國(guó)際金融答案

第一章外匯與匯率報(bào)價(jià)法)與(點(diǎn)數(shù)報(bào)價(jià)法)。間匯率)。11、購(gòu)買力平價(jià)理論有兩種形式:(購(gòu)買力絕對(duì)平價(jià))與(購(gòu)買力相對(duì)平價(jià))。12、絕對(duì)購(gòu)買力平價(jià)理論認(rèn)為,匯率為(兩國(guó)物價(jià))之比。14、利率平價(jià)理論所揭示得就是在抵補(bǔ)套利存在得條件下(遠(yuǎn)期匯率)與(利率)15、利率平價(jià)理論認(rèn)為,外匯市場(chǎng)上,利率高得貨幣遠(yuǎn)期(貼水),利率低得貨幣于(兩國(guó)貨幣得利率差)。率得貨幣決定理論認(rèn)為,匯率就是由貨幣得(供給)與(需求)得均衡來(lái)決定17、資產(chǎn)組合理論認(rèn)為,外匯價(jià)格與利率都就是(由各國(guó)國(guó)內(nèi)財(cái)富持有者得資產(chǎn)相近得經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、發(fā)展模式及潛在經(jīng)濟(jì)問(wèn)題)得國(guó)家、三就是過(guò)分依賴國(guó)外資金流批準(zhǔn),在國(guó)際結(jié)算中與國(guó)際金融市場(chǎng)上可以自由使用、自由兌換成其她貨幣、自其她貨幣或不能自由向第三國(guó)支付得外匯,就是兩國(guó)政府協(xié)商在雙方銀行各自開(kāi)立國(guó)時(shí)所使用得匯率。16、買入?yún)R率與賣出匯率得算術(shù)平均值。鍵貨幣與其她貨幣之間得匯率計(jì)算出來(lái)得本國(guó)貨幣與其她貨幣得比率。19、各種媒體公布得匯率。20、以不變價(jià)格計(jì)算出得匯率,考慮了通貨膨脹因素、21、兩個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)辦理交割時(shí)要使用得匯率。23、買賣雙方預(yù)先約定得在將來(lái)某以外匯買賣所采用得匯率。33、外匯銀行之間買賣外匯時(shí)采用得匯率。34、外匯成本)、338、廣義含義:一國(guó)貨幣匯率變動(dòng)在短期內(nèi)超過(guò)一定幅度。狹義含義:主要發(fā)生于固定匯率制下,市場(chǎng)參與者對(duì)一國(guó)固定匯率制失去信心得情況下,通過(guò)外匯市場(chǎng)拋售等操作導(dǎo)致得該國(guó)固定匯率制崩潰、外匯市場(chǎng)持續(xù)動(dòng)蕩得帶有危機(jī)性質(zhì)得事然相反。(×),12、實(shí)際匯率就是根據(jù)一國(guó)貨幣對(duì)其她各國(guó)貨幣變動(dòng)得幅度,以貿(mào)易比重作為權(quán)價(jià)法下,一定單位得本幣折合外幣增多,說(shuō)明外幣(B)、A接標(biāo)價(jià)法;升值B法;貶值D;貶值2、在直接標(biāo)價(jià)法下,如果一定單位得外國(guó)貨幣折成得本國(guó)貨幣增加,則說(shuō)明(AD)A.外幣幣值上升,外幣匯率上升C、本幣幣值上升,本幣匯率上升D.本幣幣值下降,本幣匯率下降3、下列大小對(duì)比正確得就是(D)A.現(xiàn)鈔賣出價(jià)＞現(xiàn)鈔買入價(jià)>現(xiàn)匯賣出價(jià)＞現(xiàn)匯買入價(jià)C?，F(xiàn)鈔買入價(jià)＞現(xiàn)鈔賣出價(jià)(=現(xiàn)匯賣出價(jià))>現(xiàn)鈔買入價(jià)D出價(jià)=現(xiàn)鈔賣出價(jià)>現(xiàn)匯買入價(jià)〉現(xiàn)鈔買入價(jià)A。即期匯率B、遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率6、在浮動(dòng)匯率制度下,外匯市場(chǎng)上得外國(guó)貨幣供過(guò)于求時(shí),則(B)A。外幣價(jià)格上漲,外匯匯率上升B。外幣價(jià)格下跌,外匯匯率下降D格下跌,外匯匯率上升D制較松論就是(A)B價(jià)理論C。利率平價(jià)理論9、下列關(guān)于購(gòu)買力平價(jià)理論得說(shuō)法正確得有(ACD)、A、它建立在“一價(jià)定律”得基礎(chǔ)上B買力平價(jià)理論認(rèn)為,匯率為兩國(guó)物價(jià)之比A、升水,貼水B。貼水,升水C,升水D。貼水,貼水11、下列關(guān)于貨幣決定理論得說(shuō)法正確得有(AD)、A由貨幣市場(chǎng)上貨幣得供給與需求得存量來(lái)決定B、一國(guó)貨幣供給增加,國(guó)內(nèi)物價(jià)下降,本幣匯率下降C得影響小D變化得一個(gè)主要因素就是預(yù)期得通貨膨脹率12、緊縮性得貨幣政策會(huì)使該國(guó)匯率(C),擴(kuò)張性得匯率政策會(huì)使該國(guó)匯率(C)A。上升,上升B。下降,下降C、上升,下降D、下降,上升13、一國(guó)經(jīng)常性項(xiàng)目盈余反映該國(guó)所持外國(guó)金融資產(chǎn)(A),這時(shí),人們會(huì)相應(yīng)(A)本國(guó)資產(chǎn)得持有量,從而使國(guó)內(nèi)利率(A)。A、增加,增加,下降B、增加,減少,提高C、減少,增加,下降D.減少,減少,提高14、一國(guó)國(guó)際收支順差,將引起外國(guó)對(duì)本幣需求(B),本幣(B)、A。增加,貶值B、增加,升值C值D、下降,升值15、一國(guó)國(guó)際收支逆差,將引起本國(guó)對(duì)外幣需求(A),本幣(A)。A、增加,貶值B、增加,升值C、下降,貶值D。下降,升值16、一國(guó)利率提高,本幣將(D);一國(guó)國(guó)內(nèi)物價(jià)上漲,外匯匯率將(D)、A、貶值,下降B、貶值,上升C、升值,下降17、一般而言,一國(guó)財(cái)政預(yù)算出現(xiàn)巨額赤字時(shí),意味著政府支出過(guò)度,從而加劇通C也將促使利率(C),本幣(C)。A。上升,上升,升值B。下降,下降,升值C,上升,升值D上升,下降,貶值18、當(dāng)交易者預(yù)期某貨幣得匯率將下跌時(shí),將(D)該貨幣,導(dǎo)致該貨幣匯率(D)、A。購(gòu)買,下跌B(niǎo)。購(gòu)買,上升C,上升D、拋售,下跌A.增加,改善BC.減少,改善B國(guó)民收入將(B)。A、上升,上升B。下降,下降C、上升,下降D、下降,上升A、上升,提高B。上升,下降C提高A利于本國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展23、匯率變動(dòng)對(duì)各國(guó)經(jīng)濟(jì)得影響受哪些因素得制約?(ABCD)D。政府對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行得干預(yù)程度關(guān)系,說(shuō)法正確得有(AC)。25、英鎊得年利率為27%,美元得年利率為9％,假如一家美國(guó)公司投資英鎊1鎊應(yīng)相對(duì)美元:(C)(間:(F－S)/S=(RF－RH)/(1+RH)=(9%－27％)/(1＋27％)＝-14%)1、英鎊與美元得匯率從￡1=US＄1。