2023年10月期貨基礎(chǔ)知識(shí)模擬考試(含答案解析)

一、單選題(20題)1.利用股指期貨進(jìn)行套期保值，套期保值者所需買(mǎi)賣(mài)的期貨合約與β系數(shù)的大小有關(guān)，在其他條件不變時(shí)，β系數(shù)越大，所需期貨合約數(shù)()。A.越多B.越少C.不變D.無(wú)法確定A.到期日為11月8日的棕櫚油期貨合約B.上市月份為2022年8月的棕櫚油期貨合約C.到期月份為2022年8月的棕櫚油期貨合約D.上市日為11月8日的棕櫚油期貨合約4.2月14日，某投資者開(kāi)戶后在其保證金賬戶中存入保證金10萬(wàn)元，開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出豆粕期貨合約40手。成交價(jià)為3120元/噸；其后將合約平倉(cāng)15手，成交價(jià)格為3040元/噸，當(dāng)日收盤(pán)價(jià)格為3055元/噸，結(jié)算價(jià)為3065元/噸。期貨公司向該投資者收取的豆粕期貨合約保證金比例為6%。(交易費(fèi)用不計(jì)),該投資者的當(dāng)日盈虧為()元。A.買(mǎi)方叫價(jià)交易B.賣(mài)方叫價(jià)交易C.盈利方叫價(jià)交易D.虧損方叫價(jià)交易A.以某種股票交割B.以股票組合交割C.以現(xiàn)金交割D.以股票指數(shù)交割7.()不屬于期貨交易所的特性。A.高度集中化B.高度嚴(yán)密性C.高度組織化D.高度規(guī)范化8.下列不屬于農(nóng)產(chǎn)品期貨中經(jīng)濟(jì)作物的是()。A.棉花B.咖啡C.可可D.小麥9.()是當(dāng)日未平倉(cāng)合約盈虧結(jié)算和確定下一交易日漲跌停板幅度的依據(jù)。A.開(kāi)盤(pán)價(jià)B.收盤(pán)價(jià)C.結(jié)算價(jià)D.成交價(jià)10.BOT是美國(guó)最大的交易中長(zhǎng)期國(guó)債交易的交易所，當(dāng)其30年期國(guó)債期貨合約報(bào)價(jià)為96-210時(shí)，該合約價(jià)值為()美元。始保證金的數(shù)額，則客戶可以將超過(guò)部分提現(xiàn)；當(dāng)處于虧損狀態(tài)時(shí)，一旦保證金余額低于維持保證金的數(shù)額，則客戶必須追加保證金，否則就會(huì)被強(qiáng)制平倉(cāng)D.客戶平倉(cāng)之后的總盈虧是其保證金賬戶最初數(shù)額與最終數(shù)額之差12.CME集團(tuán)的玉m期貨看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為450美分/蒲式耳，權(quán)利金為42.875美分/蒲式耳，當(dāng)標(biāo)的玉m期貨合約的價(jià)格為478.5美分/蒲式耳時(shí)，該看漲期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為()美分/蒲式耳?！締芜x題】13.9月份和10月份滬深300股指期貨合約的期貨指數(shù)分別為3550和3600點(diǎn)，若兩者的合理價(jià)差為25點(diǎn)，則該投資者最適合采取的交易策略是()。(不考慮交易費(fèi)用)A.·買(mǎi)入9月份合約·B.賣(mài)出10月份合約·C.賣(mài)出9月份合約同時(shí)買(mǎi)入10月份合約·D.買(mǎi)入9月份合約同時(shí)賣(mài)出10月份合約14.第一家推出期權(quán)交易的交易所是()。15.假定年利率為8%,年指數(shù)股息率d為1.5%,6月30日是6月指數(shù)期貨合約的交割日。4月15日的現(xiàn)貨指數(shù)為1450點(diǎn)，則4月15日的指數(shù)期貨理論價(jià)格是()點(diǎn)。A.1459.64B.1460.64C.16.在正向市場(chǎng)中，期貨價(jià)格高出現(xiàn)貨價(jià)格的部分與()的大小有關(guān)。A.持倉(cāng)量B.持倉(cāng)費(fèi)C.成交量D.成交額17.最早產(chǎn)生的金融期貨品種是()。A.國(guó)債期貨B.外匯期貨C.股指期貨D.利率期貨18.看跌期權(quán)多頭損益平衡點(diǎn)，等于()。A.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格+權(quán)利金C.執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金D.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-權(quán)利金19.上海銅期貨市場(chǎng)某一合約的賣(mài)出價(jià)格為19500元，買(mǎi)人價(jià)格為19510元，前一成交價(jià)為19480元，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為()元。20.