壓電陶瓷行業(yè)發(fā)展現狀與市場前景分析報告

壓電陶瓷行業(yè)發(fā)展現狀與市場前景分析報告匯報人：方兆玉日期：2022-12-21目錄CONTENTS01020304壓電陶瓷格局與發(fā)展趨勢壓電陶瓷行業(yè)概述壓電陶瓷行業(yè)環(huán)境壓電陶瓷行業(yè)現狀第一章壓電陶瓷行業(yè)概述行業(yè)定義壓電陶瓷行業(yè)定義壓電材料因外部作用發(fā)生形變時會產生電力，從而能夠將機械能轉化成電能。壓電性（壓電效應）是指材料在受擠壓或拉伸時可以產生電荷，或在材料兩端施加電壓后使材料伸長或縮短的特性。壓電材料不僅像馬達那樣可直接將電力轉換成驅動力，還可以用電產生聲波、超聲波等。壓電效應自發(fā)現以來，在電子、超聲、通信、引爆等許多技術領域均得到廣泛的應用。壓電材料主要有三類，第一類是無機壓電材料:分為壓電晶體和壓電陶瓷，壓電晶體一般是指壓電單晶體；壓電陶瓷則泛指壓電多晶體；第二類有機壓電材料，又稱壓電聚合物，如聚偏氟乙烯（PVDF）（薄膜）及以它為代表的其他有機壓電（薄膜）材料；第三類復合壓電材料，這類材料是在有機聚合物基底材料中嵌入片狀、棒狀、桿狀、或粉末狀壓電材料構成的。產業(yè)鏈上游壓電陶瓷行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開始對產業(yè)鏈進行延伸，逐漸進軍原材料生產領域，以規(guī)避高額進口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產企業(yè)的重組進程加快以及中國市場參與者技術水平的提高，壓電陶瓷行業(yè)上游原材料供應有望朝著專業(yè)化和規(guī)?；姆较蚶^續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內的話語權。產業(yè)鏈中游壓電陶瓷行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業(yè)產品的質量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應鏈穩(wěn)定的進口原材料供應商。企業(yè)產品價格主要受市場供求關系的影響。由于壓電陶瓷企業(yè)的產品毛利較高，原材料價格波動不會對企業(yè)的盈利能力產生重大影響。產業(yè)鏈下游壓電陶瓷行業(yè)下游企業(yè)市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數量少、銷售單價高等特點。隨著全球范圍內生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產業(yè)化程度的提升，中國行業(yè)產品種類進一步豐富，應用領域持續(xù)增加，個性化、高端化的產品將逐漸獲得更廣闊的應用空間。第二章壓電陶瓷行業(yè)發(fā)展環(huán)境政治環(huán)境1《“十三五”先進制造技術領域科技創(chuàng)新專項規(guī)劃》基于增材制造的工藝特性和應用需求，開展增材制造專用金屬和非金屬材料的設計與制備技術研究，最大限度地發(fā)揮增材制造技術優(yōu)勢，大幅度拓展增材制造的產業(yè)化應用《新材料標準領航計劃(2018-2020年)》從新材料技術、產業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略性、基礎性特點出發(fā)，科學規(guī)劃標準化體系，明確新材料標準建設的方向，建立標準領航產業(yè)發(fā)展工作機制，重點部署研制-批“領航"標準,指導新材料產品品質提升，帶動科技創(chuàng)新，引領產業(yè)健康有序發(fā)展《關于擴大戰(zhàn)略性新興產業(yè)投資培育壯大新增長點增長極的指導意見》加快新材料產業(yè)強弱項。圍繞保障大飛機、微電子制造、深海采礦等重點領域產業(yè)鏈供應鏈穩(wěn)定，加快在光刻膠、高純靶材、高溫合金、高性能纖維材料、高強高導耐熱材料、耐腐蝕材料、天尺寸硅片、電子封裝材料等領域實現突破經濟環(huán)境從2017-2022年以來，我國國內生產總值呈現上漲的趨勢，同比增速處于持續(xù)正增長的態(tài)勢，其中2021年國內生產總值為1143670億元，同比2020年增長了184%。2022年1-9月我國國內生產總值為870269億元，同比增長了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我國經濟開始逐漸復蘇，之前受疫情影響而停滯的各個行業(yè)，也開始恢復運行，常態(tài)化增長趨勢基本形成，未來中國壓電陶瓷行業(yè)的發(fā)展必然有很大的上升空間。社會環(huán)境10102壓電陶瓷的基礎材料決定了壓電材料的性能，半個世紀以來，含鉛壓電陶瓷材料在壓電陶瓷中應用需求較高，當前鋯鈦酸鉛（PZT）市場占比較高。含鉛壓電陶瓷在生產制造、儲運、使用及其廢棄物處理等過程中，會對人體以及環(huán)境造成較高的危害，因此近幾年耐高溫、耐高壓、高靈敏、低損耗、無鉛壓電陶瓷成為行業(yè)主要研究與開發(fā)的方向。近些年，針對無鉛系壓電陶瓷的研究經歷了鈦酸鋇基、鈦酸鉍鈉基、鉍層狀結構、鈮酸鹽基到鎢青銅結構的研究過程，其中鈮酸鹽基無鉛壓電陶瓷是最具有應用前景的無鉛系壓電陶瓷。雖然無鉛系壓電陶瓷的開發(fā)和研究取得了較大的進步，但在商業(yè)化過程中仍存在較多問題，短期之內含鉛壓電陶瓷仍舊占據主要市場。社會環(huán)境2LOGO壓電陶瓷是高技術的新型無機非金屬功能材料，隨著材料及工藝的不斷深入研究和改良，壓電陶瓷技術的應用愈來愈廣。