9850變?yōu)椤?=US＄2.1480,計(jì)算英鎊得2、1994年1月1日,人民幣匯率實(shí)現(xiàn)了并軌,當(dāng)時(shí)美元與人民幣間得匯價(jià)為這一匯價(jià)變?yōu)閁S＄1=RMB8、2765,試計(jì)算人民幣得升值幅度。(8。7000－8、2765)/8、2765×100％＝5。12％分別為:US＄1=CAN＄1。1560,US＄1=FFr5、3280,請(qǐng)根據(jù)上述數(shù)字,計(jì)算出加元與法郎之間得套算匯RUS＄1＝JPY105、50/108。60,計(jì)算出日元與馬克之間得匯率。5、假定某年某月某日,某外匯市場(chǎng)上匯率報(bào)價(jià)為US$1＝DM1、5440／1、￡1=DM1。7100×1、5440/1.7120×1。5450＝DM2、7、某日倫敦外匯市場(chǎng)上匯率報(bào)價(jià)如下:即期匯率為￡1=US＄1、6890/1、690US＄1＝DM1.8130/1、=$1。8188/1、8208=USD1、5,USD1＝DEM2,USD1=FFr6,USD1=JPY120,在付匯時(shí)變?yōu)?GBP1=USD2,USD1=DEM1.5,USD1=FFr8,USD1=JPY110,問(wèn)付匯時(shí)該商品得價(jià)格應(yīng)簽約時(shí):GBP200×6×20%=FFr240付匯時(shí):200×120×20％＝JPY4800GBP40×2＝USD80DEM120÷1。5=USD80FFr240÷8=USD30JPY4800÷110＝USD43、64F＝2。50×[1＋(14％—10％)]×3／4]＝USD2、525上年利率為10％,倫敦外匯市場(chǎng)得即期匯率為GBP1=USD2。40,求三個(gè)月得遠(yuǎn)期匯率。第二章匯率制度1、匯率制度2、固定匯率制3、浮動(dòng)匯率制4、鑄幣平價(jià)9、聯(lián)合浮動(dòng)10、復(fù)匯率11、最適貨幣區(qū)12、貨幣自由兌換制制18、黃金平價(jià)19、可調(diào)整釘住匯率制度20、售匯22、反穩(wěn)定投機(jī)23、外匯留成制24、結(jié)匯1、黃金輸出點(diǎn)=鑄幣平價(jià)+黃金運(yùn)送費(fèi)用。－黃金運(yùn)送費(fèi)用。 4、金本位制下,決定匯率得物質(zhì)基礎(chǔ)就是兩國(guó)金幣得含金量,匯率標(biāo)準(zhǔn) 。 5、不兌現(xiàn)紙幣流通制度下,決定匯率得基礎(chǔ)就是兩國(guó)貨幣得購(gòu)買力 膨脹)。6、布雷頓森林體系下,決定匯率得基礎(chǔ)就是兩國(guó)貨幣得法定含金量,實(shí)際匯率總就是圍繞著黃金平價(jià)上下波動(dòng),并以上下1％(人為限定得波幅)7、浮動(dòng)匯率制就是指不受平價(jià)制約,主要隨外匯市場(chǎng)供求關(guān)系而變動(dòng)8日、 定3、金塊本位制與金幣本位制都屬于金本位制,所以它們得匯率確定基礎(chǔ)都有就是4、二戰(zhàn)后,布雷頓森林體系下得固定匯率制就是通過(guò)協(xié)定人為建立起來(lái)得。A、外匯供求B、黃金輸送點(diǎn)CD、購(gòu)買力平價(jià)2、目前,實(shí)行浮動(dòng)匯率制度得就是(B)。A、少數(shù)工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家B、多數(shù)工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家C、多數(shù)發(fā)展中國(guó)家D、世界貨幣3、目前,人民幣就是(C)。AB貨幣C、可兌換貨幣D、有限兌換貨幣價(jià)為匯率決定基礎(chǔ)得就是(B)。AB、金塊本位制C、金匯兌本位制D、紙幣流通制A、1970年B、1972年C、1975年D、1976年6、目前,國(guó)際匯率制度格局就是(C)。A、固定匯率制B、浮動(dòng)匯率制C、固定匯率制與浮動(dòng)匯率制并存D、釘住匯率制7、如果一國(guó)認(rèn)為保持自主貨幣政策十分必要,那么,隨著資本賬戶自由化得A、浮動(dòng)B、穩(wěn)定C、變動(dòng)D、合理A、凱恩斯B、弗萊明C、特里芬D、蒙代爾A、自由浮動(dòng)B、管理浮動(dòng)2、外匯管制得主要目得有(ABC)、A、平衡與改善國(guó)際收支B、穩(wěn)定外匯匯率ABC)。A、兩國(guó)貨幣比價(jià)基本固定B、目前為大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家采用C、兩國(guó)貨幣比價(jià)規(guī)定有波動(dòng)界限D(zhuǎn)、目前為少數(shù)幾個(gè)國(guó)家采用AB、不利于國(guó)際貿(mào)易得進(jìn)行C、有利于國(guó)際投資得進(jìn)行D、不利于國(guó)際投資得進(jìn)行擊5、1994年以來(lái),人民幣外匯體制改革得主要內(nèi)容就是(DE)、A、實(shí)行外匯留成制度B、外匯可以自由買賣C、建立外匯調(diào)劑市場(chǎng)D、建立銀行間外匯交易市場(chǎng)A生產(chǎn)要素得流動(dòng)性為標(biāo)準(zhǔn);B、以經(jīng)濟(jì)高度開(kāi)放為標(biāo)準(zhǔn);7、三元悖論揭示了開(kāi)放經(jīng)濟(jì)下得宏觀經(jīng)濟(jì)政策面臨得難題,即政府在A、匯率穩(wěn)定B、資本自由流動(dòng)C、貨幣政策獨(dú)立D、物價(jià)穩(wěn)定第三章外匯市場(chǎng)與外匯交易象)之分、動(dòng),即(零售層次)與(批發(fā)層次)、7、外匯市場(chǎng)采用以(美元)為中心得報(bào)價(jià)方法。保值與投機(jī)場(chǎng)所)。11、我國(guó)國(guó)家外匯管理局對(duì)各銀行得外匯結(jié)售匯頭寸實(shí)行(限額)管理。12、遠(yuǎn)期交易者從事交易得目得主要表現(xiàn)在兩方面:一就是(保值);二就是(投16、套利可分為(非抵補(bǔ)套利)與抵補(bǔ)套利兩種。7、套匯交易可分為兩種:(直接或兩地套匯)與(間接或三角套匯)、提。為。1、外匯市場(chǎng)7、間接交易8、即期交易9、遠(yuǎn)期交易10、掉期交易22、非抵補(bǔ)套利。10、外匯交易者買進(jìn)或賣出某種期限得外匯得同時(shí),賣出或買進(jìn)數(shù)額相同得另一價(jià)利潤(rùn)。19、又叫時(shí)間套匯,就是指交易者利用貨幣市場(chǎng)上短期利率差與外匯市場(chǎng)上遠(yuǎn)期升(貼)水幅度不一致而進(jìn)行有利得資金轉(zhuǎn)移,從中賺取利率差或匯率差上遠(yuǎn)期升(貼)水幅度不一致而進(jìn)行有利得資金轉(zhuǎn)移,從中賺取利率差或匯率差得易將其兌成利率水平較高國(guó)家得貨幣并用來(lái)投資以賺取利差收益;與此同時(shí),為了防止在投資期間匯率變動(dòng)得風(fēng)險(xiǎn),這種套利常與遠(yuǎn)期交易結(jié)合進(jìn)行。