2023年證券投資顧問《證券投資顧問業(yè)務(wù)》考試題庫大全-上部分（700題）

PAGEPAGE12023年證券投資顧問《證券投資顧問業(yè)務(wù)》考試題庫大全-上部分（700題）一、單選題1.證券組合可行域的有效邊界是指（??）。A、可行域的下邊界B、可行域的上邊界C、可行域的內(nèi)部邊界D、可行域的外部邊界答案：B解析：證券組合可行域的有效邊界是指可行域的上邊界2.關(guān)于最優(yōu)證券組合，以下論述正確的有（）。Ⅰ最優(yōu)證券組合是在有效邊界的基礎(chǔ)上結(jié)合投資者個(gè)人的偏好得出的結(jié)果Ⅱ投資者的偏好通過其無差異曲線來反映，無差異曲線位置越靠下，其滿意程度越高Ⅲ最優(yōu)證券組合就是相對(duì)于其他有效組合，該組合所在的無差異曲線的位置最低Ⅳ最優(yōu)證券組合恰恰是無差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、ⅣD、Ⅱ、Ⅳ答案：C解析：Ⅱ項(xiàng)，無差異曲線位置越靠下，投資者的滿意程度越低；Ⅲ項(xiàng)，最優(yōu)證券組合相對(duì)于其他有效組合，該組合所在的無差異曲線的位置最高。3.關(guān)于最優(yōu)證券組合，下列說法正確的是（）。Ⅰ．最優(yōu)證券組合是在有效邊界的基礎(chǔ)上結(jié)合投資者個(gè)人的偏好得出的結(jié)果Ⅱ．投資者偏好通過無差異曲線來反映，其位置越靠下滿意度越高Ⅲ．最優(yōu)證券組合是無差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合Ⅳ．最優(yōu)證券組合所在的無差異曲線的位置最高A、Ⅰ．Ⅱ．ⅣB、Ⅲ．ⅣC、Ⅰ．ⅢD、Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ答案：D解析：最優(yōu)證券組合是在有效邊界的基礎(chǔ)上結(jié)合投資者個(gè)人的偏好得出的結(jié)果,是無差異曲線簇(表示投資者的偏好)與有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合。相對(duì)于其他有效組合，最優(yōu)證券組合所在的無差異曲線位置最高(投資者滿意程度最高)。4.當(dāng)技術(shù)分析無效時(shí)，市場(chǎng)至少符合（）。A、無效市場(chǎng)假設(shè)B、強(qiáng)式有效市場(chǎng)假設(shè)C、半強(qiáng)式有效市場(chǎng)假設(shè)D、弱式有效市場(chǎng)假設(shè)答案：D解析：弱式有效市場(chǎng)假設(shè)認(rèn)為，當(dāng)前的股票價(jià)格已經(jīng)充分反映了全部歷史價(jià)格信息和交易信息，如歷史價(jià)格走勢(shì)、成交量等，因此試圖通過分析歷史價(jià)格數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)未來股價(jià)的走勢(shì)，期望從過去價(jià)格數(shù)據(jù)中獲益將是徒勞的，即如果市場(chǎng)是弱式有效的，那么投資分析中的技術(shù)分析將不再有效。5.（??）假設(shè)認(rèn)為，當(dāng)前的股票價(jià)格已經(jīng)充分反映了與公司前景有關(guān)的全部公開信息。A、強(qiáng)式有效市場(chǎng)B、無效市場(chǎng)C、半強(qiáng)式有效市場(chǎng)D、弱式有效市場(chǎng)答案：C解析：在弱式有效市場(chǎng)中，證券價(jià)格充分反映了歷史上一系列交易價(jià)格和交易量中所隱含的信息，從而投資者不可能通過分析以往價(jià)格獲得超額利潤。在半強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，證券當(dāng)前價(jià)格完全反映所有公開信息。在強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，證券價(jià)格總是能及時(shí)充分地反映所有相關(guān)信息，包括所有公開的信息和內(nèi)幕信息。6.對(duì)任何內(nèi)幕消息的價(jià)值都持否定態(tài)度的是（??）。A、弱式有效市場(chǎng)假設(shè)B、半強(qiáng)式有效市場(chǎng)假設(shè)C、強(qiáng)式有效市場(chǎng)假設(shè)D、超強(qiáng)式有效市場(chǎng)假設(shè)答案：C解析：強(qiáng)式有效市場(chǎng)假設(shè)認(rèn)為，當(dāng)前的股票價(jià)格反映了全部信息的影響，全部信息不但包括歷史價(jià)格信息、全部公開信息，而且還包括私人信息以及未公開的內(nèi)幕信息等。這是一個(gè)極端的假設(shè)，其對(duì)任何內(nèi)幕信息的價(jià)值均持否定態(tài)度。7.（）即指一種或一系列的金融資產(chǎn)經(jīng)歷連續(xù)上漲后，市場(chǎng)價(jià)格大于實(shí)際價(jià)格的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。A、金融泡沫B、虛假繁榮C、過度繁榮D、金融假象答案：A解析：該題考查金融泡沫的含義。金融泡沫即指一種或一系列的金融資產(chǎn)經(jīng)歷連續(xù)上漲后，市場(chǎng)價(jià)格大于實(shí)際價(jià)格的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。其產(chǎn)生的根源是過度的投資引起資產(chǎn)價(jià)格的過度膨脹，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的虛假繁榮。8.下列關(guān)于判斷與決策中的認(rèn)知偏差，說法正確的有（）。Ⅰ人性存在自私的弱點(diǎn)Ⅱ人性有趨利避害的弱點(diǎn)Ⅲ投資者的認(rèn)知中存在諸如有限的短時(shí)記憶容量，不能全面了解信息等生理能力方面的限制Ⅳ投資者的認(rèn)知中存在信息獲取、加工、輸出、反饋等階段的行為、心理偏差的影響A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：該題考查判斷與決策中的認(rèn)知偏差。投資者在判斷與決策中出現(xiàn)認(rèn)知偏差的原因主要有：（1）人性存在包括自私、趨利避害等弱點(diǎn)。（2）投資者的認(rèn)知中存在諸如有限的短時(shí)記憶容量，不能全面了解信息等生理能力方面的限制。（3）投資者的認(rèn)知中存在信息獲取、加工、輸出、反饋等階段的行為、心理偏差的影響。9.為防止金融泡沫，必須通過有效的（）來控制金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。Ⅰ外部監(jiān)管Ⅱ內(nèi)部自律Ⅲ行業(yè)互律Ⅳ個(gè)人反省A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：金融泡沫是指一種或一系列的金融資產(chǎn)在經(jīng)歷了一個(gè)連續(xù)的漲價(jià)之后，市場(chǎng)價(jià)格大于實(shí)際價(jià)格的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。為防止金融泡沫，必須通過有效的外部監(jiān)管、內(nèi)部自律、行業(yè)互律以及社會(huì)公德來控制金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。10.金融市場(chǎng)泡沫的特征包括（??）。Ⅰ樂觀的預(yù)期Ⅱ大量“幼稚投資者”的涌入Ⅲ龐氏騙局Ⅳ價(jià)格與價(jià)值的嚴(yán)重背離A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：盡管歷史上的金融泡沫事件各有不同．但金融泡沫的產(chǎn)生、演變和發(fā)展有其共同的規(guī)律和特點(diǎn)。其特征歸納如下：樂觀的預(yù)期、大量“幼稚投資者”的涌入、價(jià)格與價(jià)值的嚴(yán)重背離、龐氏騙局、泡沫破裂和經(jīng)濟(jì)沖擊。11.下列有關(guān)有效市場(chǎng)假說的說法，正確的有（）。Ⅰ．弱有效市場(chǎng)假定認(rèn)為股票價(jià)格反映了全部公開可得信息Ⅱ．半強(qiáng)有效市場(chǎng)假定認(rèn)為股票價(jià)格反映了以往全部?jī)r(jià)格信息Ⅲ．強(qiáng)有效市場(chǎng)假定認(rèn)為股票價(jià)格反映了包括內(nèi)幕信息在內(nèi)的全部相關(guān)信息Ⅳ．市場(chǎng)有效性意味著技術(shù)分析毫無可取之處A、Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣB、Ⅰ．Ⅱ．ⅣC、Ⅰ．ⅡD、Ⅲ．Ⅳ答案：D解析：在弱式有效市場(chǎng)上，證券的價(jià)格充分反映了過去的價(jià)格和交易信息，即歷史信息；在半強(qiáng)式有效市場(chǎng)上，證券的價(jià)格反映了包括歷史信息在內(nèi)的所有公開發(fā)表的信息，即公開可得信息；在強(qiáng)式有效市場(chǎng)上，證券的價(jià)格反映了與證券相關(guān)的所有公開的和不公開的信息。12.下列不屬于證券市場(chǎng)信息發(fā)布媒介的是（）。A、電視B、廣播C、報(bào)紙D、內(nèi)部刊物答案：D解析：媒體是信息發(fā)布的主要渠道。只要符合國家的有關(guān)規(guī)定，各信息發(fā)布主體都可以通過各種書籍、報(bào)紙、雜志、其他公開出版物以及電視、廣播、互聯(lián)網(wǎng)等媒介披露有關(guān)信息。內(nèi)部刊物不屬于公共媒體，無法成為證券市場(chǎng)信息發(fā)布的媒介。13.過度自信通常不會(huì)導(dǎo)致人們（??）。A、高估自己的知識(shí)B、低估風(fēng)險(xiǎn)C、對(duì)預(yù)測(cè)有效性的變化敏感D、夸大自己控制事情的能力答案：C解析：投資者的過度自信對(duì)他們正確處理信息有直接和間接兩個(gè)方面的影響：直接的影響是過度自信會(huì)使投資者過分依賴與自己收集到的信息而輕視公司會(huì)計(jì)報(bào)表的信息；間接影響則是過度自信會(huì)使投資者過濾信息時(shí)，注重那些能夠增強(qiáng)他們自信心的信息，而忽視那些傷害他們自信心的信息。14.20世紀(jì)60年代，美國財(cái)務(wù)學(xué)家（??）提出了著名的有效市場(chǎng)假說。A、馬可維茨B、尤金?法瑪C、夏普D、艾略特答案：B解析：1965年美國芝加哥大學(xué)著名教授尤金?法瑪于1970年深化和提出“有效市場(chǎng)理論”。該理論認(rèn)為，在一個(gè)充滿信息交流和信息競(jìng)爭(zhēng)的社會(huì)里，一個(gè)特定的信息在股票市場(chǎng)上能夠迅速被投資者知曉。15.依據(jù)有效市場(chǎng)假說，結(jié)合實(shí)證研究的需要，學(xué)術(shù)界一般依證券市場(chǎng)價(jià)格對(duì)不同類型信息的反映程度將證券市場(chǎng)區(qū)分為（）種類型。A、2B、3C、4D、5答案：B解析：學(xué)術(shù)界一般依證券市場(chǎng)價(jià)格對(duì)三類不同類型信息的反映程度，將證券市場(chǎng)區(qū)分為三種類型，即弱式有效市場(chǎng)、半強(qiáng)式有效市場(chǎng)及強(qiáng)式有效市場(chǎng)。這三類市場(chǎng)對(duì)于以信息為分析基礎(chǔ)的證券投資分析而言，具有不同的意義。16.下列關(guān)于預(yù)期效用理論說法錯(cuò)誤的是（）。A、預(yù)期效用理論建立在被普遍接受的關(guān)于人類選擇行為的優(yōu)序偏好公理(尤其是獨(dú)立性公理)之上,一直被作為我們不確定性條件下決策行為的價(jià)值判斷標(biāo)準(zhǔn)B、在任何一種情況下,只要決策者的偏好滿足獨(dú)立性公理和連續(xù)性假設(shè),那么他的偏好結(jié)構(gòu)就可以由一個(gè)具有期望效用形式的效用函數(shù)來表示C、當(dāng)消費(fèi)收益的概率分布涉及到無限消費(fèi)計(jì)劃集合時(shí)，效用函數(shù)可以是無界的D、經(jīng)濟(jì)行為主體對(duì)于隨機(jī)消費(fèi)計(jì)劃的偏好,既可以看成是對(duì)未來不同消費(fèi)收益的概率分布的優(yōu)序選擇,也可以看成是對(duì)于狀況依賴的未來消費(fèi)收益的直接優(yōu)序選擇答案：C解析：C項(xiàng)，當(dāng)消費(fèi)收益的概率分布涉及到無限消費(fèi)計(jì)劃集合時(shí)，效用函數(shù)必須有界。17.下列關(guān)于預(yù)期效用理論說法正確的有（）。I預(yù)期效用理論又稱期望效用函數(shù)理論II預(yù)期效用理論建立在在公理化假設(shè)的基礎(chǔ)上III預(yù)期效用理論是運(yùn)用邏輯和數(shù)學(xué)工具，建立的不確定條件下對(duì)理性人選擇進(jìn)行分析的框架IV預(yù)期效用理論的優(yōu)點(diǎn)在于理性人假設(shè)V預(yù)期效用理論的缺點(diǎn)在于它在一系列選擇實(shí)驗(yàn)中受到了一些“悖論”的挑戰(zhàn)A、I、II、III、IVB、I、II、III、VC、I、II、IV、VD、I、III、IV、V答案：B解析：該題考查預(yù)期效用理論。預(yù)期效用理論又稱期望效用函數(shù)理論，是在公理化假設(shè)的基礎(chǔ)上，運(yùn)用邏輯和數(shù)學(xué)工具，建立的不確定條件下對(duì)理性人選擇進(jìn)行分析的框架。預(yù)期效用理論的缺陷：（1）理性人假設(shè)。（2）預(yù)期效用理論在一系列選擇實(shí)驗(yàn)中受到了一些“悖論”的挑戰(zhàn)。IV項(xiàng)屬于預(yù)期效用理論的缺點(diǎn)。18.對(duì)開展理財(cái)顧問業(yè)務(wù)而言，關(guān)于客戶的重要的非財(cái)務(wù)信息是（??）。A、資產(chǎn)和負(fù)債B、收入與支出C、房地產(chǎn)升值預(yù)期D、客戶風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù)答案：D解析：資產(chǎn)和負(fù)債、收入與支出是財(cái)務(wù)信息，房地產(chǎn)升值是非財(cái)務(wù)信息，但是客戶風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù)才是分析財(cái)務(wù)狀況的重要的非財(cái)務(wù)信息。19.下列選項(xiàng)中，屬于客戶信息中的定量信息的是（）。