金融工程學(xué)智慧樹知到答案章節(jié)測試2023年杭州電子科技大學(xué)

緒論單元測試對于金融衍生工具，本課程主要研究兩方面的內(nèi)容：交易原理和定價技術(shù)。

A:錯

B:對

答案:B第一章測試金融工程中最重要的內(nèi)容是（）。

A:公司理財

B:投資理財

C:金融交易

D:風(fēng)險管理

答案:D以下哪個不是遠期和期貨的區(qū)別（）。

A:合約類型

B:定價方式

C:交易場所

D:結(jié)算方式

答案:A以下哪種衍生品的買方不需要承擔(dān)任何合約義務(wù)（）。

A:互換

B:期貨

C:期權(quán)

D:遠期

答案:C期貨的哪一個要素是由交易雙方自己確定的?（）

A:標的

B:數(shù)量

C:時間

D:價格

答案:D互換是一種（）業(yè)務(wù)。

A:負債

B:表內(nèi)

C:表外

D:資產(chǎn)

答案:C關(guān)于金融工程，以下說法正確的是（）。

A:金融工程是為了解決特殊問題、滿足特殊需要而出現(xiàn)的。

B:金融工程以一系列的現(xiàn)代金融理論為基礎(chǔ)。

C:從20世紀50年代起，金融工程就已經(jīng)為一個自成一體的金融學(xué)科。

D:金融工程是一個過程，結(jié)果是產(chǎn)生創(chuàng)新性的金融產(chǎn)品和創(chuàng)造性的解決方案。

答案:ABD金融衍生工具的標的資產(chǎn)包括（）。

A:利率

B:指數(shù)

C:商品

D:證券

答案:ABD根據(jù)期權(quán)賦予買方的執(zhí)行時間，期權(quán)可以分為（）。

A:歐式期權(quán)

B:看漲期權(quán)

C:美式期權(quán)

D:看跌期權(quán)

答案:AC創(chuàng)新和創(chuàng)造是金融工程的本質(zhì)特征。（）

A:對

B:錯

答案:A金融衍生工具的標的資產(chǎn)是證券。（）

A:錯

B:對

答案:A第二章測試最早出現(xiàn)的期貨合約類型是（）。

A:利率期貨

B:股票期貨

C:農(nóng)產(chǎn)品期貨

D:金屬期貨

答案:C結(jié)清金融期貨頭寸的方式最常見的方式是（）。

A:到期自動結(jié)清

B:對沖平倉

C:期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨

D:實物交割

答案:B為使保證金制度有效，一個不可缺少的制度是（）。

A:到期保證履約

B:逐日盯市

C:提高保證金

D:降低保證金

答案:B當(dāng)現(xiàn)貨價格下跌而期貨價格上漲時，期貨的基差（）。

A:不變

B:不確定

C:增大

D:減小

答案:D金融期貨出現(xiàn)最晚的一個品種是（）。

A:股指期貨

B:利率期貨

C:商品期貨

D:貨幣期貨

答案:A根據(jù)交易目的的不同，期貨市場的交易者主要有（）。

A:套期保值者

B:投機者

C:價值投資者

D:套利者

答案:ABD交易所的基本功能有（）。

A:監(jiān)管交易所的交易狀況，確保交易有秩序地進行

B:根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展和市場交易的需要，設(shè)計和推出新的交易合約

