商業(yè)銀行經(jīng)營管理-第三章

第一節(jié)商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)概述一、銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的含義和種類（一）負(fù)債業(yè)務(wù)的含義資金來源的業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的前提經(jīng)營活動的起點(diǎn)含義：銀行由于受信而承擔(dān)的，將以資產(chǎn)或資本償付的，能以貨幣計(jì)量的債務(wù)，是銀行在經(jīng)營活動中尚未償還的經(jīng)濟(jì)義務(wù)。第一頁，共60頁。商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)含義：廣義：商行對外負(fù)債及商行的資本金；狹義：商行對外的各種債務(wù)和欠款。具體地，商行以借貸形式從他人獲得資金后，僅僅獲得資金使用權(quán)，并沒有所有權(quán)，這就決定了其償還義務(wù)，由此構(gòu)成了負(fù)債行為。第二頁，共60頁。（二）負(fù)債業(yè)務(wù)的種類按取得方式劃分為：被動型負(fù)債：吸收存款----主要負(fù)債方式主動型負(fù)債：向金融市場發(fā)行各種債務(wù)憑證進(jìn)行融資。其他負(fù)債：同業(yè)存款、向央行借款、聯(lián)行存款等。第三頁，共60頁。（三）商業(yè)銀行負(fù)債的特點(diǎn)必須是現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，過去發(fā)生的、已經(jīng)了結(jié)的或?qū)砜赡馨l(fā)生的經(jīng)濟(jì)義務(wù)不包括在內(nèi)；其數(shù)量必須是可用貨幣計(jì)量的；負(fù)債只能在償還后才能消失。第四頁，共60頁。二、商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的意義商行經(jīng)營活動的起點(diǎn)商行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)決定資產(chǎn)規(guī)模（信用創(chuàng)造）負(fù)債結(jié)構(gòu)決定資產(chǎn)運(yùn)用方向中間業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)商行與社會聯(lián)系的橋梁集聚閑置貨幣--增值，加速資金周轉(zhuǎn)維持流動性的手段聚集資金滿足提現(xiàn)、支付等需求。第五頁，共60頁。三、商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)經(jīng)營管理目標(biāo)增強(qiáng)負(fù)債的穩(wěn)定性（主要是增強(qiáng)存款的穩(wěn)定性）保證負(fù)債的安全性（是否按期兌現(xiàn)，避免擠兌）保持合理的負(fù)債結(jié)構(gòu)（期限、客戶、種類結(jié)構(gòu)）不斷降低負(fù)債成本（利息支出和非利息支出）第六頁，共60頁。第二節(jié)商業(yè)銀行存款負(fù)債業(yè)務(wù)存款是企業(yè)、事業(yè)單位或個人存放在商行或其他金融機(jī)構(gòu)的貨幣資金。存款是商行吸收外來資金中最主要的部分，約占商行總負(fù)債的80%；在我國金融機(jī)構(gòu)存款中，儲蓄存款的比重一直維持在50%左右。第七頁，共60頁。一、商業(yè)銀行存款的分類（一）按存款期限長短劃分活期存款（demanddeposits）：（支票存款）客戶不須預(yù)先通知可隨時提取和支付的存款。特點(diǎn)：用于交易和支付結(jié)算；流動性大，存取頻繁，服務(wù)等經(jīng)營成本高，不可預(yù)測性；貨幣支付和流通手段職能，存款派生能力第八頁，共60頁。定期存款（timedeposits）：相對活期存款而言，是一種由客戶與銀行事先約定期限（3個月、6個月、1年及其他），到期才能提取的存款。是商行中長期信貸資金的重要渠道。