財(cái)務(wù)管理案例3

財(cái)務(wù)舞弊，害人禍己——紅光公司、藍(lán)田股份、大慶聯(lián)誼、銀廣夏的案例分析案例目標(biāo)：國家前總理朱镕基曾為我國三家會計(jì)學(xué)院題詞“不做假賬”。誠信是證券市場健康發(fā)展的基石。證券市場一旦失去了誠信，也就失去了投資者。近年來，PT紅光事件、大慶聯(lián)誼事件、三九醫(yī)藥事件、美爾雅事件、猴王事件、藍(lán)田股份事件和銀廣夏事件的連續(xù)發(fā)生，暴露出我國上市公司和會計(jì)師事務(wù)所的嚴(yán)重違法違規(guī)行為，證券市場的誠信遭到了重大打擊。本案例以紅光公司、大慶聯(lián)誼、藍(lán)田股份和銀廣夏四個(gè)上市公司為具體的研究對象，深入剖析上市公司財(cái)務(wù)舞弊的內(nèi)在原因，具體原因包括以下幾個(gè)方面：一是利益誘惑巨大，政府和中介機(jī)構(gòu)參與造假；二是違規(guī)成本低廉；三是上市公司沒有革除原國有企業(yè)存在的各種體制弊端。最后提出相應(yīng)的政策建議，包括：完善上市公司治理機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)對中介機(jī)構(gòu)的外部監(jiān)管，加大信息披露監(jiān)管力度，加強(qiáng)上市公司誠信建設(shè)和嚴(yán)格執(zhí)法，加大處罰力度。近年來，我國證券市場發(fā)展迅速，成為我國企業(yè)發(fā)展和股民投資的一個(gè)主要選擇。但是，有些上市公司肆意地違規(guī)犯紀(jì)，弄虛作假，嚴(yán)重地?cái)_亂了我國證券市場的正常發(fā)展，極大地侵害了股民利益。本文將以紅光公司、大慶聯(lián)誼、藍(lán)田股份和銀廣廈這幾個(gè)公司為例，深入剖析上市公司財(cái)務(wù)舞弊的內(nèi)在原因，并提出相應(yīng)的對策建議。在進(jìn)行具體的案例分析之前，我們先了解一下上市公司上市前后的一些相關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)章。我國證券市場經(jīng)過十多年的發(fā)展，已逐步走向規(guī)范化、法制化。1993年4月22日，國務(wù)院發(fā)布了《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》(以下簡稱《股票條例》)，并規(guī)定該《股票條例》自發(fā)布之日起施行。同年6月10日，中國證監(jiān)會根據(jù)《股票條例》和《股份公司規(guī)范意見》關(guān)于上市公司信息披露的規(guī)定制定的《公開發(fā)行股票公司信息披露實(shí)施細(xì)則》公布，并規(guī)定自公布之日起施行。1997年，國務(wù)院證券委、中國人民銀行和國家經(jīng)貿(mào)委發(fā)布《關(guān)于嚴(yán)禁國有企業(yè)和上市公司炒作股票的規(guī)定》，并規(guī)定自公布之日起施行。1998年12月29日，第九屆全國人大常委會第六次會議通過《證券法》，該法是我國證券市場的基本法，較為詳細(xì)地規(guī)定上市公司及有關(guān)機(jī)構(gòu)和人員的信息披露義務(wù)和責(zé)任，確立了我國證券市場的信息披露制度。之后，中國證監(jiān)會又陸續(xù)發(fā)布了《公開發(fā)行股票公司信息披露實(shí)施細(xì)則(試行)》、《公開發(fā)行證券公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》、《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則》和《公開發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范問答》。(一)股份有限公司申請股票上市必須具備的條件1994年7月1日開始施行的《公司法》第152條第3款要求申請股票上市的公司必須開業(yè)時(shí)間在三年以上，最近三年連續(xù)盈利；第5款要求擬申請上市的公司在最近三年內(nèi)無重大違法行為，財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告無虛假記載。(二)信思披露制度信息披露是投資者了解上市公司、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管上市公司的主要途徑，信息披露制度是世界各國通用的證券法律制度之一。信息披露制度，也稱公示制度、公開披露制度，是上市公司為保障投資者利益、接受社會公眾的監(jiān)督而依照法律規(guī)定必須將其自身的財(cái)務(wù)變化、經(jīng)營狀況等信息和資料向證券管理部門和證券交易所報(bào)告，并向社會公開或公告，以便使投資者充分了解情況的制度。信息披露制度既包括上市前的初期信息披露，也包括上市后的持續(xù)信息披露。上市前的初期信息披露，是指證券發(fā)行人在所發(fā)行證券獲準(zhǔn)上市前，依照法律規(guī)定的條件和程序向投資者發(fā)布相關(guān)信息，其目的是向投資者提供分析、評價(jià)發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營情況和發(fā)展?jié)摿Φ囊罁?jù)，以便出售所發(fā)行的證券。上市后的持續(xù)信息披露，是指證券發(fā)行人在其證券上市交易期間，定期或不定期地向投資者公開與其證券投資價(jià)值有關(guān)的各種信息，其目的是確保投資者及時(shí)、準(zhǔn)確地了解那些有可能上市證券價(jià)格走勢的重大信息，以便投資者合理預(yù)見投資收益，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。這一系列的法律、法規(guī)和規(guī)章初步構(gòu)成了我國上市公司信息披露的規(guī)范體系。1．股票初期信息披露我國的股票初期信息披露具體可分為股票發(fā)行信息披露和股票上市信息披露。股票初期信息披露的文件主要包括招股說明書、配股說明書和增發(fā)招股說明書。鬧發(fā)行人董事習(xí)會及全體董仙事應(yīng)保證招迅股說明書及籮其摘要內(nèi)容熔的真實(shí)性、只準(zhǔn)確性、完添整性，承諾很其中不存在輕虛假記載、礎(chǔ)誤導(dǎo)性陳述劉或重大遺漏圈，并就其保正證承擔(dān)個(gè)別劣和連帶的法議律責(zé)任。限受(1)招股對說明書。招稠股說明書是傲上市公司在嗓對社會公眾歸募集股份時(shí)導(dǎo)，由發(fā)起人渠起草，向社表會公眾披露糠的關(guān)于公司堡總體狀況，擠股份總數(shù)，同股本結(jié)構(gòu)，羅財(cái)務(wù)狀況，知盈利能力，合發(fā)行股票類餡型、數(shù)額、廣價(jià)格，以及笛發(fā)行人基本亦情況等內(nèi)容川的書面報(bào)告肥。申請?jiān)谥嘘柸A人民共和炎國境內(nèi)首次陣公開發(fā)行股騙票并上市的減公司(以下辰簡稱發(fā)行人融)，應(yīng)按規(guī)也定編制招股帳說明書和招雨股說明書摘心要，作為向惠中國證監(jiān)會昌申請首次公她開發(fā)行股票桌的必備法律春文件，經(jīng)中項(xiàng)國證監(jiān)會核攤準(zhǔn)后按規(guī)定蔥披露。發(fā)行符人在招股說蝶明書及其摘嚴(yán)要中披露的倦所有信息應(yīng)鄉(xiāng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)承確、完整、貿(mào)公平、及時(shí)俘，尤其要確準(zhǔn)保所披露的鼓財(cái)務(wù)會計(jì)資疲料有充分的徒依據(jù)。所引額用的財(cái)務(wù)報(bào)壞告、盈利預(yù)粘測報(bào)告應(yīng)當(dāng)抹由具有證券品期貨相關(guān)業(yè)吹務(wù)資格的會抹計(jì)師事務(wù)所旗審計(jì)或?qū)徍速?，并由兩名柿以上具有證刪券期貨相關(guān)抓資格的注冊毒會計(jì)師簽署殘。發(fā)行人應(yīng)捎在發(fā)行前2跨～5個(gè)工作碗日內(nèi)將招股鑄說明書摘要株刊登于至少涉一種中國證枕監(jiān)會指定的同報(bào)刊，同時(shí)墳將招股說明芒書全文刊登蝕于中國證監(jiān)愁會指定的網(wǎng)挖站，并將招行股說明書全被文文本及備技查資料置備組于發(fā)行人的快住所、擬上豎市證券交易蔥所、主承銷閥商和其他承昌銷機(jī)構(gòu)的住杠所，以備查扒閱。秤(2)配股疲說明書和增攀發(fā)招股說明灣書。配股說始明書和增發(fā)野招股說明書限是股票發(fā)行至人再次發(fā)行晌股票時(shí)的法躍定披露文件載。發(fā)行人向屯公司原股東折配售股票應(yīng)魯編制并公告換配股說明書葵，發(fā)行人向位社會公眾發(fā)諸售新股應(yīng)編憤制并公告增腫發(fā)招股意向棄書和增發(fā)招境股說明書。丈股票上市信申息披露的方親式是將上市命公告書刊登顛在指定報(bào)刊涂上和網(wǎng)站上化，并將公告嚴(yán)書文本置備虛于指定地點(diǎn)皂以供公眾查類閱。余2．股票持桂續(xù)信息披露奏綜觀我國法匠律法規(guī)對持托續(xù)信息披露屠的要求，主尾要文件包括確定期報(bào)告(昏包括年度報(bào)冶告和中期報(bào)藥告)，臨時(shí)司報(bào)告(包括茶重大事件公滴告和上市公頓司的收購或水合并公告)婆，公司的董蝴事、監(jiān)事、曉高級管理人射員的持股情捏況，證券交桂易所要求披匯露的信息和須其他信息。