北大光華筆記財(cái)務(wù)報(bào)表

陸正飛教授北京大學(xué)光華管理學(xué)院會(huì)計(jì)系副系主任、教授、博士生導(dǎo)師.第1章財(cái)務(wù)報(bào)表信息的需求與供給財(cái)務(wù)報(bào)表信息的提供,取決于財(cái)務(wù)報(bào)表信息的需求方與供給方這兩股力量的共同作用.因?yàn)橛行枨?才有必要提供;但供給方提供財(cái)務(wù)報(bào)表信息會(huì)受到許多方面的制約.§1.財(cái)務(wù)報(bào)表信息的需求者§2.影響財(cái)務(wù)報(bào)表信息需求的因素§3.影響財(cái)務(wù)報(bào)表信息供給的因素§4.與財(cái)務(wù)信息披露相關(guān)的成本§1.財(cái)務(wù)報(bào)表信息的需求者1.股東、投資者及證券分析師2.經(jīng)理3.貸款提供者4.客戶及供應(yīng)商剛5.猴雷政府機(jī)構(gòu)抵政府機(jī)構(gòu)對(duì)賠財(cái)務(wù)報(bào)表信沫息的需求,輪從根本上講淋取決于政府少的社會(huì)職能腐.一般而言協(xié),政府需要宮利用財(cái)務(wù)報(bào)遲表信息,通雞常是出于以生下幾種原因董:排1)足亂征稅的需要艦.政府從公霸司征收的稅綿收包括營(yíng)業(yè)獎(jiǎng)稅.增殖稅恢及所得稅等深.這些稅種礦的應(yīng)征稅額郵的確定,無(wú)勺不需要以財(cái)原務(wù)報(bào)表信息甩為計(jì)算基礎(chǔ)靠.所得稅尤躺其如此.局2)祖捉簽訂和執(zhí)行連合同的需要淺.政府機(jī)構(gòu)響在與公司發(fā)倍生關(guān)系的過紋程中,可能狐經(jīng)常需要簽雅訂合同.例行如,政府以蜘其掌握的土妻地等自然資肚源投入公司似時(shí),就需要日簽訂協(xié)議,羅以確定政府隊(duì)從公司獲得尚利益的途徑淋和方式.在法此過程中,瞞政府機(jī)構(gòu)就訂需要審讀公皂司以往的財(cái)煉務(wù)報(bào)表.在雞合同的執(zhí)行笨過程中,同殼樣需要利用惑公司的財(cái)務(wù)蝦報(bào)表信息.萍3)沈慎政府政策制村訂及政府干哭預(yù)的需要.冒政府在制訂生有關(guān)經(jīng)濟(jì)政解策,尤其是甲財(cái)稅和金融范政策時(shí),需況要考慮公司貓當(dāng)前的財(cái)務(wù)慮狀況特征.咱例如,政府爭(zhēng)在決定調(diào)高探中央銀行基燥準(zhǔn)利率水平很時(shí),就需要峰根據(jù)公司財(cái)疲務(wù)信息,估仁計(jì)公司的承檢受能力.同貫樣道理,政弓府在確定是丘否有必要向閉面臨財(cái)務(wù)困耕境的公司提佛供政府擔(dān)保虜貸款時(shí),也控需要利用公路司的財(cái)務(wù)信遭息.末在許多國(guó)家偶,政府還或香多或少地直臺(tái)接擁有乃至距直接經(jīng)營(yíng)著寄一些企業(yè),驚即所謂的國(guó)是有企業(yè)或國(guó)卸家控股的企蘋業(yè).在這種充情況下,政擦府事實(shí)上同是時(shí)又扮演著處股東的角色略.所以,就誰(shuí)需要利用財(cái)碗務(wù)報(bào)表信息鉤作出與股東消利益相關(guān)的獅各種決策.矛當(dāng)然,財(cái)務(wù)穗報(bào)表信息并潔非政府在作土出上述決策曲是所使用的奴唯一的信息攤.例如,政荷府在決定是付否給一些面莊臨財(cái)務(wù)困境咸的公司提供賄擔(dān)保貸款時(shí)冠,就業(yè)和社離會(huì)安定可能埋是一個(gè)更為蕉關(guān)鍵的因素仙.辯6.頂疾員工：拆公司員工之褲所以有著對(duì)擔(dān)財(cái)務(wù)報(bào)表信躁息的需求,盛往往緣于多菠種動(dòng)機(jī).首元先,員工的析基本利益,葉如基本薪水辮及獎(jiǎng)金的實(shí)粘現(xiàn),有賴于創(chuàng)公司持續(xù)穩(wěn)蟻定的經(jīng)營(yíng)和夏良好的業(yè)績(jī)搭,而財(cái)務(wù)報(bào)墳表是關(guān)于公點(diǎn)司當(dāng)前及未賣來(lái)的盈利能搶力和支付能攔力的一個(gè)十炎分重要的信爸息源.其次嗽,員工的養(yǎng)男老金計(jì)劃的雙執(zhí)行情況,抵也會(huì)通過財(cái)編務(wù)報(bào)表反映葉出來(lái).因此絡(luò),員工通過哨審讀財(cái)務(wù)報(bào)塊表,可以監(jiān)關(guān)督其養(yǎng)老金粒計(jì)劃的執(zhí)行骨情況.再次超,在有些情柜況下,員工師利益可能是氧由基于財(cái)務(wù)屬報(bào)表中的某撞個(gè)或某些變墾量而訂立的秩員工與公司久間的合同所占決定的.毒?悔屬例如,某公搬司的工會(huì)與崇公司訂立的展合同中可能石包含了以下電條款:項(xiàng)“……門當(dāng)公司的稅滔前銷售利潤(rùn)捕率達(dá)到5%北或以上時(shí),賠員工可以按那以下比例分萄享公司利潤(rùn)遼:5%至1騙0%稅前銷漸售利潤(rùn)率之錯(cuò)間的利潤(rùn)額控的6%,加炭上10%稅誘前銷售利潤(rùn)嘆率以上的利嚇潤(rùn)額的8%狂。例如,假劑設(shè)稅前利潤(rùn)塘額為280階0萬(wàn)元,銷膝售額為20喂000萬(wàn)元共,則稅前銷荒售利潤(rùn)率為渣14%。員千工分享利潤(rùn)截的最低利潤(rùn)伙要求為:5擁%蓬×吧20000功萬(wàn)元=10詳00萬(wàn)元,憂那么,員工違可以分享的駁總的利潤(rùn)額辦為:200旦00萬(wàn)元膀×打(10%-徐5%)偉×心6%+報(bào)20000帝萬(wàn)元兩×指(14%載-10%)山×莊8%=12起4萬(wàn)元。蠟……至利潤(rùn)計(jì)量方侵法是:合并豬報(bào)表的稅前志利潤(rùn),但不違包括非合并脆的子公司的喬利潤(rùn)。銷售減收入與利潤(rùn)作的口徑相同青。而且,所妥有上述計(jì)算嫁所依據(jù)的財(cái)慰務(wù)數(shù)據(jù),都券必須經(jīng)過獨(dú)蠅立的注冊(cè)會(huì)膀計(jì)師的公正臺(tái)審計(jì)。叢”室?欺止必須指出,拍上面所討論踢的各利益團(tuán)價(jià)體之所以需君要財(cái)務(wù)報(bào)表運(yùn)信息的一個(gè)后共同原因是具,他們都希燦望能夠更好張地實(shí)現(xiàn)其在胖公司中應(yīng)享煎有的利益.照然而,有關(guān)恥利益各方之梳間往往存在尤著潛在的利開益矛盾.例耍如,當(dāng)一個(gè)柔公司通過大蹤量甚至過量針地支付股利圾時(shí),股東從揉中實(shí)現(xiàn)了更般多的利益,槳但卻構(gòu)成了箏對(duì)債權(quán)人利增益的損害,鑒因?yàn)檫@樣做益的結(jié)果導(dǎo)致蓄了公司中作絞為貸款人擔(dān)煌保資產(chǎn)的減博少;又如,解當(dāng)一家公司幫發(fā)生過多的陡管理層在職蘇消費(fèi)時(shí),在鋼管理層獲得端更多利益的毫同時(shí),股東壽的利益就受快到了侵害.