銀行從業(yè)資格考試公司信貸測試題及習(xí)題詳解和答案分析

可修編-第五章借款需求分析一、單選題(在以下各題所給出的4個選項中，只有1個選項符合題目要求，請將正確1.某公司第一年的銷售收入為100萬元，銷售成本比率為40%;第二年的銷售收入為200萬元，銷售成本比率為50%，則銷售成本比率的增加消耗掉了()萬元的現(xiàn)金。A.60C.402.如果某公司的固定資產(chǎn)使用率()，就意味著投資和借款需求很快將會上升，具A.小于20%或30%，行業(yè)技術(shù)變化比率B.小于20%或30%，設(shè)備使用年限c.大于60%或70%，行業(yè)技術(shù)變化比率D.大于60%或70%，設(shè)備使用年限可修編-3.借款需求分析中，通過了解借款企業(yè)導(dǎo)致()的關(guān)鍵因素和事件，銀行能夠更有產(chǎn)為80萬元，則該公司的固定資產(chǎn)使用率為()。A.62.5%C.80%D00%5.某企業(yè)向銀行申請短期季節(jié)性融資，銀行經(jīng)借款需求分析，發(fā)現(xiàn)該企業(yè)比以往季節(jié))。6.營運資本投資等于()?？尚蘧?C.季節(jié)性資產(chǎn)數(shù)量和季節(jié)性負債數(shù)量的總和D.季節(jié)性資產(chǎn)數(shù)量超出季節(jié)性負債數(shù)量的部分)對于銷售收入增長顯得非常重要。8.下列情形中，可能導(dǎo)致長期資產(chǎn)增加的是()。9.下列關(guān)于借款需求和借款目的的說法，不正確的是()。A.借款需指公司對現(xiàn)金的需求超過了公司的現(xiàn)金儲備，從而需要借款B未分配利潤增加會產(chǎn)生借款需求C指借款用途可修編-D.一般來說，長期貸款用于長期融資的目的10.對于長期銷售增長的企業(yè)，下列比率最適合作為判斷公司是否需要銀行借款依據(jù)的的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為()天。A.5C.8512.某公司2009年初擁有摹資產(chǎn)8500萬元，總負債4500萬元，公司2008全年共實現(xiàn)銷售凈利潤600萬元，計劃將其中270萬元發(fā)放紅利，則公司的可持續(xù)增長率為()。A.3.25%C.7.24%可修編-D99%13。下列選項中，公司發(fā)放紅利不是合理的借款需求原因的是()。B.公司的營運現(xiàn)金流不能滿足償還債務(wù)、資本支出和預(yù)期紅利發(fā)放的需要C.定期支付紅利的公司現(xiàn)有的紅利支付水平無法滿足未來發(fā)展速度下的紅利支付D.公司的投資者不愿在經(jīng)營狀況不好時削減紅利14.當公司()時，資產(chǎn)效率下降和商業(yè)信用減少可能成為公司貸款的原因。A現(xiàn)金供給15.借款需公司對()的需求超過自身儲備，從而需要借款。16.下列關(guān)于應(yīng)付賬款的說法，不正確的是()。A.應(yīng)付賬款被認為是公司的無成本融資來源B.當公司出現(xiàn)現(xiàn)金短缺時，通常會向供應(yīng)商請求延期支付應(yīng)付賬款C.如果公司經(jīng)常無法按時支付應(yīng)付賬款，其商業(yè)信用會減少D.應(yīng)付賬款還款期限延長，可能造成公司的現(xiàn)金短缺，從而形成借款需求17.季節(jié)性資產(chǎn)增加中，應(yīng)付賬款、應(yīng)計費用屬于()融資渠道。18.營運資本投資是指公司對()的投資。D季節(jié)性資產(chǎn)超過季節(jié)性負債部分19.用于支持企業(yè)長期銷售增長的資本性支出，主要包括部留存收益與()?？尚蘧?20.在估計可持續(xù)增長率時，通常假設(shè)部融資資金的主要來源是()。二、多選題(在以下各題所給出的5個選項中，至少有2個選項符合題目要求，請將正1.下列情形中，可能帶來長期借款需求的有()。