銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

引言商業(yè)銀行作為現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中最重要的金融中介機(jī)構(gòu)，不僅要面對(duì)變化莫測(cè)的外部因素變化，如國內(nèi)外的政治經(jīng)濟(jì)變化和市場(chǎng)環(huán)境的變化；而且要面對(duì)諸多的內(nèi)部因素變化，如經(jīng)營管理過程中出現(xiàn)的操作風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行財(cái)務(wù)狀況的未知性增加，就會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加，新巴塞爾規(guī)定每一家商業(yè)銀行都應(yīng)當(dāng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的監(jiān)測(cè)，來維護(hù)商業(yè)銀行的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。如果商業(yè)銀行經(jīng)營不善，便會(huì)很容易陷入嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)中，輕則影響商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)，重則會(huì)導(dǎo)致銀行倒閉。所以我們就一定要對(duì)商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效地識(shí)別、分析、預(yù)測(cè)及防范。商業(yè)銀行的迅猛發(fā)展為世界各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了強(qiáng)有力的促進(jìn)作用，同時(shí)也帶來了商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等問題。外國學(xué)者約瑟夫.F.辛基（2002）提出：銀行主要的組合風(fēng)險(xiǎn)為信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，這三種組合風(fēng)險(xiǎn)造成銀行現(xiàn)金流的不穩(wěn)定性，如果管理不善會(huì)使銀行因承擔(dān)過多的風(fēng)險(xiǎn)而破產(chǎn)。Willett（2016）在他的研究中對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了一個(gè)較為實(shí)質(zhì)性的分析與研究，他認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在而且沒有辦法完全避免，要想徹底消除是不可能的。相較于國外而言，我國對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究起步較晚而且大多是參考國外的研討，章振東（2009）認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由于企業(yè)存在各種風(fēng)險(xiǎn)要素，導(dǎo)致在經(jīng)營過程中資金運(yùn)作呈現(xiàn)出的不確定性，從而蒙受損失的可能，這種未來收益與預(yù)期收益的差距就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。本文選用銀行為例進(jìn)行分析與研究，首先，對(duì)銀行的基本情況進(jìn)行了簡(jiǎn)要的介紹；其次，對(duì)銀行的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀進(jìn)行了簡(jiǎn)單分析，其中包括資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)項(xiàng)目、負(fù)債項(xiàng)目、所有者權(quán)益項(xiàng)目，以及利潤(rùn)表中的營業(yè)收入項(xiàng)目、營業(yè)支出項(xiàng)目；然后，分析銀行面臨的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及產(chǎn)生這些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因，如信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；最后，對(duì)銀行所面臨的各項(xiàng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提出改良措施和建議。一、商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述（一）商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（FinancialRisk）是指在日常的經(jīng)營活動(dòng)過程中，經(jīng)濟(jì)主體會(huì)被內(nèi)部或外部環(huán)境的一些難以預(yù)料或無法控制的因素所影響，導(dǎo)致自身偏離預(yù)期目標(biāo)而形成收益減少、利益損失的可能性[5]。