中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及發(fā)展機制研究

中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及發(fā)展機制研究1.綜述中小企業(yè)（以下簡稱“中小企業(yè)”或“SMEs”）是現(xiàn)代市場經(jīng)濟的重要組成部分，是促進經(jīng)濟增長和就業(yè)的主力軍。然而，由于其規(guī)模較小、不具備充分的抵押品、信用及核心競爭力等因素，SMEs往往面臨著融資難題。為了支持SMEs的發(fā)展，各國政府和金融機構(gòu)已經(jīng)采取了多種措施，如設(shè)立專門的融資機構(gòu)、推出貸款擔(dān)保計劃、實行優(yōu)惠稅收政策等等。然而，SMEs融資問題依然十分突出，各種融資機制的推行效果也并不理想，因此如何優(yōu)化中小企業(yè)融資機制已經(jīng)成為了一個熱點問題。本文將圍繞中小企業(yè)融資現(xiàn)狀，探討其融資需求及現(xiàn)行融資機制的特點、存在的問題和原因，并提出潛在的解決方案。2.中小企業(yè)融資需求及現(xiàn)狀中小企業(yè)的融資需求通?？梢苑譃槿N類型：資產(chǎn)融資、流動性融資和經(jīng)營融資。資產(chǎn)融資指的是中小企業(yè)為購買資產(chǎn)或投資而需要的資金；流動性融資指的是中小企業(yè)為維持日常運營而需要的資金；經(jīng)營融資則是為了擴大規(guī)模、開拓市場或進行并購等戰(zhàn)略目的而需要的資金。然而，SMEs在融資方面面臨很多困難。首先，SMEs信用評級普遍較低，很難滿足銀行的貸款要求。其次，SMEs沒有足夠大的抵押財產(chǎn)，難以獲得以資產(chǎn)為擔(dān)保的貸款。另外，SMEs的盈利能力和現(xiàn)金流較差，難以獲得以負債為擔(dān)保的長期貸款。最后，金融機構(gòu)的市場占有率較高，導(dǎo)致市場競爭不夠激烈，難以提供足夠多的融資渠道。3.現(xiàn)有融資機制的特點及問題為支持中小企業(yè)的融資需求，各國政府和金融機構(gòu)已經(jīng)推出了多種融資機制。這些機制包括政府出資設(shè)立融資機構(gòu)、優(yōu)惠貸款利率、推出貸款擔(dān)保計劃等等。然而，這些機制存在著一些明顯的問題。首先，政府出資設(shè)立的融資機構(gòu)在發(fā)放貸款時往往過度謹(jǐn)慎，在信用評級上過于嚴(yán)格，使得很多需要融資的中小企業(yè)無法獲得貸款。其次，優(yōu)惠貸款利率雖然能夠降低中小企業(yè)的融資成本，但其貸款規(guī)模往往十分有限，一般僅能夠滿足中小企業(yè)的短期流動性融資需求，無法滿足企業(yè)資產(chǎn)融資和經(jīng)營融資的需要。此外，貸款擔(dān)保計劃需要中小企業(yè)提供擔(dān)保物，而中小企業(yè)往往沒有足夠大的抵押財產(chǎn)，因此無法申請貸款擔(dān)保計劃。4.中小企業(yè)融資機制的優(yōu)化方案為了解決中小企業(yè)融資問題，可以從以下幾個方面入手。4.1加強中小企業(yè)信用評級加強中小企業(yè)信用評級，提高中小企業(yè)自身信用，可以為中小企業(yè)融資提供更多可能性。這可以通過開展中小企業(yè)信用評級咨詢和培訓(xùn)、建立中小企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫等方式實現(xiàn)。政府可以鼓勵金融機構(gòu)為中小企業(yè)提供更多不良信用貸款，并通過貸款風(fēng)險分散等方式降低風(fēng)險，吸引更多金融機構(gòu)為中小企業(yè)融資。4.2設(shè)立中小企業(yè)專項融資機構(gòu)政府可以通過設(shè)立中小企業(yè)專項融資機構(gòu)，為中小企業(yè)提供更多、更靈活的融資渠道。中小企業(yè)專項融資機構(gòu)可以采取優(yōu)惠的貸款利率、靈活的還款方式等手段，拓展中小企業(yè)的融資渠道和融資規(guī)模。此外，政府還可以探索建立中小企業(yè)貸款擔(dān)保機構(gòu)，通過中小企業(yè)信用等級來確定擔(dān)保費率等條件，提供擔(dān)保服務(wù)，減少中小企業(yè)的風(fēng)險，增加金融機構(gòu)對中小企業(yè)的信任度。4.3推廣新型融資模式政府可以鼓勵各種新型融資模式的發(fā)展，如股權(quán)融資、債券融資、租賃融資等。這些新型融資模式可以提供更多的融資方式，為中小企業(yè)提供更多的機會。出資方可以通過股權(quán)融資來獲得中小企業(yè)的股份，幫助中小企業(yè)完善公司治理結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)附加值的提升。而債券和租賃融資可以為中小企業(yè)提供更為靈活和低成本的融資方式，促進中小企業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展。4.4消除制約中小企業(yè)融資的瓶頸政府可以消除制約中小企業(yè)融資的瓶頸，如秉持公平競爭的原則，加強監(jiān)管、防范市場壟斷；改革法律制度，完善知識產(chǎn)權(quán)保護體系；打擊不合法的市場行為等等。這些舉措可以消除中小企業(yè)融資的瓶頸，為中小企業(yè)的融資提供更加公平、公正的市場環(huán)境。5.結(jié)論中小企業(yè)是市場經(jīng)濟中的重要力量，對于促進經(jīng)濟增長和創(chuàng)造就業(yè)具有重要意義。然而，SMEs的融資問題一直是一個突出的問題。要解決中小企業(yè)的融資問題，政府和金融