A、客戶的生活品質(zhì)要求B、家庭各類資產(chǎn)額度C、家庭的基本信息D、職業(yè)生涯發(fā)展前景答案：B解析：客戶信息包括定量信息和定性信息。定量信息包括：①家庭各類資產(chǎn)額度；②家庭各類負(fù)債額度；③家庭各類收入額度；④家庭各類支出額度；⑤家庭儲(chǔ)蓄額度。20.下面（）不是高資產(chǎn)凈值客戶。1：小王單筆認(rèn)購理財(cái)產(chǎn)品150萬元人民幣2：小李購買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，出示120萬元個(gè)人儲(chǔ)蓄存款證明3：小張?zhí)峁┝俗罱甑氖杖胱C明，每年超過20萬元4：小趙提供了最近三年每年28萬元的家庭收入證明A、小王B、小張C、小趙D、小李答案：C解析：高資產(chǎn)凈值客戶是滿足下列條件之一的客戶：①單筆認(rèn)購理財(cái)產(chǎn)品不少于100萬元人民幣的自然人；②認(rèn)購理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，個(gè)人或家庭金融凈資產(chǎn)總計(jì)超過100萬元人民幣，且能提供相關(guān)證明的自然人；③個(gè)人收入在最近三年每年超過20萬元人民幣或者家庭合計(jì)收入在最近三年內(nèi)每年超過30萬元人民幣，且能提供相關(guān)證明的自然人。21.了解客戶的基本信息是提供針對(duì)性投資理財(cái)建議的基礎(chǔ)和保證，以下屬于客戶基本信息的有（??）。Ⅰ．婚姻狀況Ⅱ．重要的家庭和社會(huì)關(guān)系Ⅲ．工作單位與職務(wù)Ⅳ．個(gè)人興趣愛好和志向A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：客戶的基本信息大體包括客戶的姓名、年齡、聯(lián)系方式、工作單位與職務(wù)、國籍、婚姻狀況、健康狀況，以及重要的家庭、社會(huì)關(guān)系信息(包括需要供養(yǎng)父母、子女信息)。Ⅳ項(xiàng)屬于客戶的個(gè)人興趣及人生規(guī)劃和目標(biāo)方面的信息，不屬于客戶基本信息。22.客戶信息可以分為定量信息和定性信息，下列屬于定量信息的有（）。Ⅰ收入與支出Ⅱ資產(chǎn)和負(fù)債Ⅲ養(yǎng)老金計(jì)劃Ⅳ投資偏好Ⅴ現(xiàn)有投資情況A、Ⅱ、ⅣB、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ答案：D解析：客戶信息可分為定性信息和定量信息，定量信息包括資產(chǎn)和負(fù)債、收入和支出、保單信息、雇員福利、養(yǎng)老金規(guī)劃、現(xiàn)有投資情況等；定性信息包括目標(biāo)陳述、健康狀況、興趣愛好、就業(yè)預(yù)期、風(fēng)險(xiǎn)特征、投資偏好、預(yù)期生活方式改變、理財(cái)知識(shí)水平等。23.關(guān)于現(xiàn)金流量表分析作用，下列表述錯(cuò)誤的是（??）。A、說明客戶現(xiàn)金流入流出的原因B、反映客戶償債能力C、反映客戶資產(chǎn)的流動(dòng)性水平D、反映理財(cái)活動(dòng)對(duì)財(cái)務(wù)狀況的影響答案：B解析：B項(xiàng)，能夠反映客戶償債能力的是資產(chǎn)負(fù)債表。24.以下各項(xiàng)中屬于個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表中短期資產(chǎn)的是（??）。A、保險(xiǎn)費(fèi)B、活期存款C、汽車貸款D、自用房產(chǎn)答案：B解析：A項(xiàng)，保險(xiǎn)費(fèi)不屬于個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表中的項(xiàng)目；C項(xiàng)，汽車貸款屬于負(fù)債項(xiàng)目；D項(xiàng)，自用房產(chǎn)屬于個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表中的長(zhǎng)期資產(chǎn)項(xiàng)目。25.下列對(duì)個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表的理解錯(cuò)誤的一項(xiàng)是（）。A、資產(chǎn)負(fù)債表的記賬法遵循會(huì)計(jì)恒等式“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”B、資產(chǎn)負(fù)債表可以反映客戶的動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)特征C、資產(chǎn)和負(fù)債的結(jié)構(gòu)是報(bào)表分析的重點(diǎn)D、當(dāng)負(fù)債高于所有者權(quán)益時(shí)，個(gè)人有可能出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)答案：B解析：B項(xiàng)，資產(chǎn)負(fù)債表是反映某個(gè)時(shí)點(diǎn)上客戶的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益等財(cái)務(wù)狀況信息的報(bào)表，反映的是客戶的靜態(tài)財(cái)務(wù)特征。26.在考慮客戶的財(cái)務(wù)狀況時(shí)，下列財(cái)務(wù)行為不影響其凈資產(chǎn)的是（）。A、工資水平提高B、年終獎(jiǎng)金增加C、自費(fèi)出國旅游D、分期貸款買房答案：D解析：凈資產(chǎn)=資產(chǎn)-負(fù)債。工資水平提高和年終獎(jiǎng)增加影響了凈資產(chǎn)，自費(fèi)出國旅游增加了負(fù)債。分期貸款增加了負(fù)債，買房增加了資產(chǎn)。因此，分期貸款買房不影響凈資產(chǎn)。27.為了制定合理的現(xiàn)金預(yù)算，需預(yù)測(cè)客戶的收入，若客戶是一位市場(chǎng)銷售人員，在這一過程中，主要應(yīng)該估計(jì)（??）。A、客戶收入最低時(shí)的狀況和最高時(shí)的狀況B、客戶收入過去的平均狀況和最高時(shí)的狀況C、以客戶過去的平均收入為基準(zhǔn)，做最好與最壞狀況下的分析D、客戶收入最低時(shí)的狀況和過去平均狀況答案：C解析：在預(yù)測(cè)年度收入時(shí)，收入穩(wěn)定的國家機(jī)關(guān)工作人員或在大企業(yè)工作的工薪階層，可以較準(zhǔn)確地預(yù)估年度收入；收入淡旺季差異大的市場(chǎng)銷售人員或自由職業(yè)者，就要以過去的平均收入為基準(zhǔn)，做最好與最壞狀況下的分析。28.下列對(duì)于評(píng)估客戶投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力的表述正確的是（??）。Ⅰ．已退休客戶，應(yīng)該建議其投資保守型產(chǎn)品Ⅱ．年齡與投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力完全無關(guān)Ⅲ．理財(cái)目標(biāo)的彈性越大，越無法承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ．資金需動(dòng)用的時(shí)間離現(xiàn)在越近，越不能承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：B解析：Ⅱ項(xiàng)，一般而言，客戶年齡越大，所能夠承受的投資風(fēng)險(xiǎn)越低；Ⅲ項(xiàng)，客戶理財(cái)目標(biāo)的彈性越大，其可承受的風(fēng)險(xiǎn)也越高。29.客戶風(fēng)險(xiǎn)特征的內(nèi)容包括了（）方面。I風(fēng)險(xiǎn)偏好II風(fēng)險(xiǎn)厭惡III風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度IV實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力A、I、II、III、IVB、I、IVC、II、III、IVD、I、III、IV答案：D解析：客戶風(fēng)險(xiǎn)特征由風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度和實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力三個(gè)方面構(gòu)成。30.客戶分類的方法中，按財(cái)富觀分類可以分為（）。I儲(chǔ)藏者II積累者III修道士IV揮霍者V逃避者A、I、II、IIIB、II、III、IVC、I、II、III、IVD、I、II、III、IV、V答案：D解析：按照不同的財(cái)富觀，可將客戶分為儲(chǔ)藏者、積累者、修道士、揮霍者和逃避者五類。31.下列關(guān)于修道士特點(diǎn)的說法正確的是（）。I嫌銅臭，不讓金錢左右人生II命運(yùn)論者，不擔(dān)心財(cái)務(wù)保障III缺乏規(guī)劃概念，不量出不量入IV透支未來，沖動(dòng)型消費(fèi)者A、I、II、IIIB、II、IVC、I、II、IVD、II、III、IV答案：A解析：該題考查客戶理財(cái)價(jià)值觀。32.下列屬于非常保守型的客戶往往會(huì)選擇（）等產(chǎn)品。I債券型基金II存款I(lǐng)II保本型理財(cái)產(chǎn)品IV房地產(chǎn)投資V股票型基金A、I、II、IIIB、II、III、IVC、III、IV、VD、I、IV、V答案：A解析：保守型客戶往往對(duì)于投資風(fēng)險(xiǎn)的承受能力很低，選擇一項(xiàng)產(chǎn)品或投資工具首要考慮是否能夠保本，然后才考慮追求收益。因此，這類客戶往往選擇國債、存款、保本型理財(cái)產(chǎn)品、貨幣與債券型基金等低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的產(chǎn)品。33.風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估依據(jù)至少應(yīng)當(dāng)包括（）。I客戶年齡II財(cái)務(wù)狀況III收益預(yù)期IV風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)以及風(fēng)險(xiǎn)損失承受程度A、I、II、IIIB、II、III、IVC、I、II、III、IVD、III、IV答案：C解析：風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估依據(jù)至少應(yīng)當(dāng)包括客戶年齡、財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資目的、收益預(yù)期、風(fēng)險(xiǎn)偏好、流動(dòng)性要求、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)以及風(fēng)險(xiǎn)損失承受程度等。34.客戶風(fēng)險(xiǎn)特征可以由（）這些方面構(gòu)成。I風(fēng)險(xiǎn)偏好II實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力III風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度IV未來市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平A、I、II、IIIB、II、III、IVC、I、III、IVD、I、II、IV答案：A解析：客戶風(fēng)險(xiǎn)特征可以由以下這些方面構(gòu)成：（1）風(fēng)險(xiǎn)偏好；（2）實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力；（3）風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度。35.一般將客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好分為非常進(jìn)取型、（）。Ⅰ溫和進(jìn)取型Ⅱ中庸穩(wěn)健型Ⅲ溫和保守型Ⅳ非常保守型A、Ⅱ、ⅣB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：風(fēng)險(xiǎn)偏好就是人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，是對(duì)一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)事件的容忍程度。一般將客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好分為非常進(jìn)取型、溫和進(jìn)取型、中庸穩(wěn)健型、溫和保守型和非常保守型。36.以下符合對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好型客戶理財(cái)規(guī)劃描述的是（）。A、投資工具以安全性高的儲(chǔ)蓄、國債、保險(xiǎn)等為主B、投資應(yīng)遵循組合設(shè)計(jì)、設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)止損點(diǎn)，防止投資失敗影響家庭整體財(cái)務(wù)狀況C、投資應(yīng)以儲(chǔ)蓄、理財(cái)產(chǎn)品和債券為主，結(jié)合高收益的股票、基金和信托投資，優(yōu)化組合模型，使收益與風(fēng)險(xiǎn)均衡化D、不在乎風(fēng)險(xiǎn)，不因風(fēng)險(xiǎn)的存在而放棄投資機(jī)會(huì)答案：B解析：A項(xiàng)屬于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資者理財(cái)規(guī)劃的描述；C項(xiàng)適合風(fēng)險(xiǎn)中立型投資者；D項(xiàng)，風(fēng)險(xiǎn)偏好型客戶愿意為獲取高收益而承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)，重視風(fēng)險(xiǎn)分析和規(guī)避，并非不在乎風(fēng)險(xiǎn)。37.一般而言，不影響風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素是（）。