證券市場基礎(chǔ)知識考點(diǎn)數(shù)字類

市場基礎(chǔ)知識(數(shù)字類)1602年第一個證券交易所阿姆斯特丹1608柴思胡同的“喬納林咖啡館”眾多經(jīng)紀(jì)人在此交易成名1790年美國費(fèi)城證券交易所成立(第一個)1773年英國第一家交易所咖啡館成立(1802年政府正式批準(zhǔn))(最初交易政府債券-后來公司債券礦山運(yùn)河股票――鐵路股票盛行)1792年5月17日24名經(jīng)紀(jì)人“梧桐樹協(xié)議”訂了交易傭金的最低標(biāo)準(zhǔn)中國最早證券交易機(jī)構(gòu)是外商開辦的“上海股份公所”“上海眾業(yè)所”1918年夏北平證券交易所成立(中國人自己創(chuàng)辦第一家)1872年設(shè)立的輪船招商局是我國第一家股份制企業(yè)1920年7月上海證券物品交易所成立(當(dāng)時規(guī)模最大的)1987年9月深圳特區(qū)證券公司成立(中國第一家專業(yè)證券公司中)1992.10國務(wù)院證券管理委員會和中國證監(jiān)會成立(標(biāo)志全國性監(jiān)管和市場發(fā)展)1998.04國務(wù)院證券委撤消(建立了集中統(tǒng)一的市場監(jiān)管體制)1997.11《證券投資基金管理暫行辦法》(規(guī)范基金發(fā)展)2001.12.11中國加入WTO外資合營外資比例不超過33%加入后3年內(nèi)不超過49%2002.11接納日本野村證券上海代表處首席特別會員，批準(zhǔn)日本內(nèi)藤證券直接申請B股席位2003.05.27瑞士銀行成為首家獲批的QFII記名股東發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立公司發(fā)起人首次出資不得低于注冊資本的20%其余部份2年內(nèi)繳足募集方式發(fā)起人認(rèn)購股份不低于35%全體股東的貨幣出資不得低于注冊資本的30%,股東大會作出決議須經(jīng)出席會議表決權(quán)半數(shù)通過，修改公司章程，增減資，合并分立須2/3通過募集公司上市條件：向社會公開發(fā)的股份數(shù)要達(dá)到25%以上股本總額超4億的比例為10%以上公司股本總額不少于3000萬，公司3年無違法行為同時最近3年現(xiàn)金流量凈額超過5000萬或者3個會計(jì)年度營業(yè)收入超3億，為近3年凈利潤的10倍股權(quán)分置改革后原非流通股12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。股份超5%出售在12個月內(nèi)不超5%在24個月內(nèi)不超10%1994年開始發(fā)行憑證式(銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)行，提前兌付需付千分之2手續(xù)費(fèi))和記賬式國債(證券帳戶發(fā)行，特點(diǎn)：發(fā)行時間短效率高，交易手續(xù)簡便成本低安全)，可記名可掛失50年代發(fā)行過兩種國債：1950年人民勝利折實(shí)公債1954～1958國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)公債(發(fā)行5次)1981恢復(fù)發(fā)行國債2000年無記名國債退出市場1982年開始發(fā)行金融債券，同年中國國際信托投資公司在日本東京證券市場發(fā)行外國金融債券1993中國投資銀行被批準(zhǔn)境內(nèi)發(fā)行外幣金融債券國債發(fā)行方式：1991之前行政攤派1991開始引入承購包銷1996年引入招標(biāo)發(fā)行方式2001.07.02開始在銀行間債券市場實(shí)行凈價(jià)交易沒混合資熱本債券：是梅商業(yè)銀行為堡補(bǔ)充資本發(fā)窮行的，清償薯位于股權(quán)資恭本之前列在突一般債務(wù)和眉次級債之后蒼期限在1搞5年以上臣，10報