2022-2023海運行業(yè)市場分析與趨勢分析報告

匯報人：杜政哲匯報時間：2022-12-212022-2023海運行業(yè)市場分析與趨勢分析報告CONTENTS目錄01020304行業(yè)規(guī)模及格局行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)發(fā)展概述05行業(yè)未來發(fā)展01行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)定義什么是海運海運又稱“國際海洋貨物運輸”，是國際物流中最主要的運輸方式。它是指使用船舶通過海上航道在不同國家和地區(qū)的港口之間運送貨物的一種方式，在國際貨物運輸中使用最廣泛。海洋運輸是國際間商品交換中最重要的運輸方式之一，貨物運輸量占全部國際貨物運輸量的比例大約在80%以上.目前海運業(yè)的主要船舶類型為散貨船、油輪、化學品船以及集裝箱船，從全球載重量份額來看，2021年散貨船占比全球477%市場份額，油輪與集裝箱船市場份額分別占比29%與12%。行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游海運行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開始對產(chǎn)業(yè)鏈進行延伸，逐漸進軍原材料生產(chǎn)領域，以規(guī)避高額進口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產(chǎn)企業(yè)的重組進程加快以及中國市場參與者技術水平的提高，海運行業(yè)上游原材料供應有望朝著專業(yè)化和規(guī)?；姆较蚶^續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的話語權。行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游海運行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應鏈穩(wěn)定的進口原材料供應商。企業(yè)產(chǎn)品價格主要受市場供求關系的影響。由于海運企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價格波動不會對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游海運行業(yè)下游企業(yè)市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點。隨著全球范圍內(nèi)生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產(chǎn)業(yè)化程度的提升，中國行業(yè)產(chǎn)品種類進一步豐富，應用領域持續(xù)增加，個性化、高端化的產(chǎn)品將逐漸獲得更廣闊的應用空間。02行業(yè)環(huán)境分析政策環(huán)境1《國家綜合立體交通網(wǎng)規(guī)劃剛要》強化國際航運中心輻射能力，完善經(jīng)日韓跨太平洋至美洲，經(jīng)東南亞至大洋洲，經(jīng)東南亞、南亞跨印度洋至歐洲和非洲,跨北冰洋的冰上絲綢之路等4殺海上國際運輸通道,保障原油、鐵礦石、糧食、液化天然氣等國家重點物資國際運輸，拓展國際海運物流網(wǎng)絡，加快發(fā)展郵輪經(jīng)濟。依托國際航空樞紐，構建四通八達、覆蓋全球的空中客貨運輸網(wǎng)絡。建設覆蓋五洲、連通全球、互利共贏、協(xié)同高效的國際干線郵路網(wǎng)。建設“軌道上的長蘭角”、輻射全球的航運樞紐，打造交通高質(zhì)量發(fā)展先行區(qū)，提升整體競爭力和影響力。支持海南自由貿(mào)易港建設，推動西部陸海新通道國際航運樞紐和航空樞紐建設，加快構建現(xiàn)代綜合交通運輸體系?！蛾P于印發(fā)全國深化“放管服”改革著力培育和激發(fā)市場主體重點任務分工方案的通知》復制推廣“—站式陽光價格”服務模式,推動船公司、口岸經(jīng)營單位等規(guī)范簡化收費項目，明確收費項目名稱和服務內(nèi)容，提高海運口岸收費透明底。推動建立海運口岸收費成本調(diào)查和監(jiān)審制度?！蛾P于新時代推動中部地區(qū)高質(zhì)量發(fā)展的意見》實施漢江、湘江、巔江、準河航道整治工程，研究推進水系溝通工程，形成水運大通道。加快推進長江干線過江通道建設，繼續(xù)實施省際高速公路連通工程。加強武漢長江中游航運中心建設，發(fā)展沿江港口鐵水聯(lián)運功能,優(yōu)化中轉設施和集疏運網(wǎng)絡。政策環(huán)境21234《關于推進自由貿(mào)易試驗區(qū)貿(mào)易投資便利化改革創(chuàng)新的若干措施》《成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟圈建設規(guī)劃綱要》《推進多式聯(lián)運發(fā)展優(yōu)化調(diào)整運輸結構工作方案(2021-2025年)》《關于做好跨周期調(diào)節(jié)進步穩(wěn)外貿(mào)的意見》推動長江上游航運樞紐建設。健全以長江干線為主通道、重要支流為骨架的航道網(wǎng)絡,優(yōu)化干支流水庫群聯(lián)合調(diào)度，研究優(yōu)化長江上游分段通航標準，加快長江上游航道整治和梯級渠化,全面暢通岷江、嘉陵江、烏江、渠江等。推進利澤、白馬、犍為、龍溪口、風洞子等航電樞紐建設。加強港口分工協(xié)作，構建結構合理、功能完善的港口群，打造要素集聚、功能完善的港航服務體系。