財務(wù)分析概述演示文稿

財務(wù)分析概述演示文稿現(xiàn)在是1頁\一共有53頁\編輯于星期一財務(wù)分析概述現(xiàn)在是2頁\一共有53頁\編輯于星期一3財務(wù)分析的產(chǎn)生、發(fā)展與金融業(yè)財務(wù)分析開始于銀行家1895年，紐約州銀行協(xié)會經(jīng)理委員會要求機構(gòu)貸款人提交書面的、有其簽字的資產(chǎn)負(fù)債報表，使財務(wù)報表被主要銀行推薦使用。1900年，紐約州銀行協(xié)會發(fā)布了申請貸款的標(biāo)準(zhǔn)表格中包括一部分資產(chǎn)負(fù)債表。隨后財務(wù)分析發(fā)展到投資領(lǐng)域，提供為資本市場服務(wù)的盈利分析。隨著金融活動更加復(fù)雜，企業(yè)與金融業(yè)的交流愈加頻繁，企業(yè)資本運作常態(tài)化，現(xiàn)代財務(wù)分析的領(lǐng)域也不斷擴展，使得財務(wù)分析在資本市場、企業(yè)重組、績效評價、企業(yè)評估等領(lǐng)域的應(yīng)用也越來越廣泛?，F(xiàn)在是3頁\一共有53頁\編輯于星期一4現(xiàn)代財務(wù)分析的應(yīng)用現(xiàn)狀1、為銀行服務(wù)的信用分析2、為資本市場服務(wù)的盈利分析3、為公司經(jīng)理決策服務(wù)的公司內(nèi)部管理分析現(xiàn)在是4頁\一共有53頁\編輯于星期一5財務(wù)分析的產(chǎn)生、發(fā)展與金融業(yè)融資信息披露財務(wù)分析投資決策現(xiàn)在是5頁\一共有53頁\編輯于星期一6什么是財務(wù)分析？是以財務(wù)報表及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，對企業(yè)過去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動的償債能力、盈利能力和營運能力狀況等進行分析與評價，為企業(yè)的投資者、債權(quán)者、經(jīng)營者及其他關(guān)心企業(yè)的組織或個人了解企業(yè)過去、評價企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測企業(yè)未來，做出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)的經(jīng)濟應(yīng)用學(xué)科?，F(xiàn)在是6頁\一共有53頁\編輯于星期一MaporMaze2023/4/167現(xiàn)在是7頁\一共有53頁\編輯于星期一8學(xué)習(xí)要點和目標(biāo)讀懂財務(wù)報告，由“表”及里掌握分析技術(shù)與技巧確保財務(wù)報告被當(dāng)做地圖而不是迷宮，對財務(wù)狀況做出正確的評價，并有助于決策現(xiàn)在是8頁\一共有53頁\編輯于星期一9課程體系上市公司財務(wù)分析概述財務(wù)分析信息基礎(chǔ)財務(wù)分析技術(shù)資產(chǎn)負(fù)債表分析所有者權(quán)益變動表分析利潤表分析現(xiàn)金流量表分析營運能力分析償債能力分析發(fā)展能力分析財務(wù)綜合分析現(xiàn)在是9頁\一共有53頁\編輯于星期一10第二章

