MACD指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線

MACD——指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線摘要:一、簡(jiǎn)介：指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線,又稱指數(shù)離差指標(biāo)，是移動(dòng)平均線原理的進(jìn)一步發(fā)展。這一技術(shù)分析工具自1971年由查拉爾德拉徘爾創(chuàng)造。MACD的原理是運(yùn)用短期(快速)和長(zhǎng)期(慢速)移動(dòng)平均線聚合和分散的征...一、簡(jiǎn)介：

指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線,又稱指數(shù)離差指標(biāo)，是移動(dòng)平均線原理的進(jìn)一步發(fā)展。這一技術(shù)分析工具自1971年由查拉爾德拉徘爾創(chuàng)造。MACD的原理是運(yùn)用短期(快速)和長(zhǎng)期(慢速)移動(dòng)平均線聚合和分散的征兆加以雙重平滑運(yùn)算，用來研判買進(jìn)與賣出的時(shí)機(jī)。

MACD(MovingAverageConvergenceDivergence)，中文名稱平滑異同移動(dòng)平均線。主要是根據(jù)長(zhǎng)、短兩條不同周期的平均線之間的離差值變化，來研制行情。

MACD是根據(jù)移動(dòng)平均線，比較容易掌握趨勢(shì)變動(dòng)的方向的特點(diǎn)，發(fā)展出來的。它是利用二條不同速度(一條變動(dòng)的速率快──短期的移動(dòng)平均線，另一條較慢──長(zhǎng)期的移動(dòng)平均線)的慢速平滑移動(dòng)平均線來計(jì)算二者之間的差離狀況(DIF)作為研判行情的基礎(chǔ)，然后再求取其DIF的9日平滑移動(dòng)平均線，即MACD線。MACD實(shí)際就是運(yùn)用快速與慢速移動(dòng)平均線聚合與分離的征兆，來研判買進(jìn)與賣出的時(shí)機(jī)和訊號(hào)。

二、計(jì)算公式：

MACD由正負(fù)差(DIF)和異同平均數(shù)(DEA)兩部分組成，當(dāng)然，正負(fù)差是核心，DEA是****。先介紹DIF的計(jì)算方法。DIF是快速平滑移動(dòng)平均線與慢速平滑移動(dòng)平均線的差，DIF的正負(fù)差的名稱由此而來。

快速和慢速的區(qū)別是進(jìn)行指數(shù)平滑時(shí)采用的參數(shù)大小不同，快速是短期的，慢速是長(zhǎng)期的。以現(xiàn)在常用的參數(shù)12和26為例，對(duì)DIF的計(jì)算過程進(jìn)行介紹。

快速平滑移動(dòng)平均線(EMA)是12日的，計(jì)算公式為：

DIF=短期移動(dòng)均值-長(zhǎng)期移動(dòng)均值

MACD=DIF的移動(dòng)平滑值

柱狀線值=DIF-MACD

今日EMA(12)=12/(12+1)×今日收盤價(jià)+11/(12+1)×昨日EMA(12)

慢速平滑移動(dòng)平均線(EMA)是26日的，計(jì)算公式為

今日EMA(26)=22/(26+1)×今日收盤價(jià)+25/(26+1)×昨日EMA(26)

以上兩個(gè)公式是指數(shù)平滑的公式，平滑因子分別為2/13和2/27。如果選別的系數(shù)，則可照此法辦理：DIF=EMA(12)-EMA(26)

有了DIF之后，MACD的核心就有了。單獨(dú)的DIF也能進(jìn)行行情預(yù)測(cè)，但為了使信號(hào)更可靠，我們引入了別一個(gè)指標(biāo)DEA。

DEA是DIF的移動(dòng)平均，也就是連續(xù)數(shù)日的DIF的算術(shù)平均。這樣，DEA自己又有了個(gè)參數(shù)，那就是作算術(shù)平均的DIF的個(gè)數(shù)，即天數(shù)。

對(duì)DIF作移動(dòng)平均就像對(duì)收盤價(jià)作移動(dòng)平均一樣，是為了消除偶然因素的影響，使結(jié)論更可靠。

此外，在分析軟件上還有一個(gè)指標(biāo)叫柱狀線(BAR)：BAR=2×(DIF-DEA)

三、MACD的應(yīng)用法則。

應(yīng)用原則：

1.柱線正值線線變長(zhǎng)，說明是漲勢(shì)，負(fù)值綠線變長(zhǎng)說明是跌勢(shì)。

2.DIF向上交叉MACD為買點(diǎn)。

3.DIF向下交叉MACD為賣點(diǎn)。

4.股價(jià)的高點(diǎn)比前一次的高點(diǎn)高，而MACD的高點(diǎn)卻比前一次的高點(diǎn)低時(shí)，稱為牛背離，牛背離時(shí)，暗示股份很快就會(huì)反轉(zhuǎn)下跌。