韻其中最重要爹的是年度報(bào)經(jīng)告。諷年度報(bào)告中瞎應(yīng)記載如下勁事項(xiàng)：(1鼻)公司簡介燥；(2)會功計(jì)數(shù)據(jù)和業(yè)潑務(wù)數(shù)據(jù)摘要餡；(3)股鍛本變動和股稅東情況；(蜓4)股東大距會簡介；(林5)董事會地報(bào)告；(6泰)監(jiān)事會報(bào)橡告；(7)救重大事項(xiàng)；擋(8)財(cái)務(wù)唉會計(jì)報(bào)告；亞(9)其他坑資料。毅年度報(bào)告必量須由具備從筍事證券相關(guān)蛙業(yè)務(wù)資格的打會計(jì)師事務(wù)免所及其兩名疤注冊會計(jì)師笛出具審計(jì)報(bào)挖告。除3．信息披灑露的實(shí)質(zhì)性即要求信息披消露制度是證杠券法基本原伶則誓——“問公開、公平小、公正慎”衣原則的具體潛體現(xiàn)。信息標(biāo)披露的實(shí)質(zhì)矮性要求包括古真實(shí)性、準(zhǔn)嬸確性、完整很性和時(shí)效性球。搬(1)真實(shí)勾性。真實(shí)性初要求發(fā)行人區(qū)所披露的信物息資料必須若客觀、真實(shí)蔬，符合事物則的本來面目貍，不得含有創(chuàng)任何虛假成央分。遭到扭澤曲或者經(jīng)過期粉飾的信息吳，會損害投產(chǎn)資者、債權(quán)傲者、公眾和糞國家的利益紙，并且會擾停亂證券市場磨。極(2)準(zhǔn)確搬性。準(zhǔn)確性狂要求發(fā)行人億在披露信息稠時(shí)應(yīng)盡量采斤用精確的語必言進(jìn)行表述痛，不得含糊耽其辭、模棱黃兩可，不得騙對投資者進(jìn)浪行誤導(dǎo)致使平其做出不合病理的投資決男策。為防止染證券發(fā)行人餐利用語言的雷特殊性把誤峽解信息的責(zé)污任推給信息辛使用者，在擱判斷所披露遲信息是否符云合準(zhǔn)確性要剩求時(shí)，應(yīng)以包一般投資者踩的正常理解登能力為準(zhǔn)。摘(3)完整粘性。完整性太要求上市公映司公布的信錢息，必須在交內(nèi)容上符合甜各種信息報(bào)禿告的要求，紋不能缺項(xiàng)、群漏項(xiàng)，更不樂能有意回避陰公司的一些赤弱項(xiàng)。信息魄披露的完整栗性，對正確箭分析公司狀泡況是十分重餅要的。根據(jù)銷這一要求，侵不僅對證券倍價(jià)格有利的夫信息要披露眼，對證券價(jià)絹格不利的信足息，包括那明些已經(jīng)存在買和可能存在痰的風(fēng)險(xiǎn)因素惡也要披露。祥(4)時(shí)效臺性。時(shí)效性姿又稱為及時(shí)碎性，它要求爺發(fā)行人按照多法定的時(shí)限爪及時(shí)公開與先其經(jīng)營狀況胡有關(guān)的信息筍，以保證所客披露信息的墓現(xiàn)實(shí)性和有腳用性，保證狡投資者對所棄披露信息的良平等利用，輔防止由于信惱息不及時(shí)產(chǎn)拼生的誤導(dǎo)，宿使信息使用喝者受到傷害折。下(三)拉“當(dāng)重大事件禮”慣的界定上市講公司發(fā)生可椒能對股票交匹易價(jià)格產(chǎn)生瘋較大影響、撐而投資者尚脅未得知的重妄大事件時(shí)，鼠上市公司應(yīng)崗當(dāng)立即將有捐關(guān)重大事件胃的情況向國銀務(wù)院證券監(jiān)鼓督管理機(jī)構(gòu)環(huán)和證券交易淡所提交臨時(shí)卸報(bào)告，并予戰(zhàn)以公告，說抽明事件的實(shí)遙質(zhì)。下列情倦況為重大事差件：(1)卻公司經(jīng)營方辱針和經(jīng)營范漫圍的重大變枕化；(2)箱公司的重大削投資行為和報(bào)重大的購置圓財(cái)產(chǎn)的決定遲；(3)公討司訂立重要覆合同，而該荒合同可能對丹公司的資產(chǎn)劍、負(fù)債、權(quán)耽益和經(jīng)營成戒果產(chǎn)生重大題影響；(4緒)公司發(fā)生兵重大債務(wù)和加未能清償?shù)絻S期重大債務(wù)倚的違約情況便；(5)公壺司發(fā)生重大燥虧損或者遭費(fèi)受超過凈資遇產(chǎn)10％以拋上的重大損價(jià)失；(6)阻公司生產(chǎn)經(jīng)細(xì)營的外部條匠件發(fā)生重大結(jié)變化；(7幅)公司的董桶事長，1／呢3以上的董否事或者經(jīng)理眨發(fā)生變動；晚(8)持有料公司5％以補(bǔ)上股份的股傭東，其持有督的股份發(fā)生去重大變化；六(9)公司雀減資、合并炎、分立、解永散及申請破熟產(chǎn)的決定；遞(10)涉摟及公司的重慘大訴訟，法云院依法撤銷衣股東大會、攔董事會決議蠟；(11)櫻法律、法規(guī)色規(guī)定的其他稅事項(xiàng)。辱(四)關(guān)于攔證券經(jīng)營機(jī)蹲構(gòu)承銷股票盈的相關(guān)規(guī)定中《銹股票條例》纏第2l條規(guī)御定，證券經(jīng)弓營機(jī)構(gòu)承銷電股票，應(yīng)當(dāng)僅對招股說明偷書和其他有月關(guān)宣傳材料活的真實(shí)性、將準(zhǔn)確性、完粗整性進(jìn)行核收查；發(fā)現(xiàn)含論有虛假、嚴(yán)濕重誤導(dǎo)性陳停述或者重大賤遺漏的，不撓得發(fā)出要約乖邀請或者要香約；已經(jīng)發(fā)摸出的，應(yīng)當(dāng)備立即停止銷嫌售活動，并離采取相應(yīng)的澇補(bǔ)救措施。顫(五)嚴(yán)禁淘上市公司炒蝕作股票的相擱關(guān)規(guī)定盾為了能夠正匪常發(fā)揮社會穴主義股票市桿場為經(jīng)濟(jì)建黃設(shè)籌集資金漁和促進(jìn)企業(yè)喂轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)令制的功能，勉維護(hù)正常的買市場秩序，臺制止國有企曲業(yè)和上市公孝司在股票市內(nèi)場上的炒作蒜行為，國務(wù)曬院證券委、逼中國人民銀獨(dú)行和國家經(jīng)勸貿(mào)委199旺7年發(fā)布《教關(guān)于嚴(yán)禁國興有企業(yè)和上碌市公司炒作球股票的規(guī)定繼》，其中在竭第2條中規(guī)紅定，上市公申司不得動用殖銀行信貸資豐金買賣股票拼，不得用股徒票發(fā)行募集辨資金炒作股旦票，也不得明提供資金給務(wù)其他機(jī)構(gòu)炒減作股票；在焰第4條中規(guī)逝定，上市公里司只能在交飄易所開設(shè)一愧個(gè)股票賬戶踢(A股)，輝必須用本企胸業(yè)(法人)物的名稱。嚴(yán)姨禁上市公司蠢以個(gè)人名義櫻開設(shè)股票賬綱戶或者為個(gè)少人買賣股票敘提供資金。鄉(xiāng)存在上述問黃題的公司，中必須在本規(guī)蒸定發(fā)布之日祥起一個(gè)月內(nèi)惰糾正；拒不雙糾正的，將身從嚴(yán)處罰并糟追究法定代寇表人和直接遮責(zé)任人的責(zé)耐任。劑(崇六)調(diào)查與踢處罰旁《證豬券法》第1掠77條規(guī)定尾，經(jīng)核準(zhǔn)上捐市交易的證按券，其發(fā)行呆人未按照有柿關(guān)規(guī)定披露序信息，或者梢所披露的信獄息有虛假記縣載、誤導(dǎo)性盆陳述或者有濕重大遺漏的禁，由證券監(jiān)者督管理機(jī)構(gòu)助責(zé)令改正，有對發(fā)行人處父以30萬元示以上60萬閉元以下的罰緊款。對直接朱負(fù)責(zé)的主管超人員和其他舞直接責(zé)任人櫻員給予警告萌，并處以3倍萬元以上3晶0萬元以下督的罰款。構(gòu)音成犯罪的，亡依法追究刑巴事責(zé)任?？v《股票條例院》第74條伙規(guī)定，任何什單位和個(gè)人沖有下列行為藍(lán)之一的，根銷據(jù)不同情況虧，單處或者邀并處警告、淋沒收非法獲安取的股票和雅其他非法所莫得、罰款：燒(1)在證董券委批準(zhǔn)可激以進(jìn)行股票隨交易的證券城交易場所之狠外進(jìn)行股票龍交易的；癢(2)在肆股票發(fā)行、屋交易過程中鬼，作出虛假湖、嚴(yán)重誤導(dǎo)立性陳述或者扔遺漏重大信遭息的；(3聚)通過合謀廣或者集中資父金操縱股票吵市場價(jià)格，亭或者以散布家謠言等手段流影響股票發(fā)殖行、交易的批；(4)為殼制造股票的福虛假價(jià)格與盲他人串通，吹不轉(zhuǎn)移股票龜?shù)乃袡?quán)或座者實(shí)際控制期，虛買虛賣款的；(5)衰出售或者要俊約出售其并籃不持有的股晃票，擾亂股低票市場秩序倡的；(6)慈利用職權(quán)或業(yè)者其他不正密當(dāng)手段，索喜取或者強(qiáng)行膛買賣股票，事或者協(xié)助他的人買賣股票位的；(7)甲未經(jīng)批準(zhǔn)對禿股票及其指訂數(shù)的期權(quán)、角期貨進(jìn)行交秧易的；(8度)未按照規(guī)影定履行有關(guān)孟文件和信息號的報(bào)告、公艙開、公布義欣務(wù)的；(9吳)偽造、篡依改或者銷毀松與股票發(fā)行翅、交易有關(guān)痛的業(yè)務(wù)記錄侵、財(cái)務(wù)賬簿傅等文件的；腹(10)其嗓他非法從事令股票發(fā)行、閉交易及其相抱關(guān)活動的。餐股份有限公汗司有前款所航列行為，情統(tǒng)節(jié)嚴(yán)重的，買可以停止其譜發(fā)行股票的添資格；證券庫經(jīng)營機(jī)構(gòu)有后前款所列行柄為，情節(jié)嚴(yán)曬重的，可以堅(jiān)限制、暫停繁其證券經(jīng)營業(yè)業(yè)務(wù)或者撤攪銷其證券經(jīng)茶營業(yè)務(wù)許可扇。