看跌期貨期權(quán)的買(mǎi)方，有權(quán)利按約定價(jià)格在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向期權(quán)賣(mài)方賣(mài)出一定數(shù)量的相關(guān)()。A.期權(quán)合約B.期貨合約C.遠(yuǎn)期合約D.現(xiàn)貨合約21.假設(shè)當(dāng)前6月和9月美元兌人民幣外匯期貨價(jià)格分別為6.4500和6.4400,交易者買(mǎi)入500手6月合約并同時(shí)賣(mài)出500手9月合約進(jìn)行套利，1個(gè)月后，兩者價(jià)格分別變?yōu)?.5200和6.5120,如果該交易同時(shí)將上述合約平倉(cāng)，則()。(合約規(guī)模為10萬(wàn)美元，不計(jì)交易成本)A.交易者虧損10萬(wàn)元人民幣C.交易者虧損10萬(wàn)美元D.交易的策略為牛市套利A.日本B.美國(guó)C.沙特D.歐洲各國(guó)計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.基差從-300元/噸變?yōu)?500元/噸B.基差從-300元/噸變?yōu)?200元/噸C.基差不變D.基差從300元/噸變?yōu)?00元/噸24.下列關(guān)于波浪理論價(jià)格走勢(shì)的基本形態(tài)結(jié)構(gòu)說(shuō)法正確的是()。A.波浪理論的每個(gè)周期由上升的4個(gè)過(guò)程和下降的4個(gè)過(guò)程組成D.無(wú)論所研究的趨勢(shì)是何種規(guī)模，是主要趨勢(shì)還是日常小趨勢(shì)，8浪的基本形態(tài)結(jié)構(gòu)是不會(huì)變化的25.以下關(guān)于期權(quán)交易的說(shuō)法，正確的是()。·A.買(mǎi)方在未來(lái)買(mǎi)賣(mài)標(biāo)的物的價(jià)格是事先確定的·B.行權(quán)時(shí)，買(mǎi)方有權(quán)決定買(mǎi)賣(mài)標(biāo)的物的品質(zhì)·C.行權(quán)時(shí)，買(mǎi)方有權(quán)決定買(mǎi)賣(mài)標(biāo)的物的價(jià)格A.交割便利B.全部采用現(xiàn)金交割方式交割C.期現(xiàn)套利更容易進(jìn)行D.容易發(fā)27.以下屬于我國(guó)期貨市場(chǎng)上市品種的有()?！?8.以下不屬于效率市場(chǎng)形式的是()。A.弱式有效市場(chǎng)B.半弱式有效市場(chǎng)C.強(qiáng)式有效市場(chǎng)D.完全有效市場(chǎng)29.目前最主要、最典型的金融期貨交易品種A.貴金屬期貨B.外匯期貨C.利率期貨D.股票價(jià)格指數(shù)期貨30.下列金融期貨合約中，由CBOT推出的有()。A.3個(gè)月歐洲美元定期存款合約B.美國(guó)長(zhǎng)期國(guó)債期貨合約C.政府國(guó)民抵押協(xié)會(huì)抵押憑證D.DJIA指數(shù)期貨合約31.某套利者以2321元/噸的價(jià)格買(mǎi)入1月玉米期貨合約，同時(shí)以2418元/噸的價(jià)格賣(mài)出5月玉米期貨合約。持有一段時(shí)間后，該套利者分別以2339元/噸和2426元/噸的價(jià)格將上述合約全部平倉(cāng)，以下正確的是()。(不計(jì)交易費(fèi)用)·A.該套利交易虧損10元/噸·B.該套利交易盈利10元/噸·C.5月玉米期貨合約盈利8元/噸·D.5月玉米期貨合約虧損8元/噸A.供給過(guò)旺，需求不足B.近期月份合約價(jià)格上升幅度大于遠(yuǎn)期月份合約C.近期合約價(jià)格高于遠(yuǎn)期合約價(jià)格D.近期月份合約價(jià)格下降幅度小于遠(yuǎn)期月份合約33.下列期貨交易者中，涉及增值稅發(fā)票流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)的有()。A.進(jìn)行現(xiàn)金交割的買(mǎi)方B.進(jìn)行現(xiàn)金交割的賣(mài)方C.進(jìn)行實(shí)物交割的買(mǎi)方D.進(jìn)行實(shí)物交割的賣(mài)方34.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的職能包括()。A.·控制期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)●B.擔(dān)保期貨交易履約●C.組織和監(jiān)督期貨交易●D.結(jié)算期貨交易盈虧35.()可以作為金融期貨的標(biāo)的。36.以下關(guān)于中國(guó)金融期貨交易所的全面結(jié)算會(huì)員的說(shuō)法，正確的是()。A.可以為其受托客戶辦理結(jié)算B.不能為其受托客戶辦理結(jié)算C.可以為與其簽訂結(jié)算協(xié)議的交易會(huì)員辦理結(jié)算D.只能為與其簽訂結(jié)算協(xié)議的交易會(huì)員辦理結(jié)算37.目前，我國(guó)鄭州商品交易所上市的期貨品種包括()等。A.