5.股價(jià)的低點(diǎn)比前一次的低點(diǎn)低，而MACD指標(biāo)的低點(diǎn)比前一次的低點(diǎn)高時(shí)，稱為熊背離，熊背離，暗示股價(jià)很快就會(huì)上漲。

利用MACD進(jìn)行行情預(yù)測(cè)，主要是從兩方面進(jìn)行：

1、以DIF和DEA的取值和這兩者之間的相對(duì)取值對(duì)行情進(jìn)行預(yù)測(cè)。應(yīng)用法則如下：

DIF和DEA均為正值時(shí)，屬多頭市場(chǎng)。DIF向上突破DEA是買入信號(hào);DIF向下跌破DEA只能認(rèn)為是回落，做獲利了結(jié)。

DIF和DEA均為負(fù)值時(shí)，屬空頭市場(chǎng)。DIF向下突破DEA是賣出信號(hào);DIF向上突破DEA只能認(rèn)為是反彈，做暫時(shí)補(bǔ)空。

我們知道，DIF的是正值，說明短期的比長(zhǎng)期的平滑移動(dòng)平均線高，這類似于5日線在10日線之上，所以是多頭市場(chǎng)。DIF與DEA的關(guān)系就如同價(jià)格與MA的關(guān)系一樣，DIF的上升或下降，進(jìn)一步又是價(jià)格的上升和下降信號(hào)。

2、利用DIF的曲線形態(tài)進(jìn)行行情分析。主要是采用指標(biāo)背離原則，這個(gè)原則是技術(shù)指標(biāo)中常用的。具體的敘述是：如果DIF的走向與價(jià)格走向背離，則此時(shí)是采取行動(dòng)的信號(hào)，至于是賣出還是買入要依DIF的上升或下降而定。

MACD的優(yōu)點(diǎn)是除掉了MA產(chǎn)生的頻繁出現(xiàn)的買入賣出信號(hào)，使發(fā)出信號(hào)的要求和限制增加，避免假信號(hào)出現(xiàn)，用起來比MA更有把握。咨詢指東渤商所服務(wù)中心普寧山東渤?，F(xiàn)貨開戶開平渤海商品交易所開平開戶咨詢指導(dǎo)Q352333688渤海商品超低手續(xù)費(fèi)開戶、實(shí)盤交易指導(dǎo)咨詢指導(dǎo)QQ352333688開平渤海商品手續(xù)費(fèi)費(fèi)率最優(yōu)惠石家莊地區(qū)開戶商普寧渤海商品交易所普寧開戶咨詢指導(dǎo)Q352333688渤海商品超低手續(xù)費(fèi)開戶、實(shí)盤交易指導(dǎo)咨詢指寧渤海商品交易所代理正定渤海商品交易所哪里開戶石家莊渤海商品交易所石家莊開戶咨詢指導(dǎo)Q352333688渤海商品超低手續(xù)費(fèi)開戶、實(shí)四、缺陷：

1.由于MACD是一項(xiàng)長(zhǎng)線指標(biāo),買進(jìn)或賣出點(diǎn)和最高最低價(jià)之間的價(jià)差較大.當(dāng)行情忽上忽下或盤整時(shí),買賣信號(hào)會(huì)過于頻繁。

2.當(dāng)出現(xiàn)急升急跌行情時(shí),MACD來不及反映,信號(hào)滯后。

實(shí)戰(zhàn)使用注意：(必須配合價(jià)格移動(dòng)平均線)

DIF和MACD在0軸以下時(shí)的金叉，為反彈行情，參與時(shí)期望值不能夠高。只有在突破0軸才能夠演化成多頭行情。

DIF)與MACD在0軸之上時(shí)金叉，為多頭行情，可在均線安全的情況下，逢低介入。在0軸處的兩次金叉，MACD形成雙底時(shí)信號(hào)比較純正。