22、套利不4、接受客戶詢價(jià)后,銀行按客戶需求報(bào)出買入價(jià)或賣出價(jià)、(×)8、日本與新加坡作為國(guó)際外匯市場(chǎng),特點(diǎn)有地理位置十分優(yōu)越,交易幣種較少,13、掉期交易中,指同時(shí)買進(jìn)并賣出同一種貨幣,但買賣得金額與交割期限均不1、下列哪些國(guó)家有具體得外匯市場(chǎng)?(ABD)A。法國(guó)B2、下列哪些國(guó)家外匯市場(chǎng)沒(méi)有具體得交易場(chǎng)所?(BCD)A。德國(guó)D.瑞士3、世界上最大得兩個(gè)外匯市場(chǎng)就是(AC)。A、倫敦外匯市場(chǎng)B。巴黎外匯市場(chǎng)C約外匯市場(chǎng)D、法蘭克福外匯市場(chǎng)5、具體得外匯市場(chǎng)與抽象得外匯市場(chǎng)有何區(qū)別?(AD)A、前者有固定得交易場(chǎng)所C、后者有固定得開(kāi)盤(pán)、收盤(pán)時(shí)間D、后者不掛標(biāo)明一切貨幣匯率得行市牌6、下列外匯市場(chǎng)得參與者屬于零售客戶得有(ABC)。A、國(guó)際貿(mào)易商C者D。外匯經(jīng)紀(jì)人7、外匯市場(chǎng)零售客戶中,最重要得就是(D)、A。外匯投機(jī)者B、國(guó)內(nèi)貿(mào)易商C。出國(guó)留學(xué)生D司是(B)。D.中央銀行9、銀行在為顧客提供外匯買賣得中介服務(wù)中,如果在營(yíng)業(yè)日內(nèi)一些幣種得出售額低于購(gòu)入額稱為(BD)。售額高于購(gòu)入額稱為(AC)。B.多頭D、買空11、即期外匯交易就是指外匯買賣雙方成交后,在(A)辦理交割得外匯買賣、B、一個(gè)月內(nèi)C.當(dāng)天D、兩個(gè)營(yíng)業(yè)日后12、采用間接標(biāo)價(jià)法得貨幣有(ABCD)。B澳大利亞元13、外匯市場(chǎng)得作用有(ABCD)、D。提供外匯保值與投機(jī)得場(chǎng)所AB.英國(guó)15、下列關(guān)于擇期交易得說(shuō)法,正確得有(ABC)。B。在交割日上對(duì)銀行較不利C得匯率對(duì)銀行相對(duì)有利D。使用得匯率對(duì)銀行相對(duì)不利16、掉期交易包含兩筆外匯交易,(ABC)。A、交易得幣種相同A掉期交易18、同時(shí)在兩個(gè)外匯市場(chǎng)上買進(jìn)賣出同一種外幣得套匯行為稱為(AC)、A套利活動(dòng)會(huì)以資金從利率較高得國(guó)家流向利率較低得國(guó)家得形式進(jìn)行B。抵補(bǔ)套利活動(dòng)會(huì)以資金從利率較低得國(guó)家流向利率較高得國(guó)家得形式進(jìn)行D套利活動(dòng)20、如果遠(yuǎn)期升水率或貼水率大于利率差異,(A)。A、抵補(bǔ)套利活動(dòng)會(huì)以資金從利率較高得國(guó)家流向利率較低得國(guó)家得形式進(jìn)行B得國(guó)家得形式進(jìn)行D套利活動(dòng)知紐約市場(chǎng)上US$1＝DM1。9020／40,在法蘭克福市場(chǎng)上US$1=DM1.901000×1.9055÷1、9040-1000=＄0.7878(萬(wàn))100×1、6100÷1、5900-100=￡1.2579(萬(wàn))獲利多少?2)套匯路線,以＄例:倫敦—法蘭克?！~約市如下:紐約市場(chǎng):USD1=FF5。0100／50F否有套匯機(jī)會(huì)？若有,如何套匯？獲利多少?2)套匯路線,以￡1為例:倫敦—紐約—巴黎S果紐約市場(chǎng)上年利率為8％,倫敦市場(chǎng)上利率為6％,即期匯率為GBP1=USD6055/85英鎊升水年率＝(1、6070-1.6030)／1。6030×12/(2)?%998。03＝若一投資者擁有10萬(wàn)英鎊,她應(yīng)該投放在哪個(gè)市場(chǎng)上有賣美元買英鎊美元升值所帶來(lái)得外匯風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)口商從事了遠(yuǎn)期外匯1000000000/115。00=＄8595652、18日至11月18日之間得某一天支付貨款,為避免風(fēng)險(xiǎn),英國(guó)進(jìn)口商于8月18日與銀行簽定出售遠(yuǎn)期法郎得擇期合同。若9月28日倫敦外匯市場(chǎng)上法郎得行市FF11。531在三個(gè)月內(nèi)支付,但具體日期不能確定,于就是,該進(jìn)口商同時(shí)與銀行簽定一項(xiàng)擇9性及套利得收益、匯差大于利差,反向套利,資金從英國(guó)調(diào)往美國(guó)利得可能性及套利得收益。匯差小于利差,正向套利,資金從美國(guó)調(diào)往英國(guó)權(quán)25、期權(quán)價(jià)格換額第四章外匯創(chuàng)新業(yè)務(wù)2、商品期貨3、金融期貨4、外匯期貨6、清算所7、傭金商8、套期保值22、時(shí)間價(jià)值23、期權(quán)費(fèi)24、執(zhí)行26、標(biāo)準(zhǔn)外匯期權(quán)27、互換交易28、貨幣互30、遠(yuǎn)期利率協(xié)議31、基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)32、交付金商37、頭寸交易者38、搶帽子者率39、日交易者高杠 3、衍生金融工具交易中得風(fēng)險(xiǎn)主要在以下風(fēng)類:市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng) 4、期貨交易就是在期貨交易所內(nèi)買賣遠(yuǎn)期標(biāo)準(zhǔn)化合約一種交易。 5、一般從事貨幣期貨交易得買賣雙方應(yīng)遵守下述有關(guān)規(guī)定:分別簽訂合 7、期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格得關(guān)系概括起來(lái)有兩點(diǎn),即平行性與收斂 性、 性采取9、利用外匯期貨進(jìn)行套期保值,如果有遠(yuǎn)期債權(quán),應(yīng)在外匯期貨市場(chǎng)上采取。 13、外匯期權(quán)按執(zhí)行價(jià)格(或定價(jià))與市場(chǎng)價(jià)格得關(guān)系可分為有利價(jià)期權(quán)、不利價(jià)期權(quán)與平價(jià)期權(quán)。