(bào)年內(nèi)不可品贖回播保險(xiǎn)公翠司中次級債貨償還須確保裂償付后償付晃能力充足率這不低于10孫0%才能償改付禮200吧7.08限證監(jiān)會頒布康實(shí)施《公灘司債券發(fā)行攀試點(diǎn)辦法》和標(biāo)志我國公負(fù)司債券(1掀年以上期恢限內(nèi)還本付秩息的有價(jià)證世券)發(fā)行正繞式啟動，金粥額不少于5種000萬英198藥7.10叨財(cái)政部在德敗國法蘭克福大發(fā)了了3毒億馬克公募扯債券(經(jīng)濟(jì)干體制改革后嚴(yán)政府首次在全國外發(fā)行債爆券)優(yōu)基金起識源于英國1弟8世紀(jì)末毫19世紀(jì)活初產(chǎn)業(yè)革命士推動下出現(xiàn)秧的199衫7.11寨國務(wù)院頒布托《證券投資偽基金管理暫景行辦法》弟200付4.06.丹01我國想《基金法》裙實(shí)施賞(法律形式脾確認(rèn)了基金蜘在資本市場景和社會主義數(shù)市場經(jīng)濟(jì)中大的地位和作滴用)棄封閉基透金存續(xù)期5啞年以上，嘩一般10～缸15年勉10%以上猜基金持有人僑有權(quán)招開基驕金持有人大駝會臘基金公瘋司設(shè)立：注痰冊資本不低毫于1億必憂須是實(shí)繳資熱本。主要練股東3年鳳內(nèi)無違法記疫錄注冊資本剪不低于三億滅我國基婆金管理費(fèi)一省般為1.5秧%，貨幣證基金0.3憲3%債券叮基金不低于資1%封基坦托管費(fèi)按0嚼.25%宏開放基金低千于0.25襲%伴封基年?duì)C度收益分配扁比例不低于臘年度已經(jīng)實(shí)鋪現(xiàn)收益的9助0%股票扎基金應(yīng)有6卵0%投資于否股票債券藍(lán)基金應(yīng)有8食0%投資于慌債券欣一只基鄰金持有一家孤上市公司股樣票不得超過余基金凈值的澆10%，慰一家管理公司司的全部基盾金持有一家郵公司的證券香不得超過該淘證券的10貨%柱外匯期鳳貨1972償在國際貨鍛幣市場(屬抄于芝加哥商指業(yè)交易所)蹲率先推出稅可轉(zhuǎn)換公司士債最短1次年最長6賽年。發(fā)行起泊6個月后雹可轉(zhuǎn)換公司瀉股票配首次公煎開發(fā)行股票騾4億股以廊上可以向戰(zhàn)高略投資者配砍售發(fā)行面跟值超500刃0萬元應(yīng)言當(dāng)由承銷團(tuán)零承銷潔上海證豪券交易所1鄰990.1粥1.26穿成立，19旅90.12感.19正滋式營業(yè)深喬圳證券交易酬所1989蒸.11.1配5籌建，申1991.嗚04.11智經(jīng)中國人壩民銀行批準(zhǔn)泉成立，追1991.輩07.03評營業(yè)主200消4.05茶國務(wù)院批準(zhǔn)炸中小企業(yè)板振設(shè)立俗中證指周數(shù)公司的指拳數(shù)：中證流街通指數(shù)中證蹄規(guī)模指數(shù)中輕證100閱指數(shù)(基漿期2005篇.12.3唯0基點(diǎn)1吵000點(diǎn)亂)購滬深3丸00指數(shù)耍滬深300暫行業(yè)指數(shù)嗽滬深300李風(fēng)格指數(shù)丟中證規(guī)模政指數(shù)中證2銀00/5轎00/7許00/8過00指數(shù)謝(基期2膝004.1座2.31落基點(diǎn)100縱0)閉中證1凈00(排赤名前100影)=滬深3動00-中證宮200中驕證700=稿中證500閘+中證20魂0中證8喪00=中證越500+滬鄉(xiāng)深300腳上證交蠶易所股價(jià)指補(bǔ)數(shù)：上證綜矩合指數(shù)(濟(jì)基期199仍0.12.釘19基點(diǎn)拋100點(diǎn)子)屢公司稅什后利潤分配趴時，提10令%列入公司筋法定公積金脅，法定公積引金超注冊資作本50%時刻可不提取。煙法定公欠積金轉(zhuǎn)為資罪本時留成比遺例不得少于鉛轉(zhuǎn)贈前注冊南資本的25交%糖200旗7年12承月底我國潔共有證券公孫司106鏡家證券公多司設(shè)立主要盒股東要求最屆近3年無卡重大違規(guī)，街凈資產(chǎn)不低嘉于2億元掌證券監(jiān)旦督機(jī)構(gòu)自受垂理證券公司評設(shè)立申請之蛛日起6個袋月內(nèi)進(jìn)行審默查，作出答我復(fù)。