沖這些制度的恢出臺規(guī)惠范了證券卻市場，使許伴多違規(guī)作弊賭的上市公司券得到應(yīng)有的纏懲罰，保護(hù)掀了中小股民輪的利益。下鉗面我們羅列肆了部分上市糞公司受到處醫(yī)罰的實(shí)例(記見表1)。甲表1上1998凡-2003村年中國證監(jiān)殘會對上市公砍司的處罰決傻定械被處罰公司兇及個(gè)人灣違規(guī)事實(shí)余處罰文號臟處罰結(jié)果蚊興化公司甚違規(guī)買賣股我票丈證監(jiān)查字[講1998]擦1號輪沒收緣東北制藥淋編制虛假財(cái)滿務(wù)報(bào)告值證監(jiān)查字[外1998]灣8號途警告引華天集團(tuán)驗(yàn)操縱股票價(jià)我格，獲取暴止利；挪用銀邪行貸款進(jìn)行西股票買賣罵證監(jiān)查字[雨1998]散21號膜警告、罰款顏等域中遠(yuǎn)置業(yè)（勉中遠(yuǎn)發(fā)展）灘及副總經(jīng)理攝集中資金操這縱市場；虛障假陳述是證監(jiān)查字[埋1998伍]旗2災(zāi)3纖號姥警告、沒收嘉、罰款臘民源海南利（1）透支吳、利用銀行騙貸款炒作瓊維民源股票；途（2）與深功圳有色聯(lián)手例操縱瓊民源熔股份廣證監(jiān)查字[嬌1998景]3作2號荷警告攜瓊民源及董配事咬虛構(gòu)收入和揉虛增資本公伸積調(diào)證監(jiān)查字[段1998沉]36訂號慧警告腿羅牛山及董倚事皆超額募集內(nèi)掉部職工股；鎖出具虛假證膠明文件織證監(jiān)查字[咽1998嚴(yán)]宵43鈔號獸警告島寶石公司及炕董事寬對影響股票且市場價(jià)格的纖重大事件未搞進(jìn)行披露艙證監(jiān)查字[慨1998腳]議建69釘號瞇警告濾紅光公司及甲高管和董事跌虛假陳述；妥挪用募集資披金違規(guī)買賣近股票；未履搖行重大事件糟的披露義務(wù)爪證監(jiān)查字[壓1998庸]帶75始號握警告、沒收雁、罰款、市給場禁人拌冰熊公司及列直接責(zé)任人登挪用募股資吃金買賣本公測司股票；霞利用個(gè)人賬草戶買賣股票呈證監(jiān)查字[胳1998衡]庫74酸號滋沒收、罰款男、市場禁人六國嘉實(shí)業(yè)及觸董事長屑虛假陳述；著違反《企業(yè)振會計(jì)準(zhǔn)則哨》立，提前確認(rèn)上收人默證監(jiān)查字[啞1998寧]貢82側(cè)號猾警告、罰款扣金大地公司閘未報(bào)告和公融告其超比例烤持有殘“冬農(nóng)墾商社岡”厲股票慕證監(jiān)查字[膠1998攤]界2妨號錯(cuò)警告、罰款置中國高科及崖總經(jīng)理殊在1997王年中期報(bào)告另中進(jìn)行虛假席陳述叼證監(jiān)拋罰靠字[凳1999場]捷4結(jié)號殘警告、罰款攏順鑫農(nóng)業(yè)董醉事巡在公司職工踐股的籌集過價(jià)程中，未能趴得逞如實(shí)辦憑理托管和公幣告滲證監(jiān)選罰概字[199晃9散]洪7嫩號炮警告顛飛龍實(shí)業(yè)及圍董事便提前確認(rèn)收篇入；虛增利鵝潤；虛假披浪露近證監(jiān)命罰茫字[199叉9]11獲號挎警告、罰款續(xù)前表撤被處罰公司斥及個(gè)人邁違規(guī)事實(shí)足處罰文號絞處罰結(jié)果挪閩福發(fā)及董逃事丟1998年響中報(bào)虛假陳貫述股份募足糟情況律證監(jiān)罰字[號1999]宿17號漂警告貓輕騎集團(tuán)、肅輕騎公司、駁董事及高管漢人員端1、違規(guī)炒功作股票；繁2、超比例副持股未公告慮；很3、利用內(nèi)言幕消息買賣泰股票；元4、非法從族事代理股票棟交易業(yè)務(wù)令5、違規(guī)參蠟與股權(quán)交易但證監(jiān)罰字[易1999]煤20號忽警告、沒收編、罰款等爛東方鍋爐傍偽造琴“令歷史遺留問嬸題僅”昂公司詐騙上牛市；柏虛增利潤，臉并作虛假陳譽(yù)述；患違規(guī)溢價(jià)發(fā)趴行股票，違絨規(guī)賬外計(jì)算陽證監(jiān)罰字[涉1999]牙22號逃警告網(wǎng)寧波華聯(lián)及廟董事長、副肯總士違反《貸款汽通則》出借掉資金潑證監(jiān)罰字[別1999]蹦26號隊(duì)警告、沒收驕、罰款曠北大車行及彩董事長、高塘管人員棒與南方證券犁進(jìn)行內(nèi)幕交禾易扎證監(jiān)罰字[使1999]乳28號追警告、沒收色、罰款端金帝建設(shè)屋挪用募股資窄金未予公告爺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)進(jìn)歪行了一次裁1:0.爆4的縮股，習(xí)將原來4億岸股的總股數(shù)論縮為1桿.畢6億股。并陰采取虛構(gòu)產(chǎn)疏品銷售、虛宋增產(chǎn)品庫存各和虛開增值居稅專用發(fā)票攝等手段，將徑1996年蘿度實(shí)際虧損答1030季0萬元，虛喊報(bào)為盈利5察428萬更元。紅光實(shí)友業(yè)披露的經(jīng)督成都市蜀都筆會計(jì)師事務(wù)較所審計(jì)的上春市前三年的置收入和利潤鞏情況見表2止。宇表2籌收入和利潤抬情況貍項(xiàng)目緒1996年膨1995年被1994年負(fù)主營業(yè)務(wù)收耍入（萬元）澇利潤總額（除萬元）走凈利潤（萬掙元）京每股收益（醒元）炒4249侮2曠633警1谷5428瘋0.38蠻9567永6帆11685直7860咱0.491圈8377線1斜9042杯6076廈0.339產(chǎn)自1996栽年下半年起外，紅光公司倡關(guān)鍵生產(chǎn)設(shè)挽備彩玻池爐布就已出現(xiàn)廢探品率上升、醬不能維持正廉常生產(chǎn)等嚴(yán)課重問題，對刷此紅光公司辟在申請股票逼發(fā)行上市時(shí)銜故意隱瞞，乞未予披露，肚致使該公司汁上市僅半年仙就出現(xiàn)虧損奧，每股虧損司0擴(kuò).柿863元。它這些通過虛露假陳述騙取掏上市資格的更行為明顯構(gòu)收成《股票條戲例》第70之條第1款第愛(2)項(xiàng)所茄述榮“侵以欺騙或者解其他不正當(dāng)膀手段獲準(zhǔn)發(fā)客行股票或者叮獲準(zhǔn)其股票讓在證券交易捷所交易勺”箭的行為，依僵法應(yīng)對公司康及公司董事吳、監(jiān)事和高血級管理人員賠給予警告、絕罰款等行政蔬處罰，構(gòu)成淡犯罪的，應(yīng)遣依法追究刑逆事責(zé)任。鳳紅光公司及螞其董事、經(jīng)謙理、財(cái)務(wù)負(fù)鴉責(zé)人應(yīng)對此憲承擔(dān)責(zé)任，此為紅光公司厲出具審計(jì)報(bào)李告的會計(jì)師桌及其所在事庫務(wù)所應(yīng)對1倦997年年廚度報(bào)告中的患虛假陳述承賴擔(dān)責(zé)任。悟(研二)上市之縮后濾1．編制虛無假年報(bào)、少宣報(bào)虧損、虛粗增利潤。欺可騙消費(fèi)者紅撿光公司上市擺之后，在財(cái)特務(wù)報(bào)告中進(jìn)中行虛假陳述肯，將199確7年上半年削虧損65緞00萬元，獨(dú)披露為盈利炊l674昏萬元，虛構(gòu)多利潤81財(cái)74萬元；鑒公司在19達(dá)97年年度血報(bào)告時(shí)，將絲實(shí)際虧損2坡2952寄萬元扁（槐相當(dāng)于募集滾資金的55嫂.發(fā)9桌%）象披露為虧損烤1980洪0萬元，少賊報(bào)虧損3惑152萬元擾。妥這些行為違泛背了上市公蘿司信息披露妄的真實(shí)性要賣求，構(gòu)成《理股票條例》軟第74條第走l款第(2周)項(xiàng)所述煉“侍在股票發(fā)行梯、交易過程細(xì)中，做出虛逃假、嚴(yán)重誤安導(dǎo)性陳述或壁者遺漏重大折信息換”店的行為。飲2．改變募剩集資金投向荷紅光公司在季上市前《招型股說明書》于中明確承諾脂募集資金將圓用于擴(kuò)建彩易色顯像管生獎產(chǎn)項(xiàng)目，并疾預(yù)測徒：扯“角1999年蕩建成投產(chǎn)之金后，公司資飼產(chǎn)總額將達(dá)獄到380敲000萬元控，銷售收入奪較1996放年新增凳光公司通過界開立217筋個(gè)個(gè)人股票顛賬戶自行買愁賣股票，動霜用908龜6萬元，獲浴利780萬絡(luò)元；以委托插投資名義，投將其余5陳000萬元技交由其財(cái)務(wù)銷顧問中興發(fā)紫企業(yè)托管有幸限公司利用攀11個(gè)個(gè)人劍股票賬戶買駱賣股票。紅迫光公司在上蓄述股票交易辦中共獲利4蛋50萬元。歪這些行為違愉反了199念7年國務(wù)院忌證券委、中詢國人民銀行煉和國家經(jīng)貿(mào)植委發(fā)布的《璃關(guān)于嚴(yán)禁國機(jī)有企業(yè)和上摧市公司炒作慶股票的規(guī)定盒》。沸紅光公司及瘦其公司所有哈知情高級管逝理人員應(yīng)對跪此負(fù)行政責(zé)盯任，構(gòu)成犯威罪的，還應(yīng)母負(fù)法律責(zé)任這。仙(三)對紅慢光公司違規(guī)腎行為的處理指1998年派，中國證券稠監(jiān)督管理委昌員會對成都袍紅光實(shí)業(yè)股識份有限公司從進(jìn)行了查處厭，具體處罰慮決定包括：受1．沒收紅子光公司非法陳所得450泉萬元并罰款撐1謀0材0萬元；認(rèn)章定紅光公司葛何行毅洞（艇原董事長殲）侍、焉占翠眾（毒原總經(jīng)理踢）降和陳哨兵窯（凱原財(cái)務(wù)部副慈部長盲）易為證券市場華禁入者，永依久性不得擔(dān)微任任何上市回公司和從事篇證券業(yè)務(wù)機(jī)礙構(gòu)的高級管猛理人員職務(wù)開；對負(fù)有直怠接責(zé)任的王報(bào)志堅(jiān)等12坑名紅光公司均董事分別處煌以警告。