2022-2023年基金從業(yè)資格證之私募股權投資基金基礎知識通關題庫(附帶答案)

2022-2023年基金從業(yè)資格證之私募股權投資基金基礎知識通關題庫(附帶答案)

單選題（共85題）1、(2017年)場外股權交易市場掛牌一般實行（），所需時間相對較短。A.審批制B.配額制C.核準制D.注冊制【答案】D2、某股權投資基金擬投資的目標公司處于創(chuàng)業(yè)早期，利潤和現金流為負，未來回報可能較高，對其估值一般采用的估值方法是()A.相對估值法B.清算價值法C.創(chuàng)業(yè)投資估值法D.重置成本法【答案】C3、外幣股權投資基金在投資過程中，通常在（）設立特殊目的公司作為受資對象，并在（）完成項目的投資退出。A.境內、境外B.境外、境外C.境內、境內D.境外、境內【答案】B4、（）是指主要對企業(yè)進行財務性并購投資的股權投資基金。A.創(chuàng)業(yè)投資基金B(yǎng).并購基金C.創(chuàng)業(yè)投資D.產業(yè)投資基金【答案】B5、股權投資基金管理人委托服務機構提供基金服務時，若服務機構在開展業(yè)務過程中因發(fā)生失誤導致基金財產造成損失的，應（）。A.由服務機構承擔全部責任B.直接由股權投資基金管理人和服務機構按照一定比例分擔賠付責任C.由服務機構先行賠付投資者的損失，再按照服務協(xié)議約定與股權投資基金管理人追償損失D.由股權投資基金管理人先行賠付投資者損失，再按照服務協(xié)議約定與服務機構追償損失【答案】D6、私募基金管理人委托（）募集私募基金的，應當以書面形式簽訂基金銷售協(xié)議，并將協(xié)議中關于私募基金管理人與基金銷售機構義務劃分以及其他涉及投資者利益的部分作為基金合同的附件。A.基金管理機構B.基金銷售機構C.基金托管機構D.監(jiān)管機構【答案】B7、（2018年真題）從募集主體機構的角度看，我國股權投資基金的募集方式包括（）。A.上市募集B.公開募集C.廣告募集D.自行募集【答案】D8、基金托管人的職責不包括（）。A.安全保管基金財產B.按照規(guī)定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶C.對基金財務會計報告、中期合年度基金報告做出修改D.保存基金托管業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料【答案】C9、公司型股權投資基金通常的設立步驟為（）A.申請設立登記、股東名冊確定、領取營業(yè)執(zhí)照B.申請設立登記、名稱預先核準、領取營業(yè)執(zhí)照C.名稱預先核準、領取營業(yè)執(zhí)照、股東名冊確定D.名稱預先核準、申請設立登記、領取營業(yè)執(zhí)照【答案】D10、在我國,股權投資基金的基本稅負承擔主要體現方面描述正確的一項是（）。A.投資者就其投人資本取得的各類所得以及基金管理人取得的管理費和業(yè)績報酬需要按照稅法的要求繳納所得稅B.基金管理人組織特定形式的股權投資基金運作股權投資業(yè)務以實現投資者投人資本的增值，不同形態(tài)的資本增值可能涉及流轉稅的計繳。C.A和B都是D.A和B都不是【答案】C11、人民幣股權投資基金，是指依據中國法律在（）設立的主要以人民幣對（）非公開交易股權進行投資的股權投資基金。A.中國境內，中國境外B.中國境內，中國境內C.中國境外，中國境外D.中國境外，中國境內【答案】B12、夾層資本的來源不包括（）。A.銀行貸款B.保險公司C.做市場D.夾層基金【答案】A13、（2018年真題）在對電子商務A公司做財務盡調時，按照市銷率2倍進行估值。A公司全年平臺銷售8億元，獲得銷售傭金4000萬元，稅后凈利潤400萬元，則該電子商務公司的估值為（）。A.800萬元B.2.8億元C.16億元D.8000萬元【答案】C14、私募股權投資基金投資項目估值的主要方法說法錯誤的是（）。A.清算價值法假設將企業(yè)分為可出售的幾個業(yè)務或資產包，并分別估算這些業(yè)務或資產包的變現價值，加總后作為企業(yè)估值的參考標準。B.折現現金流法預測企業(yè)未來的現金流，將之折現至當前加總獲得估值參考標準，包括折現紅利模型和自由現金流模型等。C.成本法以當前重新構建目標企業(yè)所需的成本作為估值參考標準。D.經濟附加值模型表示一個企業(yè)扣除資本成本后的資本收益，即該企業(yè)的資本收益和資本成本之間的差?！敬鸢浮緿15、下列關于投資私募基金，下列說法正確的是（）。A.