股權融資方案

股權融資方案股權融資方案/股權融資方案一、企業(yè)價值估計依照《企業(yè)價值評估指導建議（試行）》，依照評估的特定目的以及所獲取的評估資料，依照目前企業(yè)的財務情況以及產業(yè)情況等，采用收益法對企業(yè)的價值評估值約為2000萬元。二、融資需求項目投入資本需求約為1000萬元，其中。。。。三、融資方式融資方式采用股權轉讓及增資擴股的形式分步進行，詳盡以下：（1）股權轉讓——依照目前企業(yè)價值估計為2000萬元，原股東銷售51%的股權于投資者，價格為1020萬元。股權結構改正加原股東占比49%，新股東占比51%。股權轉讓后新股東獲取企業(yè)控制權。（2）增資擴股——依照項目所需1000萬元資本，新老股東依照所持股權比率出資。其中新股東出資額為1000*51%=510萬元，老股東出資額為1000*49%=490萬元?；I資資本共1000萬元用于項目的運作。（3）增資擴股后企業(yè)注冊資本改正加1200萬元。四、各主體投入成本計算（1）新股東新股東在股權轉讓中需第一付出1020萬元購買企業(yè)51%的股權，今后在企業(yè)增資擴股中依照所持股比率51%需付出510萬元用于項目運作。新股東合計投入資本1020+510=1530萬元。（2）老股東老股東在股權轉讓中可以獲取新股東的對價2000*51%=1020萬元收入，今后在企業(yè)增資擴股中依照所持股權比率49%需要付出490萬元用于項目運作。老股東合計資本盈利為1020-490=530，即老股東在股權轉讓，以及為企業(yè)注資后，還可獲取現(xiàn)金凈值為530萬元。財務指標分析參照財務指標分析指標種類銷售毛利率%銷售凈利率%盈營業(yè)收益率%利能財富收益率%力分總財富酬金率%析權益酬金率%成本花銷收益率％一般股每股賬面價值資流動財富率％產結構與營固定財富率%運能力分營業(yè)周期析

指標公式指標數(shù)據(jù)指標經濟含義(銷售收入－銷售成本）/銷售收入說明每一元銷售中的毛利額凈收益/銷售收入凈額說明每一元銷售收入中的凈收益額營業(yè)收益/銷售收入凈額說明每一元銷售收入中的營業(yè)收益額凈收益／均勻總財富說明財富盈利能力(凈收益+利息花銷)／均勻總說明財富盈利能力財富凈收益／均勻全部者權益說明每一元全部者權益所獲凈收益額收益總數(shù)／成本花銷總數(shù)說明收益總數(shù)與成本花銷的比率（股東權益總數(shù)－優(yōu)先股股東權益）／均勻一般股股東權說明刊行在外一般股的賬面價值益制藥業(yè)45%、家電35%、汽車40%、房地產15%、日用40-45%、重系統(tǒng)造流動財富額／財富總數(shù)55-60%、運輸65%、建筑60-70%、IT30-40%、化工60-70%、釀酒60%、商業(yè)40-60%制藥業(yè)50%、家電60%、汽車60%、房地產85%、日用55-60%、重系統(tǒng)造固定財富額／財富總數(shù)40-45%、運輸35%、建筑25-35%、IT60-70%、化工30-40%、釀酒30%、商業(yè)40-61%存貨周轉天數(shù)+應收賬款周轉說明需要多長時間才能將期末存貨全天數(shù)部變?yōu)楝F(xiàn)金存貨周轉率%銷售成本／均勻存貨說明一準時期企業(yè)存貨銷售的快慢存貨周轉天數(shù)360／存貨周轉率錢幣資本周轉率%月銷售收入／錢幣資本月平均額說明錢幣資本流動快慢、利用率的高低錢幣資本周轉天數(shù)30／錢幣資本周轉率應收賬款周轉率％年銷售凈收入／均勻應收賬款余額資說明企業(yè)應收賬款回收的快慢產應收賬款周轉天數(shù)360／應收賬款周轉率結流動財富周轉率%年銷售凈收入／流動財富年說明企業(yè)流動財富的周轉速度構均勻余額與固定財富周轉率%年銷售凈收入／固定財富年說明用銷售收入回收固定財富投資所營均勻余額需要的時間、固定財富利用效率運總財富周轉率%年銷售凈收入／年均勻總資能產力反響企業(yè)整體財富周轉速度分總財富周轉期360／總財富周轉率析反響企業(yè)償付長遠債務的能力和衡量財富負債率％負債總數(shù)／財富總數(shù)企業(yè)利用債權人資本睜開生產經營活動的程度負債全部者權益比負債總數(shù)／全部者權益總數(shù)率利息保障倍數(shù)（收益總數(shù)+利息花銷）／利償息花銷債流動比率流動財富／流動負債能力（流動財富－存貨－應收賬分速動比率款－待攤－預付花銷）／流動析負債