到期日憑定期存單支取；定期存單不能轉(zhuǎn)讓流通，只是支取存款和獲得利息的憑證，但可以作為質(zhì)押品取得銀行貸款。第九頁，共60頁。（二）按存款的對象不同進(jìn)行劃分對公存款：銀行面向企業(yè)、機(jī)關(guān)、團(tuán)體、學(xué)校等單位設(shè)立的存款賬戶。銀行對公存款按照支付方式不同，可分為活期存款、定期存款和其他存款。第十頁，共60頁。對私存款：主要是面向居民個人所提供的儲蓄存款（savingsdeposits），用于個人積蓄貨幣和獲得利息。有定期和活期之分：定期----儲蓄存折或存單；活期----銀行卡存取我國儲蓄按支付方式分為：活期儲蓄、定期儲蓄、定活兩便、整存整取、零存整取、存本取息、通知存款等。第十一頁，共60頁。第十二頁，共60頁。定活兩便：事先不約定存期，一次性存入，一次性支取的儲蓄存款。優(yōu)點(diǎn)：既有定期之利，又有活期之便。開戶時不必約定存期，銀行根據(jù)存款的實(shí)際存期按規(guī)定計(jì)息，不受時間限制。利率相比活期要高。缺點(diǎn)：利率介于定期和活期之間，不適用于長期投資理財(cái)。第十三頁，共60頁。整存整取：指開戶時約定存期，一次性存入，屆時一次性支取本息的一種個人存款方式。人民幣存期分為三個月、六個月、一年、兩年、三年、五年六個檔次。辦理整存整取一般是存單，交易憑證不能是銀行卡，但個別種類銀行卡除外。第十四頁，共60頁。零存整?。褐冈陂_戶時約定存款期限、每月固定存款、到期一次支取本息的一種定期儲蓄。5元起存，每月存入一次，只有一次補(bǔ)交機(jī)會，利率一般為同期定期存款利率的60%。集零成整，具有計(jì)劃性、約束性、積累性的功能。第十五頁，共60頁。存本取息：指一次性存入，分次支取利息，到期支取本金的一種定期儲蓄。存折；￥5000起存；取息期確定后，中途不得變更；通知存款：指不約定存期、一次性存入、可多次支取，支取時需提前通知銀行、約定支取日期和金額方能支取的存款。按存款人提前通知的期限長短劃分為一天通知存款和七天通知存款。￥5萬起存（個人），￥50萬起存（單位）；個人支取最低￥5萬，單位支取最低￥10萬第十六頁，共60頁。（三）按存款業(yè)務(wù)的演變順序劃分傳統(tǒng)型存款：定期存款活期存款儲蓄存款第十七頁，共60頁。創(chuàng)新型存款：為了滿足客戶的動機(jī)和需求，加強(qiáng)銀行競爭能力，規(guī)避金融管制等，在原有的存款種類基礎(chǔ)上對存款種類的創(chuàng)新。下面介紹幾種主要類型：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、（超級）可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶、貨幣市場存款賬戶、自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶、協(xié)定賬戶、股金提款單賬戶等。第十八頁，共60頁。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（negotiablecertificateofdeposit,CDS）：含義：資金按固定期限和固定利率存入銀行并可在市場上買賣的存款憑證；特點(diǎn)：存單面額固定，期限固定（不得提前支取），不記名，利率有固定也有浮動，存款期3個月、6個月、9個月、12個月及以上的不等，可流通轉(zhuǎn)讓，有較好的流動性和盈利性第十九頁，共60頁。（超級）可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（super）negotiableorderofwithdrawalaccount，（super）NOW賬戶：特點(diǎn)：既滿足支付的便利，也滿足了收益的要求。不使用支票的支票賬戶：客戶可隨時開出支付命令書提現(xiàn)或向第三方支付；可背書轉(zhuǎn)讓；存款余額可取得利息；一般都限定個人和非營利性團(tuán)體才可開立。其與superNOW賬戶實(shí)質(zhì)上相同，差別僅在存款最低余額的限制。第二十頁，共60頁。