某期貨企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃思路(2019年)

某期貨企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃思路2019年6月

目錄TOC\o"1-4"\h\z\u一、使命與愿景 41、使命 42、愿景 43、定位 4二、戰(zhàn)略目標 41、定性目標 42、定量目標 5三、戰(zhàn)略選擇 51、SWOT分析 52、戰(zhàn)略確定 6四、業(yè)務發(fā)展策略 61、經(jīng)紀業(yè)務 6（1）改造提升營業(yè)部，重建競爭優(yōu)勢 6（2）以制度為基石，考核為導向，狠抓落實 6（3）完善大區(qū)制管理模式 7（4）優(yōu)化市場人才隊伍 7（5）立足業(yè)務需求，做實支持、服務工作 72、資管業(yè)務 7（1）調整組織結構，完善相關制度，夯實大資管運營基礎 8（2）提升資管的寬度和廣度，聚焦主動資管體系 8（3）逐步推出資管系列化產(chǎn)品和服務 93、財富管理業(yè)務 9（1）推動獲取資產(chǎn)能力建設 9（2）推動風險識別能力建設 9（3）推動銷售能力建設 104、風險管理業(yè)務 10（1）逐步提升風險子公司經(jīng)營實力 10（2）完善業(yè)務模式 10（3）提升服務能力 11（4）形成風險管理綜合能力 115、產(chǎn)業(yè)金融業(yè)務 12（1）做實產(chǎn)業(yè)金融業(yè)務的方式 12（2）提升產(chǎn)業(yè)金融業(yè)務能力的辦法 12五、保障措施 121、整合關鍵資源 12（1）融資 12①上市融資 12②引入戰(zhàn)略投資者 12③集團增資或借入次級債 13（2）投資 132、強化研發(fā)能力 133、優(yōu)化管理機制 14（1）強化風險管理能力 14（2）建立混合所有制結構 14（3）建立跨職能型團隊 15（4）建立完善的報酬機制 15①將能力因素引入薪酬體系 15②寬帶薪酬設計 15③報酬多樣化 16

某期貨企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃思路一、使命與愿景1、使命宏觀層面：擔負加快推進我國期貨市場發(fā)展，帶動期貨產(chǎn)品創(chuàng)新、增強期貨行業(yè)服務實體經(jīng)濟的能力。中觀層面：提高為集團大宗商品供應鏈服務的能力，為集團公司“一體兩翼”戰(zhàn)略金融一翼的發(fā)展作出應有的貢獻。微觀層面：公司要加快發(fā)展規(guī)模，提升企業(yè)的整體影響力和競爭力;不斷提高經(jīng)營績效，為股東創(chuàng)造更多收益;統(tǒng)籌內部發(fā)展，不斷為員工創(chuàng)造更加優(yōu)越的成長環(huán)境和待遇條件。2、愿景以風險管理為基石，以財富管理為特征，以全球市場為視野，打造國內一流、具有核心競爭力的綜合金融服務商。3、定位經(jīng)營定位：立足于黑色、石油化工及橡膠等集團優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)。集團內部定位：根植于集團大宗商品產(chǎn)業(yè)鏈，與集團內大宗商貿成員企業(yè)密切協(xié)同，帶動集團風險管理能力的提升，成為“一體兩翼”戰(zhàn)略金融翼的核心企業(yè)。二、戰(zhàn)略目標1、定性目標貫徹集團“一體兩翼”戰(zhàn)略一一流通集成服務為主體、金融和高端實業(yè)為兩翼的產(chǎn)融良性互動的三大業(yè)務格局，通過整合關鍵資源、提高核心能力，打造差異化優(yōu)勢、積極為集團相關產(chǎn)業(yè)提供風險管理服務，穩(wěn)步推進“3+1”的業(yè)務布局，優(yōu)化管理機制;到“十三五”規(guī)劃末期，公司業(yè)務規(guī)模進入全國前30名，資產(chǎn)管理、財務管理、風險管理業(yè)務形成自身品牌，具有一定影響力，成為集團金融翼的重要成員公司。