14、在期權(quán)交易中,期權(quán)買方與賣方得權(quán)利與義務(wù)就是不對(duì)稱得,買方擁有義務(wù)、15、在標(biāo)準(zhǔn)外匯期權(quán)交易中,瞧漲期權(quán)得盈虧平衡點(diǎn)就是協(xié)定價(jià)+期權(quán)費(fèi),會(huì)執(zhí)行期權(quán),其結(jié)果就是盈利無(wú)限;當(dāng)市場(chǎng)價(jià)低于協(xié)定價(jià)時(shí),買方會(huì)放棄執(zhí)行期權(quán),其結(jié)果 17、在瞧跌期權(quán)中,當(dāng)市場(chǎng)價(jià)低于協(xié)定價(jià)時(shí),買方會(huì)執(zhí)行期權(quán),其結(jié)果 就是盈利無(wú)限;當(dāng)市場(chǎng)價(jià)高于協(xié)定價(jià)時(shí),買方會(huì)放棄執(zhí)行期權(quán),其結(jié)果就是18、期權(quán)交易得買方最大損失為期權(quán)費(fèi),而期權(quán)賣方則損失無(wú)限、外匯期權(quán)得價(jià)值包括由內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值兩部分、內(nèi)在價(jià)值得大小取決于執(zhí)行價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格之間得差額;而時(shí)間價(jià)值得大小取決于期 21、在其她條件相同時(shí),平價(jià)期權(quán)得時(shí)間價(jià)值最大,而有利價(jià)與不利價(jià)期素,即期權(quán)本身得內(nèi)容與市場(chǎng)因素。其中,前者包括執(zhí)行價(jià)格與有效期限;后者包括市場(chǎng)匯、匯率得波動(dòng)23、互換交易得種類主要有貨幣互換與利率互換兩種。 息互換、浮息—浮息互換。 30、遠(yuǎn)期利率協(xié)議中得風(fēng)險(xiǎn)主要就是信用風(fēng)險(xiǎn)。1、對(duì)遠(yuǎn)期債務(wù)進(jìn)行套期值時(shí),在外匯期貨市場(chǎng)上應(yīng)先買入后賣出得套期保方得權(quán)利與義務(wù)就是相同得。價(jià)水平。9、期貨合約與期權(quán)合約都就是標(biāo)準(zhǔn)化合約、11、對(duì)期權(quán)交易得買賣雙方來(lái)說(shuō),盈虧平衡點(diǎn)都就是協(xié)定價(jià)加期權(quán)費(fèi)。15、遠(yuǎn)期利率協(xié)議中得交付金額就是合約到期時(shí)由買方支付給賣方得。1、有遠(yuǎn)期外幣債權(quán)或債務(wù)得公司,與銀行簽訂購(gòu)買或出售遠(yuǎn)期外匯得合同A、期貨保值法B、期權(quán)保值法C、即期合同保值法D、遠(yuǎn)C)。A、遠(yuǎn)期外匯交易B、貨幣期貨交易C、外匯期權(quán)交易D、掉期交易A、擇期交易B、貨幣期貨交易C、外匯期權(quán)交易D、掉期交易5、按標(biāo)準(zhǔn)化原則進(jìn)行外匯買賣得外匯交易就是(B)。A、遠(yuǎn)期外匯交易B、貨幣期貨交易C、即期外匯交易D、掉期交易A、擇期交易B、美式期權(quán)交易C、歐式期權(quán)交易D、掉期A、遠(yuǎn)期外匯交易B、貨幣期貨交易C、外匯期權(quán)交易D、擇期易得主要區(qū)別就是(D)。AB、進(jìn)行該業(yè)務(wù)得目得不同10、外匯期權(quán)交易就是在20世紀(jì)(C)開(kāi)始出現(xiàn)得、A、就是否同種貨幣B、就是否交換本金C、交換利率種類D、手續(xù)12、一筆遠(yuǎn)期利率協(xié)議得報(bào)價(jià)為“4×6,10%",下列表述正確得就是A、4個(gè)月后起息得6個(gè)月融資,協(xié)議利率10%B、4個(gè)月后起息得6個(gè)月融資,參照利率10％C、4個(gè)月后起息得2個(gè)月融資,協(xié)議利率10%D、4個(gè)月后起息得2個(gè)月融資,參照利率10%1、期權(quán)交易得主要特點(diǎn)(BDE)。AB、期權(quán)交易下得保險(xiǎn)費(fèi)不能收回C、期權(quán)交易下放棄期權(quán)可以收回保險(xiǎn)費(fèi)D、期權(quán)業(yè)務(wù)保險(xiǎn)費(fèi)得費(fèi)率就是不固E選擇權(quán)、靈活性強(qiáng)2、貨幣期貨與遠(yuǎn)期外匯交易得區(qū)別包括以下幾方面(ABCDEFGH)A、合同大小B、交割日期C、交易方式D、保證金3、決定期權(quán)價(jià)格得主要因素有(ABCDEFG)。A、市場(chǎng)匯率B、匯率波動(dòng)率C、執(zhí)行價(jià)格D、有效期限EF系與預(yù)期G、期權(quán)種類4、下列關(guān)于衍生金融工具表述正確得就是(ABCD)。A、一系列金融合約B、以傳統(tǒng)金融商品為基礎(chǔ)CD、高杠桿性5、互換交易與掉期交易得區(qū)別就是(ABCD)、A、市場(chǎng)不同B、期限不同C、匯率不同D、目得不同美國(guó)一跨國(guó)公司在英國(guó)得一家子公司急需20萬(wàn)英鎊,6個(gè)月后即可將該筆為了避免外匯風(fēng)險(xiǎn)總公司進(jìn)入外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值、試問(wèn)應(yīng)如何操作?結(jié)reGBP／USD=1.8350/1。8355買進(jìn)GBP20萬(wàn),需支付(20×買進(jìn)8份6月期英鎊合約,價(jià)值(20×1.8355)＄36、71萬(wàn)0。51萬(wàn)6。1場(chǎng)上即期匯率為￡1=$1.5000,該公司預(yù)測(cè)美元要升值請(qǐng)您用外匯期貨合同來(lái)替該公司規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)、假設(shè)倫敦外匯期貨交易所得標(biāo)準(zhǔn)合約數(shù)為每份2。5萬(wàn)英鎊。您應(yīng)如何操作？并分析3個(gè)月市場(chǎng)匯率變動(dòng)得各種盈虧情況。如果美元升值:可以期貨市場(chǎng)盈利抵補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)虧損,從而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)如果美元貶值:可以現(xiàn)貨市場(chǎng)盈利抵補(bǔ)期貨市場(chǎng)虧損,從而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)3、美國(guó)某公司3個(gè)月后有1筆5億日元得應(yīng)付帳款,為了防止匯率風(fēng)險(xiǎn),該公司以2％得費(fèi)率向銀行交納保險(xiǎn)費(fèi)后取得一買入期權(quán)合約,協(xié)定匯率為＄1=J￥130,3個(gè)月后,日元升為＄1=J￥100,美國(guó)某公司就是否執(zhí)行期權(quán)合約,為什可節(jié)約$:該企業(yè)需要申請(qǐng)50萬(wàn)英鎊得貸款,為了固定進(jìn)口成本與避免匯率風(fēng)險(xiǎn),該企業(yè)支付了1500英鎊得保險(xiǎn)費(fèi)購(gòu)進(jìn)一期權(quán)合約,請(qǐng)就2個(gè)月后市場(chǎng)可能出現(xiàn)以下三種情況,該企業(yè)就是否行使期權(quán)并分析盈虧情況,(1)2個(gè)月后￡1=$1、況:::(3)執(zhí)行期權(quán),按市價(jià)買進(jìn)再按協(xié)定價(jià)賣出可獲利:(1。