2.下列關(guān)于并購融資的說法，正確的有()。A.并購融資在20世紀80年代非常普遍，而且大多是與杠桿收購相關(guān)的高杠桿交易可修編-B.如果相關(guān)法律制度不健全，放貸后銀行對交易的控制權(quán)較少，自身利益保護不足，則要謹慎發(fā)放用于股權(quán)收購和公司并購的貸款C.銀行在受理公司的股權(quán)收購貸款申請后，應(yīng)當調(diào)查公司是否將貸款投資在事先約定D.如果銀行向一個處于并購過程中的公司提供可展期的短期貸款，就一定要特別關(guān)注借款公司是否會將銀行借款用于并購活動E.銀行可以通過與公司管理層的溝通來判斷并購是否是公司的真正借款原因3.對于借款公司的債務(wù)重構(gòu)，銀行應(yīng)當評價的因素包括()。4.從損益表來看，()可能影響企業(yè)的收入支出，進而影響企業(yè)的借款需求。5.就銀行借款而言，公司債務(wù)重構(gòu)的原因可能是()。D.想同多家銀行合作以拓寬融資渠道E協(xié)議的某些規(guī)定6.下列關(guān)于季節(jié)性融資的說法，正確的有()。A季節(jié)性融資一般是短期的B.公司不需要外部融資來彌補季節(jié)性資金的短缺C.銀行對公司的季節(jié)性融資的還款期應(yīng)安排在季節(jié)性銷售高峰之前或之中D.銀行應(yīng)保證季節(jié)性融資不被用于長期投資E.銀行應(yīng)保證發(fā)放的短期貸款只用于公司的短期投資7.銀行判斷公司銷售收入增長是否會產(chǎn)生借款需求的方法有()。A.判斷其持續(xù)銷售增長率是否足夠高可修編-D.判斷其資產(chǎn)效率是否相對穩(wěn)定，銷售收入是否保持穩(wěn)定、快速增長，且經(jīng)營現(xiàn)金流足營運資本投資和資本支出增長E.比較若干年的“可持續(xù)增長率”與實際銷售增長率8.通過對某公司現(xiàn)金流的預(yù)測以及月度或季度的營運資本投資、銷售和現(xiàn)金水平等的分析，銀行可以()。A.知道該公司是否具有季節(jié)性銷售模式B.知道該公司是否有季節(jié)性借款需求C.評估該公司營運資本投資需求的時間和金額E款的償還時間表9.下列選項中，屬于季節(jié)性資產(chǎn)的是()?？尚蘧?10.下列融資需求中，銀行受理時需要格外慎重決定貸款期的是()。11.下列情形中，可能會導(dǎo)致公司借款需求的有()。A.存貨和應(yīng)收賬款的季節(jié)性增加B.源自長期銷售增長的核心流動資產(chǎn)增長12.對于季節(jié)性增長借款企業(yè)，銀行需通過對()分析，判斷企業(yè)是否具有季節(jié)性借款需求及其時間金額，決定合適的季節(jié)性貸款結(jié)構(gòu)及償還時間表。13.對于固定資產(chǎn)重置引起的融資需求外，除了借款公司自己提出明確的融資需求外，銀行還可以通過評估()來預(yù)測。14.銀行在分析公司的借款需求時，可以分析()。15.對長期銷售增長的企業(yè)，滿足其核心流動資產(chǎn)增長的長期融資方式包括()?？尚蘧?16.下列融資需求當中，既有可能通過短期融資實現(xiàn)，又有可能通過長期融資實現(xiàn)的有)。A.處于長期銷售增長旺盛時期17.下列關(guān)于評估固定資產(chǎn)擴所引起的融資需求的說法，正確的有()。A.通過分析銷售和凈固定資產(chǎn)的發(fā)展趨勢，銀行可以初步了解公司的未來發(fā)展計劃和設(shè)備擴需求之間的關(guān)系B.當銷售收入/凈固定資產(chǎn)比率低于一定比率時，銷售增長所要求的固定資產(chǎn)擴可成為企業(yè)借款的合理原因C.如果銷售收入/凈固定資產(chǎn)比率較低，則說明固定資產(chǎn)的使用效率較高D.銷售收入/凈固定資產(chǎn)超過一定比率以后，生產(chǎn)能力和銷售增長會變得困難可修編-E.銀行可以通過評價公司的可持續(xù)增長率獲得有用信息E.