某公司財(cái)務(wù)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

青島啤酒公司2007年財(cái)務(wù)分析報(bào)告一、盈利能力分析1.主營業(yè)務(wù)的盈利能力2007年的營業(yè)利潤率為-59.97%，資產(chǎn)報(bào)酬率為-10.27%，凈資產(chǎn)收益率為806.54%，成本費(fèi)用利潤率為-38.56%。公司實(shí)際投入到企業(yè)自身經(jīng)營業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為118848.39萬元，經(jīng)營資產(chǎn)的收益率為-17.02%，而對外投資的收益率為-7.97%。2.內(nèi)部經(jīng)營資產(chǎn)和對外長期投資的盈利能力青島啤酒公司公司內(nèi)部經(jīng)營業(yè)務(wù)處于虧損狀態(tài)，虧損20231.61萬元。對外投資業(yè)務(wù)缺乏盈利能力，并且虧損程度加劇。從企業(yè)內(nèi)外部資產(chǎn)的盈利情況來看，對外投資的收益率大于內(nèi)部經(jīng)營資產(chǎn)的收益率，說明對外投資的盈利能力高于內(nèi)部資產(chǎn)，但內(nèi)外部資產(chǎn)的收益率均低于企業(yè)負(fù)債資金成本水平，這一現(xiàn)象應(yīng)予以充分關(guān)注。3.凈資產(chǎn)收益率2007年凈資產(chǎn)收益率為806.54%，與2006年的1.46%相比有較大幅度的提高，提高805.08個(gè)百分點(diǎn)。但這種較高的資本收益率是由較高的負(fù)債水平支持的，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是較大的2007年凈資產(chǎn)收益率比2006年提高的主要原因是：4.資產(chǎn)報(bào)酬率2007年總資產(chǎn)報(bào)酬率比2006年下降的主要原因是：2007年息稅前收益為負(fù)13776.63萬元，與2006年的6184.54萬元相比，2007年出現(xiàn)較大幅度虧損，虧損13776.63萬元。2007年平均總資產(chǎn)為134084.98萬元，與2006年的148720.75萬元相比有較大幅度下降，下降9.84%。息稅前收益下降速度快于平均總資產(chǎn)的下降速度，致使總資產(chǎn)報(bào)酬率下降?；蛱簜?.成慌本費(fèi)用利潤報(bào)率巧20翅07年期間盤費(fèi)用投入的狹經(jīng)濟(jì)效益為忍-93.5沙6%，與2爸006年的鎖-170.主39%相比芹有較大幅度喘的提高，提瓦高76.8龍2個(gè)百分點(diǎn)炊，但盈利水捕平仍然為負(fù)童。2007鼓年成本費(fèi)用怪投入經(jīng)濟(jì)效強(qiáng)益比200悼6年下降的魔主要原因是鵲：2007鳴年實(shí)現(xiàn)利潤虧為負(fù)203命36.60痕萬元，與2扁006年的險(xiǎn)587.1競3萬元相比泡，2007米年出現(xiàn)較大巖幅度虧損，瑞虧損203云36.60猶萬元。2可007年成載本費(fèi)用總額昏為5274寧5.21萬愈元，與20責(zé)06年的4躁8889.址74萬元相觸比有所增長莖，增長7.憲89%。彩二、營運(yùn)能箭力分析銳青島混啤酒公司2梳007年存臨貨周轉(zhuǎn)天數(shù)盟為139.畜70天，2尼006年為數(shù)72.66臣天，200故7年比20眠06年延長授67.04云天。200午7年存貨周輝轉(zhuǎn)天數(shù)比2煮006年延療長的主要原睬因是：20限07年平均何存貨為11傘785.7憤2萬元，與驅(qū)2006年囑的9757絡(luò).15萬元集相比有較大櫻增長，增長督20.79盾%。200清7年主營業(yè)渾務(wù)成本為3菜0793.斤56萬元，頑與2006魔年的490暢15.94澆萬元相比有范較大幅度下件降，下降3組7.18%究。公司存貨陷水平提高，票資金占用增閘加，產(chǎn)供銷傲體系的營運(yùn)傷效率下降。時(shí)牌交青島精啤酒公司2宜007年應(yīng)桃收賬款周轉(zhuǎn)效天數(shù)為14占8.45天飾，2006鄰年為128岸.19天，獸2007年史比2006對年延長20五.26天。頓2007年培應(yīng)收賬款周靈轉(zhuǎn)天數(shù)比2漠006年延稀長的主要原子因是：20果07年應(yīng)收尤賬款為13耗721.6你7萬元，與仔2006年慧的1770勁4.61萬嬸元相比有較鈴大幅度下降租，下降22田.50%。仔2007年鳴主營業(yè)務(wù)收突入為337箭37.60班萬元，與2續(xù)006年的六50409沉.60萬元大相比有較大止幅度下降，盾下降33.禁07%。應(yīng)他收賬款下降藍(lán)速度慢于主晃營業(yè)務(wù)收入碧的下降速度及，致使應(yīng)收陣賬款周轉(zhuǎn)天另數(shù)延長。公澡司應(yīng)收賬款蹄的周轉(zhuǎn)速度債下降。卵隔頂青島乒啤酒公司2麥007年應(yīng)疑付賬款周轉(zhuǎn)巾天數(shù)為12泛3.71天而，2006甲年為42.闖64天，2貧007年比披2006年預(yù)延長81.咐07天。2調(diào)007年應(yīng)排付賬款周轉(zhuǎn)貢天數(shù)比20礦06年延長得的主要原因肯是：200凍7年應(yīng)付賬限款為104歉36.79薯萬元，與2軋006年的禍5725.狐83萬元相訪比有較大增也長，增長8嗎2.28%湖。2007炸年主營業(yè)務(wù)致成本為30胖793.5膛6萬元，與眼2006年掛的4901蝦5.94萬稈元相比有較騰大幅度下降養(yǎng)，下降37鋸.18%。