煙臺XX集團(tuán)有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析

煙臺XX集團(tuán)財(cái)務(wù)報(bào)表分析學(xué)校：廣州松田職業(yè)學(xué)院班級：會計(jì)電算化六班姓名：公司概況煙臺XX集團(tuán)其前身是1892年由我國近代愛國華僑張XX先生創(chuàng)辦的煙臺XX釀酒公司，至今已有100多年的歷史。它是中國第一個工業(yè)化生產(chǎn)葡萄酒的廠家，也是目前中國乃至亞洲最大的葡萄酒生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)。經(jīng)過110多年的發(fā)展，集團(tuán)公司現(xiàn)為國家大型企業(yè)，有職工4000余人，總資產(chǎn)22.9億元，凈資產(chǎn)14.8億元，在2021年的中國酒業(yè)百強(qiáng)評選中，XX集團(tuán)以6億元的利稅總額進(jìn)入釀酒行業(yè)十強(qiáng)，位列第七，這也是進(jìn)入十強(qiáng)的唯一一家葡萄酒企業(yè)。主要產(chǎn)品及市場：主要產(chǎn)品有葡萄酒、白蘭地、香檳酒、保健酒四大系列數(shù)百個品種，年生產(chǎn)能力8萬余噸，。其產(chǎn)品在國內(nèi)市場的綜合占有率為20%以上，連年保持行業(yè)第一。產(chǎn)品暢銷全國并遠(yuǎn)銷馬來西亞、美國、荷蘭、比利時、韓國、泰國、新加坡、香港等世界二十多個國家和地區(qū)所屬行業(yè)：葡萄酒行業(yè)償債能力分析公司短期償債能力各年重要財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)趨勢表項(xiàng)目2021年2021年2021年2021年速動比率(%)1.421.451.281.33流動比率(%)2.282.141.802.03現(xiàn)金流量比率(%)118.03125.29116.25122.12存貨周轉(zhuǎn)率0.941.041.121.13應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率53.150.346.5741.90由上表分析數(shù)據(jù)我們發(fā)現(xiàn)XX公司從流動比率和速動比率來看，2021-2021年，維持穩(wěn)定，流動比率在2左右，速動比率在1左右，符合經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)，現(xiàn)金比率高于100以上，說明該企業(yè)的現(xiàn)金流充裕。公司長期償債能力各年重要財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)趨勢表項(xiàng)目2021年2021年2021年2021年資產(chǎn)負(fù)債率(%)29.4133.2140.8235.26產(chǎn)權(quán)比率(%)41.6749.7268.9754.47利息保證倍數(shù)56.0765.6248.5932.46由上表分析數(shù)據(jù)我們發(fā)現(xiàn)XX公司四年間的資產(chǎn)負(fù)債率一直維持在30%左右的較低水平，低的資產(chǎn)負(fù)債率意味著企業(yè)償債能力強(qiáng)，不用面臨債務(wù)不能清償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。綜合考慮利息保證倍數(shù)，可知XX公司一直維持在一個較高的水平，能保障借款利息的按時償付并且不影響企業(yè)的再生產(chǎn)能力。從側(cè)面證明長期債務(wù)的清償能力，也體現(xiàn)了公司2021年生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)績較好。因此，從總體來看，該企業(yè)的償債能力良好。營運(yùn)能力分析公司營運(yùn)能力各年重要財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)趨勢表項(xiàng)目2021年2021年2021年2021年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)90.78%87.82%89.11%94.46%流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)1.391.261.241.21存貨周轉(zhuǎn)率(次)0.941.041.121.13應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)53.150.346.5741.90固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)0.910.880.890.87由上表分析數(shù)據(jù)我們可知XX公司的營運(yùn)能力呈逐年上升的趨勢，表現(xiàn)搶眼。企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率只有0.91，相對較低?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率11年叫08年比整體有所下降，說明企業(yè)利用其資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營的效率較差，會影響企業(yè)的盈利能力，企業(yè)應(yīng)該采取措施提高銷售收入或處置資產(chǎn)，以提高總資產(chǎn)利用率。