A、年齡B、財(cái)富C、收入D、家庭地位答案：D解析：客戶在首次購買理財(cái)產(chǎn)品前，應(yīng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)承受能力的影響因素包括客戶年齡、財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資目的、收益預(yù)期、風(fēng)險(xiǎn)偏好、流動(dòng)性要求、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)以及風(fēng)險(xiǎn)損失承受程度等。38.下列關(guān)于評(píng)估客戶投資風(fēng)險(xiǎn)承受度的表述，錯(cuò)誤的是（）。A、年輕人一般偏好較高風(fēng)險(xiǎn)B、資金需動(dòng)用的時(shí)間離現(xiàn)在越近，越不能承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)C、年齡越低，人力資本越高，所能承受的風(fēng)險(xiǎn)越大D、已退休客戶，應(yīng)該建議其投資保守型產(chǎn)品答案：C解析：一般而言，客戶年齡越大，所能夠承受的投資風(fēng)險(xiǎn)越低。通常情況下，年輕人的人生與事業(yè)剛剛起步，面臨著無數(shù)的機(jī)會(huì)，他們敢于嘗試、敢于冒險(xiǎn)，偏好較高風(fēng)險(xiǎn)。但這并不表示年齡越小，所能承受的風(fēng)險(xiǎn)越大。39.某投資者期望獲得較高的收益，但又對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)望而生畏，則他是屬于（）。A、風(fēng)險(xiǎn)偏好型B、風(fēng)險(xiǎn)畏懼型C、風(fēng)險(xiǎn)厭惡型D、風(fēng)險(xiǎn)中立型答案：D解析：風(fēng)險(xiǎn)中立型是指介于風(fēng)險(xiǎn)厭惡型和風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者，期望獲得較高收益，但對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)也望而生畏。風(fēng)險(xiǎn)回避者是指對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度消極，不愿為增加收益而承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，非常注重資金安全，極力回避風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)追求者是指對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)投資較為積極，愿意為獲取高收益而承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)，重視風(fēng)險(xiǎn)分析和規(guī)避，不因風(fēng)險(xiǎn)的存在而放棄投資機(jī)會(huì)。40.客戶主觀上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的基本度量是指（）。A、風(fēng)險(xiǎn)偏好B、實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力C、客戶全部的風(fēng)險(xiǎn)特征D、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度答案：D解析：客戶的風(fēng)險(xiǎn)特征由以下三個(gè)方面構(gòu)成：①風(fēng)險(xiǎn)偏好，反映客戶主觀上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度；②風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度，反映客戶主觀上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的基本度量；③實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力，反映風(fēng)險(xiǎn)客觀上對(duì)客戶的影響程度。41.銀行從業(yè)人員在實(shí)際個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中，為客戶進(jìn)行投資組合設(shè)計(jì)時(shí)，除了考慮客戶風(fēng)險(xiǎn)特征外，還要考慮因素有（）等。I利率趨勢(shì)II當(dāng)時(shí)市場(chǎng)狀況III客戶投資目標(biāo)IV風(fēng)險(xiǎn)偏好A、I、IVB、II、IIIC、I、II、IIID、I、II、III、IV答案：C解析：銀行從業(yè)人員在實(shí)際個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中，為客戶進(jìn)行投資組合設(shè)計(jì)時(shí)，除了考慮客戶風(fēng)險(xiǎn)特征外，還要考慮其他因素，如利率趨勢(shì)、當(dāng)時(shí)市場(chǎng)狀況、客戶投資目標(biāo)等因素。42.下列屬于儲(chǔ)藏者特點(diǎn)的是（）。I量入為出，買東西會(huì)精打細(xì)算II從不向人借錢，也不用循環(huán)信用III量出為入，開源重于節(jié)流IV缺乏規(guī)劃概念，不量出不量入A、I、IIB、III、IVC、I、IVD、II、III答案：A解析：該題考查客戶理財(cái)價(jià)值觀。43.關(guān)于絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力和相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力，下列說法正確的是（）。Ⅰ．絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力由一個(gè)人投入到風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的財(cái)富金額來衡量Ⅱ．絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力由一個(gè)人投入到風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的財(cái)富比例來衡量Ⅲ．相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力由一個(gè)人投入到風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的財(cái)富金額來衡量Ⅳ．相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力由一個(gè)人投入到風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的財(cái)富比例來衡量A、Ⅱ．ⅢB、Ⅱ．ⅣC、Ⅰ．ⅢD、Ⅰ．Ⅳ答案：D解析：絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力由一個(gè)人投入到風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的財(cái)富金額來衡量，一般隨財(cái)富的增加而增加，而相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力由一個(gè)人投入到風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的財(cái)富比例來衡量，其未必隨財(cái)富的增加而增加。44.違反投資適當(dāng)性原則的主要原因在于（）。Ⅰ．投資者并不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息Ⅱ．投資者自身經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)的欠缺Ⅲ．投資服務(wù)機(jī)構(gòu)可能會(huì)提供一些虛假的信息Ⅳ．投資者對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力也可能缺乏正確認(rèn)知A、Ⅰ．Ⅱ．ⅢB、Ⅰ．Ⅱ．ⅣC、Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣD、Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ答案：B解析：投資適當(dāng)性原則經(jīng)常被違反，其主要原因在于：①投資者并不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息；②由于投資者自身經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)的欠缺，即便掌握了充分的相關(guān)信息，也不一定能夠評(píng)估產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)水平；③投資者對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力也可能缺乏正確認(rèn)知。45.下列關(guān)于客戶的理財(cái)價(jià)值觀的說法，正確的是（）。Ⅰ．理財(cái)價(jià)值觀決定了理財(cái)目標(biāo)，影響理財(cái)行為Ⅱ．在實(shí)務(wù)操作中，很多客戶的理財(cái)價(jià)值觀都是不太變化的Ⅲ．客戶的理財(cái)目標(biāo)是動(dòng)態(tài)調(diào)整的Ⅳ．客戶的理財(cái)行為是動(dòng)態(tài)調(diào)整的A、Ⅰ．Ⅱ．ⅣB、Ⅰ．Ⅲ．ⅣC、Ⅱ．ⅣD、Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ答案：B解析：理財(cái)價(jià)值觀就是客戶對(duì)不同理財(cái)目標(biāo)的優(yōu)先順序的主觀評(píng)價(jià)。理財(cái)價(jià)值觀決定了理財(cái)目標(biāo)，從而影響到理財(cái)行為。在實(shí)際業(yè)務(wù)操作過程中，客戶的理財(cái)價(jià)值觀并不是一成不變的，它受到多種因素的影響，因此，客戶的理財(cái)目標(biāo)和理財(cái)行為都處于動(dòng)態(tài)調(diào)整過程中。46.政府機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券投資的主要目的是進(jìn)行宏觀調(diào)控和（）。A、獲取利息B、獲取資本收益C、調(diào)劑資金余缺D、獲取投資回報(bào)答案：C解析：機(jī)構(gòu)投資者主要有政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和事業(yè)法人及各類基金等。政府機(jī)構(gòu)參與證券投資的目的主要是為了調(diào)劑資金余缺和進(jìn)行宏觀調(diào)控。各級(jí)政府及政府機(jī)構(gòu)出現(xiàn)資金剩余時(shí)，可通過購買政府債券、金融債券將剩余資金投資于證券市場(chǎng)。47.下列個(gè)人理財(cái)目標(biāo)中，屬于客戶長(zhǎng)期目標(biāo)的是（??）。A、休假B、按揭買房C、建立退休基金D、購置新車答案：C解析：理財(cái)規(guī)劃中，客戶提出的所期望達(dá)到的目標(biāo)按時(shí)間的長(zhǎng)短可以劃分為：①短期目標(biāo)，如休假、購置新車、存款等；②中期目標(biāo)，如子女的教育儲(chǔ)蓄、按揭買房等；③長(zhǎng)期目標(biāo)，如退休安排、遺產(chǎn)安排等。48.按揭購房屬于客戶證券投資目標(biāo)中的（）目標(biāo)。A、中期目標(biāo)B、臨時(shí)目標(biāo)C、長(zhǎng)久目標(biāo)D、短期目標(biāo)答案：A解析：客戶證券投資的中期目標(biāo)包括子女教育儲(chǔ)蓄、按揭購房等。49.下列屬于客戶證券投資目標(biāo)中的長(zhǎng)期目標(biāo)的是（）。A、建立退休基金B(yǎng)、籌集住房基金C、提高保險(xiǎn)保障D、啟動(dòng)個(gè)人生意答案：A解析：該題考查客戶證券投資目標(biāo)。BCD屬于中期目標(biāo)?？荚嚲珳?zhǔn)押題，軟件考前更新，50.隨著行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)的成熟、生產(chǎn)成本的降低和市場(chǎng)需求的擴(kuò)大，新行業(yè)從幼稚期邁入成長(zhǎng)期，其變化是（??）。A、由低風(fēng)險(xiǎn)、低收益變?yōu)楦唢L(fēng)險(xiǎn)、高收益B、由高風(fēng)險(xiǎn)、低收益變?yōu)楦唢L(fēng)險(xiǎn)、高收益C、由低風(fēng)險(xiǎn)、高收益變?yōu)楦唢L(fēng)險(xiǎn)、高收益D、由高風(fēng)險(xiǎn)、低收益變?yōu)榈惋L(fēng)險(xiǎn)、高收益答案：B解析：在幼稚期后期，隨著行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)的成熟、生產(chǎn)成本的降低和市場(chǎng)需求的擴(kuò)大，新行業(yè)便逐步由高風(fēng)險(xiǎn)、低收益的幼稚期邁入高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的成長(zhǎng)期。51.行業(yè)的成長(zhǎng)實(shí)際上是指（）。A、行業(yè)的擴(kuò)大再生產(chǎn)B、行業(yè)中的企業(yè)越來越多C、行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)越來越小D、行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力很強(qiáng)答案：A解析：根據(jù)行業(yè)成長(zhǎng)的定義，行業(yè)的成長(zhǎng)實(shí)際上是指行業(yè)的擴(kuò)大再生產(chǎn)。成長(zhǎng)能力主要體現(xiàn)在生產(chǎn)能力和規(guī)模的擴(kuò)張、區(qū)域的橫向滲透能力以及自身組織結(jié)構(gòu)的變革能力。52.