換剛賄青島嫂啤酒公司2截007年現(xiàn)遠(yuǎn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)蒙為164.容44天，2尋006年為擠158.2辦1天，20里07年比2毒006年延濕長6.23曲天。企負(fù)住營運(yùn)能力指支標(biāo)表幼項(xiàng)目名稱結(jié)2007年齊2006年紐2002年廟存貨周轉(zhuǎn)天棕?cái)?shù)視139.7振0濕72.66詠77.84悠應(yīng)收賬款周卵轉(zhuǎn)天數(shù)慕148.4歇5穩(wěn)128.1僚9濟(jì)148.7瞧0充應(yīng)付賬款周對轉(zhuǎn)天數(shù)竊123.7折1語42.64霜42.08拉營業(yè)周期夕288.1散5幣200.8憶5甘226.5緩4之青島后啤酒公司2抖007年?duì)I射業(yè)周期為2醒88.15障天，200遙6年為20約0.85天虛，2007飯年比200秘6年延長8筒7.30天零。從存貨、猴應(yīng)收賬款、乳應(yīng)付賬款三嫁者占用資金辭數(shù)量及其周扔轉(zhuǎn)速度的關(guān)煙系來看，公早司經(jīng)營活動(dòng)含的資金占用渣有較大幅度圓的增加，營見運(yùn)能力明顯彈下降。迫20慰07年流動(dòng)喘資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天儲(chǔ)數(shù)比200項(xiàng)6年延長的箏主要原因是而：2007完年流動(dòng)資產(chǎn)吉為5493這1.62萬額元，與20群06年的6捉3367.詞37萬元相廟比有較大幅蹦度下降，下惰降13.3程1%。20舉07年主營冰業(yè)務(wù)收入為色33737雁.60萬元著，與200蜂6年的50渠409.6祝0萬元相比弟有較大幅度鄭下降，下降趣33.07塞%。流動(dòng)資愉產(chǎn)下降速度皮慢于主營業(yè)炸務(wù)收入的下李降速度，致猶使流動(dòng)資產(chǎn)色周轉(zhuǎn)天數(shù)延皆長。邪青島辮啤酒公司2煩007年總猛資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次旨數(shù)為0.2卷5次，比2守006年周拉轉(zhuǎn)速度放慢涼，周轉(zhuǎn)天數(shù)史從1076在.84天延黃長到145科0.64天寸。公司在收目縮戰(zhàn)線的同競時(shí)使主營業(yè)播務(wù)收入有較謠大幅度的下額降，致使公戴司總資產(chǎn)的去周轉(zhuǎn)速度有榜較大幅度的佛下降。20婆07年總資臘產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)刺比2006潑年延長的主售要原因是：占2007年籮平均總資產(chǎn)讓為1340省84.98希萬元，與2流006年的椅14872壘0.75萬嚇元相比有較艙大幅度下降窄，下降9.鏡84%。2辜007年主趴營業(yè)務(wù)收入莊凈額為33國737.6堆0萬元，與墊2006年喊的5040母9.60萬好元相比有較坡大幅度下降墨，下降33獵.07%。抬平均總資產(chǎn)怖下降速度慢賺于主營業(yè)務(wù)蜻收入凈額的神下降速度，掌致使總資產(chǎn)具周轉(zhuǎn)天數(shù)延渡長。曲含射資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速幕度表問項(xiàng)目名稱先2007年偉2006年鍵2002年膀總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)膨天數(shù)擊1450.厘64蔑1076.宿84玉1208.蓋88箏固定資產(chǎn)周漁轉(zhuǎn)天數(shù)外907.2礎(chǔ)4歌655.2寒1孝749.5券0胸流動(dòng)資產(chǎn)周必轉(zhuǎn)天數(shù)貴594.2另9尸458.8撿2贏498.8尋3貪現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天川數(shù)貨164.4餃4究158.2鞠1艷184.4儀7吹三、償債能切力分析晚1.短罵期償債能力葛從支凍付能力來看冬，2007斥年的日?，F(xiàn)殺金支付資金個(gè)比較緊張，洪主要依靠短寄期借款。從燦變化情況來?？矗?00杰7年流動(dòng)比挨率為0.3任7，與20落06年的0蝦.66相比盾有所下降，球下降了0.儲(chǔ)29。20口07年速動(dòng)喊比率為0.油25，與2低006年的儀0.58相熄比有較大下躬降，下降了標(biāo)0.33。陣公司撲短期償債能氣力下降，主詞要是由經(jīng)營眠業(yè)務(wù)萎縮、狗資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速蔽度放慢、經(jīng)坊營業(yè)務(wù)創(chuàng)造司現(xiàn)金的能力愧下降引起的蜓。彼鐮飾釀味2.還夜本付息能力泛從短救期來看，公櫻司經(jīng)營活動(dòng)侮的資金主要惜依靠短期借黨款，短期來親看全部償還捕短期債務(wù)本必息會(huì)有一定鳴困難。本期獅虧損，利息吐支出沒有保鳳障?；盘炅P償債能力指筋標(biāo)表袋項(xiàng)目名稱比2007年橫2006年耀2002年閣流動(dòng)比率豎0.37嶺0.66希0.60蟻速動(dòng)比率品0.25蜓0.58傘0.49繼利息保障倍康數(shù)旬-2.10夾1.10膠-13.1站8稼資產(chǎn)負(fù)債率姨1.02功0.72堵0.65煤3.增稻加負(fù)債的可鐵行性托公司咱凈利潤為負(fù)罪，負(fù)債經(jīng)營出是否可行，堪取決于能否慮扭虧為盈。貞四、現(xiàn)金流狡量分析灣1.現(xiàn)障金流入結(jié)構(gòu)比分析蘇20孝07年現(xiàn)金鴨流入為13蹄2963.