2021-2022年廣東省河源市中級會計職稱財務(wù)管理模擬考試(含答案)

2021-2022年廣東省河源市中級會計職稱財務(wù)管理模擬考試(含答案)學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.不管其他投資方案是否被采納和實施，其收入和成本都不因此受到影響的投資與其他投資項目彼此間是（）。A.互斥方案B.獨立方案C.互補方案D.互不相容方案

2.在下列各項中，計算結(jié)果等于股利支付率的是()。

A.每股收益除以每股股利B.每股股利除以每股收益C.每股股利除以每股市價D.每股收益除以每股市價

3.應(yīng)收賬款保理對于企業(yè)而言，其財務(wù)管理作用不包括()。

A.融資功能B.改善企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)C.增加企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險D.減輕企業(yè)應(yīng)收賬款的管理負擔

4.第

1

題

以下關(guān)于債券投資的敘述，不正確的是（）。

A.從投資權(quán)利來說，在各種投資方式中，債券投資者的權(quán)利最小

B.債券投資的收益率通常不及股票高

C.債券的價值等于未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和

D.無法事先預(yù)知投資收益水平

5.

第

12

題

某公司對外轉(zhuǎn)讓一項土地使用權(quán)，取得的收入為900000元，土地使用權(quán)的賬面價值為560000元，轉(zhuǎn)讓時以現(xiàn)金支付轉(zhuǎn)讓費30000元，支付稅金45000元，此項業(yè)務(wù)在現(xiàn)金流量表中應(yīng)（）。

A.在“收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金”和“支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金”兩個項目中分別填列900000元、75000元

B.在“收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金”和“支付的各項稅費”兩個項目中分別填列900000元、75000元

C.在“處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額”項目中填列825000元

D.在“處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額”項目中填列265000元

6.

第

15

題

企業(yè)對于滿足辭退福利確認條件、實質(zhì)性辭退工作在一年內(nèi)完成、但付款時間超過一年的辭退福利應(yīng)當計入當期管理費用，并同時確認為（）。

A.預(yù)計負債B.應(yīng)付職工薪酬C.其他應(yīng)付款D.應(yīng)付賬款

7.

第

5

題

如果整個市場投資組合收益率的標準差是0.1，某種資產(chǎn)和市場投資組合的收益率的協(xié)方差是0.0056，該股票的β系數(shù)為（）。

A.1.79B.17.86C.0.56D.2.24

8.

第

10

題

決定利息率高低最基本的因素為（）。

A.經(jīng)濟周期B.宏觀經(jīng)濟政策C.中央銀行的利率水平D.資金的需求和供給狀況

9.

第

21

題

需按成本性態(tài)分析的方法將企業(yè)成本劃分為固定成本和變動成本的預(yù)算編制方法是（）。

A.固定預(yù)算B.零基預(yù)算C.動預(yù)算D.彈性預(yù)算

10.對于戰(zhàn)略投資者的基本要求不包括（）。

A.要與公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密

B.要能夠提高公司資源整合能力

C.要出于長期投資目的而較長時期地持有股票

D.要具有相當?shù)馁Y金實力，且持股數(shù)量較多

11.2007年1月1日，甲公司取得專門借款2000萬元直接用于當日開工建造的廠房，2007年累計發(fā)生建造支出1800萬元，2008年1月1日，該企業(yè)又取得一般借款500萬元，年利率為6%，當天發(fā)生建造支出300萬元，以借入款項支付（甲企業(yè)無其他一般借款）。不考慮其他因素，甲企業(yè)按季計算利息費用資本化金額。2008年第一季度該企業(yè)應(yīng)予資本化一般借款利息費用為（）萬元。

A.1.5B.3C.4.5D.7.5

12.

第

7

題

下列關(guān)于基金投資的說法不正確的是（）。

A.具有專家理財優(yōu)勢和資金規(guī)模優(yōu)勢

B.基金的價值由投資基金后可以獲得的收益決定

C.能夠在不承擔太大風(fēng)險的情況下獲得較高收益

D.無法獲得很高的投資收益

13.

14.下列指標中，屬于反映企業(yè)經(jīng)營增長狀況的指標是（）。

A.技術(shù)投入比率B.已獲利息倍數(shù)C.利潤現(xiàn)金保障倍數(shù)D.資本收益率

15.

第

25

題

某企業(yè)投資一個新項目，經(jīng)測算其標準離差率為40%，如果該企業(yè)以前投資相似項目的投資人要求的必要報酬率為16%，標準離差率為50%，無風(fēng)險報酬率為6%并一直保持不變，則該企業(yè)投資這一新項目要求的必要報酬率為（）。

A.14.0%B.15.9%C.16.5%D.22.O%

16.某種股票為固定增長股票，股利年增長率6％，今年剛分配的股利為8元，無風(fēng)險收益率為10％，市場上所有股票的平均收益率為16％，該股票β系數(shù)為1．3，則該股票的價值為（）元。

A.65．53B.68．96C.55．63D.71．86

17.

第

14

題

某公司普通股目前的股價為10元/股，籌資費率為6%，剛剛支付的每股股利為2元，股利固定增長率2%，則該企業(yè)利用留存收益的資本成本為（）。

18.下列關(guān)于財務(wù)管理目標的協(xié)調(diào)的表述中，不正確的是()。

A.加大負債的比重是剝奪債權(quán)人的一種方法

B.對經(jīng)營者進行激勵和監(jiān)督就可以解決所有者與經(jīng)營者之間的矛盾

C.接收是通過市場約束經(jīng)營者，監(jiān)督是通過所有者約束經(jīng)營者

D.債權(quán)人可以通過限制性借債保護自身的權(quán)益

19.相對于其他股利政策而言，股利的發(fā)放既具有一定的靈活性，又有助于穩(wěn)定股價的股利政策是（）

A.剩余股利政策B.固定或穩(wěn)定增長的股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加額外股利政策

20.某公司2015年和2016年實際銷售量分別為3400件和3600件，2015年預(yù)測銷售量為3475件，平滑指數(shù)a=0.6。則用指數(shù)平滑法預(yù)測公司2017年的銷售量為()件。

A.3532B.3420C.3550D.3555

21.下列說法錯誤的是（）。

A.責(zé)任中心是一個權(quán)責(zé)利的結(jié)合體

B.技術(shù)性成本可以通過彈性預(yù)算予以控制

C.投資中心只需要對投資效果負責(zé)

D.企業(yè)職工培訓(xùn)費屬于酌量性成本

22.運用零基預(yù)算法編制預(yù)算，需要逐項進行成本效益分析的費用項目是（）

A.可避免費用B.不可避免費用C.可延緩費用D.不可延緩費用

23.

第

8

題

下列各項中可以判斷項目基本具備財務(wù)可行性的是（）。

A.NPV<0，PP<n/2，PP'<P/2，ROI<ic

B.NPV>0，PP<n/2，PP'<P/2，R01>ic

C.NPV>0，PP>n/2，PP'>P/2，ROI<ic

D.NPV<0，PP>n/2，PP'>P/2，ROI<ic

24.

第

22

題

全面預(yù)算體系的各種預(yù)算，是以企業(yè)決策確定的經(jīng)營目標為出發(fā)點，根據(jù)以銷定產(chǎn)的原則，按照先（），后（）的順序編制的。

A.經(jīng)營預(yù)算財務(wù)預(yù)算B.財務(wù)預(yù)算經(jīng)營預(yù)算C.經(jīng)營預(yù)算現(xiàn)金預(yù)算D.現(xiàn)金預(yù)算財務(wù)預(yù)算

25.甲小學(xué)為了“六一”兒童節(jié)學(xué)生表演節(jié)目的需要，向乙服裝廠訂購了100套童裝，約定在“六一”兒童節(jié)前一周交付。5月28日，甲小學(xué)向乙服裝廠催要童裝，卻被告知，因布匹供應(yīng)問題6月3日才能交付童裝，甲小學(xué)因此欲解除合同。根據(jù)《合同法》的規(guī)定，下列關(guān)于該合同解除的表述中，正確的是（）。A.甲小學(xué)應(yīng)先催告乙服裝廠履行，乙服裝廠在合理期限內(nèi)未履行的，甲小學(xué)才可以解除合同

B.甲小學(xué)可以解除合同，無須催告

C.甲小學(xué)無權(quán)解除合同，只能要求乙服裝廠承擔違約責(zé)任

D.甲小學(xué)無權(quán)自行解除合同，但可以請求法院解除合同

二、多選題(20題)26.

第

27

題

存貨的功能有（）。

A.降低進貨成本B.適應(yīng)市場變化C.維持均衡生產(chǎn)D.防止停工待料

27.在下列各項中，屬于業(yè)務(wù)預(yù)算的有()。

A.銷售預(yù)算B.現(xiàn)金預(yù)算C.生產(chǎn)預(yù)算D.銷售費用預(yù)算

28.下列特性中，屬于預(yù)算最主要的特征有（）。

A.客觀性B.數(shù)量化C.可監(jiān)督性D.可執(zhí)行性

29.在一定時期內(nèi)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)多、周轉(zhuǎn)天數(shù)少表明()。A.收賬速度快B.信用管理政策寬松C.應(yīng)收賬款流動性強D.應(yīng)收賬款管理效率高

30.