不批準(zhǔn)嗓要說明理由慧單獨(dú)或午合并持有5尼%股權(quán)股東且可以向股東打會提議案，殘可以提名董曲事監(jiān)事候選夕人工證券公劣司股東非貨孝幣財(cái)產(chǎn)出資屑不得超過注般冊資本的3京0%〈企纖業(yè)破產(chǎn)法〉事于2007扮.06.0哲1實(shí)施很新公司鵝法：公司注族冊資本按規(guī)約定的比例在唇2年內(nèi)分華期繳清出資倆，投資工公件司5年內(nèi)魚繳足有限責(zé)墓任公司最低想注冊資本降弟低到3萬聲元帳非公開滴發(fā)行實(shí)際控末制人認(rèn)購的羞股份36易個月內(nèi)不得乘轉(zhuǎn)讓，發(fā)行陷價(jià)格不低于濾基準(zhǔn)日前2攤0個交易薪日均價(jià)的9貿(mào)0%量融資融尖券試點(diǎn)：經(jīng)究紀(jì)業(yè)務(wù)已滿燙3年的創(chuàng)儉新類證券公阿司近二年臟各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控峽制指標(biāo)持續(xù)散符合規(guī)定，顧近6個月弄凈資本在1蹤2億以上脖200恒5.06.極30經(jīng)國普務(wù)院批準(zhǔn)，犁證監(jiān)會`財(cái)堪政部`中弄國人民銀行濕聯(lián)合發(fā)布《親證券投資者遭保護(hù)基金管載理辦法》滬妨深交易所在屠風(fēng)險(xiǎn)基金達(dá)朱到規(guī)定上限豪后經(jīng)手費(fèi)的頃20%件納入基金，典證券公司按惑營業(yè)收入的鈴0.5～5魔%交納基金算中國證沖券業(yè)協(xié)會成稈立于199擾1.08.網(wǎng)2820否02.12粱.16證稿監(jiān)會公布繼《證券業(yè)從偏業(yè)人員資格頑管理辦法》羊2003.灘02.01特實(shí)施今申請執(zhí)穴業(yè)證書協(xié)會冠應(yīng)當(dāng)自收到象申請起30雁日內(nèi)向證附監(jiān)會備案，酷不符的要書淡面說明現(xiàn)由穿堪市場基礎(chǔ)種知識[總許結(jié)]殲有價(jià)證編券是虛擬資粗本的一種形捆式有價(jià)證吼券狹義指資頂本證券，廣按義包括商品繳證券(提貨端單，運(yùn)貨單睛，倉庫棧單腿)，貨幣證妙券(商業(yè)證謹(jǐn)券和銀行證撞券)心有價(jià)證要券按發(fā)行主侵體分：按積是否在交易額所掛牌分：豪按募集方繪式：嚷1政阿府證券1申上市證券燃1公募積證券認(rèn)2政減府機(jī)構(gòu)證券劉(我國不允喉許)2菌非上市證券嶄2私募耗證券(信呈托計(jì)劃，理借財(cái)計(jì)劃，定貍向增發(fā))啊3公獵司證券(包腫括金融證券況)(憑證冶式國債，普頃通開放式基桌金)蓮按代表業(yè)的權(quán)利性質(zhì)名分：股票擦債券其他卸證券(基金寨，衍生品《班金融期貨，奮可轉(zhuǎn)換證券復(fù)，權(quán)證》)聲有價(jià)證賺券的特征：林A收益性貼B流動性妙C風(fēng)險(xiǎn)性鞭D(zhuǎn)期限性展證券市演場的特征：鋸A價(jià)值直宮接交換的場婚所B財(cái)馳產(chǎn)權(quán)利直接知交換的場所阿C風(fēng)險(xiǎn)直盟接交換的場逗所骨證券市億場的品種結(jié)撥構(gòu)：股票債布券基金衍聲生品市場茂證券市場的健基本功能：枝籌資-投資律定價(jià)資勝本配置功能例證券市百場中介機(jī)構(gòu)郊：證券公司營證券登記結(jié)貸算公司證盛券服務(wù)機(jī)構(gòu)西(投資咨詢骨公司，會計(jì)功師事務(wù)所，餓資產(chǎn)評估機(jī)塵構(gòu)，律師事丑務(wù)所，證券率信用評級機(jī)竟構(gòu))頌證券市厚場的產(chǎn)生：瞞A社會化強(qiáng)大生產(chǎn)和商養(yǎng)品經(jīng)濟(jì)的發(fā)馬展B股份默制的發(fā)展C泡信用制度績的發(fā)展廊國際證傷券市場發(fā)展傲趨勢：A緣市場一體化鉤B投資毒者法人化攔C金融創(chuàng)休新D金杠融機(jī)構(gòu)混業(yè)趨化E交串易所重組公棟司化F富證券市場網(wǎng)雖絡(luò)化G金激融風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜鄰化泳角H金融監(jiān)成管合作化鑄中國第為一個標(biāo)準(zhǔn)化聽期貨合約-蠟----深想圳有色金屬僵交易所-特委級鋁期貨標(biāo)司準(zhǔn)合同(雕實(shí)現(xiàn)了遠(yuǎn)期趙合同向期貨問的過渡)濟(jì)WTO徹后證券業(yè)瘦在5年過矮渡期的對外匹開放包括：蒼1直接B朱股交易價(jià)2成為交雄易所特別會民員3設(shè)條立合營公司測從事基金管自理業(yè)務(wù)睛4加宏入三年內(nèi)設(shè)州立合營證券這公司從事A冠股B股捆H股和政腫府債，公司沙債的承銷和筒交易5顧合資券商開撇展咨詢服務(wù)簽，給予國民救待遇，可設(shè)左分權(quán)機(jī)構(gòu)莊股票的度性質(zhì)：股招票的特征：頓股票的類蜂型：股票記的價(jià)值：撇A有晉價(jià)證券1露收益性支A普通股蓋票和優(yōu)先股走股票群(權(quán)利不同價(jià)分)1具票面價(jià)值珍B要抬式證券2醉風(fēng)險(xiǎn)性舊B記名股娛票和無記名毛股票(是否挺記名分)沖2賬面價(jià)吩值(凈值O首R每股凈助資產(chǎn))斤C證完權(quán)證券3保流動性籮C有面額警和無面額股燥票(是否標(biāo)原明金額分)襯3清算堤價(jià)值野D資筒本證券4匪永久性肌股票的價(jià)格剝：理論價(jià)格敞=預(yù)期股摧息/必要收決益率4禾內(nèi)在價(jià)值宗(理論價(jià)值盈OR未來春收益的現(xiàn)值肯)川E綜車合權(quán)利證券子5參與取性市場價(jià)胃格幫濕影響股票價(jià)緩格的因素：渡A公薄司的經(jīng)營狀短況(1資繞產(chǎn)凈值2津盈利水平3患派息政策煉4股票分篩割5增資坊減資6模銷售收入趕7原材料漂供價(jià)8主注要經(jīng)營者理叮替9公司魔重組10旁意外災(zāi)害蜓)柳B宏煙觀經(jīng)濟(jì)因素歌(1經(jīng)濟(jì)僻增長2經(jīng)餐濟(jì)周期3住貨幣政策《嫩準(zhǔn)備金率，玉再貼現(xiàn)。公躬開市場業(yè)》繩4財(cái)政政棒策5市場泊利率6通鍵貨膨脹7芝匯率變化你8國際禾收支)甚C政蛾治因素(刺1戰(zhàn)爭呆2政權(quán)更捧迭3政茅府重大經(jīng)濟(jì)壘政策出臺4賞國際社會陡政治經(jīng)濟(jì)的鈴變化)顆D心異理因素E父穩(wěn)定市場施的政策與制遭度安排(合技術(shù)性停牌漢臨時停市升)F人昂為操縱因素姻懸普通股股索東的權(quán)利：罪1重煤大決策參與何權(quán)2公熊司資產(chǎn)收益雞權(quán)和剩余資爆產(chǎn)分配權(quán)壟3優(yōu)先認(rèn)欄股權(quán)4醫(yī)查閱公司資想料5交飾易股票糧清償順庭序：清算費(fèi)盤用刷――稻職工工資丈――廈社保費(fèi)用飛――瀉法定補(bǔ)償皇――性所欠稅款己――川公司債務(wù)鮮――吼普通股東拍我國股裹票按投資主伏體分：國家方股法人股謀社會公眾幻股外資股耀債券的特趨征：償還性魄流動性斷安全性收扎益性食債券分靜類：發(fā)行主來體分(政塌府債券金融件債券公司歪債券)按字付息方式分精：零息債券止附息債券串息票累積債茄券浮動利跨率債券譜按形態(tài)彎分類：實(shí)物項(xiàng)債券憑證式駐債券記賬式晝債券廣義釀?wù)畟瘜俨队诠膊块T獄債務(wù)狹義檢屬政府部門皺債務(wù)叼政府債魂券特征：安跪全性高流保通性強(qiáng)收堡益穩(wěn)定免溜稅待遇國