貨幣銀行學(xué)知識(shí)重點(diǎn)

第一章1貨幣供應(yīng)量層次的劃分：M0=流通中現(xiàn)金；狹義貨幣M1=M0+單位活期存款；廣義貨幣M2=M1+儲(chǔ)蓄存款和企業(yè)定期存款；M3=M2+其他金融機(jī)構(gòu)的存款；M4=M3+其他具有較強(qiáng)流動(dòng)性的短期金融工具。劃分的原因：客觀上金融工具創(chuàng)新增加了貨幣種類，從理論上對(duì)貨幣概念有一個(gè)完善與發(fā)展的需要。劃分的標(biāo)準(zhǔn)：金融資產(chǎn)的流動(dòng)性。2劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象，即“格雷欣”法則：在法律上被低估了的貨幣（即實(shí)際價(jià)值高于法定名義價(jià)值的貨幣，稱之為良幣）必然被人收藏融化或輸出國(guó)外，而法律上被高估的貨幣（即名義價(jià)值低于實(shí)際價(jià)值的貨幣，稱為劣幣）則獨(dú)占市場(chǎng)，最后的結(jié)果是流通領(lǐng)域?qū)嶋H上只有一種貨幣在流通。第二章1信用是以償還和付息為條件的借貸行為。信用作為一種借貸行為，貸者把一定數(shù)量的貨幣或商品貸放給借者，借者可以在一定時(shí)期內(nèi)使用這些貨幣和商品，到期必須償還，并按規(guī)定支付一定的利息。所以償還和付息是信用最基本的特征。2雙本位制：政府以法律形式規(guī)定金銀的比價(jià)，兩者同時(shí)作為本位貨幣的制度。3信用的形式包括①商業(yè)信用②銀行信用③國(guó)家/政府信用④消費(fèi)信用。4商業(yè)信用是企業(yè)之間進(jìn)行商品交易時(shí)，以延期支付或預(yù)付形式提供的信用。包括賒銷和預(yù)付兩大類。商業(yè)信用的特點(diǎn)：⑴商業(yè)信用所貸出的是商品。⑵商業(yè)信用的債權(quán)人和債務(wù)人都是商品的經(jīng)營(yíng)者。⑶商業(yè)信用的供求與經(jīng)濟(jì)的景氣狀態(tài)是一致的。5商業(yè)信用的局限性：①規(guī)模和數(shù)量上的限制：受企業(yè)資本的限制②提供信用方向上的限制：受商品流轉(zhuǎn)方向上的限制③適用范圍和期限上的限制：受企業(yè)信用能力制約；商業(yè)信用只能是短期的。6銀行信用是銀行及其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式，通過(guò)存款、貸款等業(yè)務(wù)活動(dòng)提供的信用。7銀行信用的特點(diǎn)：①銀行信用是以貨幣形式提供的②銀行信用是一種中介信用。8銀行信用的優(yōu)點(diǎn)：銀行信用集中與分配的資本不局限于企業(yè)的現(xiàn)有資本，而是超出了這個(gè)范圍，這就克服了商業(yè)信用在信用規(guī)模上的局限性。同時(shí)，由于銀行信用是以貨幣形式提供的，而貨幣是一般等價(jià)物，所以，銀行信用可以通過(guò)貸款方式提供給任何需要的部門和企業(yè)，這就克服了商業(yè)信用在授信方向上的局限性。9金融工具的分類。根據(jù)發(fā)行者的性質(zhì)不同，可分為直接金融工具和間接金融工具。根據(jù)償還期不同，可分為長(zhǎng)期金融工具和短期金融工具。10直接金融工具，指非金融機(jī)構(gòu)，如工商企業(yè)、個(gè)人和政府發(fā)行的證券，包括商業(yè)票據(jù)、股票、公司債券、國(guó)庫(kù)券、抵押契約等。這些金融工具是用來(lái)在金融市場(chǎng)上直接進(jìn)行借貸和交易的。間接金融工具，指金融機(jī)構(gòu)所發(fā)行的銀行券、存單、保險(xiǎn)單、各種借據(jù)和銀行票據(jù)等。這些信用工具是由融資單位通過(guò)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)融資而產(chǎn)生的。11投資于普通股的古銅享有的權(quán)利：①公司經(jīng)營(yíng)的參與權(quán)②公司盈余和剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)③優(yōu)先認(rèn)股權(quán)。P3212優(yōu)先股持有人不能參與公司的經(jīng)營(yíng)管理，他們沒有普通股持有人那樣的投票權(quán)。由于其股息是固定的，因此當(dāng)發(fā)行公司盈利增加時(shí)，一般不能分享額外利潤(rùn)。13期權(quán)。又稱選擇權(quán)，是一種賦予投資者在規(guī)定期限內(nèi)按雙方約定的價(jià)格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量某種指定金融資產(chǎn)的權(quán)利的合約。