商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（CommercialBankFinancialRisk）又稱資金運(yùn)動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，是指商業(yè)銀行在經(jīng)營、投資和籌資等各項(xiàng)財(cái)務(wù)過程中，因?yàn)樯虡I(yè)銀行內(nèi)部或者外部環(huán)境的一些不確定的因素，導(dǎo)致實(shí)際收益低于預(yù)期收益從而遭受經(jīng)濟(jì)損失或不能獲取額外收益的可能性[6]。（二）商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的種類根據(jù)不同的分類標(biāo)準(zhǔn)可以將商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)劃分為不同類型。依照巴塞爾委員會(huì)的劃分規(guī)則，商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)有信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、國家風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)八大類[7]，由于國內(nèi)外學(xué)者主要分析前三類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并且前三類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)易于用指標(biāo)衡量，本文著重分析前三類商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。1.信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，是指?jìng)鶛?quán)人未能履行合同的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，從而給銀行帶來損失的可能性，對(duì)大多數(shù)銀行來說，該風(fēng)險(xiǎn)幾乎存在于銀行的所有業(yè)務(wù)之間，是銀行最為復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)種類，也是銀行面臨的最主要的風(fēng)險(xiǎn)[8]。2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指由于市場(chǎng)的價(jià)格、股票、商品的價(jià)格以及利率、匯率的不利變化，從而使得商業(yè)銀行產(chǎn)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)存在于銀行的交易與非交易業(yè)務(wù)中。此外，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)來自銀行所屬的經(jīng)濟(jì)體，有明顯的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征，采用分散化投資方法，也很難將其完全消除[9]。3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)包括資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和負(fù)債流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指資產(chǎn)到期不能足額收回，進(jìn)而無法償還到期負(fù)債和滿足新的貸款需要，從而給商業(yè)銀行帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。負(fù)債流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行過去籌集的資金，由于內(nèi)外因素的變化，從而引發(fā)相關(guān)損失的風(fēng)險(xiǎn)[10]。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)形成的原因較為復(fù)雜和廣泛，通常被視為一種綜合性風(fēng)險(xiǎn)。除了銀行的流動(dòng)性計(jì)劃安排不完善之外，信用、市場(chǎng)、操作等方面的風(fēng)險(xiǎn)管理缺陷同樣也會(huì)導(dǎo)致銀行流動(dòng)性不足[11]。（三）衡量商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)表1衡量和管理風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)表2004年中國人民大學(xué)出版社出版的圖書《銀行管理教程與案例》，作者（美國）喬治·H·漢普爾，根據(jù)該書第三章“銀行經(jīng)營和評(píng)價(jià)和收益—風(fēng)險(xiǎn)分析表1衡量和管理風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)表類型名稱計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)不良貸款率不良貸款總額/貸款總額*100%撥備覆蓋率(一般準(zhǔn)備+專項(xiàng)準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備)÷(次級(jí)類貸款+可疑類貸款+損失類貸款)×100%市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