貨幣市場存款賬戶（moneymarketdepositaccount，MMDA）：特點(diǎn)：性質(zhì)介于活期存款和儲蓄存款之間；儲戶對象不限，但最低金額為$2500；存款平均余額不得低于$2500；存款利率無上限，按貨幣市場工具的平均收益率，每天復(fù)利，月底到賬；存款無最短期限，但提款應(yīng)7天前通知銀行；向第三方支付時，開出支票和電話通知每月均不得超過6次，用支票付款不得超過3次。第二十一頁，共60頁。自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶（automatictransferserviceaccount，ATS）：客戶在銀行開立兩個賬戶：一個是儲蓄存款賬戶，一個是活期存款賬戶（保證余額在$1或以上）；操作流程：ATS賬戶優(yōu)點(diǎn)：保證客戶在未使用支票支付款項(xiàng)之前從儲蓄存款賬戶獲得相應(yīng)利息。使用該賬戶需向銀行支付一定的服務(wù)費(fèi)。第二十二頁，共60頁。協(xié)定賬戶（agreementaccount）：是ATS賬戶的創(chuàng)新發(fā)展，指按照約定，存款可以在活期存款賬戶、NOW賬戶、貨幣市場互助基金存款賬戶之間自動轉(zhuǎn)賬的存款種類。第二十三頁，共60頁。個人退休金賬戶（individualretirementaccount，IRA）：專門為工資收入者開辦的退休金儲蓄存款賬戶，所有擁有工資收入的個人都可開立。優(yōu)勢：其利息所得可以免稅，且銀行給付的利率較高。第二十四頁，共60頁。股金提款單賬戶（sharedraftaccount，SDA）：專為劃轉(zhuǎn)股金收入而創(chuàng)立的一種儲蓄存款賬戶。客戶將股金收益劃入該存款賬戶，可以隨時開出類似支票的提款單進(jìn)行轉(zhuǎn)賬支付或提現(xiàn)；未做支付和提現(xiàn)時，視作儲蓄存款賬戶，并取得相應(yīng)利息。第二十五頁，共60頁。二、影響商業(yè)銀行存款的因素（一）外部因素經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和經(jīng)濟(jì)周期；銀行同業(yè)的競爭；央行的貨幣政策；金融法規(guī)；人們的儲蓄習(xí)慣和收支預(yù)期等。（二）內(nèi)部因素存款計(jì)劃與實(shí)施；存款利率；銀行服務(wù)；銀行實(shí)力和信譽(yù)；銀行的社會聯(lián)系等。第二十六頁，共60頁。三、商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)管理（一）存款規(guī)模的控制從儲蓄存款供應(yīng)總量看，利率一定時，取決于居民貨幣收入水平和消費(fèi)支出結(jié)構(gòu)，物價水平、金融市場發(fā)達(dá)狀況、社保制度完善程度、文化水平和歷史傳統(tǒng)等；從企業(yè)存款額度變動看，主要取決于國家經(jīng)濟(jì)景氣狀況、全社會生產(chǎn)力發(fā)展?fàn)顩r、國家金融政策、企業(yè)經(jīng)營管理水平、銀行服務(wù)質(zhì)量等；從銀行經(jīng)營管理角度看，合理的存款規(guī)模要考慮：貸款與投資的可利用程度與管理存款的成本費(fèi)用負(fù)擔(dān)的承受能力；存款結(jié)構(gòu)適應(yīng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，滿足客戶需求；邊際成本與邊際收益。第二十七頁，共60頁。（二）存款的營銷組織工作：銀行產(chǎn)品具有無形性、同質(zhì)性特點(diǎn)，不能依靠有形的感官來發(fā)現(xiàn)，只能依賴宣傳和營銷活動吸引客戶。存款營銷應(yīng)包含：調(diào)查市場，發(fā)現(xiàn)客戶的市場需求；細(xì)分市場，開發(fā)產(chǎn)品（私人客戶市場和機(jī)構(gòu)客戶市場）合理的定價與促銷等。第二十八頁，共60頁。