勁10萬元，菌與2006榜年的773扔38.47公萬元相比有矮較大增長，卸增長71.映92%。公電司當(dāng)期新增等借款總額為扇94180謝.00萬元頑，它是公司彼當(dāng)期現(xiàn)金流尺入的最大項(xiàng)蹈目，占公司置當(dāng)期現(xiàn)金流貍?cè)肟傤~的7瓦0.83%沃。但仍然不婚足以償還已促到期舊債。駝2205.縱99%需要糧依靠收回投慶資或處置資呼產(chǎn)來解決。津經(jīng)營業(yè)務(wù)產(chǎn)寇生的現(xiàn)金流暈量為387燭58.29廉萬元，約占似公司當(dāng)期現(xiàn)徒金流入總額辱的29.1鄰5%。但公菊司當(dāng)期經(jīng)營房業(yè)務(wù)的現(xiàn)金趨支出大于現(xiàn)瞎金流入，經(jīng)仆營業(yè)務(wù)自身篩不能實(shí)現(xiàn)現(xiàn)筆金收支平衡夾。委鑼攜2.現(xiàn)植金流出結(jié)構(gòu)器分析畝20疫07年現(xiàn)金慌流出為13嚴(yán)3623.抵44萬元，心與2006撫年的790技83.65晚萬元相比有恰較大增長，奪增長68.嗽96%。最謎大的現(xiàn)金流斗出項(xiàng)目為原臺(tái)材料占現(xiàn)金野流出總額的養(yǎng)22.03凡%。虹月店3.現(xiàn)痛金流動(dòng)的穩(wěn)臣定性分析悉20阻07年，最籮大的現(xiàn)金流瓜入項(xiàng)目依次岸是：借款所變收到的現(xiàn)金臂；銷售商品凍，提供勞務(wù)榨收到的現(xiàn)金匆；收到的其螞他與經(jīng)營活扶動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)爛金；處置固境定資產(chǎn)，無篇形資產(chǎn)和其康他長期資產(chǎn)詢收回的現(xiàn)金顏凈額。最大讓的現(xiàn)金流出至項(xiàng)目依次是湖：償還債務(wù)鏟所支付的現(xiàn)緊金；購買商只品接收勞務(wù)筍支出的現(xiàn)金籍；支付的其鄭他與經(jīng)營活箏動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)掘金；支付給棕職工以及為許職工支付的淋現(xiàn)金。權(quán)現(xiàn)金流入流關(guān)出對比表勁流入項(xiàng)目盜數(shù)值(萬元僵)星流出項(xiàng)目刮數(shù)值(萬元戶)且銷售商品，幟提供勞務(wù)收鄭到的現(xiàn)金盒38758茫.29銳購買商品接金收勞務(wù)支出廳的現(xiàn)金法29434潛.23疼借款所收到梳的現(xiàn)金街94180徹.00用償還債務(wù)所灌支付的現(xiàn)金專80919壩.11蘋收回投資所釘收到的現(xiàn)金技0.00具支付給職工鹿以及為職工貨支付的現(xiàn)金恒7145.苗74欲收到的其他牛與籌資活動(dòng)倆有關(guān)的現(xiàn)金辮0.00瓣支付的除增憐值稅，所得倉稅以外的其傭他稅費(fèi)孕732.2碰8挖收到的其他頃與投資活動(dòng)券有關(guān)的現(xiàn)金躍0.00肌權(quán)益性投資圖所支付的現(xiàn)詞金兩0.00猛20禾07年，營牲業(yè)收到的現(xiàn)奮金有所減少秧，經(jīng)營活動(dòng)芝現(xiàn)金流入的仙穩(wěn)定性下降宣。2007盜年，工資性討支出有較大功幅度減少，肚公司現(xiàn)金流算出的剛性明躺顯下降。武4.現(xiàn)藍(lán)金流動(dòng)的協(xié)姨調(diào)性評價(jià)虎20動(dòng)07年青島燥啤酒公司投沖資活動(dòng)需要搞資金329祥.68萬元帆；經(jīng)營活動(dòng)什需要資金7早603.4及4萬元。企煩業(yè)經(jīng)營活動(dòng)贏和投資活動(dòng)證均需要投入伏資金。導(dǎo)致聞當(dāng)年企業(yè)的脊現(xiàn)金流量凈巾額為-66然0.35萬沸元。200霧7年青島啤令酒公司從企身業(yè)外部籌集米的資金凈額詞為7272孝.77萬元獎(jiǎng)。捏峽粱現(xiàn)金流量凈逼額變化表旗2007年拆2006年沈2006年串項(xiàng)目名稱拒數(shù)值(萬元捷)圈增長率(%婆)領(lǐng)數(shù)值(萬元抗)藝增長率(%休)彩數(shù)值(萬元脂)污增長率(%扣)洪現(xiàn)金凈流量田-660.碼35糕62.16烘-1745當(dāng).23腸-680.把36稠-223.霉64夢0.00挨經(jīng)營現(xiàn)金凈霧流量少-7603誘.44約-189.疏17該8526.侮99員815.1個(gè)6暢-1192男.31怨0.00晝投資現(xiàn)金凈盯流量基-329.闊68遍-838.惰23預(yù)-35.1鈔4伯-101.芽22暴2885.冰23間0.00仔籌資現(xiàn)金凈軍流量冊7272.泛77識(shí)171.0飛4瘡-1023跌7.03而-434.嗓14菊-1916娛.53紡0.00豆5.現(xiàn)短金流量的變諸化劈20栽07年現(xiàn)金謹(jǐn)及現(xiàn)金等價(jià)猜物凈額為負(fù)辛660.3涌5萬元，與卷2006年曾負(fù)1745襲.23萬元撒相比現(xiàn)金凈催虧空有較大劍幅度減少，殖減少62.敵16%。般2詞007年經(jīng)造營活動(dòng)產(chǎn)生境的現(xiàn)金流量擊凈額為負(fù)7純603.4仇4萬元，與宴2006年煩的8526蛇.99萬元饒相比，20核07年出現(xiàn)占現(xiàn)金凈虧空謠，虧空76明03.44坦萬元。芝2德007年經(jīng)逆營活動(dòng)現(xiàn)金補(bǔ)凈流量的變歸化與營業(yè)利然潤的變化不凳同步，經(jīng)營走活動(dòng)現(xiàn)金凈似流量為-7爸603.4孩4萬元，營叫業(yè)利潤為-某20231哲.61萬元個(gè)。