碳纖維CT床板行業(yè)投資潛力及發(fā)展前景

碳纖維CT床板行業(yè)投資潛力及發(fā)展前景

碳纖維行業(yè)發(fā)展歷程（一）全球碳纖維行業(yè)發(fā)展歷程全球碳纖維行業(yè)起步于20世紀70年代，經(jīng)過近30年的不斷發(fā)展，碳纖維生產(chǎn)工藝技術(shù)于21世紀初趨于成熟。在碳纖維行業(yè)起步階段，碳纖維應用領(lǐng)域較窄，主要在國防和部分工業(yè)領(lǐng)域小部分應用，隨著更高性能碳纖維制備技術(shù)取得突破、復合材料成型技術(shù)進步，碳纖維產(chǎn)品在工業(yè)機械、建筑補強、壓力容器、飛機主承力結(jié)構(gòu)等領(lǐng)域的應用逐漸擴大，碳纖維生產(chǎn)成本也逐漸降低。（二）我國碳纖維行業(yè)發(fā)展歷程我國碳纖維行業(yè)幾乎和日本、美國等發(fā)達國家同時起步，但由于相關(guān)知識儲備不足等因素，發(fā)展較為緩慢。同時，日本、美國等國家對碳纖維核心技術(shù)形成壟斷，禁止碳纖維供應商對我國關(guān)鍵行業(yè)進行出口，試圖延緩我國重大裝備等高端領(lǐng)域的長期發(fā)展。21世紀以來，我國加大對于碳纖維領(lǐng)域的支持力度，相繼出臺多項法律法規(guī)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，鼓勵高性能碳纖維復合材料研發(fā)、生產(chǎn)及下游應用。伴隨著國家政策的大力扶持，國內(nèi)碳纖維行業(yè)在技術(shù)上取得重大突破，產(chǎn)業(yè)化程度快速提升，應用領(lǐng)域不斷擴大。目前，在體育健康、風電葉片、建筑補強等領(lǐng)域，高性能復合材料及制品的應用技術(shù)已逐步成熟；汽車、醫(yī)療、壓力容器領(lǐng)域碳纖維制品的運用也逐步展開；民用航空領(lǐng)域國產(chǎn)碳纖維制品的應用起步相對較晚；軌道交通作為我國代表性產(chǎn)業(yè)，碳纖維復合材料應用周期相對較長，目前主要產(chǎn)品正處于逐步從非承載結(jié)構(gòu)的內(nèi)飾件向各類結(jié)構(gòu)件轉(zhuǎn)變的發(fā)展過程。中國碳纖維行業(yè)市場回顧碳纖維是含碳量在90%以上的高強度高模量纖維，在可量產(chǎn)纖維材料中性能最佳，是目前工程上可以大規(guī)模應用的比強度最高的材料，其具有優(yōu)異的物理、化學性能，在及民用領(lǐng)域都有著廣泛的應用，被稱為21世紀的黑色黃金。2022年，在國內(nèi)新冠疫情反彈、國際地緣沖突等背景下，發(fā)展面臨的風險挑戰(zhàn)不斷，原油價格高位大幅波動，下游需求持續(xù)低迷，化纖行業(yè)總體生產(chǎn)經(jīng)營形勢嚴峻。碳纖維產(chǎn)業(yè)受下游需求穩(wěn)定增長支撐，在風電、光伏、氫能儲運等領(lǐng)域應用不斷拓展，行業(yè)整體保持較好發(fā)展。風電將帶動碳纖維持續(xù)發(fā)展根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2021年，我國市場風電用碳纖維為2．25萬噸，為國內(nèi)碳纖維最大應用領(lǐng)域，占比達到了全球風電用碳纖維的68%。隨著國內(nèi)碳纖維快速擴張并持續(xù)降本增效、維斯塔斯拉擠工藝專利到期、風機大型化趨勢及海上風電快速滲透等多重利好因素疊加，預計國內(nèi)風電用碳纖維將獲得更大發(fā)展空間，持續(xù)帶動國內(nèi)碳纖維需求增長。