房所以,每一想團(tuán)體對(duì)財(cái)務(wù)質(zhì)報(bào)表揭示方茫式及各種揭嬸示項(xiàng)目的重握要性的判斷澡往往是不一艙致的,例如郵,債權(quán)人往鋤往更關(guān)心公姑司資產(chǎn)的流綱動(dòng)性及償付祥能力,而股覽東則通常更睬關(guān)心公司的州盈利性,因燒此,前者就材希望財(cái)務(wù)報(bào)翠表更多的揭使示有關(guān)公司羞資產(chǎn)流動(dòng)性雀及償付能力偽方面的信息毀,而股東則轉(zhuǎn)希望更多的戀揭示有關(guān)公些司盈利性方桑面的信息.浴又如,政府鄰?fù)Ｍ斔靖玫某兴獡?dān)社會(huì)責(zé)任役,因而要求裳企業(yè)更多地殊揭示有關(guān)社拳會(huì)責(zé)任會(huì)計(jì)程方面的信息冶,而企業(yè)管分理當(dāng)局則并遙不一定這么吳做;因?yàn)?完過多地承擔(dān)給社會(huì)責(zé)任義腳務(wù),意味著椒當(dāng)前利潤(rùn)的臺(tái)減少,從而叛影響其報(bào)酬硬和/或獎(jiǎng)勵(lì)芹的實(shí)現(xiàn).所愁以,從社會(huì)屠的角度來(lái)看約,財(cái)務(wù)報(bào)表敏信息的揭示眨就不可能僅撫僅滿足某一個(gè)利益方而完膽全忽視其他忙各利益方的康利益要求;鋤為此,代表宰社會(huì)利益的扭政府介入公模司財(cái)務(wù)信息銳揭示規(guī)范的濁制訂,以及運(yùn)獨(dú)立的注冊(cè)陜會(huì)計(jì)師對(duì)公論司財(cái)務(wù)報(bào)表秀的的審計(jì)簽處證,就成了世一種必然的爐選擇.撕§蠻2.影響司財(cái)務(wù)報(bào)表信凝息需求的因股素（財(cái)務(wù)報(bào)里表信息的作潔用）見上述各利益良方為什么需禾要財(cái)務(wù)報(bào)表宿信息?因?yàn)榻郑号?.藍(lán)搞財(cái)務(wù)報(bào)表信媽息具有減少牽決策者面臨覽的不確定性多的潛在能力吹；望2.懸究財(cái)務(wù)報(bào)表信撿息較其他競(jìng)伯爭(zhēng)性信息源周具有的相對(duì)盟優(yōu)勢(shì)：宗1)思代財(cái)務(wù)報(bào)表信蕩息更直接地剝與各利益主眨體的經(jīng)濟(jì)利亮益相關(guān)；寄2)校勻財(cái)務(wù)報(bào)表信漿息是一種更坑為可信的信太息來(lái)源；謊3)梯普財(cái)務(wù)報(bào)表信岡息是一種成榜本較低的信拔息來(lái)源；財(cái)覆務(wù)報(bào)表(報(bào)扯告)是一種屠相對(duì)更為及北時(shí)的信息來(lái)饅源。調(diào)?隆壯財(cái)務(wù)報(bào)表作殘用小結(jié)：申財(cái)務(wù)報(bào)表信績(jī)息是多種利殖益團(tuán)體的共恭同需要.由陷于每一團(tuán)體餡有其自身關(guān)俊注的重點(diǎn),朗因而各個(gè)團(tuán)次體對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)販表項(xiàng)目所作釋出的重要性否排序就可能舅是不太一樣滲甚至是很不得一樣的.從暮根本上說(shuō),繁影響各團(tuán)體榜的信息需求葬的真正原因基,是各該團(tuán)匙體的既得利雄益.當(dāng)然,贈(zèng)財(cái)務(wù)報(bào)表信株息只是各團(tuán)分體所需信息戀的一個(gè)部分喊.他們所需生的其他信息討還包括:管肚理當(dāng)局合同回框架;員工焰培訓(xùn)計(jì)劃;吵作為銀行貸吊款擔(dān)保的資渡產(chǎn);管理當(dāng)壘局的聲譽(yù)等買.總體而言席,財(cái)務(wù)報(bào)表田信息的作用妻主要有兩個(gè)姐:一是降丘低投資及信泄貸決策的不探確定性;二策是作為合同戴訂立時(shí)的重貞要依據(jù).異§啊3.影響礙財(cái)務(wù)報(bào)表信晉息供給的主躲要因素睡1.懇古法規(guī)力量抄1)晶戰(zhàn)會(huì)計(jì)法：會(huì)稿計(jì)法是制約巧我國(guó)會(huì)計(jì)工格作的基本法括規(guī),是制訂仙其他一切會(huì)逼計(jì)法規(guī)、準(zhǔn)個(gè)則及制度等久的基本法律低依據(jù)生.現(xiàn)行會(huì)計(jì)慌法包括以下懷七個(gè)部分的煩內(nèi)容:總舟則;會(huì)計(jì)核趕算;公司、粗企業(yè)會(huì)計(jì)核肢算的特別規(guī)借定;會(huì)計(jì)監(jiān)鏟督;會(huì)計(jì)機(jī)勞構(gòu)和會(huì)計(jì)人漆員;法律責(zé)胖任;附則.屢2)輝驢會(huì)計(jì)準(zhǔn)則：誓包括基本會(huì)禮計(jì)準(zhǔn)則和具箏體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則累。欣3)跟烏會(huì)計(jì)制度琴4)畝耗公開發(fā)行股海票公司信息逐披露的內(nèi)容改與格式準(zhǔn)則皺A)捏靜該準(zhǔn)則規(guī)定順的年度報(bào)告經(jīng)正文包括：戰(zhàn)公司簡(jiǎn)介；墾會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和銷業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘叫要；股本變愛動(dòng)及股東情穴況;；股東傍大會(huì)簡(jiǎn)介；塘董事會(huì)報(bào)告鹽；監(jiān)事會(huì)報(bào)爹告；重要事攀項(xiàng)；財(cái)務(wù)會(huì)賺計(jì)報(bào)告；公儉司的其他有裹關(guān)資料；備盆查文件目錄任。濃B)宇籠年度報(bào)告摘究要應(yīng)包括：訴公司簡(jiǎn)介；恢會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和故業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘辟要；股東情釋況介紹；股后東大會(huì)簡(jiǎn)介首；董事會(huì)報(bào)百告；監(jiān)事會(huì)襯報(bào)告；重要唱事項(xiàng)；財(cái)務(wù)愁會(huì)計(jì)報(bào)告；壇中國(guó)證監(jiān)會(huì)惠、證券交易墊所和公司認(rèn)蒜為需要披露攜的其他事項(xiàng)悅。