14根據(jù)期權(quán)交易的性質(zhì)，期權(quán)可以分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。15金融遠(yuǎn)期與金融期貨的對(duì)比。金融遠(yuǎn)期金融期貨沒有交易所，交易方式不是集中式必須在指定的交易所內(nèi)進(jìn)行非規(guī)范化合約，千差萬(wàn)別規(guī)范統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議違約風(fēng)險(xiǎn)高有保證金制度，違約風(fēng)險(xiǎn)小16遠(yuǎn)期利率協(xié)議：指在浮動(dòng)利率債務(wù)市場(chǎng)上，兩個(gè)當(dāng)事人（客戶對(duì)銀行或銀行同業(yè)之間）對(duì)一定期限后將要支付的浮動(dòng)利率約定一個(gè)協(xié)定利率（合同利率），到期時(shí)根據(jù)當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)利率與協(xié)議利率的差別，由當(dāng)事人的一方向另一方支付利率的差額。17貨幣市場(chǎng)是融資期限在一年以內(nèi)的短期資金交易市場(chǎng)。18貨幣市場(chǎng)的主要特征：①交易期限短②交易的目的主要是解決短期性、臨時(shí)性資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題③交易工具的流動(dòng)性強(qiáng)。19貨幣市場(chǎng)按交易的內(nèi)容和方式可分為短期政府債券市場(chǎng)、銀行同業(yè)拆放市場(chǎng)、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)、銀行承兌匯票市場(chǎng)、大額可轉(zhuǎn)讓存單市場(chǎng)和回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)。20同業(yè)拆借是銀行及其他金融機(jī)構(gòu)之間平等的資金融通行為，因此，拆借利率由融資雙方根據(jù)資金供求關(guān)系及其他因素自由決定。利率市場(chǎng)化程度高。21回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)。它是在貨幣市場(chǎng)上出售證券以取得資金的同時(shí)，出售證券的一方同意在約定的時(shí)間按原價(jià)或約定價(jià)格重新買回該筆證券。因此回購(gòu)協(xié)議基本上是一種以證券為擔(dān)保品的短期資金融通。22資本市場(chǎng)交易的目的主要是解決長(zhǎng)期投資性資金供求矛盾，充實(shí)固定資產(chǎn)。23與證券交易所相比，點(diǎn)頭交易市場(chǎng)具有以下特點(diǎn)：①它是一個(gè)沒有組織、沒有固定交易場(chǎng)所、分散的市場(chǎng)②它是一個(gè)買賣未在證券交易所登記上市的證券為主的市場(chǎng)③店頭市場(chǎng)交易以自營(yíng)商為主④不采用經(jīng)濟(jì)制⑤交易對(duì)象廣泛，上市不上市的證券都可交易⑥管理寬松第四章1利息的本質(zhì)：利息直接來(lái)源于利潤(rùn)，利息只是利潤(rùn)的一部分，不是全部。2利息與土地價(jià)格稱正比。34凱恩斯的利率決定理論認(rèn)為利率高低由供求決定。第五章1西方商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論經(jīng)歷了資產(chǎn)管理、負(fù)債管理、資產(chǎn)負(fù)債管理的演變過(guò)程。2負(fù)債管理的基本思想是指商業(yè)銀行以借入資金的方式來(lái)保持銀行的流動(dòng)性。3資產(chǎn)負(fù)債管理理論的基本思想是在融資計(jì)劃期和決策中，策略性地利用對(duì)利率變化敏感的資金，協(xié)調(diào)資產(chǎn)負(fù)債表的各個(gè)項(xiàng)目，為股東取得更大利潤(rùn)。4正缺口：rt,利潤(rùn)f;Z,利潤(rùn)L負(fù)缺口：rt,利潤(rùn)J;Z,利潤(rùn)t。5在許多不同的金融機(jī)構(gòu)中，只有商業(yè)銀行才能接受活期存款。6派生存款創(chuàng)造的制約因素：①現(xiàn)金漏損（漏損時(shí)，存款準(zhǔn)備金減少，縮小創(chuàng)造派生存款的能力）D=R*1/r+c②超額準(zhǔn)備金率D=R*1/r+c+e③定期存款準(zhǔn)備金比率D=R*1/r+c+e+rt*t④社會(huì)對(duì)資金的需求程度⑤法定準(zhǔn)備金第六章1貨幣供給的基本模型：Ms=B*K.Ms為貨幣供給額，B表示基礎(chǔ)貨幣，k表示貨幣乘數(shù)。