政策大力推進碳纖維行業(yè)發(fā)展近年來，我國陸續(xù)出臺了一系列鼓勵政策對碳纖維行業(yè)的發(fā)展給予了巨大的政策支持。一方面，《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》《關(guān)于擴大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資培育壯大新增長點增長極的指導意見》等長期統(tǒng)籌規(guī)劃的出臺，明確了碳纖維的重要戰(zhàn)略地位和發(fā)展方針，為碳纖維行業(yè)的發(fā)展提供了長期驅(qū)動力。另一方面，如《原材料工業(yè)三品實施方案》《關(guān)于化纖工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》等政策持續(xù)引導并進一步提升碳纖維材料重點品種的關(guān)鍵生產(chǎn)和應用技術(shù)，促進碳纖維及其復合材料的開發(fā)，提升行業(yè)產(chǎn)業(yè)化水平，拓寬材料應用領(lǐng)域。由于我國碳纖維相關(guān)技術(shù)起步晚于國外等因素，長期以來，國內(nèi)碳纖維市場中進口碳纖維的供給量遠超國產(chǎn)碳纖維。2020年以來受全球新冠疫情的影響，全球貿(mào)易整體受到較大沖擊，國外碳纖維出口國內(nèi)的難度加大，國內(nèi)碳纖維市場整體呈現(xiàn)供不應求的局面。隨著我國碳纖維技術(shù)水平的提高，我國逐漸打破日本、美國的市場壟斷，國產(chǎn)化進一步推進。2021年碳纖維國產(chǎn)化率水平已達47%，較2020年提升9個百分點。預計未來將加快國產(chǎn)化腳步，降低對外依賴程度。碳纖維行業(yè)發(fā)展面臨的機遇與挑戰(zhàn)（一）碳纖維行業(yè)發(fā)展面臨的機遇1、碳纖維復合材料受到產(chǎn)業(yè)政策的大力支持，已成為國家發(fā)展的關(guān)鍵戰(zhàn)略材料先進復合材料對國民經(jīng)濟發(fā)展有極為重要的作用，以碳纖維為增強材料的先進復合材料，近年來在全球快速發(fā)展，包括航空航天、風電、軌道交通、汽車等行業(yè)已經(jīng)廣泛應用。我國已推出了諸多政策以促進碳纖維產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》中將碳纖維作為高端新材料納入制造業(yè)核心競爭力提升范疇，指出要加強碳纖維等高性能纖維及其復合材料的研發(fā)應用等。碳纖維下游高端裝備應用方面，國家發(fā)改委將航空航天用新型材料開發(fā)生產(chǎn)、城市軌道交通車體、轉(zhuǎn)向架、齒輪箱及車內(nèi)裝飾材料輕量化應用、高端放射治療設(shè)備等列為鼓勵類產(chǎn)業(yè)；《交通強國建設(shè)綱要》提出推進裝備技術(shù)升級，推廣新能源、清潔能源、智能化、數(shù)字化、輕量化、環(huán)保型交通裝備及成套技術(shù)裝備。國家支持性的產(chǎn)業(yè)政策將助力碳纖維產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)長期良好發(fā)展。2、碳纖維復合材料應用領(lǐng)域廣闊，并將廣泛運用于戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)碳纖維復合材料具有高比強度、高比模量、可設(shè)計性好、可大面積整體成型、耐腐蝕、抗疲勞性能好、特殊電磁性能等一系列的優(yōu)異性能，既可作為承載負荷的結(jié)構(gòu)材料，又可作為防熱、防燒蝕、防腐蝕的功能性材料。