2、定量目標“十三五”規(guī)劃末期，公司營業(yè)收入xx億元;利潤總額達到xx億元;凈資產(chǎn)收益率達到xx%以上;保證金規(guī)模達到xx億元，風險管理業(yè)務規(guī)模達到xx億元，資產(chǎn)管理業(yè)務規(guī)模達到xx億元，財富管理銷售規(guī)模達到xx億元。三、戰(zhàn)略選擇（說明：本文主要側重提供戰(zhàn)略規(guī)劃思路的參考，因此，在內外部環(huán)境分析上的分析較為簡單，僅作為內容組成參考，望讀者知悉?。?、SWOT分析2、戰(zhàn)略確定通過SWOT分析結果得出，xx公司應為SO為發(fā)展戰(zhàn)略，即充分利用xx集團背景、品牌、產(chǎn)業(yè)及資金優(yōu)勢，開展多元化業(yè)務——風險管理、財富管理、股權類投資及國際市場，借助信息技術的高效便捷，夯實經(jīng)紀業(yè)務的同時，將xx期貨打造成為一家綜合服務期貨商。四、業(yè)務發(fā)展策略1、經(jīng)紀業(yè)務（1）改造提升營業(yè)部，重建競爭優(yōu)勢針對各營業(yè)部存在同質化嚴重，業(yè)務模式相對單一等問題，需對營業(yè)部實施分類管理。通過逐個解析營業(yè)部，因地制宜地推行適合當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展產(chǎn)業(yè)特色的發(fā)展路徑。對營業(yè)部所在地的經(jīng)濟、金融、優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)進行綜合分析，尋找可能的發(fā)展方向。進行實地調研結合當?shù)厥袌鲆痪€員工的實踐經(jīng)驗，深挖潛能，確立定位，走差異化發(fā)展道路，重新構建區(qū)域競爭優(yōu)勢。對于持續(xù)虧損并確實無有效措施改造的營業(yè)部，采取“關、停、并、轉”等措施。（2）以制度為基石，考核為導向，狠抓落實為適應行業(yè)發(fā)展，公司落實“簡政放權”，為市場一線負責人在進行業(yè)務開發(fā)時提供更大的談判空間。同時，以新實施的考核制度為指引，對不同發(fā)展路徑的營業(yè)部實施差異化考核，各地可根據(jù)當?shù)氐男袠I(yè)發(fā)展情況，提出有利于業(yè)務發(fā)展的考核模式，進一步激發(fā)市場團隊的工作熱情，積極鼓勵“內部創(chuàng)業(yè)”。但對于無法達到公司基本標準的市場人員，實行嚴格的淘汰制度。（3）完善大區(qū)制管理模式公司實施大區(qū)托管試點，這有利于集約管理、優(yōu)勢互補，增強綜合開發(fā)與服務能力，提升資產(chǎn)效率、避免重復投資。對于被幫扶的營業(yè)部，爭取孵化一個，成熟一個，最終實現(xiàn)大區(qū)內“共贏”。大區(qū)內旗艦營業(yè)部功能將得到強化，有能力輻射周邊的小微營業(yè)部，也將有利于公司品牌推廣，打造區(qū)域特色的業(yè)務網(wǎng)絡。（4）優(yōu)化市場人才隊伍提供平臺給有市場化能力和思維的人，對于引進外部人才放寬政策，增強公司對外部人才的吸引力;貫徹落實集團“后備人才儲備計劃”，公司通過“后備干部選拔”等方式進行干部人才的培養(yǎng)和儲備，為公司培養(yǎng)及儲備市場管理人員，補充有管理、有專長以及由營銷能力的新鮮血液;此外，以現(xiàn)有市場培訓計劃為基礎，推廣“高校精英”培育計劃，推動校企合作、“產(chǎn)學研”對接，將人力資源培訓工作前置。