)利率敏感性缺口資產(chǎn)總額－負(fù)債總額利率敏感性系數(shù)資產(chǎn)總額÷負(fù)債總額流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性比率流動(dòng)性資產(chǎn)÷流動(dòng)性負(fù)債×100%存貸比率銀行貸款總額÷存款總額×100%操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)損失率操作造成的損失/[（前三期凈利息收入+非利息收入）/2}數(shù)據(jù)來源：《銀行管理教程與案例》二、銀行現(xiàn)狀（一）銀行簡(jiǎn)介銀行（ICBC）成立于1984年1月1日，是中央管理的大型國有銀行，2005年10月28日，改制為股份有限公司，2006年成功在上交所和香港聯(lián)交所同日掛牌上市。銀行通過不斷努力和穩(wěn)健發(fā)展，已經(jīng)邁入世界領(lǐng)先大銀行之列[12]，2019年7月在年度《財(cái)富》世界500強(qiáng)，排名第26位。工行有優(yōu)質(zhì)的客戶基礎(chǔ)、多元化的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、強(qiáng)勁的創(chuàng)新能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，將社會(huì)責(zé)任融入發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營管理活動(dòng)，在發(fā)展普惠金融、支持精準(zhǔn)扶貧、支持公益事業(yè)等方面受到廣泛贊譽(yù)。2018年末，總資產(chǎn)276,995.40億元，總負(fù)債253,546.57億元，全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2,987.23億元，比上年增加112.72億元，增長(zhǎng)3.9%。主要將“公司存貸款業(yè)務(wù)”、“個(gè)人金融服務(wù)”、“境外業(yè)務(wù)”作為主要經(jīng)營業(yè)務(wù)。（二）銀行財(cái)務(wù)狀況1.銀行2017年-2018年資產(chǎn)負(fù)債表分析（1）資產(chǎn)項(xiàng)目分析表2銀行資產(chǎn)項(xiàng)目情況表（2017-2018）單位：百萬元表2銀行資產(chǎn)項(xiàng)目情況表（2017-2018）單位：百萬元項(xiàng)目2018年金額2018年占比2017年金額2017年占比客戶貸款及墊款總額15,419,905-14,233,448-客戶貸款及墊款凈額15,046,13254.3%13,892,96653.2%投資6,754,69224.4%5,756,70422.1%現(xiàn)金及存放中央銀行款項(xiàng)3,372,57612.2%3,613,87213.9%買入返售款項(xiàng)734,0492.6%986,6313.8%其他829,6423.0%989,2593.8%資產(chǎn)合計(jì)27,699,540100%26,087,043100%數(shù)據(jù)來源：工商銀行2017-2018年報(bào)2018年末，銀行的資產(chǎn)總額達(dá)到276，995.40億元，比2017年增加了16,124.97億元，增長(zhǎng)6.2%。其中，客戶貸款及墊款總額154,199.05億元,比2017年增加了11,864.57億元，增長(zhǎng)8.3%；客戶貸款及墊款凈額150,461.32億元，比2017年增加了11,531.66億元，增長(zhǎng)8.3%，占比上升了1.1個(gè)百分點(diǎn)；投資67,546.92億元，比2017年增加了9,979.88億元，增長(zhǎng)17.34%，投資占比上升了2.3個(gè)百分點(diǎn)；現(xiàn)金及存放中央銀行款項(xiàng)33,725.76億元，比2017年減少了2,412.96億元，減少6.68%，占比下降了1.7個(gè)百分點(diǎn)。（2）負(fù)債項(xiàng)目分析銀行2017年-2018年負(fù)債變動(dòng)情況如下表所示：表3銀行負(fù)債項(xiàng)目情況表（2017-2018）表3銀行負(fù)債項(xiàng)目情況表（2017-2018）單位：百萬元項(xiàng)目2018年金額2018年占比2017年金額2017年占比客戶存款21,408,93484.4%19,562,93681.7%同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放和拆入款項(xiàng)1,814,4957.2%1,706,5497.1%賣出回購款項(xiàng)514,8012.0%1,046,3384.4%其他998,5854.0%1,103,2244.6%負(fù)債總額25,354,657100%23,945,987100%數(shù)據(jù)來源：工商銀行2017-2018年報(bào)2018年末，銀行負(fù)債總額253,546.57億元，比2017年增加了14,086.70億元,增長(zhǎng)5.9%。其中，客戶存款是銀行資金的主要來源，客戶存款214,089.34億元，比2017年增加了18,459.98億元，增長(zhǎng)9.44%，占比上升了2.7個(gè)百分點(diǎn)；同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放和拆入款項(xiàng)18,144.95億元，比2017年增加了1,079.46億元，增長(zhǎng)6.33%，占比上升了0.1個(gè)百分點(diǎn)；賣出回購款項(xiàng)5,148.01億元，比2017年減少了5,315.37億元，減少50.8%，占比下降了2.2個(gè)百分點(diǎn)，主要是本行根據(jù)內(nèi)外部資金情況適時(shí)調(diào)整融入資金規(guī)模。