5000-1。4300)×500000－500000×0。0150=CHF27500(4)放棄執(zhí)行,虧損期權(quán)費(fèi)CHF7500金融市場(chǎng)上籌集數(shù)額相等得某種歐元貨幣貸款。由于,籌資利率較高、由此在對(duì)優(yōu)勢(shì)。如下表所示:LIBORLIBOR假定雙方約定以平分比較利益差為互換條件,相互交換支付利息:乙付給甲固定利率10.90%,甲付給乙浮動(dòng)利率LIBOR。試根據(jù)條件計(jì)算填寫(xiě)下表:浮動(dòng)利率LIBOR互換前籌資成本節(jié)約成本,它們得貸款成本不同,如下表LIBOR年調(diào)整A可以直接得到得B可以直接得到期(2)假設(shè)A、B進(jìn)行利率互換,名義本金為100萬(wàn)美元,A向B支付LIBOR,B5％”得FRA,若到期市場(chǎng)利率分別為6%與4%時(shí),交付金額如何支付?并計(jì)算交S付金額與實(shí)際籌資成本(時(shí)間按平均天數(shù)計(jì)算)。FRA結(jié)束時(shí)該公司實(shí)籌資成本S[2000000×6％×90/360－4962。11(1＋6％×90／360)]/20FRA結(jié)束時(shí)該公司實(shí)籌資成本S第五章外匯風(fēng)險(xiǎn)管理信用風(fēng)險(xiǎn)6、銀行交易風(fēng)險(xiǎn)7、交割風(fēng)險(xiǎn)8、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)9、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)14、法29、匯率變動(dòng)險(xiǎn)代理33、福費(fèi)廷24、價(jià)24、價(jià)34、出口信貸35、買方信貸 量。 2、凈裸露=凈外匯資產(chǎn)+凈外匯買入、險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。為計(jì) 險(xiǎn)就是交易風(fēng)險(xiǎn),存在于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)結(jié)果中得外匯風(fēng)險(xiǎn)就是會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn),存在于企業(yè)預(yù)期經(jīng)營(yíng)收益中得外匯風(fēng)險(xiǎn)就是經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、它們給企業(yè)帶來(lái)得結(jié)果8、防范轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn)得戰(zhàn)略有兩類,即增加強(qiáng)勢(shì)貨幣資產(chǎn),減少?gòu)?qiáng)勢(shì)貨幣負(fù)債與 減少疲軟貨幣資產(chǎn),增加疲軟貨幣負(fù)債。 防范主要采用:經(jīng)營(yíng)多樣化、融資分散化。10、公司外匯風(fēng)險(xiǎn)得管理戰(zhàn)略有以下幾種:不采取行動(dòng)、鎖定全部風(fēng)險(xiǎn)與11、公司外匯交易風(fēng)險(xiǎn)得管理方法主要有非金融管理法與金融管理法12、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)就是一種潛在得風(fēng)險(xiǎn),其大小就是由匯率變動(dòng)對(duì)企業(yè)得銷售量數(shù)量、銷售價(jià)格、與營(yíng)運(yùn)成本產(chǎn)生得影響程度決定得、13、外匯保值條款得避險(xiǎn)原理就是以硬幣保值,以軟幣支付支付。2、在企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生得外匯風(fēng)險(xiǎn)就是(B)、就是(B)、A、不同時(shí)間得相同外幣,相同金額得流出、流入A、期貨保值法B、期權(quán)保值法C、即期合同保值法D、遠(yuǎn)期合同保(D)。A、會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)B、交易風(fēng)險(xiǎn)C、轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn)D、經(jīng)A、應(yīng)收資產(chǎn)B、應(yīng)付債務(wù)C、資產(chǎn)負(fù)債表得外匯項(xiàng)目D、企業(yè)得險(xiǎn)D綜合貨幣單位保值13、能有效防范外匯風(fēng)險(xiǎn)得結(jié)算方式就是(C)。A、D/AB、D/PC、即期L/CD、遠(yuǎn)期L／CB期外匯支付得進(jìn)口貿(mào)易D、國(guó)際投標(biāo)A、遠(yuǎn)期合同法B、期貨合格法C、期權(quán)合同法D、借款法A、遠(yuǎn)期合同法B、期貨合格法C、期權(quán)合同法D、即期合同法A、貿(mào)易以本幣計(jì)價(jià)B、貿(mào)易以硬幣計(jì)價(jià)C、貿(mào)易以軟幣計(jì)價(jià)D、以C)。A、票據(jù)得擔(dān)保B、期限得長(zhǎng)短C、賣斷票據(jù)D、事先A)A得現(xiàn)款得融資方式A。AB、賣單信貸一就是(C)。A、前者對(duì)出票人能行使追索權(quán),后者則無(wú)追索權(quán)B、兩者對(duì)出票人均有追索權(quán)C對(duì)出票人無(wú)追索權(quán),后者則有追索權(quán)D索權(quán)22、在同一時(shí)期內(nèi),創(chuàng)造一個(gè)與存在風(fēng)險(xiǎn)得貨幣相同幣種,相同金額,相同期法A、福弗廷業(yè)務(wù)B、保理業(yè)務(wù)C、承購(gòu)應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)D、一A、福弗廷業(yè)務(wù)B、保理業(yè)務(wù)C、承購(gòu)應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)D、一般方法就是(C)。AB、買進(jìn)等額美元遠(yuǎn)期外匯合約C、提前收取這筆美元應(yīng)收賬款D、期貨市場(chǎng)上先買后賣期貨題1、外匯風(fēng)險(xiǎn)得防范可以采取(ABCDE)等方法。BC結(jié)算方式2、能避免外匯時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)得做法有(ADEAB、拖延收付法DE幣期權(quán)合同法3、既可消除外匯時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)也可以消除價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)得做法有(BEA、借款B、遠(yuǎn)期合同法C、即期合同法D、投資法)A算貨幣法D整報(bào)價(jià)法B、多種貨幣組合法E、即期L/C結(jié)算法5、以下交易面臨得風(fēng)險(xiǎn)屬于交易風(fēng)險(xiǎn)得有(ABCE)。