某一行業(yè)有如下特征：企業(yè)的利潤由于一定程度的壟斷達(dá)到了很高的水平，競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)比較穩(wěn)定，新企業(yè)難以進(jìn)入。那么，這一行業(yè)最有可能處于生命周期的（??）階段A、幼稚期B、成長(zhǎng)期C、成熟期D、衰退期答案：C解析：1、初創(chuàng)期（幼稚期）：由于新行業(yè)剛剛誕生或初建不久，只有為數(shù)不多的投資公司投資于這個(gè)新興的行業(yè)。2、成長(zhǎng)期：在成長(zhǎng)期的初期，企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)逐漸形成，市場(chǎng)認(rèn)可并接受了行業(yè)的產(chǎn)品，產(chǎn)品的銷量迅速增長(zhǎng)，市場(chǎng)逐步擴(kuò)大，然而企業(yè)可能仍然處于虧損或者微利狀態(tài)，需要外部資金注入以增加設(shè)備、人員，并著手下一代產(chǎn)品的開發(fā)。3、成熟期：進(jìn)入成熟期，少數(shù)技術(shù)先進(jìn)、資本雄厚的大廠商控制行業(yè)市場(chǎng)，各廠商分別占有一定的市場(chǎng)份額，從而在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期，整個(gè)市場(chǎng)的生產(chǎn)布局和份額穩(wěn)定。4、衰退期：衰退期在較長(zhǎng)的穩(wěn)定期之后出現(xiàn)。出現(xiàn)大量替代品，原行業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)需求開始不斷減少，銷售量不斷下降，而且一些廠商開始向其他更盈利的行業(yè)轉(zhuǎn)移資金，廠商數(shù)量減少、利潤水平停滯不前甚至逐漸下降，蕭條景象出現(xiàn)。53.下列說法中錯(cuò)誤的是（）。A、分析師通過自身分析研究得出的有關(guān)上市公司經(jīng)營狀況的判斷屬于內(nèi)幕信息B、公司調(diào)研是基本分析的重要環(huán)節(jié)C、公司調(diào)研的對(duì)象并不限于上市公司本身D、上市公司在接受調(diào)研的過程中不得披露任何未公開披露的信息答案：A解析：分析師通過自身分析研究而得出的有關(guān)上市公司經(jīng)營狀況的判斷不屬內(nèi)幕信息，可以向客戶披露。內(nèi)幕消息是指所有非公開的公司消息，如未來的投資項(xiàng)目、公司政策等，一般只有公司內(nèi)部高層人員能獲得。54.（??）是公司法人治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)。A、股權(quán)結(jié)構(gòu)B、股東大會(huì)制度C、董事會(huì)D、獨(dú)立董事答案：A解析：股權(quán)結(jié)構(gòu)是公司法人治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)55.相比之下，下列信息中能夠更為真實(shí)地反映公司規(guī)模變動(dòng)特征的是（）。A、歷年市場(chǎng)利率水平B、歷年公司銷售收入C、公司債券發(fā)行量D、公司股價(jià)變動(dòng)答案：B解析：歷年公司銷售收入是分析公司規(guī)模變動(dòng)的內(nèi)容。ACD三項(xiàng)主要與宏觀經(jīng)濟(jì)有關(guān)，不屬于公司微觀層面分析的內(nèi)容。56.公司的經(jīng)營戰(zhàn)略分析屬于（）分析內(nèi)容之一。A、公司技術(shù)水平B、公司成長(zhǎng)性C、公司財(cái)務(wù)D、公司生命周期答案：B解析：公司的成長(zhǎng)性分析包括公司經(jīng)營戰(zhàn)略分析和公司規(guī)模變動(dòng)特征及擴(kuò)張潛力分析。ACD三項(xiàng)分析均不包括公司經(jīng)營戰(zhàn)略分析。57.存貨周轉(zhuǎn)率不取決于（??）。A、期初存貨B、主營業(yè)務(wù)成本C、期末存貨D、主營業(yè)務(wù)收入答案：D解析：存貨周轉(zhuǎn)率是營業(yè)成本被平均存貨所除得到的比率，即存貨的周轉(zhuǎn)次數(shù)?！盃I業(yè)成本”來自利潤表，“平均存貨”為期初存貨與期末存貨的平均數(shù)。存貨周轉(zhuǎn)率是衡量和評(píng)價(jià)公司購入存貨、投入生產(chǎn)、銷售收回等各環(huán)節(jié)管理狀況的綜合性指標(biāo)。58.下列有關(guān)財(cái)務(wù)彈性的表述，不正確的是（）。A、財(cái)務(wù)彈性是指將資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力B、財(cái)務(wù)彈性是用經(jīng)營現(xiàn)金流量與支付要求進(jìn)行比較C、財(cái)務(wù)彈性是指企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和利用投資機(jī)會(huì)的能力D、現(xiàn)金滿足投資比率越大，說明資金自給率越高答案：A解析：財(cái)務(wù)彈性是指公司適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和利用投資機(jī)會(huì)的能力。這種能力來源于現(xiàn)金流量和支付現(xiàn)金需要的比較，現(xiàn)金流量超過需要，有剩余的現(xiàn)金，適應(yīng)性就強(qiáng)。財(cái)務(wù)彈性是用經(jīng)營現(xiàn)金流量與支付要求進(jìn)行比較，支付要求可以是投資需求或承諾支付等。A項(xiàng)，流動(dòng)性是將資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力。59.屬于股東權(quán)益變動(dòng)表的項(xiàng)目是（）。A、營業(yè)收入B、利潤總額C、凈利潤D、營業(yè)利潤答案：C解析：股東權(quán)益增減變動(dòng)表的各項(xiàng)內(nèi)容包括：①凈利潤；②直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失項(xiàng)目及其總額；③會(huì)計(jì)政策變更和差錯(cuò)更正的累積影響金額；④所有者投入資本和向所有者分配利潤等；⑤按照規(guī)定提取的盈余公積；⑥實(shí)收資本(或股本)、資本公積、盈余公積、未分配利潤的期初和期末余額及其調(diào)節(jié)情況。60.某公司某會(huì)計(jì)年度末的總資產(chǎn)為200萬元，其中無形資產(chǎn)為10萬元，長(zhǎng)期負(fù)債為60萬元，股東權(quán)益為80萬元。根據(jù)上述數(shù)據(jù)，該公司的有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率為（??）。A、1.71B、1.50C、2.85D、0.85答案：A解析：根據(jù)有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率的公式，可得：61.利息保障倍數(shù)的計(jì)算中，經(jīng)營業(yè)務(wù)收益是指（）。A、稅息前利潤B、損益表中扣除利息費(fèi)用之后的利潤C(jī)、利息費(fèi)用D、稅后利潤答案：A解析：已獲利息倍數(shù)=稅息前利潤／利息費(fèi)用，其中，稅息前利潤是指利潤表中未扣除利息費(fèi)用和所得稅之前的利潤。62.某公司2011年稅后利潤201萬元，所得稅稅率為25％，利息費(fèi)用為40萬元，則該企業(yè)2011年已獲利息倍數(shù)為（??）。A、7.70B、8.25C、6.75D、6.45答案：A解析：63.以下指標(biāo)，不宜對(duì)固定資產(chǎn)更新變化較快的公司進(jìn)行估值的是（）。A、市盈率B、市凈率C、經(jīng)濟(jì)增加值與利息折舊攤銷前收入比D、股價(jià)／銷售額比率答案：C解析：經(jīng)濟(jì)增加值與利息折舊攤銷前收入比指標(biāo)，簡(jiǎn)稱EV／EBⅠDA，適用于資本密集、準(zhǔn)壟斷或具有巨額商譽(yù)的收購型公司，不適用于固定資產(chǎn)更新變化較快的公司。64.今年年初，分析師預(yù)測(cè)某公司今后2年內(nèi)(含今年)股利年增長(zhǎng)率為6％，之后，股利年增長(zhǎng)率將下降到3％，并將保持下去。已知該公司上一年末支付的股利為每股4元，市場(chǎng)上同等風(fēng)險(xiǎn)水平的股票的預(yù)期必要收益率為5％。如果股利免征所得稅，那么今年年初該公司股票的內(nèi)在價(jià)值最接近（）元。A、212．17B、216.17C、218．06D、220．17答案：C解析：65.按公司規(guī)模進(jìn)行的分類，可以將股票劃分為小型資本股票、大型資本股票和（）資本股票。A、價(jià)值型B、混合型C、投機(jī)型D、能源型答案：B解析：不同風(fēng)格股票的劃分具有不同的方法：①按公司規(guī)模劃分的股票投資風(fēng)格通常包括小型資本股票、大型資本股票和混合型資本股票三種類型；②按股票價(jià)格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征，可以將其分為增長(zhǎng)類、周期類、穩(wěn)定類和能源類等類型；③按照公司成長(zhǎng)性可以將股票分為增長(zhǎng)類股票和非增長(zhǎng)類(收益率)股票。66.假設(shè)一個(gè)公司今年的EBIT(息稅前利潤)是100萬元，折舊是20萬元，營運(yùn)資本增加了10萬元，適用稅率是40%，那么該公司今年的自由現(xiàn)金流量是（??）。A、40萬元B、50萬元C、60萬元D、70萬元答案：D解析：依題意，該公司今年的自由現(xiàn)金流量=息稅前利潤×(1-稅率)+折舊和攤銷-營運(yùn)資本增加-資本支出=100×(1-40%)+20-10=70(萬元)。67.與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總水平的周期及其振幅無關(guān)時(shí)，行業(yè)屬于（）。A、增長(zhǎng)型行業(yè)B、周期型行業(yè)C、防守型行業(yè)D、進(jìn)攻型行業(yè)答案：A解析：增長(zhǎng)型行業(yè)：與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總水平的周期及其振幅無關(guān)；周期型行業(yè)：與經(jīng)濟(jì)周期直接相關(guān)；防守型行業(yè)：與經(jīng)濟(jì)周期無關(guān)；進(jìn)攻型行業(yè)：是指某行業(yè)與現(xiàn)實(shí)環(huán)境發(fā)生沖突、摩擦的時(shí)候，本行業(yè)為保證生存而采取以攻為守的策略，抓住有利時(shí)機(jī)和有利條件變換決策，迅速調(diào)整，改變對(duì)原環(huán)境的過分依賴，開辟新的環(huán)境和新的機(jī)會(huì)。68.關(guān)于量化分析，下列說法不正確的是（）。A、往往與程序化交易技術(shù)相結(jié)合B、一般來講，量化模型的穩(wěn)定性受外部環(huán)境的影響較小C、所采用的數(shù)理模型本身是存在模型風(fēng)險(xiǎn)的D、較多采用數(shù)量模型和計(jì)算數(shù)值模型答案：B解析：量化分析就是將一些不具體，模糊的因素用具體的數(shù)據(jù)來表示，從而達(dá)到分析比較的目的。B項(xiàng)，量化模型的穩(wěn)定性往往受外部影響。69.證券X期望收益率為0.11，貝塔值是1.5，無風(fēng)險(xiǎn)收益率為0.05，市場(chǎng)期望收益率為0.09。根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，這個(gè)證券（）。A、被低估B、被高估C、定價(jià)公平D、價(jià)格無法判斷答案：C解析：根據(jù)CAPM模型，其風(fēng)險(xiǎn)收益率=0.05+1.5×(0.09-0.05)=0.11，其與證券的期望收益率相等，說明市場(chǎng)給其定價(jià)既沒有高估也沒有低估，而是比較合理的。70.在采用自下而上分析法時(shí)，通常最先分析（）。A、根據(jù)投資目標(biāo)，初步篩選目標(biāo)股票，構(gòu)建投資組合B、通過公司調(diào)研分析公司競(jìng)爭(zhēng)能力C、進(jìn)行行業(yè)比較分析市場(chǎng)類型D、通過分析公司盈利前景，評(píng)估證券的投資價(jià)值、價(jià)格和未來變化趨勢(shì)答案：B解析：由下而上分析法先從公司的基本面分析出發(fā)，尤其是企業(yè)的基本面和價(jià)格，從企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表入手，再到企業(yè)的商業(yè)模式，篩選出符合標(biāo)準(zhǔn)的公司。由下而上分析法通過某些數(shù)量指標(biāo)(如營業(yè)收入增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)收益率等)篩選出符合標(biāo)準(zhǔn)的公司，再進(jìn)行公司、行業(yè)、宏觀經(jīng)濟(jì)和證券市場(chǎng)分析。其主要步驟為：①公司分析；②行業(yè)和區(qū)域分析；③證券市場(chǎng)分析；④宏觀經(jīng)濟(jì)分析。71.下列關(guān)于GDP與證券市場(chǎng)被動(dòng)關(guān)系表述錯(cuò)誤的是（??）。A、持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長(zhǎng)，證券市場(chǎng)將呈現(xiàn)上升走勢(shì)B、高通貨膨脹下的GDP增長(zhǎng)將導(dǎo)致證券市場(chǎng)行情下跌C、GDP負(fù)增長(zhǎng)速度逐漸減緩并呈現(xiàn)向正增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變的趨勢(shì)時(shí)，證券市場(chǎng)走勢(shì)將由下跌轉(zhuǎn)為上升D、高通貨膨脹下GDP增長(zhǎng)將導(dǎo)致證券市場(chǎng)同步上升答案：D解析：D項(xiàng)，高通貨膨脹下的GDP增長(zhǎng)將導(dǎo)致證券市場(chǎng)行情下跌，當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于嚴(yán)重失衡下的高速增長(zhǎng)時(shí)，總需求大大超過總供給，這將表現(xiàn)為高的通貨膨脹率。