碳纖維司機(jī)室行業(yè)投資價(jià)值分析及發(fā)展前景預(yù)測(cè)

碳纖維司機(jī)室行業(yè)投資價(jià)值分析及發(fā)展前景預(yù)測(cè)

碳纖維復(fù)合材料行業(yè)特點(diǎn)（一）碳纖維復(fù)合材料技術(shù)密集碳纖維復(fù)合材料行業(yè)的技術(shù)難點(diǎn)主要體現(xiàn)在配方研發(fā)、結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)和工藝技術(shù)積累等方面。在復(fù)合材料配方研發(fā)方面，復(fù)材產(chǎn)品定制化程度較高，不同部件通常需單獨(dú)研發(fā)，隨著下游應(yīng)用領(lǐng)域的不斷拓展，復(fù)合材料制造廠商必須通過(guò)持續(xù)的研發(fā)創(chuàng)新，以滿足客戶在產(chǎn)品性能、成本、輕量化等方面的需求；在結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)和工藝技術(shù)方面，復(fù)合材料制品整體制造方案的設(shè)計(jì)依賴于企業(yè)自身長(zhǎng)期的工藝摸索和經(jīng)驗(yàn)積累，不是短期的大額資本投入所能彌補(bǔ)。（二）碳纖維復(fù)合材料集中度低從全產(chǎn)業(yè)鏈看，制造碳纖維產(chǎn)品的上游碳纖維材料和中游復(fù)合材料均是產(chǎn)業(yè)鏈的核心環(huán)節(jié)，全環(huán)節(jié)技術(shù)壁壘較高。其中，上游碳纖維生產(chǎn)流程復(fù)雜、前期投入巨大，從全球范圍及國(guó)內(nèi)市場(chǎng)來(lái)看均呈現(xiàn)集中度較高的競(jìng)爭(zhēng)格局；碳纖維最主要的應(yīng)用形式是形成碳纖維復(fù)合材料進(jìn)行實(shí)際應(yīng)用，由于終端應(yīng)用場(chǎng)景豐富，聚焦于中游碳纖維復(fù)合材料開(kāi)發(fā)及下游應(yīng)用的廠商眾多，碳纖維復(fù)材制品行業(yè)整體集中度較低，呈現(xiàn)分散化特點(diǎn)。根據(jù)公開(kāi)披露信息，目前碳纖維復(fù)合材料制品相關(guān)收入規(guī)模均較小，處于小企業(yè)、大市場(chǎng)的發(fā)展階段，在交通裝備、醫(yī)療健康、體育健康、民用航空等領(lǐng)域具有一定先發(fā)優(yōu)勢(shì)，隨著行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展擴(kuò)大，行業(yè)未來(lái)將擁有充足的市場(chǎng)空間。疫情迫使碳纖維加速發(fā)展國(guó)外碳纖維產(chǎn)業(yè)受疫情的影響較大，而我國(guó)卻迎來(lái)大發(fā)展的機(jī)遇，在當(dāng)前嚴(yán)峻的國(guó)際形勢(shì)下，迫使我國(guó)加速碳纖維全產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，在穩(wěn)定產(chǎn)品質(zhì)量的基礎(chǔ)上，開(kāi)發(fā)針對(duì)不同應(yīng)用領(lǐng)域的量身定制系列產(chǎn)品，并使產(chǎn)業(yè)布局更趨合理，在此基礎(chǔ)上做大做強(qiáng)，預(yù)期到2030年前我國(guó)有望發(fā)展成為全球最大的碳纖維生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)。國(guó)內(nèi)碳纖維龍頭大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)，將改變世界碳纖維產(chǎn)能格局。從全球碳纖維企業(yè)的后續(xù)擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃來(lái)看，碳纖維產(chǎn)能擴(kuò)張主要以中國(guó)企業(yè)為主。未來(lái)幾年國(guó)內(nèi)碳纖維企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃總量預(yù)計(jì)接近30萬(wàn)噸，但需關(guān)注各企業(yè)的項(xiàng)目落地性以及落地時(shí)間和實(shí)際產(chǎn)能，在供給短缺的背景下，率先實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目落地和產(chǎn)能擴(kuò)大，并穩(wěn)定生產(chǎn)的企業(yè)將具備明顯的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，搶占更多的市場(chǎng)份額。國(guó)內(nèi)企業(yè)大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)，碳纖維行業(yè)迎來(lái)爆發(fā)期國(guó)內(nèi)碳纖維龍頭大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)，將改變世界碳纖維產(chǎn)能格局。