數(shù)控機(jī)床行業(yè)市場(chǎng)突圍戰(zhàn)略研究

數(shù)控機(jī)床行業(yè)市場(chǎng)突圍戰(zhàn)略研究

機(jī)床行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局我國機(jī)床行業(yè)（包括細(xì)分領(lǐng)域）市場(chǎng)化程度較高，但產(chǎn)業(yè)集中度不高，基本處于充分競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)。國內(nèi)數(shù)控機(jī)床行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局呈現(xiàn)出外資企業(yè)、民營企業(yè)三分天下之勢(shì)。中國機(jī)床市場(chǎng)也是全球最具發(fā)展?jié)摿Φ氖袌?chǎng)，國外強(qiáng)勢(shì)企業(yè)將中國作為重要的戰(zhàn)略市場(chǎng)大舉進(jìn)入。目前，全球排名前十位的機(jī)床企業(yè)中，大多數(shù)直接在中國投資或者合資建廠。這些實(shí)力強(qiáng)勁的外資企業(yè)，由于其規(guī)模及技術(shù)先進(jìn)性，幾乎壟斷了模具、航天航空、汽車等高端數(shù)控機(jī)床消費(fèi)主力行業(yè)，在國內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于第一陣營。國內(nèi)機(jī)床技術(shù)水平近年來也取得了長足進(jìn)步，尤其是一批民營企業(yè)取得了令人矚目的發(fā)展。國產(chǎn)數(shù)控機(jī)床在汽車行業(yè)、模具行業(yè)、航天航空、等高端數(shù)控機(jī)床需求領(lǐng)域的應(yīng)用取得了長足的進(jìn)步。隨著中國機(jī)床用戶消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)戀，技術(shù)差距的逐步縮小，性價(jià)比和服務(wù)已經(jīng)成為用戶關(guān)注的重點(diǎn)，國產(chǎn)高端數(shù)控機(jī)床的本土優(yōu)勢(shì)、價(jià)格優(yōu)勢(shì)、服務(wù)優(yōu)勢(shì)越來越明顯，國產(chǎn)高端數(shù)控機(jī)床仍然蘊(yùn)藏著巨大的發(fā)展?jié)摿?。因此，具有顯著規(guī)模的大型國企和一部分技術(shù)實(shí)力及知名度較高的民營企業(yè)在國內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于第二陣營。在汽車零部件粗加工，一般用途的民用產(chǎn)品等領(lǐng)域，產(chǎn)品加工精度要求不高，產(chǎn)品價(jià)格便宜，對(duì)機(jī)床價(jià)格較敏感，經(jīng)濟(jì)型數(shù)控機(jī)床就是在這一背景下誕生。經(jīng)濟(jì)型數(shù)控機(jī)床在本世紀(jì)前十年達(dá)到高峰，目前經(jīng)濟(jì)型數(shù)控機(jī)床制造商主要集中在中小規(guī)模民營企業(yè)，形成第三陣營。雖然行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量眾多，但是數(shù)控金屬切削機(jī)床行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)激烈程度卻相對(duì)緩和。這是因?yàn)椋旱谝?，不同?guī)模企業(yè)的市場(chǎng)定位不同，跨國企業(yè)和外資企業(yè)憑借強(qiáng)大的技術(shù)實(shí)力占領(lǐng)高端市場(chǎng)，具有一定核心技術(shù)和規(guī)模的國企和民營企業(yè)在中高端市場(chǎng)展開競(jìng)爭(zhēng)，而小規(guī)模的民營企業(yè)則在低端市場(chǎng)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，不同市場(chǎng)定位的企業(yè)之間不具有直接競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系；第二，由于數(shù)控金屬切削機(jī)床的應(yīng)用十分廣泛，幾乎涉及各行各業(yè)，而不同行業(yè)間對(duì)機(jī)床性能的要求不同，這決定了機(jī)床產(chǎn)品在規(guī)模、技術(shù)和設(shè)計(jì)要求具有很大差異，大多數(shù)數(shù)控金屬切削機(jī)床制造企業(yè)只專注于生產(chǎn)幾個(gè)行業(yè)或者是幾種零部件所需要的機(jī)床，不同應(yīng)用領(lǐng)域的數(shù)控金屬切削機(jī)床制造企業(yè)同樣沒有形成直接競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。