淺談互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及監(jiān)管近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸成為經(jīng)濟發(fā)展中的重要組成部分，它以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為基礎(chǔ)，利用信息歸集、風險評估、互動交流等手段，為社會提供多樣化、便捷化的金融服務(wù)模式。互聯(lián)網(wǎng)金融在投融資、支付結(jié)算、保險、貸款等領(lǐng)域的應(yīng)用不斷拓展，推動了金融業(yè)的創(chuàng)新和升級。但同時，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展規(guī)模的不斷擴大，其監(jiān)管和風險控制也變得越來越重要。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新型的金融業(yè)務(wù)模式，充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng)新，推出了很多基于互聯(lián)網(wǎng)資源整合的新產(chǎn)品和服務(wù)。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融的主要發(fā)展模式有以下幾種：

1.網(wǎng)絡(luò)借貸平臺

網(wǎng)絡(luò)借貸平臺主要是將有融資需求的個人或企業(yè)與能夠提供融資支持的個人或機構(gòu)連接在一起，通過平臺進行資金轉(zhuǎn)移和信用風險管理。這種模式實現(xiàn)了金融機構(gòu)與融資方的間接對接，大大降低了銀行貸款的門檻和成本。

2.第三方支付

第三方支付早已成為互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的標志性產(chǎn)品。它包括支付寶、微信支付、銀聯(lián)在線等多家機構(gòu)，為個人和企業(yè)提供在線支付、轉(zhuǎn)賬、收賬、余額查詢等功能。通過對用戶的賬戶信息進行管理和利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實現(xiàn)資金的托管和劃撥，使得支付安全性更強、支付時間更短、手續(xù)費用更低。

3.股權(quán)眾籌

眾籌是一種通過互聯(lián)網(wǎng)為融資方提供資金支持的方式。而股權(quán)眾籌則是以股權(quán)交易為重點，在線向投資者發(fā)行股權(quán)，將項目的成功與股東之間建立深度聯(lián)系。這種模式不僅可以擴大融資渠道，還可以通過廣泛的市場推廣和內(nèi)容宣傳，大大降低項目和產(chǎn)品的宣傳成本，從而更快地推廣落地。

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融市場是一個新興的市場，但其發(fā)展趨勢及規(guī)模不可估量，很多傳統(tǒng)金融機構(gòu)也已經(jīng)開始涉足左右?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展一方面為我國的金融行業(yè)帶來蓬勃的活力，另一方面也促進了全社會金融知識和投資理財產(chǎn)品的普及。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管挑戰(zhàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融在提供金融服務(wù)的同時，也存在監(jiān)管風險。金融風險整體上被視為互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的最大挑戰(zhàn)。因為他們與傳統(tǒng)金融機構(gòu)不同，其組織形式、經(jīng)營模式與客戶群具有明顯的差異。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新性和發(fā)展速度也與傳統(tǒng)金融機構(gòu)不同，市場上的問題性產(chǎn)品、不良信息披露等風險更易在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域形成并蔓延。

首先，在管理尺度方面，互聯(lián)網(wǎng)金融公司缺乏相應(yīng)的全國性監(jiān)管制度和標準，執(zhí)行主體的監(jiān)管難以統(tǒng)一。其次，在業(yè)務(wù)實踐方面，無法完全遵守傳統(tǒng)金融監(jiān)管要求，如資本準備金金率、保證金、信貸評級等方面。同時，來自風險投資和行業(yè)競爭等方面的誘惑，也催生虛假宣傳、爆倉風險、法規(guī)風險等侵害用戶權(quán)益和社會公共利益的行為。

這種情況下，合理的監(jiān)管是互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)鍵。互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應(yīng)當綜合考慮保護二級市場的需要，以解決銷售問題和資金流的問題。其次，還應(yīng)該制定并執(zhí)行適用于互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的評級評估機制，確保金融治理和安全穩(wěn)定。最后，應(yīng)該同步協(xié)調(diào)規(guī)范監(jiān)管標準，以確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的安全性和穩(wěn)定性。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與監(jiān)管

為應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的監(jiān)管挑戰(zhàn)，我國有關(guān)部門開始建立和完善監(jiān)管體系。目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管著重點在以下幾方面展開：

1.獲取網(wǎng)絡(luò)金融框架的通知和發(fā)布標準化監(jiān)管措施

2017年，人民銀行等七部門聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融及防范金融風險的指導(dǎo)意見》，聲明了互聯(lián)網(wǎng)金融的合法性，回應(yīng)了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管呼聲，標志著我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管向成熟階段邁進。

2.建立和完善風險監(jiān)測機制

2015年，銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)文，增強對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管和風險防范，建立和完善風險監(jiān)測機制。

3.強化支付機構(gòu)的監(jiān)管

中國人民銀行對支付機構(gòu)的監(jiān)管一直是十分嚴厲的。對于政策風險、道德約束、人力資源風險等所有潛在風險，中國人民銀行均應(yīng)予以關(guān)注。同時，加大對支付機構(gòu)的監(jiān)管力度，強化支付機構(gòu)的內(nèi)部風險控制和反欺詐能力。

4.健全信貸評級機制

通過完善特殊評級制度、風險管理措施等合規(guī)性措施，加強評級機構(gòu)評級評估和信貸風險和企業(yè)聯(lián)合就業(yè)促進機制（PELJ）等機制，有效避免衍生出更多的惡意金融投資和誘惑于不良金融機構(gòu)。

總體上，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的監(jiān)管體系將逐步健全，金融行業(yè)規(guī)范化和監(jiān)管性的管控也會不斷加強。對于互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)來說，要使得其風險水平得到有效控制，必須嚴格制定規(guī)范標準。這方面可能包括：完善互聯(lián)網(wǎng)金融風險監(jiān)測機制、加強網(wǎng)絡(luò)安全監(jiān)管等方面的措施。同時，也應(yīng)該鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)憑借信息技術(shù)優(yōu)勢，積極推進合規(guī)化轉(zhuǎn)型，提升機構(gòu)市場競爭力和生存能力，促進互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的穩(wěn)健和可持續(xù)發(fā)展。在政策指引下，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)將更加穩(wěn)定發(fā)展。除了建立和完善監(jiān)管措施和機制外，還有更多的改進和創(chuàng)新是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)需要擔當?shù)摹?/p>

一方面，需要加強行業(yè)自律和企業(yè)誠信。互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)應(yīng)該時刻關(guān)注行業(yè)內(nèi)部誠信與風險的動態(tài)，制定相應(yīng)的行業(yè)標準和自律規(guī)則，加強自身風險防范和財務(wù)監(jiān)管，通過健全的風險管理、資產(chǎn)質(zhì)量監(jiān)測、資本金管理、產(chǎn)品透明度等措施來確保金融穩(wěn)健。

另一方面，需要推動金融科技創(chuàng)新。隨著金融科技不斷創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融將更加注重營銷策略和技術(shù)創(chuàng)新。基于區(qū)塊鏈和人工智能等技術(shù)的創(chuàng)新，將使互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)場景更加豐富和安全，例如：讓交易更加真實和安全、加快貸款決策速度、提高數(shù)據(jù)處理的效率和準確性等等。

在未來，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)將不斷規(guī)范化和創(chuàng)新化。政府部門應(yīng)該繼續(xù)加強重點地區(qū)、