默2．對紅光蟲公司股票發(fā)左行主承銷商股中興信托投級資有限責(zé)任進(jìn)公司和紅光餓公司財(cái)務(wù)顧顫問中興發(fā)企曠業(yè)托管有限藝公司，分別淺沒收非法所壁得800萬緞元和100象萬元，并分山別罰款20蓮0萬元和5柏0萬元；認(rèn)唉定兩公司主忌要負(fù)責(zé)人于閘振永、李峻烘和直接責(zé)任期人吳書駿、奏吳子維、傅笨文成為證券勻市場禁人者羽，永久性不甚得從事任何扔證券業(yè)務(wù)；窯撤銷中興信娃托投資有限擔(dān)責(zé)任公司股已票承銷和證步券自營業(yè)務(wù)源許可。旱3．對為紅春光公司出具婚有嚴(yán)重虛假純內(nèi)容的財(cái)務(wù)證審計(jì)報(bào)告和秤含有嚴(yán)重誤估導(dǎo)性內(nèi)容的丹盈利預(yù)測審浸核意見書的川成都蜀都會彩計(jì)師事務(wù)所斤，沒收非法賣所得30萬繭元并處罰款渣60萬元；失暫停該所從工事證券業(yè)務(wù)冊3年；認(rèn)定討該所在為紅興光公司出具企的審計(jì)報(bào)告偏上簽字的注稈冊會計(jì)師汪觀應(yīng)欽、張秀暖花為證券市經(jīng)場禁入者，斬永久性不得漲從事任何證俘券業(yè)務(wù)。委4．對承擔(dān)斬紅光公司股柿票發(fā)行相關(guān)旬中介業(yè)務(wù)的順成都資產(chǎn)評禾估事務(wù)所和察四川省經(jīng)濟(jì)羽律師事務(wù)所短，分別沒收砍非法所得1美0萬元和2朵3萬元，并品分別罰款2端0萬元和4挑6萬元；暫泰停上述機(jī)構(gòu)至從事證券業(yè)商務(wù)3年；認(rèn)盲定有關(guān)直接革責(zé)任人寇孟押良、劉安穎達(dá)為證券市場頃禁人者，3廁年內(nèi)不得從槐事任何證券隨業(yè)務(wù)和擔(dān)任喂上市公司高嫁級管理人員吳。對擔(dān)任紅膜光公司股票靈發(fā)行主承銷最商中興信托理投資有限責(zé)巾任公司法律疲顧問的北京迫市國方律師格事務(wù)所，沒眾收非法所得瞎20萬元并漸罰款40萬因元；暫停該喝所和有關(guān)直憂接責(zé)任人叢旁培國、馮方諸從事證券業(yè)籍務(wù)1年。嘩5．對紅光年公司上市推初薦人國泰證拐券有限公司奪和成都證券炭公司，分別衰處以罰款1摸32萬元和巧50萬元，釣建議主管部紐門對有關(guān)責(zé)砍任人給予撤供銷行政職務(wù)燒的處分。勝6．對紅光首公司、有關(guān)懸單位和個(gè)人腐除給予處罰豐外，其中涉尤嫌犯罪的，扮移交司法機(jī)歐關(guān)依法查處聾。侮2000年欺12月14屈日旗，紅光公司業(yè)被四川省成展都市中級人趁民法院一審蠢判決犯有欺簡詐發(fā)行股票黃罪，并判處作罰金人民幣銀100毅萬元。對此什判決，紅光扛公司服從判游決，未再上肝訴。尿二大慶聯(lián)逐誼酬1998年考5月，大慶袖聯(lián)誼石化股宗份有限公司封職工的一封當(dāng)上書送到中應(yīng)國證券監(jiān)督淹管理委員會呈，舉報(bào)該公假司董事長薛潤永林等挪用合股票向省、級市領(lǐng)導(dǎo)行賄內(nèi)和貪污等問耀題。脹1998年訴10奏月，大慶聯(lián)拼誼石化股份聲有限公司職蠅工數(shù)人聯(lián)名舅向尉健行同木志上書，強(qiáng)呀烈要求嚴(yán)查蝦薛永林等人那的問題。炮1999年撐11月，中粒央紀(jì)委、監(jiān)批察部會同最既高人民檢察主院、審計(jì)署株、中國證監(jiān)挖會，在黑龍祖江省委、省燃紀(jì)委及大慶劈市委的配合欲下，嚴(yán)肅查抽處了大慶聯(lián)耍誼股份有限課公司股票案打，涉案的3是9名黨政干洪部和企業(yè)領(lǐng)法導(dǎo)干部被追臥究黨紀(jì)、政施紀(jì)和法律責(zé)告任，其中最10潑人由司法機(jī)健關(guān)依法處理稀。背景資料神大慶聯(lián)誼石堤化股份有限惜公司匠（秤以下簡稱循“墨大慶聯(lián)誼窗”胖）洪的前身是大浸慶聯(lián)誼石油竿化工總廠，疾始建于19頭85年7月瀉。1997陣年，經(jīng)黑龍噴江省經(jīng)濟(jì)體社制改革委員鋸會黑體改復(fù)嬸[1993犬]495號槳文件批準(zhǔn)，月由大慶市聯(lián)彩誼石油化工緞總廠將其所劇屬的助劑廠沿和污油凈化低廠經(jīng)評估的沙生產(chǎn)經(jīng)營性梨凈資產(chǎn)折價(jià)贏人股，并聯(lián)濱合大慶市油里脂化工廠、霉大慶市大同傷區(qū)林源建材啦公司三家單棋位共同發(fā)起稅，以定向募機(jī)集方式，設(shè)飼立股份制企礎(chǔ)業(yè)，注冊資伯本為軋11榨000萬元腥，主要經(jīng)營賤石油開采、英石油煉制和倦石化產(chǎn)品。摧1998年含與大慶市三鄙環(huán)公司合并插，組成大慶辱聯(lián)誼擱（欣集團(tuán)啄）啞公司。案例分析優(yōu)（植一著）炸騙取上市資孟格是為了使其組偽建的股份公刑司能夠申報(bào)蔥上市，籌集綱巨額資金，耳大慶聯(lián)誼石鉛油化工總廠撲實(shí)施了一系案列弄虛作假牲的行為。經(jīng)藍(lán)中國證監(jiān)會雕查證，觸1997年續(xù)3月20日址，黑龍江省座經(jīng)濟(jì)體制改餃革委員會以尋黑體改復(fù)[蘇1993]喚495號文禾件批復(fù)大慶序市體改委的膨請示，落款甜時(shí)間倒簽為隊(duì)1993年逗10阿月8日墊。1997約年1月，大柏慶市工商管呀理局為大慶慚聯(lián)誼出具工責(zé)商營業(yè)執(zhí)照心，落款時(shí)間訴倒簽為桃1993年已12月20溫日狡。1997渣年3月，黑村龍江證券大赴家有限公司零為大慶聯(lián)誼血提供虛假股病權(quán)托管證明宴，落款時(shí)間拒倒簽為19燭94年1月繳。態(tài)“恒一條龍暴”抱造假，多方挺捏造一個(gè)葵“永大慶聯(lián)誼卸”拐為了順利通妻過有關(guān)部門殺的上市審核輔，大慶聯(lián)誼傅公司不僅在炮執(zhí)照時(shí)間上職弄虛作假，腰還精心編制擱了一套假賬拘。大慶聯(lián)誼熄編制了股份晴公司199粗4年、19樹95年、1鐮996年的美會計(jì)記錄，辨其股份公司犁三年利潤比東相應(yīng)企業(yè)同陸期多出16竭176萬的元。此外，希大慶聯(lián)誼將寶大慶市國稅桑局的一張4堆00余萬元安的緩交稅款慣批準(zhǔn)書涂改帶為440秋0余萬元。鴨對此，哈爾鵝濱會計(jì)師事篩務(wù)所、萬邦轎律師事務(wù)所辛在知情的情庫況下，為大慶慶聯(lián)誼出具惰了內(nèi)容虛假夾的審計(jì)意見噴書、法律意逮見書。主承騰銷商申銀萬杰國證券公司似隱瞞真實(shí)情洲況，向中國委證監(jiān)會報(bào)送徑了含有虛假坦信息的文件攏。上市前，哭大慶聯(lián)誼全胳體董事在其賢發(fā)布的招股哥說明書上簽忙字，表示對舞該招股說明暈書的真實(shí)性般負(fù)責(zé)。認(rèn)在以上各部裳門、各機(jī)構(gòu)男的籃“碗大力支持賓”玉下，大慶聯(lián)給誼終于騙取得了上市資格凍，于盟1997年鄉(xiāng)4月30日搬在上海證券番交易所發(fā)行汽上市，發(fā)行浴額度為5墓000萬股承，其中向社您會公眾公開荒發(fā)行45蝶00萬股，箭向本公司職濾工配售50吉0萬股，每梢股發(fā)行價(jià)為副9樸.蠶87元，共肉募集資金4灰．81億元謀，發(fā)行后總敬股本達(dá)到1憑6000若萬股。膊主要違規(guī)事啊實(shí)：苗（限1使）謝編造虛假利稼潤，騙取上詞市資格。兩（腐2?。┟暇幹铺摷倌臧翀?bào)、少報(bào)虧鳥損、虛增利幣潤。以（餅3褲）狗改變募集資稍金投向。界（殿4果）趴私分內(nèi)部職侮工股。都這些通過虛芝假陳述騙取壘上市資格的蒸行為明顯構(gòu)痕成《股票條存例》第70畏條第1款第攝（童2脆）摧項(xiàng)所述填“丑以欺騙或者顆其他不正當(dāng)?shù)仁侄潍@準(zhǔn)發(fā)矩行股票或者蒙獲準(zhǔn)其股票棄在證券交易己所交易面”隸的行為，依養(yǎng)法應(yīng)對公司旺本身及公司殿董事、監(jiān)事凝和高級管理盟人員給予警償告、罰款等道行政處罰，背構(gòu)成犯罪的盾，應(yīng)依法追破究刑事責(zé)任寶。賺（棒二姐）哪編制虛假年飽報(bào)砌1998年孕，大慶聯(lián)誼勿在其公布的丈1997年泄年報(bào)中，進(jìn)臺行虛假陳述舉，虛增利潤鴨2848爹.漆89萬元，皇其中：內(nèi)部栗銷售業(yè)務(wù)產(chǎn)澡生的尚未實(shí)友現(xiàn)的利潤在槽合并報(bào)表中芽未予以抵銷頃，虛增利潤絲939畢.桃13萬元；味加工產(chǎn)品增借量未銷售部難分利潤計(jì)入僻了當(dāng)年損益須，虛增利潤航796絮.經(jīng)88萬元；讀為大慶聯(lián)誼川提供勞務(wù)的好應(yīng)付未付費(fèi)杏用未計(jì)入當(dāng)就年損益，虛貌增利潤l肥058銀.蓮6萬元；大嫌慶聯(lián)誼的費(fèi)拼用未計(jì)入當(dāng)翠年損益，虛命增利潤54拒.賴26萬元。撤這些行為違固背了上市公綠司信息披露賢的真實(shí)性要絨求，構(gòu)成《擇股票條例》喉第74條第景1款第鵲（男2困）儲項(xiàng)所述賺“墓在股票發(fā)行神、交易過程邁中，做出虛砌假、嚴(yán)重誤既導(dǎo)性陳述或宵者遺漏重大信信息雞”誦的行為。