機(jī)床行業(yè)發(fā)展歷程我國機(jī)床產(chǎn)業(yè)經(jīng)過了1949年前的萌芽階段后，在一五期間奠基并快速發(fā)展；1958年第1臺(tái)國產(chǎn)數(shù)控機(jī)床研制成功，由此開始了數(shù)控機(jī)床的發(fā)展歷程，可以劃分為：初始發(fā)展階段、持續(xù)攻關(guān)和產(chǎn)業(yè)化發(fā)展階段、高速發(fā)展和轉(zhuǎn)型升級(jí)階段。一五時(shí)期發(fā)展起來的十八羅漢部分改制、部分退出歷史舞臺(tái)。①一五時(shí)期，我國由蘇聯(lián)及東歐國家援建了156項(xiàng)重點(diǎn)工程項(xiàng)目，其中涉及機(jī)床工業(yè)的項(xiàng)目有：新建沈陽第一機(jī)床廠和武漢重型機(jī)床廠、改建沈陽第二機(jī)床廠（即中捷友誼廠），此外在蘇聯(lián)專家指導(dǎo)下，一機(jī)部按專業(yè)分工規(guī)劃布局了被稱為十八羅漢的一批骨干機(jī)床企業(yè)。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，十八羅漢和七所一院快速建立了我國較完整的機(jī)床工具產(chǎn)業(yè)，支撐了建國后直至1978年改革開放前我國的工業(yè)化發(fā)展，并為改革開放后制造業(yè)的快速發(fā)展奠定基礎(chǔ)。②近年來，十八羅漢經(jīng)過多次改革，經(jīng)營機(jī)制、管理體制、所有制結(jié)構(gòu)都發(fā)生了很大變化，經(jīng)過40多年發(fā)展變遷，曾經(jīng)作為我國機(jī)床行業(yè)主力軍的十八羅漢企業(yè)中，一部分改革創(chuàng)新穩(wěn)定發(fā)展，如濟(jì)南二機(jī)床已發(fā)展為世界三大數(shù)控沖壓裝備制造商之一，同時(shí)還生產(chǎn)大重型金屬切削機(jī)床，成為中國名牌；一部分企業(yè)仍在改革調(diào)整之中，例如，沈陽機(jī)床、大連機(jī)床、齊二機(jī)床等已進(jìn)入中國通用技術(shù)集團(tuán)，并與集團(tuán)下屬的北京機(jī)床研究所、哈爾濱量具刃具公司、天津一機(jī)床等共同組成了先進(jìn)制造與技術(shù)服務(wù)主業(yè)中的機(jī)床板塊；少數(shù)企業(yè)已經(jīng)破產(chǎn)不再經(jīng)營，如長沙機(jī)床廠。優(yōu)質(zhì)民營數(shù)控機(jī)床企業(yè)加快發(fā)展，在國內(nèi)外市場(chǎng)產(chǎn)生重要影響，同時(shí)，國內(nèi)刀具等配套產(chǎn)業(yè)鏈已逐步完善，這將為中國機(jī)床產(chǎn)業(yè)的發(fā)展奠定重要基礎(chǔ)。①近10年來，一批民營數(shù)控機(jī)床企業(yè)異軍突起，在國內(nèi)外市場(chǎng)產(chǎn)生重要影響，如北京精雕、四川普什寧江、大連光洋／科德、上海拓璞、紐威數(shù)控（蘇州）、寧波海天精工、武漢華中數(shù)控、廣州數(shù)控等，它們是在數(shù)控機(jī)床行業(yè)國內(nèi)外市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中崛起的后起之秀，成為中國數(shù)控機(jī)床產(chǎn)業(yè)發(fā)展新的有生力量。②以市場(chǎng)和用戶需求為導(dǎo)向，東部沿海地區(qū)形成數(shù)控機(jī)床產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)，如山東滕州中小機(jī)床之都、江蘇泰州特種加工機(jī)床基地、浙江溫嶺工量具機(jī)床名城、浙江玉環(huán)經(jīng)濟(jì)型數(shù)控車床之都、浙江寧波模具之都、安徽博望刃具之鄉(xiāng)等，它們?yōu)閿?shù)控機(jī)床市場(chǎng)繁榮帶來了新鮮的活力和特色。