小麥B.豆粕C.天然橡膠D.綠豆38.在商品期貨市場(chǎng)上，反向市場(chǎng)出現(xiàn)的原因主要有()。A.預(yù)計(jì)將來(lái)該商品的供給會(huì)大額度減少B.近期對(duì)某種商品或資產(chǎn)需求非常疲軟C.預(yù)計(jì)將來(lái)該商品的供給會(huì)大幅度增加D.近期對(duì)某種商品或資產(chǎn)需求非常迫切39.下列關(guān)于商品基金的說(shuō)法，正確的有()。A.是一種投資方式，組織上類似共同基金公司和投資公司40.下列屬于蝶式套利的有()。A.·在同一交易所，同時(shí)買(mǎi)入10手5月份白糖合約、賣(mài)出20手7月份白糖合約、買(mǎi)入10手9月份白糖合約B.·在同一交易所，同時(shí)買(mǎi)入40手5月份大豆合約、賣(mài)出80手5月份豆油合約、買(mǎi)入40手5月份豆粕合約C.·在同一交易所，同時(shí)賣(mài)出40手5月份豆粕合約、買(mǎi)入80手7月份豆粕合約、賣(mài)出40手9月份豆粕合約D.·在同一交易所，同時(shí)買(mǎi)入40手5月份銅合約、賣(mài)出70手7月份銅合約、買(mǎi)入40手9月份銅合約41.交易者持有美元資產(chǎn)，擔(dān)心歐元兌美元的匯率上漲，看漲期權(quán)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。()A.正確B.錯(cuò)誤42.我國(guó)期貨交易所的會(huì)員必須是中華人民共和國(guó)境內(nèi)登記43.從投資者的角度而言，股票收益互換交易可以分為兩大類：一類是將固定收益交換為與股價(jià)表現(xiàn)掛鉤的浮動(dòng)收益，另一類是將持股收益交換為固定收益。()A.正確B.錯(cuò)誤A.對(duì)B.錯(cuò)45.分期計(jì)息的債券的實(shí)際利率比名義利率大，且實(shí)際利率與名義利率的差額隨A.對(duì)B.錯(cuò)46.在不考慮品質(zhì)價(jià)差和地區(qū)價(jià)差時(shí)，現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格的狀態(tài)屬于正向市場(chǎng)。A.對(duì)B.錯(cuò)47.期貨套期保值交易涉及現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)兩個(gè)市場(chǎng)的交易，而套利交易只A.對(duì)B.錯(cuò)48.金字塔式買(mǎi)入、賣(mài)出是在市場(chǎng)行情與預(yù)料的相反的情況下所采用的方法。A.對(duì)B.錯(cuò)49.某交易者預(yù)計(jì)棉花將因適宜的氣候條件而大幅增產(chǎn)，他最有可能建倉(cāng)買(mǎi)入棉花期貨合約。A.對(duì)B.錯(cuò)50.芝加哥期貨交易所(CBOT)是最早開(kāi)設(shè)外匯期貨交易的交易所。A.對(duì)B.錯(cuò)4.B當(dāng)日盈虧=平當(dāng)日倉(cāng)盈虧+浮動(dòng)盈虧=(3120-3040)×150+(3120-10.B美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債期貨，1點(diǎn)1000美元，小數(shù)為32進(jìn)制，代表1/32點(diǎn)。96-13.D9月份和10月份滬深300股指期貨合約的實(shí)際價(jià)差為50點(diǎn)，高出合理價(jià)差成交價(jià)=sp。21.AD本題屬于牛市套利，該交易的盈虧=(6.5200-6.4500)×100000×500+(6.4400-6.5120)×100000×500=-100000(元)。24.BCD波浪理論的每個(gè)周期都是由上升(或下降)的5個(gè)過(guò)程和下降(或上升)的3個(gè)過(guò)程組成。27.ABC焦炭期貨于2011年4月15日在大連商品交易所上市，甲醇期貨于2011年10月28日在鄭州商品交易所上市，鉛期貨于2011年3月24日在上海期貨30.BCDA項(xiàng)是1981年12月由芝加哥商業(yè)交易所的國(guó)際貨幣市場(chǎng)(IMM)推出的。31.BD該套利者進(jìn)行的是正向市場(chǎng)的牛市套利，建倉(cāng)價(jià)差為2418-2321=97(元/噸),平倉(cāng)價(jià)差為2426-2339=87(元/噸),價(jià)差縮小10元/噸，有凈盈利10元/噸，5月玉米期貨合約的收益=2418-2426=-8(元/噸)。32.BD反向市場(chǎng)熊市套利，現(xiàn)貨價(jià)格高于期34.ABD期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)是負(fù)責(zé)交易所期貨交易的統(tǒng)一結(jié)算、保證金管理和結(jié)算風(fēng)39.ABC商品交易顧問(wèn)(CTA)實(shí)際管理商品基金的資金和40.AC蝶式套利的具體操作方法是：買(mǎi)入(或賣(mài)出)近期月份合約，同時(shí)賣(mài)出(或