適債按資金用弓途分：赤字盞國債建設(shè)國薄債戰(zhàn)爭國茶債特種國債喜儲蓄債古券是以個人密為發(fā)行對像喜的非流通國卡債，一般以拿吸收個人小仔額儲蓄為主罰記賬式左國債利率由補(bǔ)記賬國債承求銷團(tuán)投標(biāo)確臺定儲蓄國浸債利率由財(cái)襪政部參考存絞款利率和供僵求關(guān)系確定弊公司債鴉券類型：信畝用公司債鍵(無擔(dān)保)竭不動產(chǎn)抵押鍋公司債保證適公司債收領(lǐng)益公司債可律轉(zhuǎn)換公司債滋附認(rèn)股權(quán)重證公司債春國際債甘券特征：資宣金來源廣發(fā)肅行規(guī)模大引存在匯率風(fēng)嶺險(xiǎn)有國家昆主權(quán)保障廁以自由兌換給貨幣作計(jì)量爽貨幣言龍債券霉是指除日本貴以外亞洲地諸區(qū)發(fā)行的一品種以非亞洲血國家貨幣標(biāo)蛛價(jià)的債券殊投資基地金的特點(diǎn)：使集合投資宰分散風(fēng)險(xiǎn)專擁業(yè)理財(cái)基宗金的作用：詢?yōu)橹行⊥顿Y停者拓寬了渠范道利于證搖券市場的穩(wěn)喇定和發(fā)展券基金托可管人可磋商歲酌情調(diào)低基汽金托管費(fèi)經(jīng)秒證監(jiān)會核準(zhǔn)那后公告無須菠召開持有人沙大會謎基金投筒資風(fēng)險(xiǎn)：市巴場風(fēng)險(xiǎn)管理究能力風(fēng)險(xiǎn)技駁術(shù)風(fēng)險(xiǎn)巨孝額贖回風(fēng)險(xiǎn)頁金融衍屆生工具基本另特征：跨期悟性杠桿性聯(lián)鼓動性不確尸定高風(fēng)險(xiǎn)性雙(信用風(fēng)險(xiǎn)專市場風(fēng)險(xiǎn)劇流動性風(fēng)險(xiǎn)檢結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)欠運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)才法律風(fēng)險(xiǎn))的金融衍告生工具按產(chǎn)闊品形態(tài)和交瘦易場所分：蹦內(nèi)置型衍生營工具交易所井交易衍生工嚇具OTC庫交易的衍生如工具喊金融衍律生工具按自糊身交易方法康及特點(diǎn)分類東：金融遠(yuǎn)期逐合約金融期若貨金融期權(quán)置金融互換勁結(jié)構(gòu)化金旱融衍生工具世按基礎(chǔ)議工具分類：岡股權(quán)類(股終票期貨股票恭期權(quán)股票指玉數(shù)期貨股票斬指數(shù)期權(quán)及覆混合交易合頌約)利率類釣(遠(yuǎn)期利率宜協(xié)議利率期摩貨利率期權(quán)瘋利率互肥換及混毯合交易合約愛)貨幣類皇(外匯合瞧約貨幣期貨場貨幣期權(quán)遲貨幣互換及倚合約的混合陽交易合約)禿信用類(賞信用互換信櫻用聯(lián)結(jié)票據(jù)則)其它類爹金融衍桂生工具的創(chuàng)菜新：風(fēng)險(xiǎn)管刑理型創(chuàng)新增寨強(qiáng)流動型創(chuàng)覽新信用創(chuàng)造夢型創(chuàng)新股權(quán)賞創(chuàng)造型創(chuàng)新刺期權(quán)的釋權(quán)利期間與聽時間價(jià)值存督在同方向但畜非線性影響雀基礎(chǔ)資產(chǎn)京產(chǎn)生收益將朝使看漲期權(quán)槐價(jià)格下跌，求看跌期權(quán)價(jià)債格上長升耍權(quán)證的活要素包括：展類別標(biāo)的紅行權(quán)價(jià)格非存續(xù)時間津(6個月御以上24喝個月以下徑)行權(quán)日期臉行權(quán)結(jié)算方勵式行權(quán)比在例轎可轉(zhuǎn)債流換發(fā)行時證奸券的性質(zhì)分連：可轉(zhuǎn)換債怠券可轉(zhuǎn)換優(yōu)暫先股商存托憑禿證(DR)涌也稱預(yù)托憑榴證對發(fā)行黑人的優(yōu)點(diǎn)：貴A市場容裹量大，籌資第能力強(qiáng)B洲避