中國機(jī)床公司部分已初具規(guī)模，但由于市占率整體處于較低水平，有較大提升空間；同時(shí)，海外機(jī)床產(chǎn)業(yè)鏈公司已有具有較大的營收規(guī)模，部分僅機(jī)床核心部件銷售業(yè)務(wù)能實(shí)現(xiàn)不錯(cuò)的收入水平。中國市場(chǎng)作為全球最大的機(jī)床消費(fèi)/生產(chǎn)國（2021年數(shù)據(jù)），在機(jī)床產(chǎn)業(yè)鏈日趨完善的環(huán)境下，未來有望孕育出具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的機(jī)床及核心部件公司?，F(xiàn)階段，我國已涌現(xiàn)一批優(yōu)質(zhì)機(jī)床公司，例如海天精工、紐威數(shù)控、國盛智科、創(chuàng)世紀(jì)、科德數(shù)控等公司，機(jī)床類業(yè)務(wù)收入已具備一定規(guī)模，但市占率仍處于較低水平，2021年海天精工、紐威數(shù)控、國盛智科、創(chuàng)世紀(jì)、合鍛智能、亞威股份、秦川機(jī)床、科德數(shù)控、ST沈機(jī)合計(jì)國內(nèi)市占率為9．98%，仍有較大提升空間。海外龍頭機(jī)床公司規(guī)模較大，2019年全球TOP10機(jī)床公司營收規(guī)模合計(jì)275．6億美元，其中前五位山崎馬扎克/通快/德瑪吉森精機(jī)/馬格/天田2019年?duì)I收均為30億美元以上，分別為52．8/42．4/38．2/32．6/31．1億美元，遠(yuǎn)高于中國機(jī)床公司；同時(shí)，海外公司擁有完善的核心部件配套能力，比如發(fā)那科數(shù)控系統(tǒng)2021年財(cái)年?duì)I收為76．09億元，上銀科技的滾珠螺桿、線性滑軌2021財(cái)年?duì)I收分別為13．10、39．81億元。中國機(jī)床公司在兩個(gè)方面還有較大提升空間：一是營收規(guī)模，中國是2021年全球最大的機(jī)床消費(fèi)量/產(chǎn)量國，巨大的市場(chǎng)規(guī)模有孕育規(guī)模較大的機(jī)床公司；二是核心部件能力，在數(shù)控系統(tǒng)等核心部件能力上仍有較多研制路需要走。機(jī)床行業(yè)概況機(jī)床（英語名稱：MachineTool），是將金屬毛坯加工成機(jī)器零部件的機(jī)器，是制造機(jī)器的機(jī)器，所以又稱為工業(yè)母機(jī)、工作母機(jī)或工具機(jī)，習(xí)慣上簡(jiǎn)稱機(jī)床或機(jī)床工具。以切削加工為例，基本原理是利用刀具與工件之間的相對(duì)運(yùn)動(dòng)，去除工件上多余材料，使之達(dá)到圖紙要求的形狀及尺寸精度。機(jī)床的品種、質(zhì)量和加工效率直接影響著其他機(jī)械產(chǎn)品的生產(chǎn)技術(shù)水平，因此，機(jī)床工業(yè)的現(xiàn)代化水平和規(guī)模是一個(gè)國家工業(yè)發(fā)達(dá)程度的重要標(biāo)志之一。機(jī)床作為裝備制造業(yè)的工業(yè)母機(jī)，機(jī)床行業(yè)為裝備制造業(yè)提供生產(chǎn)設(shè)備。機(jī)床行業(yè)下游客戶包括傳統(tǒng)機(jī)械工業(yè)、模具行業(yè)、汽車工業(yè)、電力設(shè)備、鐵路機(jī)車、船舶制造、航空航天工業(yè)、石油化工、工程機(jī)械、電子信息技術(shù)工業(yè)以及其它加工工業(yè)。我國機(jī)床行業(yè)歷經(jīng)多年發(fā)展，并伴隨著國內(nèi)工業(yè)整體實(shí)力的不斷提升，已經(jīng)初具規(guī)模。我國機(jī)床行從2000開始進(jìn)入快速增長的階段，2002年機(jī)床消費(fèi)額達(dá)56．96億美元，居世界第一，在2009年實(shí)現(xiàn)產(chǎn)值全球第一，并一直持續(xù)多年。2019年我國機(jī)床消費(fèi)額達(dá)223億美元，在全球需求市場(chǎng)中占據(jù)份額為27．2%，是排名第二的美國兩倍以上，是名副其實(shí)的機(jī)床消費(fèi)大國。同時(shí)2019年我國機(jī)床行業(yè)產(chǎn)值為194．2億美元，在全球市場(chǎng)中占據(jù)份額為23．1%。機(jī)床工具中體量最大的分支為金屬切削機(jī)床。根據(jù)其對(duì)加工件的加工方式差異，金屬切削機(jī)床可分為車床、鏜床、銑慶、鉆床和磨床等。