價(jià)格橫盤，而MACD指標(biāo)死叉向下走，不破0軸，是為洗盤，再次放量，可在長(zhǎng)陽(yáng)首日介入。

0軸之上金叉后的不死叉，和死叉后的快速金叉，是為最后的瘋狂，實(shí)戰(zhàn)中快進(jìn)快出。

以MACD指標(biāo)為買進(jìn)法的，可選擇30分鐘和60分鐘的指標(biāo)，要求和日指標(biāo)共震。

該指標(biāo)以長(zhǎng)期死叉后的金叉可靠性高?？稍诮鸩婧竽托缘却齼r(jià)格回抽短期均線。

背離信號(hào)一般較正確。也可選擇30分鐘和60分鐘的指標(biāo)發(fā)生背離時(shí)出局。

MACD指標(biāo)一般最有效不容易騙線的時(shí)候是和均價(jià)線，均量線同時(shí)發(fā)生金叉的時(shí)候，也就是所謂的三線開花，要求時(shí)放量開口向上。其成功的概率才會(huì)倍增，靠單一的MACD金叉死叉作為買賣信號(hào)是很危險(xiǎn)的。

注意事項(xiàng)：

(1)MACD指標(biāo)是中長(zhǎng)線指標(biāo)，適用于較長(zhǎng)趨勢(shì)行情，震蕩行情要盡量避免使用。

(2)MACD有一定的滯后性，當(dāng)一、二天內(nèi)的漲跌幅度特別大時(shí)，MACD來不及反應(yīng)，此時(shí)指標(biāo)無法發(fā)生作用。

(3)MACD指標(biāo)的常用三個(gè)參數(shù)值是12、26、9。

五、MACD的基本運(yùn)用方法

MACD在應(yīng)用上，是以12日為快速移動(dòng)平均線(12日EMA)，而以26日為慢速移動(dòng)平均線(26日EMA)，首先計(jì)算出這兩條移動(dòng)平均線數(shù)值，再計(jì)算出兩者數(shù)值間的差離值，即差離值(DIF)=12日EMA-26日EMA。然后根據(jù)此差離值，計(jì)算9日EMA值(即為MACD值);將DIF與MACD值分別繪出線條，然后依“交錯(cuò)分析法”分析，當(dāng)DIF線向上突破MACD平滑線即為漲勢(shì)確認(rèn)之點(diǎn)，也就是買入訊號(hào)。反之，當(dāng)DIF線向下跌破MACD平滑線時(shí)，即為跌勢(shì)確認(rèn)之點(diǎn)，也就是賣出訊號(hào)。

MACD理論除了用以確認(rèn)中期漲勢(shì)或跌勢(shì)之外，同時(shí)也可用來判別短期反轉(zhuǎn)點(diǎn)。在圖形中，可觀察DIF與MACD兩條線之間長(zhǎng)間垂直距離的直線柱狀體(其直線棒的算法很簡(jiǎn)單，只要將DIF線減去MACD線即得)。當(dāng)直線棒由大開始變小，即為賣出訊號(hào)，當(dāng)直線棒由最小(負(fù)數(shù)的最大)開始變大，即為買進(jìn)訊號(hào)。因此我們可依據(jù)直線棒研判短期的反轉(zhuǎn)點(diǎn)。

一般而言，在持續(xù)的漲勢(shì)中，12日EMA在26日EMA之上，其間的正差離值(+DIF)會(huì)愈來愈大。反之，在跌勢(shì)中，差離值可能變負(fù)(-DIF)，負(fù)差離值也愈來愈大，所以當(dāng)行情開始反轉(zhuǎn)時(shí)，正或負(fù)差離值將會(huì)縮小。MACD理論，即利用正負(fù)差離值將會(huì)縮小，利用正負(fù)差離值與其9日平滑均線的相交點(diǎn)，作為判斷買賣訊號(hào)的依據(jù)。

MACD一個(gè)最大的長(zhǎng)處，即在于其指標(biāo)的平滑移動(dòng)，特別是對(duì)一某些劇烈波動(dòng)的市場(chǎng)，這種平滑移動(dòng)的特性能夠?qū)r(jià)格波動(dòng)作較和緩的描繪，從而大為提高資料的實(shí)用性。

1、研判

(1)DIF與MACD在0以上，趨勢(shì)屬多頭市場(chǎng)。DIF向下突破MACD可作點(diǎn)交叉向下，只能看作行情的回檔，不能看成空頭市場(chǎng)的開始。

(2)相反，DIF與MACD在0以下，大勢(shì)屬空頭市場(chǎng)。DIF向下跌破MACD，可作賣，若DIF向上突破MACD，是高價(jià)位拋售做空交易者的回補(bǔ)現(xiàn)象，也可看作少數(shù)投資者在低價(jià)位試探性買入，只適合買入作短線。

(3)牛差離：價(jià)格出現(xiàn)二或三個(gè)近期低點(diǎn)，而MACD并不配合出現(xiàn)新低點(diǎn)，可作買;

(4)熊差高：價(jià)格出現(xiàn)二或三個(gè)近期高點(diǎn)而MACD并不配合新高點(diǎn)，可作賣;