利用基金財產或者職務之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進行利益輸送B.泄露因職務便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關的交易活動C.公平地對待其管理的不同基金財產D.從事內幕交易、操縱交易價格及其于也不正當交易活動【答案】C16、（2021年真題）投資協(xié)議的保密條款應列明的是（）A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B17、（）是指通常由被投資企業(yè)大股東或創(chuàng)始股東、管理層、員工等出資購買股權投資基金持有的企業(yè)股份，從而使股權投資基金實現退出的行為。A.股份轉讓B.質押回購C.股權回購D.協(xié)議轉讓【答案】C18、股權投資基金管理人應建立健全外包業(yè)務控制，并至少（）開展一次全面的外包業(yè)務風險評估。A.每月B.每季C.每半年D.每年【答案】D19、豁免國有股轉持，一般按以下方式辦理，下列說法正確的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】A20、股權投資基金管理人違反法律、行政法規(guī)時，（）可以依法進行行政處罰。A.中國證監(jiān)會B.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會C.中國證券業(yè)協(xié)會D.省級人民政府【答案】A21、私募基金管理人的（）應當獨立地履行對內部控制監(jiān)督、檢查、評價、報告和建議的職能，對因失職讀職導致內部控制失效造成重大損失的，應承擔相關責任.A.負責投資運作的高級管理人員B.董事會C.負責合規(guī)風控的高級管理人員D.總經理【答案】C22、股權投資基金的服務機構主要包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D23、基金管理人進行登記與基金備案，主要通過（）的資產管理業(yè)務綜合報送平臺提交相關材料或信息。A.中國證監(jiān)會B.中國證券業(yè)協(xié)會C.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會D.中國銀行業(yè)協(xié)會【答案】C24、股權投資基金管理人違反《私募投資基金信息披露管理辦法》的，中國基金業(yè)協(xié)會可對其采取的紀律處分不包括（）。A.公開譴責B.要求參加強制培訓C.取消會員資格D.暫停辦理相關業(yè)務【答案】B25、銀行貸款是杠桿收購中（）的融資來源。A.級別最高、成本最高和彈性最高B.級別最低、成本最低和彈性最低C.級別最高、成本最低和彈性最高D.級別最高、成本最低和彈性最低【答案】D26、合格投資者是指具有一定風險識別能力和（）的投資者。A.收入能力B.負債能力C.風險評估能力D.風險承擔能力【答案】D27、基金募集機構對普通投資者要按照風險承受能力由低到高至少分為（）A.C1、C2二種類型B.C1、C2、C3三種類型C.C1、C2、C3、C4四種類型D.C1、C2、C3、C4、C5五種類型【答案】D28、（2018年真題）某合伙型基金共有50名投資者，現其中1名投資者擬轉讓基金份額，則下列受讓基金份額的投資者和基金份額符合相關規(guī)定的是（）A.某個投資者近三年年均收入60萬，擬受讓的基金份額凈值為150萬元B.某個投資者金融資產800萬，近三年年均收入100萬元，擬受讓的基金份額凈值為50萬元C.某企業(yè)凈資產500萬元，近三年年均收入500萬元，擬受讓的基金份額凈值為150萬元D.三個個人投資者，金融資產均高于1000萬元，擬受讓的基金份額凈值均為150萬元【答案】A29、公司型基金的稅收規(guī)則是（）。A.先分后稅B.先稅后分C.不繳納企業(yè)所得稅D.只繳納增值稅【答案】B30、反攤薄條款又稱反稀釋條款(Anti-dilution),是一種用來保證股權投資基金（）的約定，目的是確保不會因公司以更低的發(fā)行價進行新一輪融資而導致投資人的股權被稀釋從而投資被貶值。A.價值B.風險C.權益D.付出【答案】C31、科技型中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資產結構中（）占比較高。A.無形資產B.固定資產C.有形資產D.流動資產【答案】A32、對我國企業(yè)來說，海外IPO市場主要有（）市場為主。