（3）所有者權(quán)益項(xiàng)目分析表4銀行主要股東權(quán)益項(xiàng)目情況表（2017-2018）單位：億元表4銀行主要股東權(quán)益項(xiàng)目情況表（2017-2018）單位：億元項(xiàng)目2018年金額2017年金額股本3,5643，564資本公積1,5201,520盈余公積2,6172,327一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備2,7912,649未分配利潤(rùn)12,10011,000歸屬母公司股東權(quán)益合計(jì)23,30021,300少數(shù)股東權(quán)益148.8135.7所有者權(quán)益合計(jì)23,448.8321,410,56數(shù)據(jù)來源：工商銀行2017-2018年報(bào)2018年末，銀行股東權(quán)益合計(jì)23,448.83億元，比2017年增加2,038.27億元，增長(zhǎng)9.5%。歸屬于母公司股東的權(quán)益23,300.00億元，增加2,000.00億元，增長(zhǎng)9.39%。主要是由于未分配利潤(rùn)為12,100億元，比2017年增加了1,100億元，增長(zhǎng)10%。2018年總權(quán)益對(duì)總資產(chǎn)比率為8.47%，2017年為8.21%，本年比上年上升了0.26個(gè)百分點(diǎn)。2.銀行2017年-2018年利潤(rùn)表分析（1）營業(yè)收入項(xiàng)目分析銀行2017年-2018年主要營業(yè)收入變動(dòng)情況如下表所示：表5銀行主要營業(yè)收入項(xiàng)目情況表（2017-2018）表5銀行主要營業(yè)收入項(xiàng)目情況表（2017-2018）單位：億元項(xiàng)目2017年金額2017年占比2018年金額2018年占比利息凈收入5,22171.87%5,72573.99%手續(xù)費(fèi)及傭金收入1,39619.22%1,45318.78%投資收益119.31.64%188.22.43%其他業(yè)務(wù)收入540.97.45%528.86.83%營業(yè)收入7,265-7,738-數(shù)據(jù)來源：工商銀行2017-2018年報(bào)2018年，銀行營業(yè)收入為7,738億元，比2017年增加了473億元。其中，利息凈收入為5,725億元，比2017年增加了504億元，占比上升了2.12個(gè)百分點(diǎn)；手續(xù)費(fèi)及傭金收入為1,453億元，比2017年增加了57億元，占比下降了0.44個(gè)百分點(diǎn)；投資收益為188.2億元，比2017年增加了68.9億元，占比上升了0.79個(gè)百分點(diǎn)。從上表可以看出，利息凈收入和手續(xù)費(fèi)及傭金是銀行營業(yè)收入的主要來源，利息凈收入無論是金額還是占總額的比值，2018相比2017年都在增加且一直保持在較高水平。（2）營業(yè)支出項(xiàng)目分析銀行2017年-2018年主要營業(yè)支出變動(dòng)情況如下表所示：表6銀行主要營業(yè)支出項(xiàng)目情況表（2017-2018）表6銀行主要營業(yè)支出項(xiàng)目情況表（2017-2018）單位：億元項(xiàng)目2017年金額2017年占比2018年金額2018年占比營業(yè)稅金及附加74.652.05%77.811.93%業(yè)務(wù)及管理費(fèi)1,77748.72%1,85045.95%資產(chǎn)減值損失1,27835.04%1,61640.14%其他業(yè)務(wù)成本51714.18%481.911.97%營業(yè)支出3,647-4,026-數(shù)據(jù)來源：工商銀行2017-2018年報(bào)2018年，銀行的營業(yè)支出總額為4,026億元，比2017年增加了379億元，增長(zhǎng)10.39%。其中，業(yè)務(wù)及管理費(fèi)為1,850億元，比2017年增加了73億元，增長(zhǎng)4.11%，占比下降了2.77個(gè)百分點(diǎn)；資產(chǎn)減值損失為1,616億元，比2017年增加了338億元，增長(zhǎng)26.45%，占比上升了5.1個(gè)百分點(diǎn)；從上表可以看出，銀行近兩年來營業(yè)支出主要是發(fā)生在業(yè)務(wù)及管理費(fèi)支出和資產(chǎn)減值損失上，雖然業(yè)務(wù)及管理費(fèi)占比在下降，但是其金額卻在增加且占總額的比值一直保持在較高水平；資產(chǎn)減值損失無論是金額還是占總額的比值都在增加。三、銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析（一）信用風(fēng)險(xiǎn)分析工行的信用風(fēng)險(xiǎn)來源包括貸款、應(yīng)收賬款等，由于銀行的主要業(yè)務(wù)是借貸款服務(wù)，所以本文主要討論貸款對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的影響。銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要方法是五級(jí)貸款分類管理法，是為了加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，進(jìn)一步調(diào)整和完善現(xiàn)行信貸險(xiǎn)分類與監(jiān)控的方法；還包括資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)分析方法。