金屬切削機(jī)床（英文簡(jiǎn)稱：MetalCuttingMachineTool）是用切削、磨削或特種加工方法加工各種金屬工件，使之獲得所要求的幾何形狀、尺寸精度和表面質(zhì)量的機(jī)床，主要分為車床、鏜床、磨床、銑床等，是我國機(jī)床工具行業(yè)的重要組成部分。金屬切削機(jī)床應(yīng)用范圍極其廣泛，可以應(yīng)用于航天航空、電力、船舶、新能源、電子、汽車等在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占據(jù)重要地位的行業(yè)，擁有廣闊的市場(chǎng)和發(fā)展前景。數(shù)控金屬切削機(jī)床（英文簡(jiǎn)稱：NumericalControlMetalCuttingMachineTool）是金屬切削機(jī)床行業(yè)的細(xì)分領(lǐng)域，在金屬切削機(jī)床行業(yè)占據(jù)著舉足輕重的地位。數(shù)控（NumericalControl，簡(jiǎn)稱：NC）技術(shù)是指用數(shù)字、文字和符號(hào)組成的數(shù)字指令來實(shí)現(xiàn)一臺(tái)或多臺(tái)機(jī)械設(shè)備動(dòng)作控制的技術(shù)。數(shù)控一般是采用通用或?qū)Ｓ糜?jì)算機(jī)實(shí)現(xiàn)數(shù)字程序控制，因此數(shù)控也稱為計(jì)算機(jī)數(shù)控。它所控制的通常是位置、角度、速度等機(jī)械量和與機(jī)械能量流向有關(guān)的開關(guān)量。數(shù)控的產(chǎn)生依賴于數(shù)據(jù)載體和二進(jìn)制形式數(shù)據(jù)運(yùn)算的出現(xiàn)。數(shù)控機(jī)床是數(shù)字控制機(jī)床（Computernumericalcontrolmachinetools）的簡(jiǎn)稱，是一種裝有程序控制系統(tǒng)的自動(dòng)化機(jī)床。數(shù)控機(jī)床較好地解決了復(fù)雜、精密、小批量、多品種的零件加工問題，是一種柔性的、高效能的自動(dòng)化機(jī)床，代表了現(xiàn)代機(jī)床控制技術(shù)的發(fā)展方向，是一種典型的機(jī)電一體化產(chǎn)品，在金屬切削機(jī)床中占有非常重要的位置，近幾十年來受到世界各國的高度重視，發(fā)展迅猛。車床（英語名稱：TurningMachine）屬于金屬切削機(jī)床一個(gè)重要分支，是采取車削加工的機(jī)床。車削加工基本原理是加工件旋轉(zhuǎn)，刀具固定，刀具與加工件之間做直線運(yùn)動(dòng)，從而完成加工件的加工。車削加工是軸類零件和盤類零件等旋轉(zhuǎn)類加工件最基本的加工工藝。車床作為金屬切削機(jī)床最重要的一大分類，在金屬切削機(jī)床中占比約為20%-35%。數(shù)控車床，尤其是高端數(shù)控車床是非常重要的一類工業(yè)母機(jī)，是制造業(yè)發(fā)展不可或缺的基礎(chǔ)裝備。數(shù)控車床是汽車行業(yè)發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱、底盤等零部件中軸、齒輪、輪轂等典型零件非常重要和關(guān)鍵的加工裝備；工程機(jī)械的液壓及操作系統(tǒng)、變矩器系統(tǒng)、底盤系統(tǒng)等關(guān)鍵零件加工都是典型的車削類加工工藝，對(duì)數(shù)控車床的精度和復(fù)合化水平均有較高要求；以電機(jī)、液壓、氣動(dòng)閥、各類泵、閥門等為代表的通用設(shè)備行業(yè)里有大量的高精度閥芯、軸、端蓋等需要用數(shù)控車床加工，這些行業(yè)的發(fā)展水平更是與數(shù)控車床的應(yīng)用有著緊密的聯(lián)系；隨著數(shù)控車床精度水平的不斷提高以及車銑復(fù)合化技術(shù)應(yīng)用的不斷深入，其在模具行業(yè)的特殊地位也越來越突出，成為該行業(yè)不可或缺的關(guān)鍵裝備；在航空航天工業(yè)領(lǐng)域，數(shù)控車床的應(yīng)用更是占據(jù)特殊地位，最突出的應(yīng)用是以車代磨技術(shù)和車銑復(fù)合加工技術(shù)。隨著以車代磨技術(shù)和車銑復(fù)合加工技術(shù)進(jìn)一步突破，數(shù)控車床在航空航天工業(yè)的應(yīng)用將越來越廣泛，地位也越來越突出?？傊诮饘偌庸ゎI(lǐng)域各個(gè)行業(yè)都存在著大量的只需車削加工就可以完成的典型零件，數(shù)控車床所特有的高效率、高精度、操作和維修簡(jiǎn)便等優(yōu)勢(shì)是其他機(jī)床所不能替代的。