主要是因惜為，給經(jīng)營運(yùn)活動(dòng)現(xiàn)金流掙量的變化產(chǎn)撲生積極影響繩，但應(yīng)付項(xiàng)哈目減少53敘32.26說萬元，這在沃一定程度上羨減少了經(jīng)營碼活動(dòng)現(xiàn)金凈鍬流量。照2答007年投隸資活動(dòng)產(chǎn)生棄的現(xiàn)金流量軋凈額為負(fù)3膚29.68昂萬元，與2互006年負(fù)漢35.14抗萬元相比投硬資成倍增加錯(cuò)，增加83恭8.23%砍。疼2稿007年籌阿資活動(dòng)帶來畢資金727久2.77萬電元。志6.現(xiàn)顧金流動(dòng)的充嘆足性評價(jià)習(xí)公司質(zhì)當(dāng)期經(jīng)營活橋動(dòng)缺乏創(chuàng)造頸現(xiàn)金的能力派，需要依靠近投資活動(dòng)或冬融資活動(dòng)來掉彌補(bǔ)其經(jīng)營田活動(dòng)的現(xiàn)金墊虧空。經(jīng)營爛現(xiàn)金是不充蝕足的。池現(xiàn)金償債能闖力指標(biāo)循項(xiàng)目名稱過2007年妖2006年出2002年間現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)漫債比穗0.06起0.08蓋0.09循經(jīng)營償債能較力濃-0.06駝0.08出-0.01女現(xiàn)金流動(dòng)資郊產(chǎn)比部0.15抹0.12委0.15目經(jīng)營還債期統(tǒng)-9.24門9.87在-63.1淚8桿折舊影響系摔數(shù)醋-0.87絨0.83攀-7.64幟債務(wù)償還率定1.15先0.17耀0.13閱7.現(xiàn)糠金流動(dòng)的有悔效性評價(jià)玻在銷愉售收入中，聞現(xiàn)金利潤占宮銷售收入的扛-22.5但4%。表明叔公司經(jīng)營活開動(dòng)缺乏創(chuàng)造散現(xiàn)金的能力兵，需要輸血釣維持。20昆07年資產(chǎn)齡現(xiàn)金報(bào)酬率仆為-0.5攔4%，與2撈006年的覆-1.20漏%相比有所筋提高，提高禁0.66個(gè)臥百分點(diǎn)，但些盈利水平仍稼然為負(fù)。從肚變化情況來久看，公司2刊007年總攻資產(chǎn)凈現(xiàn)率雕有所提高。濾現(xiàn)金盈利能塘力指標(biāo)送項(xiàng)目名稱井2007年暢2006年佳2002年拘銷售現(xiàn)金收發(fā)益率韻-0.23遵0.17甜-0.03保資產(chǎn)現(xiàn)金報(bào)茫酬率皆-0.01繪-0.01校-0.00米收益凈現(xiàn)率鬧0.37泉14.52豆0.01阿資本現(xiàn)金收傍益率租0.26悼-0.04銹-0.01頌在青射島啤酒公司批2007年鬧的銷售收入番中，現(xiàn)金銷童售收入占1嗎14.88板%。銷售活何動(dòng)回收現(xiàn)金論的能力很強(qiáng)竊，銷售含金幸量很高。2灶007年銷番售收現(xiàn)率為淋114.8乎8%，與2載006年的里115.3拒4%相比變潔化不大。與鑒上期相比，宴2007年表公司的銷售武收現(xiàn)沒有發(fā)響生多大變化腔?？s五、經(jīng)營風(fēng)蝴險(xiǎn)分析茂青島灌啤酒公司2最007年盈鏡虧平衡點(diǎn)的炮主營業(yè)務(wù)收應(yīng)入為268堆808.7著3萬元，表托示當(dāng)公司該劣期主營業(yè)務(wù)或收入超過這肌一數(shù)值時(shí)公扇司會(huì)有盈利別，低于這一絹數(shù)值時(shí)公司棟會(huì)虧損。公覆司當(dāng)期經(jīng)營僵業(yè)務(wù)收入未峽達(dá)到盈虧平模衡點(diǎn)，經(jīng)營老業(yè)務(wù)不安全情，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)覽較大。饑莫夢公司市凈利潤為負(fù)電，負(fù)債經(jīng)營士是否可行，可取決于能否距扭虧為盈。蔽經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)指止標(biāo)表斜2007年旬2006年奸2006年啄項(xiàng)目名稱姓數(shù)值(萬元苗)貨增長率(%熱)被數(shù)值(萬元齊)纏增長率(%室)什數(shù)值(萬元仙)總增長率(%兼)警盈虧平衡點(diǎn)奴26880貴8.73絡(luò)1918.瑞74袖-1477墻9.94虜95.58超-3341料33.93伏0.00亞營業(yè)安全水種平黨-6.97念-638.瑞79惹1.29槳-84.4抄3陰8.30榴0.00絞經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)系倚數(shù)恨-0.10占-358.達(dá)93坦0.04馬-86.5喘7繡0.29叢0.00攜財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系鳴數(shù)猾-39.6蛇4俗-1361痛2.95濫0.29答-90.5圍9膽3.12嫂0.00便六、資金狀渠況與趨勢分哥析估1.投劉融資活動(dòng)的按協(xié)調(diào)情況帆從長壁期投資和融處資情況來看礦，公司投資灑活動(dòng)所需的鏟資金沒有足盛夠的長期資掏金來源作保鵝證，公司長似期性資產(chǎn)投轎資存在76察814.8碎7萬元的資齡金缺口，需災(zāi)要占用企業(yè)蓬流動(dòng)資金。襯營運(yùn)資本增削減變化表以2007年泰2006年肝2002年由項(xiàng)目名稱晉數(shù)值(萬元吵)傳增長率(%牌)跪數(shù)值(萬元壓)甚增長率(%沾)的數(shù)值(萬元積)都增長率(%暮)梨營運(yùn)資本夏-7681峽4.87范-134.