下表是按業(yè)務(wù)類型劃分的貸款結(jié)構(gòu)。表7銀行貸款結(jié)構(gòu)表（2017-2018）表7銀行貸款結(jié)構(gòu)表（2017-2018）單位：百萬元項(xiàng)目2018年金額2018年占比2017年金額2017年占比公司類款9,418,89461%8,936,86462.8%票據(jù)貼現(xiàn)364,4372.4%351,1262.5%個(gè)人貸款5,636,57436.6%4,945,45834.7%合計(jì)15,419,905100%14,233,448100%數(shù)據(jù)來源：工商銀行2017-2018年報(bào)2018年末，銀行各類貸款合計(jì)154,199.05億元，比上年末增加11,864.57億元，增長(zhǎng)8.3%；公司類貸款比上年末增加4,820.30億元，增長(zhǎng)5.4%，主要是因?yàn)楣ば袊@三大支撐帶、雄安新區(qū)、粵港澳大灣區(qū)等重大戰(zhàn)略規(guī)劃，重點(diǎn)對(duì)接城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)等領(lǐng)域的重大項(xiàng)目和民生工程，以及進(jìn)一步提升對(duì)小微企業(yè)的金融服務(wù)；個(gè)人貸款比上年末增加6,911.16億元，增長(zhǎng)14.0%，主要是由于個(gè)人信用卡分期付款業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展、信用卡消費(fèi)交易額逐步增長(zhǎng)，以及合理支持居民購買住房的貸款需求。1.五級(jí)貸款分類情況 1998年，中國人民銀行頒布《貸款分類指導(dǎo)原則》，根據(jù)預(yù)計(jì)貸款本息收回的可能性，將貸款劃分為五個(gè)不同的檔次，分別為正常貸款、關(guān)注貸款、次級(jí)貸款、可疑貸款、損失貸款。正常貸款是指借款人經(jīng)營、財(cái)務(wù)狀況等方面正常，有能力和有意愿履行承諾，預(yù)計(jì)貸款損失率為0%；關(guān)注貸款是指借款人經(jīng)營、財(cái)務(wù)狀況等方面產(chǎn)生一些不利于償還貸款本息的因素，如收入、利潤(rùn)下降或者流動(dòng)性不足，預(yù)計(jì)貸款損失率為5%以內(nèi)；次級(jí)貸款是指借款人經(jīng)營虧負(fù)，償還貸款本金困難并且沒有補(bǔ)充資金，預(yù)計(jì)貸款損失率為30%~50%；可疑貸款是指借款人已經(jīng)資不抵債，產(chǎn)生重大不良因素對(duì)經(jīng)營活動(dòng)造成重大影響，借款人明顯沒有還款意愿，預(yù)計(jì)貸款損失率為50%~75%；損失貸款是指借款人無力償還貸款，如借款人依法宣告破產(chǎn)、關(guān)閉、解散等，未能收回貸款，預(yù)計(jì)貸款損失率為75%~100%。表8銀行五級(jí)貸款分類情況表（2017-2018）表8銀行五級(jí)貸款分類情況表（2017-2018）單位：百萬元項(xiàng)目2018年金額2018年占比2017年金額2017年占比正常貸款14,733,89195%13,450,48694.50%關(guān)注貸款450,9302.92%561,9743.95%不良貸款235,0841.52%220,9881.55%次級(jí)108,8210.70%81,2090.57%可疑90,3830.59%108,8540.76%損失35,8800.23%30,9250.22%合計(jì)15,419,905100%14,233,448100%數(shù)據(jù)來源：工商銀行2017-2018年報(bào)表9按類型劃分的不良貸款結(jié)構(gòu)表表9按類型劃分的不良貸款結(jié)構(gòu)表單位：百萬元項(xiàng)目2018年2018年2017年2017年不良貸款不良貸款(%)不良貸款不良貸款(%)公司類貸款194,6962.07175,9031.97票據(jù)貼現(xiàn)2680.075250.15個(gè)人貸款40,1200.7144,5600.90合計(jì)235,0841.52220,9881.55數(shù)據(jù)來源：工商銀行2017-2018年報(bào)2018年末，銀行正常貸款比上年末增加12,834.05億元，占比增加0.5個(gè)百分比；關(guān)注貸款比上年末減少1,110.44億元，占比下降1.03個(gè)百分點(diǎn)；不良貸款比上年末增加140.9億元，占比下降0.03個(gè)百分點(diǎn)。其中公司類不良貸款比上年末增加187.93億元，不良貸款率增加0.1個(gè)百分點(diǎn)；個(gè)人不良貸款比上年末減少44.40億元，不良貸款率下降0.19個(gè)百分點(diǎn)。這主要是因?yàn)楣ば?5%左右的貸款屬于正常貸款，借款人能夠按時(shí)償還本息或者即使在產(chǎn)生某些不良因素的情況下借款人也能及時(shí)償還本息。公司類不良貸款增加的原因是工行為了突出服務(wù)國家實(shí)體經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，響應(yīng)國家三大支撐帶等重大戰(zhàn)略規(guī)劃的號(hào)召，由于制造業(yè)等行業(yè)發(fā)展不符合高質(zhì)量發(fā)展理念以及產(chǎn)能嚴(yán)重過剩、交通運(yùn)輸業(yè)和倉儲(chǔ)業(yè)等個(gè)別港口、航運(yùn)企業(yè)和少數(shù)民營公路企業(yè)經(jīng)營狀況下滑或者房地產(chǎn)企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，從而發(fā)生貸款違約的情況導(dǎo)致公司類不良貸款增加。