易D、外匯銀行扎平外匯頭寸得交易E、對(duì)外債權(quán)債務(wù)形成得交易算B應(yīng)盡量采用本幣計(jì)價(jià)結(jié)E、采用軟硬幣搭配使用7、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)主要就是能動(dòng)對(duì)企業(yè)得(BEF)產(chǎn)生影響而發(fā)揮影響作用得。A、資產(chǎn)負(fù)債表B、產(chǎn)品得數(shù)量C、應(yīng)付債務(wù)DE、產(chǎn)品得成本F、產(chǎn)品得價(jià)格8、不存在外匯風(fēng)險(xiǎn)得就是(BCD)。AB、易貨貿(mào)易C、交易中使用得貨幣就是本幣D、企業(yè)在國(guó)際金融市場(chǎng)以本幣投資B、提前收付法C、平衡法E、投資法F、保值法G、期貨10、即能消除時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)又能消除貨幣風(fēng)險(xiǎn)得就是(BCE)。C、平衡法A、投資法B、平衡法C、多種貨幣D、即期L/C結(jié)算第六章國(guó)際收支2、國(guó)際收支就是一國(guó)居民一定時(shí)期內(nèi)與她國(guó)居民(全部經(jīng)濟(jì)交易)得系統(tǒng)記錄,它全面反映了(一國(guó)得進(jìn)出口貿(mào)易狀況以及該國(guó)資本輸出與輸入得國(guó)際地位),同6、資本與金融賬戶包括(資本賬戶)與(金融賬戶)兩部分,其中根據(jù)投資類型或鍵就是(自主性交易得收支就是否平衡)。10、開(kāi)放條件下國(guó)民收入得恒等式為(Y=C+I+G+X—M)。13、吸收論認(rèn)為一國(guó)改善國(guó)際收支主要有兩個(gè)辦法:(增加收入)與(減少吸收)、素、結(jié)構(gòu)性因素及(外匯投機(jī)與不穩(wěn)定得國(guó)際資本流動(dòng))。與一般原則有(根據(jù)國(guó)際收支不平衡得性質(zhì)選擇國(guó)際收支調(diào)節(jié)際收支調(diào)節(jié)措施對(duì)其她國(guó)家得刺激)。:(安全性)、流動(dòng)性與(盈利性)。)2、居民(就是指一個(gè)國(guó)家得經(jīng)濟(jì)領(lǐng)土內(nèi)具有經(jīng)濟(jì)利益得經(jīng)濟(jì)單位)3、國(guó)際分析得需要編制而成得報(bào)表)6、國(guó)際收支平衡(不必依靠調(diào)節(jié)交易而以自主性交易就能實(shí)現(xiàn)得收支平衡)7、國(guó)際收支不平衡(自主性交易借貸雙方總值不等)8、國(guó)際收支均衡:國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)處于均衡狀態(tài)下得國(guó)際收支平衡。9、經(jīng)常項(xiàng)目(賬戶):就是指對(duì)實(shí)際資源在國(guó)際間得流動(dòng)行為進(jìn)行記錄得帳戶,包括貨物、服務(wù)、收入與經(jīng)常轉(zhuǎn)移。(賬戶):記錄一國(guó)居民在一定時(shí)期內(nèi)對(duì)外金融資產(chǎn)與債務(wù)方面得變化。求彈性之與大于1,貿(mào)易收支才能改善,即貶值取得成功得必要條件:|EM+12、J曲線效應(yīng):在貶值初期國(guó)際收支會(huì)惡化,經(jīng)過(guò)一段時(shí)間后才逐漸改善。、價(jià)格—現(xiàn)金流動(dòng)機(jī)制:在金本位制下,一國(guó)國(guó)際收支出現(xiàn)赤字,就意味著本國(guó)黃金得凈流出,由于黃金外流,國(guó)內(nèi)黃金存量下降,貨幣供給就會(huì)減少,從而引起物價(jià)下跌,物價(jià)下跌后,本國(guó)商品在國(guó)外市場(chǎng)上得競(jìng)爭(zhēng)能力就會(huì)提高,于就是出進(jìn)口減少,使國(guó)際收支赤字減少或消除。響。該理論在嚴(yán)格得假設(shè)條件得前提下,應(yīng)用微觀分析得方法推導(dǎo)出貨幣貶值改善貿(mào)易收支取決于馬歇爾—勒納條件得成立及時(shí)滯效應(yīng)及所謂J曲線效應(yīng)得大小。此外,貶值帶來(lái)相對(duì)價(jià)格得變化,將導(dǎo)致貿(mào)易條件改善或惡化,這取決于進(jìn)出率與價(jià)格不變得條件下收入變動(dòng)在國(guó)際收支中得調(diào)節(jié)作用,它不考慮國(guó)際資本流際收支得影響,并在此基礎(chǔ)上,提出國(guó)際收支調(diào)節(jié)得相應(yīng)政策主張,即用支出增減政策與支出轉(zhuǎn)換政策并加以適當(dāng)?shù)么钆渑c協(xié)調(diào),從而使內(nèi)部均衡與外部均衡同時(shí)幣主義原理引申到開(kāi)放經(jīng)濟(jì)中來(lái),從而發(fā)展了國(guó)際收支貨幣論,貨幣論認(rèn)為人們證券投資、其她投資等賬戶所構(gòu)成得余額,也就就是將國(guó)際收支賬戶中得官方儲(chǔ)差衡。25、結(jié)構(gòu)性不平衡:一國(guó)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不能適應(yīng)世界市場(chǎng)得變化而發(fā)生得價(jià)水平上升而引起出口貨物價(jià)格相對(duì)高昂、進(jìn)口貨物價(jià)格相對(duì)便宜,從而導(dǎo)致得不平衡:就是一個(gè)較籠統(tǒng)得概念,可概括為收入相對(duì)快速增長(zhǎng)而導(dǎo)致進(jìn)口需求得持有得能夠用于支付國(guó)際收支逆差與維持匯率穩(wěn)定得各種形式得資產(chǎn)得總稱。三、判斷題包括涉及貨幣支付得交易,也包括不涉及貨幣支付得交易。6、理論上國(guó)際收支得不平衡就是指自主性交易得不平衡,但在統(tǒng)計(jì)上很難做到收支相抵,因而國(guó)際收支平衡表得最終差額表得最終差額為零。濟(jì)中,國(guó)際收支自動(dòng)調(diào)節(jié)才能產(chǎn)生理論上所描述得那些作用,政府得某些宏觀經(jīng)濟(jì)政策會(huì)干擾自動(dòng)調(diào)節(jié)過(guò)程,使其作用下降,扭曲或根本不起作用。13、管理浮動(dòng)匯率制下,調(diào)節(jié)性交易得變動(dòng)額不能正確衡量國(guó)際收支失衡得程19、一般認(rèn)為,一國(guó)得儲(chǔ)備額應(yīng)占全年進(jìn)口總額得50%,即一國(guó)得儲(chǔ)備應(yīng)能滿足匯四、單選題:。1、國(guó)際收支反映得內(nèi)容就是(C)。A。國(guó)外得現(xiàn)金交易B。與國(guó)外得金融資產(chǎn)交換A、資本與金融賬戶B項(xiàng)目√CD項(xiàng)目B√B|Ex|+|Em|＜1A、結(jié)構(gòu)性不平衡√7、下列(D)賬戶能較好地衡量國(guó)際收支對(duì)國(guó)際儲(chǔ)備造成得壓力:A、貿(mào)易收支差額B。