C:提供交易場地或交易平臺

D:制定并執(zhí)行保障期貨交易的公平、公正、公開等原則條例

答案:ABCD價差頭寸投機包括（）。

A:當(dāng)日投機

B:現(xiàn)場投機

C:商品內(nèi)價差

D:商品間價差

答案:CD期貨的初始保證金不要求一定是現(xiàn)金交納，可以用等值的有價證券作為初始保證金。（）

A:錯

B:對

答案:B規(guī)避現(xiàn)貨市場中現(xiàn)貨價格下跌的風(fēng)險應(yīng)該用多頭套期保值。（）

A:對

B:錯

答案:B第三章測試一份90天短期利率期貨合約每變動一個基點的對應(yīng)損益為（）。

A:25美元

B:1美元

C:100萬美元

D:100美元

答案:A中長期利率期貨對應(yīng)的每張合約的最小波動值是（）。

A:100美元

B:25美元

C:31.25美元

D:10萬美元

答案:C衡量CBOT長期國債期貨最合算交割債券的標準是（）。

A:期貨價格

B:債券價格

C:交割差距

D:轉(zhuǎn)換因子

答案:C如果擔(dān)心英鎊升值，可以進行（）。

A:加元期貨的多頭套期保值

B:英鎊期貨的多頭套期保值

C:歐洲美元期貨的空頭套期保值

D:英鎊期貨的空頭套期保值

答案:B利用進行外匯期貨的商品內(nèi)價差進行投機的話，風(fēng)險和收益的關(guān)系（）。

A:風(fēng)險大

B:收益大

C:都小

D:都大

答案:C在運用期貨進行套期保值時，需要回答以下哪些問題（）。

A:期貨合約類型

B:期貨交易數(shù)量

C:期貨交易的對手方

D:期貨頭寸方向

答案:ABD目前在IMM市場上，下面的（）是外匯期貨的標的。

A:人民幣

B:英鎊

C:歐元

D:日元

答案:BCD按照定義，股指期貨的價差頭寸投機包括（）。

A:跨品種交易

B:跨月份交易

C:跨市場交易

D:商品內(nèi)價差

答案:ABC國庫券期貨的報價和現(xiàn)貨的報價方式相同。（）

A:對

B:錯

答案:B外匯期貨的每日價格波動限制不能夠根據(jù)點數(shù)來比較其風(fēng)險大小。（）

A:對

B:錯

答案:A第四章測試1月循環(huán)的期權(quán)其到期月份包括（）。

A:6月

B:3月

C:8月

D:4月

答案:D下面（）期權(quán)是常規(guī)期權(quán)。

A:買賣權(quán)可選期權(quán)

B:歐式看跌期權(quán)

C:重置期權(quán)

D:二元期權(quán)

答案:B通常所說的有擔(dān)保期權(quán)指的是有擔(dān)保的（）。

A:美式期權(quán)

B:看漲期權(quán)

C:歐式期權(quán)

D:看跌期權(quán)

答案:B5月到期的期權(quán)是按照（）循環(huán)確定到期時間的。

A:4月

B:2月

C:1月

D:3月

答案:B標準的股票期權(quán)即交易所交易的股票期權(quán)是（）。

A:看跌期權(quán)

B:歐式期權(quán)

C:看漲期權(quán)

D:美式期權(quán)

答案:D多因素期權(quán)主要包括（）。

A:一籃子期權(quán)

B:彩虹期權(quán)

C:重置期權(quán)

D:價差期權(quán)

答案:ABD在交易所內(nèi)交易的最普遍的利率期權(quán)包括（）。

A:長期國債期貨期權(quán)

B:歐洲美元期貨期權(quán)

C:中期國債期貨期權(quán)

D:國債期權(quán)