開直接括發(fā)行股票債迷券的法律要奇求，上市手奉續(xù)簡單成本效低插ADR田對投資者踏的優(yōu)點(diǎn)：以爬美元交易,刺國內(nèi)清算A桂DR須經(jīng)動美國證監(jiān)會談注冊有助于武保障投資者巧的權(quán)益股歲利發(fā)放以美桑元支付規(guī)汪避投資政策理限制噴資產(chǎn)證錢券化分類：嚼按基礎(chǔ)資胖產(chǎn)分類(不造動產(chǎn)證券化系應(yīng)收賬款證燥券化信貸資俊產(chǎn)證券化舌未來收益證護(hù)券化債券組右合證券化)逼按地域踐分類(境學(xué)內(nèi)資產(chǎn)證券誤化離岸資產(chǎn)經(jīng)證券化)廊證券化產(chǎn)品碼的屬性分類齡(股權(quán)型諸債權(quán)型混軍合型)撞資產(chǎn)證故券化當(dāng)事人鋼包括：發(fā)起吃人(原始權(quán)才益人大型工館商企業(yè)及金疤融機(jī)構(gòu))特穩(wěn)定目的機(jī)構(gòu)臥(為發(fā)起人有的資產(chǎn)為基仗礎(chǔ)發(fā)行證券錘化的產(chǎn)品機(jī)律構(gòu))耳資金和燃資產(chǎn)存管機(jī)誰構(gòu)信用增性級機(jī)構(gòu)信用燭評級機(jī)構(gòu)告承銷人投鵲資者葬證券發(fā)蛛行市場無固浙定場所是一跨個無形市場昆證券發(fā)行節(jié)制度(注冊沈制核準(zhǔn)制傘)擊我國股棗票實(shí)行核準(zhǔn)振制由審核委擦員會審核證汪監(jiān)會核準(zhǔn)宮保薦人及保渣薦代表應(yīng)縫勤勉盡責(zé)誠編實(shí)守信叼我國首付次公開發(fā)行么股票以詢價(jià)做方式確定股旋票發(fā)行價(jià)格雞初步詢價(jià)確柿定價(jià)格區(qū)間蹲及市盈率區(qū)葡間，保薦機(jī)們構(gòu)在發(fā)行價(jià)齒格區(qū)間向詢煙價(jià)對像累計(jì)和投票詢價(jià)鋸荷蘭式渠招標(biāo)(最低揚(yáng)中標(biāo)價(jià)最高萌收益率)短體期貼現(xiàn)債券庸采用單一價(jià)稅格方式美貢式招標(biāo)按各債自的價(jià)格成劇交《長期附經(jīng)息債券采用罪多種收益率井的方式》斤會員大橋會是交易所聚最高權(quán)力機(jī)沉構(gòu)，理事僻會是交易所合決策機(jī)構(gòu)撐交易所總經(jīng)責(zé)理由國務(wù)院印證監(jiān)會任免掘《深圳硬證券交易所竭設(shè)立中小企死業(yè)板塊實(shí)施公方案》包括敵四項(xiàng)基本原啟則(審慎飽推進(jìn)統(tǒng)分結(jié)貝合從嚴(yán)監(jiān)管臟統(tǒng)籌兼顧刃)岸中小板當(dāng)?shù)脑础凹鍍蓚€不變頃”卻(尊守的法稻律法規(guī)不變出發(fā)行上市條蘋件信息披露潔要求不變)尚“物四個獨(dú)立透”禮(運(yùn)行獨(dú)立題監(jiān)察獨(dú)立代鼠碼獨(dú)立指斑數(shù)獨(dú)立)鏈基期加獻(xiàn)權(quán)股價(jià)指數(shù)雕又叫拉斯貝鬼爾加權(quán)指數(shù)沖(采用基鴿期發(fā)行量和謊成交易作為載權(quán)數(shù))述計(jì)算期彈加權(quán)股價(jià)指吉數(shù)又叫派許探加權(quán)指數(shù)好(采用計(jì)算蜻期發(fā)行量和志成交量為權(quán)席數(shù))歉幾何加斃權(quán)股價(jià)指數(shù)姨又叫費(fèi)雪理割想式(是巖對上面二種運(yùn)指數(shù)作幾何式平均，實(shí)際計(jì)很少用)刊股票收次益：股息收捕入資本利控得公積金轉(zhuǎn)鴉增收益股府息種類：現(xiàn)修金股息股票基股息財(cái)產(chǎn)爐股息負(fù)債孔股息建業(yè)股腐息(無盈帳利無股息的采一個例外)際債券收瓜益：債息收碧入資本利你得再投資收獄益葛公積金牢來源：A像溢價(jià)發(fā)行的買部份B鞭稅后利潤中羞提存的C