在民用航空、軌道交通、電動汽車、能源、海洋工程等領(lǐng)域的尖端技術(shù)發(fā)展中，特別是在裝備結(jié)構(gòu)輕量化上具有無可替代的地位，碳纖維復合材料的應用水平和應用比例已成為衡量新一代裝備先進性的重要標志。目前，我國碳纖維復合材料正處于高速發(fā)展的關(guān)鍵時期。其中，在軌道交通領(lǐng)域，以碳纖維復合材料為主要發(fā)展趨勢的先進復合材料，對車輛輕量化、提速、降噪、降低能源消耗具有重要的意義。目前，雖然碳纖維復合材料在軌道交通領(lǐng)域的應用仍處于量產(chǎn)早期，但隨著我國碳纖維復合材料上下游產(chǎn)業(yè)的成熟發(fā)展，原材料及工藝制造成本下降將加快推動軌道交通車輛碳纖維復合材料工程化應用進程，提升碳纖維復材制品的滲透率。碳纖維在體育健康領(lǐng)域的應用已經(jīng)過半世紀的發(fā)展，憑借其輕質(zhì)高強的優(yōu)勢成為高端器械的最優(yōu)選擇，滲透率不斷提高。隨著運動健康理念的普及以及人均消費能力的提升，將持續(xù)驅(qū)動體育器械市場長期平穩(wěn)增長。在民用航空領(lǐng)域，碳纖維復合材料是大型整體化結(jié)構(gòu)的理想材料，與常規(guī)材料相比，碳纖維復合材料可使機體減重約20~40%，并能夠克服金屬材料容易出現(xiàn)疲勞和被腐蝕的缺點，增強其耐用性。隨著碳纖維復合材料應用領(lǐng)域的不斷拓展，未來更多高性能、低成本的碳纖維復合材料將被投入使用。3、國產(chǎn)碳纖維工藝技術(shù)持續(xù)突破，產(chǎn)能釋放驅(qū)動應用拓展我國碳纖維研究雖起步較早，但由于工藝基礎(chǔ)薄弱、裝備技術(shù)落后等原因，聚丙烯腈基碳纖維國產(chǎn)化技術(shù)長期徘徊在較低水平。步入21世紀后，我國碳纖維產(chǎn)業(yè)得到快速發(fā)展，國內(nèi)廠商先后實現(xiàn)技術(shù)突破、釋放產(chǎn)能，碳纖維國產(chǎn)化率持續(xù)提升。此外，國產(chǎn)碳纖維工藝技術(shù)提升及產(chǎn)能釋放所推動的規(guī)?；杀拘獙⑦M一步降低碳纖維制造成本。隨著國產(chǎn)碳纖維供給增加、成本下降，碳纖維復合材料應用將延伸至更多領(lǐng)域，下游應用場景逐漸拓寬。（二）碳纖維行業(yè)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)隨著碳纖維復合材料及制品下游應用需求的不斷增長，部分碳纖維生產(chǎn)企業(yè)將通過往下游產(chǎn)業(yè)鏈延伸，進入碳纖維復合材料及制品制造領(lǐng)域，行業(yè)競爭將不斷增加。同時，大多數(shù)碳纖維復合材料產(chǎn)品需要進行定制化生產(chǎn)，不同的解決方案適用的場景、效果需要較長時間檢驗，部分新進入企業(yè)為獲取訂單，將可能利用其產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢進行價格競爭，一定程度上影響行業(yè)的健康發(fā)展。進入碳纖維行業(yè)的主要壁壘（一）碳纖維行業(yè)技術(shù)壁壘碳纖維復合材料行業(yè)具有較高的技術(shù)壁壘。首先，復合材料產(chǎn)品制造是以設(shè)計為主導，材料為基礎(chǔ)，綜合成型制造、工藝檢測、結(jié)構(gòu)分析、實驗驗證等多學科知識的系統(tǒng)工程，具有跨專業(yè)、多技術(shù)融合的特點。