個(gè)人不良貸款減少的原因是個(gè)人信用意識(shí)提高，人們不僅可以較好地辦理信用卡相關(guān)業(yè)務(wù)，也可以憑借自己良好的信用記錄進(jìn)行貸款購買住房。2.資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)表10銀行資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)表（2016-2018） 表10銀行資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)表（2016-2018）（%）2018年2017年本年比上年變動(dòng)百分比2016年不良貸款率1.521.55（0.03）1.62撥備覆蓋率175.76154.0721.69136.69貸款撥備率2.682.390.292.22數(shù)據(jù)來源：工商銀行2016-2018年報(bào)銀行的不良貸款率逐年下降代表著工行業(yè)績(jī)逐年變好，資產(chǎn)質(zhì)量得到改善，不良貸款率控制在2%以下，整體上來說，銀行的資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)是可控的，主要得益于其對(duì)不良資產(chǎn)的嚴(yán)格認(rèn)定。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，我國銀監(jiān)會(huì)要求各商行撥備覆蓋率應(yīng)該達(dá)到150%或者以上，只有這樣才能防范和化解潛在的風(fēng)險(xiǎn)，工行2016年撥備覆蓋率在150%以下，后兩年逐步增加，說明工行貸款損失準(zhǔn)備金計(jì)提變得更加充足，主要得益于工行的財(cái)務(wù)比較穩(wěn)健，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也比較可控。貸款撥備率等于貸款減值準(zhǔn)備余額除以客戶貸款及墊款總額，其中，貸款減值準(zhǔn)備余額2018年末為4,131.77億元，比上年末增加401.08億元，增長(zhǎng)10.75%，客戶貸款及墊款總額2018年末為154,199.05億元，比上年末增加11,864.57億元，增長(zhǎng)8.34%，由于貸款減值準(zhǔn)備余額增長(zhǎng)幅度更大，所以貸款撥備率上升了。（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析 銀行面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要包括利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是由于存貸款的利率變動(dòng)而導(dǎo)致利息收入減少的風(fēng)險(xiǎn)。匯率風(fēng)險(xiǎn)是由于外幣的匯率具有不確定性，使之發(fā)生上下起伏的變化而導(dǎo)致外幣與人民幣之間的兌換造成利益損失的可能性。1.利率風(fēng)險(xiǎn)分析 表11銀行利率敏感性分析表（2017-2018）單位：百萬元表11銀行利率敏感性分析表（2017-2018）單位：百萬元 主要幣種2018年利率向上變動(dòng)100個(gè)基點(diǎn)對(duì)利息凈收入的影響2018年利率向下變動(dòng)100個(gè)基點(diǎn)對(duì)利息凈收入的影響2017年利率向上變動(dòng)100個(gè)基點(diǎn)對(duì)利息凈收入的影響2017年利率向下變動(dòng)100個(gè)基點(diǎn)對(duì)利息凈收入的影響人民幣（3,281）3,281（2,945）2,945美元（1,645）1,645（1,911）1,911港元936（936）495（495）其他（59）5990（90）合計(jì)（4,049）4,049（4,271）4,271數(shù)據(jù)來源：工商銀行2017-2018年報(bào)2018年末，對(duì)人民幣而言，利率上升1%對(duì)利息凈收入的影響負(fù)增長(zhǎng)3.36億元，變動(dòng)11.41%；對(duì)美元來說，利率上升1%對(duì)利息凈收入的影響負(fù)減少2.66億元，變動(dòng)13.92%；對(duì)港元而言，利率上升1%對(duì)利息凈收入的影響正增長(zhǎng)4.41億元，變動(dòng)89.09%?？梢?，利率變動(dòng)1%對(duì)各幣種絕對(duì)影響最大的是港元，相對(duì)影響最大的也是港元，是因?yàn)閲以诮ㄔO(shè)粵港澳大灣區(qū)，港澳在新時(shí)代國家改革開放進(jìn)程中具有不可替代的作用，一國兩制是最大的優(yōu)勢(shì)，粵港澳大灣區(qū)建設(shè)等國家戰(zhàn)略實(shí)施是新的重大機(jī)遇，為了建設(shè)富有活力和國際競(jìng)爭(zhēng)力的一流灣區(qū)，構(gòu)建金融生態(tài)圈，與知名銀行、律所、會(huì)所合作成為必不可少的選擇，工行正是其中一員。2.匯率風(fēng)險(xiǎn)分析 銀行主要經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)，部分交易涉及美元與港元，其余幣種交易較少。人民幣兌美元匯率實(shí)行有管理的浮動(dòng)匯率制度，港元匯率與美元相關(guān)，因此人民幣兌港元匯率和人民幣兌美元匯率同向變動(dòng)。