組建長江上游港聯(lián)盟，加強與上海國際航運中心合作，推進港口企業(yè)加強合資合作，促進區(qū)域港口碼頭管理運營—體化。緩解國際物流壓力。鼓勵外貿(mào)企業(yè)與航運企業(yè)簽訂長期協(xié)議。引導各地方、進出口商協(xié)會組織中小微外貿(mào)企業(yè)與航運企業(yè)進行直客對接。支持金融機構在依法合規(guī)、風險可控前提下，利用普惠性金融政策，向符合條件的小微外貿(mào)企業(yè)提供物流方面的普惠性金融支持。培育多式聯(lián)運市場主體，鼓勵港口航運、鐵路貨運、航空寄遞、貨代企業(yè)及平臺型企業(yè)等加快向多式聯(lián)運經(jīng)營人轉型。推進運輸服務規(guī)則銜接，以鐵路與海運銜接為重點，推動建立與多式聯(lián)運相適應的規(guī)則協(xié)調(diào)和互認機制;加快長三角地區(qū)、粵港澳大灣區(qū)鐵水聯(lián)運、江海聯(lián)運發(fā)展。放開國際登記船舶法定檢驗，允許依法獲批的境外船舶檢驗機構對自貿(mào)試驗區(qū)國際登記船舶開展法定檢驗。提升國際物流便利度。推進并放通道建設，支持自貿(mào)試驗區(qū)所在城市的國際機場利用第五航權。提升航運管理服務效率，將《船舶營業(yè)運輸證》的部分管理事項，下放至自貿(mào)試驗區(qū)所在地省級部門。行業(yè)經(jīng)濟環(huán)境從2017-2022年以來，我國國內(nèi)生產(chǎn)總值呈現(xiàn)上漲的趨勢，同比增速處于持續(xù)正增長的態(tài)勢，其中2021年國內(nèi)生產(chǎn)總值為1143670億元，同比2020年增長了184%。2022年1-9月我國國內(nèi)生產(chǎn)總值為870269億元，同比增長了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我國經(jīng)濟開始逐漸復蘇，之前受疫情影響而停滯的各個行業(yè)，也開始恢復運行，常態(tài)化增長趨勢基本形成，未來中國海運行業(yè)的發(fā)展必然有很大的上升空間。行業(yè)社會環(huán)境2015-2020年，全球海上原油運輸量先上升后下降。2018年運輸量為近幾年最高值。上升的主要原因是2018年原油供需兩端擔憂的重燃、且美國對伊朗制裁予以多國豁免、全球資本市場大跌拖累油價等，致使需求大幅上漲。2019年之后原油價格趨于平穩(wěn)，運輸量回歸常態(tài)。2020年以來受到原油供需受到疫情重挫，經(jīng)過初步估算，裝卸貨量均出現(xiàn)下滑態(tài)勢，分別為17.00億噸和20.20億噸?！?020全球海運發(fā)展評述報告》數(shù)據(jù)顯示，2020年初，全球船舶運力總計達206194萬載重噸;其中干散貨船運力最強，運力達到87930萬載重量，油船位列第二，達到60116.3萬載重噸;其次是集裝箱船運力為27485.6萬載重噸。而油船運力增速最高，同比增長5.79%;其次是干散貨船相較于2019年初運力增長89%。綜合來看，油船和干散貨船是海運的主要運輸船舶類型，且以較快增速不斷增長中。行業(yè)社會環(huán)境根據(jù)2020年發(fā)布的中國海員發(fā)展報告顯示，我國目前共有59.3萬人擁有國際航行海船船員注冊，較上一年增加了72萬人，這一上升趨勢從2016年開始延續(xù)至今。而目前持有國際航行海船適任證書的人數(shù)約為27萬人，其中3000總噸及以上的船長和大副分別為69萬人和17萬人，3000千瓦及以上的輪機長和大管輪分別為66萬人和02萬人，兩者在總體人數(shù)中的比例較小。而27萬人中在國際航運中較為活躍的人數(shù)占比僅為71%。由于疫情限制措施，全球經(jīng)濟面臨壓力，供應鏈受影響嚴重，限制措施也使得中國主要港口承壓。2020年，不少境外港口呈現(xiàn)交通堵塞、集裝箱擁堵、船舶滯留等情況，船舶、車輛、集裝箱無法正常出入港口。美國長灘港港口外有大量船只等待入港卸貨。與之呈鮮明對比的是，我國今年疫情防控取得階段性成效，國內(nèi)各港口始終保持安全、順暢、高效生產(chǎn)運營。行業(yè)驅動因素0102國務院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報告、領導講話等都有對海運行業(yè)做了一些綱領性的指導，合理的解讀能夠為行業(yè)做了好的發(fā)展指引。優(yōu)勢競爭，長期盈利，依托中國，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競爭優(yōu)勢，創(chuàng)造得到廣泛認可、深入人心的價值，通過成為“難以替代者”品牌致勝，涌現(xiàn)一批市場競爭力突出的全球性與區(qū)域性中國品牌，以持續(xù)正現(xiàn)金流實現(xiàn)長期盈利，這才是行業(yè)企業(yè)的發(fā)展之道。海運產(chǎn)業(yè)處于快速增長時期，由于海運行業(yè)的產(chǎn)品及服務模式特性，使其供給市場與需求市場存在較強的相互依賴、相互促進關系，海運市場在良好的供需作用機制下保持穩(wěn)定發(fā)展近年來，為進一步推動海運行業(yè)發(fā)展，我國陸續(xù)發(fā)布了許多政策，推動海運企業(yè)轉型升級。完善海運企業(yè)治理結構，轉變發(fā)展理念，創(chuàng)新技術、產(chǎn)品和服務。加快兼并重組，促進規(guī)模化、專業(yè)化經(jīng)營，提升抗風險能力和國際競爭力，如2022年國務院發(fā)布的《“十四五”現(xiàn)代綜合交通運輸體系發(fā)展規(guī)劃的通知》優(yōu)化國際海運航線網(wǎng)絡布局，提高中韓陸海聯(lián)運效率，推動中歐陸?？