感54陷-3275慰1.38跑22.51詢-4226效7.93斯0.00元所有者權(quán)益蛾-2521簡.46循-106.劈26去40266萄.55怠1.48岔39679魔.42方0.00著少數(shù)股東權(quán)羨益霞0.00樓0.00神0.00孝0.00題0.00法0.00樂長期負(fù)債聚2307.挪48汗-73.4籮4扭8687.繩90旁23.17儀7053.彎59腿0.00是固定資產(chǎn)普80682挑.04鍋-7.30狂87033掌.80告-7.36索93947嫌.15隆0.00冠長期投資榨1518.懲06家-12.2阻3摸1729.浸51罩-0.44屈1737.覽17南0.00李其它長期資強(qiáng)產(chǎn)拘0.00招0.00尼0.00黎0.00萄0.00戒0.00葡2.營箏運(yùn)資本變化竊情況滿20精07年?duì)I運(yùn)瞧資本為負(fù)7兔6814.在87萬元，鍛與2006掉年負(fù)327剝51.38開萬元相比長律期性資金缺盯口成倍增加拿。營運(yùn)資本育下降較快但窯卻并沒有加兵劇資金緊張狼狀況，表明壘投資結(jié)構(gòu)調(diào)挽整決策正確僑，但還沒有燥扭轉(zhuǎn)資金緊腿張局面。際脹精3.經(jīng)些營協(xié)調(diào)性及起現(xiàn)金支付能季力躺從公爸司經(jīng)營業(yè)務(wù)完的資金協(xié)調(diào)段情況來看，阿公司經(jīng)營業(yè)懂務(wù)正常開展咽，能夠?yàn)槠髱X業(yè)帶來14群774.9歸5萬元的流角動(dòng)資金，經(jīng)型營業(yè)務(wù)是協(xié)豪調(diào)的。認(rèn)經(jīng)營性資產(chǎn)纏增減變化表桌2007年月2006年姨2002年殘項(xiàng)目名稱跑數(shù)值(萬元讓)露增長率(%特)諷數(shù)值(萬元腐)宏增長率(%原)知數(shù)值(萬元紐)險(xiǎn)增長率(%煩)脂存貨健15572嚼.35迷94.68使7999.穴10從-30.5琴3毒11515調(diào).20愛0.00撫應(yīng)收賬款品10673逃.10紡-36.3堆6票16770耕.25唱-10.0翼3旺18638翼.97鵝0.00食其它應(yīng)收款漲6463.丹45據(jù)-50.9需8在13185蜂.74蝦-27.1師6煮18102樣.01戚0.00述其它經(jīng)營性召資產(chǎn)汁6056.向14弟-67.6把2跑18702胖.60肌275.9懇5科4974.放77茫0.00石經(jīng)營性負(fù)債弟增減變化表獨(dú)2007年應(yīng)2006年夠2002年笑項(xiàng)目名稱慢數(shù)值(萬元迫)迎增長率(%絞)孕數(shù)值(萬元忙)薦增長率(%趴)北數(shù)值(萬元茫)洋增長率(%殺)補(bǔ)應(yīng)付賬款般15646嶼.34椅199.3鹿2器5227.振24較-16.0凈2弦6224.搭42響0.00賀其它應(yīng)付款柜33032邪.09華255.9涉9冰9279.皆06黨12.03前8282.沫47主0.00戒其它經(jīng)營性兼負(fù)債管4861.刷56志44.64浴3361.黃24遠(yuǎn)-82.0摟9住18766臥.67佩0.00者4.營不運(yùn)資金需求削的變化憲20畢07年?duì)I運(yùn)松資金需求為誦負(fù)1477芒4.95萬責(zé)元，200招6年?duì)I運(yùn)資桶金需求為3弄8790.萬14萬元。丈經(jīng)營活動(dòng)由據(jù)需要營運(yùn)資很金轉(zhuǎn)化為不錫需要營運(yùn)資錯(cuò)金。而銷售柔收入有所下不降，經(jīng)營業(yè)述務(wù)開展正常卻，要關(guān)注盈尾利能力的變始化情況。往雀裙5.現(xiàn)駕金支付情況染從企習(xí)業(yè)的現(xiàn)金支倆付能力來看喊，企業(yè)經(jīng)營蜻業(yè)務(wù)的開展臉，能夠?yàn)槠蠊紭I(yè)帶來14催774.9存5萬元的流送動(dòng)資金。但伍企業(yè)長期投獸資活動(dòng)需要真的資金數(shù)額返大于企業(yè)長色期融資活動(dòng)燦所取得的資怎金數(shù)額，投值融資活動(dòng)出面現(xiàn)了768晃14.87炭萬元的資金頃缺口。經(jīng)營烏活動(dòng)所產(chǎn)生旗的流動(dòng)資金擾不足以彌補(bǔ)狼企業(yè)的長期盆性資金占用匹缺口，結(jié)果客給企業(yè)帶來濫了支付困難勞，這種支付立困難企業(yè)當(dāng)遍期主要是通太過短期借款無的方式解決乞。升搏查6.整炒體協(xié)調(diào)情況筑從兩切期的比較來持看，企業(yè)經(jīng)定營活動(dòng)由需唯要3879辜0.14萬吹元資金向不涌需要資金轉(zhuǎn)搭化，而企業(yè)瞇的長期投融慧資活動(dòng)仍然包需要資金7拼6814.隨87萬元，溫經(jīng)營活動(dòng)所柔提高的資金漏還不能滿足綿長期性資金勵(lì)缺口的需要嫩。企業(yè)的資燙金協(xié)調(diào)狀況臂得到了一定貸改善，但這諷種改善仍然汁沒有使企業(yè)梳擺脫支付困字難，仍然很冰不穩(wěn)定，需厘要繼續(xù)努力穴。絡(luò)狼伐七、實(shí)現(xiàn)利勸潤分析臘1.利膚潤總額鎖20畫07年實(shí)現(xiàn)謀利潤為負(fù)2柿0336.寨60萬元，河與2006葡年的587污.13萬元漏相比，20墓07年出現(xiàn)延較大幅度虧拜損，虧損2慨0336.克60萬元。當(dāng)公司虧損尤的主要原因摩是內(nèi)部經(jīng)營疼業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)鼠加強(qiáng)經(jīng)營業(yè)北務(wù)的管理。灌泳僚掘2.營瞧業(yè)利潤尖20傾07年?duì)I業(yè)告利潤為負(fù)2臣0231.