壓電材料作為機、電、聲、光、熱敏感材料，在傳感器、執(zhí)行器、換能器、無損檢測和通訊技術等領域已獲得了廣泛的應用。隨著高新技術的發(fā)展，壓電陶瓷的應用必將越來越廣闊。基礎材料是決定產品性能的關鍵因素。目前，耐高溫、耐高壓、高靈敏、低損耗壓電陶瓷材料是受到全球同行業(yè)者的公認的研究發(fā)展方向，其中無鉛壓電陶瓷材料的研究雖不乏其人，但是尚未達到實用化的水平，短期內無法替代現有的含鉛壓電陶瓷。移動互聯時代的到來，以及伴隨著其終端設備小型超薄化、高可靠及低功耗的需求的出現，為壓電陶瓷產品的應用發(fā)展提供了良好的契機。尤其是疊層型產品因其驅動電壓低、性能表現優(yōu)等特點，可制作成壓電受話器、喇叭揚聲器、手機背殼發(fā)聲系統(tǒng)、屏振發(fā)聲系統(tǒng)、MEMS麥克風、壓高頻補償換能片等替代傳統(tǒng)產品，是移動通訊終端的最佳的選擇。產品的更薄型化是未來的趨勢。行業(yè)驅動因素政策支持政策大力支持，為新材料行業(yè)發(fā)展保駕護航。由于我國關鍵材料領域供給缺口較大，國家相繼頒布相關政策規(guī)劃大力發(fā)展新材料行業(yè)。2012年以來，各部門相繼出臺新材料產業(yè)發(fā)展規(guī)劃和指導意見，通過綱領性文件、指導性文件、規(guī)劃發(fā)展目標與任務等構筑起新材料發(fā)展政策金字塔，予以全產業(yè)鏈、全方位的指導。供需平衡促進市場發(fā)展壓電陶瓷產業(yè)處于快速增長時期，由于壓電陶瓷行業(yè)的產品及服務模式特性，使其供給市場與需求市場存在較強的相互依賴、相互促進關系，壓電陶瓷市場在良好的供需作用機制下保持穩(wěn)定發(fā)展行業(yè)驅動因素商業(yè)應用領域不斷拓展從應用領域來看，壓電陶瓷行業(yè)產品廣泛的運用于醫(yī)學、藥學、檢驗學、衛(wèi)生免疫學、食品安全、農業(yè)科學等民營領域行業(yè)競爭促進行業(yè)正向發(fā)展在市場發(fā)展中，行業(yè)企業(yè)為爭取競爭優(yōu)勢，尤其是大中型企業(yè)，越來越重視自主研發(fā)實力，在企業(yè)科研方面投入逐年增長，企業(yè)科研服務市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務主體趨于多元化第三章壓電陶瓷行業(yè)現狀行業(yè)現狀從全球市場規(guī)模來看，受益于濾波器市場不斷增長，全球壓電石英晶體元件市場銷售額保持穩(wěn)定增長態(tài)勢。據統(tǒng)計，2021年全球壓電石英晶體元件市場銷售額達到31億美元，2028年將達到43億美元，CAGR將達到為3%。從國內壓電石英產量來看，據統(tǒng)計，2017年國內壓電石英材料產量為953噸，到2020年產量上升至1082噸；2016年的需求量為1391噸，2020年為1544噸，國內需求量呈波動增加趨勢。在物聯網與無線終端的蓬勃發(fā)展的時代背景下，市場供不應求成為常態(tài)。同時我國壓電石英材料主要依靠進口，近幾年進口量逐漸下降，2017年我國石英材料進口量達400.2噸，到2020年石英材料進口量下降至279噸，較2019年同期減少54噸，同比下降16%，主要由于國內產能提升。行業(yè)現狀壓電陶瓷是一種重要的換能材料，其機電耦合性能優(yōu)良，在電子信息、機電換能、自動控制、微機電系統(tǒng)、生物醫(yī)學儀器中廣泛應用。從壓電陶瓷市場現狀來看，根據相關數據統(tǒng)計，，2020年全球壓電陶瓷技術市場規(guī)模達到了576億元，2026年將達到745億元，年復合增長率CAGR為7%。行業(yè)熱點壓電陶瓷行業(yè)具有市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數量少、銷售單價高等特點。熱點二科研服務市場持續(xù)增長熱點一壓電陶瓷應用領域廣泛熱點三行業(yè)產品質量整體提高壓電陶瓷行業(yè)產品質量有待提升制約壓電陶瓷行業(yè)發(fā)展。行業(yè)內產品質量參差不齊，導致研究結果可靠性難以保證，產品喪失市場競爭力。壓電陶瓷行業(yè)難形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范,產品質量主要靠企業(yè)自主檢測保障，監(jiān)管難度大。中國壓電陶瓷行業(yè)產品主要集中在中低端領域，高端領域被外資企業(yè)壟斷，產品品質有待進一步提升。壓電陶瓷行業(yè)技術提升，多元化科研服務平臺持續(xù)擴張，促進高價值服務企業(yè)品牌形成。行業(yè)產品化發(fā)展，集研發(fā)、生產、銷售于一體的綜合性科研服務企業(yè)逐漸增多。行業(yè)制約因素質量參差不齊壓電陶瓷行業(yè)缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產商缺乏統(tǒng)一的生產標準，行業(yè)內產品質量良莠不齊，導致產品的可靠性難以保證，喪失產品市場競爭力政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵科學研究創(chuàng)新，對科學研究試驗不設置嚴格限制，因此，壓電陶瓷行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產品質量主要依靠生產企業(yè)自主檢測，壓電陶瓷行業(yè)產品質量的監(jiān)管難度加大行業(yè)監(jiān)管難度大高端產品發(fā)展落后在中低端產品領域，仍然有較大比例的產品依賴于進口渠道。