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文檔簡介

外部董事制度的作用用建立健全外部董事制度,是國有大企業(yè)加強(qiáng)董事會(huì)建設(shè)、完善法人治理結(jié)構(gòu)的需要,符合國務(wù)院關(guān)于以建立健全國有大型公司董事會(huì)為重點(diǎn),抓緊健全獨(dú)立董事制度的精神。需要說明的括獨(dú)立董事的,兩者的區(qū)別在于獨(dú)立董事還獨(dú)立于股東。的智慧,強(qiáng)調(diào)級(jí)服從上級(jí),強(qiáng)調(diào)個(gè)人負(fù)樣的,決策權(quán)與執(zhí)行權(quán)應(yīng)也會(huì)影響董事行使表決權(quán)的獨(dú)立地人的利益,客觀、妥當(dāng)?shù)靥幚沓龆雀攀鏊緭?dān)任除董事和董事會(huì)專門委員會(huì)有關(guān)職務(wù)外的其他職務(wù),不負(fù)責(zé)執(zhí)行層的事務(wù)。國資委之所以推出外部董事制度,主要是想破除以往國有企業(yè)董事會(huì)全部由企業(yè)內(nèi)部人控制的格占多數(shù)的制度性安排,從根本上促進(jìn)企業(yè)決策說了算”的風(fēng)險(xiǎn)局面,進(jìn)而在董事會(huì)規(guī)范之基礎(chǔ)上,對(duì)(1)概念的董事,他不參與公司日常管理及具體事務(wù)的處理。設(shè)員與經(jīng)理人員的身份重疊和角色沖突,保證董事會(huì)獨(dú)立于管理,更好地維護(hù)股東和公司利益。(2)外部董事與獨(dú)立董事,并對(duì)公司事務(wù)作出獨(dú)立判斷的董事。外部董事不一定就是來等。2、外部董事制度2、外部董事制度的理論基礎(chǔ):代理成本理論率,同時(shí)又必須防止內(nèi)部人控制問題,所以通過創(chuàng)設(shè)外部董事制度來改變經(jīng)營者決策權(quán)力的結(jié)構(gòu),達(dá)到監(jiān)督、制衡的作用,從而保證經(jīng)營者不會(huì)背離所有者的目標(biāo),促進(jìn)代理與委托雙方利益的一致,提高運(yùn)營效益。理論著眼點(diǎn)在于改革經(jīng)營管理層權(quán)力配置結(jié)構(gòu)來促進(jìn)(1)外部董事制度與獨(dú)立董事制(1)外部董事制度與獨(dú)立董事制度念經(jīng)常被互換使用?!笔聦?shí)上這兩個(gè)概念存在著范圍和嚴(yán)格程度的區(qū)別。廣義的外部董事即是指就是非本公司職員的董事,他不參與公司日常管理及具體事務(wù)的處理,其包含獨(dú)立是在外部董事之中除去獨(dú)立董事之外的其他董事。這里的外部董事被稱作灰色董事,灰色董事指雖然沒有在公司任職,但與公司或管理層有著個(gè)人的和經(jīng)濟(jì)利益上的特殊聯(lián)系;而獨(dú)立董事必須與公司沒有重大關(guān)系,滿足嚴(yán)格的獨(dú)立性要求。同時(shí),他們之間還存在重要的區(qū)別。(本文所采外部董事為廣義的外部董就我國實(shí)際情況而言,我國存在外部董事和獨(dú)立董事兩種制度,從制度設(shè)立的初衷來看,決策的執(zhí)行公開、提升企業(yè)的管理水平、促進(jìn)企業(yè)的業(yè)績提升等方面,獨(dú)立董事和外部董一定程度上可以歸于上面提到的灰色董事。會(huì)益。國國務(wù)院國資委副主任邵寧曾特意撰文指出外部董事(灰色)與獨(dú)立董事的在實(shí)踐中也存在很大的差異。首先從經(jīng)驗(yàn)上看,上市公司的獨(dú)立董事往往聘請(qǐng)沒有實(shí)際工作經(jīng)驗(yàn)的專家學(xué)作經(jīng)驗(yàn)的人,他們有商業(yè)感覺,有決策能力。其次從是否專職上看,上市公司的獨(dú)立董事,上市公司的獨(dú)立董事是內(nèi)部人選定的,實(shí)際以保證;而外部董事與企業(yè)班子沒有任何的關(guān)系,是國資委公司的獨(dú)立董事人數(shù)偏少,不足以把董事會(huì)議案推翻掉,董部董事制度是一步到位的,是占大多數(shù)的,外部董事覺得風(fēng)(2)美國、英國外部董事制(2)美國、英國外部董事制度美國早期的公司制度是沒有“外部董事”、“獨(dú)立董事”這些稱謂的。