財務(wù)分析信息基礎(chǔ)現(xiàn)在是10頁\一共有53頁\編輯于星期一11本章主要內(nèi)容第一節(jié)財務(wù)分析信息的種類第二節(jié)年度報告第三節(jié)審計報告第四節(jié)會計準(zhǔn)則第五節(jié)會計與信息披露法規(guī)現(xiàn)在是11頁\一共有53頁\編輯于星期一12第一節(jié)財務(wù)分析信息的種類財務(wù)分析信息的種類內(nèi)部信息與外部信息定期信息與不定期信息實際信息與標(biāo)準(zhǔn)信息財務(wù)信息與非財務(wù)信息現(xiàn)在是12頁\一共有53頁\編輯于星期一13第一節(jié)財務(wù)分析信息的種類來自上市公司的信息財務(wù)信息和非財務(wù)信息政策信息（宏觀經(jīng)濟政策，產(chǎn)業(yè)政策，稅收政策等）市場信息（產(chǎn)品市場、資本市場、行業(yè)信息等）媒體信息（產(chǎn)品質(zhì)量、環(huán)保、調(diào)研報告等）現(xiàn)在是13頁\一共有53頁\編輯于星期一14財務(wù)分析信息的作用與要求財務(wù)分析信息的作用財務(wù)分析信息是財務(wù)分析的根本依據(jù)搜集和整理財務(wù)分析信息是財務(wù)分析的重要步驟和方法之一財務(wù)分析信息的數(shù)量和質(zhì)量，決定著財務(wù)分析的質(zhì)量與效果數(shù)量、相關(guān)性、真實可靠性…現(xiàn)在是14頁\一共有53頁\編輯于星期一15財務(wù)分析信息的作用與要求財務(wù)信息的完整性財務(wù)信息的系統(tǒng)性財務(wù)信息的準(zhǔn)確性財務(wù)信息的及時性財務(wù)信息的相關(guān)性現(xiàn)在是15頁\一共有53頁\編輯于星期一16第二節(jié)年度報告年度報告的內(nèi)容和作用財務(wù)報告的內(nèi)涵與種類財務(wù)報告與財務(wù)活動現(xiàn)在是16頁\一共有53頁\編輯于星期一17年度報告的內(nèi)容和作用年度報告的內(nèi)容公司基本情況會計數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要股本變動及股東情況董事、監(jiān)事、高級管理人員和員工情況公司治理結(jié)構(gòu)股東大會情況簡介董事會報告監(jiān)事會報告重要事項財務(wù)報告現(xiàn)在是17頁\一共有53頁\編輯于星期一18年度報告的作用介紹公司行業(yè)情況和內(nèi)部治理機制等背景資料披露公司的經(jīng)營成果和財務(wù)狀況提供公司未來的經(jīng)營計劃現(xiàn)在是18頁\一共有53頁\編輯于星期一19財務(wù)報告會計報表資產(chǎn)負(fù)債表利潤表所有者權(quán)益變動表現(xiàn)金流量表會計報表附注審計報告現(xiàn)在是19頁\一共有53頁\編輯于星期一20財務(wù)報告內(nèi)涵與作用按會計報表編制時期來可劃分為年度報表季度月度報表現(xiàn)在是20頁\一共有53頁\編輯于星期一21財務(wù)報告與財務(wù)活動財務(wù)目標(biāo)與財務(wù)活動籌資活動與財務(wù)目標(biāo)以較低的資本成本和較小的風(fēng)險取得企業(yè)所需要的資本投資活動與財務(wù)目標(biāo)充分使用資產(chǎn)，以一定的資產(chǎn)、較小的風(fēng)險取得盡可能大的產(chǎn)出現(xiàn)在是21頁\一共有53頁\編輯于星期一22財務(wù)報告與財務(wù)活動財務(wù)目標(biāo)與財務(wù)活動經(jīng)營活動與財務(wù)目標(biāo)以較低的成本費用，取得較多的收入，實現(xiàn)更多的利潤分配活動與財務(wù)目標(biāo)兼顧各方面利益，