（三）存款保險(xiǎn)問題：（我國：50萬，2015.5.1）存款保險(xiǎn)制度：為保護(hù)中小存款人的利益，維護(hù)金融體系的安全與穩(wěn)定，由吸收存款的金融機(jī)構(gòu)，定期按照一定比例向存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)繳納保險(xiǎn)費(fèi)用，當(dāng)該機(jī)構(gòu)出現(xiàn)非常風(fēng)險(xiǎn)時，由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)按一定比例賠付存款人，并對有問題的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行處置的制度。優(yōu)點(diǎn)：保護(hù)中小存款人利益，發(fā)揮金融監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管作用，利于金融體系的穩(wěn)定。負(fù)面效應(yīng)：雙向道德風(fēng)險(xiǎn)----存款人忽視對存款銀行風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)心，而銀行可能開展一些風(fēng)險(xiǎn)更大的業(yè)務(wù)來彌補(bǔ)存款的高成本。第二十九頁，共60頁。第三節(jié)商業(yè)銀行非存款負(fù)債的管理一、非存款負(fù)債的影響因素對非存款負(fù)債的需求量：根據(jù)投資及貸款同存款供應(yīng)量的缺口確定；例，某銀行未來十天內(nèi)，有新的合格客戶貸款需求量5000萬元，另一家使用貸款承諾業(yè)務(wù)的客戶要提用貸款3000萬元，同時銀行準(zhǔn)備投資國債2500萬元。目前銀行存款余額為7000萬元，預(yù)計(jì)未來十天內(nèi)可吸收存款2800萬元，那么銀行未來十天的資金缺口為？資金缺口=（5000+3000+2500）-（7000+2800）=700（萬元）第三十頁，共60頁。借入資金的成本：同業(yè)拆借融資方便迅速，但成本較高；央行借款利率較低，但限制條件較多；發(fā)行大額存單或商業(yè)票據(jù)利率成本有優(yōu)勢，期限也較長，但發(fā)行費(fèi)用高，不適合短期籌資；歐洲貨幣市場借款，利率能反映資金供求關(guān)系，但利率波動較頻繁，需隨時跟蹤和預(yù)測。第三十一頁，共60頁?；I資風(fēng)險(xiǎn)：利率變動風(fēng)險(xiǎn)因?qū)嵙Σ疃璨坏劫Y金的風(fēng)險(xiǎn)籌資期限：籌集非存款負(fù)債時，要以將來資金運(yùn)用的期限為基礎(chǔ)決定銀行需要籌集多長期限的負(fù)債。緊急資金短缺：同業(yè)拆借、央行借款、回購協(xié)議等貸款與投資的需要：發(fā)行大額存單或商業(yè)票據(jù)。央行貨幣政策第三十二頁，共60頁。二、短期非存款業(yè)務(wù)的管理短期非存款業(yè)務(wù)，指期限在一年以內(nèi)的各種銀行借款，主要用來保持正常資金周轉(zhuǎn)、滿足資金流動性的需要。第三十三頁，共60頁。（一）同業(yè)拆借：含義：商行與其他金融機(jī)構(gòu)間的臨時性借款，用于銀行資金周轉(zhuǎn)、彌補(bǔ)暫時頭寸短缺。特點(diǎn)：期限一般較短，稱為“日拆”，分為同業(yè)拆入和同業(yè)拆出，其中同業(yè)拆入是銀行負(fù)債的重要形式。--隔夜拆借和定期拆借央行準(zhǔn)備金賬戶：頭寸盈余拆出-->頭寸短缺拆入（付息）同業(yè)間借款方法：轉(zhuǎn)貼現(xiàn)與轉(zhuǎn)抵押我國規(guī)定：銀行間拆借資金用途只能是解決調(diào)度頭寸過程中的臨時資金困難，不能用于長期貸款與投資，利率由市場資金供求決定。第三十四頁，共60頁。（二）央行借款：再貸款：商行從央行獲得的信用貸款?；绢愋停耗甓刃再J款：期限1年，最長不超過2年。季節(jié)性貸款：期限2月，最長不超過4月。日拆性貸款：期限10天，最長不超過20天。再貼現(xiàn)：（貨幣政策）再抵押（再質(zhì)押）：商行用自己的合格票據(jù)、銀行承兌匯票、政府公債等有價證券作為抵押品向央行取得資金。第三十五頁，共60頁。（三）回購協(xié)議（證券回購）含義：銀行在出售有價證券時與購買金融資產(chǎn)一方簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按協(xié)議價格購回所售證券。交易對象：大多為政府債券交易方式：1.交易雙方按相同價格出售與再回購證券，再回購時，金額為本金加雙方約定的利息額；2.