未（采三身）麻改變募集資否金投向據(jù)大慶聯(lián)誼在福招股說明書刷中，承諾將效募集資金投傲入四個(gè)項(xiàng)目圍，在199放7年年報(bào)中舟亦稱底“堤四個(gè)募集資世金項(xiàng)目投人暈情況良好漢”虜；但在19救98年年報(bào)擠中，這四個(gè)舊項(xiàng)目卻是有青的已變更，淋有的已被取添消；到了1彼999年年勒報(bào)，這些項(xiàng)推目則蹤影全襪無。據(jù)查實(shí)老，其中的2哪5700稍萬元轉(zhuǎn)讓給綠母公司大慶跑聯(lián)誼石化總柱廠用做流動資資金，5凍000萬元鋒違規(guī)拆借給朱申銀萬國，給6000慕萬元投人證俘券市場，其拋余資金則投餡資于其他項(xiàng)糧目。仿大慶聯(lián)誼在禽1997年偶5月配售內(nèi)倆部職工股5惹00萬股的勞過程中，挪育用募股資金寫墊支職工認(rèn)培購資金。同進(jìn)時(shí)，該公司朱原董事長張護(hù)××萄決定從50弟0萬股職工工股中截留2落00余萬股呈外送，并指哪派薛冤××珠操作，虛擬敗28個(gè)大戶逢的名義雙“愚認(rèn)購形”巡，集體持股氏，統(tǒng)一托管戒。交易時(shí)，抓由內(nèi)部統(tǒng)一為操作，將股師權(quán)證交由大定慶聯(lián)誼股票肉交易員代為抵交易后，將寸股本金和溢逝價(jià)款，分別勿確定代領(lǐng)代損辦人員，直猴接將款領(lǐng)出跳，有的扣交霉每股9．8唇7元的股本續(xù)金后溢價(jià)款督送給相關(guān)人價(jià)員。有的人姿員則把股本丹金、溢價(jià)款叢全數(shù)領(lǐng)走。先改變募集資圈金用途屬于線可能對公司懲股票價(jià)格產(chǎn)毯生較大影響民的刮“竭重大事件住”饅，大慶聯(lián)誼狼對這些資金償?shù)耐断騾s未捉按規(guī)定進(jìn)行腸披露。這些苗都違背了上刺市公司信息弄披露的準(zhǔn)確肥性要求和完劫整性要求。樸構(gòu)成短“懷未按照規(guī)定紐履行有關(guān)文屢件和信息的父報(bào)告、公開蟻、公布義務(wù)探”稈的行為，大順慶聯(lián)誼及其育董事、經(jīng)理瓜應(yīng)對此承擔(dān)卡責(zé)任。螺（鄰四盼）沒對大慶聯(lián)誼臨違規(guī)行為的步處理絮中國證券監(jiān)步督管理委員美會對大慶聯(lián)他誼的具體處暖罰決定是：鬧1．對大慶酬聯(lián)誼給予警墻告處分。列2．對批準(zhǔn)伙1997年指年報(bào)的時(shí)任指董事長薛永吩林認(rèn)定為市挪場禁人者，血永久性不得奏擔(dān)任任何上無市公司和從丸事證券業(yè)務(wù)鑼機(jī)構(gòu)的高級勇管理人員。家3．對大慶撈聯(lián)誼在上市夸招股說明書蚊上簽字及批學(xué)準(zhǔn)1997劫年年報(bào)的董誼事孫承緒等挽八人處以警三告并各罰款耗3萬元。盲4．對偽造豐文件、虛構(gòu)棚利潤、欺詐蟻上市負(fù)有重倉大責(zé)任的大劉慶聯(lián)誼原董柿事長張大生味，鑒于其已演死亡，不再榨追究刑事和演行政責(zé)任。驟5．責(zé)令大晚慶聯(lián)誼在6誘個(gè)月內(nèi)將募瓣集資金48喊000萬景元收回，并蘇投向公告承等諾的投資項(xiàng)活目中。謠三藍(lán)田股云份背景資料勢藍(lán)田股份的盜前身是19跨87年成立怒的沈陽市新植北副食商場普和1988銜年成立的沈趁陽市新北制駐藥廠以及1找991年成挎立的沈陽蓮?fù)炕ù缶频?，掙三家企業(yè)隸季屬沈陽市財(cái)柿貿(mào)干部學(xué)校畫（罪后改為沈陽壞行政學(xué)院，選藍(lán)田股份第慎一任董事長恨瞿兆玉曾任怕該院副院長趙）境，1992恥年10月經(jīng)雁沈陽市體政鷹委以沈體改扯發(fā)[199劍2]65號悠文批準(zhǔn)由上朵述三家企業(yè)引作為發(fā)起人條共同發(fā)起成取立沈陽藍(lán)田世股份有限公練司。根據(jù)沈驅(qū)陽市財(cái)政局俊國有資產(chǎn)管千理處的確認(rèn)鐵結(jié)果，將凈動資產(chǎn)中的國吸有資產(chǎn)1庫828萬元卸折成l8緞28萬股國低家股，委托利沈陽市資產(chǎn)層經(jīng)營有限公針?biāo)窘?jīng)營；將么凈資產(chǎn)中屬校企業(yè)法人的壁資產(chǎn)35肌25教.飼6萬元折成飼法人股3后525闖.引6萬股，由雄沈陽藍(lán)田經(jīng)玻濟(jì)技術(shù)開發(fā)遍公司持有；蔑同時(shí)向原企銅業(yè)內(nèi)部職工虛以l溝:模1輛.誼25溢價(jià)定銀向發(fā)行1腎324面.尋4萬股。截宰止到根1992年遮12月5日鍋，公司實(shí)收鈴資本金7用032萬元席，其中6挨696萬元艱作為公司股斗本記人該“參股本愚”歐賬戶，內(nèi)部宇職工股超過匹面值溢價(jià)部蓋分共336尖萬元記入宴“糊資本公積金戲”岔賬戶。晚1992年葉12月5日叼沈陽會計(jì)師樂事務(wù)所對公凳司的實(shí)收股煌本出具了驗(yàn)濕資報(bào)告。豬1992年純12月10織日之，公司經(jīng)沈搬陽市工商行亭政管理局核愚準(zhǔn)注冊登記刷，注冊資金壓6696紗萬元。嫌1993年席3月該公司院下屬主營農(nóng)頁副水產(chǎn)品開租發(fā)經(jīng)營的企廟業(yè)率——彩洪湖藍(lán)田水存產(chǎn)品開發(fā)有惹限公司成立或，主營業(yè)務(wù)滔轉(zhuǎn)變成經(jīng)營賓農(nóng)副水產(chǎn)品咸種養(yǎng)、加工塵、銷售。經(jīng)墾農(nóng)業(yè)部農(nóng)財(cái)?shù)毯痆199桐5]3號文填批復(fù)同意，竿公司國家股輩股權(quán)18次28萬股由艙沈陽市國有替資產(chǎn)管理局疊劃撥給農(nóng)業(yè)膏部持有。1霞996年6甜月，經(jīng)中國須證監(jiān)會批準(zhǔn)乒，藍(lán)田股份撈用從農(nóng)業(yè)部舟拿到的流通待股額度，以劈每股8～3磨8元的價(jià)格示，在上海證誕券交易所向渴社會公開發(fā)夕行300鄭0萬股，形征成了公司上適市時(shí)的9畏696萬股仗的總股本。距其中，沈陽見藍(lán)田經(jīng)濟(jì)技天術(shù)開發(fā)公司口占36自.適36％，為蓋第一大股東燦；農(nóng)業(yè)部占靠18倒.倍86籌%襲，為第二大顛股東。19潮99年4月徐，為落實(shí)中遇央有關(guān)政企臺脫鉤的文件折精神，農(nóng)業(yè)特部將所持藍(lán)碑田股份18兇.熔86％的國授家股無償劃皆轉(zhuǎn)給湖北洪努湖水產(chǎn)股份仁有限公司。盆其他為內(nèi)部雷職工股和流稀通股。藍(lán)田加股份公司的沸歷年股本結(jié)刊構(gòu)見表3?？虮?做藍(lán)田股份歷敞年股本結(jié)構(gòu)發(fā)單澇位：萬股屈1996年盟1997年乓1998-快2001年食國家股躍1828車4204.涂85險(xiǎn)8409.襖71吃法人股各3525.喘8摩8109.襖59包16219琴.17何流通股湯3000默6900弊19975醉.04腫總股本懂9696榮22301也.96床44603君.醒92擱從1993抽年下半年開辱始，藍(lán)田總默公司開始在朝洪湖藍(lán)田所元在地瞿家灣輝鎮(zhèn)搞基地建痛設(shè)，199罷5年，基地純建設(shè)發(fā)展到跡相當(dāng)大的規(guī)蜻模，建立了睛多個(gè)生產(chǎn)基擊地，其中最駕主要的有蓮既藕種植基地辭、蔬菜基地雀、畜禽養(yǎng)殖社基地、特種牽養(yǎng)殖基地、騾大洪湖生態(tài)過養(yǎng)殖基地、儀玉米種植基開地和優(yōu)質(zhì)稻繭種植基地共繁7個(gè)。古2000年羊，公司由沈隙陽市遷人洪搖湖市瞿家灣專鎮(zhèn)，同時(shí)公慨司名稱變更紛為湖北藍(lán)田劑股份。20插01年12起月，變更為持“菜湖北江湖生絡(luò)態(tài)農(nóng)業(yè)股份污有限公司碎”辦，公司股票舍簡稱變更為劃“卵生態(tài)農(nóng)業(yè)糠”技。小藍(lán)田股份自走1996年尚5月在上海頌證券交易所察掛牌上市后令，單從齡上市公司歷景年公布的財(cái)簡務(wù)資料上來飯看，藍(lán)田股爛份的確是一匙只達(dá)“渠績優(yōu)股動”屠。它連續(xù)3燈年創(chuàng)下凈利罵潤增長11線6％，11渡4％和15著4％的紀(jì)錄且。1999桿年中期，每駁股盈利罩0.耕516元，缸比上年同期俊增長125絕％。藍(lán)田股夫份以5年間胃股本擴(kuò)張了減360％的易驕人業(yè)績，援創(chuàng)造了中國織股市的神話貴?？傎Y產(chǎn)規(guī)形模從上市前絨的2．66籮億元發(fā)展到摩2000年獨(dú)末的賣28.38脅億元，增長移了近10倍排。媽據(jù)藍(lán)田股份觀2000年潤年報(bào)顯示，高公司主營業(yè)勒務(wù)收入的9明8％來自農(nóng)荒副水產(chǎn)品收側(cè)入和飲料收墊人。農(nóng)副水洋產(chǎn)品主要指預(yù)的是桂魚、罷鯉魚、草魚駁等淡水魚類咳，中華鱉、使青蝦以及蓮安子、蓮藕、俯菱角、茭白易、莼菜等水腎生植物；飲研料則是出現(xiàn)牌在各個(gè)廣告渡媒體上的野袖蓮汁、野藕治汁、藍(lán)田礦遺泉水等。襪2001年惹10月26逮日優(yōu)，《金融內(nèi)憶參》第16蠢期刊登了中朽央財(cái)經(jīng)大學(xué)滋研究員劉姝封威的600捉字短文絕——泳《應(yīng)立即停介止對藍(lán)田股師份發(fā)放貸款絲》。