機(jī)床行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈情況以數(shù)控機(jī)床為例，根據(jù)前瞻經(jīng)濟(jì)學(xué)人官方百家號(hào)信息，數(shù)控機(jī)床上游主要為數(shù)控機(jī)床所需的各類設(shè)備部件，包括數(shù)控系統(tǒng)、核心零部件、功能部件、電子元件等；下游應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，主要包括汽車制造、航空航天設(shè)備制造、船舶制造、模具制造、發(fā)電設(shè)備制造、冶金設(shè)備制造和通信設(shè)備制造等。制造業(yè)投資整體處于筑底階段，期待迎來向上修復(fù)，具體來看：1）作為經(jīng)濟(jì)先行指標(biāo)之一的企（事）業(yè)單位中長期貸款9月、10月呈現(xiàn)同比上行趨勢(shì)；2）同時(shí)2022年9月以來，關(guān)于制造業(yè)及其設(shè)備等投資的支持政策頻頻頒發(fā)。制造業(yè)投資整體處于筑底階段，從結(jié)構(gòu)上看，高新技術(shù)制造業(yè)投資熱度較高。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)：1）PMI：2022年11月，中國PMI/新訂單PMI/產(chǎn)成品庫存中國PMI/生產(chǎn)PMI為48．00%/46．40%/48．10%/47．80%，仍處于榮枯線（50%）之下。2）固定資產(chǎn)投資完成額：2022年11月，中國固定投資完成額累計(jì)同比情況分類來看，制造業(yè)/通用設(shè)備/高新技術(shù)制造業(yè)同比+9．30%/+14．50%/+23．00%；高新技術(shù)制造業(yè)投資熱度較高。3）CPI-PPI：2022年11月，CPI減去PPI的值為2．90%。從信貸情況看，企（事）業(yè)單位中長期貸款9月、10月呈現(xiàn)同比上行趨勢(shì)，制造業(yè)貸款需求2022年第三季度環(huán)比改善。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)：1）企（事）業(yè)單位中長期貸款：企事業(yè)單位中長期貸款從2022年9月開始同比增速逐步上行，9月、10月單月同比分別為12．53%、12．63%，趨勢(shì)有所上行。企事業(yè)單位中長期貸款同比增速趨勢(shì)上行，印證下游融資需求逐步回暖。2）制造業(yè)貸款需求指數(shù)：2022年三季度制造業(yè)貸款需求指數(shù)為60．60%，qoq+0．90pct，yoy-6．80pct，呈現(xiàn)環(huán)比改善趨勢(shì)。2022年9月以來，關(guān)于制造業(yè)及其設(shè)備等投資的支持政策頻頻頒發(fā)，支持政策的發(fā)布有望鼓勵(lì)制造業(yè)投資，對(duì)企業(yè)購臵及更新設(shè)備產(chǎn)生正向影響。以《關(guān)于加大支持科技創(chuàng)新稅前扣除力度的公告》為例，主要內(nèi)容為：高新技術(shù)企業(yè)在2022年10月1日至2022年12月31日期間新購臵的設(shè)備、器具，允許當(dāng)年一次性全額在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除，并允許在稅前實(shí)行100%加計(jì)扣除?；仡欉^去三十余年，中國機(jī)床投資周期大約為10年，與朱格拉周期較為相符，且每一輪的產(chǎn)量峰值均比上一輪峰值高，同時(shí)，疫情對(duì)新一輪機(jī)床投資周期開啟有所制約，待影響逐步減弱，機(jī)床投資有望重回投資上行周期。以金屬切削機(jī)床為例，通過觀察其從1989年到2021年的產(chǎn)量情況，可以看到三十余年間金屬切削機(jī)床產(chǎn)量經(jīng)歷過三個(gè)完整的周期，時(shí)間維度大約為9-11年，同時(shí)，這三輪中，每一輪的產(chǎn)量峰值均比上一輪峰值高，其中，2011年產(chǎn)量是最近一輪的峰值，為86．00萬臺(tái)。整體來看，作為重要的固定投資組成部分，機(jī)床投資周期與朱格拉周期（8-10年）較為相符。本輪機(jī)床周期大概率已約從2020年開啟，但因疫情等經(jīng)濟(jì)影響因素，對(duì)機(jī)床投資有所制約，后疫情時(shí)代下，隨著經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇，中國機(jī)床投資有望重回投資上行周期。