(5)MACD可配合RSI(相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù))與KD(隨機(jī)指數(shù))，互相彌補(bǔ)各自的缺點(diǎn);

(6)高檔二次向下交叉要大跌，低檔二次向上交叉要大漲。

相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)

相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)是通過比較一段時(shí)期內(nèi)的平均收盤漲數(shù)和平均收盤跌數(shù)來分析市場(chǎng)買賣盤的意愿和實(shí)力，從而對(duì)市場(chǎng)未來的走勢(shì)做出判斷。

2.運(yùn)用原則：

(1)受計(jì)算公式的限制，不論價(jià)位如何變動(dòng)，強(qiáng)弱指標(biāo)的值均在0與100之間。

(2)強(qiáng)弱指標(biāo)保持高于50表示為強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)，低于50表示為弱勢(shì)市場(chǎng)。

(3)強(qiáng)弱指標(biāo)多在70與30之間波動(dòng)。當(dāng)六日指標(biāo)上升到達(dá)80時(shí)，表示價(jià)格已出現(xiàn)超買現(xiàn)象，如果繼續(xù)上升，超過90以上時(shí)，則表示已經(jīng)到嚴(yán)重超買的警戒區(qū)，價(jià)格已形成頭部，極可能在短期內(nèi)反轉(zhuǎn)回落。

(4)當(dāng)六日強(qiáng)弱指標(biāo)下降至20時(shí)，表示價(jià)格已出現(xiàn)超賣現(xiàn)象，如果繼續(xù)下降至10以下時(shí)則表示已到嚴(yán)重超賣區(qū)域，價(jià)格極可能有止跌回升的機(jī)會(huì)。

(5)不同類型商品的超賣超買值是不同的。不能硬性地以上述數(shù)值，擬定商品價(jià)格是否已經(jīng)屬于超買或超賣，主要是由于某些商品供求關(guān)系不同，形成了自身特有的超買/賣水平。因此我們對(duì)某一種商品采取買/賣行動(dòng)前，一定要先找出這種商品的超買/超賣水平。所以我們必須參考這種商品，在過去12個(gè)月之間的強(qiáng)弱指標(biāo)記錄，來衡量它的的超買/超賣水平。

(6)超買及超賣范圍的確定還取決于兩個(gè)因素。第一是市場(chǎng)的特性，起伏比較的穩(wěn)定的市場(chǎng)，一般可以設(shè)定70以上為超買，30以下為超賣。變化比較劇烈的市場(chǎng)，可以設(shè)定80以上為超買，20以下為超賣。第二是計(jì)算RSI時(shí)所取的時(shí)間參數(shù)。例如，對(duì)于9日RSI，可以規(guī)定80以上為超買，20以下為超賣。對(duì)于24日RSI，可以規(guī)定70以上為超買，30以下為超賣。應(yīng)當(dāng)注意的是，超買或超賣本身并不構(gòu)成入市的訊號(hào)。有時(shí)行情變化得過于迅速，RSI會(huì)很快就會(huì)超出正常范圍，這時(shí)RSI的超買或超賣，往往就失去了，其作為出入市警告訊號(hào)的作用。例如在上升趨勢(shì)的初期，RSI往往會(huì)很快進(jìn)入80以上的區(qū)域，并在此區(qū)域內(nèi)停留相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間，甚至鈍化，但這并不表示上升行情將要結(jié)束。恰恰相反，它是一種強(qiáng)勢(shì)的表現(xiàn)。只有在上升趨勢(shì)未期或下降趨勢(shì)當(dāng)中，超買才是比較可靠的入市訊號(hào)?；谶@個(gè)原因，一般不要在RSI一進(jìn)入非正常區(qū)域，就采取買賣行動(dòng)。最好是價(jià)格本身，或其他指標(biāo)也發(fā)出轉(zhuǎn)勢(shì)信號(hào)時(shí)，再進(jìn)行交易。這樣就可以避免，類似于上面提到的RSI進(jìn)入超買區(qū)，但并不立即回到正常區(qū)域的錯(cuò)誤指導(dǎo)。在很多情況中，最好的買賣訊號(hào)是：RSI進(jìn)入超買超賣區(qū)，然后又穿過超買或超賣的界線，回到正常區(qū)域。不過這里仍然要得到價(jià)格方面的確認(rèn)，才能采取實(shí)際的行動(dòng)。這種確認(rèn)可以是：①趨勢(shì)線的突破;②移動(dòng)平均線的突破;③某種價(jià)格型態(tài)的完成。④其他技術(shù)指標(biāo)