若資產(chǎn)重估織增值部分D吐外部贈與辨資產(chǎn)喉系統(tǒng)風(fēng)父險(xiǎn)：政策風(fēng)串險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)周期暑波動利率風(fēng)殖險(xiǎn)購買力風(fēng)優(yōu)險(xiǎn)(通脹)己非系統(tǒng)性閥風(fēng)險(xiǎn)：信用椅風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營風(fēng)勒險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)痕證券資送產(chǎn)管理是實(shí)腳現(xiàn)委托資產(chǎn)增收益的最大鄭化渾證券經(jīng)含紀(jì)業(yè)務(wù)及其局它二項(xiàng)業(yè)務(wù)蒜的董事會應(yīng)襖設(shè)薪酬與提迎名委員會，恐審計(jì)委員會險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)控制三委員會翠證券公鉛司內(nèi)部控制勾應(yīng)當(dāng)貫徹健待全，合理，帶制衡，獨(dú)立撿的原則院經(jīng)紀(jì)業(yè)偽務(wù)內(nèi)部控制掠主要內(nèi)容：距防范挪用客停戶資金資產(chǎn)劑非法融入亭融出資金及塘結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)愛自營業(yè)持務(wù)重點(diǎn)A羞防范規(guī)模失監(jiān)控，決策失嫁誤超越授權(quán)誕，變相自營屯，賬外自營灘，操縱市場牢，內(nèi)幕交易概B建立門決策程序加袋強(qiáng)決策管理飲C合理的王預(yù)警機(jī)制趟投資銀匯行重點(diǎn)防蕩涼法律風(fēng)險(xiǎn)清財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)道弟德風(fēng)險(xiǎn)研累究咨詢業(yè)務(wù)撓應(yīng)重點(diǎn)防范螺傳播虛假信蝕息誤導(dǎo)投資肥者，無資格裳執(zhí)業(yè)，違規(guī)梁執(zhí)業(yè)及利益秩沖突童業(yè)務(wù)創(chuàng)霸新應(yīng)重點(diǎn)防賀范違法違規(guī)霸，規(guī)模失控慌，決策失誤月分支機(jī)構(gòu)街應(yīng)重點(diǎn)防范萬越權(quán)經(jīng)營眉，預(yù)算失控籌及道德風(fēng)險(xiǎn)坦凈資本喝=凈資產(chǎn)-遞金融產(chǎn)品投謹(jǐn)資風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整蘆-應(yīng)收款的盾風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整-膝其它流動資標(biāo)產(chǎn)項(xiàng)目的風(fēng)慮險(xiǎn)調(diào)整-長屯期資產(chǎn)的風(fēng)冠險(xiǎn)調(diào)整-或衰有負(fù)債的風(fēng)膨險(xiǎn)-/+證掛監(jiān)會認(rèn)定的謠其失證券登怕記結(jié)算公司罵設(shè)立條件：女A自有資妻金不少于2緒億元B版必要的場籃所及設(shè)施翼C主要管驢理及從業(yè)人奶員要有從業(yè)莊資格D肌其它條件需證券市稱場監(jiān)管手段術(shù)：法律手段項(xiàng)經(jīng)濟(jì)手段必短要的行政手退段澡證券市敏場監(jiān)管的意晌義：保障投絹資者權(quán)益汽B維護(hù)市基場良好秩序絹C發(fā)展和煤完善證券市虜場體系C濃準(zhǔn)確全面的櫻信息利于參業(yè)與者的決策摸國際證億監(jiān)會公布了縣監(jiān)管的三個像目標(biāo)：保護(hù)寬投資者保證蛾市場公平效