從全球碳纖維企業(yè)的后續(xù)擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃來(lái)看，碳纖維產(chǎn)能擴(kuò)張主要以中國(guó)企業(yè)為主。未來(lái)幾年國(guó)內(nèi)碳纖維企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃總量預(yù)計(jì)接近30萬(wàn)噸，但需關(guān)注各企業(yè)的項(xiàng)目落地性以及落地時(shí)間和實(shí)際產(chǎn)能，在供給短缺的背景下，率先實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目落地和產(chǎn)能擴(kuò)大，并穩(wěn)定生產(chǎn)的企業(yè)將具備明顯的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，搶占更多的市場(chǎng)份額。碳纖維行業(yè)屬于國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，在輕量化市場(chǎng)具有廣闊的發(fā)展前景，在國(guó)防安全、航空航天等板塊具有不可替代的優(yōu)勢(shì)。我國(guó)碳纖維市場(chǎng)規(guī)模一直保持增長(zhǎng)趨勢(shì)，從2017年的38．1億元增長(zhǎng)至2021年的106．4億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)29．3%，預(yù)計(jì)2023年中國(guó)碳纖維市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)153．7億元。未來(lái)隨著航空航天、風(fēng)電葉片、碳復(fù)合材料等新興產(chǎn)業(yè)的需求帶動(dòng)，我國(guó)對(duì)碳纖維的需求還有望進(jìn)一步提高。政策大力推進(jìn)碳纖維行業(yè)發(fā)展近年來(lái)，我國(guó)陸續(xù)出臺(tái)了一系列鼓勵(lì)政策對(duì)碳纖維行業(yè)的發(fā)展給予了巨大的政策支持。一方面，《中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》《關(guān)于擴(kuò)大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資培育壯大新增長(zhǎng)點(diǎn)增長(zhǎng)極的指導(dǎo)意見(jiàn)》等長(zhǎng)期統(tǒng)籌規(guī)劃的出臺(tái)，明確了碳纖維的重要戰(zhàn)略地位和發(fā)展方針，為碳纖維行業(yè)的發(fā)展提供了長(zhǎng)期驅(qū)動(dòng)力。另一方面，如《原材料工業(yè)三品實(shí)施方案》《關(guān)于化纖工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》等政策持續(xù)引導(dǎo)并進(jìn)一步提升碳纖維材料重點(diǎn)品種的關(guān)鍵生產(chǎn)和應(yīng)用技術(shù)，促進(jìn)碳纖維及其復(fù)合材料的開(kāi)發(fā)，提升行業(yè)產(chǎn)業(yè)化水平，拓寬材料應(yīng)用領(lǐng)域。由于我國(guó)碳纖維相關(guān)技術(shù)起步晚于國(guó)外等因素，長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)內(nèi)碳纖維市場(chǎng)中進(jìn)口碳纖維的供給量遠(yuǎn)超國(guó)產(chǎn)碳纖維。2020年以來(lái)受全球新冠疫情的影響，全球貿(mào)易整體受到較大沖擊，國(guó)外碳纖維出口國(guó)內(nèi)的難度加大，國(guó)內(nèi)碳纖維市場(chǎng)整體呈現(xiàn)供不應(yīng)求的局面。隨著我國(guó)碳纖維技術(shù)水平的提高，我國(guó)逐漸打破日本、美國(guó)的市場(chǎng)壟斷，國(guó)產(chǎn)化進(jìn)一步推進(jìn)。2021年碳纖維國(guó)產(chǎn)化率水平已達(dá)47%，較2020年提升9個(gè)百分點(diǎn)。預(yù)計(jì)未來(lái)將加快國(guó)產(chǎn)化腳步，降低對(duì)外依賴程度。中國(guó)碳纖維行業(yè)市場(chǎng)回顧碳纖維是含碳量在90%以上的高強(qiáng)度高模量纖維，在可量產(chǎn)纖維材料中性能最佳，是目前工程上可以大規(guī)模應(yīng)用的比強(qiáng)度最高的材料，其具有優(yōu)異的物理、化學(xué)性能，在及民用領(lǐng)域都有著廣泛的應(yīng)用，被稱為21世紀(jì)的黑色黃金。