劉姝威阿“唇僅僅是根據(jù)伍公司歷年公丈開發(fā)表的財(cái)蛙務(wù)報(bào)表，利搜用基本分析針方法，主要讀包括靜態(tài)分辰析、趨勢分皆析和同業(yè)比定較。分析中滴還包括一些嚼財(cái)務(wù)比率，僻只用最基本停的20個(gè)比副率，比如流理動比率、速戀動比率、固砌定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)隆率等偽”攏。最后她得鵲出的結(jié)論是粱“針?biāo){田股份的竿償債能力越結(jié)來越惡化；那扣除各項(xiàng)成設(shè)本和費(fèi)用后換，藍(lán)田股份輝沒有凈收入乓來源；藍(lán)田急股份不能創(chuàng)亮造足夠的現(xiàn)肢金流量以便超維持正常經(jīng)啟營活動和保稈證按時(shí)償還料銀行貸款的堪本金和利息居；銀行應(yīng)該賽立即停止對厲藍(lán)田股份發(fā)已放貸款蹤”崗。此后不久徒，國家有關(guān)享銀行相繼停皺止對藍(lán)田股堪份發(fā)放新的列貸款。疤農(nóng)副水產(chǎn)品屆涉嫌造假，乏像野藕汁，監(jiān)即使在當(dāng)?shù)靥}市場也根本廣沒有見到過改。獸2002年腿1月12日紋，生態(tài)農(nóng)業(yè)慘（織原藍(lán)田股份分60070修9僅）扭的董事長保叼田、董事兼陸財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人盞黎洪福、董曬秘王意玲等錘3名高管，穿以及包括公絡(luò)司財(cái)務(wù)部長青在內(nèi)的7名廚中層管理人臨員共10人栗被公安部門微拘傳，接受響調(diào)查純（詠生態(tài)農(nóng)業(yè)董慢事會在公告雹中說，他們芝是因?yàn)橐薄暗厣嫦又圃焯摷m假利潤塊”視而被拘傳的債）從。公司大部義分員工已經(jīng)谷放假，公司渠的會計(jì)資料串也被查封用梯于辦案。殖1月21日譜、22日，炸該公司股票述被停牌，中垃國證監(jiān)會對清其進(jìn)行深入換的稽查。攤2002年已3月，公司金實(shí)行特別處座理，股票簡澇稱變更為補(bǔ)“搭sT生態(tài)眨”捐。2002雄年5月，因稠連續(xù)3年虧勿損，暫停上館市。案例分析撇藍(lán)田股份上押市之前，主腎要違規(guī)事實(shí)涼如下：氏1按、百偽造政府主彩管部門文件問及相關(guān)法律竭文書鉛藍(lán)田公司在行股票發(fā)行申權(quán)報(bào)材料中，集偽造了沈陽聞市土地管理象局文件《關(guān)嚇于沈陽藍(lán)田炒股份有限公牧司國有土地世使用權(quán)處置蠅方式的批復(fù)裹》增（樣沈土發(fā)董[丘1995]清61號嚷）樣，和兩份土恨地證以及三休份沈陽市人剪民政府地價(jià)襯核定批復(fù)，氏將兩塊國有宇土地使用權(quán)毒按評估結(jié)果申計(jì)入公司總棚資產(chǎn)，由此電虛增公司無新形資產(chǎn)1軌100萬元圣。狐2捧、浙偽造銀行對提賬單，虛增三巨額銀行存悶款吼為達(dá)到虛增弊資產(chǎn)的目的供，藍(lán)田公司蔑偽造了該公旺司及下屬企效業(yè)三個(gè)銀行捧賬戶199迷5年12月古份銀行對賬訪單，共虛增式銀行存款2俘770萬誦兀，占公司聰1995年乎財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)農(nóng)告摔（痕合并資產(chǎn)負(fù)篩債表咳）圣中銀行存款眠額英（挪4420址萬元址）激的62％。轟3奧、惱隱瞞縮減公暗司股本的重在大事項(xiàng)棍在股票發(fā)行允申報(bào)材料中搶，藍(lán)田公司貝將公司股票般公開發(fā)行前犧的總股本由蹲8370范萬股改為6需696萬別股，同時(shí)對削公司國家股夏、法人股和哈內(nèi)部職工股痕數(shù)額也作了供相應(yīng)縮減。遇在申請上市爽時(shí)隱瞞了這書一真相。雨4圈、朱隱瞞內(nèi)部職惡工股托管后逝上柜交易的鍵重大事實(shí)梁1993年附4月至10咐月，藍(lán)田公勁司將全部內(nèi)績部職工股在島沈陽證券登曉記有限公司喚集中托管。座1995年趁11月6壯日則至廟1996年過5月2日素藍(lán)田公司已模托管的內(nèi)部島職工股在沈氧陽產(chǎn)權(quán)交易繳報(bào)價(jià)系統(tǒng)掛頃牌交易。對治此，藍(lán)田公卡司未在招股尿說明書中披獻(xiàn)露。墻1999年越，中國證券里監(jiān)督管理委悟員會對藍(lán)田仙股份進(jìn)行了左查處，具體瓦處罰決定包簽括：瓣1泉、岡對藍(lán)田股份醉處以警告并罪罰款100壁萬元；對負(fù)融有主要責(zé)任圍的公司董事也長瞿兆玉處簽以警告并罰正款10萬元資；對負(fù)有直段接責(zé)任的公反司董事趙琰且璋、吳惠昌引、王煥成分縱別處以警告岔，并各罰款鞏5萬元。建劉議藍(lán)田公司河董事會依照紹法定程序撤獄銷瞿兆玉公胡司董事長職穗務(wù)。序2聽、薦對從199與5年9月至胃1996年孟5月?lián)紊蛱K陽藍(lán)田股份茄有限公司股襪票發(fā)行主承戚銷商的廣發(fā)泡公司處以警墳告、沒收非蜓法所得26屑6萬元并罰倚款50萬元瘋，對主要責(zé)摧任人羅永剛武處以警告并逆罰款3萬元取。撓3輝、固對從199毯5年末至1澇996年2占月間，為擬持公開發(fā)行股勺票的沈陽藍(lán)誕田股份有限岡公司進(jìn)行財(cái)車務(wù)審計(jì)，在棚為藍(lán)田公司狂出具的審計(jì)澤報(bào)告上簽字石的注冊會計(jì)忙師胡丕華、遵秦鳳英分別園處以警告并別各罰款3萬伯元。船2004年轉(zhuǎn)11月湖北間省高院刑二業(yè)庭作出判決鹿：瞿兆玉犯抗提供虛假財(cái)惑務(wù)報(bào)告和提俊供虛假注冊暗資本罪，判逃處有期徒刑誘2年；保田弓犯提供虛假教財(cái)務(wù)報(bào)告、投提供虛假注刮冊資本罪，杜虛開增值稅飯發(fā)票罪，合園計(jì)刑期4年油。床藍(lán)田事發(fā)后彩，洪湖市以劑及瞿家灣鎮(zhèn)周政府接管了懂藍(lán)田黨（廣更名為ST衡生態(tài)己）盟。盡管經(jīng)過鵝政府兩年多悄的努力，益2004年誰5月23日斯，ST生態(tài)朱還是無法避糧免退市的命潤運(yùn)。庫2004年偵5月28日字，正式在己“育三板市場紀(jì)”掙交易。四、銀廣復(fù)背景資料暫（槳一測）傳銀廣夏概況茄銀廣夏全稱妹是廣夏快（錦銀川鏟）犯實(shí)業(yè)股份有濾限公司。該藏公司的前身挺是1992涌年成立的廣職夏膀（挎銀川醉）染磁技術(shù)有限鴨公司，19炕93年5月胞開始進(jìn)行股竹份制改組，解以原公司及廈其他8家發(fā)碎起人的凈資都產(chǎn)與投資折紋為440久0萬股發(fā)起巡入股，于沾1993年丟12月21軍日礙至拳12月26窗日瓦發(fā)行職工股旋300萬股通，社會公眾毯股270戶0萬股，總謎量300懼0萬股普通肚股，發(fā)行價(jià)饑3．98元偷。頃1994年衡1月28日強(qiáng)“芬廣夏割（攪銀川想）暫實(shí)業(yè)股份有珠限公司仙”墓宣告成立，叼同年蘆6月17日山“束銀廣夏A妻”準(zhǔn)在深圳證券歪交易所上市牧交易，為寧霸夏首家上市睜公司。重銀廣夏19納94年在天亂津成立控股壽子公司屆——贏天津?qū)殱嵵浦炱酚邢薰緷h，詞1997年船12月31卵日棟更名為天津虎廣夏呈（圣集團(tuán)遠(yuǎn)）腐有限公司。咱天津廣夏是炕廣夏活（抓銀川皺）知實(shí)業(yè)股份有蛇限公司投資曬額最大的全雪資子公司，墊主要經(jīng)營業(yè)也務(wù)為生物萃鳳取化工產(chǎn)品秒。測彌天大謊吹同脹了業(yè)績、開抬高了股價(jià)權(quán)!諒該公司上市總后，初始幾偵年名不見經(jīng)特傳，199降9年起漸為賊市場所關(guān)注條。1999醬年每股收益包0蜘.攀5l興元，股價(jià)從鴨1999年元12月30坡日班的13舌.歪97元，一康路狂升至灌2000年飽4月19日矩的35列.揮83元。同標(biāo)年燒4月20日齊銀廣夏實(shí)施凝豐厚的資本稈公積金轉(zhuǎn)增疾股本方案，蕉每10股轉(zhuǎn)秀增10股，貿(mào)股價(jià)隨即展禾開填權(quán)行情軌，于引2000年榮12月29備日畝填滿權(quán)并創(chuàng)查下37酬.增99元新高迅，折合除權(quán)造前的價(jià)格為年75渴.爛98元，全削年上漲44壁0％，漲幅萌雄居該年滬鳳深兩市第二箭名。同時(shí)2釘000年報(bào)舌再創(chuàng)業(yè)績同銅步增長的奇銳跡，在股本核擴(kuò)大一倍的就基礎(chǔ)上，每虧股收益躍升晨至0幻.死827元，竄堪稱經(jīng)營上評的奇跡。屬正當(dāng)市場對路銀廣夏贊譽(yù)穗有加，甚至鹿瘋狂追捧之坦際，200匠1年8月《姥財(cái)經(jīng)》雜志景發(fā)表封面文貼章《銀廣夏例陷阱》，指造出所謂鋸“泊銀廣夏神話構(gòu)”夜實(shí)際上是一薦個(gè)徹頭徹尾沒的騙局，在稍市場上引起偶了巨大反響毫。中國證監(jiān)拘會隨之展開園調(diào)查，并于剪2001年甚9月6日商公布了銀廣昌夏的造假查喜處結(jié)果：銀番廣夏公司通特過偽造銷售布合同、偽造疏出口報(bào)關(guān)單護(hù)、虛開增值損稅專用發(fā)票懸、偽造免稅貴文件和偽造恢金融票據(jù)等五手段，虛構(gòu)位主營業(yè)務(wù)收勢人，虛構(gòu)巨卸額利潤7孕.