答案:ABC下面（）期貨市場是美國的期權(quán)交易所。

A:CME

B:ISE

C:CBOT

D:IMM

答案:AC常規(guī)期權(quán)多為場外交易期權(quán)。（）

A:錯

B:對

答案:A有擔(dān)保的期權(quán)的賣方相當(dāng)于繳納了100%的保證金。（）

A:對

B:錯

答案:A第五章測試買方看漲期權(quán)是當(dāng)投資者預(yù)測標的資產(chǎn)價格（）時的一種投機策略。

A:不變

B:上漲

C:箱體震蕩

D:下跌

答案:B如果交易者預(yù)測標的資產(chǎn)的波動幅度小但對自己的預(yù)測缺乏信心時可以選擇（）來控制風(fēng)險。

A:正向蝶式差價組合

B:頂部跨式組合

C:頂部寬跨式組合

D:反向蝶式差價組合

答案:A看漲期權(quán)交易策略的盈虧平衡點是（）。

A:執(zhí)行價格

B:執(zhí)行價格減期權(quán)費

C:執(zhí)行價格加期權(quán)費

D:期權(quán)費

答案:C看漲期權(quán)的牛市差價組合當(dāng)標的資產(chǎn)的價格上漲超過點（）時達到最大盈利。

A:K1

B:K2

C:K2-c1+c2

D:K1+c1-c2

答案:B頂部跨式組合是預(yù)測標的未來的價格（）的一種交易策略。

A:不變

B:下跌

C:大于

D:箱體震蕩

答案:D看漲期權(quán)的正向蝶式差價組合在標的資產(chǎn)的價格（）達到最大虧損。

A:大于等于K3

B:大于等于K2

C:小于等于K1

D:K3

答案:BC當(dāng)標的到期時的價格高于（）時，賣方看跌期權(quán)是盈利的。

A:0

B:執(zhí)行價格與期權(quán)費之差

C:執(zhí)行價格

D:無窮大

答案:BC差價期權(quán)是由同種期權(quán)構(gòu)造的，包括（）。

A:蝶式差價組合

B:跨式組合

C:垂直型差價組合

D:寬跨式組合

答案:AC買方看漲期權(quán)的交易策略是保值盈利的。（）

A:錯

B:對

答案:B構(gòu)造頂部跨式組合的時機應(yīng)該選擇標的資產(chǎn)價格波動較低時進行。（）

A:對

B:錯

答案:B第六章測試不區(qū)分歐式和美式，c表示看漲期權(quán)的期權(quán)費，S表示的標的資產(chǎn)現(xiàn)在的價格，K是期權(quán)的執(zhí)行價格，那么實值看漲期權(quán)的時間價值等于（）。

A:c-(S-K)

B:S-K

C:0

D:c

答案:A無論是對看漲還是看跌期權(quán)，（）對期權(quán)價格的影響還不能確定。

A:無風(fēng)險利率

B:標的價格

C:執(zhí)行價格

D:到期期限

答案:A無套利定價理論表明，如果兩個組合到期時間的價值相等，那么（）的價值也相等。

A:到期期限

B:任意時刻

C:某一時刻

D:開始時刻

答案:B與直接出售股票相比，做多看跌期權(quán)的一個優(yōu)點是（）。

A:提供保險

B:成本高

C:轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險

D:價格發(fā)現(xiàn)

答案:A同一標的、同一執(zhí)行價格、同一到期時間的歐式看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的風(fēng)險是（）。

A:同向

B:無關(guān)

C:反向

D:不確定

答案:C接近到期，虛值和平價期權(quán)的期權(quán)費低的原因是（）

A:時間價值小

B:內(nèi)在價值為0

C:執(zhí)行價格高

D:執(zhí)行的可能性小

答案:ABD對于看漲期權(quán)，無論是（），執(zhí)行價格越高，期權(quán)費越便宜。

A:實值期權(quán)

B:美式期權(quán)

C:歐式期權(quán)

D:虛值期權(quán)

答案:BC下面（）是B—S模型的假設(shè)條件。

A:交易是連續(xù)的

B:市場無套利

C:股票無現(xiàn)金紅利

D:股票價格是離散的

答案:ABC從期權(quán)經(jīng)常被作為購買者避險保值工具的角度，期限越長期權(quán)價格就越高。（）

A:對

B:錯

答案:A二叉樹模型中歐式看漲期權(quán)的價格等于其到期價值的期望值的貼現(xiàn)值。（）

A:錯

B:對

答案:A第七章測試后期在貨幣互換中銀行的角色轉(zhuǎn)換為（）。

A:交易人

B:中介

C:投資人

D:經(jīng)紀人

答案:A一般來說，信用等級低的公司在固定利率和浮動利率市場上有（）。

A:無優(yōu)勢

B:相對優(yōu)勢

C:絕對優(yōu)勢

D:比較優(yōu)勢

答案:A只要雙方在各自國家金融市場上具有（）就可以通過貨幣互換進行信用套利。

A:絕對優(yōu)勢

B:相對優(yōu)勢

C:合作優(yōu)勢

D:比較優(yōu)勢

答案:D利率互換的交易額通常是（）的整數(shù)倍。

A:500萬美元

B:5000萬美元

C:50萬美元

D:100萬美元

答案:A“背對背”式貸款最主要的問題是（）問題。

A:利率風(fēng)險

B:信用風(fēng)險

C:匯率風(fēng)險

D:價格風(fēng)險

答案:B利率互換的標準期限通常是（）。

A:6

B:7

C:1

D:3