第

29

題

下列有關(guān)委托貸款說法正確的是（）。

A.委托貸款應(yīng)按期計提利息，計入損益

B.原按期計提的利息到付息期不能收回時，應(yīng)停止計提委托貸款利息，并將原已計提的利息沖銷。其后，已沖銷的利息又收回時，應(yīng)沖減委托貸款本金

C.期末，企業(yè)的委托貸款應(yīng)按資產(chǎn)減值要求，計提相應(yīng)的減值準備。計提的減值準備沖減投資收益

D.在資產(chǎn)負債表中，委托貸款按長短期性質(zhì)，分別在短期投資或長期投資項目中反映

31.企業(yè)采取賒銷、分期付款等方式來銷售產(chǎn)品在生產(chǎn)經(jīng)營中所發(fā)揮的作用有（）

A.增加現(xiàn)金B(yǎng).減少存貨C.減少借款D.增加銷售

32.下列選項屬于內(nèi)含報酬率法的缺點的有（）

A.不便于不同投資規(guī)模的互斥方案的決策

B.不便于獨立投資方案的比較決策

C.沒有考慮資金時間價值

D.不易直接考慮投資風(fēng)險大小

33.在確定目標現(xiàn)金余額的存貨模型中，需要考慮的相關(guān)現(xiàn)金成本有（）。

A.機會成本B.短缺成本C.管理成本D.交易成本

34.第

26

題

編制預(yù)計財務(wù)報表的依據(jù)包括（）。

A.現(xiàn)金預(yù)算B.特種決策預(yù)算C.業(yè)務(wù)預(yù)算D.彈性利潤預(yù)算

35.下列關(guān)于固定股利支付率政策的說法中，正確的有（）。

A.體現(xiàn)了“多盈多分、少盈少分、無盈不分”的股利分配原則

B.從企業(yè)支付能力的角度看，這是－種不穩(wěn)定的股利政策

C.比較適用于那些處于穩(wěn)定發(fā)展階段且財務(wù)狀況也較穩(wěn)定的公司

D.該政策下，容易使公司面臨較大的財務(wù)壓力

36.在編制現(xiàn)金預(yù)算的過程中，可作為其編制依據(jù)的有()。

A.業(yè)務(wù)預(yù)算B.利潤表預(yù)算C.資產(chǎn)負債表預(yù)算D.專門決策預(yù)算

37.

第

33

題

下列項目中，屬于減少風(fēng)險的對策是（）。

A.對決策進行多方案優(yōu)先和相機替代

B.在發(fā)展新產(chǎn)品前，充分進行市場調(diào)研

C.采用多領(lǐng)域、多地域、多項目、多品種的投資

D.風(fēng)險損失發(fā)生時，直接將損失攤?cè)氤杀净蛸M用

38.第

29

題

上市公司進行獲利能力分析時使用的指標包括（）。

A.資本收益率B.盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)C.每股收益D.每股股利

39.風(fēng)險是由()要素構(gòu)成。

A.風(fēng)險因素B.風(fēng)險事故C.風(fēng)險損失D.風(fēng)險對策

40.根據(jù)營運資金管理理論，下列各項中屬于企業(yè)應(yīng)收賬款成本內(nèi)容的有()。

A.機會成本B.管理成本C.短缺成本D.壞賬成本

41.第

30

題

利用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量時，應(yīng)予考慮的因素是（）。

A.持有現(xiàn)金的機會成本B.現(xiàn)金短缺成本C.現(xiàn)金與有價證券的轉(zhuǎn)換成本D.現(xiàn)金管理費用

42.下列屬于控制現(xiàn)金支出有效措施的有（）。

A.使用零余額賬戶B.爭取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步C.提前支付賬款D.運用現(xiàn)金浮游量

43.在確定因放棄現(xiàn)金折扣而發(fā)生的信用成本時，需要考慮的因素有()。

A.數(shù)量折扣百分比B.現(xiàn)金折扣百分比C.折扣期D.信用期

44.

45.下列有關(guān)資本結(jié)構(gòu)表述正確的有（）

A.如果銷售具有較強的周期性，則企業(yè)在籌集資金時不適宜過多采取負債籌資

B.經(jīng)濟危機時期，由于企業(yè)經(jīng)營環(huán)境惡化、銷售下降，企業(yè)應(yīng)當逐步降低債務(wù)水平，以減少破產(chǎn)風(fēng)險

C.以技術(shù)研發(fā)為主的企業(yè)負債較多

D.當所得稅稅率較高時，企業(yè)充分利用權(quán)益籌資以提高企業(yè)價值

三、判斷題(10題)46.某公司的股本總額為10億元，近一年多來其社；會公眾持股為1億元，則該公司會被交易所決}定終止其股票上市交易。()

A.是B.否

47.

第

39

題

一般納稅企業(yè)購入貨物所支付的增值稅額無論是否可以抵扣，均應(yīng)先通過“應(yīng)交稅金—應(yīng)交增值稅（進項稅額）”科目核算，待確定不可抵扣時，再從“應(yīng)交稅金—應(yīng)交增值稅（進項稅額轉(zhuǎn)出）”科目轉(zhuǎn)入有關(guān)科目。（）

A.是B.否

48.

第

41

題

實際收益率是指在不確定的條件下，預(yù)測的某資產(chǎn)未來可能實現(xiàn)的收益率。（）

A.是B.否

49.利潤分配的多少，影響企業(yè)積累的多少，但不影響企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。()

A.是B.否

50.在其他條件不變的情況下，隨每次訂貨批量的變動，變動訂貨成本和變動儲存成本呈反方向變化。（）

A.是B.否

51.企業(yè)組織體制中的u型組織僅存在于產(chǎn)品簡單、規(guī)模較小的企業(yè)，實行管理層級的分散控制。（）

A.是B.否

52.

第

41

題

在銷售預(yù)測的定性分析法中，函詢調(diào)查法較專家小組法的客觀性差。

A.是B.否

53.資產(chǎn)負債表預(yù)算用來反映企業(yè)在計劃期期末預(yù)計的財務(wù)狀況，它的編制需要以計劃期開始日的資產(chǎn)負債表為基礎(chǔ)。()

A.是B.否

54.

第

37

題

法律環(huán)境是企業(yè)最為主要的環(huán)境因素之一。（）

A.是B.否

55.

第

43

題

在規(guī)定的時間內(nèi)提前償付貨款的客戶可按銷售收入的一定比率享受現(xiàn)金折扣，折扣比率越高，越能及時收回貨款，減少壞賬損失，所以企業(yè)應(yīng)將現(xiàn)金折扣比率定的越高越好。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.假設(shè)某公司每年需外購零件4900千克，該零件單價為100元，單位儲存變動成本400元，一次訂貨成本5000元，單位缺貨成本200元，企業(yè)目前建立的保險儲備量是50千克。在交貨期內(nèi)的需要量及其概率如下：要求：(1)計算最優(yōu)經(jīng)濟汀貨量以及年最優(yōu)訂貨次數(shù)。(2)按企業(yè)目前的保險儲備標準，存貨水平為多少時應(yīng)補充訂貨?(3)企業(yè)目前的保險儲備標準是否恰當?(4)按合理保險儲備標準，企業(yè)的再訂貨點為多少?

58.第

51

題

赤誠公司2001年至2005年各年營業(yè)收人分別為2000萬元、2400萬元、2600萬元、2800萬元和3000萬元；各年年末現(xiàn)金余額分別為110萬元、130萬元、140萬元、150萬元和160萬元。在年營業(yè)收入不高于5000萬元的前提下，存貨、應(yīng)收賬款、流動負債、固定資產(chǎn)等資金項目與營業(yè)收入的關(guān)系如下表所示：

資金項目年度不變資金（a）（萬元）每元銷售收入所需變動資金（b）現(xiàn)金流動資產(chǎn)應(yīng)收賬款凈額600.14存貨1000.22應(yīng)付賬款600.10流動負債其他應(yīng)付款200.0l固定資產(chǎn)凈額5100.00預(yù)計資產(chǎn)負債表

2006年12月31日

單位：萬元

資產(chǎn)年末數(shù)年初數(shù)負債與所有者權(quán)益年末數(shù)年初數(shù)現(xiàn)金A160應(yīng)付賬款480360應(yīng)收賬款凈額648480其他應(yīng)付款6250存貨1024760應(yīng)付債券DO要求：

（1）計算2005年凈利潤及應(yīng)向投資者分配的利潤。

（2）采用高低點法計算每萬元銷售收入的變動資金和“現(xiàn)金”項目的不變資金。

（3）按y=a+bx的方程建立資金需求總量預(yù)測模型。

（4）預(yù)測該公司2006年資產(chǎn)總額、需新增資金量和外部融資需求量。

（5）計算債券發(fā)行凈額、債券發(fā)行總額和債券成本。

（6）計算填列該公司2006年預(yù)計資產(chǎn)負債表中用字母表示的項目（假設(shè)不考慮債券利息）。

59.2

60.B公司目前生產(chǎn)一種產(chǎn)品，該產(chǎn)品的適銷期預(yù)計還有6年，公司計劃6年后停產(chǎn)該產(chǎn)品。生產(chǎn)該產(chǎn)品的設(shè)備已使用5年，比較陳舊，運行成本(人工費、維修費和能源消耗等)和殘次品率較高。目前市場上出現(xiàn)了一種新設(shè)備，其生產(chǎn)能力、生產(chǎn)產(chǎn)品的質(zhì)量與現(xiàn)有設(shè)備相同。設(shè)備雖然購置成本較高，但運行成本較低，并且可以減少存貨占用資金、降低殘次品率。除此以外的其他方面，新設(shè)備與舊設(shè)備沒有顯著差別。B公司正在研究是否應(yīng)將現(xiàn)有舊設(shè)備更換為新設(shè)備，有關(guān)的資料如下(單位：元)：繼續(xù)使用舊設(shè)備

更換新設(shè)備舊設(shè)備

當初購買和安裝成本

200000

舊設(shè)備當前市值

50000

新設(shè)備購買和安裝成本

300000

稅法規(guī)定折舊年限(年)

