象，市場利潤空間近十年來首次出現(xiàn)虧損。2016年開始，中國合成氨行業(yè)通過限制新增產(chǎn)能、淘汰落后產(chǎn)能等政策持續(xù)壓縮過剩產(chǎn)能，合成氨產(chǎn)能從2015年約7,532萬噸壓縮至2018年6,689萬噸，累計淘汰落后產(chǎn)能843萬噸。政策支持中國政府為促進合成氨行業(yè)持續(xù)、健康、有序、穩(wěn)定發(fā)展，自2012年以來，相繼出臺多項政策，明確中國合成氨行業(yè)現(xiàn)階段首要任務(wù)為系統(tǒng)性去產(chǎn)能，淘汰行業(yè)落后產(chǎn)能，推進企業(yè)兼并重組，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)及產(chǎn)業(yè)格局農(nóng)業(yè)剛性需求，持續(xù)推動行業(yè)良性發(fā)展根據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部實施的"化肥零增長"的行動方案，在預(yù)期施肥技術(shù)和肥料利用效率有所改進的情景下，肥料的需求總量不再增加。然而，根據(jù)農(nóng)業(yè)發(fā)展預(yù)測，在種植面積基本不變、人口持續(xù)增加的情況下，未來十年糧食產(chǎn)量仍將增長8~10%，需要持續(xù)提高單位面積產(chǎn)量。假設(shè)單位面積施肥強度不增加，必須使氮肥利用率從目前的33%（氮肥當(dāng)季利用率）提高到40%左右才能實現(xiàn)。中國土壤普遍缺氮，未來氮肥消費將保持和目前總量相當(dāng)?shù)乃?，合成氨仍將是糧食產(chǎn)量的重要保障。行業(yè)現(xiàn)狀分析PART03行業(yè)現(xiàn)狀分析由于十三五以來工信部要求重點行業(yè)淘汰落后以及過剩產(chǎn)能，其中合成氨行業(yè)不得少于1000萬噸，近5年以來我國合成氨場內(nèi)逐年減少，加上退城進園等部分政策的影響，我國合成氨行業(yè)去產(chǎn)能效果顯著，僅11月份以來淘汰落后產(chǎn)能200萬噸以上，據(jù)統(tǒng)計2022年全國合成氨產(chǎn)能為6354萬噸，同比下降4%。行業(yè)市場規(guī)模中國合成氨行業(yè)市場規(guī)模與國民經(jīng)濟發(fā)展、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)情況高度關(guān)聯(lián)。過去五年間，受下游氮肥需求量持續(xù)萎縮、合成氨行業(yè)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩情況。中國合成氨行業(yè)市場規(guī)模（以營業(yè)額計）從2014年2,616.7億元下降至2018年2,107.6億元，年復(fù)合增長率為-5.3%。未來五年，伴隨著合成氨行業(yè)市場集中度提高、產(chǎn)能置換工作完成、中國農(nóng)產(chǎn)品價格上漲拉動下游市場需求回暖等影響，市場將恢復(fù)平穩(wěn)發(fā)展趨勢。行業(yè)現(xiàn)狀從年產(chǎn)量變化來看十三五以來伴隨著環(huán)保限產(chǎn)以及落后產(chǎn)能的淘汰，近年來合成氨的開工也是徘徊低位，產(chǎn)量逐年降低，2015年-2018年期間產(chǎn)量直線下滑，于2018年達到最低位4587萬噸，2015年最高產(chǎn)量大5791萬噸。不過2019-2020年由于甲醇行情慘淡聯(lián)醇企業(yè)多以產(chǎn)氨為主，而且2019年-2020年公共事件的不斷反復(fù)，國家儲備等方面考慮下半年國內(nèi)疫情得到控制以后，各行業(yè)開工率整體高位及置換產(chǎn)能等的釋放，2020年合成氨行業(yè)開工整體偏高，產(chǎn)量也出現(xiàn)增長。合成氨消費2018年，合成氨消費總量為5694噸，相比2017年下降0.3%，近5年年均下降8%左右。合成氨下游消費量整體呈現(xiàn)“減肥增化”的轉(zhuǎn)型趨勢，故合成氨消費量下降速度較緩，低于尿素3%的5年年均降速。市場對合成氨的需求主要來自農(nóng)業(yè)和工業(yè)兩大方面，農(nóng)業(yè)消費量近年呈逐年下降的趨勢，2018年占合成氨消費量比例為70%，相比于2010年的90%左右下降了近20%。農(nóng)業(yè)消費領(lǐng)域中下降最快的兩大產(chǎn)品是尿素和碳酸氫銨，近5年的年均降幅分別為9%和21%。行業(yè)痛點3長期以來，中國合成氨行業(yè)存在能源消耗量大、污染排放量多、污染成分復(fù)雜等問題，對生態(tài)環(huán)境造成加大負擔(dān)，合成氨生產(chǎn)污染問題是制約行業(yè)可持續(xù)發(fā)展主要因素。合成氨生產(chǎn)排放過程中生成的污染物分為氣體污染物（簡稱“廢氣”）、液體污染物（簡稱“廢液”）及固體污染物（簡稱“固體廢棄物”）。其中廢水污染及廢氣污染是中國合成氨生產(chǎn)排放過程中存在的主要污染問題。12中國化工行業(yè)年消耗能源約占中國全國能源消耗總量10%左右，其中合成氨、甲醛、電石、氯堿、純堿五大重點化工行業(yè)年能源消耗量分別占中國化工行業(yè)能源消耗總量約25%、12%、9%、9%、2%。