具體來看，機(jī)床約10年投資周期與使用壽命相關(guān)，由此帶來更新周期；同時(shí)，每一輪投資周期中，景氣上行周期、產(chǎn)量峰值等與機(jī)床存量、宏觀經(jīng)濟(jì)景氣度、主要下游發(fā)展情況、政策支持相關(guān)。一般機(jī)床更新周期約為10年，工作強(qiáng)度等會(huì)影響其使用年限。根據(jù)觀研天下2022年10月19日發(fā)布的報(bào)告，機(jī)床是機(jī)械制造業(yè)中的耐用消費(fèi)品，一般機(jī)床使用壽命約為10年，但在重型切削下長時(shí)間工作的機(jī)床壽命為7-8年；現(xiàn)階段我國10年以上使用年限的機(jī)床占存量機(jī)床的30%。經(jīng)濟(jì)景氣度影響：通過觀察發(fā)現(xiàn)，金屬切削機(jī)床月度產(chǎn)量同比增速與PMI呈現(xiàn)較高的相關(guān)性、且波動(dòng)較為同步，這意味著經(jīng)濟(jì)景氣度對(duì)機(jī)床投資的傳導(dǎo)速度較快。汽車、工程機(jī)械等主要下游月產(chǎn)量同比相較金屬切削機(jī)床月產(chǎn)量同比有一定領(lǐng)先性。根據(jù)前瞻經(jīng)濟(jì)學(xué)人官方百家號(hào)信息，從機(jī)床行業(yè)下游應(yīng)用分布來看，汽車/航空航天/模具/工程機(jī)械占比分別為40%/17%/13%/10%。結(jié)合數(shù)據(jù)可獲取的情況，以汽車、工程機(jī)械等下游行業(yè)進(jìn)行分析，由于汽車是機(jī)床最主要的下游行業(yè)，金屬切削機(jī)床月產(chǎn)量同比與汽車月產(chǎn)量同比呈現(xiàn)高度相關(guān)性，且在部分時(shí)間呈現(xiàn)出汽車月產(chǎn)量同比領(lǐng)先4-8個(gè)月不等的現(xiàn)象；以挖掘機(jī)為代表的工程機(jī)械行業(yè)，金屬切削機(jī)床月產(chǎn)量同比與挖掘機(jī)產(chǎn)量月度同比呈現(xiàn)較高關(guān)聯(lián)性，且挖掘機(jī)產(chǎn)量月度同比相較金屬切削機(jī)床月產(chǎn)量同比有一定領(lǐng)先性。2009年十大產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃拉動(dòng)了制造業(yè)固定資產(chǎn)投資，其中《裝備制造業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃實(shí)施細(xì)則》提出加快實(shí)施高檔數(shù)控機(jī)床與基礎(chǔ)制造裝備科技重大專項(xiàng)、調(diào)整稅收優(yōu)惠政策等一系列政策措施對(duì)機(jī)床投資有較大拉動(dòng)。①2009年通過十大產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興計(jì)劃。根據(jù)中國政府網(wǎng)援引新華社報(bào)道（2009年2月26日），在國際金融危機(jī)對(duì)中國實(shí)體經(jīng)濟(jì)影響日益加深的背景下，2009年1月中旬以來，相繼召開常務(wù)會(huì)議，審議并原則通過了汽車、鋼鐵、紡織、裝備制造、船舶工業(yè)、電子信息、輕工、石化、有色金屬產(chǎn)業(yè)和物流業(yè)等十大產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃；相關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，除物流業(yè)之外，其他九大產(chǎn)業(yè)工業(yè)增加值占我國全部工業(yè)增加值的比重接近80%，占中國GDP總額的比重約為三分之一。②2010年1月《裝備制造業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃實(shí)施細(xì)則》提出加快實(shí)施高檔數(shù)控機(jī)床與基礎(chǔ)制造裝備科技重大專項(xiàng)，提出調(diào)整稅收優(yōu)惠政策等一系列政策措施。根據(jù)新聞辦公室網(wǎng)站信息，整體來看，2022年汽車月度銷量同比增速在4月觸底達(dá)到-47．60%，5月同比下滑收窄，6月同比增速恢復(fù)至23．