早期的外部董事多董事制度是對(duì)“一元制”公司治理模型進(jìn)行改良的結(jié)果。在美國,最早的外部董事多是從生產(chǎn)一線退下來的成功人士。公司聘任他們是期望借助他們的經(jīng)驗(yàn)、千絲萬縷的聯(lián)系,或朋友或同學(xué)或商業(yè)伙伴,更有一些有密切金融關(guān)系的投資或者商業(yè)銀行家。盡管不擔(dān)任公司內(nèi)部職員,給人一種置身其外的感覺,但是仍然與其擔(dān)任外部董事公司任期、沒有工作時(shí)限,導(dǎo)致了早期的外部董事,更像是一種裝飾,無法起到現(xiàn)代意義上的外外部董事獨(dú)立性的呼聲極高。其中,法院的反應(yīng)最為明顯,作用最會(huì)結(jié)構(gòu),即要求董事會(huì)的大部分董事必須由獨(dú)立的外部成。這些判決強(qiáng)調(diào)了外部董事的獨(dú)立性和人數(shù)的相對(duì)優(yōu)勢,法院的判決和美國證監(jiān)會(huì)產(chǎn)生了共鳴,為了阻止大公司董事會(huì)濫用職權(quán)、損害股東和公司利益,美國證監(jiān)會(huì)發(fā)動(dòng)了了獨(dú)立的外部董事,獨(dú)立性和外部性成為其核心的內(nèi)在要素,而且外部董事的人數(shù)日益增多,中明確規(guī)定,在公開公司,必須設(shè)立獨(dú)立的審計(jì)委員會(huì),董事會(huì)的大多數(shù)成員應(yīng)有外部董事計(jì)。時(shí)英國公司也面臨著與美國公司同樣的問題,公司治理狀況的惡化,這些情況促使英美國的外部董事制度。根據(jù)英國銀行法規(guī)定,在英國設(shè)立的銀行,須設(shè)適當(dāng)數(shù)量的外獨(dú)立性,能夠獨(dú)自的做出自己的判斷。次年又出臺(tái)了類似的規(guī)定“董事會(huì)的構(gòu)成應(yīng)該包括具有足夠才能、足夠數(shù)量的非執(zhí)行董事,以保障他們的觀點(diǎn)能對(duì)董事會(huì)決事制度或者國有獨(dú)資公司中外部董事是相對(duì)于內(nèi)部董事的一個(gè)概念,建立外部董事制度的直接目或者國有獨(dú)資公司中外部董事是相對(duì)于內(nèi)部董事的一個(gè)概念,建立外部董事制度的直接目標(biāo),是為了增強(qiáng)董事會(huì)內(nèi)部的制衡機(jī)制,解決國有企業(yè)出資人不到位的問題,防止“內(nèi)部。由于公司高管和大股東長期占據(jù)要職,控制權(quán)日益集中,董東利益受損。上市公司中外部董事制度引入有著深因造成了嚴(yán)重的后果:大股東侵占中小股東資產(chǎn)、關(guān)聯(lián)交易頻頻發(fā)生、上市公司的財(cái)務(wù)丑聞不斷。國有獨(dú)資公司由于完全由國家出資,國資委作為出資人不僅要履行行政管理職能,而且還要行使出資人的權(quán)利,由于決策層和執(zhí)行層的重合,因此造成出資人在形式上不缺位,但實(shí)際上并不能很部人控制問題極其嚴(yán)重,管理層通過對(duì)公司的控部人控制問題極其嚴(yán)重,管理層通過對(duì)公司的控制,形成控制收益,進(jìn)而從事人情交易、關(guān)聯(lián)交易,從而提高自身的利益,造成了國有資產(chǎn)的流失。國有獨(dú)資公司的外部董事由于并不決策,解決決策層和執(zhí)行層重合的問題,能夠代表出資(二)(二)我國外部董事制度推進(jìn)歷程大到事制度,完善了董事會(huì)治理結(jié)構(gòu)。此后,北京、上海、山東、江蘇際集團(tuán)等幾家省屬國有企業(yè),在全國率先開展建立外部董氣集團(tuán)、上海集團(tuán)、錦江國際集團(tuán)等國資委系統(tǒng)大型集團(tuán)公司的首批外部董事頒發(fā)了聘書,有了法律依據(jù)。