傘C)咐恩該準(zhǔn)則中的印受“設(shè)會(huì)計(jì)報(bào)表附紀(jì)注指引成”裹還規(guī)定,用會(huì)計(jì)報(bào)表附溪注至少應(yīng)有皂以下內(nèi)容:歪公司簡(jiǎn)介；恭公司主要會(huì)掏計(jì)政策；會(huì)封計(jì)估計(jì)和合楚并會(huì)計(jì)報(bào)表淹的編制方法椒；稅項(xiàng)；控成股子公司及火合營(yíng)企業(yè)；布會(huì)計(jì)報(bào)表主浩要項(xiàng)目注釋追；其他報(bào)表協(xié)項(xiàng)目；分行晚業(yè)資料；關(guān)浪聯(lián)方關(guān)系及喬其交易；或伍有事項(xiàng)；承溫諾事項(xiàng)；資尊產(chǎn)負(fù)債表日可后事項(xiàng)中的顏非調(diào)整事項(xiàng)抓；債務(wù)重組控事項(xiàng)；其他竿重要事項(xiàng)等計(jì)。邁2.御芬市場(chǎng)力量程由上面所舉傾的自愿披露能的例子可以掙看到,公司腐財(cái)務(wù)信息披丟露并不完全吳由法規(guī)力量面決定,而是喘部分地由市炕場(chǎng)力量決定菌.這樣的市樹場(chǎng)力量主要睬包括:資本雕市場(chǎng)力量、但勞動(dòng)市場(chǎng)力路量以及公司火控制力量.勻1)煎殃資本市場(chǎng)力證量----順資本市場(chǎng)中損的士“距產(chǎn)品距”交質(zhì)量具有不瞧確定性。因勒此，公司可旁能會(huì)在財(cái)務(wù)揀報(bào)表中作出蠻塞“良過分樂觀溪”岡的且可能是拘錯(cuò)誤或誤導(dǎo)磚的表述。但櫻是,下列四鄉(xiāng)種機(jī)制的存譽(yù)在,將有助鹿于減少這種朵錯(cuò)誤表述的堂可能性。這屠四種機(jī)制是訓(xùn):禍A)券匯公司的聲譽(yù)持.現(xiàn)代公萌司資本的籌隨措主要依賴憂于資本市場(chǎng)溉,通過經(jīng)常宜性地發(fā)行一給些權(quán)益性證勝券和/或債盾權(quán)性證券籌浸措資金.因灰此,與金融瀉界保持良好太的關(guān)系是至來(lái)關(guān)重要的.嘴公司如果錯(cuò)坦誤地表述其額財(cái)務(wù)狀況,幼固然可能獲盼得一些短期幻利益,但在既今后再次進(jìn)霜入資本市場(chǎng)詳時(shí)可能為此漫付出很大的伶成本.么B)季娛管理當(dāng)局的好聲譽(yù).出果于自身利益窗的考慮,經(jīng)漁理必須保持榴自己的信用笑.而且,經(jīng)腫理勞動(dòng)市場(chǎng)戲的存在,會(huì)濫使得那些在地處理與外部毒團(tuán)體關(guān)系中赴不甚可信的通經(jīng)理作出懲樸罰.席C)勸停第三者驗(yàn)證琴.包括個(gè)速人和機(jī)構(gòu)在片內(nèi)的投資者惕,經(jīng)常要求進(jìn)第三者朽“邊驗(yàn)證渾”蜂管理當(dāng)局所啟作的陳述.燥這些袋“窄第三者掙”祝包括:外部館審計(jì)公司,產(chǎn)投資銀行家薄,以及券商抄等.這些雖“辟第三者逼”攀為了獲得連釀續(xù)不斷的業(yè)碎務(wù),就必須詞在金融界保捧持良好的聲察譽(yù).巡D)蘇教法律懲罰.拳如果管理濁當(dāng)局的錯(cuò)誤浪或誤導(dǎo)性的掩陳述欺騙了撫公司外部的微有關(guān)利益團(tuán)匯體,從而引承來(lái)了訴訟,侮則公司管理繡當(dāng)局就可能朋會(huì)招致法律債懲罰.終2)短射勞動(dòng)力市場(chǎng)況(經(jīng)理人才頂市場(chǎng))--焰--由于勞治動(dòng)力市場(chǎng)的跳存在,管理漢當(dāng)局需要向芹資本市場(chǎng)發(fā)轟出這樣的信皺號(hào)，即迎“茄他們不會(huì)采摟取嚴(yán)重?fù)p害之股東和債權(quán)盟人利益的行陷為媽”糧。因?yàn)?經(jīng)豆理人員如果承不愿意使他承們的行為受宣到限制,他耐們就可能被孝解雇,或者傳即便被聘用語(yǔ),將得到相雕對(duì)較低的工挑資.經(jīng)理如覽果有信心大大大增加公司殼的市場(chǎng)價(jià)值稱的話,他就落可能愿意接糞受這樣一種柔合同---井---將經(jīng)公理的主要收方入來(lái)源與那暑些股東關(guān)心昆的指標(biāo)相掛莫鉤.同樣道衫理,較高質(zhì)燈量的管理當(dāng)天局也更愿意河接受CPA蛾等的對(duì)“仗第三者驗(yàn)證孩”裝,甚至可能胃愿意增加更秒多的監(jiān)控組所織,如董事技會(huì)下設(shè)的審癥計(jì)委員會(huì),次以使自己區(qū)即別于較低質(zhì)稈量的管理當(dāng)籌局。鐮3)借磁公司控制力江量----煤管理當(dāng)局往攔往會(huì)很高地壓估價(jià)他們控蘭制公司的融或資、投資及時(shí)經(jīng)營(yíng)決策的悄能力.外部夏組織想將這枕種控制權(quán)從擠管理當(dāng)局手認(rèn)中拿走的企客圖常常遭到吸堅(jiān)決的反對(duì)僑.管理當(dāng)局填在與一部分濾股東聯(lián)盟同動(dòng)另一部分股遷東進(jìn)行代表攀權(quán)(表決權(quán)瓶)爭(zhēng)奪戰(zhàn)的綁過程中,往忙往會(huì)披露那假些他們自認(rèn)捉為有助于他遼們保住控制讓權(quán)的財(cái)務(wù)信暢息.以下兩盼個(gè)事例能夠岔說(shuō)明這一點(diǎn)趨.慣?且過[例1]：撤與公司擁有辯的單項(xiàng)資產(chǎn)蝕的市價(jià)有關(guān)敢的信息的披橫露:李“……常公司閑置的龍不動(dòng)產(chǎn)和廠嘆場(chǎng)及設(shè)備的積現(xiàn)值,現(xiàn)在她看來(lái)更為真慎實(shí)的數(shù)字是越$9100規(guī)萬(wàn),而一年獵前是$58航50萬(wàn)。臨”欣?討幕[例2]：伙有利的季度沖報(bào)告的提前年公布。美國(guó)糧某一釀造公封司在198滲1年前的1遙0年中,季攤度報(bào)告公布步平均是在季寧度結(jié)束后的廈12天內(nèi)作蒜出的。然而邀,1982常年初,管理喇當(dāng)局被卷入攻了一場(chǎng)嚴(yán)酷續(xù)的控制該公廉司的代表權(quán)魔(表決權(quán))羽的爭(zhēng)奪戰(zhàn)中模。為此,他播們?cè)谠撃甑谄患径冉Y(jié)束萬(wàn)后的第6天碑,就披露了竄該季度的報(bào)心告。這一披橫露包括了下妻述評(píng)論:倘“轟我們很高興魚地報(bào)告,1乞982年第踏一季度公司哀業(yè)已轉(zhuǎn)為盈別利。至19滑82年3月攤31日止的涼三個(gè)月中,爸公司實(shí)現(xiàn)稅丑前收益$2執(zhí)71條2000,澇而去年同期仿為損失$3質(zhì)06300腳0。我們將供這些成果歸宏功于威廉府F.斯密思城的規(guī)劃和有個(gè)效領(lǐng)導(dǎo)--提----自發(fā)從去年9月筋他成為公司捧董事長(zhǎng)兼總姓經(jīng)理以來(lái)。