為公司未來的人才需求打好基石。（5）立足業(yè)務需求，做實支持、服務工作中后臺各部門應進一步提高為市場一線服務的綜合能力與意識，為各類業(yè)務提供跟蹤式服務，簡化流程、提高質量、提升整體運營效率，從而更好的服務客戶。2、資管業(yè)務資管業(yè)務要能夠直接為客戶創(chuàng)造價值，一是要有內部的專業(yè)投資團隊(控股型)，二是努力尋求與專業(yè)人才或團隊構建緊密合作關系(參股型)，三是尋求與專業(yè)人士或專業(yè)機構的外部松散型合作(產(chǎn)品合作型)，經(jīng)過努力，形成從內生、緊密合作到松散合作三個層次的專業(yè)能力。（1）調整組織結構，完善相關制度，夯實大資管運營基礎建立與完善市場化的激勵機制，引入綜合收入考核的理念，加強與內部各部門間的協(xié)同，加強各同業(yè)機構的合作與聯(lián)系，為建立大資管業(yè)務平臺打下基礎。加強內部投研團隊的培育工作，建立和完善投研體系;加強外部合作投顧的開發(fā)，建立投顧加盟機制。加強內部培訓，培育資管學習型團隊文化，提升產(chǎn)品、市場、運營資管隊伍的專業(yè)素質。強化合規(guī)意識，在產(chǎn)品設計、推廣宣傳、運營交易等各個環(huán)節(jié)做好合規(guī)工作。完善運營信息化工作，投資交易、業(yè)務流程、風險管理、估值結算等全面信息化。（2）提升資管的寬度和廣度，聚焦主動資管體系圍繞公司資管發(fā)展定位核心，發(fā)揮衍生品風險管理特色，努力提高人員專業(yè)素質、能力，不斷增加資管產(chǎn)品類型，將投資市場延伸至證券、債券、以及銀行間市場，逐步提升資管運營的寬度和廣度。在此基礎上，資管業(yè)務還可以由被動資管轉為主動資管，從形式到內容實現(xiàn)回歸本源?？梢詮囊韵聨c實現(xiàn):一是堅持主動資管方向，提高資管產(chǎn)品的絕對收益。二是依托集團大宗商品貿易背景，挖掘大宗商品行情信息，集中力量打造1-2個明星商品品種，逐步形成中大期貨的商品期貨優(yōu)勢和品牌效應，促成資產(chǎn)管理業(yè)務的良性循環(huán)。三是做“穩(wěn)"FOF產(chǎn)品，目的是增加經(jīng)紀業(yè)務權益，要求是排名行業(yè)平均水平以上。四是充分利用資管牌照，形成服務收入。增加外部資管服務、風險管理等外部服務收入。（3）逐步推出資管系列化產(chǎn)品和服務在做好做精FOHF的基礎上，豐富和完善產(chǎn)品線，逐步推出宏觀對沖策略產(chǎn)品、尾部風險管理產(chǎn)品、指數(shù)化被動管理產(chǎn)品。輸出運營風控能力，面向銀行、同業(yè)等推出資管通道管理服務。積極引進外部優(yōu)秀的管理型資管產(chǎn)品，做好產(chǎn)品的評估工作，為公司財務管理業(yè)務提供更為豐富的產(chǎn)品。3、財富管理業(yè)務（1）推動獲取資產(chǎn)能力建設要從金融產(chǎn)品的研究、分析起步，在宏觀研究能力的支持下，逐步形成有特色的資產(chǎn)配置能力，特別是股權類資產(chǎn)獲取的能力，從資產(chǎn)端提升質量。注重承攬、承做、承銷專業(yè)化人才隊伍的搭建，爭取形成業(yè)務閉環(huán)，為客戶提供一站式財富管理的解決方案，形成xx期貨自己的產(chǎn)品和財富管理品牌。通過不斷學習和發(fā)展，財務管理業(yè)務應打造出一定的品牌，利用xx的品牌效應吸引更多的潛在客戶資源，提高公司未來的市場占有份額。（2）推動風險識別能力建設完善產(chǎn)品甄別的方法論，進一步豐富產(chǎn)品類型。（3）推動銷售能力建設推動銷售產(chǎn)品的多元化，加強團隊建設，繼續(xù)完善內、外銷售渠道。擴大在營業(yè)部理財專區(qū)的設置，直接面對投資者。