貨幣供應(yīng)量的多少基本上上取決于基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)兩個(gè)因素。2影響基礎(chǔ)貨幣變動(dòng)的因素：①黃金外匯儲(chǔ)備的變動(dòng)會(huì)基礎(chǔ)貨幣的影響（受國(guó)際收支狀況匯率政策影響）②政府債權(quán)凈額的變動(dòng)對(duì)基礎(chǔ)貨幣的影響（受國(guó)家財(cái)政狀況的影響）③商業(yè)銀行貸款變動(dòng)對(duì)基礎(chǔ)貨幣的影響（中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)活動(dòng)主要通過(guò)再貼現(xiàn)、再貸款）第七章1費(fèi)雪的現(xiàn)金交易方程式（貨幣數(shù)量論：貨幣數(shù)量決定物價(jià)水平）：MV=PT.M表示流通中的貨幣量，即實(shí)際參加交易的貨幣總量；V表示貨幣流通速度，即每單位貨幣在一年內(nèi)與商品交易的平均次數(shù)；P表示一般物價(jià)水平，即各種商品價(jià)格的平均數(shù)；T表示商品勞務(wù)的實(shí)際交易總量。最重要的是M和p的關(guān)系°2現(xiàn)金余額方程式（劍橋方程式）（現(xiàn)金余額數(shù)量說(shuō)）：Md=KPQ.Md代表貨幣需求，k代表一個(gè)常數(shù)（表示人的主觀意愿），P代表平均物價(jià)水平，Q表示實(shí)際生產(chǎn)總量。3費(fèi)雪方程式與劍橋方程式的比較。相同點(diǎn)：①是兩個(gè)意義大體相同的模型②具有大體一致的結(jié)論：貨幣數(shù)量決定物價(jià)水平.區(qū)別:①對(duì)貨幣需求分析的側(cè)重點(diǎn)不同。費(fèi)雪：交易功能。劍橋：重視貨幣作為一種資產(chǎn)功能。②二者強(qiáng)調(diào)的貨幣需求的決定因素不同。費(fèi)雪：從宏觀角度把貨幣需求與支出聯(lián)系在一起，重視貨幣支出的數(shù)量和速度。劍橋：劍橋方程式（微觀角度）從用貨幣形式保有資產(chǎn)存量的角度考慮貨幣需求，重視這個(gè)存量占收入的比例。4凱恩斯學(xué)派貨幣需求理論：重視利率的作用。5弗里德曼的新貨幣數(shù)量學(xué)說(shuō)強(qiáng)調(diào)恒久性收入對(duì)貨幣保有量的影響。恒久性收入：指過(guò)去、現(xiàn)在和將來(lái)的收入的平均數(shù)。6弗里德曼的貨幣需求模型：M為個(gè)人財(cái)富持有者保有的貨幣量，即名義貨幣需求量；P為一般物價(jià)水平；為個(gè)人財(cái)富持有者持有的貨幣所能支配的實(shí)物量，即實(shí)際的貨幣需要量；Y為按不變價(jià)格計(jì)算的實(shí)際收入；W為物質(zhì)財(cái)富占占總財(cái)富的比率；rm為預(yù)期的名義貨幣報(bào)酬率；rb為固定收益證券的預(yù)期名義收益率；re為變動(dòng)收益證券（股票）的預(yù)期名義收益率；為預(yù)期的物價(jià)變動(dòng)率，即實(shí)物資產(chǎn)的名義報(bào)酬率；u為貨幣的效用及影響此效用的因素。7rb和re分別代表相對(duì)于貨幣的債券和股權(quán)的預(yù)期報(bào)酬率；rm表示預(yù)期的貨幣名義收益率。第八章1單一規(guī)則：中央銀行應(yīng)該公開宣布并長(zhǎng)期采用一個(gè)固定不變的貨幣供應(yīng)增長(zhǎng)率，使之與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率大體相同。公開宣布：減輕人們心理上的一種不安定感，避免因?yàn)轭A(yù)期效應(yīng)引起紊亂。長(zhǎng)期采用：消除頻繁的相機(jī)調(diào)整引起的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)。固定不變：加強(qiáng)貨幣政策的穩(wěn)定性，加強(qiáng)貨幣供給的穩(wěn)定性。2指數(shù)連動(dòng)政策：主要經(jīng)濟(jì)變量（收入、利率）等與通貨膨脹率掛鉤的政策，物價(jià)指數(shù)上漲，各種經(jīng)濟(jì)變量就相應(yīng)增加。3指數(shù)連動(dòng)政策有利于國(guó)民收入分配的公平和社會(huì)穩(wěn)定。4貨幣緊縮的效應(yīng)：①通貨緊縮不利于消費(fèi)②不利于企業(yè)經(jīng)營(yíng)，惡化銀企關(guān)系（有利于債權(quán)人，不利于債務(wù)人）③抑制投資④對(duì)收入再分配的影響。第九章1一般性貨幣政策工具包括：①存款準(zhǔn)備金政策②再貼現(xiàn)政策③公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)。2存