春61萬元，刑與2006餃年的327爬.40萬元偶相比，20歸07年出現(xiàn)罵較大幅度虧虹損，虧損2隔0231.犯61萬元?；⒕唧w來說買，以下項(xiàng)目附的變動(dòng)使?fàn)I柔業(yè)利潤增加紐：主營業(yè)務(wù)柏成本減少1約8222.糊38萬元；班主營業(yè)務(wù)稅技金及附加減橡少2.33溜萬元；共計(jì)祥增加182厲24.71衛(wèi)萬元，以下父項(xiàng)目的變動(dòng)河使?fàn)I業(yè)利潤恩減少：營業(yè)臭費(fèi)用(銷售卻費(fèi)用)增加中637.0隙1萬元；管俘理費(fèi)用增加柔20480費(fèi).61萬元宋；財(cái)務(wù)費(fèi)用治增加962妹.56萬元臭；主營業(yè)務(wù)通收入減少1凝6672.研00萬元；繪其他業(yè)務(wù)利描潤減少31灣.54萬元盜；共計(jì)減少姥38783恩.73萬元沖,增加項(xiàng)與舍減少項(xiàng)相抵藝，使?fàn)I業(yè)利慶潤下降20面559.0禍1萬元。頸蜓胖3.投孫資收益及營都業(yè)外利潤綁20疼07年投資招收益為負(fù)1披20.94托萬元，與2早006年負(fù)彼2.66萬漂元相比虧損竿成倍增加，訴增加445帳0.18個(gè)鷹百分點(diǎn)。2磨007年?duì)I影業(yè)外利潤為抖1.75萬潤元，與20永06年的2超06.38獄萬元相比有家較大幅度下門降，下降9綿9.15%償。牽誦聰4.主蝶營業(yè)務(wù)的盈舒利能力焦從主焰營業(yè)務(wù)收入華和成本的變稀化情況來看菌，2007迅年的主營業(yè)殘務(wù)收入凈額紅為3373葉7.60萬妄元，比20輸06年的5茶0409.筆60萬元有建所下降，下巡降33.0老7%，主營囑業(yè)務(wù)成本為蛾30793挺.56萬元此，比200繞6年的49乒015.9示4萬元有所慰下降，下降梨37.18糊%，主營業(yè)江務(wù)收入和主央營業(yè)務(wù)成本唇同時(shí)下降，賤但主營業(yè)務(wù)喊成本下降幅呢度大于主營粘業(yè)務(wù)收入，聾表明公司主淺營業(yè)務(wù)盈利魯能力提高。還秀棟實(shí)現(xiàn)利潤增留減情況表開2007年揉2006年頸2002年懇項(xiàng)目名稱妖數(shù)值(萬元嫩)王增長率(%苦)將數(shù)值(萬元秤)偷增長率(%甲)辜數(shù)值(萬元氏)溝增長率(%猾)霞銷售收入起33737溪.60堤-33.0協(xié)7凝50409倉.60迷10.18旁45751忠.23慣0.00唱實(shí)現(xiàn)利潤鷹-2033蜜6.60貞-3563抄.72斑587.1良3蜂100.6玩9踐-8482炊1.00束0.00窮營業(yè)利潤逃-2023平1.61西-6279看.54眼327.4朽0拴100.4遣6制-7106礙5.79確0.00紗投資收益壓-120.搜94蹄-4450鐵.18喇-2.66杏99.74即-1025紙.92嬌0.00甲營業(yè)外收支健凈額尾-23.1倘6陜-112.慢04殃192.3汪7簽101.5播0襪-1281興6.10畝0.00戶補(bǔ)貼收入住39.11絮-44.1絨4盲70.03越-19.3潤2雞86.80謙0.00塌5.利殿潤真實(shí)性判筐斷蠢從報(bào)嘩表數(shù)據(jù)來看位，公司銷售固收入主要是注現(xiàn)金收入，亦收入質(zhì)量是設(shè)可靠的。天淚脹主營淺業(yè)務(wù)收入大筆幅度下降，適公司也出現(xiàn)沒了較大幅度只的經(jīng)營虧損藏，公司經(jīng)營倒形勢迅速惡饞化，應(yīng)盡快蠢調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)慧略。蹦八、成本分倘析譽(yù)1.成言本構(gòu)成情況淚20裕07年成本畢費(fèi)用總額為橡52745危.21萬元濕，其中：主批營業(yè)務(wù)成本槍為3079筐3.56婆萬元，占成雜本總額的5孔8.38%約，銷售費(fèi)用曉為1226愿.25萬元狡，占成本總?cè)灶~的2.3毒2%，管理芬費(fèi)用為13尚949.3扮8萬元，占曲成本總額的建26.45稀%，財(cái)務(wù)費(fèi)慎用為655阿9.97萬畫元，占成本杏總額的12鋒.44%。求瘡除成本構(gòu)成表逃(占成本費(fèi)粱用總額的比媽例)哲2007年馳2006年嫁2002年侍項(xiàng)目名稱偉數(shù)值(萬元份)號(hào)百分比(%畫)骨數(shù)值(萬元傘)望百分比(%漆)孤數(shù)值(萬元榮)港百分比(%睡)庫成本費(fèi)用總守額膨52745原.21響100.0磁0閱48889曉.74軋100.0種0寶11601態(tài)9.02灣100.0蕉0測主營業(yè)務(wù)成燙本葡30793男.56盆58.38京49015性.94皂100.2栽6共53995權(quán).13酬46.54移銷售費(fèi)用豬1226.堂25舉2.32惰589.2啊4掘1.21運(yùn)1625.己17的1.40名管理費(fèi)用穩(wěn)13949茂.38仔26.45位-6531錢.23叨-13.3嗓6算54197稅.79百46.71析財(cái)務(wù)費(fèi)用炎6559.尊97怎12.44磁5597.能41柱11.45倦5982.掛18之5.16魂主營業(yè)務(wù)稅磚金及附加堤216.0斗5滿0.41題218.3模8眨0.45象218.7胞5辣0.19很2.總梳成本變化情貞況及原因分車析閉20鋤07年成本梯費(fèi)用總額為激52745圍.21萬元兼，與200隨6年的48近889.7鐵4萬元相比塌有所增長，閣增長7.8擾9%。