中央和地方國資委都對(duì)外部董事制度進(jìn)行了有益的探索,嘗試尋找一條適有獨(dú)資公司發(fā)展的現(xiàn)代企業(yè)之路,但是,外部董事尚處在探索和創(chuàng)新階段,還需要進(jìn)一((三)我國外部董事制度的立法現(xiàn)狀我國的外部董事制度是從國外引進(jìn),并且其呈現(xiàn)一種自上而下的發(fā)展模式。現(xiàn)在,我國的定。以下從相關(guān)規(guī)定的發(fā)布時(shí)間為先后順序來看,我國現(xiàn)有的規(guī)范外部董事的相關(guān)法律法規(guī)等規(guī)范性文件有(主要是全國性的規(guī)范性文件,地方性的規(guī)范文件暫未列):特別注明“此條為選擇條款”,也就是說井非改革的意見》,對(duì)境外上市公司如何建立健全外部董事和獨(dú)“公司應(yīng)增加外部董事的比重;董事會(huì)換屆時(shí),外部董事應(yīng)任職的董事);外部董事應(yīng)有足夠的時(shí)間和必要的知識(shí)能力以履行其職責(zé);外部董事履行務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)《國有大中型企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度和加強(qiáng)管理的基本規(guī)范(試行)》,。事制度進(jìn)行了較為詳盡的規(guī)定。同年11月,上海證券交易所制定了《上海證券交易所上市公司治理指引(草案)》,要求上市公司“應(yīng)至少擁有則;在規(guī)范控股股東行為、利益相關(guān)者、信息披露等關(guān)鍵問規(guī)范了董事的行為,并明確要求上市公司按照有關(guān)規(guī)定建立設(shè)的指導(dǎo)意見(試行)》,在國有獨(dú)資公司中推行外部董事制度,并對(duì)外部董事的任職、權(quán),要求上市公司應(yīng)當(dāng)建立獨(dú)立董事工作制度,董事會(huì)秘書應(yīng)當(dāng)積極配合獨(dú)立董。上市公司應(yīng)當(dāng)保證獨(dú)立董事享有與其他董事同等的知情權(quán),及時(shí)向獨(dú)立董事料和信息,定期通報(bào)公司運(yùn)營情況,必要時(shí)可組織獨(dú)立董事實(shí)地考察。同時(shí),當(dāng)按時(shí)出席董事會(huì)會(huì)議,了解上市公司的生產(chǎn)經(jīng)營和運(yùn)作情況,主動(dòng)調(diào)查、獲所需要的情況和資料。獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)向公司股東大會(huì)提交年度述職報(bào)告,對(duì)其國務(wù)院規(guī)定”,第一次從法律層面明確了獨(dú)立董事的法例(草案)》,并已上報(bào)國務(wù)院審查。央企業(yè)專職外部董事管理辦法(試行)》,這兩個(gè)規(guī)范意在對(duì)外部董事行為進(jìn)行規(guī)范。同((四)我國外部董事制度運(yùn)行成效及不足用,有力的強(qiáng)化了國資委對(duì)國有資產(chǎn)的監(jiān)督,有效的解決了“一把手負(fù)責(zé)制”和“內(nèi)部人控制”的問題。主事的進(jìn)入,董事會(huì)的獨(dú)立性不斷加強(qiáng),決策主體和執(zhí)行主體不再重合,決策權(quán)和執(zhí)行權(quán)已經(jīng)基本分離。二、風(fēng)險(xiǎn)管理和控制加強(qiáng),公司章程、董事會(huì)專門委員會(huì)和完善。三、治理觀念的變革,企業(yè)管理者由被動(dòng)的接受制衡機(jī)制,變?yōu)橹鞔墓芾碇贫?。四、外部董事利用自己的專業(yè)知識(shí)和商業(yè)經(jīng)驗(yàn),為董事會(huì)提供多元化的知識(shí)結(jié)構(gòu),推動(dòng)了企業(yè)決策水平和質(zhì)量的提髙。五、通過外部董事這一出資人資委對(duì)董事會(huì)的控制由直接控制變?yōu)殚g接控制,有利于政企分開,減少行政干預(yù)。2、外部董事制度的建設(shè)正處在探索之中,也存在很多的不足。一、外部董事的來源問題。