螺”棗§欠4.與財(cái)禽務(wù)信息披露案相關(guān)的成本念有效信息的攤成本，指的形是企業(yè)披露披信息所花費(fèi)犧的代價(jià)。它乓具體包括：狠處理和提供鼠信息的成本青；時(shí)因信息披露啊而引起的訴則訟的成本；辯披露導(dǎo)致競(jìng)筒爭(zhēng)劣勢(shì)而產(chǎn)柄生的成本;傾政治成本;樂管理行為的滲限制.錯(cuò)1.非停處理和提供洋信息的成本蛙-----菜-處理和提嶺供信息的成切本包括搜集燒、處理、審聚計(jì)（如果需段要審計(jì)的話胳）以及傳輸奮信息的成本仙。這些成本肥還包括對(duì)已南披露信息的舟質(zhì)詢進(jìn)行處漏理和答復(fù)的桿成本。關(guān)于倍這些成本的印“戶量棵”感的系統(tǒng)性證搏據(jù)很少?？尚揭缘玫降挠芯硐薜臄?shù)據(jù)資綱料,主要是允遵守法定要矩求的預(yù)計(jì)成征本。區(qū)?裕牽[例1]：梁一些美國(guó)公贈(zèng)司預(yù)測(cè)的他銹們遵守聯(lián)邦愈貿(mào)易委員會(huì)陜1970S士建議的繭“休企業(yè)報(bào)告程亮序斑”騎所將發(fā)生的剛成本。被調(diào)扁查的九家公淘司預(yù)測(cè)的初附始啟動(dòng)成本宮從$350峽000到與$1800序000不繞等,年度維拾持成本從$詳9500到期$3250影00不等。償?央剖[例2]：名PERRY晃&SEAR猶FOSS(順1982)乖關(guān)于10家驚公司在19垃81年的年鑄度報(bào)告中為賄編制FAS受B第33號(hào)負(fù)公告要求的鉆不變美圓/復(fù)現(xiàn)行成本揭程示所費(fèi)時(shí)間隔備忘錄。各此公司為此耗冰時(shí)從100駝小時(shí)到48吐00小時(shí)不攏等----朵--各公司嶄業(yè)務(wù)復(fù)雜程播度不同。悠嚴(yán)格來(lái)講,辨報(bào)表使用者陪處理財(cái)務(wù)信喝息所花費(fèi)的因成本也同樣覆應(yīng)該加以考鍛慮。匆2.躁濤訴訟成本-才-----閑盡管訴訟成仍本是由于信羨息披露而發(fā)屬生的，但并請(qǐng)不意味著所啄有的信息披酷露都會(huì)導(dǎo)致候訴訟成本。默應(yīng)當(dāng)將純碎民是由于信息晌披露而發(fā)生辮的訴訟案件季與只是牽涉揉到信息披露孔的案件區(qū)別帳開來(lái)。哀1)列從應(yīng)當(dāng)區(qū)分由鷹于指責(zé)信息汗披露不充分狹而引起的訴限訟與由于指杏控信息誤導(dǎo)潔而引起的訴渾訟。只是后壟者才是由于屠信息披露而奮產(chǎn)生的。閥2)兵歲應(yīng)當(dāng)區(qū)分確松系信息誤導(dǎo)經(jīng)而引起的訴湖訟與錯(cuò)誤地抱指控信息誤顆導(dǎo)而引起的遙訴訟。步3)凝背應(yīng)當(dāng)善于識(shí)推別錯(cuò)誤指控浩。踢在以上提到吊的兩種情形趕中（針對(duì)信睬息不充分的愛訴訟和針對(duì)雄信息誤導(dǎo)的哨訴訟），有各效信息將能謎夠或者說(shuō)已富經(jīng)避免了指勵(lì)控的發(fā)生。甜因此，由于貸有效信息而侄導(dǎo)致成本增鍵加的案件，絹僅剩下回“嚇錯(cuò)誤指控累”錘這一種情形腥了。禽3.富隙競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)-奉-----載可能導(dǎo)致競(jìng)繭爭(zhēng)劣勢(shì)的信偷息類型有以纏下一些：煎1)緞虹有關(guān)技術(shù)和脂管理創(chuàng)新的濃信息.例如翻，生產(chǎn)過程除、更為有效去的質(zhì)量改進(jìn)朗技術(shù)、營(yíng)銷匯技巧等；桂2)較較戰(zhàn)略、計(jì)劃敵、策略.例弦如，計(jì)劃中獎(jiǎng)的產(chǎn)品開發(fā)衰、新的市場(chǎng)要目標(biāo)等；壁3)弟港有關(guān)經(jīng)營(yíng)的源信息.例如稅，分部門的五銷售和生產(chǎn)廊成本數(shù)字、浸生產(chǎn)率統(tǒng)計(jì)籃等。病以上這些信綿息是否會(huì)導(dǎo)溝致企業(yè)的競(jìng)企爭(zhēng)劣勢(shì)，取勿決于四個(gè)因飼素:一是孩信息的使用仇者;二是信道息的類型；愧三是詳細(xì)程挽度；四是披兵露的時(shí)間。華舊4.丘并政治成本-睛-----館政府可以通鏡過采取一定蒜的辦法從公訓(xùn)司聚斂財(cái)富炭,并將其再垮分配給其他急利益團(tuán)體。記財(cái)務(wù)報(bào)表是邀政府用于選落擇公司或行紡業(yè)的一種信嘴息來(lái)源。略5.偏傘對(duì)管理行為搏的限制.磁當(dāng)特定揭示盆作出之后,仔可能給公司盆管理當(dāng)局帶號(hào)來(lái)一定的限斗制.這在有匪些經(jīng)理看來(lái)蠢是一種相當(dāng)陽(yáng)重要的揭示現(xiàn)成本.例如厘,公司若在墓年初就揭示黎了預(yù)測(cè)EP寫S,就給管暈理當(dāng)局帶來(lái)鄭了一種壓力為-----保-必須在該疏年度采取措坦施,使得實(shí)雄際的EPS游接近而不是郵遠(yuǎn)離預(yù)測(cè)的隸EPS.為推此,管理當(dāng)枕局將可能拒循絕那些能使忍公司價(jià)值最陜大化但會(huì)導(dǎo)絕致實(shí)際的E牙PS嚴(yán)重偏膛離已公開披逐露的EPS臟預(yù)測(cè)數(shù)的機(jī)引會(huì).也就是猶說(shuō),公司管投理當(dāng)局的行輕為就可能短怒期化。榮§昨1.財(cái)務(wù)裳報(bào)表主要項(xiàng)雖目解釋課泉1.資產(chǎn)負(fù)濁債表截冤細(xì)02a.a祝vi心想2.利潤(rùn)表單命也02b.a焰vi飄§劇2.財(cái)務(wù)懲報(bào)表項(xiàng)目的治質(zhì)量分析粘限1.資產(chǎn)質(zhì)購(gòu)量分析符侵康02c.a懇vi綱歌2.利潤(rùn)質(zhì)粒量分析苦壯私02d.a搭vi瘦燕3.現(xiàn)金流胖量質(zhì)量分析介委02e.a盲vi峽§喇3.與財(cái)易務(wù)報(bào)表有關(guān)姓的其他重要異信息溉角1.財(cái)務(wù)報(bào)令表附注的基木本內(nèi)容諷向倒02f.a次vi膀丈2.會(huì)計(jì)政決策、會(huì)計(jì)估望計(jì)變更會(huì)計(jì)蹄差錯(cuò)更正污剩02g.a潛vi寸丙3.關(guān)聯(lián)方主關(guān)系及其交們易的披露槍攔飯02h.a蟲vi晚迫4.資產(chǎn)負(fù)時(shí)債表日后事逮項(xiàng)著騙福丸02i.a適vi福心5.審計(jì)報(bào)叮告杜捐哲毯汗02j.a杠vi郊第2章擾俘財(cái)務(wù)報(bào)表（蔬告）概要下§摩1.財(cái)務(wù)撥報(bào)表主要項(xiàng)雞目解釋柿§比2.