公司需要額外的現(xiàn)金及時支付供貨商資產(chǎn)為12000萬元，所有者權(quán)益為6700萬元，則該公司上一年度的()A.ROE為9%B.ROE為8.5%20.固定資產(chǎn)使用率指標的不足之處有()A.雖然固定資產(chǎn)基礎(chǔ)可能相對較新，但有一些資產(chǎn)可能仍需要重置B.公司可能使用完全折舊但未報廢的機械設(shè)備可修編-C.公司可能在設(shè)備完全折舊之前就重置資產(chǎn)D.固定資產(chǎn)使用價值會因折舊會計政策的變化和經(jīng)營租賃的使用而被錯誤地理解1.對于與固定資產(chǎn)擴有關(guān)的借款需求，銀行必須與借款公司管理層進行詳細的討論，產(chǎn)的重要來源。()3.可持續(xù)增長率是在不增發(fā)新股的條件下，企業(yè)銷售所能增長的最大比率。()4.部融資不能完全滿足公司持續(xù)、快速的銷售收入增長需求時，說明公司利潤率低。()產(chǎn)使用效率下降導(dǎo)致的融資需求必然是長期的。()比率與銀行相似客戶進行比較，能獲得很多有價值的信息。8.公司借款需求與借款目的區(qū)別在于：借款需求強調(diào)借款發(fā)生的原因，而借款目的強9.即使借款公司有明確的借款需求原因時，銀行也要對其進行借款需求分析。()10.通常情況下，季節(jié)性負債增加就能滿足季節(jié)性資產(chǎn)增長所產(chǎn)生的資金需求。()實際增長率超過可持續(xù)增長率時，公司必然需要貸款。()12.企業(yè)過度使用應(yīng)付賬款來應(yīng)對現(xiàn)金短缺的結(jié)果將導(dǎo)致商業(yè)信用減少，從而引發(fā)借款13.在實際借款需求分析中，不能僅憑一年的經(jīng)營利潤衡量盈利變化對現(xiàn)金流狀況及借老化和技術(shù)更新。()17.借款需求與還款能力和風(fēng)險評估緊密相連，是決定貸款期限、利率等要素的重要因18.當借款公司有明確的借款需求原因時，銀行可以忽略借款需求分析。()19.在銷售高峰期，應(yīng)付賬款和應(yīng)計費用增長的速度往往要大于應(yīng)收賬款和存貨增長的20.銀行可利用負債表中列示的銷售成本、經(jīng)營費用和銷售收入等的變動情況來分析經(jīng)本章預(yù)測試題答案及解析可修編-1.D[解析]如果第二年保持第一年的銷售成本比率40%，那么第二年的銷售成本應(yīng)當是200×40%=80(萬元)，但銷售成本比率的增加使得實際銷售成本達到了200×50%=100(萬元)。因此，銷售成本比率的增加消耗掉了20萬元的現(xiàn)金，故D選項正確。2.C[解析]如果一個公司的固定資產(chǎn)使用率大于60%或70%，這就意味著投資和借款需求很快將會上升，具體由行業(yè)技術(shù)變化比率決定。故C選項符合題意。3.B[解析]借款需求分析中，通過了解借款企業(yè)在資本運作中導(dǎo)致資金短缺的關(guān)鍵因素和事件，銀行可以找到潛在風(fēng)險源，更全面、更有效地評估風(fēng)險，更合理地確定貸款期限，并為企業(yè)提供融資結(jié)構(gòu)方面的建議。4.A[解析]該公司固定資產(chǎn)使用率=(累計折舊/總折舊固定資產(chǎn))×100%=(50/80)×100%=62.5%。故A選項正確。D了短期季合的方式來滿足公司貸款的不同需求。6.D[解析]當季節(jié)性資產(chǎn)數(shù)量超過季節(jié)性負債時，超出的部分需要通過公司部融資或者銀行貸款來補充，這部分融資稱作營運資本投資。故D選項符合題意。7.C[解析]對于一個企業(yè)，要維持銷售收入持續(xù)穩(wěn)定的增長，只有通過資產(chǎn)增加或資產(chǎn)8.D[解析]從資產(chǎn)負債表看，季節(jié)性銷售增長、長期銷售增長、資產(chǎn)效率下降可能導(dǎo)致資產(chǎn)的增加。故D選項符合題意。