國資委在選擇外部董事時(shí),普遍的做法是就近取材,多選任知名國企的退休人員或者相關(guān)領(lǐng)域的專家,未能從公開市場上選擇。由于具有復(fù)雜的人際關(guān)系,這也在一定程度上影響了外事”問題比較嚴(yán)重。一部分外部董事在董事會(huì)董事或者實(shí)際控制人相左的意見;相當(dāng)多的外部董事在董事會(huì)表、外部董事的年齡結(jié)構(gòu)上,外部董事的年齡偏大。由于年齡和身員,而熟悉資本運(yùn)作的能手太少,這與國有獨(dú)資公司的資產(chǎn)管理和資本運(yùn)作相差較大,外部息會(huì)影響?yīng)毩⒍碌呐袛?。六、外部董事的企業(yè)發(fā)放。同時(shí),根據(jù)《董事會(huì)試點(diǎn)中央企業(yè)國有企業(yè)外部董事薪酬的決定主體很難保障外部董事薪酬有效性的發(fā)揮,但如果將外部董(1)在外部董事的選任上企業(yè)的影響力較大發(fā)揮。然(2)外部董事比例偏低,難以形成制約抗衡力。業(yè)引入外部董事的根據(jù)也一方與外部董事一方的對(duì)治理研究認(rèn)為,董事會(huì)中外部董事人數(shù)應(yīng)當(dāng)超過一面。《公司法》規(guī)定,董事會(huì)表決方式是一人一票勢,才可能在公司重大決策上占主導(dǎo)地位,才有足夠事操縱。但事實(shí)上,多數(shù)國有企業(yè)的外部董事一般只己的意見,比如:信息部全面及和壓力。(3)外部董事激勵(lì)機(jī)制不足,難以提起外部董事參與公司治理的積極性。部董事的薪酬標(biāo)準(zhǔn)由國資委制定;專職外部董事薪酬由基本薪酬、評(píng)部分構(gòu)成;專職外部董事的基本薪酬每三年(與中央企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營。當(dāng)前外部董事相對(duì)固定的薪酬方式很難對(duì)外部董事的工作積作用;同時(shí),國資委作為國有企業(yè)外部董事薪酬的決定主體也很難發(fā)揮。但是如果將外部董事的薪酬同企業(yè)的業(yè)績相掛鉤,又會(huì)中,但是在我國經(jīng)理人市場和聲譽(yù)市場發(fā)育不充分、不健全的對(duì)外部董事激勵(lì)來增強(qiáng)外部董事的監(jiān)督作用。(4)外部董事的權(quán)責(zé)利不明確。法律法規(guī)以及任職公司章程的規(guī)定都不很具體,可操作在實(shí)踐中很容易產(chǎn)生這樣的問題:內(nèi)部董事認(rèn)為自己是只求無過;外部董事認(rèn)為自己是來幫忙的,工作中無所三、三、外部董事制度完善建議(1)外部董事的組合要合理。要實(shí)現(xiàn)外部董事制度設(shè)立的目的就必須提高外部董事在任職企業(yè)的影響力,提高影響力的前提是提高外部董事在董事會(huì)中的比重,建立內(nèi)、外組合合理的董事會(huì)。真正組合合理的董事會(huì)不僅外部董事的數(shù)量達(dá)到一定比例,而且外部董事的經(jīng)驗(yàn)、能力最好能夠形成優(yōu)勢互補(bǔ)。在這方面,寶鋼集團(tuán)已經(jīng)為市場提供了值得借鑒的新加坡,既有經(jīng)營管理企業(yè)的經(jīng)驗(yàn),又有國際化的視野;吳耀文是原中石油副總經(jīng)理,有著豐富的國際化經(jīng)營經(jīng)驗(yàn);楊賢足是原聯(lián)通集團(tuán)董事長,有大型企業(yè)經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn);夏大(2)建立專業(yè)化的外部董事隊(duì)伍。合理、健全的董事會(huì)在公司治理結(jié)構(gòu)中有著具足輕重的地位,高素質(zhì)的外部董事對(duì)于董事會(huì)的健全有著重要的作用。國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理 國外獨(dú)立董事的做法,實(shí)行外部董事職業(yè)化。具體而言,就

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