10

稅法規(guī)定折舊年限(年)

10

稅法規(guī)定折舊方法

直線法

稅法規(guī)定折舊方法

直線法

稅法規(guī)定殘值率

10％

稅法規(guī)定殘值率

10％

已經(jīng)使用年限(年)

5

運行效率提高減少半成品存貨占用資金

15000

預(yù)計尚可使用年限(年)

6

計劃使用年限(年)

6

預(yù)計6年后殘值變現(xiàn)凈收入

0

預(yù)計6年后殘值變現(xiàn)凈收入

150000

年運行成本(付現(xiàn)成本)

110000

年運行成本(付現(xiàn)成本)

85000

年殘次品成本(付現(xiàn)成本)

8000

年殘次品成本(付現(xiàn)成本)

5000B公司更新設(shè)備投資的資本成本率為10％，所得稅稅率為25％；固定資產(chǎn)的會計折舊政策與稅法有關(guān)規(guī)定相同。要求：(1)計算B公司繼續(xù)使用舊設(shè)備的相關(guān)現(xiàn)金流出總現(xiàn)值(計算過程及結(jié)果填入給定的表格內(nèi))；繼續(xù)使用舊設(shè)備的現(xiàn)金流量折現(xiàn)項目

現(xiàn)金流量(元)時問

系數(shù)

現(xiàn)值(元)

喪失的變現(xiàn)收入

喪失的變現(xiàn)損失抵稅

每年稅后運行成本

每年稅后殘次品成本

每年折舊抵稅

殘值變現(xiàn)損失抵稅

合計(2)計算B公司使用新設(shè)備方案的相關(guān)現(xiàn)金流出總現(xiàn)值(計算過程及結(jié)果填人給定的表格內(nèi))；更新使用舊設(shè)備的現(xiàn)金流量折現(xiàn)項目

現(xiàn)金流量(元)

時間

系數(shù)

現(xiàn)值(元)

新設(shè)備的購買和安裝成本

避免的營運資金投入

每年稅后運行成本

每年稅后殘次品成本

折舊抵稅

殘值變現(xiàn)收入

殘值變現(xiàn)收益納稅

喪失的營運資金收回

合計

(3)判斷應(yīng)否實施更新設(shè)備的方案。

參考答案

1.B獨立投資方案是指兩個或兩個以上項目互不關(guān)聯(lián)，互不影響，可以同時并存，各方案的決策也是獨立的。

2.B［解析］股利支付率是當年發(fā)放的股利與當年凈利潤之比，或每股股利除以每股收益。

3.C應(yīng)收賬款保理對于企業(yè)而言，其財務(wù)管理作用主要體現(xiàn)在：(1)融資功能;(2)減輕企業(yè)應(yīng)收賬款的管理負擔;(3)減少壞賬損失、降低經(jīng)營風(fēng)險;(4)改善企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)。參見教材第220-221頁。

4.D由于債券的未來現(xiàn)金流量是事先預(yù)定的，因此，其投資收益水平是可以預(yù)知的，選項D不正確。

5.C

6.B企業(yè)對于滿足辭退福利確認條件、實質(zhì)性辭退工作在一年內(nèi)完成、但付款時間超過一年的辭退福利應(yīng)當計人當期管理費用，并確認為應(yīng)付職工薪酬。

7.C某種資產(chǎn)的β系數(shù)＝某種資產(chǎn)和市場投資組合的收益率的協(xié)方差/市場投資組合收益率的方差＝0.0056÷0.12＝0.56。

8.D資金的需求和供給狀況是決定利息率高低最基本的因素。

9.D

10.B一般來說，作為戰(zhàn)略投資者的基本要求是：(1)要與公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密（A選項）；(2)要出于長期投資目的而較長時期地持有股票（C選項）；(3)要具有相當?shù)馁Y金實力，且持股數(shù)量較多（D選項）。

11.A本題要求計算的是2008年第一季度應(yīng)予以資本化的一般借款的利息費用，注意這里要求計算的是一般借款的利息費用金額，專門借款共是2000萬元，07年累計之處1800萬元，08年支出的300萬元中有200萬元屬于專門借款，一般借款占用100萬元，應(yīng)是100×6%×3/12＝1.5（萬元）。

試題點評：本題倒是不難，但有些繞，問的是一般借款的利息費用資本化金額，不考慮專門借款的資本化金額。

12.B由于投資基金不斷變化投資組合，未來收益較難預(yù)測，再加上資本利得是投資基金的主要收益來源，變幻莫測的證券價格使得對資本利得的準確預(yù)計非常困難，因此基金的價值主要由基金資產(chǎn)的現(xiàn)有市場價值決定。所以，選項B的說法不正確。

基金投資的優(yōu)點：

(1)能夠在不承擔太大風(fēng)險的情況下獲得較高收益；

(2)具有專家理財優(yōu)勢和資金規(guī)模優(yōu)勢。

基金投資的缺點：

(1)無法獲得很高的投資收益。投資基金在投資組合過程中，在降低風(fēng)險的同時也喪失了獲得巨大收益的機會；

(2)在大盤整體大幅度下跌的情況下，投資人可能承擔較大風(fēng)險。

13.B

14.A銷售（營業(yè)）增長率＝本年銷售（營業(yè)）增長額÷上年銷售（營業(yè)）收入總額×100%該指標反映企業(yè)成長狀況和經(jīng)營增長能力，是衡量企業(yè)經(jīng)營狀況和市場占有能力、預(yù)測企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)拓展趨勢的重要標志，也是企業(yè)擴張增量和存量資本的重要前提。指標＞0，本年銷售增長，指標越高，增長越快，市場前景越好。

15.A對于類似項目來說：16%＝6%+b×50%，即b＝0.2，所以新項目的必要報酬率＝6%6+0.2×40%＝14%。

16.D根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型可知該股票的必要收益率=10％+1．3×(16％一10％)=17．8％，根據(jù)股利固定增長的股票估價模型可知，該股票的內(nèi)在價值=8×(1+6％)／(17．8％一6％)=71．86(元)。

17.A留存收益資本成本=2×(1+2%)／10×100%十2%：22．40%

18.B即使采取了激勵和監(jiān)督的措施，也無法完全解決這一矛盾，因為經(jīng)營者也是理性的人，也是一個獨立的利益主體，他會采取對他最有利的行動，激勵和監(jiān)督只能緩解所有者與經(jīng)營者之間的矛盾。

19.D低正常股利加額外股利政策指公司事先設(shè)定一個較低的正常股利額，每年除了按正常股利額向股東發(fā)放股利外，還在公司盈余較多、資金較為充裕的年份向股東發(fā)放額外股利。具有一定的靈活性；有助于穩(wěn)定股價；可以吸引住那些依靠股利度日的股東。

綜上，本題應(yīng)選D。

剩余股利政策是指公司在有良好的投資機會時，根據(jù)目標資本結(jié)構(gòu)，測算出投資所需的權(quán)益資本額，先從盈余中留用，然后將剩余的盈余作為股利來分配。有助于降低再投資的資金成本，保持最佳的資本結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)企業(yè)價值的長期最大化。

固定或穩(wěn)定增長的股利政策指公司將每年派發(fā)的股利額固定在某一特定水平或是在此基礎(chǔ)上維持某一固定比率逐年穩(wěn)定增長。股利的支付與企業(yè)的盈利相脫節(jié)，忽視實際盈利，即不論公司盈利多少均支付固定或固定比率增長的股利可能會導(dǎo)致企業(yè)資金緊缺，財務(wù)狀況惡化。

固定股利支付率政策指公司將每年凈利潤的某一固定百分比作為股利分派給股東，其中這一固定的百分比為股利支付率。股利支付率一經(jīng)確定一般不得隨意變更。年度間股利額的波動較大，給投資者帶來經(jīng)營狀況不穩(wěn)定、投資風(fēng)險較大的不良印象，成為影響股價的不利因素。

20.A公司2016年的預(yù)測銷售量=0.6×3400+(1-0.6)×3475=3430(件);公司2017年的預(yù)測銷售量=0.6×3600+(1-0.6)×3430=3532(件)。

21.C責(zé)任中心的特征包括：（1）是一個責(zé)權(quán)利結(jié)合的實體；（2）具有承擔責(zé)任的條件；（3）責(zé)任和權(quán)利皆可控；（4）具有相對獨立的經(jīng)營業(yè)務(wù)和財務(wù)收支活動；（5）便于進行責(zé)任會計核算。技術(shù)性成本投入產(chǎn)出之間的關(guān)系密切，可以通過彈性預(yù)算予以控制；酌量性成本投入與產(chǎn)出之間沒有直接關(guān)系，控制應(yīng)重點放在預(yù)算總額的審批上，包括研究開發(fā)費、廣告宣傳費、職工培訓(xùn)費等。投資中心既對成本、收入和利潤負責(zé)，又對投資效果負責(zé)

22.A零基預(yù)算編制過程中要劃分不可避免費用項目和可避免費用項目。在編制預(yù)算時，不可避免費用項目必須保證資金供應(yīng)；對可避免費用項目，則需要逐項進行成本與效益分析，盡量控制可避免項目納入預(yù)算當中。

23.C由選項A可以判斷項目基本不具備財務(wù)可行性；由選項B可以判斷項目完全具備財務(wù)可行性；由選項C可以判斷項目基本具備財務(wù)可行性；由選項D可以判斷項目完全不具備財務(wù)可行性。