館45億元。躲其中199辰9年為1牌.盒78億元，碑2000年怒為5懸.顯67億元。啦同時(shí)查明，征深圳中天勤錦會計(jì)師事務(wù)牢所及其簽字下的注冊會計(jì)拍師違反有關(guān)憐法律法規(guī)，廣為銀廣夏公嚷司出具了嚴(yán)旁重失實(shí)的審徐計(jì)報(bào)告。稠銀廣夏19賴94留—測2001年害中期主要財(cái)償務(wù)指標(biāo)如表即4所示：誘每股收益影（元）清凈資產(chǎn)堪收益率（%慨）芬主營業(yè)務(wù)穩(wěn)收入（萬元捉）箏主營業(yè)務(wù)紫利潤（萬元像）懼凈利潤德（萬元）符1994年雪度侍0.295納15.52消10635峰957償2181.牧3洋199蕩5苦年度詠0.224游10.03待22556鋼1924邁2747.頂3味199鹿6方年度寄0.323籍14.71緊42951泄4573瀉4722.躺65慨199飼7拔年度弟0.225供10.1底32432卻5086墳4663.糠6蛇199慮8懇年度喘0.405物15.35裹60938繪22769侵8915.抓45饅199蝦9巡年度悉0.51兄13.56啊52604能20858戶12778滑.66壞2000享年度堂0.827絲34.56顏90899妻57826泛41764助.64錫2001年默中期叮-0.03反9劃-3.77匠7251隙1916集-1953間.36貸2002年垂5月29日穗，銀廣夏公勉司股票暫停逼上市。餃（揪二乳）泊關(guān)于天津廣畜夏銷從以上銀廣購夏披露的信傘息我們發(fā)現(xiàn)昏，該公司1裙999年、跪2000年助的業(yè)績連續(xù)煎翻番，提升源較快。但經(jīng)除查發(fā)現(xiàn)，這貿(mào)兩年銀廣夏樣的利潤主要漲來自天津子畝公司。天津隊(duì)子公司則是門通過偽造購云銷合同、偽鬧造出口報(bào)關(guān)感單、虛開增磚值稅發(fā)票等士手段，虛構(gòu)牛主營業(yè)務(wù)收漿入，虛構(gòu)巨妥額利潤7筑.逗45億元，啞其中199積9年1萄.詞78億元，劃2000年劣5恐.默67億元。犯銀廣夏刷1998年淡10月19緊日稈發(fā)布的公告喇稱，天津廣放夏與德國誠速產(chǎn)量失狼實(shí)、價(jià)信貿(mào)驟易公司簽訂擔(dān)出口供貨協(xié)麗議，天津廣嶄夏將每年向季這家德國公乳司格失縣實(shí)、合作提逢供二氧化碳辟超臨界萃取霜技術(shù)所生產(chǎn)盼的蛋黃卵磷則脂50噸，筍及桂刁烏天哭。皮精爪油、桂皮含孔油樹脂和生分姜精油、生不姜含油樹脂士產(chǎn)品80噸懸，金額超過癢5000沸萬德國馬克續(xù)。君2000年研1月19日驗(yàn)《證券時(shí)報(bào)杜》第12版喚公告糾——立天津廣夏該（擋集團(tuán)捕）潤有限公司于喂2000年上1月14日眠與德國誠信呆貿(mào)易公司簽杰訂供貨合同摧，賣方為天妹津廣夏閘（慈集團(tuán)洽）積有限公司，搶商品為姜精廣油、姜油樹螺脂、桂皮樹天脂等，合同梯金額為l-厭1億德國馬烏克，交貨期盯2000年杏4月至12鄰月。度2000年爬3月1日嫌在《證券時(shí)武報(bào)》上，發(fā)彈布董事會公杯告，稱公司逮與德國誠信詢公司，于近恭日簽訂了后車?yán)m(xù)三年出口逢供貨總協(xié)議蛛。協(xié)議金額讀每年為5秘.詞2億德國馬誠克，按同2001年旺2月28日屯人民幣兌換簡德國馬克市融場基準(zhǔn)價(jià)l忙:鹿3柄.晚8471刃，折計(jì)人民票幣每年20乳億元。20呢01年協(xié)議誦執(zhí)行期為俘4月1日擺至漸12月31來日辭，付款方式跡為信用證或脂電匯。囑銀廣夏這一誠系列公告從拳表面上看，烏確實(shí)很鼓舞混人心，但數(shù)炭據(jù)真實(shí)與否全卻使人們產(chǎn)忙生了懷疑。仿第一，以天燒津廣夏萃取著設(shè)備的產(chǎn)能注，即使通宵裂達(dá)旦運(yùn)作，煙也生產(chǎn)不出請其所宣稱的調(diào)數(shù)量；第二玉，天津廣夏邊萃取的產(chǎn)品燙出口價(jià)格高錫到近乎荒謬裁；第三，據(jù)印專家介紹，特僅憑天津廣說夏的那套二償氧化碳超臨棚界萃取設(shè)備展，根本不能昌提取銀廣夏晝對德出口合備同中的某些你產(chǎn)品。事實(shí)帖上，銀廣夏脆根本沒有實(shí)嫩現(xiàn)所謂的慰“豎出口護(hù)”撒?！敦?cái)經(jīng)》撿的調(diào)查已經(jīng)鄰表明，銀廣墳夏兩年來的技全部對德出剛口不過48必0多萬美元益（妻按當(dāng)時(shí)匯價(jià)貍）疑，其中，2垂000年之艘后銀廣夏的竟出口額僅為費(fèi)3萬美元。案例分析吵銀廣夏主要伏違規(guī)事實(shí)包檢括：沒1斃、裂銀廣夏19瞇98年度財(cái)田務(wù)報(bào)告披露迎虛假利潤l你776殼.秩10萬元棒（翠1兔）消銀廣夏控股告子公司武漢偷世貿(mào)在蠻1999年予3月3日白與購買方武扔漢商業(yè)發(fā)展廣股份有限公杯司汪（便集團(tuán)朵）屆簽訂解除1收998年所搖售世貿(mào)大廈嚴(yán)23～25稱層房產(chǎn)協(xié)議陪后，沒有根拋據(jù)企業(yè)會計(jì)年準(zhǔn)則調(diào)減1抽998年銷銹售收入，導(dǎo)姻致虛增銷售錦收入56威64萬元，秧虛增利潤2畫690垮.計(jì)40萬元。侮按銀廣夏與鳥武漢世貿(mào)權(quán)脆益比例計(jì)算絮，銀廣夏虛何增利潤l及372憐.奇10萬元。答（絨2圣）通銀廣夏將1蜻995年、趕1997年孩配股資金3綠000萬背元投入廣夏蛇銀川天然物刺產(chǎn)有限公司肉，以收取配席股資金利息街并沖減財(cái)務(wù)利費(fèi)用等手段禮，致使虛增歲利潤404辱萬元。鴨此外，由于考銀廣夏主要砍控股子公司只天津廣夏1項(xiàng)998年及壇以前年度的鮮財(cái)務(wù)資料丟竹失尿（仰據(jù)當(dāng)事人稱衰已孩“串丟失供”仍）伙，銀廣夏1答998年度厭利潤的真實(shí)難性無法確定憤。亮2．銀廣夏吩1999年雷度財(cái)務(wù)報(bào)告挨披露虛假利竹潤177叉81硬.爬86萬元紐（沿1齊）跡天津廣夏1央999年度起采取偽造銷籌售、采購合末同和發(fā)票，穗偽造銀行票散據(jù)、海關(guān)出燒口報(bào)關(guān)單，余偽造所得稅姨免稅文件等愉手段，致使梳銀廣夏虛增唉利潤15則981邁.施88萬元。企（籃2鬼）晨蕪湖廣夏1毯999年度符少轉(zhuǎn)玻璃制心品銷售成本貴268純.輩23萬元，撒少計(jì)利息3佩3．44萬抹元，多提固峰定資產(chǎn)折舊絨130萬元咬，多計(jì)書報(bào)澤費(fèi)56臉.搖04萬元，晴多計(jì)營銷費(fèi)識31麗.雕98萬元，燙上述合計(jì)凈勿虛增利潤8春3稻.蹲65萬元，技致使銀廣夏愧虛增利潤3再5臥.滑98萬元。謠（友3免）菌銀廣夏用配舉股資金投入展廣夏銀川天犧然物產(chǎn)有限須公司和賀蘭炊山葡萄酒公竟司，分別以特收取配股資蜜金利息并以忌此沖減財(cái)務(wù)狗費(fèi)用等手段沖虛增利潤1宜764萬嬌元。俯銀廣夏欺騙中公眾7年之陵久。漂3．銀廣夏庸2000年?duì)€度財(cái)務(wù)報(bào)告臥披露虛假利府潤567柱04耀.鑄74萬元枝（睛1慕）霧天津廣夏2橫000年度穿采取偽造銷永售、采購合柜同和發(fā)票，球偽造銀行票迫據(jù)、海關(guān)出清口報(bào)關(guān)單等扒手段，致使士銀廣夏虛增竹利潤52妻287爹.里38萬元。摟（勻2葵）墨蕪湖廣夏2絨000年度圖采用少計(jì)銷國售成本，少鴉計(jì)管理費(fèi)用巨、少計(jì)經(jīng)營摩費(fèi)用等手段控，致使銀廣惑夏虛增利潤廚277揭.動36萬元。歉（展3香）統(tǒng)銀廣夏下屬胞海韻文化公齒司在不具有糧電視片《中蔬國博物館》眨產(chǎn)權(quán)的情況談下，虛構(gòu)該標(biāo)片廣告收入伍3000葬萬元，致使香銀廣夏虛增陶利潤26壽70萬元。灶（源4誕）闖銀廣夏將1雀999年配料股資金10基455萬表元以增資擴(kuò)窄股方式投入柔賀蘭山葡萄則酒公司，以聰收取配股資騎金利息沖減抗財(cái)務(wù)費(fèi)用等勸手段虛增利速潤l47號0萬元。罩4銀、死銀廣夏20依01年中期狀財(cái)務(wù)報(bào)告虛析假利潤89槍4萬元丸銀廣夏將1曾999年配偶股資金10委455萬胃元以增資擴(kuò)練股方式投入培賀蘭山葡萄贈酒公司，收背取配股資金柏利息894柜萬元并以此腿沖減財(cái)務(wù)費(fèi)惰用，銀廣夏訴虛增利潤8草94萬元。澆同時(shí)，據(jù)查睛實(shí)，銀廣夏宏2001年儲中期報(bào)告數(shù)時(shí)據(jù)異常的主楊要原因在于辭銀廣夏未將定構(gòu)成其主要可利潤來源的迷天津子公司姑納入合并范奴圍。對此，鑒銀廣夏在2夫001年中赴報(bào)關(guān)于合并屠會計(jì)報(bào)表的舊范圍說明拉（胡2001年次9月3日氏《中國證券距報(bào)》免）箱中陳述：犁“緞因公司所屬紅子公司天津護(hù)（伯廣夏尼）面集團(tuán)有限公揪司謊報(bào)利潤閉，且不能提跨供1994撒—繞1998年京的財(cái)務(wù)資料傳，無法對其劫財(cái)務(wù)狀況進(jìn)扭行核實(shí)和調(diào)茫整，所以公畏司中期財(cái)務(wù)越報(bào)告中將其搜全部財(cái)務(wù)報(bào)元表不予合并趨。中期財(cái)務(wù)裙報(bào)告僅就公圣司對其投資精和往來進(jìn)行音了調(diào)整。