(7)用強(qiáng)弱指標(biāo)觀察商品價(jià)格時(shí)，常會(huì)產(chǎn)生指標(biāo)提前顯示未來行情走勢(shì)的特性，也就是說價(jià)格沒漲而強(qiáng)弱指標(biāo)先上升，價(jià)格未跌而強(qiáng)弱指標(biāo)先下降，這種特性在價(jià)格的高峰與谷底反應(yīng)最明顯。

(8)當(dāng)強(qiáng)弱指標(biāo)上升而價(jià)格反而下跌，或是強(qiáng)弱指標(biāo)下降而價(jià)格反趨上漲，這種情況稱之為“背離”。當(dāng)RSI在50以上時(shí)，價(jià)位創(chuàng)新高而RSI不能在相應(yīng)的位置創(chuàng)出新高，這就形成了“頂背離”，而當(dāng)RSI在50以下時(shí)，價(jià)位創(chuàng)新低而RSI不能在相應(yīng)的位置創(chuàng)出新低，就形成了“底背離”。這種強(qiáng)弱指標(biāo)與價(jià)格變動(dòng)，產(chǎn)生的背離現(xiàn)象，通常是暗示市場(chǎng)即將發(fā)生反轉(zhuǎn)的訊號(hào)。

和超買超賣信號(hào)一樣，背馳并不構(gòu)成實(shí)際的賣出訊號(hào)，它只是說明市場(chǎng)處于弱勢(shì)。實(shí)際的投資行為，應(yīng)當(dāng)在價(jià)格本身也確認(rèn)轉(zhuǎn)勢(shì)之后才能決定。雖然在行情確實(shí)發(fā)生反轉(zhuǎn)的情況下，這個(gè)確認(rèn)過程會(huì)使投資者損失一部分利潤(rùn)，但卻可以避免，在行情后來并未發(fā)生反轉(zhuǎn)的情況下，投資者可能作出的錯(cuò)誤的買賣決定。相來地說，這種錯(cuò)誤會(huì)對(duì)投資者造成更大的損失，因?yàn)榇蠖鄶?shù)情況是行情暫時(shí)失去動(dòng)量，然后又重新獲得動(dòng)量，而這時(shí)價(jià)格并不會(huì)發(fā)生大規(guī)模的轉(zhuǎn)向。

隨機(jī)指數(shù)(KD線)

隨機(jī)指數(shù)，由%K和%D兩條線形成，因此也簡(jiǎn)稱KD線。隨機(jī)指數(shù)在設(shè)計(jì)中，綜合了動(dòng)量觀念、強(qiáng)弱指數(shù)和移動(dòng)平均線的一些優(yōu)點(diǎn)。在計(jì)算過程中主要研究，高低價(jià)位與收市價(jià)的關(guān)系。也就是通過計(jì)算當(dāng)日或最近數(shù)日的，最高價(jià)、最低價(jià)以及收市價(jià)等，價(jià)格波動(dòng)的實(shí)際波幅，反映價(jià)格走勢(shì)的，強(qiáng)弱勢(shì)和超買超賣現(xiàn)象。因?yàn)橼厔?shì)勢(shì)上升而未轉(zhuǎn)向之前，每天多數(shù)都會(huì)偏于高價(jià)位收市，而下跌時(shí)收市價(jià)就常會(huì)偏于低位。隨機(jī)指數(shù)還在設(shè)計(jì)中，充分考慮到價(jià)格波動(dòng)的隨機(jī)震幅，和中，短期波動(dòng)的測(cè)算。使其短期測(cè)市功能比移動(dòng)平均線，更準(zhǔn)確有效，在市場(chǎng)短期超買超賣的預(yù)測(cè)方面，又比強(qiáng)弱指數(shù)敏感。因此，隨機(jī)指數(shù)作為，短期技術(shù)測(cè)市工具，有非常實(shí)用的參考價(jià)值。

隨機(jī)指數(shù)還可以觀察，走勢(shì)背離現(xiàn)象以及%K與%D相互交叉突破現(xiàn)象，從而預(yù)示中，短期走勢(shì)的到頂與見底過程，其具體應(yīng)用法則如下：

(1)超買超賣區(qū)域的判斷──%K值在80以上，%D值在70以上為超買的一般標(biāo)準(zhǔn)。%K值在20以下，%D值在30以下，就是超賣的一般標(biāo)準(zhǔn)。

(2)背離判斷──當(dāng)價(jià)格走勢(shì)一峰比一峰高時(shí)，隨機(jī)指數(shù)的曲線一峰比一峰低，或價(jià)格走勢(shì)一底比一底低時(shí)，隨機(jī)指數(shù)曲線一底比一底高，這種現(xiàn)象被稱為背離，隨機(jī)指數(shù)