24.A全面預(yù)算體系的各種預(yù)算，按照先經(jīng)營預(yù)算，后財務(wù)預(yù)算的順序編制的。

25.B本題考核合同解除。根據(jù)規(guī)定，因預(yù)期違約解除合同。即在履行期限屆滿之前，當事人一方明確表示或者以自己的行為表明不履行主要債務(wù)的，對方當事人可以解除合同。本題中，6月1日是合同履行的時間，但是在5月28日時卻得知乙服裝廠會有違約的情況，此時甲小學(xué)可以直接解除合同，無需催告。

26.ABCD企業(yè)持有存貨的主要功能是：(1)防止停工待料；(2)適應(yīng)市場變化；(3)降低進貨成本；(4)維持均衡生產(chǎn)。

27.ACD業(yè)務(wù)預(yù)算包括銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、制造費用預(yù)算、產(chǎn)品成本預(yù)算、銷售及管理費用預(yù)算等?，F(xiàn)金預(yù)算屬于財務(wù)預(yù)算的內(nèi)容。

28.BD數(shù)量化和可執(zhí)行性是預(yù)算最主要的特征。

29.ACD通常，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高、周轉(zhuǎn)天數(shù)越少表明應(yīng)收賬款管理效率越高。在一定時期內(nèi)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)多、周轉(zhuǎn)天數(shù)少表明：（1）企業(yè)收賬迅速，信用銷售管理嚴格；（2）應(yīng)收賬款流動性強，從而增強企業(yè)短期償債能力；（3）可以減少收賬費用和壞賬損失，相對增加企業(yè)流動資產(chǎn)的投資收益；（4）通過比較應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)及企業(yè)信用期限，可評價客戶的信用程度，調(diào)整企業(yè)信用政策。因此本題答案為選項A、C、D。

30.ABCD

31.BD采取賒銷、分期付款等方式來銷售產(chǎn)品的話，企業(yè)的應(yīng)收賬款就會增加，所以本題考查的實質(zhì)是應(yīng)收賬款的功能：增加銷售；減少存貨。

綜上，本題應(yīng)選BD。

32.AD選項AD符合題意。

內(nèi)含報酬率法的缺點如下：

第一，計算復(fù)雜，不易直接考慮投資風(fēng)險大小。

第二，在互斥投資方案決策時，如果各方案的原始投資額現(xiàn)值不相等，有時無法作出正確的決策。某一方案原始投資額低，凈現(xiàn)值小，但內(nèi)含報酬率可能較高；而另一方案原始投資額高，凈現(xiàn)值大，但內(nèi)含報酬率可能較低。

選項B不符合題意。

內(nèi)含報酬率法的優(yōu)點如下：

第一，內(nèi)含報酬率反映了投資項目可能達到的報酬率，易于被高層決策人員所理解。

第二，對于獨立投資方案的比較決策，如果各方案原始投資額現(xiàn)值不同，可以通過計算各方案的內(nèi)含報酬率，反映各獨立投資方案的獲利水平。

選項C不符合題意，內(nèi)含報酬率是指對投資方案未來的每年現(xiàn)金凈流量進行貼現(xiàn)，使所得的現(xiàn)值恰好與原始投資額現(xiàn)值相等，從而使凈現(xiàn)值等于零時的貼現(xiàn)率。貼現(xiàn)就說明考慮了資金的時間價值。

綜上，本題應(yīng)選AD。

33.AD管理成本屬于固定成本，所以，不屬于需要考慮的相關(guān)成本；在存貨模型中，在有現(xiàn)金需要時，可以通過出售有價證券換回現(xiàn)金(或從銀行借入資金)，所以，不存在短缺成本。

34.ABC本題的考核點是有關(guān)財務(wù)預(yù)算的內(nèi)容。預(yù)計財務(wù)報表作為全面預(yù)算體系中的最后環(huán)節(jié)，可以從價值方面總括地反映運營期決策預(yù)算與業(yè)務(wù)預(yù)算的結(jié)果。預(yù)計財務(wù)報表的編制要以日常業(yè)務(wù)預(yù)算和特種決策預(yù)算為基礎(chǔ)，而且也需要以現(xiàn)金預(yù)算為依據(jù)。

35.ACD采用固定股利支付率政策，公司每年按固定的比例從稅后利潤中支付現(xiàn)金股利，基本不會出現(xiàn)無力支付的情況，因此，從企業(yè)支付能力的角度看，這是－種穩(wěn)定的股利政策。所以，選項B的說法不正確。

36.AD現(xiàn)金預(yù)算是以業(yè)務(wù)預(yù)算和專門決策預(yù)算為依據(jù)編制的。

37.ABC

38.ABCD進行企業(yè)獲利能力分析時使用的指標主要包括：營業(yè)利潤率、成本費用利潤率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)、總資產(chǎn)報酬率、凈資產(chǎn)收益率和資本收益率。實務(wù)中，上市公司還經(jīng)常采用每股收益、每股股利、市盈率、每股凈資產(chǎn)等指標評價其獲利能力。

39.ABC解析：風(fēng)險是由風(fēng)險因素、風(fēng)險事故和風(fēng)險損失三個要素構(gòu)成。

40.ABD應(yīng)收賬款的成本主要包括機會成本、管理成本、壞賬成本，短缺成本是持有現(xiàn)金的成本。所以，本題的正確答案為A、B、D選項。

41.AB運用成本分析模式確定現(xiàn)金最佳持有量，只考慮持有一定量的現(xiàn)金而產(chǎn)生的機會成本及短缺成本，而不予考慮管理費用和轉(zhuǎn)換成本

42.ABD現(xiàn)金支出管理的主要任務(wù)是盡可能延緩現(xiàn)金的支出時間，延期支付賬款的方法一般有使用現(xiàn)金浮游量、推遲應(yīng)付款的支付、匯票代替支票、改進員工工資支付模式、透支、爭取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步、使用零余額賬戶等。

43.BCD本題考核放棄現(xiàn)金折扣的成本公式。放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率=現(xiàn)金折扣百分比／(1-現(xiàn)金折扣百分比)×360天／(信用期-折扣期)，從公式中可知，本題正確答案為B、C、D。

44.ABC

45.AB選項C表述錯誤，以技術(shù)研發(fā)為主的企業(yè)負債較少；

選項D表述錯誤，當所得稅稅率較高時，債務(wù)資本的抵稅作用大，企業(yè)充分利用這種作用以提高企業(yè)價值；

選項AB表述正確。

綜上，本題應(yīng)選AB。

46.N社會公眾持股低于總股本25%的上市公司，或股本總額超過人民幣4億元，社會公眾持股比例低于10%的上市公司，如連續(xù)20個交易日不高于以上條件，交易所將決定暫停其股票上市交易。12個月內(nèi)仍不達標的，交易所將終止其股票上市交易。

47.N按照稅法規(guī)定，如果購入貨物時即能認定其進項稅額不能抵扣的，應(yīng)將其增值稅額直接計入購入貨物及接受勞務(wù)的成本。

48.N預(yù)期收益率，也稱期望收益率，是指在不確定的條件下，預(yù)測的某資產(chǎn)未來可能實現(xiàn)的收益率。實際收益率表示已經(jīng)實現(xiàn)的或者確定可以實現(xiàn)的資產(chǎn)收益率。

49.N留存收益是企業(yè)重要的權(quán)益資金來源，利潤分配的多少影響企業(yè)積累的多少，從而影響資本結(jié)構(gòu)。所以本題的說法錯誤。

50.Y在其他條件不變的情況下，隨著每次訂貨批量的增加，訂貨次數(shù)會減少，變動訂貨成本會減少；而隨著每次訂貨批量的增加，平均庫存量會增加，因此，變動儲存成本會增加，所以，在其他條件不變的情況下，隨每次訂貨批量的變動，變動訂貨成本和變動儲存成本呈反方向變化。

51.N企業(yè)組織體制大體上有U型組織、H型組織和M型組織等三種組織式。u型組織僅存在于產(chǎn)品簡單、規(guī)模較小的企業(yè)，實行管理層級的集中控制。

52.N本題考核銷售預(yù)測的定性分析法的優(yōu)劣。專家小組法的缺陷是預(yù)測小組中專家意見可能受權(quán)威專家的影響，客觀性較德爾菲法(函詢調(diào)查法)差。

53.Y資產(chǎn)負債表預(yù)算用來反映企業(yè)在計劃期期末預(yù)算的財務(wù)狀況，它的編制需要以計劃期開始日的資產(chǎn)負債表為基礎(chǔ)，結(jié)合計劃期間各項業(yè)務(wù)預(yù)算、專門決策預(yù)算、現(xiàn)金預(yù)算和利潤表預(yù)算進行編制。

54.N金融環(huán)境是企業(yè)最為主要的環(huán)境因素之—。

55.N企業(yè)究竟應(yīng)當核定多長的現(xiàn)金折扣期限，以及給予客戶多大程度的現(xiàn)金折扣優(yōu)惠，必須將信用期限及加速收款所得到的收益與付出的現(xiàn)金折扣成本結(jié)合起來考察，如果提供現(xiàn)金折扣比鞫獲得的收益小于付出的現(xiàn)金折扣成本，則不應(yīng)提供現(xiàn)金折扣比率。

56.