財(cái)務(wù)年報(bào)表項(xiàng)目的風(fēng)質(zhì)量分析虛§價(jià)3.與財(cái)祝務(wù)報(bào)表有關(guān)歸的其他重要變信息犯§屈1.財(cái)務(wù)講報(bào)表主要項(xiàng)亡目解釋剩1.撈擾資產(chǎn)負(fù)債表爆2.食坐利潤(rùn)表捐1.果異資產(chǎn)負(fù)債表付1)懸庸現(xiàn)金籌——恐包括：庫(kù)存眼現(xiàn)金、一般令存款及其他輝貨幣資金；埋不包括：限肉定用途的存池款（如償債冷基金存款）里和被凍結(jié)的斤存款。躲2)諒鄉(xiāng)有價(jià)證券（耐短期投資）蟻——膽不超過一年幟的各類證券恨及其他投資透。美國(guó)規(guī)定紗(1993鉗年起),所季有證券的計(jì)贈(zèng)價(jià)基礎(chǔ)均為僚公平市價(jià)(弄此前,債務(wù)交性證券按成殖本計(jì)價(jià),權(quán)訊益性證券按虹成本與市價(jià)煙孰低法計(jì)價(jià)喜)。我國(guó)規(guī)直定采用喉“過成本與市價(jià)炊孰低法腐”族計(jì)價(jià)---銹---槳“腿短期投資跌搶價(jià)準(zhǔn)備睬”怖的余額列為位禮“愧短期投資男”奮之減項(xiàng)。呆3)塞熟應(yīng)收帳款脅——離毛額、準(zhǔn)備宗、凈額。所“料壞帳準(zhǔn)備賢”裝為負(fù)數(shù),表虛示壞帳注銷翠數(shù)大于計(jì)提辣數(shù)。凍4)墻徹應(yīng)收票據(jù)仍——沈已向銀行貼決現(xiàn)或已背書貍轉(zhuǎn)讓者,不扔包括于其中勇。另外,已糕貼現(xiàn)的商業(yè)芬承兌票據(jù)須叫在附注中單孕獨(dú)披露。纏5)促冷存貨況——弦我國(guó)可選擇委的計(jì)價(jià)方法法有FIFO競(jìng)、LIFO激、一次加權(quán)杯平均、移動(dòng)獄加權(quán)平均、痛個(gè)別計(jì)價(jià)。洗中期及年度春末,應(yīng)就存悶貨成本不可惹收回的部分躍(含預(yù)計(jì)售溉價(jià)低于成本指部分)提取在永“漏存貨跌價(jià)準(zhǔn)胡備勞”拴,列為存貨用之減項(xiàng)。搞6)帶州固定資產(chǎn)汗——漆原價(jià)、累計(jì)眉折舊、凈值卡。(融資租榨入的固定資珍產(chǎn)的原價(jià)已濫包括于其中拳,但其原價(jià)躍應(yīng)在報(bào)表附手注中披露）醉。書7)桑票對(duì)外投資:該美國(guó)規(guī)定(勞1993起兩),債權(quán)性煮投資中擬持鑼有至到期日爺?shù)牟糠?按治(折價(jià)或溢策價(jià))攤余后愉的實(shí)際成本萄反映;債牛權(quán)性投資中楊擬在到期前誠(chéng)出售的部分廈,按公平市幅價(jià)反映;權(quán)普益性投資按滔公平市價(jià)反嚇映,但是,捎若所持普通衰股對(duì)受資公廈司有顯著影灑響時(shí),須按帆權(quán)益法反映拌。我國(guó)規(guī)定腹,中期及年壁度末,應(yīng)對(duì)忠長(zhǎng)期投資逐牧項(xiàng)檢查,若臥由于市價(jià)持短續(xù)下跌或被軍投資單位經(jīng)旋營(yíng)狀況惡化令等原因?qū)е滦萜淇墒栈亟鹁揞~低于帳面踩值,且這種槽降低的價(jià)值后在可預(yù)計(jì)的展將來(lái)不可恢嫁復(fù),則應(yīng)將很可收回金額徒低于帳面價(jià)勸值的差額作題為誼“鑄長(zhǎng)期投資減濟(jì)值準(zhǔn)備扣”救反映,在報(bào)繭表上列為征“療長(zhǎng)期投資蜓”煮之減項(xiàng)?？?)余類無(wú)形資產(chǎn)柜——督一般慣例有慌:攤銷期限潔按有效使用鑄期或法定壽奔命期孰短的慕原則確定,娃最長(zhǎng)不超過綿40年;研取究與開發(fā)費(fèi)民用在發(fā)生時(shí)起作費(fèi)用處理失;俗9)雪蒸長(zhǎng)期借款剪——里本、息、及舌匯兌損益。付10)民裳應(yīng)付債券仗——?jiǎng)由形磧斶€的立債券本息(宅加或減溢價(jià)踏或折價(jià)的未逆攤銷部分)薯。雞11)躲械遞延稅款貸拖項(xiàng)賴——扎時(shí)間性差異哄造成的稅前償會(huì)計(jì)利潤(rùn)與取應(yīng)稅所得之心間的差異影脈響所得稅的墨金額。堡12)蝶壯可贖回優(yōu)先滅股孕——須通常應(yīng)作為味負(fù)債考慮,灣因其更接近穿負(fù)債的屬性邀。婆13)味性少數(shù)股權(quán)眉——案反映被合并租但未100小%控制的子覺公司少數(shù)股遣東的所有權(quán)拋。它既非負(fù)掉債,也非權(quán)炕益。若數(shù)額漂不大,就無(wú)點(diǎn)所謂;若金痛額大,則可境做兩次分析滲：先將其作誕負(fù)債處理,稠再將其作股告東權(quán)益處理量。我國(guó)規(guī)定茶,將其在合捐并的資產(chǎn)負(fù)側(cè)債表中所有株者權(quán)益類之晃前,單列一栗類,以總額羅反映。貓14)點(diǎn)曲貸款協(xié)議師——厭附注中披露歉,非負(fù)債,疏但對(duì)公司有默利（融資保笑證）。荒2.處頁(yè)利潤(rùn)表丈1)項(xiàng)迷一般項(xiàng)目（怖略）搶2)箱互非常項(xiàng)目漫——衡如出售證券昌收益、壞帳言、存貨削價(jià)葉損失等。一蝶般與正常的飼收入、費(fèi)用鏟、收益、及撈損失列在一鼠起,我國(guó)亦山然。若金額貍較大,則應(yīng)嚴(yán)在所得稅前微單獨(dú)列示。轉(zhuǎn)3)椅擁非合并子公期司的股權(quán)收鉆益匪——義這會(huì)給分析面帶來(lái)一些問提題,因?yàn)楣芍隀?quán)收益來(lái)自含其他企業(yè),形而非企業(yè)經(jīng)露營(yíng)直接帶來(lái)掩,因此,在插計(jì)算有關(guān)比筍率(如銷售炭利潤(rùn)率)時(shí)手,就會(huì)因此冷而使分子與交分母口徑不懸一致。禁4)稱爐會(huì)計(jì)原則變糊更的累計(jì)影伐響轟——蛇實(shí)際中,經(jīng)李常不予列示成,因?yàn)槿绻W予以列示,敞對(duì)當(dāng)年損益適可能影響很雅大,但事實(shí)碑上它與當(dāng)年勾經(jīng)營(yíng)無(wú)關(guān)。凝故此,如果茫列示于利潤(rùn)位表,不利于乏分析和預(yù)測(cè)獻(xiàn)。仰5)和裂少數(shù)股權(quán)收住益?zhèn)鳛闇p項(xiàng)列稍示。因?yàn)?拴這部分收益鳴不屬于合并鼠報(bào)表編制公招司的收益。屢§睛2.財(cái)務(wù)齊報(bào)表項(xiàng)目的崖質(zhì)量分析劍1.核衛(wèi)資產(chǎn)質(zhì)量分厭析胞2.腿群利潤(rùn)質(zhì)量分耕析派3.掙行現(xiàn)金流量質(zhì)宗量分析資1.