其次，碳纖維復合材料用途廣泛，但客戶定制化程度高，需要依據(jù)豐富的專業(yè)經(jīng)驗在可實踐前提下及時響應客戶需求。此外，在碳纖維復合材料及制品的應用中，行業(yè)內(nèi)企業(yè)經(jīng)過長時間的積累形成了各自的復合材料數(shù)據(jù)庫及仿真應用平臺，打造自身的研發(fā)體系和生產(chǎn)體系，構(gòu)建了獨特的競爭優(yōu)勢和準入門檻，因此形成了較高的技術(shù)與經(jīng)驗壁壘。（二）碳纖維行業(yè)人才壁壘由于碳纖維復合材料產(chǎn)品一般具有產(chǎn)品、工藝多樣化、單件加工、關(guān)鍵環(huán)節(jié)較多等特點，在生產(chǎn)制造過程中需要一批技術(shù)經(jīng)驗豐富、工藝操作嫻熟的生產(chǎn)型人才。同時，復合材料生產(chǎn)與應用融合了材料學、機械制造、軟件分析等學科知識，培育具備多領(lǐng)域?qū)I(yè)知識、深度掌握核心技術(shù)的復合型人才也需要較長時間的積累。穩(wěn)定、高質(zhì)量的研發(fā)力量能夠有效保障企業(yè)日常研發(fā)工作有序開展、研發(fā)計劃如期執(zhí)行、研發(fā)成果滿足要求。此外，采購、銷售團隊的專業(yè)素質(zhì)、市場洞察力、與客戶及供應商日常協(xié)調(diào)維護需較長時間的沉淀積累。行業(yè)新進入者較難在短時間內(nèi)獲得并積累一批具備豐富制造技術(shù)經(jīng)驗、擁有各類專業(yè)素養(yǎng)的優(yōu)秀人才，從而形成了較高的人才壁壘。（三）碳纖維行業(yè)客戶資源壁壘碳纖維復合材料下游客戶包含軌道交通、民用航空、高端醫(yī)療影像等高精尖裝備及高端體育健康器械客戶，對產(chǎn)品性能、穩(wěn)定性等方面要求較高，且具有定制化的需求，較為看中復合材料企業(yè)的技術(shù)開發(fā)能力、產(chǎn)品質(zhì)量管理水平、經(jīng)驗積累情況等。多數(shù)碳纖維預浸料、制品的應用領(lǐng)域下游客戶均對供應商實行嚴格的認證機制，且驗證期耗時較長，通常從技術(shù)開發(fā)到量產(chǎn)耗時數(shù)月甚至數(shù)年時間。目前，優(yōu)質(zhì)的國內(nèi)碳纖維復合材料及制品生產(chǎn)商較少，碳纖維產(chǎn)品下游應用客戶與生產(chǎn)企業(yè)間建立了長期合作關(guān)系，合作粘性較強，碳纖維復合材料及制品生產(chǎn)企業(yè)一旦進入客戶的供應商體系后穩(wěn)定性較好，從而形成較高的客戶資源壁壘。碳纖維下游需求占比從碳纖維下游需求量來看，2021年我國對碳纖維需求占比較高的領(lǐng)域是風電葉片與體育休閑，需求量占比分別是36%、28%，在航空航天領(lǐng)域占比僅為3%。未來隨著我國碳纖維技術(shù)的提升以及航空航天的發(fā)展，碳纖維需求量將會進一步擴大。國內(nèi)企業(yè)大規(guī)模擴產(chǎn)，碳纖維行業(yè)迎來爆發(fā)期國內(nèi)碳纖維龍頭大規(guī)模擴產(chǎn)，將改變世界碳纖維產(chǎn)能格局。從全球碳纖維企業(yè)的后續(xù)擴產(chǎn)計劃來看，碳纖維產(chǎn)能擴張主要以中國企業(yè)為主。未來幾年國內(nèi)碳纖維企業(yè)擴產(chǎn)計劃總量預計接近30萬噸，但需關(guān)注各企業(yè)的項目落地性以及落地時間和實際產(chǎn)能，在供給短缺的背景下，率先實現(xiàn)項目落地和產(chǎn)能擴大，并穩(wěn)定生產(chǎn)