同行業(yè)比較2021年XXA酒鬼酒五糧液存貨周轉(zhuǎn)率(次)0.940.511.37應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)53.1237247由上表可知XX公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在同行業(yè)中遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于其他競爭對手，并且其存貨周轉(zhuǎn)率處于中等水平，落后于五糧液公司。不排除因?yàn)橘d銷政策嚴(yán)格導(dǎo)致存貨周轉(zhuǎn)較弱的原因，故因在銷售政策和多方面應(yīng)進(jìn)行調(diào)整，找到新的增長點(diǎn)。盈利能力分析公司盈利能力各年重要財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)趨勢表項(xiàng)目2021年2021年2021年2021年凈資產(chǎn)收益率(%)38.0437.3537.1035.17總資產(chǎn)報(bào)酬率(%)26.1423.9721.0222.03銷售利潤率(%)41.7738.2835.0534.07成本利潤率(%)81.0669.2860.5757.31值得注意的是該公司三項(xiàng)盈利能力指標(biāo)都呈上升趨勢，表明該公司盈利能力很好，其加強(qiáng)銷售工作，嚴(yán)格控制成本費(fèi)用，促進(jìn)公司盈利能力上升的效果很明顯。主營業(yè)務(wù)成本率的下降也會相應(yīng)的提高收益。公司凈資產(chǎn)收益率提高的原因主要是由于銷售利潤率的增長引起的。由企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)報(bào)酬率11和10年年間呈穩(wěn)步上升趨勢，說明企業(yè)運(yùn)用資本和資產(chǎn)盈利的能力較強(qiáng)。同行業(yè)比較2021年五糧液XXA酒鬼酒凈資產(chǎn)收益率(%)12.3811.088.32銷售毛利率69.3974.7478.08銷售凈利率37.0631.6022.63由上表可知XX的凈資產(chǎn)收益率在行業(yè)處于較領(lǐng)先水平，盈利能力較強(qiáng)但依然低于行業(yè)龍頭的水平。銷售毛利率高于五糧液公司，但是銷售凈利率卻低于五糧液公司，該情況同樣出現(xiàn)在酒鬼酒公司。此情況主要因?yàn)閄XA公司各種費(fèi)用所占比重過大，應(yīng)予以注意。發(fā)展能力分析公司發(fā)展能力各年重要財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)趨勢表項(xiàng)目2021年2021年2021年2021年所有者權(quán)益增長率32.9827.2226.0140.75營業(yè)收入增長率(%)20.9618.6621.6026.49凈利潤增長率(%)32.9827.2226.0140.75凈資產(chǎn)增長率(%)30.5726.3819.4414.11總資產(chǎn)增長率(%)21.9411.5432.0924.90通過過上圖可以看出主營收與凈利潤一直呈增長態(tài)勢，雖然在2021年凈利潤增長率出現(xiàn)了大幅下滑但是以后年度的表現(xiàn)還是喜人，表示公司未來發(fā)展強(qiáng)勁。在這里我們通過山東省證監(jiān)會對于XX的一級整改令可以知道為了扎平以前透支的利潤在2021年XX公司少記了收入才出現(xiàn)了2021年初期收入增長的大幅度較少。整體而言其發(fā)展前景是很是樂觀的。公司財(cái)務(wù)綜合分析：杜邦分析模型項(xiàng)目20212021差異銷售凈利率31.64%29.18%2.46%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率90.8%87.8%3%權(quán)益乘數(shù)1.421.5-0.08凈資產(chǎn)收益率38.04%37.35%0.69%根據(jù)表以及杜邦分析模型信息，可知2021年凈資產(chǎn)收益率增加主要是因?yàn)榭傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)快，和銷售凈利率增加，企業(yè)的營運(yùn)資產(chǎn)的能力較強(qiáng)，彌補(bǔ)了負(fù)債增加造成業(yè)主權(quán)益乘數(shù)下降的負(fù)面影響。(1)銷售凈利率是反映企業(yè)商品經(jīng)營盈利能力的最重要指標(biāo)。其上升是因?yàn)樵阡N售數(shù)量擴(kuò)大的同時，XX企業(yè)注重技術(shù)和工藝水平的提高，從而導(dǎo)致酒類生產(chǎn)成本降低，提高企業(yè)盈利空間。同時2021年總成本雖然也有上升，但因?yàn)橐?guī)模效應(yīng)帶來的管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用所占成本結(jié)構(gòu)的下降，相對節(jié)約了一定的成本及資產(chǎn)減值損失的增大幅度均遠(yuǎn)小于營業(yè)收入的增加，因此14.08%的總成本增加幅度小于營業(yè)收入20.96%的增長幅度，凈利潤上升，銷售凈利率上升。(2)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)營運(yùn)能力的最主要指標(biāo)?