使企業(yè)步入良性循環(huán)的軌道現(xiàn)在是22頁\一共有53頁\編輯于星期一23財務(wù)報告與財務(wù)活動圖2-1財務(wù)目標(biāo)與財務(wù)活動現(xiàn)在是23頁\一共有53頁\編輯于星期一24財務(wù)報告與財務(wù)活動財務(wù)活動與財務(wù)報表財務(wù)報表與籌資活動財務(wù)報表與投資活動財務(wù)報表與經(jīng)營活動財務(wù)報表與分配活動現(xiàn)在是24頁\一共有53頁\編輯于星期一25財務(wù)報告與財務(wù)活動圖2-2財務(wù)活動與財務(wù)報表現(xiàn)在是25頁\一共有53頁\編輯于星期一26財務(wù)報告與財務(wù)活動財務(wù)報表與財務(wù)效率盈利能力投入一定資源所取得利潤的能力營運能力營運資產(chǎn)的效率償債能力償還本身所欠債務(wù)的能力增長能力保持持續(xù)發(fā)展或增長的能力現(xiàn)在是26頁\一共有53頁\編輯于星期一27會計報表資產(chǎn)負(fù)債表利潤表現(xiàn)金流量表所有者權(quán)益變動表現(xiàn)在是27頁\一共有53頁\編輯于星期一28資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益資金的運用資金的來源（快照、面子）現(xiàn)在是28頁\一共有53頁\編輯于星期一29資產(chǎn)負(fù)債表——表2-1資產(chǎn)項目的構(gòu)成及作用提供了企業(yè)變現(xiàn)能力的信息提供了企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)信息提供了反映企業(yè)資產(chǎn)管理水平的信息提供了反映公司價值的信息負(fù)債項目的構(gòu)成及作用提供了反映企業(yè)總體債務(wù)水平的信息提供了反映企業(yè)債務(wù)結(jié)構(gòu)的信息現(xiàn)在是29頁\一共有53頁\編輯于星期一30資產(chǎn)負(fù)債表所有者權(quán)益項目的構(gòu)成及作用提供了反映企業(yè)所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)的信息提供了企業(yè)收益分配情況的信息資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益三者結(jié)合起來提供分析企業(yè)償債能力的信息提供分析企業(yè)權(quán)益結(jié)構(gòu)的信息現(xiàn)在是30頁\一共有53頁\編輯于星期一31利潤表——表2-2基本結(jié)構(gòu)與內(nèi)容單步式利潤表×多步式利潤表√利潤表的信息作用反映企業(yè)財務(wù)成果的信息反映企業(yè)盈利能力的信息反映企業(yè)營業(yè)收入、成本費用狀況的信息企業(yè)經(jīng)營業(yè)績結(jié)構(gòu)的信息現(xiàn)在是31頁\一共有53頁\編輯于星期一32利潤表收入-費用利潤（過程、日子）現(xiàn)在是32頁\一共有53頁\編輯于星期一33所有者權(quán)益變動表——表2-3,2-4所有者權(quán)益變動表基本結(jié)構(gòu)與內(nèi)容所有者權(quán)益變動表信息作用所有者權(quán)益變動的原因所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)的變動為利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表提供輔助信息提供企業(yè)全面收益的信息現(xiàn)在是33頁\一共有53頁\編輯于星期一34所有者權(quán)益變動表項目本年金額上年金額實收資本資本公積…