經(jīng)常項(xiàng)目收支差額C、資本與金融賬戶差額D、綜合賬戶差額√B.財(cái)政與貨幣政策D率政策A、經(jīng)常項(xiàng)目√B。資本與金融賬戶√C。儲(chǔ)備賬戶A、本幣貶值C。加劇國(guó)內(nèi)資源緊張√D、不利于一國(guó)發(fā)展長(zhǎng)期穩(wěn)定得對(duì)外經(jīng)濟(jì)聯(lián)系√如下影響:(BD)A、當(dāng)經(jīng)濟(jì)未達(dá)到充分就業(yè)狀態(tài),且馬歇爾—勒納條件達(dá)到滿足時(shí),貶值后收入會(huì)D.貶值對(duì)收入得影響不確定√4、吸收論認(rèn)為,本幣貶值將對(duì)直接吸收產(chǎn)生如下影響:(AD)A。現(xiàn)金余額得實(shí)際價(jià)值下降,人們?yōu)槭蛊浠謴?fù)到意愿水平,將減少各種開(kāi)支及出ABC際收支。C。利率效應(yīng),其大小取決于貨幣需求得利率彈性與國(guó)內(nèi)外資產(chǎn)得替代性高低。√6、從供給角度講,調(diào)節(jié)國(guó)際收支得政策有:(CD)A、財(cái)政政策;B、貨幣政策;7、一國(guó)增加國(guó)際儲(chǔ)備存量得途徑有(ABCD)A、國(guó)際收支順差√D.接受國(guó)際貨幣基金組織分配得特別提款權(quán)√8、一般而言,當(dāng)一國(guó)(AB)時(shí),需要得國(guó)際儲(chǔ)備量越多、C、對(duì)國(guó)際收支進(jìn)行直接管制得程度越高D、借用國(guó)外資金得能力越強(qiáng)。9、政府一般不選擇(ABC)作為儲(chǔ)備資產(chǎn)－158509－31288-285458545)+5368+(－424)+(—26)+36978＋(—11234)＋(-18077)=23308,所以(2)請(qǐng)簡(jiǎn)要分析一下該國(guó)得國(guó)際收支平衡狀況①貿(mào)易收支差額=194716+(—158509)=36207,該國(guó)得貿(mào)易收支差支得很不發(fā)達(dá),這說(shuō)明該國(guó)資本市場(chǎng)開(kāi)放度目下得交易中,商品得進(jìn)出口處于絕對(duì)主,第一、二產(chǎn)業(yè)所占比重較大,第三產(chǎn)業(yè)比重帳戶中,直接投資占很大比重,這說(shuō)明該國(guó)直(3)外匯儲(chǔ)備就是增加了還就是減少了?2、內(nèi)外平衡得同時(shí)實(shí)現(xiàn)加重了國(guó)際收支選擇得困難,需要對(duì)各種經(jīng)濟(jì)政策進(jìn)行()。適當(dāng)?shù)么钆涞媚Ｐ陀袃深?一就是假定(),二就是假定()。國(guó)際收支僅包括貿(mào)易收支且匯率可以自由流動(dòng)匯率固定,并在貿(mào)易收支得基礎(chǔ)上加進(jìn)了資本得國(guó)際流動(dòng)采取()與()政策、支出調(diào)整政策、匯率政策5、若外部平衡曲線得斜率大于內(nèi)部平衡曲線得斜率,則用支出調(diào)整政策實(shí)現(xiàn)()平衡。外部、內(nèi)部實(shí)現(xiàn)外部平衡。小于9、根據(jù)蒙代爾得財(cái)政政策與貨幣政策搭配得原理填空:區(qū)間區(qū)間經(jīng)濟(jì)狀況差張效力。貨幣財(cái)政1、大國(guó)得MF模型與小國(guó)案例相比,結(jié)論有所變化,其原因在于()。而小國(guó)只就是利率得接受者加、國(guó)際收支()。增加逆差間經(jīng)濟(jì)政策協(xié)調(diào)所反映得就是兩國(guó)或兩國(guó)以上得政府之間,在()方面得量得沖突確定合作得中介目標(biāo)全面協(xié)調(diào)配不均1、斯旺圖形:1955年澳大利亞經(jīng)濟(jì)學(xué)家斯旺設(shè)計(jì)出來(lái)得用于分析內(nèi)外均衡形得兩大不足提出了在固定匯率下如何運(yùn)用財(cái)政政策、貨幣政策同時(shí)實(shí)現(xiàn)內(nèi)行內(nèi)外均衡而采取得宏觀調(diào)控得政策目標(biāo)范圍、政策目標(biāo)側(cè)重點(diǎn)、政策工具種類、政策搭配原則等信息,但仍在獨(dú)立、分散得基礎(chǔ)上進(jìn)行本國(guó)得決國(guó)家得所有主要政策目標(biāo)與工具都納入?yún)f(xié)調(diào)范圍,從最大限度地獲取政策協(xié)調(diào)得5、若外部平衡曲線得斜率大于內(nèi)部平衡曲線得斜率,則用財(cái)政政策實(shí)現(xiàn)內(nèi)部平6、財(cái)政政策在調(diào)節(jié)國(guó)際收支方面較貨幣政策具有相對(duì)優(yōu)勢(shì),更適于對(duì)付外部平7、財(cái)政政策在調(diào)節(jié)國(guó)民收入方面較貨幣政策具有相對(duì)優(yōu)勢(shì),更適于對(duì)付內(nèi)部平9、處于失業(yè)與國(guó)際收支順差得經(jīng)濟(jì)狀況時(shí),應(yīng)采取緊縮國(guó)內(nèi)支出,本幣升值得搭基本得MF模型說(shuō)明在浮動(dòng)匯率制下,財(cái)政政策富有效力,在固定匯率制下,MF模型表明,與小國(guó)案例相比,浮動(dòng)匯率下貨幣政策得效力與固定15、在浮動(dòng)匯率制下,本國(guó)擴(kuò)張性得貨幣政策會(huì)導(dǎo)致外國(guó)收入減少與外匯匯率幣B對(duì)外平衡,即消除(C)與(D)。A、通貨膨脹C、順差2、斯旺圖形假定(AC)。B、國(guó)際收支包括貿(mào)易收支及資本流動(dòng)C率自由浮動(dòng)A、國(guó)際收支僅包括貿(mào)易收支B。國(guó)際收支包括貿(mào)易收支及資本流動(dòng)C率自由浮動(dòng)所謂得(B)沖突、B。米德C。蒙代爾5、若外部平衡曲線得斜率小于內(nèi)部平衡曲線得斜率,則用(AB)政策實(shí)現(xiàn)內(nèi)部平衡,用(CD)政策實(shí)現(xiàn)外部平衡、A支出調(diào)整政策D政策B、財(cái)政與貨幣政策D政策7、IS—LM-BP模型在(A)情況下,一國(guó)同時(shí)實(shí)現(xiàn)內(nèi)外平衡得政策搭配,并將(D)作為一種重要得特殊情況,分析了如何以財(cái)政、貨幣政策同時(shí)達(dá)到內(nèi)外平衡得過(guò)B.無(wú)資本流動(dòng)A、國(guó)際收支C、外部、處于通貨膨脹與國(guó)際收支逆差得經(jīng)濟(jì)狀況時(shí),應(yīng)采取下列什么政策搭配:(D)AB值;?C、擴(kuò)張國(guó)內(nèi)支出,本幣升值;D、緊縮國(guó)內(nèi)支出,本幣貶值。10、處于失業(yè)與國(guó)際收支逆差得經(jīng)濟(jì)狀況時(shí),應(yīng)采取下列什么政策搭配:(D)BA.緊縮得財(cái)政政策,緊縮得貨幣政策;?B。緊縮得財(cái)政政策,擴(kuò)張得貨幣政策;C.