2022-2023年證券分析師之發(fā)布證券研究報告業(yè)務題庫與答案

2022-2023年證券分析師之發(fā)布證券研究報告業(yè)務題庫與答案

單選題（共85題）1、信息隔離墻制度的特點有()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】C2、證券研究報告可以采用（）形式。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C3、下列關于總體和樣本的說法中，正確的有（）。A.②③④B.①③④C.①②④D.①②③【答案】D4、能夠用于衡量通貨膨脹的常用指標是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C5、已知某公司某年財務數(shù)據(jù)如下：年初存貨69萬元，年初流動資產(chǎn)130萬元，年末存貨62萬元，年末流動資產(chǎn)123萬元.營業(yè)利潤360萬元，營業(yè)成本304萬元，利潤總額53萬元,凈利潤37萬元。根據(jù)上述數(shù)據(jù)可以計算出（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B6、下列關于看漲期權的描述，正確的是（）。A.看漲期權又稱賣權B.買進看漲期權所面臨的最大可能虧損是權利金C.賣出看漲期權所獲得的最大可能收益是執(zhí)行價格加權利金D.當看漲期權的執(zhí)行價格低于當時的標的物價格時，期權買方應不執(zhí)行期權【答案】B7、根據(jù)股價移動規(guī)律，股價曲線形態(tài)可以分為（）。A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ【答案】C8、下列關于周期型行業(yè)的說法中，錯誤的是（）。A.周期型行業(yè)的運動狀態(tài)與經(jīng)濟周期緊密相關B.當經(jīng)濟處于上升時期，周期型行業(yè)會衰落；當經(jīng)濟衰退時，周期型行業(yè)會擴張，且該類型行業(yè)收益的變化幅度往往會在一程度上夸大經(jīng)濟的周期性C.消費品業(yè)、耐用品制造業(yè)及其他需求的收入彈性較高的行業(yè)，就屬于典型的周期型行業(yè)D.產(chǎn)生周期型行業(yè)現(xiàn)象的原因是：當經(jīng)濟上升時，對這些行業(yè)相關產(chǎn)品的購買相應增加；當經(jīng)濟衰退時，這些行業(yè)相關產(chǎn)品的購買被延遲到經(jīng)濟改善之后【答案】B9、法瑪依據(jù)時間維度,把信息劃分為（）A.①②③B.①②③④C.②②①④D.③④【答案】C10、關于債券的即期利率，下列說法正確的有（）。A.①②③④B.②③④C.①③④D.①②④【答案】A11、當()時，投資者將選擇高β值的證券組合。A.市場組合的實際預期收益率等于無風險利率B.市場的實際預期收益率小于無風險利率C.預期市場行情上升D.預期市場行情下跌【答案】C12、公司盈利預測的假設有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A13、目前我國接近完全壟斷市場類型的行業(yè)包括()。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅱ、Ⅳ【答案】C14、根據(jù)固定比例投資組合保險策略，某投資者初始資金為100萬元，所能承受的市值底線為75萬元，乘數(shù)為2，則（）。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】B15、波浪理論的不足包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【答案】C16、利用現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型對持有期股票進行估值時，終值是指()。A.期末賣出股票收入—期末股息B.期末股息+期末賣出股票收入C.期末賣出股票收入D.期末股息【答案】B17、如果X是服從正態(tài)分布的隨機變量，則exp(x)服從（）。A.正態(tài)分布B.γ2分布C.t分布D.對數(shù)正態(tài)分布【答案】D18、市政債的風險包括（）。A.①②B.②④C.②③D.①②③④【答案】D19、下列各項中，屬于技術分析法的有（）。A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】C20、在經(jīng)濟周期的四階段下，大類行業(yè)的板塊輪動規(guī)律基本符合投資時鐘的內在邏輯，一般來說，在收縮階段表現(xiàn)較好的是()。A.能源、材料、金融B.工業(yè)、日常消費、醫(yī)療保健C.能源、金融、可選消費D.醫(yī)療保健、公共事業(yè)、日常消費【答案】D21、我國證券市場建立之初，上海證券交易所將上市公司分為5類，以下屬于這5類的是（）。A.①②③④B.②③④C.①②④D.①②③【答案】D22、關于圓弧形態(tài)，下面表述正確的有（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ【答案】A23、收益質量是分析指（）。A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ【答案】C24、DW檢驗的假設條件有（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】A25、根據(jù)邁爾克·波特五大競爭力理論，進入障礙包括（）。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D26、為防范利益沖突，《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》明確了（）。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、IVD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】D27、流動性偏好理論將遠期利率與預期的未來即期利率之間的差額稱為（）。A.流動性溢價B.轉換溢價C.期貨升水D.評估增值【答案】A28、在沃爾評分法中，沃爾提出的信用能力指數(shù)包含了下列財務指標中的()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D29、解釋利率率期限結構的市場分割理論的觀點包括（）。A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ【答案】A30、下列投資策略中,屬于戰(zhàn)略性投資策略有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B31、自相關問題的存在，主要原因有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】D32、下列說法正確的有（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ【答案】B33、假設市場上存在一種期限為6個月的零息債券,面值100元,市場價格99.2256元,那么市場6個月的即期利率為（）。A.0.7444%B.1.5%C.0.75%D.1.01%【答案】B34、下列關于量化投資的理解正確的是（）。A.①③④B.①②③C.②③④D.①②④【答案】D35、3月1日，6月大豆合約價格為8390美分/蒲式耳，9月大豆合約價格為8200美分/蒲式耳。某投資者預計大豆價格要下降，于是該投資者以此價格賣出1手6月大豆合約，同時買入1手9月大豆合約。到5月份。大豆合約價格果然下降。當價差為（）美分/蒲式耳時，該投資者將兩合約同時平倉能夠保證盈利。A.于等于-190B.等于-190C.小于190D.