炀€健康發(fā)展，擴大“絲路海運”品牌影響。政策支持供需平衡促進市場發(fā)展行業(yè)驅動因素20304國務院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報告、領導講話等都有對海運行業(yè)做了一些綱領性的指導，合理的解讀能夠為行業(yè)做了好的發(fā)展指引。優(yōu)勢競爭，長期盈利，依托中國，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競爭優(yōu)勢，創(chuàng)造得到廣泛認可、深入人心的價值，通過成為“難以替代者”品牌致勝，涌現(xiàn)一批市場競爭力突出的全球性與區(qū)域性中國品牌，以持續(xù)正現(xiàn)金流實現(xiàn)長期盈利，這才是行業(yè)企業(yè)的發(fā)展之道。在市場發(fā)展中，行業(yè)企業(yè)為爭取競爭優(yōu)勢，尤其是大中型企業(yè)，越來越重視自主研發(fā)實力，在企業(yè)科研方面投入逐年增長，企業(yè)科研服務市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務主體趨于多元化從應用領域來看，海運行業(yè)產(chǎn)品廣泛的運用于醫(yī)學、藥學、檢驗學、衛(wèi)生免疫學、食品安全、農(nóng)業(yè)科學等民營領域商業(yè)應用領域不斷拓展行業(yè)競爭促進行業(yè)正向發(fā)展03行業(yè)規(guī)模及格局行業(yè)現(xiàn)狀散貨船市場主要由大宗散貨及小宗散貨組成。鐵礦石、煤炭及谷物被分類為大宗散貨，占干散貨貿(mào)易的較大比例，占2021年全球散貨船總交易量的約62%。整體而言，全球散貨船交易量由2016年的48.88億噸增加至2021年的567億噸，復合年增長率為9%。國內(nèi)的散貨船總交易量于2016年至2021年由18.09億噸增至227億噸，復合年增長率為5.17%。中國新造船價格指數(shù)是中國著名的行業(yè)指數(shù)，用于評價20家成員公司的造船價格發(fā)展情況，該等公司共計占我國造船業(yè)市場份額的約70%。該指數(shù)反映我國造船業(yè)的整體價格發(fā)展情況。2021年中國新造船價格指數(shù)大幅上漲，主要由于原材料成本持續(xù)上漲。例如，原油價格由2021年初的每桶約49美元上漲至2021年底的每桶約75美元。造船價格本質(zhì)上反映航運業(yè)的供需動態(tài)，當航運業(yè)需求較低時，造船速度放緩，更多船舶閑置，反之亦然。因此，造船價格上漲可能表明對船舶的需求增加，從而為航運業(yè)帶來繁榮前景。行業(yè)市場規(guī)模從全球海運貿(mào)易量來看，據(jù)統(tǒng)計，全球海運貿(mào)易量由2016年的205.5億噸增加至2021年的219.3億噸，復合年增長率為5.2%，2022年全球海運貿(mào)易量為226.54億噸?？死松＿\指數(shù)通常被視為關鍵的航運晴雨表，顯示油輪、散貨船、集裝箱船及液化氣船等所有主要類型的船舶的加權平均收益。其屬于由克拉克森研究所管理的跨行業(yè)指數(shù)。據(jù)統(tǒng)計，克拉克森海運指數(shù)于2015年至2019年期間相對穩(wěn)定。然而，自2020年年初新冠疫情爆發(fā)以來，克拉克森海運指數(shù)波動不已，特別是在油價下跌及全球實施封鎖措施所造成定價壓力的拖累下，該指數(shù)于2020年年初先是下跌，但隨后隨著經(jīng)濟重新開放及集裝箱運輸需求增加致使海上貿(mào)易需求的激增而反彈并大幅上升。行業(yè)現(xiàn)狀海運貿(mào)易量雖然我國主要港口仍然開放，船舶繼續(xù)?？浚珦頂D程度正在加劇，部分船舶正改變路線以避免預期延誤。中國海運貿(mào)易量由2016年的682億噸增加至2021年的84億噸，CAGR為5.2%。于COVID-19爆發(fā)后全球貿(mào)易復蘇的推動下，2022年我國海運貿(mào)易量增長至85.7億噸。中國海運服務業(yè)市場規(guī)模（按船舶類型劃分）由于海運貿(mào)易量的增長，中國海運服務業(yè)于2016年至2021年間穩(wěn)步增長，市場規(guī)模由2016年的245.1百萬dwt增長至2021年的308.8百萬dwt，CAGR為7%。行業(yè)制約因素高端產(chǎn)品發(fā)展落后在中低端產(chǎn)品領域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴于進口渠道。此外，海運行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于海運行業(yè)的發(fā)展質(zhì)量參差不齊行業(yè)監(jiān)管難度大政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵科學研究創(chuàng)新，對科學研究試驗不設置嚴格限制，因此，海運行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產(chǎn)品質(zhì)量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主檢測，海運行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管難度加大海運行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標準，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場競爭力行業(yè)競爭格局競爭格局1競爭格局2我國海運行業(yè)市場相對集中于市場知名度及品牌認知度較高的少數(shù)龍頭企業(yè)，按2021年國際航線運力計，前五大參與者合計占市場份額約54%。