企業(yè)經(jīng)營將面臨困境，居民實(shí)際收入也將降低，因而失衡的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)必將導(dǎo)致證券市場(chǎng)行情下跌。72.某公司某年現(xiàn)金流量表顯示其經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為4000000元，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為4000000元，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為6000000元，公司當(dāng)年長(zhǎng)期負(fù)債為10000000元，流動(dòng)負(fù)債4000000元，公司該年度的現(xiàn)金債務(wù)總額比為（??）。A、0．29B、1．0C、0．67D、0．43答案：A解析：現(xiàn)金債務(wù)總額比是經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與負(fù)債總額的比值，即：現(xiàn)金債務(wù)總額比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/債務(wù)總額=4000000/（10000000+4000000）≈0.2973.下列屬于無形資產(chǎn)的是（??）。A、商標(biāo)權(quán)B、汽車C、機(jī)器設(shè)備D、建筑物答案：A形資產(chǎn)具有廣義和狹義之分，廣義的無形資產(chǎn)包括貨幣資金、應(yīng)收賬款、金融資產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)投資、專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等。狹義的無形資產(chǎn)是指專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等。74.已知某公司某年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下，營業(yè)收入2500000元，利息費(fèi)用160000元，營業(yè)利潤540000元，稅前利潤380000元。根據(jù)上述數(shù)據(jù)可以計(jì)算出（??）。Ⅰ利息保障倍數(shù)為3．375Ⅱ凈利潤為2340000元Ⅲ利息支付倍數(shù)為2．255Ⅳ息稅前利潤為540000元A、Ⅰ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：Ⅰ項(xiàng)，利息保障倍數(shù)＝息稅前利潤÷利息費(fèi)用＝540000÷160000＝3.375；Ⅱ項(xiàng)，題中沒有給出稅率，所以無法得出凈利潤；Ⅲ項(xiàng)，利息支付倍數(shù)即利息保障倍數(shù)，故利息支付倍數(shù)為3.375；Ⅳ項(xiàng)，息稅前利潤＝稅前利潤＋利息＝380000＋160000＝540000（元）。故本題選A選項(xiàng)。75.行業(yè)分析方法包括（??）。Ⅰ．歷史資料研究法Ⅱ．調(diào)查研究法Ⅲ．歸納與演繹法Ⅳ．比較分析法A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：行業(yè)分析的方法包括：歷史資料研究法、調(diào)查研究法、歸納與演繹法、比較分析法和數(shù)理統(tǒng)計(jì)法。76.近年來我國政府采取的有利于擴(kuò)大股票需求的措施有（）。Ⅰ．成立中外合資基金公司Ⅱ．取消利息稅Ⅲ．提高保險(xiǎn)公司股票投資比重Ⅳ．股權(quán)分置改革A、Ⅰ．ⅡB、Ⅰ．ⅢC、Ⅱ．ⅢD、Ⅱ．Ⅳ答案：B解析：證券市場(chǎng)需求主要受到以下因素的影響：①宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境；②政策因素；③居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整；④機(jī)構(gòu)投資者的培育和壯大；⑤資本市場(chǎng)的逐步對(duì)外開放。Ⅱ項(xiàng)，取消利息稅促使投資者將股票投資轉(zhuǎn)化為儲(chǔ)蓄，有利于降低股票的需求；Ⅳ項(xiàng)，股權(quán)分置改革擴(kuò)大了股票的供給。77.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率提高意味著（??）。Ⅰ．短期償債能力增強(qiáng)Ⅱ．收賬費(fèi)用減少Ⅲ．收賬迅速，賬齡較短Ⅳ．銷售成本降低A、Ⅰ．Ⅱ．ⅢB、Ⅰ．ⅢC、Ⅱ．Ⅲ．ⅣD、Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ答案：A解析：及時(shí)收回應(yīng)收賬款，不僅能增強(qiáng)公司的短期償債能力，也能反映出公司管理應(yīng)收賬款方面的效率。78.對(duì)法人客戶的財(cái)務(wù)報(bào)表分析應(yīng)特別關(guān)注內(nèi)容有（）。Ⅰ．識(shí)別和評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ．識(shí)別和評(píng)價(jià)經(jīng)營管理狀況Ⅲ．識(shí)別和評(píng)價(jià)資產(chǎn)管理狀況Ⅳ．識(shí)別和評(píng)價(jià)負(fù)債管理狀況A、Ⅰ．Ⅱ．ⅢB、Ⅱ．Ⅲ．ⅣC、Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣD、Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ答案：C解析：對(duì)法人客戶的財(cái)務(wù)狀況分析主要采取財(cái)務(wù)報(bào)表分析、財(cái)務(wù)比率分析以及現(xiàn)金流量分析三種方法。其中，財(cái)務(wù)報(bào)表分析應(yīng)特別關(guān)注的內(nèi)容包括：①識(shí)別和評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)；②識(shí)別和評(píng)價(jià)經(jīng)營管理狀況；③識(shí)別和評(píng)價(jià)資產(chǎn)和管理狀況；④識(shí)別和評(píng)價(jià)負(fù)債管理狀況。79.考察行業(yè)所處生命周期階段的一個(gè)標(biāo)志是產(chǎn)出增長(zhǎng)率，當(dāng)增長(zhǎng)率低于（）時(shí)，表明行業(yè)由成熟期進(jìn)入衰退期。A、10％B、15％C、20％D、30％答案：B解析：產(chǎn)出增長(zhǎng)率在成長(zhǎng)期較高，在成熟期以后降低，經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)一般以15％為界。到了衰退階段，行業(yè)處于低速運(yùn)行狀態(tài)，有時(shí)甚至處于負(fù)增長(zhǎng)狀態(tài)。80.美國哈佛商學(xué)院教授邁克爾?波特認(rèn)為，一個(gè)行業(yè)內(nèi)存在著（）種基本競(jìng)爭(zhēng)力量。A、3B、4C、5D、6答案：C解析：美國哈佛商學(xué)院教授邁克爾?波特認(rèn)為，一個(gè)行業(yè)激烈競(jìng)爭(zhēng)的局面源于其內(nèi)在的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)。一個(gè)行業(yè)內(nèi)存在著五種基本競(jìng)爭(zhēng)力量，即潛在進(jìn)入者、替代品、供給方、需求方以及行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者。81.在壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)上，造成競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象的是（）。A、生產(chǎn)者多B、一個(gè)企業(yè)能有效影響其他企業(yè)的行為C、產(chǎn)品差別D、產(chǎn)品同種答案：D解析：壟斷競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)中有大量企業(yè)，但沒有一個(gè)企業(yè)能有效影響其他企業(yè)的行為。該市場(chǎng)結(jié)構(gòu)中，造成壟斷現(xiàn)象的原因是產(chǎn)品差別，造成競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象的是產(chǎn)品同種，即產(chǎn)品的可替代性。82.對(duì)經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)來說，提供了一種財(cái)富套期保值手段的行業(yè)屬于（）。A、增長(zhǎng)型B、周期型C、防守型D、幼稚型答案：A解析：增長(zhǎng)型行業(yè)提供了一種財(cái)富套期保值的手段。在經(jīng)濟(jì)高漲時(shí)，高增長(zhǎng)行業(yè)的發(fā)展速度通常高于平均水平；在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，其所受影響較小甚至仍能保持一定的增長(zhǎng)。83.有關(guān)周期型行業(yè)說法不正確的是（）。A、周期型行業(yè)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)直接與經(jīng)濟(jì)周期相關(guān)B、當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期，周期型行業(yè)會(huì)緊隨其下降；當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，周期型行業(yè)也相應(yīng)衰落，且該類型行業(yè)收益的變化幅度往往會(huì)在一程度上夸大經(jīng)濟(jì)的周期性C、消費(fèi)品業(yè)、耐用品制造業(yè)及其他需求的收入彈性較高的行業(yè)，屬于典型的周期性行業(yè)D、產(chǎn)生周期型行業(yè)現(xiàn)象的原因是：當(dāng)經(jīng)濟(jì)上升時(shí)，對(duì)周期型行業(yè)相關(guān)產(chǎn)品的購買相應(yīng)增加；當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，周期型行業(yè)相關(guān)產(chǎn)品的購買被延遲到經(jīng)濟(jì)回升之后答案：B解析：當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期，周期型行業(yè)會(huì)緊隨其擴(kuò)張；當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，周期型行業(yè)也相應(yīng)衰落，且該類型行業(yè)收益的變化幅度往往會(huì)在一定程度上夸大經(jīng)濟(jì)的周期性。84.通常對(duì)公司經(jīng)營管理能力進(jìn)行分析時(shí)，不需要（）。A、對(duì)公司所處行業(yè)增長(zhǎng)性進(jìn)行分析B、對(duì)公司管理人員工作效率進(jìn)行分析C、對(duì)公司的組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析D、對(duì)公司業(yè)務(wù)人員的創(chuàng)新能力進(jìn)行分析答案：A解析：A項(xiàng)，對(duì)公司所處行業(yè)增長(zhǎng)性進(jìn)行分析屬于行業(yè)分析。85.下列各項(xiàng)中，（）是對(duì)公司當(dāng)前經(jīng)營能力的較精確估計(jì)。A、產(chǎn)品市場(chǎng)占有率B、企業(yè)文化特征C、質(zhì)量水平D、技術(shù)水平答案：A解析：市場(chǎng)占有率是指公司某產(chǎn)品銷售量占該類產(chǎn)品整個(gè)市場(chǎng)銷售總量的比例，是對(duì)公司實(shí)力和經(jīng)營能力較精確的估計(jì)。86.下列說法不正確的是（??）。A、分析財(cái)務(wù)報(bào)表所使用的比率以及對(duì)同一比率的解釋和評(píng)價(jià)，因使用者的著眼點(diǎn)、目標(biāo)和用途不同而異B、長(zhǎng)期債權(quán)人分析財(cái)務(wù)報(bào)表著眼于企業(yè)的獲利能力和經(jīng)營效率，對(duì)資產(chǎn)的流動(dòng)性則很少注意C、不同資料使用者對(duì)同一比率的解釋和評(píng)價(jià)，基本上應(yīng)該一致，不可能發(fā)生矛盾D、比率分析涉及到企業(yè)管理的各個(gè)方面，大致可分為以下六大類：變現(xiàn)能力分析、營運(yùn)能力分析、長(zhǎng)期償債能力分析、盈利能力分析、投資收益分析和現(xiàn)金流量分析等答案：C解析：不同資料使用者對(duì)同一比率的解釋和評(píng)價(jià)，基本上應(yīng)該一致，但有時(shí)候可能發(fā)生矛盾。87.若流動(dòng)比率大于1，則下列成立的是（）。A、速動(dòng)比率大于1B、營運(yùn)資金大于零C、資產(chǎn)負(fù)債率大于1D、短期償債能力絕對(duì)有保障答案：B解析：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債，它大于1，說明流動(dòng)資產(chǎn)>流動(dòng)負(fù)債，而營運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債，因此營運(yùn)資金大于零。88.當(dāng)公司流動(dòng)比率小于1時(shí)，增加流動(dòng)資金借款會(huì)使當(dāng)期流動(dòng)比率（）。A、降低B、提高C、不變D、不確定答案：B解析：89.（??）是一種資本化的租賃，在分析長(zhǎng)期償債能力時(shí)，已經(jīng)包含在債務(wù)比率指標(biāo)計(jì)算之中。A、長(zhǎng)期租賃B、融資租賃C、財(cái)產(chǎn)信托D、經(jīng)營租賃答案：B解析：在融資租賃形式下，租入的固定資產(chǎn)作為公司的固定資產(chǎn)入賬進(jìn)行管理，相應(yīng)的租賃費(fèi)用作為長(zhǎng)期負(fù)債處理。這種資本化的租賃，在分析長(zhǎng)期負(fù)債能力時(shí)，已經(jīng)包括在債務(wù)比率指標(biāo)計(jì)算之中。