2023年三文魚行業(yè)現(xiàn)狀與投資分析報(bào)告

匯報(bào)人：張景賢日期：2022-12-212023-2025年三文魚行業(yè)現(xiàn)狀與投資分析報(bào)告2目錄行業(yè)環(huán)境分析02行業(yè)格局及趨勢04行業(yè)發(fā)展概述01行業(yè)現(xiàn)狀分析033行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈01PartOne行業(yè)定義“三文魚”是一種商業(yè)名稱，包括鱒魚（三文鱒、金鱒）和鮭魚（大西洋鮭，太平洋鮭，北極白點(diǎn)鮭和銀鮭）等。三文魚營養(yǎng)含量豐富:三文魚富含omega-3，該元素主要包括EPA和DHA，有利于提高免疫力，促進(jìn)嬰幼兒大腦和視力發(fā)育、增強(qiáng)記憶力；其中的B12、B6等多種維生素具備提升免疫力、預(yù)防心腦血管疾病以及抗衰老的作用。4行業(yè)發(fā)展歷程2015年黃海冷水團(tuán)三文值養(yǎng)殖項(xiàng)目正式啟動(dòng)。2018年‘深監(jiān)一號(hào)”啟用.成功實(shí)現(xiàn)三文魚規(guī)?；认?。2020年8月青島國家深遠(yuǎn)海綠色養(yǎng)殖實(shí)驗(yàn)區(qū)獲批。2021年6月試驗(yàn)區(qū)項(xiàng)目實(shí)施以來首次規(guī)模化收魚,成功收獲第一批三文魚5行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游三文魚行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開始對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行延伸，逐漸進(jìn)軍原材料生產(chǎn)領(lǐng)域，以規(guī)避高額進(jìn)口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產(chǎn)企業(yè)的重組進(jìn)程加快以及中國市場參與者技術(shù)水平的提高，三文魚行業(yè)上游原材料供應(yīng)有望朝著專業(yè)化和規(guī)?；姆较蚶^續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的話語權(quán)。產(chǎn)業(yè)鏈上游概述6行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游三文魚行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進(jìn)口，主要原因是下游消費(fèi)終端為保障科研成果，對(duì)行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進(jìn)、供應(yīng)鏈穩(wěn)定的進(jìn)口原材料供應(yīng)商。企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格主要受市場供求關(guān)系的影響。由于三文魚企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價(jià)格波動(dòng)不會(huì)對(duì)企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈中游概述7行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游三文魚行業(yè)下游企業(yè)市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價(jià)高等特點(diǎn)。隨著全球范圍內(nèi)生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產(chǎn)業(yè)化程度的提升，中國行業(yè)產(chǎn)品種類進(jìn)一步豐富，應(yīng)用領(lǐng)域持續(xù)增加，個(gè)性化、高端化的產(chǎn)品將逐漸獲得更廣闊的應(yīng)用空間。產(chǎn)業(yè)鏈下游概述8Part02行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)政治環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境行業(yè)社會(huì)環(huán)境行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素9行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境從2017-2022年以來，我國國內(nèi)生產(chǎn)總值呈現(xiàn)上漲的趨勢，同比增速處于持續(xù)正增長的態(tài)勢，其中2021年國內(nèi)生產(chǎn)總值為1143670億元，同比2020年增長了184%。2022年1-9月我國國內(nèi)生產(chǎn)總值為870269億元，同比增長了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我國經(jīng)濟(jì)開始逐漸復(fù)蘇，之前受疫情影響而停滯的各個(gè)行業(yè)，也開始恢復(fù)運(yùn)行，常態(tài)化增長趨勢基本形成，未來中國三文魚行業(yè)的發(fā)展必然有很大的上升空間。10社會(huì)環(huán)境1社會(huì)環(huán)境2行業(yè)社會(huì)環(huán)境改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個(gè)發(fā)展中國家。