2022年，在國(guó)內(nèi)新冠疫情反彈、國(guó)際地緣沖突等背景下，發(fā)展面臨的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)不斷，原油價(jià)格高位大幅波動(dòng)，下游需求持續(xù)低迷，化纖行業(yè)總體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)嚴(yán)峻。碳纖維產(chǎn)業(yè)受下游需求穩(wěn)定增長(zhǎng)支撐，在風(fēng)電、光伏、氫能儲(chǔ)運(yùn)等領(lǐng)域應(yīng)用不斷拓展，行業(yè)整體保持較好發(fā)展。碳纖維競(jìng)爭(zhēng)格局碳纖維是一種集結(jié)構(gòu)材料與功能材料與一身、具有多種優(yōu)異性能，擁有廣泛應(yīng)用前景的基礎(chǔ)性新材料，廣泛應(yīng)用于航空航天、風(fēng)電光伏、休閑體育等行業(yè)。碳纖維屬于技術(shù)密集型、資金密集型產(chǎn)業(yè)，具有產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)、工藝技術(shù)復(fù)雜、研發(fā)周期長(zhǎng)、資金投入量大、行業(yè)技術(shù)性強(qiáng)等特點(diǎn)，行業(yè)進(jìn)入壁壘高。目前，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)研發(fā)碳纖維的企業(yè)主要包括中復(fù)神鷹、江蘇恒神、光威復(fù)材、吉林碳谷、吉林寶旌等。按產(chǎn)能建設(shè)情況看，我國(guó)碳纖維第一梯隊(duì)企業(yè)包括中復(fù)神鷹、江蘇恒神、光威復(fù)材、吉林碳谷、吉林寶旌，前五企業(yè)產(chǎn)能占比約77%；第二梯隊(duì)企業(yè)包括蘭州藍(lán)星、上海石化、中簡(jiǎn)科技、威海拓展等企業(yè)，產(chǎn)能占比約為13%，其他企業(yè)產(chǎn)能累計(jì)占比10%左右。碳纖維生產(chǎn)的主要技術(shù)壁壘在于原絲，原絲的質(zhì)量對(duì)碳纖維力學(xué)性能影響較大。主流原絲的制備工藝包括私法紡絲和干噴濕法紡絲，其中使用干噴濕法紡絲生產(chǎn)出的纖維表面光滑，纖維致密性更高，干噴濕法紡絲優(yōu)勢(shì)明顯。經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的技術(shù)累計(jì)與投入，我國(guó)碳纖維龍頭企業(yè)正逐步打破國(guó)外技術(shù)壟斷格局，國(guó)內(nèi)碳纖維產(chǎn)能規(guī)模也在不斷擴(kuò)張。中復(fù)神鷹、江蘇恒神、光威復(fù)材和中簡(jiǎn)科技等部分企業(yè)已經(jīng)能實(shí)現(xiàn)T700級(jí)、T800級(jí)和T1000級(jí)碳纖維規(guī)?；a(chǎn)，產(chǎn)品性能也逐漸能與國(guó)外產(chǎn)品比肩。其中，中簡(jiǎn)科技最新研發(fā)的ZT7系列碳纖維產(chǎn)品打破了發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)宇航級(jí)碳纖維的技術(shù)裝備封鎖，各項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)也達(dá)到了國(guó)際同類型產(chǎn)品先進(jìn)水平。目前，國(guó)內(nèi)碳纖維技術(shù)升級(jí)主要集中在更高強(qiáng)度（如T1100級(jí)別）和更高模量（如M55級(jí)別）碳纖維制備工藝的研發(fā)和工程化應(yīng)用，以及更高制備效率（如高速紡絲和大絲束）。此外，在預(yù)氧化爐、低溫碳化爐和高溫碳化爐等生產(chǎn)設(shè)備方面，中復(fù)神鷹主要依靠進(jìn)口和自行研發(fā)制造，江蘇恒神則等多家企業(yè)主要依靠從美國(guó)、德國(guó)地區(qū)進(jìn)口。整體來(lái)看，國(guó)內(nèi)碳纖維設(shè)備國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程還有待提高。碳纖維市場(chǎng)需求2021年，中國(guó)碳纖維需求達(dá)6．24萬(wàn)噸，高于全球平均水平，且進(jìn)口產(chǎn)品依存度較高，主要源自日本、美國(guó)等國(guó)家的碳纖維龍頭企業(yè)。未來(lái)隨著航空航天、風(fēng)電葉片、碳/碳復(fù)合材料等。新興產(chǎn)業(yè)的需求帶動(dòng)，預(yù)計(jì)2023年中國(guó)碳纖維總需求將達(dá)9．16萬(wàn)噸，國(guó)產(chǎn)碳纖維的市場(chǎng)占比也將逐漸提高。需求量上漲帶動(dòng)碳纖維行業(yè)發(fā)展近年來(lái)，中國(guó)碳纖維需求量一直維持穩(wěn)步上升趨勢(shì)，企業(yè)和投資機(jī)構(gòu)也紛紛看好碳纖維行業(yè)的發(fā)展前景，各路資