余下市場競爭激烈，2021年全球有超過2萬名市場參與者透過國際航線往來中國運送貨物。中遠?？厥情g接控股股東中國遠洋海運集團核心產(chǎn)業(yè)中重要的組成部分，是專注于發(fā)展集裝箱運輸綜合物流供應鏈服務的上市平臺，集中了集裝箱航運及碼頭運營管理兩大板塊的優(yōu)勢資源，且具備顯著的規(guī)模優(yōu)勢。截至2022上半年，中遠?？仄煜伦誀I集裝箱船隊運力超過292萬標準箱，船隊規(guī)模繼續(xù)穩(wěn)居行業(yè)第一梯隊。收入來看，據(jù)統(tǒng)計，截至2022年上半年中遠海運營業(yè)收入達到2108億元，同比增長536%，其中集裝箱航運業(yè)務收入為20776億元，同比增長585%，占營業(yè)總收入比重為98.3%。行業(yè)發(fā)展策略發(fā)展策略全面增值服務（1）政府方面：政府應當制定行業(yè)生產(chǎn)標準，規(guī)范海運行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關部門，對科研用海運行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎設施升級，保證海運行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：海運行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應嚴格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土海運行業(yè)企業(yè)加強生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標優(yōu)質(zhì)、高端的進口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，海運行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。提升產(chǎn)品質(zhì)量單一的資金提供方角色僅能為海運行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，海運行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉型除傳統(tǒng)的海運行業(yè)需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業(yè)咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土海運行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務領域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。海運行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。行業(yè)發(fā)展建議（1）政府方面：政府應當制定行業(yè)生產(chǎn)標準，規(guī)范海運行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關部門，對科研用海運行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎設施升級，保證海運行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：海運行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應嚴格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土海運行業(yè)企業(yè)加強生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標優(yōu)質(zhì)、高端的進口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，海運行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。單一的資金提供方角色僅能為海運行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，海運行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉型除傳統(tǒng)的海運行業(yè)需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業(yè)咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土海運行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務領域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。海運行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需