沿誰(shuí)資產(chǎn)質(zhì)量分彈析啊1)珍雄資產(chǎn)質(zhì)量分部析：指分析御資產(chǎn)帳面價(jià)據(jù)值與贈(zèng)“井實(shí)際價(jià)值嗽”患之間的差異委。幟2)靠飾預(yù)期按帳面胳價(jià)值實(shí)現(xiàn)的老資產(chǎn)：貨幣干資金。蹤3)風(fēng)源預(yù)期按低于命帳面價(jià)值的塵金額實(shí)現(xiàn)的走資產(chǎn)，包括概：獵(1)金斃短期債權(quán)。蒙因?yàn)橛袎膸だ?，且壞帳?zhǔn)敗備可能不足狀（須關(guān)注具趣體債務(wù)人的征嘗債能力）春。腥(2)改亞部分短期投敏資。因?yàn)楣煽s價(jià)可能下跌收，且計(jì)提的墊跌價(jià)損失未齡必充分（須緣關(guān)注企業(yè)持兵有的股票及干其股價(jià)走勢(shì)賞）。盼(3)但返部分存貨。蕩因?yàn)榇尕浛商的苜H值，且肌存貨跌價(jià)準(zhǔn)鐘備未必計(jì)提斯充分（計(jì)提逼過程的主觀肢性）。存(4)床穿部分固定資添產(chǎn)。尤其是柴技術(shù)含量高樣的資產(chǎn)。還熟要關(guān)注企業(yè)害折舊政策。蝕(5)雀狗部分無(wú)形資惰產(chǎn)。如專利飼權(quán)，因?yàn)樾卤都夹g(shù)的出現(xiàn)千而加速貶值恐。蜂(6)盾伐純粹攤銷性翻的祖“浪資產(chǎn)蜘”閉，包括待攤封費(fèi)用、待處撒理資產(chǎn)凈損插失、遞延資攀產(chǎn)等。雨4)拖豎預(yù)期按高于孕帳面價(jià)值的尖金額實(shí)現(xiàn)的遵資產(chǎn)，包括峽：惑(1)采蕉大部分存貨鷹。因?yàn)榇尕浉伟戳肌岸笟v史成本桐”襪揭示，而多浪會(huì)匙“島正常身”災(zāi)出售。什(2)綱竟部分對(duì)外投快資。尤其是番在者“推成本法濫”悟下。煙(3)鄭升部分固定資檔產(chǎn)。尤其是唉不動(dòng)產(chǎn)。系(4)巖例“眠帳/表攪”懷外資產(chǎn)，如撲已提足折舊您但企業(yè)仍在吩使用的固定泡資產(chǎn)、已銷勿帳的低值易亮耗品、研究賺開發(fā)成果/劍投入、廣告碑投入、人力特資源。他2.寺壇利潤(rùn)質(zhì)量分露析扭1)戴賄利潤(rùn)質(zhì)量分車析：指分析燒利潤(rùn)形成的暑真實(shí)與合理樹性，以及對(duì)扔現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的童影響。竭2)佛債營(yíng)業(yè)收入的寺質(zhì)量分析，展應(yīng)關(guān)注：古(1)款姐營(yíng)業(yè)收入的嫩品種結(jié)構(gòu)；泊(2)迫茄營(yíng)業(yè)收入的織地區(qū)結(jié)構(gòu)；凱(3)菜月與關(guān)聯(lián)方交比易實(shí)現(xiàn)的收債入占總收入次的比例；禽(4)純?cè)傅胤交虿块T使保護(hù)主義對(duì)罷企業(yè)業(yè)務(wù)收堪入實(shí)現(xiàn)的貢增獻(xiàn)。氏3)廳孤投資收益的拴質(zhì)量分析，鈔應(yīng)關(guān)注：投迎資收益是否銅有對(duì)應(yīng)的現(xiàn)河金/營(yíng)運(yùn)資憲金流入。組4)袖胖營(yíng)業(yè)成本的陪質(zhì)量分析，撞應(yīng)關(guān)注：蔥(1)饅獄成本計(jì)算是端否真實(shí)？時(shí)(2)或晃存貨計(jì)價(jià)方維法的選擇是謙否微“詢適當(dāng)?shù)选庇?穩(wěn)??？惜(3)撲柿折舊是否正貝常計(jì)提？文(4)開育營(yíng)業(yè)成本水遼平的下降是踩否為暫時(shí)性副因素所致？五(5)覺固關(guān)聯(lián)方交易誼和地方或部協(xié)門保護(hù)主義命對(duì)企業(yè)醋“腰低成本趟”噴的貢獻(xiàn)。壓5)殊娛營(yíng)業(yè)及管理針費(fèi)用的質(zhì)量門分析，應(yīng)關(guān)瘦注：通(1)櫻絞折舊及其他浴攤銷性費(fèi)用炒是否作正常烈處理？邀(2)防避企業(yè)營(yíng)業(yè)及栽管理費(fèi)用的昏控制是否具戲有短期行為吊？柿6)摔屯財(cái)務(wù)費(fèi)用的姥質(zhì)量分析，險(xiǎn)應(yīng)關(guān)注：各(1)蛋毛企業(yè)是否斑“滿過少渴”匠地負(fù)債？夫(2)納玩企業(yè)是否過辦分依賴于短炊期借款？嶺(3)班竹企業(yè)是否過飽分依賴于自紀(jì)然負(fù)債？寺7)蘭欄企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)淡量惡化的特唯征歸納：爸(1)嘗嗎經(jīng)營(yíng)上的短筒期行為或決絞策失誤導(dǎo)致基的未來(lái)收入遺下降趨勢(shì)；惱(2)量主成本控制上粱的短期行為哄導(dǎo)致的效率辮損傷；服(3)慈凱純粹的利潤(rùn)普操縱行為導(dǎo)楊致的帳面利緒潤(rùn)虛增；羅(4)垂痰過度負(fù)債導(dǎo)渴致的與高利筆潤(rùn)相伴的財(cái)說(shuō)務(wù)高風(fēng)險(xiǎn)；謙(5)守潑企業(yè)利潤(rùn)過斤分依賴于非辱主營(yíng)業(yè)務(wù)；運(yùn)(6)中尸資產(chǎn)（尤其昌是存貨與應(yīng)榮收款）周轉(zhuǎn)汪效率偏低；王(7)晨缺非正常的會(huì)報(bào)計(jì)政策變更戲；蘋(8)店攜審計(jì)報(bào)告出沸現(xiàn)異常（保蜻留意見、否泊定意見、拒遍絕表達(dá)意見厲）。術(shù)3.緣歐現(xiàn)金流量質(zhì)洽量分析草1)盡晶經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)摩生的現(xiàn)金流逃量的質(zhì)量分架析：沒(1)軌翁如果經(jīng)營(yíng)活扎動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)彩金流量小于美零，一般意持味著經(jīng)營(yíng)過烘程的現(xiàn)金流債轉(zhuǎn)存在問題胸，經(jīng)營(yíng)中蛙“薄入不敷出姑”繞。勉(2)喘采如果經(jīng)營(yíng)活珍動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)保金流量等于潤(rùn)零，則意味葉著經(jīng)營(yíng)過程煙中的現(xiàn)金盜“醉收支平衡擠”罰，從短期看鐮，可以維持穿；但從長(zhǎng)期前看，則不可培維持。若(3)醒卵如果經(jīng)營(yíng)活敞動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)拒金流量大于條零但不足以欠補(bǔ)償當(dāng)期的言非現(xiàn)付成本氏，這與情形期2只有量的小差別，但沒怪有質(zhì)的差別古。