金融投資與證券市場(chǎng)課件

金融投與券市?

第一節(jié)

金融投資概述?

第二節(jié)

證券市場(chǎng)概述?

第三節(jié)

證券發(fā)行市場(chǎng)?

第四節(jié)

證券流通市場(chǎng)?

一、金融投資的內(nèi)涵及特征–（一）金融投資是一種間接投資方式–（二）金融投資以金融資產(chǎn)作為其直接投資對(duì)象–（三）金融投資以金融市場(chǎng)為基本運(yùn)作空間?

二、常用金融投資工具–（一）貨幣市場(chǎng)工具?

1.短期國(guó)債?

2.商業(yè)票據(jù)?

3.回購(gòu)協(xié)議?

4.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單–（二）股票?

股票按照不同的標(biāo)準(zhǔn)可以劃分為不同的類(lèi)別：?

1.普通股股票和優(yōu)先股股票?

2.記名股票與不記名股票?

3.有面額股票與無(wú)面額股票?

4.表決權(quán)股票和無(wú)表決權(quán)股票–（三）債券?

作為一種債權(quán)債務(wù)憑證，債券包含以下基本要素：–（1）債券的面值。–（2）債券的價(jià)格。–（3）債券的利率。–（4）債券的償還期限。?

債券可以從不同角度進(jìn)行分類(lèi)，以下是幾種常見(jiàn)的分類(lèi)。–（1）按發(fā)行主體分為國(guó)債券、金融債券和公司債券。–（2）按期限長(zhǎng)短分為短期債券、中期債券和長(zhǎng)期債券。–（3）按發(fā)行方式分為公募債券和私募債券。–（4）按利息性質(zhì)不同分為固定利率債券、浮動(dòng)利率債券和貼水利率債券。–（5）按有無(wú)擔(dān)保分為有擔(dān)保債券和無(wú)擔(dān)保債券。–（6）按是否記名分為記名債券和不記名債券。–（四）證券投資基金?

按照不同的角度，投資基金主要可以分成以下幾類(lèi)：–（1）公司型基金與契約型基金。–（2）開(kāi)放型基金和封閉型基金。–（3）成長(zhǎng)型基金和收入型基金。–（五）金融衍生工具?

主要的衍生工具有以下幾種：–（1）金融遠(yuǎn)期合約。–（2）金融期貨合約。–（3）金融期權(quán)。–（4）金融互換合約。?

使金融衍生工具具有如下特點(diǎn)：–（1）金融衍生工具的價(jià)值受制于基礎(chǔ)工具價(jià)值的變動(dòng)。–（2）相對(duì)于原生性金融工具，金融衍生工具特性復(fù)雜。–（3）財(cái)務(wù)杠桿作用。–（4）產(chǎn)品設(shè)計(jì)靈活。–（5）交易活動(dòng)比較特殊。?

二、常用金融投資工具–（一）貨幣市場(chǎng)工具?

1.短期國(guó)債?

2.商業(yè)票據(jù)?

3.回購(gòu)協(xié)議?

4.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單–（二）股票?

股票按照不同的標(biāo)準(zhǔn)可以劃分為不同的類(lèi)別：?

1.普通股股票和優(yōu)先股股票?

2.記名股票與不記名股票?

3.有面額股票與無(wú)面額股票?

4.表決權(quán)股票和無(wú)表決權(quán)股票–（三）債券?

作為一種債權(quán)債務(wù)憑證，債券包含以下基本要素：–（1）債券的面值。–（2）債券的價(jià)格。–（3）債券的利率。–（4）債券的償還期限。?

債券可以從不同角度進(jìn)行分類(lèi)，以下是幾種常見(jiàn)的分類(lèi)。–（1）按發(fā)行主體分為國(guó)債券、金融債券和公司債券。–（2）按期限長(zhǎng)短分為短期債券、中期債券和長(zhǎng)期債券。–（3）按發(fā)行方式分為公募債券和私募債券。–（4）按利息性質(zhì)不同分為固定利率債券、浮動(dòng)利率債券和貼水利率債券。–（5）按有無(wú)擔(dān)保分為有擔(dān)保債券和無(wú)擔(dān)保債券。–（6）按是否記名分為記名債券和不記名債券。–（四）證券投資基金?