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】D33、（）依據公司章程運營基金。A.公司型基金B(yǎng).合伙型基金C.信托型基金D.并購基金【答案】A34、下列各項屬于盡職調查作用的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A35、（）根據新一輪融資發(fā)行的股數的比例、價格的不同，可能采取完全棘輪法或者加權平均法，在調整完成前，公司不得增資。A.回購條款B.反攤薄條款C.估值條款D.回歸條款【答案】B36、以下屬于基金運行期間基金管理人應向基金業(yè)協(xié)會報告的重大事項的有（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C37、不屬于公司必備條款的是（）A.基本情況B.股東出資C.入股退股及轉讓D.入伙、退伙、合伙權益轉讓和身份轉讓【答案】D38、關于按照單一項目的收益分配方式和按照基金整體的收益分配方式,表述錯誤的是（）。A.按照單一項目的收益分配方式下,可以應用回撥機制,要求基金管理人退回部分或全部業(yè)績報酬B.按照基金整體的收益分配方式下,每個投資項目退出后,退出資金先向投資者分配,直至分配金額達到投資者針對基金的全部投資本金C.按照單一項目的收益分配方式下,在滿足約定條件后,基金管理人針對毎筆投資后退出收入都參與收益分配D.按照基金整體的收益分配方式下,在前期項目盈利并提取業(yè)績報酬而后期項目出現虧損的情況下,可能出現基金投資人獲取的收益不足門檻收益的情況【答案】D39、20世紀70年代以后，創(chuàng)業(yè)投資基金開始將其領域拓展到對（）的并購投資。A.新興企業(yè)B.中小型企業(yè)C.大型成熟企業(yè)D.即將破產的企業(yè)【答案】C40、境內IPO市場包括（）A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】D41、（2016年真題）以下需要穿透核查最終投資者是否為合格投資者并合并計算投資者人數的情況是（）。A.社會保障基金作為投資人投資于私募基金B(yǎng).依法設立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案作為投資計劃的投資人投資于私募基金C.以合伙企業(yè)形式匯集多數投資者的資金直接投資于私募基金D.慈善基金作為投資人投資于私募基金【答案】C42、A公司擬投資某項目，并擬設立一股權投資基金作為員工跟投平臺，A公司共有員工600人，其中30％的員工參與了此次跟投。則關于A公司設立的員工跟投平臺組織形式，描述正確的是（）。A.可以為有限責任公司型基金，或股份有限公司型基金B(yǎng).可以為股份有限公司型基金C.可以為合伙型基金，或契約型基金D.可以為有限責任公司型基金，或合伙型基金【答案】B43、(2017年)下列關于有限責任公司非上市股權轉讓的基本流程的說法中，錯誤的是（）。A.內部轉讓是指現有股東之間相互轉讓股權B.股權轉讓分為內部轉讓和外部轉讓兩種類型C.外部轉讓是指現有股東向股東以外的人轉讓股權D.外部轉讓一般需要征得全部其他股東的同意，且其他股東放棄優(yōu)先購買權【答案】D44、（?）的設置，通常是為了保護中小投資者的利益，防止公司實際控制人、控股股東、董事、監(jiān)事、高管等“內部人”利用信息優(yōu)勢獲得不當利益，或者利用資本市場實現快速套現。A.鎖定期B.觀察期C.高峰期D.帶定期【答案】A45、中國證監(jiān)會對我國擬境外直接上市企業(yè)的規(guī)定，說法不正確的是（）。A.過去一年稅后利潤不少于6000萬元人民幣B.有較穩(wěn)定的高級管理層及較高的管理水平C.按照合理市盈率預期，籌資額不少于10000萬美元D.具有規(guī)范的法人治理結構及較完善的內部管理制度【答案】C46、股權投資基金向投資者信息披露內容不包括（）。A.基金的基本信息B.基金管理人最近3年的誠信情況說明C.目標企業(yè)產生的訴訟情況D.基金合同的主要條款【答案】C47、下列關于股投資基金募集的說法中，錯誤的是（）。A.募集機構及其從業(yè)人員向特定合格投資者推介私募基金B(yǎng).募集機構不允許非本機構雇傭的人員進行私募基金推介C.募集機構及其從業(yè)人員在基金推介時禁止使用“欲購從速”“申購良機”等片面強調集中營銷時間限制的措辭D.募集機構可以幫助兄弟機構推介私募基金【答案】D48、關于股權投資基金的基本運作模式和特點，下列說法錯誤的是（）。A.