57.(2)交貨期內(nèi)平均需求=240x0.1+260×0.2+280×0.4+300×0.2十320×0.1=280(千克)含有保險儲備的再訂貨點=280+50=330(千克)存貨水平為330千克時應(yīng)補充訂貨。(3)①設(shè)保險儲備為0，再訂貨點=280千克，缺貨量=(300-280)×0.2+(320-280)×0.1=8(千克)缺貨損失與保險儲備儲備成本之和=8×14×200+0×400=22400(元)②設(shè)保險儲備為20千克，再訂貨點=280+20=300(千克)；缺貨量=(320-300)×0.1=2(千克)缺貨損失與保險儲備儲備成本之和=2×14×200+20×400=13600(元)③設(shè)保險儲備為40千克，再訂貨點=280+40=320(千克)；缺貨量=0缺貨損失與保險儲備儲備成本之和=40×400=16000(元)因此，合理保險儲備為20千克，此時相關(guān)成本最小。企業(yè)目前的保險儲備標準太高。(4)按合理保險儲備標準，企業(yè)的再訂貨點=280+20=300(千克)

58.(1)計算2005年凈利潤及應(yīng)向投資者分配的利潤凈利潤=3000×10%=300(萬元)

向投資者分配利潤=1000×0.2=200(萬元)

(2)采用高低點法計算“現(xiàn)金”項目的不變資

金和每萬元營業(yè)收入的變動資金

每萬元銷售收入的變動資金=(160－110)/(3000－2000)＝0.05(萬元)

不變資金=160－0.05×3000=10(萬元)

現(xiàn)金需求量預(yù)測值=lO+0.05x

(3)按y=8+bx的方程建立資金需求總量預(yù)測模型

a＝10+60+100+510=680(萬元)

b＝0.05+0.14+0.22=0.41(萬元)

y=680+0.41x

(4)預(yù)測該公司2006年資產(chǎn)總量、需新增資金量和外部融資需求量

資產(chǎn)總量=680+0.41×3000×(1+40%)＝2402(萬元)

需新增資金＝2006年末資產(chǎn)總額－2006年初資

產(chǎn)總額=2402－1910=492(萬元)

外部融資需求量=492－△負債－△留存收益＝492一(0.10+0.01)×3000×40%－[3000×(1+40%)×10%－1000×0.2]=492－132－220=140(萬元)

(5)計算債券發(fā)行總額和債券成本

債券發(fā)行凈額=140(萬元)

債券發(fā)行總額=140/(1-2%)=142.86(萬元)

債券成本=142.86×10%×(1－33%)/142.86×(1－2%)×100%=142.86×10%×(1－33%)/140×100%=6.84%

(6)計算填列該公司2006年預(yù)計資產(chǎn)負債表中

用字母表示的項目：

A=10+0.05×3000×(1+40%)=220(萬元)

B=2402(萬元)

C=2402－480－62－140－1000=720(萬元)

D=140(萬元)

59.60.(1)繼續(xù)使用舊設(shè)備的現(xiàn)金流量折現(xiàn)繼續(xù)使用舊設(shè)備的現(xiàn)金流量現(xiàn)值合計為－430562.95萬元，表明繼續(xù)使用舊設(shè)備的相關(guān)現(xiàn)金流出總現(xiàn)值為430562.95萬元。(2)更換新設(shè)備的現(xiàn)金流量折現(xiàn)項目

現(xiàn)金流量(元)

時間

系數(shù)

現(xiàn)值(元)

新設(shè)備的購買和安裝成本

-300000

0

1

-300000

避免的營運資金投入

15000

0

1

15000

每年稅后運行成本

－63750

1～6

4.3553

－277650.375

每年稅后殘次品成本

－3750

1～6

4.3553

-16332.375

折舊抵稅

27000×25％＝6750

1～6

4.3553

29398.275

殘值變現(xiàn)收入

150000

6

0.5645

84675

殘值變現(xiàn)收益納稅

－3000

6

0.5645

－1693.5

喪失的運營資金收回

15000

6

0.5645

-8467.5

合計

-475070.48更換新設(shè)備的現(xiàn)金流量現(xiàn)值合計為－475070.48萬元，表明更換新設(shè)備的現(xiàn)金流出總現(xiàn)值為475070.48萬元。(3)由于更換新設(shè)備的現(xiàn)金流出總現(xiàn)值(475070.48元)大于繼續(xù)使用舊設(shè)備的現(xiàn)金流出總現(xiàn)值(430562.95元)，所以，應(yīng)該繼續(xù)使用舊設(shè)備，而不應(yīng)該更新。2021-2022年廣東省河源市中級會計職稱財務(wù)管理模擬考試(含答案)學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.不管其他投資方案是否被采納和實施，其收入和成本都不因此受到影響的投資與其他投資項目彼此間是（）。A.互斥方案B.獨立方案C.互補方案D.互不相容方案

2.在下列各項中，計算結(jié)果等于股利支付率的是()。

A.每股收益除以每股股利B.每股股利除以每股收益C.每股股利除以每股市價D.每股收益除以每股市價

3.應(yīng)收賬款保理對于企業(yè)而言，其財務(wù)管理作用不包括()。

A.融資功能B.改善企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)C.增加企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險D.減輕企業(yè)應(yīng)收賬款的管理負擔

4.第

1

題

以下關(guān)于債券投資的敘述，不正確的是（）。

A.從投資權(quán)利來說，在各種投資方式中，債券投資者的權(quán)利最小

B.債券投資的收益率通常不及股票高

C.債券的價值等于未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和

D.無法事先預(yù)知投資收益水平

5.

第

12

題

某公司對外轉(zhuǎn)讓一項土地使用權(quán)，取得的收入為900000元，土地使用權(quán)的賬面價值為560000元，轉(zhuǎn)讓時以現(xiàn)金支付轉(zhuǎn)讓費30000元，支付稅金45000元，此項業(yè)務(wù)在現(xiàn)金流量表中應(yīng)（）。

A.在“收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金”和“支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金”兩個項目中分別填列900000元、75000元

B.在“收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金”和“支付的各項稅費”兩個項目中分別填列900000元、75000元

C.在“處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額”項目中填列825000元

D.在“處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額”項目中填列265000元

6.

第

15

題

企業(yè)對于滿足辭退福利確認條件、實質(zhì)性辭退工作在一年內(nèi)完成、但付款時間超過一年的辭退福利應(yīng)當計入當期管理費用，并同時確認為（）。

A.預(yù)計負債B.應(yīng)付職工薪酬C.其他應(yīng)付款D.應(yīng)付賬款

7.

第

5

題

如果整個市場投資組合收益率的標準差是0.1，某種資產(chǎn)和市場投資組合的收益率的協(xié)方差是0.0056，該股票的β系數(shù)為（）。

A.1.79B.17.86C.0.56D.2.24

8.

第

10

題

決定利息率高低最基本的因素為（）。

A.經(jīng)濟周期B.宏觀經(jīng)濟政策C.中央銀行的利率水平D.資金的需求和供給狀況

9.

第

21

題

需按成本性態(tài)分析的方法將企業(yè)成本劃分為固定成本和變動成本的預(yù)算編制方法是（）。

A.固定預(yù)算B.零基預(yù)算C.動預(yù)算D.彈性預(yù)算

10.對于戰(zhàn)略投資者的基本要求不包括（）。

A.要與公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密

B.要能夠提高公司資源整合能力

C.要出于長期投資目的而較長時期地持有股票

D.要具有相當?shù)馁Y金實力，且持股數(shù)量較多

11.2007年1月1日，甲公司取得專門借款2000萬元直接用于當日開工建造的廠房，2007年累計發(fā)生建造支出1800萬元，2008年1月1日，該企業(yè)又取得一般借款500萬元，年利率為6%，當天發(fā)生建造支出300萬元，以借入款項支付（甲企業(yè)無其他一般借款）。不考慮其他因素，甲企業(yè)按季計算利息費用資本化金額。2008年第一季度該企業(yè)應(yīng)予資本化一般借款利息費用為（）萬元。

A.1.5B.3C.4.5D.7.5

12.

第

7

題

下列關(guān)于基金投資的說法不正確的是（）。

A.具有專家理財優(yōu)勢和資金規(guī)模優(yōu)勢

B.基金的價值由投資基金后可以獲得的收益決定

C.能夠在不承擔太大風(fēng)險的情況下獲得較高收益

D.無法獲得很高的投資收益

13.

14.下列指標中，屬于反映企業(yè)經(jīng)營增長狀況的指標是（）。

A.技術(shù)投入比率B.已獲利息倍數(shù)C.利潤現(xiàn)金保障倍數(shù)D.資本收益率

15.

第

25

題

某企業(yè)投資一個新項目，經(jīng)測算其標準離差率為40%，如果該企業(yè)以前投資相似項目的投資人要求的必要報酬率為16%，標準離差率為50%，無風(fēng)險報酬率為6%并一直保持不變，則該企業(yè)投資這一新項目要求的必要報酬率為（）。

A.14.0%B.15.9%C.16.5%D.22.O%

16.某種股票為固定增長股票，股利年增長率6％，今年剛分配的股利為8元，無風(fēng)險收益率為10％，市場上所有股票的平均收益率為16％，該股票β系數(shù)為1．3，則該股票的價值為（）元。

A.65．53B.68．96C.55．63D.71．86

17.