但同時(shí)我們也應(yīng)看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業(yè)問題，我國人口基數(shù)大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學(xué)生面對(duì)畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國發(fā)展過程中，對(duì)于國家來說，促進(jìn)社會(huì)就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決；對(duì)于個(gè)人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。中國當(dāng)前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機(jī)并存，中國正面臨著最好的發(fā)展機(jī)遇期，在風(fēng)險(xiǎn)中尋求機(jī)遇，抓住機(jī)遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進(jìn)程也逐步趨近完美，市場經(jīng)濟(jì)體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀(jì)的華夏繁榮美好，對(duì)于青年人來說，也是機(jī)遇無限的時(shí)代。11行業(yè)社會(huì)環(huán)境隨著全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人民生活水平的不斷提高，世界市場對(duì)三文魚的需求日益旺盛，而不斷擴(kuò)大的需求所帶來的經(jīng)濟(jì)利益促使各國政府和漁民不斷擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，中國養(yǎng)殖“三文魚”主要為虹鱒及大西洋鮭魚，近年來也在穩(wěn)步推進(jìn)。其中中國青海等地養(yǎng)殖三倍體虹鱒在市場內(nèi)也有較好反響，目前三倍體虹鱒主要集中在我國青海、甘肅等地的大型水庫、高原湖泊以及庫灣，年產(chǎn)量約20000噸。12行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素12研究資源投入穩(wěn)健增長為促進(jìn)行業(yè)科技創(chuàng)新事業(yè)發(fā)展，全面提升科技創(chuàng)新能力，中國逐步加大行業(yè)經(jīng)費(fèi)投入、落實(shí)稅收優(yōu)惠、鼓勵(lì)科研人才發(fā)展，全面推動(dòng)科研事業(yè)發(fā)展，同時(shí)帶動(dòng)科研服務(wù)市場增長，廣泛運(yùn)用于各個(gè)研究領(lǐng)域，未來市場空間將進(jìn)一步釋放商業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展從應(yīng)用領(lǐng)域來看，三文魚行業(yè)產(chǎn)品廣泛的運(yùn)用于醫(yī)學(xué)、藥學(xué)、檢驗(yàn)學(xué)、衛(wèi)生免疫學(xué)、食品安全、農(nóng)業(yè)科學(xué)等民營領(lǐng)域國務(wù)院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報(bào)告、領(lǐng)導(dǎo)講話等都有對(duì)三文魚行業(yè)做了一些綱領(lǐng)性的指導(dǎo)，合理的解讀能夠?yàn)樾袠I(yè)做了好的發(fā)展指引。優(yōu)勢競爭，長期盈利，依托中國，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競爭優(yōu)勢，創(chuàng)造得到廣泛認(rèn)可、深入人心的價(jià)值，通過成為“難以替代者”品牌致勝，涌現(xiàn)一批市場競爭力突出的全球性與區(qū)域性中國品牌，以持續(xù)正現(xiàn)金流實(shí)現(xiàn)長期盈利，這才是行業(yè)企業(yè)的發(fā)展之道。13行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素34供需平衡促進(jìn)市場發(fā)展三文魚產(chǎn)業(yè)處于快速增長時(shí)期，由于三文魚行業(yè)的產(chǎn)品及服務(wù)模式特性，使其供給市場與需求市場存在較強(qiáng)的相互依賴、相互促進(jìn)關(guān)系，三文魚市場在良好的供需作用機(jī)制下保持穩(wěn)定發(fā)展行業(yè)競爭促進(jìn)行業(yè)正向發(fā)展在市場發(fā)展中，行業(yè)企業(yè)為爭取競爭優(yōu)勢，尤其是大中型企業(yè)，越來越重視自主研發(fā)實(shí)力，在企業(yè)科研方面投入逐年增長，企業(yè)科研服務(wù)市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務(wù)主體趨于多元化國務(wù)院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報(bào)告、領(lǐng)導(dǎo)講話等都有對(duì)三文魚行業(yè)做了一些綱領(lǐng)性的指導(dǎo)，合理的解讀能夠?yàn)樾袠I(yè)做了好的發(fā)展指引。優(yōu)勢競爭，長期盈利，依托中國，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競爭優(yōu)勢，創(chuàng)造得到廣泛認(rèn)可、深入人心的價(jià)值，通過成為“難以替代者”品牌致勝，涌現(xiàn)一批市場競爭力突出的全球性與區(qū)域性中國品牌，以持續(xù)正現(xiàn)金流實(shí)現(xiàn)長期盈利，這才是行業(yè)企業(yè)的發(fā)展之道。1415行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點(diǎn)02PartOne行業(yè)現(xiàn)狀三文魚養(yǎng)殖區(qū)域要求水質(zhì)清澈無污染，最佳溫度在8~14℃之間。