90.下列財(cái)務(wù)指標(biāo)中屬于分析盈利能力的指標(biāo)是（）。A、主營業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率B、股息發(fā)放率C、利息保障倍數(shù)D、營業(yè)凈利率答案：D解析：通常使用的反映公司盈利能力的指標(biāo)主要有營業(yè)凈利率、營業(yè)毛利率、資產(chǎn)凈利率和凈資產(chǎn)收益率等。ABC三項(xiàng)不屬于盈利能力分析指標(biāo)。91.在股價(jià)既定的條件下，公司市盈率的高低，主要取決于（）。A、每股收益B、投資項(xiàng)目的優(yōu)劣C、資本結(jié)構(gòu)是否合理D、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大小答案：A解析：市盈率=每股市價(jià)／每股收益。在市價(jià)確定的情況下，每股收益越高，市盈率越低，投資風(fēng)險(xiǎn)越??；反之亦然。在每股收益確定的情況下，市價(jià)越高，市盈率越高，風(fēng)險(xiǎn)越大；反之亦然。92.某公司年末總資產(chǎn)為160000萬元，流動(dòng)負(fù)債為40000萬元，長(zhǎng)期負(fù)債為60000萬元。該公司發(fā)行在外的股份有20000萬股，每股股價(jià)為24元，則該公司每股凈資產(chǎn)為（）元／股。A、10B、8C、6D、3答案：D解析：年末凈資產(chǎn)=年末總資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債-長(zhǎng)期負(fù)債=160000-40000-60000=60000(萬元)，根據(jù)每股凈資產(chǎn)的計(jì)算公式可得：93.評(píng)價(jià)企業(yè)收益質(zhì)量的財(cái)務(wù)指標(biāo)是（）。A、長(zhǎng)期負(fù)債與營運(yùn)資金比率B、現(xiàn)金滿足投資比率C、營運(yùn)指數(shù)D、每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量答案：C解析：A項(xiàng)屬于長(zhǎng)期償債能力分析指標(biāo)；B項(xiàng)屬于現(xiàn)金流量分析中的財(cái)務(wù)彈性分析指標(biāo)；D項(xiàng)屬于現(xiàn)金流量分析中的獲取現(xiàn)金能力分析指標(biāo)。94.公司分析中最重要的是（）。A、公司經(jīng)營能力分析B、公司行業(yè)地位分析C、公司產(chǎn)品分析D、公司財(cái)務(wù)分析答案：D解析：公司分析中最重要的是財(cái)務(wù)狀況分析。其中，財(cái)務(wù)報(bào)表通常被認(rèn)為是最能夠獲取有關(guān)公司信息的工具。在信息披露規(guī)范的前提下，已公布的財(cái)務(wù)報(bào)表是上市公司投資價(jià)值預(yù)測(cè)與證券定價(jià)的重要信息來源。95.行業(yè)的發(fā)展與國民經(jīng)濟(jì)總體的周期變動(dòng)之間有一定的聯(lián)系，按照兩者聯(lián)系的密切程度劃分，可以將行業(yè)分為（）。A、增長(zhǎng)型行業(yè)、周期型行業(yè)、衰退型行業(yè)B、初創(chuàng)型行業(yè)、成長(zhǎng)型行業(yè)、衰退型行業(yè)C、增長(zhǎng)型行業(yè)、周期型行業(yè)、防守型行業(yè)D、幼稚型行業(yè)、周期型行業(yè)、衰退型行業(yè)答案：C解析：各行業(yè)變動(dòng)時(shí)，往往呈現(xiàn)出明顯的、可測(cè)的增長(zhǎng)或衰退的格局。這些變動(dòng)與國民經(jīng)濟(jì)總體的周期變動(dòng)是有關(guān)系的，但關(guān)系密切的程度又不一樣。據(jù)此，可以將行業(yè)分為三類：①增長(zhǎng)型行業(yè)，其運(yùn)行狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總水平的周期及其振幅并不緊密相關(guān)；②周期型行業(yè)，其運(yùn)行狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期緊密相關(guān)；③防守型行業(yè)，其經(jīng)營狀況在經(jīng)濟(jì)周期的上升和下降階段都很穩(wěn)定。96.關(guān)于有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率，下列說法中不正確的有（）。A、有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率能反映債權(quán)人投資受到股東權(quán)益的保障程度B、有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率是負(fù)債總額與有形資產(chǎn)凈值的百分比C、有形資產(chǎn)值是股東具有所有權(quán)的有形資產(chǎn)的凈值D、對(duì)于債權(quán)人而言，有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率越高越好答案：D解析：從長(zhǎng)期償債能力來講，對(duì)于債權(quán)人而言的有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率越低越好。97.每股股利與股票市價(jià)的比率稱為（）。A、股利支付率B、市凈率C、股票獲利率D、市盈率答案：C解析：A項(xiàng)，股利支付率=每股股利／每股凈收益；B項(xiàng)，市凈率=股票市價(jià)／每股凈資產(chǎn)；D項(xiàng)，市盈率=每股市價(jià)／每股收益。98.某企業(yè)某會(huì)計(jì)年度的資產(chǎn)負(fù)債率為60％，則該企業(yè)的產(chǎn)權(quán)比率為（）。A、40％B、66.6％C、150％D、60％答案：C解析：資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額／資產(chǎn)總額=60％，產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額／股東權(quán)益=負(fù)債總額／(資產(chǎn)總額-負(fù)債總額)=1／(資產(chǎn)總額／負(fù)債總額-1)=1／(1／60％-1)=150％。99.影響證券市場(chǎng)供給的制度因素主要有（??）。Ⅰ．發(fā)行上市制度Ⅱ．市場(chǎng)設(shè)立制度Ⅲ．上市公司質(zhì)量Ⅳ．股權(quán)流通制度A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：Ⅲ項(xiàng)，上市公司質(zhì)量不屬于制度因素。100.考察和分析企業(yè)的非財(cái)務(wù)因素，主要從()等方面進(jìn)行分析和判斷。Ⅰ管理層風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ生產(chǎn)與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ宏觀經(jīng)濟(jì)、社會(huì)及自然環(huán)境A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：考察和分析企業(yè)的非財(cái)務(wù)因素，主要從管理層風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，生產(chǎn)與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)、社會(huì)及自然環(huán)境等方面進(jìn)行分析和判斷。101.邁克爾一波特認(rèn)為，一個(gè)行業(yè)激烈競(jìng)爭(zhēng)的局面源于其內(nèi)存的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)。一個(gè)行業(yè)內(nèi)存的基本競(jìng)爭(zhēng)力量包括（）。I潛在入侵者II替代產(chǎn)品III供方IV需方A、I、II、III、IVB、I、II、IIIC、II、III、IVD、I、III、IV答案：A解析：邁克爾一波特認(rèn)為，一個(gè)行業(yè)激烈競(jìng)爭(zhēng)的局面源于其內(nèi)存的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)。一個(gè)行業(yè)內(nèi)存在著潛在入侵者、替代產(chǎn)品、供方、需方以及行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者五種基本競(jìng)爭(zhēng)力量。102.行業(yè)生命周期包括（）。I幼稚期II成長(zhǎng)期III成熟期IV衰退期A、I、II、III、IVB、I、II、IIIC、II、III、IVD、I、III、IV答案：A解析：行業(yè)生命周期包括幼稚期、成長(zhǎng)期、成熟期、衰退期。103.公司分析中基本分析的內(nèi)容包括（）。I公司行業(yè)地位分析II公司經(jīng)濟(jì)區(qū)位分析III公司產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)能力分析IV公司經(jīng)營能力分析A、I、II、III、IVB、I、II、IIIC、II、III、IVD、I、III、IV答案：A解析：(1)公司行業(yè)地位分析，產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率是衡量公司行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位的主要指標(biāo)。(2)公司經(jīng)濟(jì)區(qū)位分析，可以從區(qū)位內(nèi)政府的產(chǎn)業(yè)政策、自然條件與基礎(chǔ)條件及經(jīng)濟(jì)特色的角度進(jìn)行分析。(3)公司產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)能力分析，需要對(duì)公司產(chǎn)品的市場(chǎng)占有情況、成本優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)、質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)、產(chǎn)品的品牌戰(zhàn)略進(jìn)行分析。(4)公司經(jīng)營能力分析，這主要從公司法人治理結(jié)構(gòu)的健全性、公司經(jīng)理層素質(zhì)的高低、公司從業(yè)人員素質(zhì)和創(chuàng)新能力進(jìn)行分析。(5)公司盈利能力和公司成長(zhǎng)性分析，包括公司盈利預(yù)測(cè)、公司經(jīng)營戰(zhàn)略、公司規(guī)模變動(dòng)特征及擴(kuò)張潛力。(6)公司償債能力分析。104.簡(jiǎn)單估計(jì)法這一方法主要利用歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)，包括（）。I算術(shù)平均數(shù)法II中間數(shù)法III趨勢(shì)調(diào)整法IV回歸調(diào)整法A、I、II、III、IVB、II、III、IVC、I、III、IVD、I、II、III答案：A解析：簡(jiǎn)單估計(jì)法這一方法主要利用歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)，包括：①算術(shù)平均數(shù)法或中間數(shù)法，算術(shù)平均法是指將股票各年的市盈率歷史數(shù)據(jù)排成序列，剔除異常數(shù)據(jù)，求取算術(shù)平均數(shù)或是中間數(shù)，用來作為對(duì)未來市盈率的預(yù)測(cè)。適用于市盈率比較穩(wěn)定的股票。②趨勢(shì)調(diào)整法，趨勢(shì)調(diào)整法是根據(jù)方法①求得市盈率的一個(gè)估計(jì)值，再分析市盈率時(shí)間序列的變化趨勢(shì)，以畫趨勢(shì)線的方法求得一個(gè)增減趨勢(shì)的量的關(guān)系式，最后對(duì)上面的市盈率的估計(jì)值進(jìn)行修正的方法。③回歸調(diào)整法，在算術(shù)平均法的基礎(chǔ)上得出一個(gè)市盈率，并認(rèn)為它是正常值，根據(jù)異常值總是向正常值回歸的趨勢(shì)，對(duì)下一年的預(yù)測(cè)：如果下一年的市盈率高于這個(gè)值，就認(rèn)為下一年的市盈率值將會(huì)向下調(diào)整；反之向上調(diào)整。105.量化分析法是可以廣泛應(yīng)用于（）。I證券估值II組合構(gòu)造與優(yōu)化III績(jī)效評(píng)估IV策略制定A、I、II、III、IVB、I、II、IIIC、II、III、IVD、I、II、IV答案：A解析：量化分析法是可以廣泛應(yīng)用于解決證券估值、組合構(gòu)造與優(yōu)化、策略制定、績(jī)效評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與風(fēng)險(xiǎn)管理問題的分析方法。106.財(cái)政政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響有（）。Ⅰ減少稅收，降低稅率，擴(kuò)大減免稅范圍會(huì)推動(dòng)證券市場(chǎng)價(jià)格上漲Ⅱ擴(kuò)大財(cái)政支出，加大財(cái)政赤字會(huì)推動(dòng)證券市場(chǎng)價(jià)格上漲Ⅲ減少國債發(fā)行（或回購部分短期國債）會(huì)推動(dòng)證券市場(chǎng)上揚(yáng)Ⅳ增加財(cái)政補(bǔ)貼會(huì)推動(dòng)證券市場(chǎng)總體水平趨于上漲A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：財(cái)政政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響有：（1）減少稅收，降低稅率，擴(kuò)大減免稅范圍會(huì)推動(dòng)證券市場(chǎng)價(jià)格上漲。（2）擴(kuò)大財(cái)政支出，加大財(cái)政赤字會(huì)推動(dòng)證券市場(chǎng)價(jià)格上漲。（3）減少國債發(fā)行（或回購部分短期國債）會(huì)推動(dòng)證券市場(chǎng)上揚(yáng)。