可修編-9.B[解析]借款需指公司由于各種原因造成了資金的短缺，即公司對現(xiàn)金的需求超過了公司的現(xiàn)金儲備，從而需要借款。故A選項說確。借款目的主要指借款用途，一般來說，長期貸款用于長期融資的目的，短期貸款用于短期融資的目的。故C、D選項說確。未分配利潤增加會增加現(xiàn)金，不產(chǎn)生借款需求，故B選項說法不正確。10.A[解析]可持續(xù)增長率是公司在沒有增加財務(wù)杠桿情況下可實現(xiàn)的長期銷售增長率，11.B[解析]應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)一應(yīng)收賬款/銷售收入×365—400/2000×365=73(天)。故B12.D[解析]根據(jù)題息可得：該公司的凈資產(chǎn)=總資產(chǎn)一總負債=8500—4500=4000(萬元).ROE=凈利潤/凈資產(chǎn)=600/4000=0.15;紅利支付率=股息分紅/凈利潤=270/600=0.45，留存比率=1一紅利支付率=1—0.45=0.55，則該公司的可持續(xù)增長率為SGR=ROE×RR/(1一ROE×RR)=0.15×0.55/(1—0.15×0.55)=0.0899，即為8.99%。13.c[解析]銀行可以通過以下方面來衡量公司發(fā)放紅利是否為合理的借款需求：(1)銀需要。如果不能滿足，可以作為合理的借款需求原因。故B選項不符合題意。(3)對于定期可修編-無法滿足現(xiàn)在的紅利支付水平，那么紅利發(fā)放就不能成為合理的借款需求原因。故C選項B供給，資產(chǎn)效率的下降和商業(yè)信用的減少可能成為公司貸款的原因。因為資產(chǎn)效率的下降和商業(yè)信用的減少可能導(dǎo)致公司經(jīng)營周期發(fā)生變化(暫時或永久的)，這必然會要求企業(yè)增加額外的現(xiàn)金。通常，應(yīng)收賬款和存貨的增加、應(yīng)付賬款的減少(反映商業(yè)信用的減少)將導(dǎo)致企業(yè)的借款需求。DD以充分利用這部分資金購買商品和服務(wù)，故A選項說確。當公司出現(xiàn)現(xiàn)金短缺時，通常會少，供貨商就會要求公司交貨付款。故B、C選項說確。如果應(yīng)付賬款還款期限縮短了，那么公司的管理者將不得不利用后到期的應(yīng)付賬款償還已經(jīng)到期的應(yīng)付賬款，從而減少在其他不會導(dǎo)致公司借款需求的產(chǎn)生。故D選項說法不正確。A解析]應(yīng)付賬款、應(yīng)計費用均屬于隨著季節(jié)性企業(yè)銷售收入和資產(chǎn)的季節(jié)性波動而可修編-18.D[解析]通常狀況下，季節(jié)性負債增加難以滿足季節(jié)性資產(chǎn)增長所產(chǎn)生的資金需求，當季節(jié)性資產(chǎn)數(shù)量超過季節(jié)性負債時，超出部分就需要通過公司部融資或銀行貸款來補充，這部分融資就稱為營運資本投資。19.D[解析]資本性支出主要包括部留存收益與外部長期融資兩種，其中，部留存收益20.B[解析]部融資的資金來源主要是凈資本、留存收益和增發(fā)股票。一般情況下，企業(yè)1.ABCDE[解析]債務(wù)重構(gòu)、資產(chǎn)效率降低、固定資產(chǎn)重置、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)減少、非2.ABCDE[解析]并購融資在20世紀80年代非常普遍，而且大多是與杠桿收購相關(guān)的高調(diào)查公司是否有這樣的投資計劃或戰(zhàn)略安排。如果銀行向一個處于并購過程中的公司提供可況，比較好的判斷方法就是銀行通過與公司管理層的溝通來判斷并購是否才是公司的真正借款原因。此外，銀行還可以從行業(yè)部、金融部門和政府部門等渠道獲得相關(guān)信息?？