按照不同的角度，投資基金主要可以分成以下幾類(lèi)：–（1）公司型基金與契約型基金。–（2）開(kāi)放型基金和封閉型基金。–（3）成長(zhǎng)型基金和收入型基金。–（五）金融衍生工具?

主要的衍生工具有以下幾種：–（1）金融遠(yuǎn)期合約。–（2）金融期貨合約。–（3）金融期權(quán)。–（4）金融互換合約。?

使金融衍生工具具有如下特點(diǎn)：–（1）金融衍生工具的價(jià)值受制于基礎(chǔ)工具價(jià)值的變動(dòng)。–（2）相對(duì)于原生性金融工具，金融衍生工具特性復(fù)雜。–（3）財(cái)務(wù)杠桿作用。–（4）產(chǎn)品設(shè)計(jì)靈活。–（5）交易活動(dòng)比較特殊。?

一、證券市場(chǎng)的概念與特點(diǎn)–（一）證券市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)?

（1）期限不同。?

（2）交易主體不同。?

（3）作用不同。?

（4）風(fēng)險(xiǎn)程度不同。–（二）證券市場(chǎng)與信貸市場(chǎng)?

（1）交易的性質(zhì)不同。?

（2）交易雙方關(guān)系的確定性不同。?

（3）收益的來(lái)源不同。?

（4）承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不同。?

二、證券市場(chǎng)的分類(lèi)–（一）股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)和基金市場(chǎng)–（二）場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)和場(chǎng)外市場(chǎng)–（三）證券發(fā)行市場(chǎng)和證券交易市場(chǎng)?

三、證券市場(chǎng)的參與者與監(jiān)督管理者–（一）證券市場(chǎng)主體–（二）證券市場(chǎng)中介–（三）證券業(yè)協(xié)會(huì)–（四）證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)?

四、證券市場(chǎng)的交易機(jī)制?

五、證券市場(chǎng)的基本功能–（一）促進(jìn)儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化–（二）創(chuàng)造流動(dòng)性–（三）優(yōu)化資源配置–（四）分散和降低風(fēng)險(xiǎn)?

一、證券發(fā)行市場(chǎng)的定義?

二、證券發(fā)行方式–（一）私募發(fā)行與公募發(fā)行?

1.私募發(fā)行?

2.公募發(fā)行–（二）直接發(fā)行和間接發(fā)行?

1.直接發(fā)行?

2.間接發(fā)行?

三、證券發(fā)行的條件–（一）股票發(fā)行條件–（二）債券發(fā)行條件?

四、證券發(fā)行價(jià)格的確定–（一）股票發(fā)行價(jià)格的確定?

1.發(fā)行價(jià)格的種類(lèi)及基本規(guī)定?

2.確定發(fā)行價(jià)格的方法–（二）債券發(fā)行價(jià)格的確定?

一、證券上市–（一）股票上市的程序–（二）債券上市的一般程序?

二、證券交易程序–1.開(kāi)設(shè)交易賬戶(hù)或證券賬戶(hù)–2.開(kāi)設(shè)資金賬戶(hù)–3.委托買(mǎi)賣(mài)–4.競(jìng)價(jià)成交–5.清算、交割與過(guò)戶(hù)?

三、股票價(jià)格指數(shù)–（一）股價(jià)指數(shù)的概念–（二）股價(jià)指數(shù)編制的種類(lèi)和方法?

1.簡(jiǎn)單算術(shù)平均法?

2.總和法?

3.加權(quán)平均法股價(jià)指數(shù)–（三）國(guó)內(nèi)外幾種重要的股價(jià)指數(shù)?

1.道·瓊斯（DowJones）股票價(jià)格平均指數(shù)?

2.標(biāo)準(zhǔn)普爾股票(Standard&Pools)價(jià)格指數(shù)?

3.倫敦金融時(shí)報(bào)指數(shù)（FinancialTimesOrdinarySharesIndex）?

4.日經(jīng)股票價(jià)格指數(shù)(Nik