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的加快的主要原因是公司2021年資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動，由于非流動資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占的比重提高，使企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)大，發(fā)展?jié)摿υ黾?，盈利能力增加，從而使?fàn)I業(yè)收入增加了20.96%，大于總資產(chǎn)的增長速度，加速了資金周轉(zhuǎn)，促進(jìn)了總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度加快。(3)權(quán)益乘數(shù)是反映企業(yè)資本結(jié)構(gòu)和償債能力的指標(biāo)。業(yè)主權(quán)益乘數(shù)的降低意味公司資本結(jié)構(gòu)中負(fù)債比例的減少。本期業(yè)主權(quán)益乘數(shù)比上期下降了-0.08，其減少的主要原因是企業(yè)較少的利用負(fù)債籌資，沒有利用財(cái)務(wù)杠桿的作用。但是與之相比，企業(yè)也不用擔(dān)心財(cái)務(wù)壓力，因?yàn)闆]有償債風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)論從對償債能力分析、營運(yùn)能力分析、盈利能力分析、發(fā)展能力分析清楚了解公司存在問題，根據(jù)存在的問題，本人提出三點(diǎn)建議：(1)在資產(chǎn)負(fù)債率較低的情況下，適當(dāng)改變?nèi)谫Y渠道。(2)可以考慮收購或者兼并下游公司，建立葡萄基地，建立自身的葡萄原料供應(yīng)聚道，降低成本?；蛘呖梢钥紤]加強(qiáng)和供應(yīng)商之間的聯(lián)系，防止供應(yīng)商轉(zhuǎn)向競爭對手的危機(jī)和應(yīng)對葡萄價(jià)格的波動。(3)適當(dāng)改變賒銷政策，增強(qiáng)存貨周轉(zhuǎn)率，拓寬銷售渠道，降低不必要開支，加強(qiáng)成本的管理和規(guī)劃。對于未來的展望，葡萄酒業(yè)在我國而言是就有朝氣的產(chǎn)業(yè)，發(fā)展的前景比較看好。近幾年，我國葡萄酒行業(yè)保持每年二位數(shù)的增長速度，進(jìn)入了較快的發(fā)展階段。附錄2.1資產(chǎn)負(fù)債表主要項(xiàng)目變動情況分析報(bào)告期日期11-12-3110-12-31變動額變動%對總資產(chǎn)影響流動資產(chǎn)：貨幣資金(元)2,532,967,197.002,489,804,162.00431630351.73%0.72%應(yīng)收票據(jù)(元)56,268,482.0031,447,207.002482127578.93%0.41%應(yīng)收賬款(元)126,906,526.00100,113,271.002679325526.76%0.45%預(yù)付款項(xiàng)(元)77,252,611.0074,728,756.0025238553.38%0.04%應(yīng)收利息(元)15,763,431.009,519,721.00624371065.59%0.10%其他應(yīng)收款(元)75,423,614.0030,686,839.0044736775145.78%0.75%存貨(元)1,755,964,582.001,294,406,406.0046155817635.66%7.71%流動資產(chǎn)合計(jì)(元)4,640,546,443.004,030,706,362.0060984008115.13%10.19%非流動資產(chǎn)：長期股權(quán)投資(元)5,000,000.005,000,000.0000.00%0.00%投資性房地產(chǎn)(元)----固定資產(chǎn)(元)1,609,111,868.001,182,715,765.0042639610336.05%7.13%在建工程(元)406,353,081.00247,473,055.0015888002664.20%2.66%生產(chǎn)性生物資產(chǎn)(元)42,355,441.0037,773,638.00458180312.13%0.08%無形資產(chǎn)(元)263,838,087.00208,847,847.005499024026.33%0.92%長期待攤費(fèi)用(元)148,429,436.00106,233,673.004219576339.72%0.71%遞延所得稅資產(chǎn)(元)175,528,938.00160,275,366.00152535729.52%0.25%其他非流動資產(chǎn)(元)4,780,927.004,351,547.004293809.87%0.01%非流動資產(chǎn)合計(jì)(元)2,655,397,778.001,952,670,891.0070272688735.99%11.74%資產(chǎn)總計(jì)(元)7,295,944,221.005,983,377,253.00131256696821.94%21.94%流動負(fù)債：短期借款(元)----交易性金融負(fù)債(元)----應(yīng)付票據(jù)(元)----應(yīng)付賬款(元)229,920,729.00259,022,075