2023年10月期貨基礎(chǔ)知識模擬考試(含答案解析)

一、單選題(20題)1.利用股指期貨進(jìn)行套期保值，套期保值者所需買賣的期貨合約與β系數(shù)的大小有關(guān)，在其他條件不變時，β系數(shù)越大，所需期貨合約數(shù)()。A.越多B.越少C.不變D.無法確定A.到期日為11月8日的棕櫚油期貨合約B.上市月份為2022年8月的棕櫚油期貨合約C.到期月份為2022年8月的棕櫚油期貨合約D.上市日為11月8日的棕櫚油期貨合約4.2月14日，某投資者開戶后在其保證金賬戶中存入保證金10萬元，開倉賣出豆粕期貨合約40手。成交價為3120元/噸；其后將合約平倉15手，成交價格為3040元/噸，當(dāng)日收盤價格為3055元/噸，結(jié)算價為3065元/噸。期貨公司向該投資者收取的豆粕期貨合約保證金比例為6%。(交易費用不計),該投資者的當(dāng)日盈虧為()元。A.買方叫價交易B.賣方叫價交易C.盈利方叫價交易D.虧損方叫價交易A.以某種股票交割B.以股票組合交割C.以現(xiàn)金交割D.以股票指數(shù)交割7.()不屬于期貨交易所的特性。A.高度集中化B.高度嚴(yán)密性C.高度組織化D.高度規(guī)范化8.下列不屬于農(nóng)產(chǎn)品期貨中經(jīng)濟(jì)作物的是()。A.棉花B.咖啡C.可可D.小麥9.()是當(dāng)日未平倉合約盈虧結(jié)算和確定下一交易日漲跌停板幅度的依據(jù)。A.開盤價B.收盤價C.結(jié)算價D.成交價10.BOT是美國最大的交易中長期國債交易的交易所，當(dāng)其30年期國債期貨合約報價為96-210時，該合約價值為()美元。始保證金的數(shù)額，則客戶可以將超過部分提現(xiàn)；當(dāng)處于虧損狀態(tài)時，一旦保證金余額低于維持保證金的數(shù)額，則客戶必須追加保證金，否則就會被強(qiáng)制平倉D.客戶平倉之后的總盈虧是其保證金賬戶最初數(shù)額與最終數(shù)額之差12.CME集團(tuán)的玉m期貨看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為450美分/蒲式耳，權(quán)利金為42.875美分/蒲式耳，當(dāng)標(biāo)的玉m期貨合約的價格為478.5美分/蒲式耳時，該看漲期權(quán)的時間價值為()美分/蒲式耳。【單選題】13.9月份和10月份滬深300股指期貨合約的期貨指數(shù)分別為3550和3600點，若兩者的合理價差為25點，則該投資者最適合采取的交易策略是()。(不考慮交易費用)A.·買入9月份合約·B.賣出10月份合約·C.賣出9月份合約同時買入10月份合約·D.買入9月份合約同時賣出10月份合約14.第一家推出期權(quán)交易的交易所是()。15.假定年利率為8%,年指數(shù)股息率d為1.5%,6月30日是6月指數(shù)期貨合約的交割日。4月15日的現(xiàn)貨指數(shù)為1450點，則4月15日的指數(shù)期貨理論價格是()點。A.1459.64B.1460.64C.16.在正向市場中，期貨價格高出現(xiàn)貨價格的部分與()的大小有關(guān)。A.持倉量B.持倉費C.成交量D.成交額17.最早產(chǎn)生的金融期貨品種是()。A.國債期貨B.外匯期貨C.股指期貨D.利率期貨18.看跌期權(quán)多頭損益平衡點，等于()。A.標(biāo)的資產(chǎn)價格+權(quán)利金C.執(zhí)行價格+權(quán)利金D.標(biāo)的資產(chǎn)價格-權(quán)利金19.上海銅期貨市場某一合約的賣出價格為19500元，買人價格為19510元，前一成交價為19480元，那么該合約的撮合成交價應(yīng)為()元。20.