再回購價格高于原出售價格，其差額即為合同收益。優(yōu)點(diǎn)：期限彈性大；無需存款準(zhǔn)備金，提高了資金利用率；供應(yīng)方多。缺點(diǎn)：存在違約風(fēng)險(xiǎn)第三十六頁，共60頁。（四）向國際金融市場借款：商行可以通過從國際金融市場借款來彌補(bǔ)資金上的不足。一般來講，分為短期資金市場（1年以下）、中期資金市場（1--5年）和長期債券市場（5年以上）。目前最具規(guī)模、最具影響的國際金融市場是歐洲貨幣市場。歐洲貨幣市場上借貸數(shù)量最多的是歐洲美元，是美國以外的銀行出售的美元面值的存款。第三十七頁，共60頁。（五）短期借款的管理要點(diǎn)：借款時機(jī)（資金需求量；利率變動；央行貨幣政策）借款規(guī)模（全面衡量流動性、安全性和盈利性的關(guān)系）借款結(jié)構(gòu)（成本角度：低息借款，國內(nèi)外借款成本比較，充分考慮央行貨幣政策取向）第三十八頁，共60頁。三、長期非存款業(yè)務(wù)的管理長期非存款業(yè)務(wù)（中長期借款業(yè)務(wù)）一般采用金融債券形式。（一）金融債券的主要種類：資本性金融債券：為補(bǔ)充銀行資本而發(fā)行的債券，是介于銀行存款負(fù)債與股本之間的債務(wù)；對銀行收益與資產(chǎn)分配的要求權(quán)優(yōu)于普通股和優(yōu)先股，僅次于存款客戶與其他債權(quán)人；屬于附屬資本，包括資本債券和資本票據(jù)。第三十九頁，共60頁。一般性金融債券：為商行籌集用于長期貸款與投資的中長期資金，有3種分類方式：按是否有擔(dān)保，擔(dān)保債券和信用債券；按利率是否浮動，固定利率債券和浮動利率債券。我國商行發(fā)行的金融債券以固定利率債券為主。按付息方式，付息金融債券和一次性還本付息金融債券第四十頁，共60頁。國際金融債券：（發(fā)行要求高，以國家為發(fā)行主體）指國際金融市場上發(fā)行的以外幣表示面額的金融債券。外國金融債券：指債券發(fā)行銀行通過銀行或金融機(jī)構(gòu)在外國發(fā)行的以該國貨幣為面值的金融債券。歐洲金融債券：指一國政府、金融機(jī)構(gòu)或工商企業(yè)在國外債券市場上以第三國貨幣為面值發(fā)行的債券。歐洲債券的發(fā)行人、發(fā)行地、面值貨幣分別屬于三個不同的國家。環(huán)球金融債券：指發(fā)行銀行為籌措一筆資金，在幾個國家同時發(fā)行的債券，債券以一種或幾種貨幣標(biāo)價，各債券的籌資條件和利息基本相同。第四十一頁，共60頁。（二）發(fā)行金融債券的經(jīng)營管理要點(diǎn)：遵守金融監(jiān)管當(dāng)局的規(guī)定；合理計(jì)劃債券的發(fā)行與使用，提高資金的使用效率與效益；注重防范利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)；以客戶為中心，以市場為導(dǎo)向，滿足投資者的需求。第四十二頁，共60頁。（三）吸收存款與發(fā)行債券的區(qū)別：籌資的目的不同：吸收存款為的是全面擴(kuò)大銀行資金來源的總量，無特定目的；發(fā)行債券則著眼于增加長期資金來源和滿足特定用途的資金需要。籌資的機(jī)制不同：吸收存款是經(jīng)常性、無限額的，銀行處于被動地位；金融債券的發(fā)行則是階段性、有額度限制的，但銀行具有主動性。第四十三頁，共60頁。銀行對資金的利用程度不同：存款資金的穩(wěn)定性較低：銀行定期存款雖有期限規(guī)定，但可以提前支取，銀行需有一定現(xiàn)金準(zhǔn)備，且需要繳納存款準(zhǔn)備金；金融債券資金的利用效率較高：債券有明確的償還期，一般不能提前還本付息，且不必繳納法定準(zhǔn)備金，到期日之前，銀行可以全部運(yùn)用。第四十四頁，共60頁?；I資的效率不同：金融債券的利率一般高于同期存款的利率，對客戶的吸引力較強(qiáng)，因而其籌資效率通常要高于存款。對投資者而言，資產(chǎn)的流動性不同：一般存款通常情況下不能轉(zhuǎn)讓；金融債券一般不記名，有廣泛的二級市場可以流通轉(zhuǎn)讓，比存款更具流動性。第四十五頁，共60頁。