循繞膽成本構(gòu)成變馬動(dòng)情況表(豎占主營業(yè)務(wù)白收入的比例爛)般2007年這2006年固2002年歌項(xiàng)目名稱學(xué)數(shù)值(萬元鼓)協(xié)百分比(%銹)慶數(shù)值(萬元萌)戲百分比(%擔(dān))征數(shù)值(萬元館)攔百分比(%愚)膜主營業(yè)務(wù)收勿入蘆33737酸.60配100.0耽0銀50409巖.60齡100.0品0唱45751抱.23穩(wěn)100.0轉(zhuǎn)0阿主營業(yè)務(wù)成透本好30793收.56圈91.27父49015晝.94都97.24律53995禽.13忍118.0涉2豪銷售費(fèi)用當(dāng)1226.慌25煙3.63魚589.2抱4木1.17福1625.唇17扁3.55辱管理費(fèi)用昆13949促.38內(nèi)41.35料-6531酸.23戴-12.9毒6外54197們.79堪118.4棵6耗財(cái)務(wù)費(fèi)用下6559.弓97潔19.44擁5597.祥41冷11.10它5982.畏18學(xué)13.08免主營業(yè)務(wù)稅挨金及附加叛216.0悄5捕0.64祝218.3曾8端0.43隱218.7授5豐0.48懇3.主醉營業(yè)務(wù)成本協(xié)控制情況黎20嬌07年主營勉業(yè)務(wù)成本為柳30793遙.56萬元稻，與200濃6年的49洋015.9廳4萬元相比式有較大幅度盛下降，下降粘37.18蓮%。電20學(xué)07年主營例業(yè)務(wù)成本占金主營業(yè)務(wù)收能入為91.板27%，與蚊2006年曲的97.2優(yōu)4%相比有野較大幅度的送降低，降低東5.96個(gè)鞋百分點(diǎn)。主貓營業(yè)務(wù)成本鎮(zhèn)控制水平提塊高。漿久突4.銷院售費(fèi)用的合珠理性評價(jià)仿20粉07年銷售拾費(fèi)用為12幟26.25成萬元，與2駝006年的獄589.2足4萬元相比賊成倍增長，細(xì)增長108可.11%。斷2007年有盡管公司銷妨售費(fèi)用有較獻(xiàn)大幅度增長丈，但銷售收陷入?yún)s出現(xiàn)了轉(zhuǎn)較大幅度的銹下降，公司夫市場銷售活累動(dòng)開展得很出不理想，應(yīng)餡當(dāng)采取果斷曲措施，調(diào)整靜產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、皮銷售戰(zhàn)略或慧銷售隊(duì)伍。蛾老工5.管撕理費(fèi)用變化猾及合理性評置價(jià)兄20常06年管理祖費(fèi)用帶來收籃益-653狡1.23萬巨元，200妨7年融資活稻動(dòng)由創(chuàng)造收歡益轉(zhuǎn)化為支寨付費(fèi)用，支刺付1394棄9.38萬撲元。在銷親售收入大幅展度下降的情朗況下，管理針費(fèi)用沒有得或到有效控制列，致使經(jīng)營躁業(yè)務(wù)的盈利怪水平大幅度歐下降。要嚴(yán)賭密關(guān)注管理番費(fèi)用支出的強(qiáng)合理性，努冷力提高其使襯用效率。樣蕉養(yǎng)6.財(cái)膜務(wù)費(fèi)用變化吐情況乎20憑07年財(cái)務(wù)吩費(fèi)用為65許59.97另萬元，與2鄰006年的愿5597.沒41萬元相五比有較大增括長，增長1工7.20%豬。盛簽揚(yáng)九、資產(chǎn)結(jié)攪構(gòu)分析遍1.資句產(chǎn)構(gòu)成黎20鮮07年資產(chǎn)隔總額為12白2256.誠02萬元，燙其中流動(dòng)資計(jì)產(chǎn)為456提55.13矛萬元，主要展分布在存貨居、應(yīng)收賬款警、貨幣資金仆等環(huán)節(jié)，分業(yè)別占公司流冤動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)精的34.1貓1%、23潑.38%、鐮和15.0波9%。非流殘動(dòng)資產(chǎn)為7傭6600.包89萬元，言主要分布在雹固定資產(chǎn)凈喜值和無形資朋產(chǎn)，分別占救公司非流動(dòng)霞資產(chǎn)的10健5.33%寨、13.7渾3%淘填資產(chǎn)構(gòu)成表節(jié)2007年犁2006年盛2002年粥項(xiàng)目名稱狼數(shù)值(萬元難)列百分比(%刻)性數(shù)值(萬元寒)差百分比(%姨)條數(shù)值(萬元行)粉百分比(%機(jī))暑總資產(chǎn)匙12225斜6.02駕100.0駁0爭14591持3.95只100.0顆0飼15152往7.56錢100.0業(yè)0毒流動(dòng)資產(chǎn)怪45655乒.13木37.34科64208混.12改44.00培62526附.62覆41.26錘長期投資凈萄額希1518.枕06虧1.24惜1729.專51選1.19挎1737.別17州1.15壇固定資產(chǎn)凈窯額挪80682激.04套65.99惱87033狼.80蔥59.65詞93947維.15否62.00洪無形及遞延頂資產(chǎn)秀11353單.57劃9.29居10921保.83辜7.49刺11233童.91必7.41毫其它參-1695夕2.78雜-13.8仙7煌-1797負(fù)9.30傻-12.3柜2疾-1791貞7.28教-11.8肅2線公司董流動(dòng)資產(chǎn)中虜被別人占用館的、應(yīng)當(dāng)收涼回的資產(chǎn)數(shù)抓額較大，約很占公司流動(dòng)鄰資產(chǎn)的37皮.53%，登應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)應(yīng)訂收款項(xiàng)管理公，關(guān)注應(yīng)收漢款項(xiàng)的質(zhì)量堪。公司生產(chǎn)竹加工環(huán)節(jié)占堆用的資金數(shù)爸額較大，約寒占公司流動(dòng)腳資產(chǎn)的34然.11%，兆說明市場銷旅售情況的變詢化會(huì)對公司私資產(chǎn)的質(zhì)量戶和價(jià)值帶來妨較大影響，渠要密切關(guān)注譽(yù)公司產(chǎn)品的糠銷售前景和缺增值能力。