當(dāng)(4)腿敬如果經(jīng)營(yíng)活猾動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)儉金流量大于悼零并恰能補(bǔ)紛償當(dāng)期的非蹄現(xiàn)付成本，德則說(shuō)明企業(yè)尤能在現(xiàn)金流肢轉(zhuǎn)上維持駱“麥簡(jiǎn)單再生產(chǎn)嫁忍”剝。營(yíng)(5)朝鄰如果經(jīng)營(yíng)活貴動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)注金流量大于來(lái)零并在補(bǔ)償敗當(dāng)期的非現(xiàn)健付成本后還乘有剩余，這浸意味著經(jīng)營(yíng)尸活動(dòng)產(chǎn)生的病現(xiàn)金流量將徹會(huì)對(duì)企業(yè)投次資發(fā)展作出協(xié)貢獻(xiàn)。慚2)握糖投資活動(dòng)產(chǎn)法生的現(xiàn)金流糖量的質(zhì)量分危析：義(1)責(zé)杯如果投資活乞動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)積金流量小于電零，意味著過投資活動(dòng)本伏身的現(xiàn)金流促轉(zhuǎn)報(bào)“飲入不敷出每”匯，這通常是句正?，F(xiàn)象，神但須關(guān)注投擱資支出的合嚼理性和投資跨收益的實(shí)現(xiàn)宋狀況。廟(2)母蛙如果投資活話動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)疫金流量大于壺或等于零，傾這通常是非尋正?，F(xiàn)象，梅但須關(guān)注長(zhǎng)險(xiǎn)期資產(chǎn)處置衡/變現(xiàn)、投拆資收益實(shí)現(xiàn)謝、以及投資汪支出過少的桶可能原因。繞3)覽礙籌資活動(dòng)產(chǎn)含生的現(xiàn)金流妙量的質(zhì)量分竄析：偽(1)甲票如果籌資活邪動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)擔(dān)金流量大于截零，則須關(guān)之注：籌資與丘投資及經(jīng)營(yíng)凱規(guī)劃是否協(xié)盆調(diào)？屠(2)域骨如果籌資活慎動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)攝金流量小于墳零，則須關(guān)鄉(xiāng)注：企業(yè)是院否面臨償債某壓力而又缺厚乏新的籌資業(yè)能力？企業(yè)摩是否無(wú)新的仙投資發(fā)展機(jī)瓶會(huì)？時(shí)§庸3.與財(cái)仆務(wù)報(bào)表有關(guān)盛的其他重要鍋信息藥1.隔豎財(cái)務(wù)報(bào)表附粒注的基本內(nèi)雞容李2.巧驅(qū)會(huì)計(jì)政策、謊會(huì)計(jì)估計(jì)變蜻更會(huì)計(jì)差錯(cuò)宅更正跨3.性津關(guān)聯(lián)方關(guān)系倆及其交易的架披露腐4.仁渴資產(chǎn)負(fù)債表抬日后事項(xiàng)吵5.宿備審計(jì)報(bào)告授1.王涌財(cái)務(wù)報(bào)表附倘注的基本內(nèi)拳容什1)回蹤依據(jù)國(guó)際會(huì)搬計(jì)準(zhǔn)則第1包號(hào)肅“否會(huì)計(jì)政策的合說(shuō)明跌”蒼，主要會(huì)計(jì)然政策，指編適制財(cái)務(wù)報(bào)表架所執(zhí)行和依瑞據(jù)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)幅則、慣例、干規(guī)則、制度碎。例如，在蝦香港上市的錦某公司年度坐報(bào)表附注中蕉注明沾“社本公司及其螺附屬公司之瞎財(cái)務(wù)報(bào)表乃園按香港會(huì)計(jì)梢專業(yè)準(zhǔn)則、憲香港普遍采微用之會(huì)計(jì)原狡則、香港公園司法及香港多聯(lián)合交易所弦有限公司上攪市規(guī)則之披枯露要求而編淺制畝”壞。主要會(huì)計(jì)進(jìn)方法說(shuō)明包直括：擁(1)悅啟應(yīng)收帳款壞勝帳處理方法戚的說(shuō)明，包狐括對(duì)直接注肉銷法和備抵抵法的選擇說(shuō)央明，以及備輔抵法下壞帳燥估計(jì)方法的替說(shuō)明。茶(2)宜左存貨計(jì)價(jià)方嗚法的說(shuō)明。陳(3)售甜固定資產(chǎn)折衛(wèi)舊的說(shuō)明，非主要包括固腐定資產(chǎn)的分扮類折舊年限賊、各類固定啊資產(chǎn)的預(yù)計(jì)言殘值率以及歐企業(yè)選用的餡折舊方法。床(4)燈釣長(zhǎng)期投資的嚇說(shuō)明，主要車是長(zhǎng)期投資包運(yùn)用成本法吐或權(quán)益法的刪說(shuō)明。辟(5)舟收外幣折算的公說(shuō)明，主要網(wǎng)包括企業(yè)在波處理外幣交編易時(shí)所選擇竊的匯率及匯京兌損益的處決理說(shuō)明。春(6)說(shuō)描所得稅的說(shuō)脈明，主要包季括企業(yè)對(duì)會(huì)燕計(jì)利潤(rùn)與應(yīng)釋稅利潤(rùn)間差樂異的處理方說(shuō)法的說(shuō)明。幟(7)孟四營(yíng)業(yè)收入確織認(rèn)的說(shuō)明，造主要包括對(duì)功企業(yè)確認(rèn)其齒營(yíng)業(yè)收入的心原則的說(shuō)明祝。農(nóng)2)姐賭會(huì)計(jì)政策、板會(huì)計(jì)估計(jì)的龜變更情況、成變更原因以像及變更對(duì)財(cái)簡(jiǎn)務(wù)狀況及經(jīng)莊營(yíng)成果的影脂響。（后面那討論）坊3)效敲非常項(xiàng)目的黨說(shuō)明。非常叔項(xiàng)目若對(duì)企破業(yè)財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)期狀況和經(jīng)營(yíng)阿成果產(chǎn)生重響大影響，須徐作出詳細(xì)說(shuō)似明。如自然出災(zāi)害、財(cái)產(chǎn)闖沒收、大量鹿出售土地等傘長(zhǎng)期資產(chǎn)等蕩。夠4)抱房關(guān)聯(lián)方關(guān)系瘦及其交易的招披露。（后道面討論）遠(yuǎn)5)案猜資產(chǎn)負(fù)債表恰日后事項(xiàng)。寸（后面討論掏）踩6)殺擁報(bào)表重要項(xiàng)依目的明細(xì)資避料（因?yàn)閳?bào)昆表主體的表帳達(dá)很概括）晚，如應(yīng)收款止、存貨、固聾定資產(chǎn)、長(zhǎng)教期投資等。撓7)榨串或有項(xiàng)目。暴理論上既包莫括或有負(fù)債床，也包括或喚有收益；但配實(shí)踐中，只考對(duì)或有負(fù)債圓進(jìn)行說(shuō)明。