制定、試行與產(chǎn)品銷售有關的激勵政策、考核機制，調動銷售端的積極性。充分發(fā)揮傳統(tǒng)的銷售優(yōu)勢，加強總部、營業(yè)部銷售人員基礎培訓，灌輸金融資產(chǎn)配置和為客戶創(chuàng)造價值的理念、構建相對競爭優(yōu)勢。4、風險管理業(yè)務（1）逐步提升風險子公司經(jīng)營實力積極試點期權點價服務業(yè)務。利用金融工具定價、場外期權等業(yè)務，以此來解決企業(yè)在采購、銷售過程中所存在的價格風險問題，期貨公司需要根據(jù)客戶個性化需求提供差異化期權套期保值、收益增長等服務，在幫助企業(yè)降低經(jīng)營成本的基礎上促進產(chǎn)業(yè)升級，服務供給側改革，同時，提升子公司競爭力。（2）完善業(yè)務模式產(chǎn)融結合的基礎模式有基差交易、倉單服務、合作套保、定價服務、做市服務等，以上述業(yè)務模式為基礎，進行細分、整合，形成并完善有中大特點的合作套保、創(chuàng)新期現(xiàn)、期權定價三類業(yè)務模式，并努力發(fā)展OTC市場的業(yè)務能力，爭取形成模式?？蓮囊韵聝牲c入手:一是做大基差交易業(yè)務規(guī)模。依托集團黑色、化工及橡膠產(chǎn)業(yè)鏈客戶資源和物流倉儲優(yōu)勢，開展標準與非標準商品的基差交易業(yè)務。二是積極試點期權點價服務業(yè)務。利用金融工具定價、場外期權等業(yè)務，以此來解決企業(yè)在采購、銷售過程中所存在的價格風險問題，期貨公司需要根據(jù)客戶個性化需求提供差異化期權套期保值、收益增長等服務，在幫助企業(yè)降低經(jīng)營成本的基礎上促進產(chǎn)業(yè)升級，服務供給側改革，同時，提升子公司競爭力。（3）提升服務能力對內服務:從集團優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)和品種入手，開展基差交易、倉單服務、定價服務等期現(xiàn)合作，提供基礎風險管理服務;以風險管理業(yè)務平臺為基礎，實踐合作套保、創(chuàng)新期現(xiàn)、期權定價業(yè)務模式，共擔風險，共享收益。對外服務:依托公司產(chǎn)業(yè)客戶、風險管理業(yè)務平臺，結合集團產(chǎn)業(yè)公司的現(xiàn)貨優(yōu)勢，為其他實體企業(yè)提供服務，創(chuàng)造價值，也為兄弟公司延拓業(yè)務機會。（4）形成風險管理綜合能力基于XX期貨擁有的各項業(yè)務牌照及相應能力，與產(chǎn)業(yè)客戶深度合作，提升運營能力，滿足企業(yè)在風險管理、供應鏈管理、金融交易等方面的需求。基于集團產(chǎn)業(yè)公司的能力和優(yōu)勢，在場外期權等衍生品交易上試點、合作，提高雙方的行業(yè)地位和各自的客戶粘性。綜合在能力范圍內的貨物(倉單)資源、倉儲資源、運輸資源、資本資源、交易資源，成立產(chǎn)業(yè)基金，在現(xiàn)貨企業(yè)與金融市場之間架設橋梁，將風險管理產(chǎn)品化，將資源整合模式化，深化產(chǎn)業(yè)金融綜合服務。5、產(chǎn)業(yè)金融業(yè)務（1）做實產(chǎn)業(yè)金融業(yè)務的方式一是強化風險管理業(yè)務平臺的功能;二是完善業(yè)務模式;三是提升對內和對外的服務能力;四是形成風險管理綜合能力。（2）提升產(chǎn)業(yè)金融業(yè)務能力的辦法對內服務:從集團優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)和品種入手，開展基差交易、倉單服務、定價服務等期現(xiàn)合作，提供基礎風險管理服務;以風險管理業(yè)務平臺為基礎，實踐合作套保、創(chuàng)新期現(xiàn)、期權定價業(yè)務模式，共擔風險，共享收益。