尚蘧?ABCDE除了評價公司的信譽狀況和重構(gòu)的必要性，還應(yīng)當判斷所要重構(gòu)的債務(wù)是長期的還是短期的。主要的相關(guān)因素包括：(1)借款公司的融資結(jié)構(gòu)狀況;(2)借款公司4.DE[解析]一般固定資產(chǎn)重置、商業(yè)信用減少、債務(wù)重構(gòu)反映在資產(chǎn)負債表中，其中固定資產(chǎn)重置可能導(dǎo)致長期資產(chǎn)增加，商業(yè)信用減少、債務(wù)重構(gòu)可能導(dǎo)致資本凈值的減少?？赡苁牵?1)對現(xiàn)在的銀行不滿意;(2)想要降低目前的融資利率;(3)想與更多的銀行建立合作關(guān)真實，并進一步判斷是否適合發(fā)放6.ADE[解析]季節(jié)性融資一般是短期的，故A選項說確。在季節(jié)性營運資本投資增長期間，往往需要外部融資來彌補公司資金的短缺，特別是在公司利用了部融資之后，故B選性融資還款期安排在季節(jié)性銷售低谷(而非高峰)之前或之中，此時，公司的營運投資下降，能夠收回大量資金，故C選項說法不正確。銀行要確保季節(jié)性融資不被用于長期投資，比如營運資金投資。這樣做的目的就是為了保證銀行發(fā)放的短期貸款只用于公司的短期投資，從而確保銀行能夠按時收回所發(fā)放的貸7.ADE[解析]銀行判斷公司長期銷售收入增長是否會產(chǎn)生借款需求的方法主要有3種。(1)快速簡單的方法是判斷持續(xù)的銷售增長率是否足夠高。(2)更為準確的方法是確定是否存可修編-在以下3種情況：①銷售收入保持穩(wěn)定、快速增長;②經(jīng)營現(xiàn)金流不足以滿足營運資本投資和資本支出的增長;③資產(chǎn)效率相對穩(wěn)定。(3)確定若干年的“可持續(xù)增長率”并將其同實際ABCDE及月度或季度的營運資本投資、銷售和現(xiàn)金水平等的分析，銀行可以：(1)判斷季節(jié)性銷售模式是否創(chuàng)造季節(jié)性借款需求，即公司是否具有季節(jié)性銷售模式，如果有的話，季節(jié)性模式是否足以使公司產(chǎn)生季節(jié)性借款需求;(2)評估營E選項均符合題意。9.AD[解析]應(yīng)收賬款和存貨應(yīng)屬于季節(jié)性資產(chǎn)，因為其會隨季節(jié)性銷售變化而發(fā)生波應(yīng)付賬款、應(yīng)計費用屬于季節(jié)性負債，證券一般不屬于季節(jié)性資產(chǎn)。10.AB[解析]銀行受理因利潤率下降導(dǎo)致的借款需求申請時需格外慎重，原因在于在缺少部融資渠道(如股東融資)的情況下，盈利能力不足會引起其他借款需求，還可能會增加公外慎重，分析其具體原因，從而決定貸款期限。ABCDE，一個主要的融資渠道是銀行貸款，故A選項符合題意。源自長期銷售增長的核心流動資產(chǎn)增長，必須由長期融資來實現(xiàn)，向銀行申請貸款是融資渠道之一，故B選項符合題意。公司可修編-12.ACDE[解析]通過對季節(jié)性增長借款企業(yè)現(xiàn)金流的預(yù)測及月度或季度營運資本投資、求。評估營運資本投資需求的時間和金額。決定合適的季節(jié)性貸款結(jié)構(gòu)及償還時間表。13.ABD[解析]擬進行固定資產(chǎn)重置的借款公司在向銀行申請貸款時，通常會提出明確的周期，資本投資周期，設(shè)備的使用年限和目前狀況;(2)影響固定資產(chǎn)重置的技術(shù)變化率。14.ABCDE[解析]公司低利潤可能引起借款需求，銀行可以通過分析公司的損益表和經(jīng)營現(xiàn)金流量袁來評估公司盈利能力下降所產(chǎn)生的影響，敵A、C選項符合題意。共同比損益表將收益和支出量化為銷售百分比的形式，使得收益和支出量之間的關(guān)系更為清晰，故B選的，故E選項符合題意。15.AB[解析]源自長期銷售增長的核心流動資產(chǎn)的增長，必須由長期融資來實現(xiàn)，具體包括核心流動負債的增長或營運資本投資的增加。