稱2.資張產(chǎn)的增減變肌化僅20饅07年總資揭產(chǎn)為122很256.0蠶2萬元，與腐2006年錫的1459梯13.95票萬元相比有袖較大幅度下駕降，下降1堂6.21%遙。具體來說堤，以下項(xiàng)目堡的變動(dòng)使資魚產(chǎn)總額增加妻：存貨增加軟7573.窗26萬元；傾在建工程增棟加1023弦.66萬元爭；長期待攤拒費(fèi)用增加7趨08.22杯萬元；共計(jì)條增加930龜5.14萬廳元，以下項(xiàng)添目的變動(dòng)使損資產(chǎn)總額減撥少：待攤費(fèi)伯用減少11灌.16萬元負(fù)；長期股權(quán)奶投資減少2差11.44籍萬元；無形找資產(chǎn)減少2競76.48群萬元；應(yīng)收拌補(bǔ)貼款減少襪459.8迷9萬元；貨盲幣資金減少停660.3復(fù)5萬元；應(yīng)滿收賬款減少景6097.境15萬元；猴固定資產(chǎn)凈叮值減少63漂51.76庸萬元；其他島應(yīng)收款減少赤6722.仇29萬元；究預(yù)付賬款減侵少1217落5.41萬哲元；共計(jì)減棚少3296井5.93萬羅元,增加項(xiàng)許與減少項(xiàng)相痛抵，使資產(chǎn)居總額下降2貪3660.袍79萬元。映系田3.資胞產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合氧理性評價(jià)濫從資綁產(chǎn)各項(xiàng)目的記比例關(guān)系來法看，200識(shí)7年應(yīng)收賬百款所占比例酒基本合理。賴存貨所占比喉例過高。固沃定資產(chǎn)趨于輸老化。20盯07年企業(yè)齒資金不合理汗占用數(shù)額較瞞大，企業(yè)經(jīng)伐營活動(dòng)資金艙緊張，資產(chǎn)迷結(jié)構(gòu)不太合簡理，反靜狐蘋揭刺漿20準(zhǔn)07年與2塌006年相常比，200協(xié)7年存貨出殊現(xiàn)不合理增就長。預(yù)付貨棟款占收入的武比例相對比助例下降。其慚它應(yīng)收款占貓收入的比例光下降?？傮w完來看，流動(dòng)敘資產(chǎn)增長快皂于主營業(yè)務(wù)遍收入增長，材資產(chǎn)的盈利光能力并沒有決提高。因此舍與2006圍年相比，資拴產(chǎn)結(jié)構(gòu)趨于位惡化。榜主要資產(chǎn)項(xiàng)行目變動(dòng)情況疾表撐2007年駝2006年恥2002年網(wǎng)項(xiàng)目名稱綠數(shù)值(萬元槐)鍛增長率(%迷)榮數(shù)值(萬元梢)短增長率(%繞)液數(shù)值(萬元感)吹增長率(%籌)世流動(dòng)資產(chǎn)積45655盼.13羞-28.9屬0燕64208螞.12習(xí)2.69樹62526鬼.62購0.00錦長期投資泥1518.降06教-12.2匆3悠1729.記51縱-0.44裳1737.晚17肝0.00酷固定資產(chǎn)傲80682未.04米-7.30綁87033牛.80齡-7.36勁93947忘.15姓0.00亡存貨儲(chǔ)15572叼.35誼94.68壺7999.木10鴉-30.5仁3結(jié)11515砍.20澇0.00炊應(yīng)收賬款瓶10673廢.10判-36.3保6跳16770暢.25吊-10.0爽3亦18638春.97若0.00蛛貨幣性資產(chǎn)誦6890.嬌09尤-8.75赴7550.樹43嶼-18.7潑7網(wǎng)9295.拋67漫0.00鴨十、資本結(jié)唯構(gòu)分析姨1.資手本構(gòu)成劫20盯07年負(fù)債聞總額為12芬4777.之48萬元，淹資本金為3秤9651.銳59萬元，泥所有者權(quán)益撲為-252扶1.46萬跌元，資產(chǎn)負(fù)須債率為10逗2.06%轎。在負(fù)債總漲額中，流動(dòng)剩負(fù)債為12徑2469.低99萬元，萬占負(fù)債和權(quán)脆益總額的1股00.18無%；短期借趕款為679劣30.00著萬元，長期獻(xiàn)負(fù)債為23它07.48淋萬元，付息菌負(fù)債合計(jì)占狐資金來源總悶額的57.夸45%。廈公司依銀行借款所脂占比例較大山，約占流動(dòng)牽負(fù)債的56捧.28%，絡(luò)表明公司的巷償債壓力較夾大。公司來柴自于非經(jīng)營遠(yuǎn)性應(yīng)付款項(xiàng)皇的資金數(shù)額丑較大，約占喪流動(dòng)負(fù)債的蒸26.97竹%，經(jīng)營風(fēng)飄險(xiǎn)較大。方寫資本構(gòu)成表霧2007年事2006年套2002年姑項(xiàng)目名稱洞數(shù)值(萬元害)謠百分比(%繼)岸數(shù)值(萬元時(shí))彎百分比(%倡)傘數(shù)值(萬元課)謀百分比(%據(jù))羽資本總額桃12225顫6.02鷹100.0件0逮14591游3.95孕100.0習(xí)0墾15152虹7.56木100.0獲0文所有者權(quán)益駛-2521泳.46吹-2.06葬40266咸.55乓27.60鮮39679萍.42赤26.19后流動(dòng)負(fù)債套12246臨9.99慰100.1熄8長96959衣.49鑼66.45攪10479蓬4.56職69.16違長期負(fù)債高2307.竹48翻1.89止8687.撕90樣5.95紡7053.損59充4.65勿2.負(fù)巷債的增減變上化慎20餃07年負(fù)債展總額為12夏4777.器48萬元，藝與2006筆年的105少647.4欺0萬元相比肢變化不大，祝變化幅度為蓮18.11量%。具體來挖說，以下項(xiàng)慣目的變動(dòng)使獄負(fù)債總額增匠加：應(yīng)付賬析款增加10熔419.1承0萬元；其驟他應(yīng)交款增推加21.6柳3萬元；其倦他應(yīng)付款增滿加237