…所有者權(quán)益合計…

…一、上年年末余額

…

…二、本年年初余額…

…三、本年增減變動金額

…

…四、本年年末余額

現(xiàn)在是34頁\一共有53頁\編輯于星期一35現(xiàn)金流量表——表2-5基本結(jié)構(gòu)與內(nèi)容現(xiàn)金流量表的信息作用現(xiàn)金來源與運用的信息現(xiàn)金增減變動原因的信息資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表分析所需要的信息現(xiàn)在是35頁\一共有53頁\編輯于星期一36現(xiàn)金流量表經(jīng)營活動現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出投資活動現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出籌資活動現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出現(xiàn)金及等價物凈增加額（過程、底子）現(xiàn)在是36頁\一共有53頁\編輯于星期一37財務(wù)報告與財務(wù)活動圖2-2財務(wù)活動與財務(wù)報表現(xiàn)在是37頁\一共有53頁\編輯于星期一38會計報表附注會計報表附注基本內(nèi)容

1.企業(yè)的一般情況。2.基本會計假設(shè)。3.企業(yè)采取的主要會計政策。4.變更事項說明。5.會計報表項目注釋。6.分地區(qū)、分行業(yè)的分部信息資料。7.重要事項的揭示現(xiàn)在是38頁\一共有53頁\編輯于星期一39會計報表附注會計報表和報表附注的關(guān)系為會計報表提供詳細信息報表數(shù)字具有很高的信息含量，但是如果缺少必要的會計附注對報表數(shù)字加以解釋，這些信息很難為處于企業(yè)外部的財務(wù)分析人員所獲取。為會計報表提供定性信息報表附注可以采用非量化的方式提供定性信息，以提供更為全面的財務(wù)信息?，F(xiàn)在是39頁\一共有53頁\編輯于星期一40會計報表附注閱讀分析要點小結(jié)關(guān)注會計報表重要項目的說明，分析會計政策前后期是否一致，觀察會計估計尤其是資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提的合理性，以判斷公司是否人為操縱利潤。分析或有事項、承諾事項、資產(chǎn)負(fù)債表期后事項對財務(wù)報告分析結(jié)論的影響。關(guān)注關(guān)聯(lián)方交易。關(guān)注關(guān)聯(lián)交易的交易條件、交易價格，以分析關(guān)聯(lián)交易對公司利潤的影響。注意公司是否有變更會計師事務(wù)所的情形，若有，關(guān)注其更換事務(wù)所的原因。關(guān)注重要合同的簽訂、完成、撤銷對財務(wù)分析結(jié)論的影響。現(xiàn)在是40頁\一共有53頁\編輯于星期一41財務(wù)報表的局限性財務(wù)會計報表計量的局限性財務(wù)報表都是以貨幣為計量單位計量的，不能反映企業(yè)經(jīng)營中的非貨幣性事項財務(wù)會計報表內(nèi)容的局限性不能提供詳盡的因素分析數(shù)據(jù)不能反映企業(yè)未來將要發(fā)生的事項財務(wù)會計報表時間的局限性市場占有率，產(chǎn)品質(zhì)量，顧客滿意度，運作效率，機遇和挑戰(zhàn)現(xiàn)在是41頁\一共有53頁\編輯于星期一42財務(wù)報告的復(fù)雜性1、財務(wù)報表是依據(jù)會計準(zhǔn)則或原則制作的，一個國家的標(biāo)準(zhǔn)可能與另一個國家不同。2、會計師在運用這些原則時有一定的靈活性?，F(xiàn)在是42頁\一共有53頁\編輯于星期一折舊方法一臺設(shè)備價值50萬元，使用壽命5年直線折舊法：第1年折舊額=500000/5=100000元對第1年利潤影響=-100000元第二年，同上加速折舊法：第1年折舊額=500000*（2*1/5）=200000元對第1年利潤影響=-200000元第1年折舊額=300000*（2*1/5）=120000元對第1年利潤影響=-120000元43現(xiàn)在是43頁\一共有53頁\編輯于星期一44財務(wù)報告的復(fù)雜性3、財務(wù)報告的質(zhì)量4、權(quán)責(zé)發(fā)生制5、多重會計計量現(xiàn)在是44頁\一共有53頁\編輯于星期一45舉例投資性房地產(chǎn)100萬=投資性房地產(chǎn)100凈利潤100萬=凈利潤100萬收入100萬=現(xiàn)金100萬？？？現(xiàn)在是45頁\一共有53頁\編輯于星期一46審計報告審計報告意見標(biāo)準(zhǔn)無保留意見帶強調(diào)事項段的無保留意見保留意見否定意見無法表示意見什么是審計報告？提供什么信息？現(xiàn)在是46頁\一共有53頁\編輯于星期一47審計報告注冊會計師根據(jù)獨立審計準(zhǔn)則的要求，在實施必要審計程序以后出具的，對被審計單位會計報表表示意見的具有法定證明效力的書面文件。對會計信息質(zhì)量表示意見現(xiàn)在是47頁\一共有53頁\編輯于星期一48審計意見的含義無保留意見：公司的會計政策和處理符合會計準(zhǔn)則，在所有重大方面公允反映了被審計單位的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，審計范圍未受到限制；保留意見：公司某些會計政策或處理不符合會計準(zhǔn)則或?qū)徲嫹秶艿较拗疲m影響重大，但不至于出具否定意見；否定意見：公司的會計政策和處理方法不符合會計準(zhǔn)則，未能從整體上公允反映被審計單位的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量；無法表示意見：由于審計范圍受到重大限制，不能獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)，以致無法對公司的財務(wù)報表發(fā)表任何意見。帶強調(diào)事項段的意見：當(dāng)存在可能導(dǎo)致對持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大疑慮的事項或情況及當(dāng)存在可能對報表產(chǎn)生重大影響的不確定事項、且不影響已發(fā)表的意見時，注冊會計師將在審計報告意見段之后增加強調(diào)事項段對此予以強調(diào)?，F(xiàn)在是48頁\一共有53頁\編輯于星期一49問題：無保留意見的審計報告是否意味著企業(yè)的會計處理準(zhǔn)確無誤？保留意見、否定意見、無法表示意見的審計報告是否意味著企業(yè)在經(jīng)營與內(nèi)部管理上有問題？現(xiàn)在是49頁\一共有53頁\編輯于星期一50制約企業(yè)財務(wù)報表編制的法規(guī)體系的三個層次會計法

基本