16.BCDE[解析]處于長期銷售增長旺盛時期的企業(yè)，其融資需求一般不能用短期融資來實現(xiàn)，要用長期融資來實現(xiàn)。資產(chǎn)使用效率下降、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)減少、債務(wù)重構(gòu)、額外或非預(yù)期性支出的借款需求都是既有可能是長期的，也有可能是短期的。17.ADE[解析]通過分析銷售和凈固定資產(chǎn)的發(fā)展趨勢，銀行可以初步了解公司的未來發(fā)展計劃和設(shè)備擴需求之間的關(guān)系，這時銷售收入/凈固定資產(chǎn)比率是一個相當有用的指標，故A選項說確。通常來講，如果該比率較高或不斷增長，則說明固定資產(chǎn)的使用效率較高，可修編-故C選項說法不正確。該比率超過一定比率以后，生產(chǎn)能力和銷售增長就變得相當困難了，可持續(xù)增長率獲得有用信息，故E選項說確。周期將發(fā)生長期性變化，因此，采用長期融資方式更合適。19.BCE[解析]該公司上一年度的ROE=凈利潤/所有者權(quán)益=570/6700≈-8.5%;凈利潤率=凈利潤/銷售收入=570/9700≈5.9%;資產(chǎn)使用效率=銷售收入/總資產(chǎn)=9700/12000≈80.8%。20.ABCD[解析]固定資產(chǎn)使用率粗略地反映了固定資產(chǎn)的折舊程度，但也存在以下不足(1)該比率中的固定資產(chǎn)價值代表了一個公司的整個固定資產(chǎn)基礎(chǔ)，而固定資產(chǎn)基礎(chǔ)可能相對較新，但有一些資產(chǎn)可能仍需要重置。(2)折舊并不意味著用光。就公司而言，使用完全折舊但未報廢的機械設(shè)備是很正常的。(3)為了提高生產(chǎn)力，公司可能在設(shè)備完全折舊之前就重置資產(chǎn)。(4)固定資產(chǎn)使用價值會因折舊會計政策的變化和經(jīng)營租賃的使用而被錯不需要折舊的固定資產(chǎn)。比如，在會計上，土地是不折舊的，故E選項不符合題意。1.√[解析]由于與固定資產(chǎn)擴相關(guān)的借款需求，其關(guān)鍵的信息來自于公司的管理層?？尚蘧?資計劃，進而評估固定資產(chǎn)擴是否可成為合理的借款原因。2.×[解析]源自長期銷售增長的核心流動資產(chǎn)增長，必須由長期融資來實現(xiàn)，具體包運營資本投資的需求，其中留存收益是支撐銷售長期增長的重要資金來源。3.X[解析]可持續(xù)增長率是公司在沒有增加財務(wù)杠桿情況下可以實現(xiàn)的長期銷售增長率，也就是說主要依靠部融資即可實現(xiàn)的增長率。4.×[解析]公司可以通過多種渠道獲得資金，以滿足運營資本投資的需求，其中留存增長也應(yīng)該遵循“階梯式發(fā)展模式”。這部分用于支持長期銷售增長的資本性支出，其融資5.X[解析]公司資產(chǎn)使用效率的下降，即應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)率的下降，可能導(dǎo)致長期而保證貸款期限與公司借款需求相互匹配。6.×[解析]長期投資屬于一種戰(zhàn)略投資，其風(fēng)險較大，因此，最適當?shù)娜谫Y方式是股的主要標準是收購的股權(quán)能夠提供控制權(quán)收益，從而形成借款公司部分主營業(yè)務(wù)。7.×[解析]銀行在分析借款企業(yè)因固定資產(chǎn)擴導(dǎo)致的借款需求時，將公司銷售收入/凈固定資產(chǎn)比率同行業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)進行比較，可獲得很多有價值的信息?？尚蘧?8.√[解析]借款需求與借款目的的區(qū)別在于：借款需指公司為什么會出現(xiàn)資金短缺而借款需求可能是多方面的;而借款目的主要指借款的用途，一般來說，長期貸款用于長期融資的目的，短期貸款則用于短期