此外，壓電陶瓷行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于壓電陶瓷行業(yè)的發(fā)展產品質量問題前期籌劃活動執(zhí)行效果評估質量參差不齊行業(yè)監(jiān)管難度大高端產品發(fā)展落后壓電陶瓷行業(yè)缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產商缺乏統(tǒng)一的生產標準，行業(yè)內產品質量良莠不齊，導致產品的可靠性難以保證，喪失產品市場競爭力。中國國家政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵科學研究創(chuàng)新，對科學研究試驗不設置嚴格限制，因此，壓電陶瓷行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產品質量主要依靠生產企業(yè)自主檢測，壓電陶瓷行業(yè)產品質量的監(jiān)管難度加大在中低端產品領域，仍然有較大比例的產品依賴于進口渠道。此外，壓電陶瓷行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于壓電陶瓷行業(yè)的發(fā)展行業(yè)發(fā)展建議LOGO提升產品質量（1）政府方面：政府應當制定行業(yè)生產標準，規(guī)范壓電陶瓷行業(yè)生產流程，并成立相關部門，對科研用壓電陶瓷行業(yè)的研發(fā)、生產、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎設施升級，保證壓電陶瓷行業(yè)產品的質量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產企業(yè)方面：壓電陶瓷行業(yè)生產企業(yè)應嚴格遵守行業(yè)生產規(guī)范，保證產品質量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土壓電陶瓷行業(yè)企業(yè)加強生產質量的把控，對標優(yōu)質、高端的進口產品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，壓電陶瓷行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。全面增值服務單一的資金提供方角色僅能為壓電陶瓷行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，壓電陶瓷行業(yè)同質化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉型除傳統(tǒng)的壓電陶瓷行業(yè)需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業(yè)咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土壓電陶瓷行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務領域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據、短融、超短融資等多產品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。壓電陶瓷行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產品和市場的依賴程度，實現融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結合實時國內外金融環(huán)境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。第四章壓電陶瓷格局與發(fā)展趨勢競爭格局競爭格局1從行業(yè)競爭情況來看，我國壓電材料企業(yè)數量眾多，能夠生產的產品種類較為齊全，涌現出一批優(yōu)秀企業(yè)，例如天通股份、中科三環(huán)、無錫好達電子等。但我國壓電材料行業(yè)集中度低，排名前三的企業(yè)合計市場份額占比僅為10%左右，大部分企業(yè)規(guī)模偏小，資金實力較弱，在研發(fā)、技術、人才等方面較為薄弱，以低端產品生產為主。在此背景下，我國壓電材料行業(yè)結構發(fā)展不合理，高端產能不足，低端產能過剩。

競爭格局2天通股份是國內壓電材料領域的領軍企業(yè)，形成了一套壓電材料的生產、研發(fā)、銷售的全體系化生產流程和科研團隊。根據好達電子的招股說明書及審核問詢函回復，天通股份為國內重要的鉭酸鋰晶片、鈮酸鋰晶片生產廠商，占據了國內50%以上的市場份額。從公司業(yè)務營收來看，據公司數據披露，2021年天通股份壓電晶體業(yè)務營收18億元，同比增長196.93%，業(yè)務毛利率為20.54%。行業(yè)發(fā)展趨勢LOGO據統(tǒng)計，2015至2019年，全球濾波器市場規(guī)模不斷增長，2020年有小幅度下滑，全球濾波器市場規(guī)模約為66.25億美元，同比減少5.85%。濾波器系國外占據壟斷優(yōu)勢的卡脖子項目之一，特別是在射頻濾波器領域，目前全球產能集中在日本，山壽陶瓷、小池產業(yè)、信越化學和住友金屬等占全球90%的份額。受益于國內器件用量在全球占比不斷提升及國內新興材料廠