金融債券的發(fā)行對銀行負(fù)債經(jīng)營的經(jīng)濟(jì)意義：發(fā)行金融債券籌資范圍廣，不受地區(qū)資金限制，不受人員與網(wǎng)點(diǎn)的束縛，拓寬了銀行負(fù)債渠道；金融債券利率高，流動性強(qiáng)，吸引力大，提高了籌資效率，促進(jìn)銀行負(fù)債來源的多樣化，增強(qiáng)了負(fù)債的穩(wěn)定性；金融債券不需要繳納存款準(zhǔn)備金，提高了資金利用效率。第四十六頁，共60頁。但與存款相比，銀行發(fā)行債券也有其局限性，表現(xiàn)在：銀行籌資的自主性不強(qiáng)：金融債券發(fā)行的數(shù)量、利率、期限都要受到監(jiān)管當(dāng)局的嚴(yán)格限制；金融債券的籌資成本較高：債券除利率較高外，還要承擔(dān)發(fā)行費(fèi)用，受銀行成本負(fù)擔(dān)能力的制約。金融債券的流動性受市場發(fā)達(dá)程度制約：尤其是在金融市場不夠完善的發(fā)展中國家，金融債券種類少，發(fā)行數(shù)量也較低。第四十七頁，共60頁。第四節(jié)商業(yè)銀行負(fù)債成本控制一、成本的含義（一）利息成本銀行以貨幣形式直接支付給存款人或債券持有人的報(bào)酬。固定利率計(jì)息：存在利率風(fēng)險(xiǎn)浮動利率計(jì)息：利率風(fēng)險(xiǎn)低，但管理難度大第四十八頁，共60頁。（二）營業(yè)成本：指花費(fèi)在負(fù)債方面、除利息之外的一切開支，包括廣告宣傳費(fèi)用、職員工資、設(shè)備折舊費(fèi)用、辦公費(fèi)用及其他為存款客戶提供服務(wù)所需的開支等。有的與具體業(yè)務(wù)量有關(guān)，如存款提供的轉(zhuǎn)賬結(jié)算、代收代付及利用電子計(jì)算機(jī)的自動化服務(wù)等所需的開支；有的則與具體的業(yè)務(wù)量無關(guān)，也沒有具體的受益者，如廣告宣傳費(fèi)用等；存款類別不同，服務(wù)成本也不同：活期存款利息成本低，但服務(wù)成本高；定期存款或CDS除廣告費(fèi)用外，服務(wù)成本較低，但利息成本高。第四十九頁，共60頁。（三）資金成本包括利息在內(nèi)的花費(fèi)在吸收負(fù)債上的一切開支，即利息成本和營業(yè)成本之和。資金成本率（某一類負(fù)債的資金成本或總資金）成本反映銀行為取得負(fù)債而付出的代價。意義：比較銀行不同年份的吸收負(fù)債成本，考察其發(fā)展趨勢；銀行同業(yè)比較，明確在市場競爭中的地位。第五十頁，共60頁。（四）可用資金成本指銀行存款中可用于貸款和投資那部分存款的成本?？捎觅Y金=銀行總資金—應(yīng)繳法定存款準(zhǔn)備金—必要儲備金意義：可用資金成本率----用于各存款間對比分析；用于銀行可用資金成本歷史分析第五十一頁，共60頁。（五）其他相關(guān)成本風(fēng)險(xiǎn)成本指因負(fù)債增加而引起的銀行風(fēng)險(xiǎn)增加所必須付出的代價。如存款擴(kuò)張會增加銀行的資本風(fēng)險(xiǎn)。連鎖反應(yīng)成本（“看齊效應(yīng)”）指銀行對新吸收負(fù)債增加服務(wù)和利息支出而引起的對銀行原有負(fù)債所增加的開支。第五十二頁，共60頁。二、成本的分析（一）加權(quán)平均成本法（歷史加權(quán)成本法）該法主要用于對不同銀行的各種負(fù)債成本的對比分析以及對同一銀行進(jìn)行歷年負(fù)債成本的變動分析。公式：C=C1*(F1/T)+C2*(F2/T)+.....+Cn*(Fn/T)C----資金加權(quán)平均成本；Cn----第n種資金的平均成本；Fn----第n種資金的數(shù)量；T----銀行獲得的資金總額第五十三頁，共60頁。加權(quán)平均成本法的優(yōu)點(diǎn)：可用于評價銀行過去的經(jīng)營狀況；通過與同業(yè)的借入成本和資產(chǎn)收益率比較，能解釋銀行間的支出和利潤的差別。缺陷：沒有考慮未來利息成本的變動。當(dāng)未來利率上升，歷史平均成本低于新債務(wù)的實(shí)際成本，以歷史為基礎(chǔ)的固定資產(chǎn)收益率就不能彌補(bǔ)成本，從而實(shí)現(xiàn)不了利潤目標(biāo)；當(dāng)未來利率下降時，歷史平均成本高于新債