77%；2022年11月，汽車月度銷量同比略下降7．92%，維持相對(duì)穩(wěn)健。其中，新能源汽車4月銷量同比增長44．94%，5-8月的月度銷量同比增速保持100%以上，2022年11月銷量同比增速為74．79%，延續(xù)高增長趨勢(shì)。機(jī)床行業(yè)市場(chǎng)空間機(jī)床是裝備制造業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施，主要為下游行業(yè)提供技術(shù)裝備服務(wù)。數(shù)控機(jī)床屬于智能制造裝備行業(yè)。數(shù)控機(jī)床產(chǎn)業(yè)鏈主要上游為鈑焊件、鑄件、精密件、功能部件、數(shù)控系統(tǒng)、電氣元件等；而在下游則主要用于加工各種回轉(zhuǎn)表面和回轉(zhuǎn)體的端面，應(yīng)用于多個(gè)下游行業(yè)。2021年全球機(jī)床生產(chǎn)額達(dá)709億歐元，同比增長19．8%。根據(jù)VDW（德國機(jī)床制造商協(xié)會(huì)）公布的數(shù)據(jù)，全球機(jī)床市場(chǎng)消費(fèi)額規(guī)模由2020年的592億歐元增長至2021年的709億歐元，同比增長19．8%，在2019、2020年連續(xù)兩年負(fù)增長后回歸正增區(qū)間。中國是全球最大的機(jī)床生產(chǎn)及消費(fèi)國，2021年消費(fèi)額達(dá)到1800億元，空間廣闊。根據(jù)VDW（德國機(jī)床制造商協(xié)會(huì)）數(shù)據(jù)，全球來看，2021年我國機(jī)床生產(chǎn)及消費(fèi)在全球占比分別達(dá)到31%、34%，均為全球最高；具體數(shù)據(jù)來看，2021年我國機(jī)床生產(chǎn)額、消費(fèi)額分別達(dá)到1664億元、1800億元，同比增速分別為26%、24%，我國機(jī)床市場(chǎng)空間廣闊。金屬加工機(jī)床按加工工藝分為金屬切削機(jī)床及金屬成形機(jī)床。按照加工工藝區(qū)分，金屬加工機(jī)床可以分為金屬切削機(jī)床及金屬成形機(jī)床。金屬切削機(jī)床是指用切削、特種加工等方法主要用于加工金屬工件，使之獲得所要求的集合形狀、尺寸精度和表面之類的機(jī)器；而金屬成形機(jī)床則是鍛壓設(shè)備，通過對(duì)金屬施加壓力使之成形的機(jī)床。我國金屬加工機(jī)床以金屬切削機(jī)床為主，在機(jī)床產(chǎn)量中占比超70%。從金屬加工機(jī)床整體分布來看，我國金屬加工機(jī)床仍以金屬切削機(jī)床為主，根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局公布數(shù)據(jù)，2022年我國金屬切削機(jī)床總產(chǎn)量達(dá)到57．2萬臺(tái)，金屬成形機(jī)床產(chǎn)量總計(jì)18．3萬臺(tái)，兩類機(jī)床產(chǎn)量均同比下降。我國機(jī)床仍以金切機(jī)床為主，2022年產(chǎn)量占比達(dá)到76%。機(jī)床下游應(yīng)用廣泛，汽車、航空航天是主要的應(yīng)用領(lǐng)域。作為制造業(yè)的工作母機(jī)和工具機(jī)，數(shù)控機(jī)床的用途十分廣泛，涵蓋國民經(jīng)濟(jì)的多個(gè)重要領(lǐng)域，下游客戶較為分散。其中汽車作為數(shù)控機(jī)床最大的下游應(yīng)用領(lǐng)域，占比達(dá)到40%，其次是航空航天及模具行業(yè)，占比分別達(dá)到17%、13%。中高端機(jī)床國產(chǎn)化率提升空間較大2021年全球機(jī)床產(chǎn)值為709億歐元，yoy+20%。根據(jù)德國機(jī)床制造商協(xié)會(huì)（VDW）數(shù)據(jù)：2021年以歐元計(jì)算的全球機(jī)床產(chǎn)量增加了20%，達(dá)到709億歐元。中國機(jī)床消費(fèi)量、產(chǎn)量2021年均排全球首位，但生產(chǎn)/出口機(jī)床偏低端，整體呈現(xiàn)大而不強(qiáng)特點(diǎn)，中高端市場(chǎng)仍有較大的成長空間。2021年中國是全球最大的機(jī)床產(chǎn)量國與消費(fèi)國。具體來看，根據(jù)德國機(jī)床制造商協(xié)會(huì)（VDW）數(shù)據(jù)，2021年中國機(jī)床消費(fèi)量達(dá)236億歐元，同比增長26．