股權投資基金的高風險主要體現為不同投資項目的收益呈現較大的差異性，通常投資于價值被低估但相對成熟的企業(yè)B.股權投資基金對于專業(yè)性的要求較高，體現出較明顯的智力密集型特征，人力資本對于股權投資基金的成功運作發(fā)揮決定性作用C.股權投資基金的基金份額流動性較差，在基金清算前，基金份額的轉讓或投資者的退出都具有一定難度D.從資本流動的角度出發(fā)，資本先是從投資者流向股權投資基金，經過基金管理人的投資運作再流入被投資企業(yè)【答案】A49、（2017年真題）股權投資基金的當事人有（）。A.基金投資者B.基金管理人C.基金托管人D.以上三個選項都是【答案】D50、（2017年真題）（）是第一部對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進行系統(tǒng)規(guī)范的國務院部門規(guī)章，經國務院批準、十部委聯合發(fā)布，使其具有較高效力層級和影響力。A.《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》B.《關于設立外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的暫行規(guī)定》C.《外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理規(guī)定》D.《關于創(chuàng)業(yè)投資引導基金規(guī)范設立與運作的指導意見》【答案】A51、項目跟蹤與監(jiān)控中需要重點關注的管理事項不包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B52、股權投資基金管理人、托管人、銷售機構及其他相關服務機構及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)時，中國證監(jiān)會可以依法進行行政處罰。對行政處罰不服的，可在收到處罰決定書之日起（）日內申請行政復議。A.60B.30C.14D.7【答案】A53、關于開展股權投資基金業(yè)務，下列說法正確的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A54、（2020年真題）對于股權投資基金，基金投資者的受托人包括（）A.II、III、IVB.I、II、III、IVC.I、II、IIID.I、II【答案】D55、根據相關法律法規(guī)的規(guī)定，（）的設立不涉及工商登記的程序。A.合伙型基金B(yǎng).有限責任公司型基金C.股份有限公司型基金D.契約型基金【答案】D56、在折現現金流法公式中，CFt表示（）A.目標企業(yè)價值B.預期內第t年的自由現金流C.終值D.貼現率【答案】B57、某目標企業(yè)的其他股東在對外出售股權時，作為老股東的股權投資人在同等條件下可以優(yōu)先于其他投資人購買。這是投資協(xié)議中（）的規(guī)定A.他性條款B.董事會席位條款C.隨售權條款D.第一拒絕權條款【答案】D58、（2020年真題）某股權投資基金投資了A公司,投資基準時點A公司凈資產為50億元、凈利潤為5億元,按投資基準時點的2倍市凈率進行投資后估值,該基金投后股權占比為10%,則該基金對A公司的投資額為（）億元。A.2.5B.10C.1D.5【答案】B59、（2020年真題）關于按照單一項目的收益分配方式和按照基金整體的收益分配方式,表述錯誤的是（）。A.按照單一項目的收益分配方式下,可以應用回撥機制,要求基金管理人退回部分或全部業(yè)績報酬B.按照基金整體的收益分配方式下,每個投資項目退出后,退出資金先向投資者分配,直至分配金額達到投資者針對基金的全部投資本金C.按照單一項目的收益分配方式下,在滿足約定條件后,基金管理人針對毎筆投資后退出收入都參與收益分配D.按照基金整體的收益分配方式下,在前期項目盈利并提取業(yè)績報酬而后期項目出現虧損的情況下,可能出現基金投資人獲取的收益不足門檻收益的情況【答案】D60、（2016年真題）假定一只股權投資基金的收益分配順序如下：A.12%B.16%C.17.6%D.14%【答案】C61、基金募集機構對普通投資者要按照風險承受能力（）至少分為（）種類型，對專業(yè)投資者可以進行細化分類和管理。A.由低到高；5B.由高到低；5C.由低到高；4D.由高到低；4【答案】A62、基金的設立是基金管理人依法設立開展股權投資業(yè)務主體的過程,主要考慮問題不屬于的一項是（）。A.募集對象B.基金組織形式C.