受環(huán)境因素限制高，養(yǎng)殖僅在挪威、智利、蘇格蘭、法羅群島等10個(gè)國家和地區(qū)進(jìn)行。其中，2020年挪威產(chǎn)量占51%（123萬噸），智利產(chǎn)量占29.5%（70萬噸），兩者占比近八成。三文魚不是亞洲地區(qū)的傳統(tǒng)動(dòng)物蛋白來源，因此人均消費(fèi)量遠(yuǎn)不及北歐等三文魚原產(chǎn)國。2018年我國人均消費(fèi)量僅40g/年，只有韓國和日本的1/10，近年來我國人均生活水平快速提升，不斷擴(kuò)張的中產(chǎn)階級(jí)為三文魚市場提供堅(jiān)實(shí)的客群基礎(chǔ)，為三文魚等高質(zhì)量動(dòng)物蛋白市場規(guī)模的增長提供持續(xù)動(dòng)力。16行業(yè)市場規(guī)模海水養(yǎng)殖三文魚，眾所周知集中在挪威、智利等冷水海域，在溫暖海域養(yǎng)殖成功，我國是世界上第一個(gè)，也是目前世界上緯度最低的遠(yuǎn)海三文魚養(yǎng)殖場——青島國家深遠(yuǎn)海綠色養(yǎng)殖試驗(yàn)區(qū)“深藍(lán)一號(hào)”。這座相當(dāng)于40個(gè)標(biāo)準(zhǔn)游泳池大小、質(zhì)量超過1500噸的“巨無霸”，總投資15億元，是全世界最大的全潛式智能網(wǎng)箱，它的設(shè)計(jì)研發(fā)突破了總體設(shè)計(jì)、沉浮控制、鯊魚防護(hù)等多項(xiàng)核心技術(shù)，是我國在深遠(yuǎn)海漁業(yè)養(yǎng)殖裝備自主設(shè)計(jì)研發(fā)上取得的重大突破，具有完全獨(dú)立的知識(shí)產(chǎn)權(quán)。利用“深藍(lán)一號(hào)”在黃海冷水團(tuán)養(yǎng)殖的三文魚，與國外主產(chǎn)區(qū)相比，成魚快、品質(zhì)優(yōu)、病害少、人工與物流成本低。在水溫適宜的前提下，每年可收獲30萬尾成品三文魚，產(chǎn)量超過1500噸，年產(chǎn)值超過1億元。17行業(yè)市場規(guī)模我國進(jìn)口的“三文魚”主要是指大西洋鮭魚，海關(guān)編碼:3021410（鮮或冷的大西洋鮭魚）。2015-2021年我國三文魚進(jìn)口量具有一定波動(dòng)性，2016-2019年間我國三文魚進(jìn)口量增長迅速，2019年進(jìn)口量達(dá)到7.42萬噸，2016-2019年CAGR為31%；2020年受新冠疫情的影響，我國三文魚進(jìn)口量下降至06萬噸，2021年進(jìn)口量有所回升，進(jìn)口量為5.33萬噸，同比增長323%。進(jìn)口金額方面，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年我國三文魚進(jìn)口金額為26億美元，同比下降55%；2021年我國三文魚進(jìn)口金額為5.86億美元，同比增長79.71%。從我國三文魚進(jìn)口來源地進(jìn)口量來看，挪威是我國最大的三文魚進(jìn)口地區(qū)，2021年從挪威進(jìn)口三文魚51萬噸，較2020年同比增長45.06%，占比進(jìn)口總量的46.99%。從我國各省市三文魚進(jìn)口量來看，2021年上海市進(jìn)口三文魚85萬噸，位居全國第一；其次是廣東、浙江與北京，進(jìn)口量分別為27萬噸、0.55萬噸與0.47萬噸，分別占比進(jìn)口總量的275%、10.31%與8.76%。18行業(yè)現(xiàn)狀以人工養(yǎng)殖為主，養(yǎng)殖區(qū)域有限全球三文魚的供應(yīng)主要來自人工養(yǎng)殖，美威2021年《三文魚養(yǎng)殖行業(yè)報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，養(yǎng)殖三文魚收獲量自1999年起開始超過野生捕撈，2020年達(dá)到265萬噸（GWT），而野生捕撈僅為50萬噸左右，且主要集中在幾個(gè)常見特定品種上，包括粉鮭、狗鮭和紅鮭，其中粉鮭占比約為46%。三文魚對(duì)生長環(huán)境要求極高，可養(yǎng)殖水域較為稀缺:其生長水域須水質(zhì)澄清、無污染；最佳生長水溫為8～14℃；喜逆流、喜氧（促進(jìn)物質(zhì)代謝和生長）；三文魚多為近海養(yǎng)殖，對(duì)水中溶解氧要求高，適宜pH范圍為6.5～6.8。從全球來看挪威、智利、英國及加拿大是主要的養(yǎng)殖區(qū)域，而全球80%左右的三文魚養(yǎng)殖集中在挪威、智利兩國。因此，在養(yǎng)殖資源日益稀缺的背景下，對(duì)優(yōu)質(zhì)養(yǎng)殖水域資源的爭奪將成為行業(yè)競爭的重要特征。掌握三文魚養(yǎng)殖水域資源，擁有穩(wěn)定魚源供應(yīng)的企業(yè)有望擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，提高經(jīng)營效益。各國政府監(jiān)管嚴(yán)格，養(yǎng)殖牌照數(shù)量有限，進(jìn)入門檻較高三文魚養(yǎng)殖采取牌照制管理模式。所有養(yǎng)殖三文魚的國家均采取牌照化監(jiān)管模式，即政府主管部門向通過審批的公司發(fā)放牌照，行業(yè)具有較強(qiáng)的進(jìn)入壁壘；牌照對(duì)養(yǎng)殖中心的位置、間距、面積、魚苗投放量等均做出嚴(yán)格限制。獲取許可證是三文魚養(yǎng)殖業(yè)最大的壁壘。在所有現(xiàn)有的三文魚養(yǎng)殖區(qū)域內(nèi)，相關(guān)政府都實(shí)行了較為嚴(yán)格的許可經(jīng)營制度。獲取相應(yīng)的許可證是進(jìn)入三文魚養(yǎng)殖業(yè)的前提，同時(shí)經(jīng)營許可制度決定了整個(gè)行業(yè)和單家公司最大的產(chǎn)量。具體的許可制度在各個(gè)轄區(qū)內(nèi)不同。