（1）外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口是指外匯資產(chǎn)（或負(fù)債）由于匯率變動(dòng)而可能出現(xiàn)增值和減值，其中無法自然抵消也沒有被人為沖銷的外匯資產(chǎn)（或負(fù)債）就暴露在匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)中，形成了匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口。表12銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口分析表（2017-2018）表12銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口分析表（2017-2018）單位：百萬元項(xiàng)目2018年人民幣2018年等值美元22017年人民幣2017年等值美元表內(nèi)外匯敞口凈額327,91747,729371,87557,111表外外匯敞口凈額（157,647）（22,946）（206,760）（31,753）外匯敞口凈額合計(jì)170,27024,783165,11525,358數(shù)據(jù)來源：工商銀行2017-2018年報(bào)2018年末，外匯敞口凈額合計(jì)比上年末增加51.55億元，上升3.12%，其中，表內(nèi)外匯敞口凈額（人民幣）比上年末減少439.58億元，下降11.82%；表外外匯敞口凈額（人民幣）比上年末負(fù)減少491.13億元，變動(dòng)23.75%。2018年末，外匯敞口凈額合計(jì)（美元）比上年末減少5.75億元，下降2.27%，其中，表內(nèi)外匯敞口凈額（美元）比上年末減少93.82億元，下降16.43%；表外外匯敞口凈額（美元）比上年末負(fù)減少88.07億元，變動(dòng)27.74%。工行平均匯率風(fēng)險(xiǎn)下降，是因?yàn)楣ば卸ㄆ谶M(jìn)行匯率風(fēng)險(xiǎn)敏感性分析和壓力測(cè)試，進(jìn)一步減少匯率風(fēng)險(xiǎn)。（2）下表計(jì)算了當(dāng)其他項(xiàng)目不變時(shí)，外幣對(duì)人民幣匯率的變動(dòng)對(duì)稅前利潤(rùn)和權(quán)益的影響。表13銀行匯率變動(dòng)對(duì)稅前利潤(rùn)、權(quán)益的影響分析表（2017-2018）表13銀行匯率變動(dòng)對(duì)稅前利潤(rùn)、權(quán)益的影響分析表（2017-2018）幣種匯率變動(dòng)對(duì)稅前利潤(rùn)的影響2018年2017年對(duì)權(quán)益的影響2018年2017年美元-1%4423（332）（297）港元-1%366307（1,298）（1,026）數(shù)據(jù)來源：工商銀行2017-2018年報(bào)從上表可知，2018年美元相對(duì)人民幣貶值1%，稅前利潤(rùn)比上年末增加21美元，增長(zhǎng)91.30%；2018年港元相對(duì)人民幣貶值1%，稅前利潤(rùn)比上年末增加59港元，增長(zhǎng)19.22%?？梢娤鄬?duì)于人民幣貶值，對(duì)稅前利潤(rùn)的影響，美元的影響更加大，可能是因?yàn)?018年中美貿(mào)易摩擦加劇，導(dǎo)致人民幣和美元的匯率發(fā)生變化；而對(duì)港元的影響也是因?yàn)橹袊诎l(fā)展粵港澳大灣區(qū)項(xiàng)目，與香港發(fā)生更多的交易活動(dòng)，匯率有所變動(dòng)。（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析 通過管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是為了優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、保持穩(wěn)定的存款基礎(chǔ)、保持高效的內(nèi)部資金劃撥機(jī)制以確保分行的流動(dòng)性。表14銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)分析表（2016-2018）1.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)分析表14銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)分析表（2016-2018）項(xiàng)目監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)2018年2017年2016年流動(dòng)性比率（%）人民幣>=25.043.841.735.7外幣>=25.083.086.282.3存貸款比例（%）本外幣合計(jì)-71.071.170.9數(shù)據(jù)來源：工商銀行2016-2018年報(bào)銀行流動(dòng)性比率逐年遞增，2018年為43.8%，比2017年增長(zhǎng)2.1%，比2016年增加8.1%，說明該行流動(dòng)性資產(chǎn)充足。存貸款比例近三年來差別不大，說明存貸款變化不大。由此可見，銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不大，得到了相對(duì)好的控制。2.流動(dòng)性缺口分析流動(dòng)性缺口為90天內(nèi)到期的表內(nèi)外資產(chǎn)與表內(nèi)外負(fù)債的差額。資產(chǎn)是對(duì)資金的運(yùn)用，可以按照能否在90天內(nèi)變現(xiàn)且沒有損失劃分為流動(dòng)性資產(chǎn)與非流動(dòng)性資產(chǎn)；負(fù)債和股東權(quán)益是資金的來源，可以分為穩(wěn)定來源與波動(dòng)來源。