74%，全球規(guī)模占比為34%；機(jī)床產(chǎn)量達(dá)218億歐元，同比增長28．70%，全球規(guī)模占比達(dá)31%；可以看到，中國是2021年全球最大的機(jī)床產(chǎn)量國與消費(fèi)國；分類型來看，2021年中國金屬切削機(jī)床產(chǎn)值141億歐元，金屬成形機(jī)床產(chǎn)值77億歐元，產(chǎn)值均處于全球首位。中國機(jī)床生產(chǎn)偏低端，中高端市場(chǎng)仍有較大的成長空間。具體表現(xiàn)為：中國機(jī)床出口價(jià)格遠(yuǎn)低于進(jìn)口價(jià)格、中高端數(shù)控機(jī)床國產(chǎn)化率仍偏低。①出口價(jià)格趨勢(shì)改善，但仍遠(yuǎn)低于進(jìn)口價(jià)格。2022年11月，中國機(jī)床月度出口金額為8．17億美元，出口數(shù)量為162萬臺(tái)；月度進(jìn)口金額為5．49億美元，進(jìn)口數(shù)量為0．56萬臺(tái)；從均價(jià)上看，2022年11月中國機(jī)床出口均價(jià)、進(jìn)口均價(jià)分別為505美元、98275美元，出口價(jià)格遠(yuǎn)低于進(jìn)口價(jià)格。從中國出口價(jià)格趨勢(shì)上看，2022年11月中國機(jī)床出口均價(jià)為505美元，相比2022年1月均價(jià)335美元有所提升。②中國機(jī)床行業(yè)綜合國產(chǎn)化率較高，但中高端機(jī)床國產(chǎn)化率仍有較高的提升空間。根據(jù)德國機(jī)床制造商協(xié)會(huì)（VDW）數(shù)據(jù)，2021年中國機(jī)床消費(fèi)額為236億歐元，進(jìn)口規(guī)模為63億元，進(jìn)口依賴度為26．63%，國產(chǎn)化率為73．37%，處于較高水平；但從國產(chǎn)化率結(jié)構(gòu)上看，中高端機(jī)床國產(chǎn)化率仍有較高的提升空間，以數(shù)控機(jī)床為例，2018年中國低/中/高檔數(shù)控機(jī)床國產(chǎn)化率分別為82%/65%/6%，處于趨勢(shì)上行，相比2014年分別提升17pct/20pct/4pct，可以看到，我國中高端數(shù)控機(jī)床國產(chǎn)化率仍有較大的提升空間。機(jī)床是由數(shù)控系統(tǒng)、傳動(dòng)系統(tǒng)部件、功能部件等核心部件構(gòu)成，機(jī)床是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)；以數(shù)控系統(tǒng)為代表的核心部件仍以進(jìn)口為主，國產(chǎn)化具有較大空間。整體來看：1）機(jī)床核心部件涵蓋范圍：數(shù)控機(jī)床生產(chǎn)所需的核心部件主要包括鑄件、傳動(dòng)系統(tǒng)部件、數(shù)控系統(tǒng)、功能部件、鈑焊件等。2）對(duì)機(jī)床生產(chǎn)與工作的影響：核心部件是機(jī)床結(jié)構(gòu)的重要組成部分，或在其工作過程中發(fā)揮重要作用，能夠一定程度上影響數(shù)控機(jī)床速度、精度、效率、穩(wěn)定性、智能化、多軸化、復(fù)合化、安全性、環(huán)保性等關(guān)鍵性能與功能的部件。3）國產(chǎn)化進(jìn)度：部分核心部件仍以進(jìn)口為主，以數(shù)控系統(tǒng)為例，我國大型機(jī)床生產(chǎn)商多從日本、德國等技術(shù)成熟國家外購數(shù)控裝臵，中高檔數(shù)控機(jī)床較為常用數(shù)控系統(tǒng)品牌包括日本發(fā)那科、德國西門子、日本三菱、德國海德漢等。機(jī)床成本主要由結(jié)構(gòu)件、控制系統(tǒng)、傳動(dòng)系統(tǒng)、驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)和刀庫、刀塔組件及其他零部件等組成，以2021年中國機(jī)床消費(fèi)量為口徑，中國機(jī)床主要部件市場(chǎng)規(guī)模為146億歐元，區(qū)分部件來看，結(jié)構(gòu)件/控制系統(tǒng)/傳動(dòng)系統(tǒng)/驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)/刀庫、刀塔及組件/其他市場(chǎng)規(guī)模約為51．25/32．22/29．29/19．04/7．32/7．32億歐元。機(jī)床產(chǎn)品主要結(jié)構(gòu)包括結(jié)