看跌期貨期權(quán)的買方，有權(quán)利按約定價格在規(guī)定時間內(nèi)向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量的相關(guān)()。A.期權(quán)合約B.期貨合約C.遠(yuǎn)期合約D.現(xiàn)貨合約21.假設(shè)當(dāng)前6月和9月美元兌人民幣外匯期貨價格分別為6.4500和6.4400,交易者買入500手6月合約并同時賣出500手9月合約進(jìn)行套利，1個月后，兩者價格分別變?yōu)?.5200和6.5120,如果該交易同時將上述合約平倉，則()。(合約規(guī)模為10萬美元，不計交易成本)A.交易者虧損10萬元人民幣C.交易者虧損10萬美元D.交易的策略為牛市套利A.日本B.美國C.沙特D.歐洲各國計手續(xù)費等費用)A.基差從-300元/噸變?yōu)?500元/噸B.基差從-300元/噸變?yōu)?200元/噸C.基差不變D.基差從300元/噸變?yōu)?00元/噸24.下列關(guān)于波浪理論價格走勢的基本形態(tài)結(jié)構(gòu)說法正確的是()。A.波浪理論的每個周期由上升的4個過程和下降的4個過程組成D.無論所研究的趨勢是何種規(guī)模，是主要趨勢還是日常小趨勢，8浪的基本形態(tài)結(jié)構(gòu)是不會變化的25.以下關(guān)于期權(quán)交易的說法，正確的是()?！.買方在未來買賣標(biāo)的物的價格是事先確定的·B.行權(quán)時，買方有權(quán)決定買賣標(biāo)的物的品質(zhì)·C.行權(quán)時，買方有權(quán)決定買賣標(biāo)的物的價格A.交割便利B.全部采用現(xiàn)金交割方式交割C.期現(xiàn)套利更容易進(jìn)行D.容易發(fā)27.以下屬于我國期貨市場上市品種的有()。·28.以下不屬于效率市場形式的是()。A.弱式有效市場B.半弱式有效市場C.強(qiáng)式有效市場D.完全有效市場29.目前最主要、最典型的金融期貨交易品種A.貴金屬期貨B.外匯期貨C.利率期貨D.股票價格指數(shù)期貨30.下列金融期貨合約中，由CBOT推出的有()。A.3個月歐洲美元定期存款合約B.美國長期國債期貨合約C.政府國民抵押協(xié)會抵押憑證D.DJIA指數(shù)期貨合約31.某套利者以2321元/噸的價格買入1月玉米期貨合約，同時以2418元/噸的價格賣出5月玉米期貨合約。持有一段時間后，該套利者分別以2339元/噸和2426元/噸的價格將上述合約全部平倉，以下正確的是()。(不計交易費用)·A.該套利交易虧損10元/噸·B.該套利交易盈利10元/噸·C.5月玉米期貨合約盈利8元/噸·D.5月玉米期貨合約虧損8元/噸A.供給過旺，需求不足B.近期月份合約價格上升幅度大于遠(yuǎn)期月份合約C.近期合約價格高于遠(yuǎn)期合約價格D.近期月份合約價格下降幅度小于遠(yuǎn)期月份合約33.下列期貨交易者中，涉及增值稅發(fā)票流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)的有()。A.進(jìn)行現(xiàn)金交割的買方B.進(jìn)行現(xiàn)金交割的賣方C.進(jìn)行實物交割的買方D.進(jìn)行實物交割的賣方34.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的職能包括()。A.·控制期貨市場風(fēng)險●B.擔(dān)保期貨交易履約●C.組織和監(jiān)督期貨交易●D.結(jié)算期貨交易盈虧35.()可以作為金融期貨的標(biāo)的。36.以下關(guān)于中國金融期貨交易所的全面結(jié)算會員的說法，正確的是()。A.可以為其受托客戶辦理結(jié)算B.不能為其受托客戶辦理結(jié)算C.可以為與其簽訂結(jié)算協(xié)議的交易會員辦理結(jié)算D.