流動(dòng)性資產(chǎn)與波動(dòng)性資產(chǎn)之間的差額稱為流動(dòng)性缺口。資產(chǎn)負(fù)債和股東權(quán)益流動(dòng)性資產(chǎn)非流動(dòng)性資產(chǎn)流動(dòng)性缺口流動(dòng)性資產(chǎn)非流動(dòng)性資產(chǎn)流動(dòng)性缺口波動(dòng)來源穩(wěn)定來源圖1流動(dòng)性缺口模型圖圖1流動(dòng)性缺口模型圖表15銀行流動(dòng)性缺口分析表（2017-2018）表15銀行流動(dòng)性缺口分析表（2017-2018）單位：百萬元逾期2018年2017年即時(shí)償還（12,057,413）（10,793,525）1個(gè)月內(nèi)432,760（200,327）1至3個(gè)月內(nèi)（647,702）（595,509）3個(gè)月至1年（1,884,799）（829,587）1至5年4,412,1163,452,1595年以上8,793,9357,619,544無期限3,322,9863,488,301總額2,344,8832,141,056數(shù)據(jù)來源：工商銀行2017-2018年報(bào)2018年末，1個(gè)月內(nèi)的流動(dòng)性缺口由負(fù)轉(zhuǎn)正，說明流動(dòng)性從不足變?yōu)槌渥悖@是因?yàn)橄鄳?yīng)期限的賣出回購款項(xiàng)減少；3個(gè)月至1年的流動(dòng)性負(fù)缺口有相對(duì)較大的擴(kuò)大，說明流動(dòng)性不足變得更加嚴(yán)重，但缺口相對(duì)來說不是特別大，這是因?yàn)橄鄳?yīng)期限的客戶存款增加；1至5年的流動(dòng)性正缺口有較大的擴(kuò)大，說明流動(dòng)性充足且保持良好，這是因?yàn)橄鄳?yīng)期限的債券投資以及客戶貸款及墊款增加。從整體來說，工行流動(dòng)性儲(chǔ)備充足，流動(dòng)性安全。四、銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理建議 （一）信用風(fēng)險(xiǎn)管理建議1.優(yōu)化貸款授信管理模式信用風(fēng)險(xiǎn)中最主要的就是貸款產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，雖然工行95%以上都是正常貸款，可見工行貸款管理相對(duì)來說比較嚴(yán)格，但仍然有1.52%左右的不良貸款，這些貸款可能由于公司或個(gè)人經(jīng)營虧損、資不抵債、即使處置抵押物或向擔(dān)保人追償也無法履行信貸合同，從而產(chǎn)生貸款違約現(xiàn)象。此時(shí)最重要的就是優(yōu)化貸款授信管理模式：（1）過于復(fù)雜的貸款審批模式必然會(huì)導(dǎo)致各種問題，例如貸款時(shí)間過長(zhǎng)，程序復(fù)雜耗費(fèi)過多的人力成本和增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等問題?？梢栽O(shè)立一套更加方便的授信結(jié)構(gòu)，對(duì)于保持良好合作關(guān)系的客戶或者財(cái)務(wù)狀況優(yōu)良、資金能力充足的企業(yè)減少不必要的貸款手續(xù)、或者開通VIP服務(wù)通道；相反，對(duì)一些信用程度較低的客戶或者財(cái)務(wù)狀況存在某些問題的企業(yè)實(shí)行更加嚴(yán)格的審查制度，這樣可以降低信用貸款風(fēng)險(xiǎn)。（2）工行應(yīng)當(dāng)及時(shí)與第三方建立合作關(guān)系，對(duì)每一個(gè)貸款方的信息進(jìn)行掌握，以方便貸款業(yè)務(wù)的辦理。例如，與信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)合作，由于工行的資源有限，工行需要第三方提供一個(gè)具體的報(bào)告來評(píng)估銀行貸款方的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況，對(duì)每一個(gè)貸款方進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，這對(duì)銀行在選擇是否發(fā)生貸款業(yè)務(wù)時(shí)至關(guān)重要。2.重點(diǎn)關(guān)注國家重大戰(zhàn)略項(xiàng)目和個(gè)人貸款問題近年來，國家推出供給側(cè)改革，堅(jiān)持高質(zhì)量發(fā)展理念，致力于推進(jìn)粵港澳大灣區(qū)、一帶一路、三大支撐帶等重大領(lǐng)域協(xié)同發(fā)展，重點(diǎn)關(guān)注民生工程、鐵路等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)問題，工行響應(yīng)國家的號(hào)召，加入到這一大行列之中，成為其中的一員，貢獻(xiàn)自己的一份力量，在今后的日子里，工行更應(yīng)當(dāng)緊緊跟隨國家的步伐，向多方面涉獵，貸款業(yè)務(wù)也能隨之發(fā)展，信用風(fēng)險(xiǎn)也能因?yàn)橛袊业闹С侄兴陆?。另外，?1世紀(jì)的今天，越來越多的家庭會(huì)選擇購買住房，房地產(chǎn)行業(yè)越來越火熱，人們大多會(huì)選擇貸款買房，銀行需要更加謹(jǐn)慎地處理個(gè)人貸款額度問題，信用評(píng)級(jí)十分必要，只有這樣才能控制銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理建議