大于190【答案】C36、美國證監(jiān)會（SEC）授權全美證券商協(xié)會制定《2711規(guī)則》，規(guī)范投資分析師參與投資銀行項目行為。主要措施包括（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】B37、可貸資金的供給曲線（）傾斜，而可貸資金的需求曲線（）傾斜。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ【答案】D38、如果（），我們稱基差的變化為"走強"。A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ【答案】B39、合規(guī)審査應當涵蓋（）等內容,重點關注證券研究報告可能涉及的利益沖突事項。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ【答案】C40、買進看漲期權的運用場合包括（）。A.①②B.①②③C.②③④D.①②③④【答案】B41、可能會降低企業(yè)的資產(chǎn)負債率的公司行為有（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ【答案】A42、兩個寡頭農(nóng)業(yè)企業(yè)在定價方面博弈的收益矩陣如下表，則下列說法正確的有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D43、以下行業(yè)屬于接近完全壟斷的市場類型（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B44、常見的關聯(lián)交易主要有（）。A.①②③B.①②③④C.②③④D.③④【答案】B45、稅收是我國財政收入最主要的來源，也是政府用以調節(jié)經(jīng)濟的重要手段。按照（）為標準劃分，稅收可以分為從價稅和從量稅。A.稅收負擔是否轉嫁B.計稅依據(jù)C.征稅對象D.稅率【答案】B46、主權債務危機產(chǎn)生的負面影響包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ【答案】C47、在完全競爭市場的長期均衡狀態(tài)下，關于廠商的平均成本、邊際成本和邊際收益，下列說法正確的有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】A48、屬于持續(xù)整理形態(tài)的有（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ【答案】C49、下列各項活動中，屬于股東層面的產(chǎn)權重組方式的有A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】C50、需要同時使用有關財務數(shù)據(jù)年初數(shù)和年末數(shù)才能計算的財務指標有（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A51、除（）技術分析法外，其他技術分析法都過分重視價格而不夠重視成交量。A.切線類B.指標類C.波浪類D.形態(tài)類【答案】B52、一般來說，一條支撐線或壓力線對當前市場走勢影響的重要性取決于（）A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A53、某投資者按1000元的價格購入年利率為8%的債券，持有2年后以1060元的價格賣出，那么該投資者的持有期收益率為（）。A.0.11B.0.1C.0.12D.0.115【答案】A54、企業(yè)自由現(xiàn)金流（FCFF）的表達公式是（）。A.FCFF=利潤總額（1-稅率）＋折舊B.FCFF=利潤總額＋折舊－資本性支出－追加營運資本C.FCFF=利潤總額（1－稅率）－資本性支出－追加營運資本D.FCFF=利潤總額（1-稅率）＋折舊－資本性支出－追加營運資本【答案】D55、下列屬于證券分析師職業(yè)道德原則的有（）。A.①②③B.①③C.①②③④D.②④【答案】C56、宏觀經(jīng)濟運行對證券市場的影響的主要表現(xiàn)有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ【答案】A57、影響金融期貨價格的因素包括()。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】C58、下列關于完全競爭市場的說法中，正確的有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B59、關于壟斷競爭市場中的單個廠商，下列說法錯誤的是（）。A.單個廠商降低價格不會導致需求無窮大B.單個廠商提高價格不會導致需求降為零C.單個廠商的產(chǎn)品并非完全相同D.每個廠商的產(chǎn)品完全相同【答案】D60、會計報表附注中所披露的企業(yè)會計政策不包括()。A.現(xiàn)金流分類說明B.所得稅的核算方法C.收入確認D.存貨期末計價【答案】A61、下面關于中央銀行執(zhí)行貨幣政策的描述中，正確的是（）。A.①②B.②④C.①②④D.③④【答案】B62、以下屬于政府完全壟斷的有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ【答案】C63、下列關于自由現(xiàn)金流估值的說法正確的是()。A.Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】D64、按付息方式不同.債券的定價可分為（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】D65、利用歷史數(shù)據(jù)估計市盈率的方法有（）。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ【答案】D66、各培訓單位應舉辦的后續(xù)職業(yè)培訓有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ【答案】B67、根據(jù)協(xié)定價格與標的物市場價格的關系.我們可以把期權分為（）。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ【答案】B68、關于現(xiàn)值和終值，下列說法正確的是（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ【答案】C69、研究報告質量審核應當涵蓋的內容包括（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】D70、研究報告撰寫完成后，研究部門的質量審核人員對（）等進行審核，控制報告質量。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B71、可轉換證券的價值分為（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A72、用來衡量公司在清算時保護債權人利益的程度的比率是（）。A.變現(xiàn)能力比率B.盈利能力比率C.資產(chǎn)負債率D.已獲得利息倍數(shù)【答案】C73、下列關于彈性的表達中，正確的有（）。A.Ⅰ.Ⅳ.ⅤB.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ【答案】A74、下列屬于證券估值方法的是（）。A.①②③④B.①②③C.②③④D.①③④【答案】A75、根據(jù)1985年我國國家統(tǒng)計局對三大產(chǎn)業(yè)的分類，下列屬于第三產(chǎn)業(yè)的是（）。A.工業(yè)B.建筑業(yè)C.金融保險業(yè)D.農(nóng)業(yè)【答案】C76、關于開放經(jīng)濟中可貸資金市場，下列說法錯誤的是()。A.利率調整使可貸資金市場的供給和需求平衡B.國民儲蓄是可貸資金供給的來源C.開放經(jīng)濟中的利案，和封閉經(jīng)濟中的一樣