三文魚養(yǎng)殖行業(yè)監(jiān)管體系嚴(yán)密。三文魚養(yǎng)殖行業(yè)擁有完備、嚴(yán)密的行政監(jiān)管體系。三文魚養(yǎng)殖行業(yè)是處于政府嚴(yán)格監(jiān)管下的成熟產(chǎn)業(yè)，三文魚養(yǎng)殖商須遵守一系列法律法規(guī)，其中既包括公司法、民商法等企業(yè)經(jīng)營通行性法律，也包括《水產(chǎn)養(yǎng)殖-漁業(yè)法令》、《水產(chǎn)養(yǎng)殖環(huán)境法令》、《海事特許權(quán)法令》、《水產(chǎn)養(yǎng)殖特許權(quán)法令》、《漁業(yè)及水產(chǎn)養(yǎng)殖信息傳遞暨原產(chǎn)地認(rèn)證規(guī)章》等完備的行業(yè)法規(guī)。例如在智利，智利國家漁業(yè)與水產(chǎn)養(yǎng)殖管理局(Sernapesca)是最主要的行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，從生物資產(chǎn)數(shù)量、死亡率、生物垃圾處置、疾病預(yù)防以及養(yǎng)殖環(huán)境的衛(wèi)生條件等多個(gè)維度，對(duì)三文魚養(yǎng)殖進(jìn)行全方位嚴(yán)密監(jiān)管；除國家漁業(yè)與水產(chǎn)養(yǎng)殖管理局外，智利海軍（ChileanNavy）、國家勞工部（ChileanLaborMinistry）、國家水務(wù)管理局（NationalWaterDirectorate）、國家環(huán)境監(jiān)督局（SEA,SuperintendencyoftheEnvironment）等政府機(jī)構(gòu)，也分別參與到三文魚養(yǎng)殖各個(gè)不同環(huán)節(jié)中。19行業(yè)痛點(diǎn)質(zhì)量參差不齊三文魚行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導(dǎo)致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場競爭力行業(yè)監(jiān)管難度大政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵(lì)科學(xué)研究創(chuàng)新，對(duì)科學(xué)研究試驗(yàn)不設(shè)置嚴(yán)格限制，因此，三文魚行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產(chǎn)品質(zhì)量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主檢測，三文魚行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管難度加大高端產(chǎn)品發(fā)展落后在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴于進(jìn)口渠道。此外，三文魚行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費(fèi)端對(duì)進(jìn)口科研用檢測試劑的依賴，不利于三文魚行業(yè)的發(fā)展20流通環(huán)節(jié)有待完善三文魚產(chǎn)品種類繁多，消費(fèi)數(shù)量較大，質(zhì)量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導(dǎo)致三文魚行業(yè)目前在流通領(lǐng)域還面臨許多問題。（1）在產(chǎn)品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫設(shè)施供應(yīng)。在目前運(yùn)輸多為汽車和鐵路運(yùn)輸?shù)那闆r下，三文魚行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)普遍采用運(yùn)輸箱內(nèi)置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運(yùn)輸?shù)那闆r下無法確保運(yùn)輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術(shù)水平有待提高。三文魚產(chǎn)品是一種高技術(shù)含量的產(chǎn)品，產(chǎn)品研發(fā)涉及生物學(xué)、信息技術(shù)、電子技術(shù)、工程學(xué)等多項(xiàng)學(xué)科，而目前從事三文魚行業(yè)的人員50%以上是工商、質(zhì)檢管理等專業(yè)背景的人員，缺少必要的專業(yè)技術(shù)知識(shí)。知識(shí)背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，三文魚行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重。出于安全的考慮，國家對(duì)三文魚行業(yè)進(jìn)出口標(biāo)準(zhǔn)與流程嚴(yán)格把控，環(huán)節(jié)復(fù)雜，中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重，代理公司的介入可能使產(chǎn)品出廠價(jià)格上漲至少一倍以上，導(dǎo)致產(chǎn)品市場競爭力下降，阻礙本土三文魚行業(yè)企業(yè)的國際化進(jìn)程。