（4）增加財(cái)政補(bǔ)貼會(huì)推動(dòng)證券市場(chǎng)總體水平趨于上漲。107.下列各項(xiàng)中，某行業(yè)（）的出現(xiàn)一般表明該行業(yè)進(jìn)入了衰退期。Ⅰ產(chǎn)品價(jià)格不斷下降Ⅱ公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)加大Ⅲ公司的利潤減少并出現(xiàn)虧損Ⅳ公司數(shù)量不斷減少A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：衰退期出現(xiàn)在較長(zhǎng)的穩(wěn)定期之后，由于大量替代品的出現(xiàn)，原行業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)需求開始逐漸減少，產(chǎn)品的銷售量也開始下降，某些廠商開始向其他更有利可圖的行業(yè)轉(zhuǎn)移資金，因而原行業(yè)出現(xiàn)了廠商數(shù)目減少、利潤水平停滯不前或不斷下降的蕭條景象。至此，整個(gè)行業(yè)便進(jìn)入了衰退期。108.基本分析的兩種主要方法為（??）。Ⅰ由上而下分析法Ⅱ由左而右分析法Ⅲ由下而上分析法Ⅳ由右而左分析法A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、ⅢC、Ⅱ、ⅢD、Ⅱ、Ⅳ答案：B解析：基本分析的兩種主要方法為由上而下分析法和由下而上分析法109.已知某公司某年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：年初存貨69萬元，年初流動(dòng)資產(chǎn)130萬元，年末存貨62萬元，年末流動(dòng)資產(chǎn)123萬元，營業(yè)利潤96萬元，營業(yè)成本304萬元，利潤總額53萬元，凈利潤37萬元。根據(jù)上述數(shù)據(jù)可以計(jì)算出（）。Ⅰ．流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為3．2次Ⅱ．存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為77．6天Ⅲ．營業(yè)凈利率為13．25％Ⅳ．存貨周轉(zhuǎn)率為3次A、Ⅰ．ⅡB、Ⅰ．ⅢC、Ⅰ．Ⅱ．ⅣD、Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ答案：A解析：110.一個(gè)行業(yè)內(nèi)存在的基本競(jìng)爭(zhēng)力包括（）。Ⅰ．供方Ⅱ．需方Ⅲ．潛在入侵者Ⅳ．替代產(chǎn)品A、Ⅰ．ⅡB、Ⅰ．Ⅱ．ⅢC、Ⅲ．ⅣD、Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ答案：D解析：邁克爾?波特認(rèn)為，一個(gè)行業(yè)激烈競(jìng)爭(zhēng)的局面源于其內(nèi)在的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)。一個(gè)行業(yè)內(nèi)存在著潛在入侵者、替代產(chǎn)品、供方、需方以及行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者五種基本競(jìng)爭(zhēng)力量。111.消費(fèi)是評(píng)價(jià)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的重要指標(biāo)，通?？梢詮模ǎ┓矫婵疾煜M(fèi)狀況。Ⅰ.企業(yè)投資Ⅱ．社會(huì)消費(fèi)品零售總額Ⅲ．城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額Ⅳ．居民可支配收入A、Ⅰ．ⅡB、Ⅲ．ⅣC、Ⅱ．ⅢD、Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ答案：D解析：常見的消費(fèi)指標(biāo)包括：①社會(huì)消費(fèi)品零售總額，是指國民經(jīng)濟(jì)各行業(yè)通過多種商品流通渠道向城鄉(xiāng)居民和社會(huì)集團(tuán)供應(yīng)的消費(fèi)品總額。②城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額，是指某一時(shí)點(diǎn)城鄉(xiāng)居民存入銀行及農(nóng)村信用社的儲(chǔ)蓄金額。③居民可支配收入，是居民家庭在一定時(shí)期內(nèi)獲得并且可以用來自由支配的收入。112.下列關(guān)于行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的說法，錯(cuò)誤的是（??）。Ⅰ．行業(yè)盈虧系數(shù)越低，說明行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)越大Ⅱ．行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)銷率越高，說明行業(yè)產(chǎn)品供不應(yīng)求Ⅲ．行業(yè)資本積累率越低，說明行業(yè)發(fā)展?jié)摿υ胶芒簦袠I(yè)銷售利潤率是衡量行業(yè)盈利能力最重要的指標(biāo)A、Ⅰ．ⅡB、Ⅰ．ⅣC、Ⅰ．Ⅲ．ⅣD、Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ答案：C解析：Ⅰ項(xiàng)說法錯(cuò)誤，行業(yè)盈虧系數(shù)越低，說明行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)越?。虎箜?xiàng)說法錯(cuò)誤，行業(yè)資本積累率越高，說明行業(yè)發(fā)展?jié)摿υ胶?；Ⅳ?xiàng)說法錯(cuò)誤，行業(yè)凈資產(chǎn)收益率是衡量行業(yè)盈利能力最重要的指標(biāo)。113.使用每股收益指標(biāo)要注意的問題有（）。Ⅰ．每股收益同時(shí)說明了每股股票所含有的風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ．不同股票的每一股在經(jīng)濟(jì)上不等量，它們所含有的凈資產(chǎn)和市價(jià)不同，即換取每股收益的投入量不同，限制了公司間每股收益的比較Ⅲ．每股收益多，不一定意味著多分紅，還要看公司的股利分配政策Ⅳ．每股收益多，就意味著分紅多，股票價(jià)值就越大A、Ⅰ．ⅡB、Ⅰ．ⅣC、Ⅱ．ⅢD、Ⅲ．Ⅳ答案：C解析：Ⅰ項(xiàng)，每股收益不反映股票所含有的風(fēng)險(xiǎn)；Ⅳ項(xiàng)，每股收益多，不一定意味著多分紅，還要看公司的股利分配政策。114.可能會(huì)降低企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率的公司行為有（）。Ⅰ．公司配股行為Ⅱ．公司增發(fā)新股行為Ⅲ．公司發(fā)行債券行為Ⅳ．公司向銀行貸款行為A、Ⅰ．ⅡB、Ⅰ．ⅢC、Ⅱ．ⅣD、Ⅲ．Ⅳ答案：A解析：公司發(fā)行債券行為、公司向銀行貸款行為和向其他公司借款行為都會(huì)使企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率提高。115.下列關(guān)于變現(xiàn)能力分析的說法，正確的有（??）。Ⅰ．反映變現(xiàn)能力的財(cái)務(wù)比率主要有流動(dòng)比率和速動(dòng)比率Ⅱ．企業(yè)能否償還短期債務(wù)，要看有多少債務(wù)，以及有多少可變現(xiàn)償債的資產(chǎn)Ⅲ．通常認(rèn)為正常的速動(dòng)比率為1，低于1的速動(dòng)比率說明短期償債能力一定低Ⅳ．一些財(cái)務(wù)報(bào)表資料中沒有反映出的因素，也會(huì)影響企業(yè)的短期償債能力A、Ⅰ．Ⅱ．ⅢB、Ⅰ．Ⅱ．ⅣC、Ⅰ．Ⅲ．ⅣD、Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ答案：B解析：Ⅲ項(xiàng)，速動(dòng)比率低于1被認(rèn)為是短期償債能力偏低，但這也僅是一般的看法，因?yàn)樾袠I(yè)不同，速動(dòng)比率會(huì)有很大差別，沒有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的速動(dòng)比率。116.衡量公司營運(yùn)能力的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)有（）。Ⅰ．凈資產(chǎn)倍率Ⅱ．總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率Ⅲ．資產(chǎn)負(fù)債率Ⅳ．存貨周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)A、Ⅰ．ⅡB、Ⅰ．ⅢC、Ⅱ．ⅢD、Ⅱ．Ⅳ答案：D解析：Ⅰ項(xiàng)，凈資產(chǎn)倍率(市盈率)是投資收益分析的指標(biāo)；Ⅲ項(xiàng)，資產(chǎn)負(fù)債率是長(zhǎng)期償債能力分析的指標(biāo)。117.衡量企業(yè)業(yè)績(jī)的EVA方法認(rèn)為（??）。A、從投資者的角度看，利息費(fèi)用反映了公司的全部融資成本B、從經(jīng)營利潤中扣除按權(quán)益的經(jīng)濟(jì)價(jià)值計(jì)算的資本的機(jī)會(huì)成本之后才是股東從經(jīng)營活動(dòng)中得到的增值收益C、上市公司如果不能為投資人提供至少高于其機(jī)會(huì)成本的投資回報(bào)，投資人遲早會(huì)“用手投票”D、傳統(tǒng)會(huì)計(jì)方法與EVA方法的差別就在于，前者只考慮債務(wù)資本成本，而后者只考慮股權(quán)資本成本答案：B解析：EVA方法認(rèn)為傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)方法沒有全面考慮資本的成本，只是以利息費(fèi)用的形式反映債務(wù)融資成本，而忽略了股權(quán)資本的成本，從經(jīng)營利潤中扣除按權(quán)益的經(jīng)濟(jì)價(jià)值計(jì)算的資本的機(jī)會(huì)成本之后，才是股東從經(jīng)營活動(dòng)中得到的增值收益。上市公司如果不能為投資人提供至少高于其機(jī)會(huì)成本的投資回報(bào)，投資人遲早會(huì)“用腳投票”。考試精準(zhǔn)押題，軟件考前更新，118.在技術(shù)分析的幾點(diǎn)假設(shè)中，從人的心理因素方面考慮的是（）。A、證券價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)B、市場(chǎng)行為涵蓋一切信息C、歷史會(huì)重演D、市場(chǎng)是弱勢(shì)有效的市場(chǎng)答案：C解析：歷史會(huì)重演的假設(shè)是從人的心理因素方面考慮的。市場(chǎng)中進(jìn)行具體買賣的是人，由人決定最終的操作。技術(shù)分析法認(rèn)為，根據(jù)歷史資料概括出來的規(guī)律已經(jīng)包含了未來證券市場(chǎng)的一切變動(dòng)趨勢(shì)，所以可以根據(jù)歷史預(yù)測(cè)未來。這一假設(shè)也有一定的合理性，因?yàn)橥顿Y者的心理因素會(huì)影響投資行為，進(jìn)而影響證券價(jià)格。119.K線理論起源于（）。A、美國B、日本C、印度D、英國答案：B解析：K線又稱為日本線，起源于200多年前的日本。當(dāng)時(shí)日本沒有證券市場(chǎng)，K線只是用于米市交易。120.根據(jù)股價(jià)移動(dòng)的規(guī)律，可以把股價(jià)曲線的形態(tài)劃分為（）。A、三角形和矩形B、持續(xù)整理形態(tài)和反轉(zhuǎn)突破形態(tài)C、旗形和楔形D、多重頂形和圓弧頂形答案：B解析：根據(jù)股價(jià)移動(dòng)的規(guī)律，可以把股價(jià)曲線的形態(tài)分成兩大類型：①持續(xù)整理形態(tài)，主要有三角形、矩形、旗形和楔形；②反轉(zhuǎn)突破形態(tài)，主要有頭肩形態(tài)、雙重頂(底)形態(tài)、圓弧頂(底)形態(tài)、喇叭形以及V形反轉(zhuǎn)形態(tài)等多種形態(tài)。121.與頭肩頂形態(tài)相比，三重頂形態(tài)容易演變成（）。A、喇叭形態(tài)B、圓弧頂形態(tài)C、反轉(zhuǎn)突破形態(tài)D、持續(xù)整理形態(tài)答案：D解析：三重頂(底)與一般頭肩頂形態(tài)最大的區(qū)別是：前者的頸線和頂部(底部)連線是水平的，這使得其更具有矩形的特征，因此比起后者來說，前者更容易演變成持續(xù)形態(tài)，而不是反轉(zhuǎn)形態(tài)。122.根據(jù)技術(shù)分析的形態(tài)理論，喇叭形態(tài)的標(biāo)志是（??）。A、有三個(gè)高點(diǎn)和兩個(gè)低點(diǎn)B、有兩個(gè)高點(diǎn)和三個(gè)低點(diǎn)C、有三個(gè)高點(diǎn)和三個(gè)低點(diǎn)D、有兩個(gè)高點(diǎn)和兩個(gè)低點(diǎn)答案：A解析：根據(jù)技術(shù)分析的形態(tài)理論，喇叭形態(tài)的標(biāo)志是有三個(gè)高點(diǎn)和兩個(gè)低點(diǎn)123.（）往往出現(xiàn)在行情趨勢(shì)的末端，而且伴隨著大的成交量。A、普通缺口B、突破缺口C、持續(xù)性缺口D、消耗性缺口答案：D解析：A項(xiàng)，普通缺口經(jīng)常出現(xiàn)在股價(jià)整理形態(tài)中，特別是出現(xiàn)在矩形或?qū)ΨQ三角形等整理形態(tài)中；B項(xiàng)，突破缺口是證券價(jià)格向某一方向急速運(yùn)動(dòng)，跳出原有形態(tài)所形成的缺口；C項(xiàng)，持續(xù)性缺口是在證券價(jià)格向某一方向有效突破之后，由于急速運(yùn)動(dòng)而在途中出現(xiàn)的缺口。124.與趨勢(shì)線平行的切線為（）。A、壓力線B、軌道線C、速度線D、角度線答案：B解析：軌道線又稱通道線或管道線，是基于趨勢(shì)線的一種方法。在已經(jīng)得到了趨勢(shì)線后，通過第一個(gè)峰和谷可以做出這條趨勢(shì)線的平行線，這條平行線就是軌道線。125.在上升趨勢(shì)中，將兩個(gè)低點(diǎn)連成一條直線，得到（）。A、軌道線B、壓力線C、上升趨勢(shì)線D、下降趨勢(shì)線答案：C解析：連接一段時(shí)間內(nèi)價(jià)格波動(dòng)的高點(diǎn)或低點(diǎn)可畫出一條趨勢(shì)線。