中國合成氨行業(yè)受能源結(jié)構(gòu)及技術(shù)結(jié)構(gòu)影響，能耗位居化工行業(yè)能源消耗量之首，屬于典型高能耗生產(chǎn)行業(yè)。在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴于進口渠道。此外，合成氨行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于合成氨行業(yè)的發(fā)展合成氨生產(chǎn)污染問題合成氨生產(chǎn)工藝能耗高高端產(chǎn)品發(fā)展落后行業(yè)發(fā)展建議提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范合成氨行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對科研用合成氨行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級，保證合成氨行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：合成氨行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土合成氨行業(yè)企業(yè)加強生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，合成氨行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。全面增值服務(wù)單一的資金提供方角色僅能為合成氨行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，合成氨行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的合成氨行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強。中國本土合成氨行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。合成氨行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。多元化融資渠道豐富企業(yè)的債券種類關(guān)鍵詞一深化與核心銀行的合作關(guān)系關(guān)鍵詞二拓展銀行關(guān)系渠道關(guān)鍵詞三合成氨行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；合成氨行業(yè)需要通過杠桿推動業(yè)務(wù)運轉(zhuǎn)，從負債端看，合成氨行業(yè)企業(yè)的融資能力對資金成本和資金流動性具有決定性作用，因此，合成氨行業(yè)企業(yè)打通多元化融資渠道，提高資金周轉(zhuǎn)率，將是促進合成氨行業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的重要舉措。融資渠道拓展的主要方式主要包括以下三點：

拓展技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域合成氨行業(yè)屬于領(lǐng)域中發(fā)展最快的細分領(lǐng)域之一，隨著合成氨的市場環(huán)境日趨成熟，行業(yè)競爭日趨激烈，多家合成氨企業(yè)開始擴張產(chǎn)品相關(guān)服務(wù)領(lǐng)域，提升企業(yè)的行業(yè)競爭力，主要舉措包括：提高產(chǎn)品定制服務(wù)能力提升技術(shù)服務(wù)能力供科研咨詢服務(wù)合成氨行業(yè)企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位合成氨行業(yè)企業(yè)面向多元化的科研實驗需求，建立多種技術(shù)服務(wù)平臺，向客戶提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技術(shù)服務(wù)，形成企業(yè)特有競爭力通過進行細化分工，為客戶制定科研問題解決方案，使客戶能更加專注于其擅長的領(lǐng)域，提高科研效率，且?guī)椭袠I(yè)大幅節(jié)省醫(yī)學(xué)科研投入聚焦投資業(yè)務(wù)行業(yè)資源優(yōu)勢金融資源優(yōu)勢服務(wù)優(yōu)勢合成氨行業(yè)廠商長期參與采購與評估，積累了較為豐富的上游廠商資源儲備，且與多家廠商建立長期合作關(guān)系合成氨行業(yè)商依托本身提供的資金服務(wù)，具備融資渠道暢通的資金優(yōu)勢，可為行業(yè)建設(shè)提供初期資金支持，且可通過杠桿提升資金效率合成氨行業(yè)企業(yè)憑借多年的客戶服務(wù)經(jīng)驗，服務(wù)體系日趨完備，信息化服務(wù)于一身的綜合服務(wù)體系，能夠進行有效遷移，為投資業(yè)務(wù)的長期健康發(fā)展提供有力支持合成氨行業(yè)頭部企業(yè)已形成完善的的服務(wù)體系，在中國政府逐步放寬企業(yè)的準(zhǔn)入條件，鼓勵并支持的政策背景下，合成氨行業(yè)企業(yè)開拓投資業(yè)務(wù)，通過產(chǎn)融結(jié)合向?qū)崢I(yè)運營縱深發(fā)展，合成氨行業(yè)未來的重要發(fā)展趨勢。&&&