基金架構D.登記備案【答案】A63、以下有關股權投資基金與被投資公司簽署投資協(xié)議主要條款中，董事會席位條款是（）。A.除非經投資人同意，管理層股東不得將其在公司及子公司的股份質押或抵押給第三方B.監(jiān)事會會議每半年召開次C.投資人享有充分的檢察權，包括收到提供給公司管理層之所有信息的權利D.投資人有權提名董事【答案】D64、折現現金流估值法中的模型包括（）。A.折現紅利模型和自由現金流模型B.企業(yè)自由現金流模型和自由現金流模型C.企業(yè)自由現金流模型和股權資本折現現金流模型D.折現紅利模型和股權資本折現現金流模型【答案】A65、成熟階段企業(yè)的考察重點是（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【答案】D66、股權投資基金一般都要有基金托管人托管，基金合同約定股權投資基金不進行托管的，應當在（）中明確保障股權投資基金財產安全的制度措施和糾紛解決機制。A.私募基金章程B.風險揭示書C.基金合同D.基金招募說明書【答案】C67、（2017年真題）股份有限公司型股權投資基金作出增資或者減資決議，必須經（）通過。A.全體股東所持表決權的2／3以上B.出席股東大會的股東所持表決權的1／2以上C.出席股東大會的股東所持表決權的2／3以上D.全體股東所持表決權的1／2以上【答案】C68、（2019年真題）下列不屬于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會權責的是（）。A.制定和實施私募基金行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為B.建立私募基金管理人登記、私募基金備案管理信息系統(tǒng)C.對違反相關法規(guī)的私募機構采取責令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、公開譴責等行政監(jiān)管措施D.建立投訴處理機制，受理投資者投訴，進行糾紛調解【答案】C69、股權投資基金隨目標企業(yè)的盡職調查內容不包括（）。A.業(yè)務盡調B.項目估值C.財務盡調D.法律盡調【答案】B70、出具法律意見書時，通常律師應核查申請機構是否根據其擬申請的私募基金管理業(yè)務類型建立了與之相適應的制度，具體包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D71、歐洲議會于（

）通過了《泛歐金融監(jiān)管改革法案》，（

）通過了《另類基金管理人指引》，從而建立了針對股權投資基金行業(yè)的新的監(jiān)管體系。A.2010年9月，2011年6月B.2010年8月，2012年6月C.2011年8月，2012年6月D.2010年10月，2011年6月【答案】A72、并購基金的投資運作模式與創(chuàng)業(yè)投資基金存在的區(qū)別為（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ【答案】D73、（）是指企業(yè)結束經營活動，處置資產并進行分配的行為。A.退出B.清算C.整理D.并購【答案】B74、業(yè)務盡職調查重點關注內容包括（）。A.I、II、IIIB.II、III、IVC.I、II、IVD.I、II、III、IV【答案】D75、盡職調查的作用除了驗證過去財務業(yè)績的真實性外，更重要的在于預測企業(yè)未來的業(yè)務和財務數據，并在此基礎上對企業(yè)進行（）。A.估值B.分析C.調查D.研究【答案】A76、下列關于基金管理人專業(yè)化經營的要求，說法錯誤的是（）。A.基金管理人的主營業(yè)務應為私募基金管理業(yè)務B.基金管理人只可備案與本機構已登記業(yè)務類型相符的私募基金C.基金管理人的名稱中應當包含"股權投資"等與基金投資管理業(yè)務相關的字樣D.同一基金管理人可兼營多種類型的私募基金管理業(yè)務【答案】D77、(2017年)下列關于折現模型的說法中，錯誤的是（）。A.紅利折現模型要求目標公司的紅利發(fā)放政策相對穩(wěn)定，但在實際中，很多企業(yè)的紅利發(fā)放政策不穩(wěn)定，有的企業(yè)從不發(fā)放紅利或者因為未盈利而無紅利可發(fā)放B.股權自由現金流是可以自由分配給股權擁有者的最大化的現金流C.企業(yè)自由現金流折現模型得到的是股權價值D.企業(yè)自由現金流是指公司在保持正常運營的情況下，可以向所有出資人（股東和債權人）進行