第

14

題

某公司普通股目前的股價為10元/股，籌資費率為6%，剛剛支付的每股股利為2元，股利固定增長率2%，則該企業(yè)利用留存收益的資本成本為（）。

18.下列關(guān)于財務(wù)管理目標的協(xié)調(diào)的表述中，不正確的是()。

A.加大負債的比重是剝奪債權(quán)人的一種方法

B.對經(jīng)營者進行激勵和監(jiān)督就可以解決所有者與經(jīng)營者之間的矛盾

C.接收是通過市場約束經(jīng)營者，監(jiān)督是通過所有者約束經(jīng)營者

D.債權(quán)人可以通過限制性借債保護自身的權(quán)益

19.相對于其他股利政策而言，股利的發(fā)放既具有一定的靈活性，又有助于穩(wěn)定股價的股利政策是（）

A.剩余股利政策B.固定或穩(wěn)定增長的股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加額外股利政策

20.某公司2015年和2016年實際銷售量分別為3400件和3600件，2015年預(yù)測銷售量為3475件，平滑指數(shù)a=0.6。則用指數(shù)平滑法預(yù)測公司2017年的銷售量為()件。

A.3532B.3420C.3550D.3555

21.下列說法錯誤的是（）。

A.責(zé)任中心是一個權(quán)責(zé)利的結(jié)合體

B.技術(shù)性成本可以通過彈性預(yù)算予以控制

C.投資中心只需要對投資效果負責(zé)

D.企業(yè)職工培訓(xùn)費屬于酌量性成本

22.運用零基預(yù)算法編制預(yù)算，需要逐項進行成本效益分析的費用項目是（）

A.可避免費用B.不可避免費用C.可延緩費用D.不可延緩費用

23.

第

8

題

下列各項中可以判斷項目基本具備財務(wù)可行性的是（）。

A.NPV<0，PP<n/2，PP'<P/2，ROI<ic

B.NPV>0，PP<n/2，PP'<P/2，R01>ic

C.NPV>0，PP>n/2，PP'>P/2，ROI<ic

D.NPV<0，PP>n/2，PP'>P/2，ROI<ic

24.

第

22

題

全面預(yù)算體系的各種預(yù)算，是以企業(yè)決策確定的經(jīng)營目標為出發(fā)點，根據(jù)以銷定產(chǎn)的原則，按照先（），后（）的順序編制的。

A.經(jīng)營預(yù)算財務(wù)預(yù)算B.財務(wù)預(yù)算經(jīng)營預(yù)算C.經(jīng)營預(yù)算現(xiàn)金預(yù)算D.現(xiàn)金預(yù)算財務(wù)預(yù)算

25.甲小學(xué)為了“六一”兒童節(jié)學(xué)生表演節(jié)目的需要，向乙服裝廠訂購了100套童裝，約定在“六一”兒童節(jié)前一周交付。5月28日，甲小學(xué)向乙服裝廠催要童裝，卻被告知，因布匹供應(yīng)問題6月3日才能交付童裝，甲小學(xué)因此欲解除合同。根據(jù)《合同法》的規(guī)定，下列關(guān)于該合同解除的表述中，正確的是（）。A.甲小學(xué)應(yīng)先催告乙服裝廠履行，乙服裝廠在合理期限內(nèi)未履行的，甲小學(xué)才可以解除合同

B.甲小學(xué)可以解除合同，無須催告

C.甲小學(xué)無權(quán)解除合同，只能要求乙服裝廠承擔違約責(zé)任

D.甲小學(xué)無權(quán)自行解除合同，但可以請求法院解除合同

二、多選題(20題)26.

第

27

題

存貨的功能有（）。

A.降低進貨成本B.適應(yīng)市場變化C.維持均衡生產(chǎn)D.防止停工待料

27.在下列各項中，屬于業(yè)務(wù)預(yù)算的有()。

A.銷售預(yù)算B.現(xiàn)金預(yù)算C.生產(chǎn)預(yù)算D.銷售費用預(yù)算

28.下列特性中，屬于預(yù)算最主要的特征有（）。

A.客觀性B.數(shù)量化C.可監(jiān)督性D.可執(zhí)行性

29.在一定時期內(nèi)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)多、周轉(zhuǎn)天數(shù)少表明()。A.收賬速度快B.信用管理政策寬松C.應(yīng)收賬款流動性強D.應(yīng)收賬款管理效率高

30.

第

29

題

下列有關(guān)委托貸款說法正確的是（）。

A.委托貸款應(yīng)按期計提利息，計入損益

B.原按期計提的利息到付息期不能收回時，應(yīng)停止計提委托貸款利息，并將原已計提的利息沖銷。其后，已沖銷的利息又收回時，應(yīng)沖減委托貸款本金

C.期末，企業(yè)的委托貸款應(yīng)按資產(chǎn)減值要求，計提相應(yīng)的減值準備。計提的減值準備沖減投資收益

D.在資產(chǎn)負債表中，委托貸款按長短期性質(zhì)，分別在短期投資或長期投資項目中反映

31.企業(yè)采取賒銷、分期付款等方式來銷售產(chǎn)品在生產(chǎn)經(jīng)營中所發(fā)揮的作用有（）

A.增加現(xiàn)金B(yǎng).減少存貨C.減少借款D.增加銷售

32.下列選項屬于內(nèi)含報酬率法的缺點的有（）

A.不便于不同投資規(guī)模的互斥方案的決策

B.不便于獨立投資方案的比較決策

C.沒有考慮資金時間價值

D.不易直接考慮投資風(fēng)險大小

33.在確定目標現(xiàn)金余額的存貨模型中，需要考慮的相關(guān)現(xiàn)金成本有（）。

A.機會成本B.短缺成本C.管理成本D.交易成本

34.第

26

題

編制預(yù)計財務(wù)報表的依據(jù)包括（）。

A.現(xiàn)金預(yù)算B.特種決策預(yù)算C.業(yè)務(wù)預(yù)算D.彈性利潤預(yù)算

35.下列關(guān)于固定股利支付率政策的說法中，正確的有（）。

A.體現(xiàn)了“多盈多分、少盈少分、無盈不分”的股利分配原則

B.從企業(yè)支付能力的角度看，這是－種不穩(wěn)定的股利政策

C.比較適用于那些處于穩(wěn)定發(fā)展階段且財務(wù)狀況也較穩(wěn)定的公司

D.該政策下，容易使公司面臨較大的財務(wù)壓力

36.在編制現(xiàn)金預(yù)算的過程中，可作為其編制依據(jù)的有()。

A.業(yè)務(wù)預(yù)算B.利潤表預(yù)算C.資產(chǎn)負債表預(yù)算D.專門決策預(yù)算

37.

第

33

題

下列項目中，屬于減少風(fēng)險的對策是（）。

A.對決策進行多方案優(yōu)先和相機替代

B.在發(fā)展新產(chǎn)品前，充分進行市場調(diào)研

C.采用多領(lǐng)域、多地域、多項目、多品種的投資

D.風(fēng)險損失發(fā)生時，直接將損失攤?cè)氤杀净蛸M用

38.第

29

題

上市公司進行獲利能力分析時使用的指標包括（）。

A.資本收益率B.盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)C.每股收益D.每股股利

39.風(fēng)險是由()要素構(gòu)成。

A.風(fēng)險因素B.風(fēng)險事故C.風(fēng)險損失D.風(fēng)險對策

40.根據(jù)營運資金管理理論，下列各項中屬于企業(yè)應(yīng)收賬款成本內(nèi)容的有()。

A.機會成本B.管理成本C.短缺成本D.壞賬成本

41.第

30

題

利用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量時，應(yīng)予考慮的因素是（）。

A.持有現(xiàn)金的機會成本B.現(xiàn)金短缺成本C.現(xiàn)金與有價證券的轉(zhuǎn)換成本D.現(xiàn)金管理費用

42.下列屬于控制現(xiàn)金支出有效措施的有（）。

A.使用零余額賬戶B.爭取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步C.提前支付賬款D.運用現(xiàn)金浮游量

43.在確定因放棄現(xiàn)金折扣而發(fā)生的信用成本時，需要考慮的因素有()。

A.數(shù)量折扣百分比B.現(xiàn)金折扣百分比C.折扣期D.信用期

44.

45.下列有關(guān)資本結(jié)構(gòu)表述正確的有（）

A.如果銷售具有較強的周期性，則企業(yè)在籌集資金時不適宜過多采取負債籌資

B.經(jīng)濟危機時期，由于企業(yè)經(jīng)營環(huán)境惡化、銷售下降，企業(yè)應(yīng)當逐步降低債務(wù)水平，以減少破產(chǎn)風(fēng)險

C.以技術(shù)研發(fā)為主的企業(yè)負債較多

D.當所得稅稅率較高時，企業(yè)充分利用權(quán)益籌資以提高企業(yè)價值

三、判斷題(10題)46.某公司的股本總額為10億元，近一年多來其社；會公眾持股為1億元，則該公司會被交易所決}定終止其股票上市交易。()

A.是B.否

47.

第

39

題

一般納稅企業(yè)購入貨物所支付的增值稅額無論是否可以抵扣，均應(yīng)先通過“應(yīng)交稅金—應(yīng)交增值稅（進項稅額）”科目核算，待確定不可抵扣時，再從“應(yīng)交稅金—應(yīng)交增值稅（進項稅額轉(zhuǎn)出）”科目轉(zhuǎn)入有關(guān)科目。（）

A.是B.否

48.

第

41

題

實際收益率是指在不確定的條件下，預(yù)測的某資產(chǎn)未來可能實現(xiàn)的收益率。（）

A.是B.否

49.利潤分配的多少，影響企業(yè)積累的多少，但不影響企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。()

A.是B.否

50.在其他條件不變的情況下，隨每次訂貨批量的變動，變動訂貨成本和變動儲存成本呈反方向變化。（）

A.是B.否

51.企業(yè)組織體制中的u型組織僅存在于產(chǎn)品簡單、規(guī)模較小的企業(yè)，實行管理層級的分散控制。（）

A.是B.否

52.

第

41

題

在銷售預(yù)測的定性分析法中，函詢調(diào)查法較專家小組法的客觀性差。

A.是B.否

53.資產(chǎn)負債表預(yù)算用來反映企業(yè)在計劃期期末預(yù)計的財務(wù)狀況，它的編制需要以計劃期開始日的資產(chǎn)負債表為基礎(chǔ)。()

A.是B.否

54.