頁巖氣革命后，乙烷價格持續(xù)走低。美國是世界上最大的乙烷生產(chǎn)國，也是唯一的乙烷出口國。美國乙烷主要來自濕天然氣經(jīng)過天然氣廠分離后得到的天然氣液（NGL,Naturalgasliquids）和原油開采副產(chǎn)的凝析油經(jīng)過煉廠處理后得到的液化煉廠氣（LRG,Liquefiedrefinerygases），其中前者貢獻了絕大部分。自2010年以來，美國NGL產(chǎn)量幾乎翻了一番，超過了天然氣產(chǎn)量增長率，并創(chuàng)下了2017年370萬桶/天的年度記錄。由于頁巖氣產(chǎn)量不斷增加，同時受管道運輸中乙烷比例不能超過12%的限制，美國乙烷產(chǎn)量也持續(xù)提升。并且乙烷相對較低的熱值及沸點使其作為液化燃料無法與丙烷和丁烷競爭，分離費用也降低了其作為管道氣的吸引力，乙烷自身產(chǎn)量又高于其它NGL組分，其供給過剩的情況日益凸顯。這導(dǎo)致美國乙烷價格在2011年底開始下降，并且在2013年至2015年由于乙烷產(chǎn)量超過消費量，乙烷價格一度低于天然氣價格，直到隨后乙烷需求增加價格才逐漸回升至2016年平均150美元/噸和2017年平均184美元/噸。2018年6月份開始乙烷價格受供需影響迎來一波大漲，目前處于高位回落階段。

競爭趨勢隨著科技不斷發(fā)展，合成氨企業(yè)對合成氨行業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)投入不斷加大，企業(yè)形成自己的技術(shù)堡壘是在未來市場中取得市場份額的重要收到，因此技術(shù)競爭也是未來行業(yè)競爭的重要方向之一。合成氨行業(yè)的競爭促進了產(chǎn)品質(zhì)量與服務(wù)的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新，在滿足客戶需求的同時也給行業(yè)服務(wù)帶來不斷的新體驗。優(yōu)質(zhì)的服務(wù)是合成氨行業(yè)競爭的重要焦點與未來趨勢?？蛻羰巧系?，滿足客戶的需求是合成氨行業(yè)企業(yè)的價值實現(xiàn)，合成氨行業(yè)競爭趨勢首先在需求的分析與客戶痛點的把握。小眾運動場景日益崛起，帶動了新的合成氨行業(yè)產(chǎn)品需求。隨著行業(yè)的競爭不斷加劇，企業(yè)競爭的本質(zhì)是人才的競爭，合成氨行業(yè)企業(yè)都在不斷提升專業(yè)員工的技術(shù)水平。通過專項培訓(xùn)、高薪招聘吸引高端優(yōu)質(zhì)人才加入。人才競爭是未來合成氨行業(yè)競爭的核心點之一。

服務(wù)技術(shù)需求人才行業(yè)格局及趨勢PART04行業(yè)競爭格局競爭格局1競爭格局2中國合成氨生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量較多，2017年規(guī)模以上合成氨企業(yè)數(shù)量253家，大型、中型、小型企業(yè)并存?，F(xiàn)階段，中國合成氨行業(yè)產(chǎn)能過剩嚴重，下游需求不足，行業(yè)景氣度低迷。在此背景下，中國合成氨行業(yè)市場競爭格局呈兩級分化局面，湖北宜化、河南晉開、云南云天化等頭部企業(yè)區(qū)域地位穩(wěn)固，占據(jù)主要市場份額；部分中小型合成氨企業(yè)受成本上漲及資金周轉(zhuǎn)壓力等影響，盈利能力持續(xù)偏弱。2018年，中國合成氨年產(chǎn)量5,601萬噸，約占全球產(chǎn)量30%，是世界最大合成氨生產(chǎn)及消耗國。從產(chǎn)能分布分析，中國合成氨產(chǎn)能分布較廣，除北京、上海、青海、西藏等地區(qū)無生產(chǎn)企業(yè)外，其他省市均有多家合成氨生產(chǎn)企業(yè)，主要集中在華東、中南、西南及華北地區(qū)，以山東、河南、山西、四川、河北、湖北、江蘇等省為主。華北、華東和中南地區(qū)氮肥消費量大，靠近無煙煤產(chǎn)地山西晉城的省市多以無煙煤為原料的中小氮肥企業(yè)，產(chǎn)量較大。西南地區(qū)天然氣豐富，價格低廉，集中了中國多套大型合成氨生產(chǎn)裝置。未來合成氨產(chǎn)能分布的走勢將是向資源地轉(zhuǎn)移，尤其是向煤炭資源地轉(zhuǎn)移。行業(yè)發(fā)展趨勢2019202020212022智能化生產(chǎn)合成氨企業(yè)對合成氨生產(chǎn)連續(xù)化需求較高，20世紀(jì)70年代，中國合成氨行業(yè)引入DCS過程控制以實現(xiàn)自動化生產(chǎn)。未來隨著5G技術(shù)及人工智能技術(shù)的成熟，中國合成氨企業(yè)將在現(xiàn)有基礎(chǔ)上實現(xiàn)智能化生產(chǎn)，即在過程控制、生產(chǎn)管理、經(jīng)營管理三個層面上分別搭建過程控制系統(tǒng)（PCS）、生產(chǎn)執(zhí)行系統(tǒng)（MES）及企業(yè)資源計劃（ERP）實現(xiàn)智能化生產(chǎn)，進一步提高合成氨生產(chǎn)經(jīng)濟效益。2018年6月，兗礦集團與阿里巴巴簽訂全面戰(zhàn)略協(xié)議合作，此次合作備受中國化工業(yè)界關(guān)注。根據(jù)框架協(xié)議，兗礦集團和阿里云計算有限公司將以國家大力發(fā)展智能制