流通環(huán)節(jié)問題中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重供應(yīng)鏈質(zhì)量監(jiān)管日期：2022-12-21行業(yè)發(fā)展建議提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范三文魚行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對(duì)科研用三文魚行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)，保證三文魚行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：三文魚行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個(gè)本土三文魚行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對(duì)標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢逐步替代進(jìn)口。此外，三文魚行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。全面增值服務(wù)單一的資金提供方角色僅能為三文魚行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，三文魚行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴(yán)重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的三文魚行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國本土三文魚行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。三文魚行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對(duì)單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場競爭力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。22Part04行業(yè)競爭格局及趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)競爭格局行業(yè)代表企業(yè)23&&&行業(yè)競爭格局概述行業(yè)競爭格局概述中國政府正大力推動(dòng)社會(huì)資本進(jìn)入三文魚行業(yè)，對(duì)三文魚行業(yè)產(chǎn)品需求被迅速拉動(dòng)，需求量呈現(xiàn)上升趨勢，三文魚行業(yè)企業(yè)進(jìn)軍國民經(jīng)濟(jì)大產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經(jīng)來臨。三文魚行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競爭激烈，當(dāng)前，市場上50%以上的三文魚行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨(dú)（合）資、臺(tái)港澳與境內(nèi)合資、外商獨(dú)資等，純內(nèi)資本土三文魚行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占三文魚行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進(jìn)入三文魚行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)。中國本土三文魚行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運(yùn)營機(jī)制的不同又可以劃分為廠商系、獨(dú)立系和銀行系三類三類三文魚行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢：（1）三文魚行業(yè)企業(yè)具有設(shè)備技術(shù)優(yōu)勢，主要與母公司設(shè)備銷售聯(lián)動(dòng)，以設(shè)備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨(dú)立系三文魚行業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專業(yè)化的融資租賃服務(wù)；（3）銀行系三文魚行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢。日期：2022-12-21行業(yè)競爭格局從區(qū)域看，挪威和智利的CR10分別為68%和87%，英國CR5和北美CR4分別為96%、97%。其中，挪威和智利的頭部三文魚養(yǎng)殖企業(yè)數(shù)量仍在減少，2020年分別僅剩23和10家。競爭格局1Mowi（美威）是全球最大的三文魚供應(yīng)商，是唯一一家對(duì)自己的基因、飼料、養(yǎng)殖運(yùn)營、收獲、加工、物流、銷售和營銷進(jìn)行完全內(nèi)部控制的鮭魚生產(chǎn)商。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年美威營業(yè)收入達(dá)到408億歐元，大西洋鮭魚捕撈量為46.6萬噸。佳沃食品主要從事中高端海產(chǎn)品的培育、貿(mào)易、加工及銷售，牛羊肉及其副產(chǎn)品的渠道運(yùn)營，2019年佳沃食品完成智利領(lǐng)先的三文魚公司AustralisSeafoodsS.A.控制權(quán)交割，順利實(shí)現(xiàn)首個(gè)中國企業(yè)跨境并購海外優(yōu)質(zhì)三文魚上游資源的項(xiàng)目，新增了高端海產(chǎn)品三文魚產(chǎn)品業(yè)務(wù)，截至2021年上半年，佳沃食品三文魚業(yè)務(wù)收入為15.53億元，占比營業(yè)總收入的69.74%。競爭格局225