第

37

題

法律環(huán)境是企業(yè)最為主要的環(huán)境因素之一。（）

A.是B.否

55.

第

43

題

在規(guī)定的時間內(nèi)提前償付貨款的客戶可按銷售收入的一定比率享受現(xiàn)金折扣，折扣比率越高，越能及時收回貨款，減少壞賬損失，所以企業(yè)應(yīng)將現(xiàn)金折扣比率定的越高越好。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.假設(shè)某公司每年需外購零件4900千克，該零件單價為100元，單位儲存變動成本400元，一次訂貨成本5000元，單位缺貨成本200元，企業(yè)目前建立的保險儲備量是50千克。在交貨期內(nèi)的需要量及其概率如下：要求：(1)計算最優(yōu)經(jīng)濟汀貨量以及年最優(yōu)訂貨次數(shù)。(2)按企業(yè)目前的保險儲備標準，存貨水平為多少時應(yīng)補充訂貨?(3)企業(yè)目前的保險儲備標準是否恰當?(4)按合理保險儲備標準，企業(yè)的再訂貨點為多少?

58.第

51

題

赤誠公司2001年至2005年各年營業(yè)收人分別為2000萬元、2400萬元、2600萬元、2800萬元和3000萬元；各年年末現(xiàn)金余額分別為110萬元、130萬元、140萬元、150萬元和160萬元。在年營業(yè)收入不高于5000萬元的前提下，存貨、應(yīng)收賬款、流動負債、固定資產(chǎn)等資金項目與營業(yè)收入的關(guān)系如下表所示：

資金項目年度不變資金（a）（萬元）每元銷售收入所需變動資金（b）現(xiàn)金流動資產(chǎn)應(yīng)收賬款凈額600.14存貨1000.22應(yīng)付賬款600.10流動負債其他應(yīng)付款200.0l固定資產(chǎn)凈額5100.00預(yù)計資產(chǎn)負債表

2006年12月31日

單位：萬元

資產(chǎn)年末數(shù)年初數(shù)負債與所有者權(quán)益年末數(shù)年初數(shù)現(xiàn)金A160應(yīng)付賬款480360應(yīng)收賬款凈額648480其他應(yīng)付款6250存貨1024760應(yīng)付債券DO要求：

（1）計算2005年凈利潤及應(yīng)向投資者分配的利潤。

（2）采用高低點法計算每萬元銷售收入的變動資金和“現(xiàn)金”項目的不變資金。

（3）按y=a+bx的方程建立資金需求總量預(yù)測模型。

（4）預(yù)測該公司2006年資產(chǎn)總額、需新增資金量和外部融資需求量。

（5）計算債券發(fā)行凈額、債券發(fā)行總額和債券成本。

（6）計算填列該公司2006年預(yù)計資產(chǎn)負債表中用字母表示的項目（假設(shè)不考慮債券利息）。

59.2

60.B公司目前生產(chǎn)一種產(chǎn)品，該產(chǎn)品的適銷期預(yù)計還有6年，公司計劃6年后停產(chǎn)該產(chǎn)品。生產(chǎn)該產(chǎn)品的設(shè)備已使用5年，比較陳舊，運行成本(人工費、維修費和能源消耗等)和殘次品率較高。目前市場上出現(xiàn)了一種新設(shè)備，其生產(chǎn)能力、生產(chǎn)產(chǎn)品的質(zhì)量與現(xiàn)有設(shè)備相同。設(shè)備雖然購置成本較高，但運行成本較低，并且可以減少存貨占用資金、降低殘次品率。除此以外的其他方面，新設(shè)備與舊設(shè)備沒有顯著差別。B公司正在研究是否應(yīng)將現(xiàn)有舊設(shè)備更換為新設(shè)備，有關(guān)的資料如下(單位：元)：繼續(xù)使用舊設(shè)備

更換新設(shè)備舊設(shè)備

當初購買和安裝成本

200000

舊設(shè)備當前市值

50000

新設(shè)備購買和安裝成本

300000

稅法規(guī)定折舊年限(年)

10

稅法規(guī)定折舊年限(年)

10

稅法規(guī)定折舊方法

直線法

稅法規(guī)定折舊方法

直線法

稅法規(guī)定殘值率

10％

稅法規(guī)定殘值率

10％

已經(jīng)使用年限(年)

5

運行效率提高減少半成品存貨占用資金

15000

預(yù)計尚可使用年限(年)

6

計劃使用年限(年)

6

預(yù)計6年后殘值變現(xiàn)凈收入

0

預(yù)計6年后殘值變現(xiàn)凈收入

150000

年運行成本(付現(xiàn)成本)

110000

年運行成本(付現(xiàn)成本)

85000

年殘次品成本(付現(xiàn)成本)

8000

年殘次品成本(付現(xiàn)成本)

5000B公司更新設(shè)備投資的資本成本率為10％，所得稅稅率為25％；固定資產(chǎn)的會計折舊政策與稅法有關(guān)規(guī)定相同。要求：(1)計算B公司繼續(xù)使用舊設(shè)備的相關(guān)現(xiàn)金流出總現(xiàn)值(計算過程及結(jié)果填入給定的表格內(nèi))；繼續(xù)使用舊設(shè)備的現(xiàn)金流量折現(xiàn)項目

現(xiàn)金流量(元)時問

系數(shù)

現(xiàn)值(元)

喪失的變現(xiàn)收入

喪失的變現(xiàn)損失抵稅

每年稅后運行成本

每年稅后殘次品成本

每年折舊抵稅

殘值變現(xiàn)損失抵稅

合計(2)計算B公司使用新設(shè)備方案的相關(guān)現(xiàn)金流出總現(xiàn)值(計算過程及結(jié)果填人給定的表格內(nèi))；更新使用舊設(shè)備的現(xiàn)金流量折現(xiàn)項目

現(xiàn)金流量(元)

時間

系數(shù)

現(xiàn)值(元)

新設(shè)備的購買和安裝成本

避免的營運資金投入

每年稅后運行成本

每年稅后殘次品成本

折舊抵稅

殘值變現(xiàn)收入

殘值變現(xiàn)收益納稅

喪失的營運資金收回

合計

(3)判斷應(yīng)否實施更新設(shè)備的方案。

參考答案

1.B獨立投資方案是指兩個或兩個以上項目互不關(guān)聯(lián)，互不影響，可以同時并存，各方案的決策也是獨立的。

2.B［解析］股利支付率是當年發(fā)放的股利與當年凈利潤之比，或每股股利除以每股收益。

3.C應(yīng)收賬款保理對于企業(yè)而言，其財務(wù)管理作用主要體現(xiàn)在：(1)融資功能;(2)減輕企業(yè)應(yīng)收賬款的管理負擔;(3)減少壞賬損失、降低經(jīng)營風(fēng)險;(4)改善企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)。參見教材第220-221頁。

4.D由于債券的未來現(xiàn)金流量是事先預(yù)定的，因此，其投資收益水平是可以預(yù)知的，選項D不正確。

5.C

6.B企業(yè)對于滿足辭退福利確認條件、實質(zhì)性辭退工作在一年內(nèi)完成、但付款時間超過一年的辭退福利應(yīng)當計人當期管理費用，并確認為應(yīng)付職工薪酬。

7.C某種資產(chǎn)的β系數(shù)＝某種資產(chǎn)和市場投資組合的收益率的協(xié)方差/市場投資組合收益率的方差＝0.0056÷0.12＝0.56。

8.D資金的需求和供給狀況是決定利息率高低最基本的因素。

9.D

10.B一般來說，作為戰(zhàn)略投資者的基本要求是：(1)要與公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密（A選項）；(2)要出于長期投資目的而較長時期地持有股票（C選項）；(3)要具有相當?shù)馁Y金實力，且持股數(shù)量較多（D選項）。

11.A本題要求計算的是2008年第一季度應(yīng)予以資本化的一般借款的利息費用，注意這里要求計算的是一般借款的利息費用金額，專門借款共是2000萬元，07年累計之處1800萬元，08年支出的300萬元中有200萬元屬于專門借款，一般借款占用100萬元，應(yīng)是100×6%×3/12＝1.5（萬元）。

試題點評：本題倒是不難，但有些繞，問的是一般借款的利息費用資本化金額，不考慮專門借款的資本化金額。

12.B由于投資基金不斷變化投資組合，未來收益較難預(yù)測，再加上資本利得是投資基金的主要收益來源，變幻莫測的證券價格使得對資本利得的準確預(yù)計非常困難，因此基金的價值主要由基金資產(chǎn)的現(xiàn)有市場價值決定。所以，選項B的說法不正確。

基金投資的優(yōu)點：

(1)能夠在不承擔太大風(fēng)險的情況下獲得較高收益；

(2)具有專家理財優(yōu)勢和資金規(guī)模優(yōu)勢。

基金投資的缺點：

(1)無法獲得很高的投資收益。投資基金在投資組合過程中，在降低風(fēng)險的同時也喪失了獲得巨大收益的機會；

(2)在大盤整體大幅度下跌的情況下，投資人可能承擔較大風(fēng)險。

13.B

14.A銷售（營業(yè)）增長率＝本年銷售（營業(yè)）增長額÷上年銷售（營業(yè)）收入總額×100%該指標反映企業(yè)成長狀況和經(jīng)營增長能力，是衡量企業(yè)經(jīng)營狀況和市場占有能力、預(yù)測企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)拓展趨勢的重要標志，也是企業(yè)擴張增量和存量資本的重要前提。指標＞0，本年銷售增長，指標越高，增長越快，市場前景越好。