對外服務:依托公司產(chǎn)業(yè)客戶、風險管理業(yè)務平臺，結合集團產(chǎn)業(yè)公司的現(xiàn)貨優(yōu)勢，為其他實體企業(yè)提供服務，創(chuàng)造價值，也為兄弟公司延拓業(yè)務機會。五、保障措施1、整合關鍵資源（1）融資①上市融資根據(jù)宏觀環(huán)境變化和政策變化，擇機境外上市，獲取資本運作平臺，同時，通過融資籌集資金可以使得公司迅速擴張、調整債務結構，有效解決公司資本金不足的情況，并能獲得更多杠杠收益。②引入戰(zhàn)略投資者根據(jù)公司發(fā)展思路，重點參考產(chǎn)業(yè)背景、金融背景及財務背景，盡可能選擇與公司產(chǎn)品、業(yè)務和資金有緊密關聯(lián)度的企業(yè)。戰(zhàn)略投資者的引進可以擴大公司經(jīng)營的縱深，實現(xiàn)資本、服務和產(chǎn)業(yè)的進一步融合，實現(xiàn)共贏。也可以提升公司資本實力和市場知名度，有效吸引金融行業(yè)中高端復合型人才的流入。③集團增資或借入次級債對公司增資也是集團“十三。五”戰(zhàn)略規(guī)劃的原有之意?；蛳蚣瘓F借入次級債，作為資本補充的方式，其實施流程靈活和快速的特征能夠使得公司達到快速補充凈資本的目的。（2）投資一是在相關品種產(chǎn)業(yè)鏈的生產(chǎn)、采購、加工、銷售環(huán)節(jié)進行資本或股權投資。如相關產(chǎn)品種植或開采企業(yè)、采購貿易企業(yè)、生產(chǎn)加工企業(yè)、倉儲物流企業(yè)(特別是期貨交割倉庫企業(yè))的資本或股權投資，利用集團產(chǎn)業(yè)背景和期貨端多樣化的金融工具，提升整個產(chǎn)業(yè)鏈的贏利和整合水平，己達到擴大xx期貨業(yè)務及利潤規(guī)模和提升行業(yè)競爭力。在“十三五”期間，完成1-2個股權及資本投資項目。二是擇機入股與期貨行業(yè)發(fā)展相關的金融科技公司。助力客戶開發(fā)與維護，提升運營、結算、交割以及客戶維護的運作效率。三是擇機對xx子公司增加注冊資本，增強海外市場開發(fā)、投研等服務能力，并視業(yè)務需要獲取更多經(jīng)營拍照。2、強化研發(fā)能力貫徹研發(fā)領先、集成服務。多種業(yè)務類型疊加的復雜需求越來越廣泛，研究院一方面必須對公司的傳統(tǒng)業(yè)務做好標準化服務，另一方面要對資產(chǎn)管理業(yè)務、財富管理業(yè)務和風險管理業(yè)務等做好專業(yè)化、個性化的服務。學習借鑒國內外優(yōu)秀期貨公司的轉型發(fā)展經(jīng)驗，以研發(fā)為核心，通過內部挖掘培養(yǎng)、引進高端金融人才，形成以下核心能力:第一，研發(fā)領先、集成服務，能夠從宏觀到微觀維度打造完整的研究鏈條，在商品以及金融領域實現(xiàn)普惠以及定制化的產(chǎn)品服務;第二，具備較強風險管理能力，為公司做好內控，幫助客戶管控市場、信用、操作等風險;第三，打造專業(yè)能力突出的市場拓展團隊、財富管理團隊、產(chǎn)業(yè)金融及其他創(chuàng)新業(yè)務團隊，分散突破各項業(yè)務瓶頸;第四，具備較強的信息系統(tǒng)及服務支持的能力，滿足對交易系統(tǒng)的穩(wěn)定性、多元化、低延時性的要求，支持個性化系統(tǒng)的定制和系統(tǒng)集成服務的需求。3、優(yōu)化管理機制（1）強化風險管理能力風險問題是公司在發(fā)展中將始終面臨的一大重要問題。做好必要的風險防范和控制工作，對于增強公司的資金安全和盈利能力有著重要的積極作用。在今后的發(fā)展中，要協(xié)調好創(chuàng)新與控制的關系，在把牢政策紅線的基礎上，加強對政策的前瞻性研究，并結合策略研究以及金融衍生工具的綜合運用，切實減少公司