.00-29101346-11.24%-0.49%預(yù)收款項(xiàng)(元)293,655,222.00309,481,976.00-15826754-5.11%-0.26%應(yīng)付職工薪酬(元)188,274,937.00186,915,812.0013591250.73%0.02%應(yīng)交稅費(fèi)(元)698,459,857.00649,365,259.00490945987.56%0.82%應(yīng)付利息(元)----應(yīng)付股利(元)----其他應(yīng)付款(元)536,059,000.00476,897,721.005916127912.41%0.99%一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債(元)81,081,000.00--其他流動負(fù)債(元)4,744,074.000.0047440740.08%流動負(fù)債合計(jì)(元)2,032,194,819.001,881,682,843.001505119768.00%2.52%非流動負(fù)債：長期借款(元)----應(yīng)付債券(元)----長期應(yīng)付款(元)----預(yù)計(jì)負(fù)債(元)----遞延所得稅負(fù)債(元)5,336,115.005,336,115.0000.00%0.00%其他非流動負(fù)債(元)108,453,139.00100,213,000.0082401398.22%0.14%非流動負(fù)債合計(jì)(元)113,789,254.00105,549,115.0082401397.81%0.14%負(fù)債合計(jì)(元)2,145,984,073.001,987,231,958.001587521157.99%2.65%所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)：實(shí)收資本(或股本)(元)527,280,000.00527,280,000.0000.00%0.00%資本公積金(元)562,139,042.00557,222,454.0049165880.88%0.08%盈余公積金(元)295,942,630.00295,942,630.0000.00%0.00%未分配利潤(元)3,628,279,989.002,459,263,257.00116901673247.54%19.54%少數(shù)股東權(quán)益(元)136,318,487.00156,436,954.00-20218467-12.86%-0.34%歸屬于母公司所有者權(quán)益合計(jì)(元)5,013,641,661.003,839,708,341.00117393332030.57%19.62%所有者權(quán)益合計(jì)(元)5,149,960,148.003,996,145,295.00115381485328.87%19.28%負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)(元)7,295,944,221.005,983,377,253.00131256696821.94%21.94%利潤表主要項(xiàng)目變動情況分析報(bào)告期日期11-12-3110-12-31增減額增減幅度%一、營業(yè)總收入:營業(yè)收入(元)6,027,549,212.004,982,943,397.00104460581520.96%利息收入(元)----二、營業(yè)總成本:營業(yè)成本(元)1,439,417,134.001,257,910,216.0018150691814.43%利息支出(元)----營業(yè)稅金及附加(元)362,103,767.00286,375,938.007572782926.44%銷售費(fèi)用(元)1,503,492,226.001,338,470,218.0016502202112.33%管理費(fèi)用(元)234,832,194.00218,008,020.00168241747.72%財(cái)務(wù)費(fèi)用(元)-44,503,581.00-28,965,166.00-1553841553.65%資產(chǎn)減值損失(元)14,364,887.004,802,933.009561954199.09%三、其他經(jīng)營收益:公允價(jià)值變動凈收益(元)----投資凈收益(元)52,122.00900,000.00-847878-94.21%其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益(元)----四、營業(yè)利潤:營業(yè)利潤(元)2,517,894,707.001,907,241,238.0061065346932.02%加：營業(yè)外收入(元)26,578,054.0025,584,050.009940043.89%減：營業(yè)外支出(元)4,819,518.003,175,690.00164382851.76%其中：非流動資產(chǎn)處置凈損失(元)775,064.00551,220.0022384440.61%五、利潤總額:利潤總額(元)2,539,653,243.001,929,649,598.0061000364531.61%減：所得稅(元)632,444,511.00475,449,364.0015699514733.02%六、凈利潤:0.000.000凈利潤(元)1,907,208,732.001,454,200,234.0045300849831.15%減：少數(shù)股東損益--19,981,906.