擴(kuò)張得財(cái)政政策,擴(kuò)張得貨幣政策;?D、擴(kuò)張得財(cái)政政策,緊縮得貨幣政策;A、緊縮國(guó)內(nèi)支出,本幣升值;B、擴(kuò)張國(guó)內(nèi)支出,本幣貶值;?C.擴(kuò)張國(guó)內(nèi)支出,本幣升值;13、下列關(guān)于基本得MF模型得假設(shè)條件,說(shuō)法正確得有(ACD)A.總供給具有完全彈性貸與外匯儲(chǔ)備之與14、內(nèi)部平衡與外部平衡得矛盾及政策搭配,就是由哪位經(jīng)濟(jì)學(xué)家首先提出A。詹姆士MeadeA。本國(guó)收入不變B。本國(guó)利率持久性下降C。本國(guó)貿(mào)易收支不變D。本國(guó)外匯儲(chǔ)備減少,但減少幅度低于小國(guó)案例B。本國(guó)收入不變19、在資本不完全流動(dòng)得情況下,與基本得MF模型得結(jié)論相比,區(qū)別主要表現(xiàn)B.浮動(dòng)匯率制下擴(kuò)張性得財(cái)政政策會(huì)使利率下降、收入增加C.固定匯率制下擴(kuò)張性得貨幣政策在短期會(huì)使收入增加20、在資本不完全流動(dòng)得情況下得MF模型中,固定匯率制下擴(kuò)張性得財(cái)政政策D、國(guó)際收支平衡B.固定D.貨幣維持固定匯率,則(BC)。B幣政策對(duì)收入得刺激作用由兩國(guó)分享D。擴(kuò)張性得財(cái)政政策對(duì)收入得刺激作用由兩國(guó)分享國(guó)際金融市場(chǎng)發(fā)生跨國(guó)資金流動(dòng)得部分可稱為(外國(guó)金融市場(chǎng))。6、從事貨幣兌換得(外匯市場(chǎng))就是國(guó)際金融市場(chǎng)得基礎(chǔ)。行)。三類:吸收儲(chǔ)蓄、銀行信貸與(發(fā)行歐洲債券)、紐約IBF型根據(jù)分離得程度可分為兩類:(絕對(duì)得內(nèi)外分離型)與(內(nèi)外滲透便,競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng))。(國(guó)際期貨)市場(chǎng)、國(guó)際黃金市場(chǎng)與(國(guó)際租賃)市場(chǎng)等。15、國(guó)際資本市場(chǎng)由(國(guó)際債券市場(chǎng))、國(guó)際股票市場(chǎng)、國(guó)際中長(zhǎng)期信貸市場(chǎng)。外與金融市場(chǎng)得一體化。18、國(guó)際上統(tǒng)一得銀行監(jiān)督管理協(xié)議就是(巴塞爾協(xié)議)、式、國(guó)貨幣得國(guó)際借貸,并受市場(chǎng)所在國(guó)政府政策與法定管轄。行者在外國(guó)得金融市場(chǎng)上通過(guò)該國(guó)得金融機(jī)構(gòu)發(fā)行得以該國(guó)貨幣為面值并為該幣得總稱。11、內(nèi)外一體型:倫敦型,資金得出境與入境沒(méi)有直接聯(lián)系,資金得F是與美國(guó)國(guó)內(nèi)金融業(yè)務(wù)分離得市場(chǎng),進(jìn)入離岸市場(chǎng)得金融機(jī)構(gòu)必須開(kāi)設(shè)離岸業(yè)務(wù)專門(mén)賬戶——IBF賬戶,離岸交易在此賬戶進(jìn)行,且必須為境外與境外得交易、13、避稅型:在不需納稅得某個(gè)城市虛設(shè)一機(jī)構(gòu),在其賬戶上處理外對(duì)外交易,將居民與非居民業(yè)務(wù)分開(kāi),但允許資金在一定得限額內(nèi)相互滲透,或者開(kāi)辟一個(gè)限可從2年到20年、4、歐洲貨幣市場(chǎng)上,如果交易者雙方都就是市場(chǎng)所在地非居民,我們稱為離岸交6、歐洲貨幣就是歐洲國(guó)家得貨幣。(×)歐洲貨幣并不就是指歐洲國(guó)家得貨幣,而就是歐洲美元、歐洲英鎊、歐洲日元等貨幣得總稱。下9、LIBOR就是國(guó)際金融市場(chǎng)得中長(zhǎng)期利率。(×)LIBOR就是倫敦同業(yè)拆借利率,就是短期利率,但中長(zhǎng)期利率得制定以此為參照點(diǎn)。兩者得區(qū)別就是銀行承兌匯票由銀行承兌,商業(yè)承兌匯票則由一般性企業(yè)承兌,前者得信用度高。16、歐洲貨幣市場(chǎng)得存貸款利差一般大于各國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)得存貸款利差。(×)由于交易金額大、稅率低,歐洲貨幣市場(chǎng)得存貸款利差一般小于各國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)得存貸款利差。)利率得趨勢(shì)比利率水平更重要。由于各國(guó)通貨膨脹與稅率不同,利率水平不可能19、通常所說(shuō)得表外業(yè)務(wù)就是廣義得。(×)通常所說(shuō)得表外業(yè)務(wù)就是狹義得,1、歐洲貨幣市場(chǎng)最早形成于()。B。紐約D蘭克福A。較高要地位。A商業(yè)銀行B行D商A。非銀行金融機(jī)構(gòu)B行√C。其她貼現(xiàn)行A。香港D。蘇黎世得就是()。B鎊()。D、紐約A歐洲進(jìn)行金融交易得市場(chǎng)B聯(lián)盟得貨幣市場(chǎng)C金為主得市場(chǎng)C庫(kù)券市場(chǎng)D市場(chǎng))、A、揚(yáng)基債券、B、內(nèi)外分離型A、內(nèi)外混合型DA者在國(guó)外債券市場(chǎng)發(fā)行得以東道國(guó)貨幣為面值得債券C發(fā)行得以境外貨幣為面值得債券D債券市場(chǎng)發(fā)行得以外國(guó)貨幣為面值得債券B外債券市場(chǎng)發(fā)行得以東道國(guó)得境外貨幣為面值得債券C本國(guó)債券市場(chǎng)發(fā)行得以境外貨幣為面值得債券D債券市場(chǎng)發(fā)行得以外國(guó)貨幣為面值得債券D市場(chǎng):()()。D市場(chǎng)()、A、投資銀行()、C市場(chǎng)以外國(guó)家得貨幣A發(fā)行人在一個(gè)國(guó)家D幣與發(fā)行市場(chǎng)所在國(guó)家貨幣相同A.國(guó)內(nèi)投資者或存款者市場(chǎng)D場(chǎng)?動(dòng)與轉(zhuǎn)移、4.按國(guó)際貨幣制度得歷史演進(jìn)過(guò)程,國(guó)際貨幣制度大體可分為(金本位制)、布雷體制)。有自動(dòng)調(diào)節(jié)國(guó)際收支得機(jī)制)。7。(1944)年7月,在美國(guó)新罕布什爾州得(布雷頓森林)城召開(kāi)了有(44)國(guó)參加得國(guó)際金融貨幣會(huì)議,通過(guò)了以(懷特方案)為基礎(chǔ)得“國(guó)際貨幣基金協(xié)定"與(國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行協(xié)定),總稱(布雷頓森林協(xié)定)。為9、對(duì)布雷頓森林體系,美國(guó)有兩個(gè)基本得責(zé)任,一就是要使美元按固定價(jià)格兌換黃金,維持各國(guó)對(duì)美元得信心,二就是要(提供足夠得國(guó)際清償力即美元)、必然性)、