15.A對于類似項目來說：16%＝6%+b×50%，即b＝0.2，所以新項目的必要報酬率＝6%6+0.2×40%＝14%。

16.D根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型可知該股票的必要收益率=10％+1．3×(16％一10％)=17．8％，根據(jù)股利固定增長的股票估價模型可知，該股票的內(nèi)在價值=8×(1+6％)／(17．8％一6％)=71．86(元)。

17.A留存收益資本成本=2×(1+2%)／10×100%十2%：22．40%

18.B即使采取了激勵和監(jiān)督的措施，也無法完全解決這一矛盾，因為經(jīng)營者也是理性的人，也是一個獨立的利益主體，他會采取對他最有利的行動，激勵和監(jiān)督只能緩解所有者與經(jīng)營者之間的矛盾。

19.D低正常股利加額外股利政策指公司事先設(shè)定一個較低的正常股利額，每年除了按正常股利額向股東發(fā)放股利外，還在公司盈余較多、資金較為充裕的年份向股東發(fā)放額外股利。具有一定的靈活性；有助于穩(wěn)定股價；可以吸引住那些依靠股利度日的股東。

綜上，本題應(yīng)選D。

剩余股利政策是指公司在有良好的投資機會時，根據(jù)目標資本結(jié)構(gòu)，測算出投資所需的權(quán)益資本額，先從盈余中留用，然后將剩余的盈余作為股利來分配。有助于降低再投資的資金成本，保持最佳的資本結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)企業(yè)價值的長期最大化。

固定或穩(wěn)定增長的股利政策指公司將每年派發(fā)的股利額固定在某一特定水平或是在此基礎(chǔ)上維持某一固定比率逐年穩(wěn)定增長。股利的支付與企業(yè)的盈利相脫節(jié)，忽視實際盈利，即不論公司盈利多少均支付固定或固定比率增長的股利可能會導(dǎo)致企業(yè)資金緊缺，財務(wù)狀況惡化。

固定股利支付率政策指公司將每年凈利潤的某一固定百分比作為股利分派給股東，其中這一固定的百分比為股利支付率。股利支付率一經(jīng)確定一般不得隨意變更。年度間股利額的波動較大，給投資者帶來經(jīng)營狀況不穩(wěn)定、投資風(fēng)險較大的不良印象，成為影響股價的不利因素。

20.A公司2016年的預(yù)測銷售量=0.6×3400+(1-0.6)×3475=3430(件);公司2017年的預(yù)測銷售量=0.6×3600+(1-0.6)×3430=3532(件)。

21.C責(zé)任中心的特征包括：（1）是一個責(zé)權(quán)利結(jié)合的實體；（2）具有承擔責(zé)任的條件；（3）責(zé)任和權(quán)利皆可控；（4）具有相對獨立的經(jīng)營業(yè)務(wù)和財務(wù)收支活動；（5）便于進行責(zé)任會計核算。技術(shù)性成本投入產(chǎn)出之間的關(guān)系密切，可以通過彈性預(yù)算予以控制；酌量性成本投入與產(chǎn)出之間沒有直接關(guān)系，控制應(yīng)重點放在預(yù)算總額的審批上，包括研究開發(fā)費、廣告宣傳費、職工培訓(xùn)費等。投資中心既對成本、收入和利潤負責(zé)，又對投資效果負責(zé)

22.A零基預(yù)算編制過程中要劃分不可避免費用項目和可避免費用項目。在編制預(yù)算時，不可避免費用項目必須保證資金供應(yīng)；對可避免費用項目，則需要逐項進行成本與效益分析，盡量控制可避免項目納入預(yù)算當中。

23.C由選項A可以判斷項目基本不具備財務(wù)可行性；由選項B可以判斷項目完全具備財務(wù)可行性；由選項C可以判斷項目基本具備財務(wù)可行性；由選項D可以判斷項目完全不具備財務(wù)可行性。

24.A全面預(yù)算體系的各種預(yù)算，按照先經(jīng)營預(yù)算，后財務(wù)預(yù)算的順序編制的。

25.B本題考核合同解除。根據(jù)規(guī)定，因預(yù)期違約解除合同。即在履行期限屆滿之前，當事人一方明確表示或者以自己的行為表明不履行主要債務(wù)的，對方當事人可以解除合同。本題中，6月1日是合同履行的時間，但是在5月28日時卻得知乙服裝廠會有違約的情況，此時甲小學(xué)可以直接解除合同，無需催告。

26.ABCD企業(yè)持有存貨的主要功能是：(1)防止停工待料；(2)適應(yīng)市場變化；(3)降低進貨成本；(4)維持均衡生產(chǎn)。

27.ACD業(yè)務(wù)預(yù)算包括銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、制造費用預(yù)算、產(chǎn)品成本預(yù)算、銷售及管理費用預(yù)算等?，F(xiàn)金預(yù)算屬于財務(wù)預(yù)算的內(nèi)容。

28.BD數(shù)量化和可執(zhí)行性是預(yù)算最主要的特征。

29.ACD通常，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高、周轉(zhuǎn)天數(shù)越少表明應(yīng)收賬款管理效率越高。在一定時期內(nèi)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)多、周轉(zhuǎn)天數(shù)少表明：（1）企業(yè)收賬迅速，信用銷售管理嚴格；（2）應(yīng)收賬款流動性強，從而增強企業(yè)短期償債能力；（3）可以減少收賬費用和壞賬損失，相對增加企業(yè)流動資產(chǎn)的投資收益；（4）通過比較應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)及企業(yè)信用期限，可評價客戶的信用程度，調(diào)整企業(yè)信用政策。因此本題答案為選項A、C、D。

30.ABCD

31.BD采取賒銷、分期付款等方式來銷售產(chǎn)品的話，企業(yè)的應(yīng)收賬款就會增加，所以本題考查的實質(zhì)是應(yīng)收賬款的功能：增加銷售；減少存貨。

綜上，本題應(yīng)選BD。

32.AD選項AD符合題意。

內(nèi)含報酬率法的缺點如下：

第一，計算復(fù)雜，不易直接考慮投資風(fēng)險大小。

第二，在互斥投資方案決策時，如果各方案的原始投資額現(xiàn)值不相等，有時無法作出正確的決策。某一方案原始投資額低，凈現(xiàn)值小，但內(nèi)含報酬率可能較高；而另一方案原始投資額高，凈現(xiàn)值大，但內(nèi)含報酬率可能較低。

選項B不符合題意。

內(nèi)含報酬率法的優(yōu)點如下：

第一，內(nèi)含報酬率反映了投資項目可能達到的報酬率，易于被高層決策人員所理解。

第二，對于獨立投資方案的比較決策，如果各方案原始投資額現(xiàn)值不同，可以通過計算各方案的內(nèi)含報酬率，反映各獨立投資方案的獲利水平。

選項C不符合題意，內(nèi)含報酬率是指對投資方案未來的每年現(xiàn)金凈流量進行貼現(xiàn)，使所得的現(xiàn)值恰好與原始投資額現(xiàn)值相等，從而使凈現(xiàn)值等于零時的貼現(xiàn)率。貼現(xiàn)就說明考慮了資金的時間價值。

綜上，本題應(yīng)選AD。

33.AD管理成本屬于固定成本，所以，不屬于需要考慮的相關(guān)成本；在存貨模型中，在有現(xiàn)金需要時，可以通過出售有價證券換回現(xiàn)金(或從銀行借入資金)，所以，不存在短缺成本。

34.ABC本題的考核點是有關(guān)財務(wù)預(yù)算的內(nèi)容。預(yù)計財務(wù)報表作為全面預(yù)算體系中的最后環(huán)節(jié)，可以從價值方面總括地反映運營期決策預(yù)算與業(yè)務(wù)預(yù)算的結(jié)果。預(yù)計財務(wù)報表的編制要以日常業(yè)務(wù)預(yù)算和特種決策預(yù)算為基礎(chǔ)，而且也需要以現(xiàn)金預(yù)算為依據(jù)。

35.ACD采用固定股利支付率政策，公司每年按固定的比例從稅后利潤中支付現(xiàn)金股利，基本不會出現(xiàn)無力支付的情況，因此，從企業(yè)支付能力的角度看，這是－種穩(wěn)定的股利政策。所以，選項B的說法不正確。

36.AD現(xiàn)金預(yù)算是以業(yè)務(wù)預(yù)算和專門決策預(yù)算為依據(jù)編制的。

37.ABC

38.ABCD進行企業(yè)獲利能力分析時使用的指標主要包括：營業(yè)利潤率、成本費用利潤率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)、總資產(chǎn)報酬率、凈資產(chǎn)收益率和資本收益率。實務(wù)中，上市公司還經(jīng)常采用每股收益、每股股利、市盈率、每股凈資產(chǎn)等指標評價其獲利能力。

39.ABC解析：風(fēng)險是由風(fēng)險因素、風(fēng)險事故和風(fēng)險損失三個要素構(gòu)成。

40.ABD應(yīng)收賬款的成本主要包括機會成本、管理成本、壞賬成本，短缺成本是持有現(xiàn)金的成本。所以，本題的正確答案為A、B、D選項。

41.AB運用成本分析模式確定現(xiàn)金最佳持有量，只考慮持有一定量的現(xiàn)金而產(chǎn)生的機會成本及短缺成本，而不予考慮管理費用和轉(zhuǎn)換成本

42.ABD現(xiàn)金支出管理的主要任務(wù)是盡可能延緩現(xiàn)金的支出時間，延期支付賬款的方法一般有使用現(xiàn)金浮游量、推遲應(yīng)付款的支付、匯票代替支票、改進員工工資支付模式、