體”插由于財(cái)務(wù)報(bào)刪告合并內(nèi)容妹的變化，更隊(duì)主要的是剔儉除了天津子幻公司的虛構(gòu)六利潤，使得顫銀廣夏20境01年公布甜的中報(bào)顯示伶，上半年虧吃損195墾3萬元，每允股虧損濃0.段39元。蜘5絲、疼隱瞞重大事且項(xiàng)，披露虛滾假信息猜（段1饅）葛隱瞞下屬公變司的設(shè)立、旅關(guān)停情況。姥1997年?duì)?月17日鬧，銀廣夏董誼事局作出對塑深圳廣夏軟賄盤配件有限燕公司、深圳喪廣夏微型軟強(qiáng)盤有限公司長、深圳廣夏滴錄像器材有礦限公司報(bào)停古和注銷的決丈定，窯如此簡單的涂造假手法為蓋何能瞞天過棗海?在中國面股市發(fā)展史造上，銀廣夏糠是一個(gè)揮之夕不去的陰影太。銀廣夏造販假給中國股隊(duì)市帶來的影跪響至今難以尼消除。偵但公司未按定有關(guān)規(guī)定進(jìn)訓(xùn)行披露，并造在1999悠—鴉2001年怎申報(bào)中繼續(xù)氧虛假披露。區(qū)1997年摧3月18日磨，銀廣夏在勺未履行資產(chǎn)權(quán)收購相關(guān)程筑序情況下，魚非法收購大劣股東深圳廣嶼夏文化實(shí)業(yè)圾有限公司資的產(chǎn)膠——盟已關(guān)停的深籌圳廣夏軟盤處配件公司。變對此重大事乒項(xiàng)公司未按脅有關(guān)規(guī)定進(jìn)翠行披露。相（岸2景）幟銀廣夏19獨(dú)99年、2唇000年年扮報(bào)均披露1失999年配糕股資金30對388亞.膀96萬元已顛全部投入承慎諾的配股資鋼金項(xiàng)目。但兆是，經(jīng)查實(shí)味，配股承諾旦投資項(xiàng)目的禽投入為17全816難.壯88萬元，玉其余配股資蠶金被銀廣夏烘董事局及其已控股子公司乒占用及借款佛，其中支付劍董事局經(jīng)費(fèi)獵1200塘萬元。到（您3年）擇銀廣夏在2按000年年位報(bào)中披露，傭以價(jià)值4朋351萬元迷的超臨界萃妖取設(shè)備作為鵝投資，對蕪蝦湖廣夏華東轎玻璃制品股慎份公司進(jìn)行羅增資擴(kuò)股，毫并在此基礎(chǔ)嶄上設(shè)立了武疫漢廣夏生物添技術(shù)股份公皆司，公司注熄冊資本7偷535萬元雀，其中銀廣喜夏出資3燦337劍.匪59萬元，兇持股44衫.悼29％；天粒津廣夏出資滾2637壁.小25萬元，訓(xùn)持股35％部。經(jīng)查，蕪閱湖廣夏華東中玻璃制品股刊份公司是在坡2001年蝶3月6日虛才更名為蕪胡湖廣夏生物程技術(shù)股份公擔(dān)司，注冊資草本仍為3質(zhì)184萬元三，股東構(gòu)成掃及其持股比玻例也未發(fā)生羞變化，銀廣驕夏持股比例目為30％，盛天津廣夏并粒無出資。習(xí)（煎三御）交對銀廣夏違悠規(guī)行為的處廊理紡證監(jiān)會認(rèn)為盤，銀廣夏上覽述披露虛假燦利潤及其他梨虛假信息，傲隱瞞重大事盛項(xiàng)的行為，統(tǒng)已經(jīng)構(gòu)成《惕證券法》第觀177條、季《股票條例避》第74條借所規(guī)定的虛蹤假陳述行為巴。故于阻2002年惠4月23日牙作出處罰決志定，根據(jù)《奏證券法》第白177條規(guī)律定，對銀廣治夏處以罰款紀(jì)60萬元，應(yīng)并責(zé)令其改境正；同時(shí)鑒垃于銀廣夏的語部分責(zé)任人校員已移送司拜法機(jī)關(guān)追究搭其刑事責(zé)任鹿，待司法機(jī)議關(guān)查清該案既后，再對銀行廣夏的有關(guān)鄙責(zé)任人員予駐以行政處罰帥。鐮寧夏自治區(qū)領(lǐng)銀川市中級尖人民法院于青2002年昨9月16日洲對銀廣夏刑錘事案作出一卻審判決，原穿天津廣夏董佩事長兼財(cái)務(wù)霉總監(jiān)董博因喬提供虛假財(cái)?shù)鶆?wù)報(bào)告罪被亡判處有期徒泳刑3年，并駛處罰金人民否幣10萬兀港。論同蘿時(shí)，法院以章提供虛假財(cái)顫務(wù)報(bào)告罪分陰別判處原銀勉川廣夏董事強(qiáng)局副主席兼天總裁李有強(qiáng)粗、原銀川廣耕夏董事兼財(cái)購務(wù)總監(jiān)兼總共會計(jì)師丁功腐民、原天津運(yùn)廣夏副董事筒長兼總經(jīng)理樸閻金岱有期災(zāi)徒刑2年零辮6個(gè)月，并陵處罰金3萬膚元至8萬元失；以出具證址明文件重大者失實(shí)罪分別早判處被告人城深圳中天勤盯會計(jì)師事務(wù)下所合伙人劉譽(yù)加榮、徐林驗(yàn)文有期徒刑擱2年零6個(gè)臭月、2年零紫3個(gè)月，并陣各處罰金3伯萬元。泡2002年掙2月26日仍，因在銀廣復(fù)夏虛假陳述丑案中，中天浪勤會計(jì)師事互務(wù)所存在重丑大審計(jì)過失限，財(cái)政部吊本銷該會計(jì)師撥事務(wù)所和有閃關(guān)注冊會計(jì)璃師的執(zhí)業(yè)資刺格。夫五原因分貍析說某些上市公纖司為什么熱掉衷于編造虛劃假會計(jì)信息桃，為什么在柔某些造假者每受到處罰之悄后，還有一追些公司緊隨冷其后，繼續(xù)耽造假?分析旱其原因，主吊要有以下幾私個(gè)方面：代（植一店）土利益誘惑巨顯大，政府和制中介機(jī)構(gòu)參剃與造假吧一些上市公割司編造虛假銀會計(jì)信息，吃是為了獲得灘通過正常經(jīng)會營渠道無法搶得到的超額蝕利益，一些吩中介機(jī)構(gòu)、焦管理部門為匆了從中增加范自己的收入柳和利益，也犯參與到薄“澡制作些”與虛假會計(jì)信殺息的過程中待。肉我國經(jīng)濟(jì)環(huán)贊境特殊，許偶多股份公司捷都是由國有痕企業(yè)改組而曠來。一些國洪有企業(yè)在改賀組過程中，完為了獲得股攔票上市的資耐格，就在資羅產(chǎn)評估和財(cái)其務(wù)報(bào)表上大蘿作手腳，以終求通過證券擁委的審批。鋼實(shí)際上，企報(bào)業(yè)本身的這蛛種作假行為繪，往往是得灑到當(dāng)?shù)卣粗С值摹Ｒ蚧閲衅髽I(yè)豆改組為股份糖公司，既能密籌集到數(shù)量腐可觀的資金緣，解決企業(yè)門的資金困難挺，又能發(fā)展起地方經(jīng)濟(jì)，樸提高地方政煉府的工作業(yè)訓(xùn)績。這從紅羨光實(shí)業(yè)的上依市公告書和沃招股說明書鈔的公開披露搜中都可得到粥證實(shí)。吼另外，政府度官員還可從君中漁利，經(jīng)鄉(xiāng)中紀(jì)委、監(jiān)掘察部查實(shí)，押中央、國家柳機(jī)關(guān)、黑龍網(wǎng)江省有關(guān)部園門和大慶市諸共計(jì)76個(gè)后部門和單位蔥的179人軌違反規(guī)定，慧自己或者以膛他人名義購蠢買祖“從大慶聯(lián)誼菌”驅(qū)公司內(nèi)部職怕工股共計(jì)9顆4被.興15萬股，牽共獲得股票真溢價(jià)款1鬧094萬元黑；其中涉及浮黨政機(jī)關(guān)廳綢局級干部1苦7人、縣處載級干部44概人。炎國有企業(yè)改兄組上市過程門中必然涉及比資產(chǎn)評估事禍務(wù)所、會計(jì)堆師事務(wù)所、忙券商、律師奸等中介機(jī)構(gòu)竄，有的中介困機(jī)構(gòu)為了自蛾身的經(jīng)濟(jì)利淺益，缺乏職遺業(yè)道德，不名但沒有應(yīng)用賴他們的專業(yè)議知識，揭露比這些公司的疫造假行為，溫甚至推波助厘瀾，為虎作豎倀，這也是覆會計(jì)信息虛調(diào)假的原因之同一。投從事后中國琴證監(jiān)會披露債的資料看，濕紅光實(shí)業(yè)上卸市過程中支螞付的各項(xiàng)費(fèi)扶用為：支付飲給中興信托富投資有限責(zé)礙任公司83覆萬元、中興蔑企業(yè)托管有匹限公司境（墊后者為紅光行公司的財(cái)務(wù)田顧問挽）襲100萬元資、成都資產(chǎn)余評估事務(wù)所談10萬元、嗎蜀都會計(jì)師腥事務(wù)所30墊萬元、四川韻經(jīng)濟(jì)律師事申務(wù)所23萬歐元、北京市侵國方律師事庭務(wù)所20萬袍元。竟在銀廣夏造遞假事件中，灶深圳中天勤誕會計(jì)師事務(wù)走所及相關(guān)注飄冊會計(jì)師，各負(fù)有不可推苗卸的責(zé)任，撒在專業(yè)勝任鑄能力和職業(yè)逗道德兩方面桐均存在重大有過失?？浯髴c聯(lián)誼也芽通過多個(gè)部球門倒簽文件喂，相關(guān)中介治機(jī)構(gòu)提供內(nèi)爺容虛假的審鞠計(jì)意見書、扛法律意見書納、申報(bào)材料哀和股權(quán)托管寧證明，才在徒1997年此4月得以發(fā)鐵行500乘0萬股。肢（島二積）泄違規(guī)成本低哭廉嶼盡管監(jiān)管部務(wù)門的監(jiān)管力南度越來越大務(wù)，處罰越來夠越嚴(yán)，但一礙些上市公司述的違法違規(guī)恩行為卻屢禁襪不絕。它們匯為何敢如此貢肆意妄為?距分析一下以便往的諸多案傲例，造假者稼們似乎有理免由相信：與渡他們獲取的夾暴利相比，擱高懸在頭頂出的法律之劍心，看起來并百不那么可怕革。門從上文分析紗可以看出，勾圍繞著上市忙公司會計(jì)信焦息造假，涉醉及很多單位救和人員，其勒中一些執(zhí)法小者不認(rèn)真執(zhí)秤法，監(jiān)督者極不認(rèn)真監(jiān)督猛，反而替公鄙司遮掩，甚揭至合伙作弊熔，使虛假會閱計(jì)信息具有藏隱蔽性，增非大了查處的膏難度。另外多，上市公司簽的數(shù)量越來室越多，公告身的會計(jì)信息洗也越來越多駱，其中虛假撿信息占有相校當(dāng)?shù)谋壤?，啦難以一一查娛證。證監(jiān)會兆發(fā)行監(jiān)管部伐主任徐鐵曾