00歸屬于母公司所有者的凈利潤(元)1,907,208,732.001,434,218,328.0047299040432.98%七、每股收益：(一)基本每股收益3.62002.72000.933.09%(二)稀釋每股收益3.62002.72000.933.09%現(xiàn)金流量表各項(xiàng)目變動情況分析報(bào)告期日期11-12-3110-12-31增減額增減%一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金(元)8,020,168,162.006,554,373,682.00146579448022.36%收到的稅費(fèi)返還(元)14,835,943.005,726,969.009108974159.05%收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金(元)108,456,913.0099,770,783.0086861308.71%經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計(jì)(元)8,143,461,018.006,659,871,434.00148358958422.28%購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金(元)3,165,478,308.002,459,887,169.0070559113928.68%支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金(元)389,160,880.00323,612,090.006554879020.26%支付的各項(xiàng)稅費(fèi)(元)1,683,046,968.001,300,243,322.0038280364629.44%支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金(元)1,400,052,755.001,286,206,811.001138459448.85%經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計(jì)(元)6,637,738,911.005,369,949,392.00126778951923.61%經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額(元)1,505,722,107.001,289,922,042.0021580006516.73%二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：%取得投資收益收到的現(xiàn)金(元)45,126,875.0033,874,239.001125263633.22%處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額(元)11,898,259.003,572,356.008325903233.06%收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金(元)219,562,493.000.002195624930.00%投資活動現(xiàn)金流入小計(jì)(元)276,587,627.0037,446,595.00239141032638.62%購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金(元)766,332,806.00514,446,007.0025188679948.96%投資支付的現(xiàn)金(元)15,392,250.000.0015392250支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金(元)5,000,000.00944,328,054.00-939328054-99.47%投資活動現(xiàn)金流出小計(jì)(元)786,725,056.001,458,774,061.00-672049005-46.07%投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額(元)-510,137,429.00-1,421,327,466.00911190037-64.11%三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收投資收到的現(xiàn)金(元)190,371.000.001903710.00%籌資活動現(xiàn)金流入小計(jì)(元)190,371.0001903710.00%償還債務(wù)支付的現(xiàn)金(元)0235,000,000.00-235000000-100.00%分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金(元)738,192,000.00633,341,030.0010485097016.56%支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金(元)0.000.000籌資活動現(xiàn)金流出小計(jì)(元)738,192,000.00868,341,030.00-130149030-14.99%籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額(元)-738,001,629.00-868,341,030.00130339401-15.01%四、匯率變動對現(xiàn)金的影