在上升趨勢(shì)中，將兩個(gè)低點(diǎn)連成一條直線，就得到上升趨勢(shì)線；在下降趨勢(shì)中，將兩個(gè)高點(diǎn)連成一條直線，就得到下降趨勢(shì)線。126.股票價(jià)格走勢(shì)的支撐線和壓力線（）。A、可以相互轉(zhuǎn)化B、不能相互轉(zhuǎn)化C、不能同時(shí)出現(xiàn)在上升或下降市場(chǎng)中D、是一條曲線答案：A解析：支撐線和壓力線之所以能起支撐和壓力作用，兩者之間之所以能相互轉(zhuǎn)化，很大程度上是受心理因素方面的影響，這也是支撐線和壓力線理論上的依據(jù)。一條支撐線如果被跌破，則其將成為壓力線；同理，一條壓力線被突破，這條壓力線就將成為支撐線。127.關(guān)于支撐線和壓力線，以下說法錯(cuò)誤的是（）。A、股價(jià)停留的時(shí)間越長(zhǎng)，這個(gè)支撐或壓力區(qū)域?qū)Ξ?dāng)前的影響就越大B、伴隨的成交量越大，這個(gè)支撐或壓力區(qū)域?qū)Ξ?dāng)前的影響就越大C、伴隨的成交量越小，這個(gè)支撐或壓力區(qū)域?qū)Ξ?dāng)前的影響就越大D、離現(xiàn)在越近，這個(gè)支撐或壓力區(qū)域?qū)Ξ?dāng)前的影響就越大答案：C解析：股價(jià)停留的時(shí)間越長(zhǎng)、伴隨的成交量越大、離現(xiàn)在越近，則這個(gè)支撐或壓力區(qū)域?qū)Ξ?dāng)前的影響就越大；反之就越小。128.技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是（）。A、道氏理論B、切線理論C、波浪理論D、K線理論答案：A解析：道氏理論是技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)，許多技術(shù)分析方法的基本思想都來自于道氏理論。129.道氏理論認(rèn)為，趨勢(shì)必須得到（）的確認(rèn)。A、交易價(jià)格B、交易量C、交易速度D、交易者的參與程度答案：B解析：在確定趨勢(shì)時(shí)，交易量是重要的附加信息，交易量應(yīng)在主要趨勢(shì)的方向上放大。130.一般而言，道氏理論主要用于對(duì)（）的研判。A、主要趨勢(shì)B、次要趨勢(shì)C、長(zhǎng)期趨勢(shì)D、短暫趨勢(shì)答案：A解析：道氏理論從來就不是用來指出應(yīng)該買賣哪只股票，而是在相關(guān)收盤價(jià)的基礎(chǔ)上確定出股票市場(chǎng)的主要趨勢(shì)。因此，道氏理論對(duì)大形勢(shì)的判斷有較大的作用，但對(duì)于每日每時(shí)都在發(fā)生的小波動(dòng)則顯得無能為力。道氏理論甚至對(duì)次要趨勢(shì)的判斷作用也不大。131.一般而言，五類技術(shù)分析方法（）。A、都有相當(dāng)堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)B、沒有很明確的理論基礎(chǔ)C、都注重價(jià)格的相對(duì)位置D、有些有相當(dāng)堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)答案：D解析：一般說來，可以將技術(shù)分析方法分為如下常用的五類：指標(biāo)類、切線類、形態(tài)類、K線類和波浪類。這五類技術(shù)分析流派有的有相當(dāng)堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)，有的沒有很明確的理論基礎(chǔ)，但目的是相同的，可相互借鑒。132.移動(dòng)平均線不具有（??）特點(diǎn)。A、助漲助跌性B、支撐線和壓力線特性C、超前性D、穩(wěn)定性答案：C解析：移動(dòng)平均線的特點(diǎn)包括：①追蹤趨勢(shì)；②滯后性；③穩(wěn)定性；④助漲助跌性；⑤支撐線和壓力線的特性。133.在持有期為10天、置信水平為99%的情況下，若所計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為10萬元，則表明該金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)組合（??）。A、在10天中的收益有99%的可能性不會(huì)超過10萬元B、在10天中的收益有99%的可能性會(huì)超過10萬元C、在10天中的損失有99%的可能性不會(huì)超過10萬元D、在10天中的損失有99%的可能性會(huì)超過10萬元答案：C解析：風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素變化時(shí)可能對(duì)資產(chǎn)價(jià)值造成的最大損失。由于該資產(chǎn)組合的持有期為10天，置信水平為99%，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為10萬元，意味著在10天中的損失有99%的可能性不會(huì)超過10萬元。134.反映證券價(jià)格變化趨勢(shì)的直線稱為（）。A、漸變線B、走勢(shì)線C、趨勢(shì)線D、變化線答案：C解析：反映證券價(jià)格變化趨勢(shì)的直線稱為趨勢(shì)線。135.不屬于總體特點(diǎn)的是（）。A、大量性B、同質(zhì)性C、差異性D、無限性答案：D解析：（1）同質(zhì)性是指總體中的各個(gè)單位必須具有某種共同的屬性或標(biāo)志數(shù)值，同質(zhì)性是總體的根本特征，只有個(gè)體單位是同質(zhì)的，統(tǒng)計(jì)才能通過對(duì)個(gè)體特征的觀察研究，歸納和揭示出總體的綜合特征和規(guī)律性。（2）大量性是指總體中包括的總體單位有足夠多的數(shù)量，總體的大量性可使個(gè)別單位某些偶然因素的影響一表現(xiàn)在數(shù)量上的偏高、偏低的差異一相互抵消，從而顯示出總體的本質(zhì)和規(guī)律性。（3）差異性或稱變異性是指總體的各單位之間有一個(gè)或若干個(gè)可變的品質(zhì)標(biāo)志或數(shù)量標(biāo)志，從而表現(xiàn)出的差異。136.在進(jìn)行證券投資技術(shù)分析的假設(shè)中，最根本、最核心的條件是（??）。A、市場(chǎng)行為涵蓋一切信息B、證券價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)C、歷史會(huì)重演D、投資者都是理性的答案：B解析：證券市場(chǎng)技術(shù)分析是以一定的假設(shè)條件為前提的，這些假設(shè)是：市場(chǎng)行為涵蓋一切信息（是進(jìn)行技術(shù)分析的基礎(chǔ)）；證券價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)（進(jìn)行技術(shù)分析最根本、最核心的條件）；歷史會(huì)重演（從人的心理因素方面考慮的）。137.關(guān)于K線組合，下列表述正確的是（）。A、最后一根K線的位置越低，越有利于多方B、最后一根K線的位置越高，越有利于空方C、越是靠后的K線越重要D、越是靠前的K線越重要答案：C論K線的組合多復(fù)雜，考慮問題的方式是相同的，都是由最后一根K線相對(duì)于前面K線的位置來判斷多空雙方的實(shí)力大小。因此，越是靠后的K線越重要。138.如果價(jià)格的變動(dòng)呈“頭肩底”形，證券分析人員通常會(huì)認(rèn)為（）。A、價(jià)格將反轉(zhuǎn)向下B、價(jià)格將反轉(zhuǎn)向上C、價(jià)格呈橫向盤整D、無法預(yù)測(cè)價(jià)格走勢(shì)答案：B解析：頭肩底是頭肩頂?shù)牡罐D(zhuǎn)形態(tài)，是一個(gè)可靠的買進(jìn)時(shí)機(jī)。這一形態(tài)的構(gòu)成和分析方法，除了在成交量方面與頭肩頂有所區(qū)別外，其余與頭肩頂類同，只是方向正好相反，價(jià)格將反轉(zhuǎn)向上。139.一般而言，當(dāng)（）時(shí)，股價(jià)形態(tài)不構(gòu)成反轉(zhuǎn)形態(tài)。A、股價(jià)形成頭肩底后突破頸線位并上漲一定形態(tài)高度B、股價(jià)完成旗形形態(tài)C、股價(jià)形成雙重頂后突破頸線位并下降一定形態(tài)高度D、股價(jià)形成雙重底后突破頸線位并上漲一定形態(tài)高度答案：B解析：B項(xiàng)，股價(jià)完成旗形形態(tài)時(shí)，標(biāo)志著旗形完成，而旗形是著名的持續(xù)整理形態(tài)之一，所以不構(gòu)成反轉(zhuǎn)形態(tài)。140.下列選項(xiàng)中，不屬于持續(xù)整理形態(tài)的是（）。A、三角形B、矩形C、V形D、楔形答案：C解析：持續(xù)整理形態(tài)描述的是，在股價(jià)向一個(gè)方向經(jīng)過一段時(shí)間的快速運(yùn)行后，不再繼續(xù)原趨勢(shì)，而在一定區(qū)域內(nèi)上下窄幅波動(dòng)，等待時(shí)機(jī)成熟后再繼續(xù)前進(jìn)。這種運(yùn)行所留下的軌跡稱為“整理形態(tài)”。三角形、矩形、旗形和楔形都是著名的整理形態(tài)。141.移動(dòng)平均線最常見的使用法則是（）。A、威廉法則B、葛蘭威爾法則C、夏普法則D、艾略特法則答案：B解析：在MA(移動(dòng)平均線)的應(yīng)用上，最常見的是葛蘭威爾的“移動(dòng)平均線八大買賣法則”。142.在應(yīng)用移動(dòng)平均線時(shí)，下列操作或說法錯(cuò)誤的是（）。A、當(dāng)股價(jià)突破了MA時(shí)，無論是向上突破還是向下突破，股價(jià)將逐漸回歸B、MA在股價(jià)走勢(shì)中起支撐線和壓力線的作用C、MA的行動(dòng)往往過于遲緩，調(diào)頭速度落后于大趨勢(shì)D、在盤整階段或趨勢(shì)形成后中途休整階段，MA極易發(fā)出錯(cuò)誤的信號(hào)答案：A解析：當(dāng)股價(jià)突破移動(dòng)平均線時(shí)，無論是向上還是向下突破，股價(jià)都有繼續(xù)向突破方向發(fā)展的愿望。143.假設(shè)某證券最近10周收盤價(jià)分別為22、21、22、24、26、27、25、24、26、25，那么本周的RSI(9)等于（??）。A、45B、50C、61.54D、56答案：C解析：144.道氏理論認(rèn)為，最重要的價(jià)格是（）。A、最高價(jià)B、最低價(jià)C、收盤價(jià)D、開盤價(jià)答案：C解析：市場(chǎng)平均價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為，這是道氏理論對(duì)證券市場(chǎng)的重大貢獻(xiàn)。道氏理論認(rèn)為收盤價(jià)是最重要的價(jià)格，并利用收盤價(jià)計(jì)算平均價(jià)格指數(shù)。145.如果統(tǒng)計(jì)量的抽樣分布的均值恰好等于被估計(jì)的參數(shù)之值，那么這一估計(jì)便可以認(rèn)為是（??）估計(jì)。A、有效B、一致C、無偏D、精確答案：C解析：如果統(tǒng)計(jì)量的抽樣分布的均值恰好等于被估計(jì)的參數(shù)之值，那么這一估計(jì)便可以認(rèn)為是無偏估計(jì)146.統(tǒng)計(jì)量的（??）指統(tǒng)計(jì)量的抽樣分布集中在真實(shí)參數(shù)周圍的程度。A、有效性B、一致性C、無偏性D、精確性答案：A解析：統(tǒng)計(jì)量的有效性指統(tǒng)計(jì)量的抽樣分布集中在真實(shí)參數(shù)周圍的程度147.下面哪個(gè)關(guān)于假設(shè)檢驗(yàn)的論述是不正確的?（）A、第二類錯(cuò)誤指在原假設(shè)錯(cuò)誤時(shí)，未能拒絕原假設(shè)的錯(cuò)誤B、假設(shè)檢驗(yàn)是依據(jù)來自某總體的樣本計(jì)算的統(tǒng)計(jì)量，推斷總體參數(shù)C、在其他條件相同的時(shí)候，降低犯第一類錯(cuò)誤的代價(jià)是增加犯第二類錯(cuò)誤的概率D、對(duì)于P值決策規(guī)則，就是說如果P值大于顯著性水平，則拒絕原假設(shè)答案：D解析：D項(xiàng)，當(dāng)所觀察到的P值低于(不高于)顯著性水平時(shí)，可以拒絕原假設(shè)。148.以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略與以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略的區(qū)別不包括（）。A、使用的分析工具不同B、對(duì)市場(chǎng)有效性的判定不同C、分析基礎(chǔ)不同D、使用者不同答案：D解析：A項(xiàng)，技術(shù)分析通過股價(jià)、成交量、漲跌幅、圖形走勢(shì)等研究市場(chǎng)行為，以推測(cè)未來價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)；基本面分析對(duì)經(jīng)濟(jì)情況、行業(yè)動(dòng)態(tài)以及各個(gè)公司的經(jīng)營管理狀況等因素進(jìn)行分析，以此來研究股票的價(jià)值，衡量股價(jià)的高低。B項(xiàng)，技術(shù)分析是以否定弱式有效市場(chǎng)為前提的，而基本面分析是以否定半強(qiáng)式有效市場(chǎng)為前提的。C項(xiàng)，技術(shù)分析只關(guān)心證券市場(chǎng)本身的變化，而不考慮基本面因素。149.下列關(guān)于信用評(píng)分模型的說法，不正確的是（）。A、信用評(píng)分模型是建立在對(duì)歷史數(shù)據(jù)模擬的基礎(chǔ)上的B、信用評(píng)分模型可以給出客戶信用風(fēng)險(xiǎn)水平的分?jǐn)?shù)C、信用評(píng)分模型可以提供客戶違約概率的準(zhǔn)確數(shù)值D、由于歷史數(shù)據(jù)更新速度較慢，信用評(píng)分模型使用的回歸方程中各特征變量的權(quán)重在一定時(shí)間內(nèi)保持不變，從而無法及時(shí)反映企業(yè)信用狀況的變化答案：C解析：C項(xiàng)，信用評(píng)分模型雖然可以給出客戶信用風(fēng)險(xiǎn)水平的分?jǐn)?shù)，卻無法提供客戶違約概率的準(zhǔn)確數(shù)值，而后者往往是信用風(fēng)險(xiǎn)管理最為關(guān)注的。150.權(quán)威信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)將一家受金融危機(jī)影響的AAA級(jí)企業(yè)改評(píng)為AA級(jí)。則表明與該企業(yè)發(fā)生業(yè)務(wù)往來的商業(yè)銀行所面