產權比率或債務股權比率用來衡量企業(yè)的短期償債能力用來衡量企業(yè)的短期償債能力現(xiàn)金比率（現(xiàn)金＋票據(jù)）／流動負債（為限制用途的銀行存款）財務分析內計算公式參照指標說明容制造業(yè)：原則上認為該指標大于2時，企房地產：業(yè)短期償債能力強。但要與應收商業(yè)：賬款數(shù)額、存貨周轉速度結合起1、流動比率＝流動財富／流動負債酒店飲食：1.8-2來一起考慮，要對擔保對象整個短期化工：1.2會計時期和不一樣樣會計時期的流動償債貿易：1.6財富進行分析。能力食品工業(yè)：1.7-2分析制造業(yè)：房地產：0.65平常認為速動比率為1較為合適,家電：0.9－0.95但要考慮擔保對象行為性質、應2、速動比率＝速動財富／流動負債商業(yè)：0.45收賬款數(shù)額等因素，其余要對擔酒店飲食：1.6－1.9保對象整個會計時期和不一樣樣會計化工：0.9時期的速動財富進行分析。貿易：0.8長遠償債能力公析盈利能力分析營運能力公析

食品工業(yè)：1.5－1.8工業(yè)：0.7以下商業(yè)：0.8以下該比率越低，擔保的風險越小，1、財富負債率＝負債總數(shù)／財富總數(shù)進出口：0.9以下?lián)５谋Ｕ铣潭仍礁?。房地產：0.7以下貿易：0.8以下該比率越低，表示擔保對象的長2、產權比率＝負債總數(shù)∕股東權益總數(shù)低于3期償債能力越強，擔保人權益保障程度越高。3、利息保障倍數(shù)＝（收益總數(shù)+利息花銷）∕利該比率越高說明支付利息的能力不低于5越強，低于1時，則意味著擔保息花銷對象連利息償付也保證不了。工業(yè)：5%以上該指標越高，表示擔保對象的盈利能1、銷售（營業(yè)）收益率＝銷售（營業(yè)收益）∕商貿：10%以上力越高，應將擔保對象連續(xù)幾年的銷銷售總數(shù)售（營業(yè)）收益率進行比較分析。房地產：20%以上工業(yè)：2%以上該指標越高，說明每元銷售收入所2、凈收益率＝凈收益額∕銷售收入凈額獲取的凈收益越多，相同要將連續(xù)商貿：5%以上幾年凈收益率進行比較分析。工業(yè)：不低于2%該指標越高，說明相同的成本花銷能3、成本花銷收益率＝收益總數(shù)∕成本花銷總數(shù)獲取更多的收益額商貿：5%－10%工業(yè)：0.8－2次商業(yè)：1－3次1、總財富周轉率＝銷售收入總數(shù)／均勻財富總該指標越高，表示其全部財富經營效貿易：4－6次率好，獲取的收入高。額房地產：0.5－1次2、應收賬款周轉率＝（應收賬款貸方總數(shù)+應工業(yè)：3該指標越高越好，可將計算出的指次以上商貿：6標與該企業(yè)先期、行業(yè)均勻水平或收票據(jù)貸方總數(shù)）∕應收賬款均勻額次以上其余近似企業(yè)進行比較。該指標越高，表示存貨變現(xiàn)能力強，應詳盡分析批量因素、季節(jié)性生產的工業(yè)：4次以上3