只能為與其簽訂結(jié)算協(xié)議的交易會員辦理結(jié)算37.目前，我國鄭州商品交易所上市的期貨品種包括()等。A.小麥B.豆粕C.天然橡膠D.綠豆38.在商品期貨市場上，反向市場出現(xiàn)的原因主要有()。A.預(yù)計將來該商品的供給會大額度減少B.近期對某種商品或資產(chǎn)需求非常疲軟C.預(yù)計將來該商品的供給會大幅度增加D.近期對某種商品或資產(chǎn)需求非常迫切39.下列關(guān)于商品基金的說法，正確的有()。A.是一種投資方式，組織上類似共同基金公司和投資公司40.下列屬于蝶式套利的有()。A.·在同一交易所，同時買入10手5月份白糖合約、賣出20手7月份白糖合約、買入10手9月份白糖合約B.·在同一交易所，同時買入40手5月份大豆合約、賣出80手5月份豆油合約、買入40手5月份豆粕合約C.·在同一交易所，同時賣出40手5月份豆粕合約、買入80手7月份豆粕合約、賣出40手9月份豆粕合約D.·在同一交易所，同時買入40手5月份銅合約、賣出70手7月份銅合約、買入40手9月份銅合約41.交易者持有美元資產(chǎn)，擔(dān)心歐元兌美元的匯率上漲，看漲期權(quán)規(guī)避匯率風(fēng)險。()A.正確B.錯誤42.我國期貨交易所的會員必須是中華人民共和國境內(nèi)登記43.從投資者的角度而言，股票收益互換交易可以分為兩大類：一類是將固定收益交換為與股價表現(xiàn)掛鉤的浮動收益，另一類是將持股收益交換為固定收益。()A.正確B.錯誤A.對B.錯45.分期計息的債券的實際利率比名義利率大，且實際利率與名義利率的差額隨A.對B.錯46.在不考慮品質(zhì)價差和地區(qū)價差時，現(xiàn)貨價格高于期貨價格的狀態(tài)屬于正向市場。A.對B.錯47.期貨套期保值交易涉及現(xiàn)貨市場和期貨市場兩個市場的交易，而套利交易只A.對B.錯48.金字塔式買入、賣出是在市場行情與預(yù)料的相反的情況下所采用的方法。A.對B.錯49.某交易者預(yù)計棉花將因適宜的氣候條件而大幅增產(chǎn)，他最有可能建倉買入棉花期貨合約。A.對B.錯50.芝加哥期貨交易所(CBOT)是最早開設(shè)外匯期貨交易的交易所。A.對B.錯4.B當(dāng)日盈虧=平當(dāng)日倉盈虧+浮動盈虧=(3120-3040)×150+(3120-10.B美國中長期國債期貨，1點1000美元，小數(shù)為32進(jìn)制，代表1/32點。96-13.D9月份和10月份滬深300股指期貨合約的實際價差為50點，高出合理價差成交價=sp。21.AD本題屬于牛市套利，該交易的盈虧=(6.5200-6.4500)×100000×500+(6.4400-6.5120)×100000×500=-100000(元)。24.BCD波浪理論的每個周期都是由上升(或下降)的5個過程和下降(或上升)的3個過程組成。27.ABC焦炭期貨于2011年4月15日在大連商品交易所上市，甲醇期貨于2011年10月28日在鄭州商品交易所上市，鉛期貨于2011年3月24日在上海期貨30.BCDA項是1981年12月由芝加哥商業(yè)交易所的國際貨幣市場(IMM)推出的。31.BD該套利者進(jìn)行的是正向市場的牛市套利，建倉價差為2418-2321=97(元/噸),平倉價差為2426-2339=87(元/噸),價差縮小10元/噸，有凈盈利10元/噸，5月玉米期貨合約的收益=2418-2426=-8(元/噸)。32.BD反向市場熊市套利，現(xiàn)貨價格高于期34.ABD期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)是負(fù)責(zé)交易所期貨交易的統(tǒng)一結(jié)算、保證金管理和結(jié)算風(fēng)39.ABC商品交易顧問(CTA)實際管理商品基金的資金和40.AC蝶式套利的具體操作方法是：買入(或賣出)近期月份合約，同時賣出(或