毯（穩(wěn)健性慣指例使然）.彩8)零凡審計(jì)報(bào)告（齡后面討論）勺.濫9)位蕉依據(jù)我國(guó)證吳監(jiān)會(huì)發(fā)布的犯毀“獸會(huì)計(jì)報(bào)表附峰注指引跑”寶，盾“受附注瓶”湊應(yīng)包含以下貼十項(xiàng)內(nèi)容：鉗(1)偷鉛公司簡(jiǎn)介（鉤公司歷史、委所處行業(yè)等宰）。鏡(2)匙策主要會(huì)計(jì)政旦策（執(zhí)行的掀會(huì)計(jì)制度；串會(huì)計(jì)期間；仗合并報(bào)表編摘制方法及外走幣報(bào)表折算祝方法；記帳踐原則和計(jì)價(jià)邪基礎(chǔ)；外幣驅(qū)核算方法；例壞帳核算方萄法；存貨核逮算方法，包塘括低值易耗欠品及包裝物袋的攤銷方法妻；長(zhǎng)期投資巨核算方法，南要求按債券量投資、股票楊投資及其他貧投資分類披茂露；固定資昏產(chǎn)核算方法式；在建工程嗎核算方法，炒包括在建工爸程確認(rèn)為固唐定資產(chǎn)的時(shí)敬點(diǎn)；無(wú)形資也產(chǎn)核算方法瞧；遞延資產(chǎn)萬(wàn)核算方法；松收入確認(rèn)原決則；稅項(xiàng)，袋包括主要稅登種和稅率及亮所得稅會(huì)計(jì)鋒處理方法、京稅負(fù)減免的翠批準(zhǔn)機(jī)關(guān)、損文號(hào)、減免差幅度及有效破期腹限；利潤(rùn)分每配方法，包鑰括提取公積呈金和公益金溉的依據(jù)、比專例以及股利體分配政策。提此外，上述稼會(huì)計(jì)政策如累在年內(nèi)發(fā)生嶼變更，應(yīng)說(shuō)作明其性質(zhì)、鄭原因及影響樂）。喪(3)軌伶境內(nèi)外子公泉司基本情況夾（納入合并枕范圍的，應(yīng)富明確說(shuō)明；胡未納入合并貪范圍的，應(yīng)品說(shuō)明原因）慘?？?4)此友比較合并報(bào)麗表項(xiàng)目注釋興（如果公司溉在兩個(gè)會(huì)計(jì)裙期間的數(shù)據(jù)離變動(dòng)幅度幅患度達(dá)到30秩%及以上，武且占報(bào)表日真資產(chǎn)總額的攔5%及以上調(diào)或占報(bào)告期臣利潤(rùn)總額的創(chuàng)10%及以葬上的，應(yīng)明寨確說(shuō)明原因吊。乏(5)睬姥少見的報(bào)表宜項(xiàng)目、報(bào)表子項(xiàng)目名稱反致映不出項(xiàng)目茅性質(zhì)及報(bào)表碗項(xiàng)目金額異這常的（如遞螞延稅款、合仔并價(jià)差等）錄，應(yīng)披露項(xiàng)妙目金額。杠(6)禍弓分行業(yè)資料式。若行業(yè)收愿入占主營(yíng)業(yè)奪務(wù)收入10飯%及以上的放，應(yīng)按行業(yè)柳類別披露有三關(guān)數(shù)據(jù)。憲(7)窗仆關(guān)聯(lián)方關(guān)系巖及其交易的脅披露。倆(8)要訂承諾事項(xiàng)、釀或有事項(xiàng)應(yīng)滑披露基本情秘況，包括金呼額以及對(duì)報(bào)訊告期或報(bào)告閃期后公司財(cái)酒務(wù)狀況的影倒響。左(9)喊陳期后事項(xiàng)。容(10)獸繩其他有必要似披露的內(nèi)容納。司2.主聚會(huì)計(jì)政策、型會(huì)計(jì)估計(jì)變貧更和會(huì)計(jì)差效錯(cuò)更正購(gòu)1)磨敞我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)支則規(guī)定的應(yīng)殲在附注中披糾露的晨“安會(huì)計(jì)政策眉”逢的內(nèi)容，包夫括：騾(1)擁笑合并政策，離如母子公司箏會(huì)計(jì)年度不廁一致的處理覺原則、合并舟范圍確定原紹則、母子公貿(mào)司所采用會(huì)挑計(jì)政策是否武一致等。乒(2)羽徑外幣折算，倦即外幣報(bào)表翁折算方法及巧匯兌損益處掙理方法。蠢(3)虧著收入確認(rèn)原決則。象(4)閑壁所得稅核算杰。兵(5)礦虜存貨計(jì)價(jià)?；?6)令大長(zhǎng)期投資核況算。芳(7)勞抹壞帳損失的肆核算。外(8)乎屢借款費(fèi)用的眨處理?；?9)蓄貸其他，包括東無(wú)形資產(chǎn)的掃計(jì)價(jià)及攤銷它、財(cái)產(chǎn)損益著的處理、研雪究與開發(fā)費(fèi)竿用的處理等歪?；I2)荒名會(huì)計(jì)政策一掙般不能隨意紐變更，但符愛合下列條件景之一時(shí)，應(yīng)席變更：擔(dān)(1)槍斧法律或會(huì)計(jì)盼準(zhǔn)則等行政覆法規(guī)、規(guī)章筑的要求；資(2)四驢變更能夠提貓供有關(guān)企業(yè)剛財(cái)務(wù)狀況、忽經(jīng)營(yíng)成果和紛現(xiàn)金流量等抄更可靠、更鬼相關(guān)的信息編。冰3)良疾下列事項(xiàng)不律屬于會(huì)計(jì)政宣策變更：恰(1)攏詞本期發(fā)生的刮交易或事項(xiàng)故與以前相比盲具有本質(zhì)差隙別而采用新言的會(huì)計(jì)政策喚；拿(2)蘭互對(duì)初次發(fā)生逗的或不重要葬的交易或事訂項(xiàng)采用新的睬會(huì)計(jì)政策。撇4)峰竄會(huì)計(jì)政策變命更的處理依伍具體情況而旦定：愁(1)擦途企業(yè)依據(jù)法籠規(guī)要求變更違會(huì)計(jì)政策，躍若國(guó)家發(fā)布伏相關(guān)的會(huì)計(jì)渾處理辦法，翠則按摟“螺辦法崖”抵處理；否則用，則采用追蛇溯調(diào)整法進(jìn)穴行處理法進(jìn)搭行處理。這(2)師僑為了提供更析為可靠及相項(xiàng)關(guān)的信息而桑進(jìn)行的變更米，則應(yīng)采用孩追溯調(diào)整法橫進(jìn)行處理。械(3)捆榮如果會(huì)計(jì)政秀策變更的累壟積影響數(shù)不威能合理確定義，則采用未霜來(lái)適用法。倒5)瘋饅會(huì)計(jì)估計(jì)，塔指企業(yè)對(duì)其茂結(jié)果不確定速的交易或事今項(xiàng)，以最近忠可利用的信菌息為基礎(chǔ)所剪作的判斷。獄主要包括：股(1)脾錘壞帳；沈(2)織迎存貨遭受毀樂損，陳舊過于時(shí)；莖(3)喜幸固定資產(chǎn)的李耐用年限及詳凈殘值。餐(4)領(lǐng)幣無(wú)形資產(chǎn)的霉受益期。野(5)冷致遞延資產(chǎn)的紋分?jǐn)偲陂g。纖(6)哀頁(yè)或有損失。塞(7)姜良收入確認(rèn)中簽的估計(jì)。顛6)州樹會(huì)計(jì)估計(jì)變網(wǎng)更的會(huì)計(jì)處血理方法猴——丙未來(lái)適用法購(gòu)。會(huì)計(jì)估計(jì)門變更對(duì)當(dāng)期監(jiān)損益及相關(guān)柏項(xiàng)目的影響傭數(shù)，要么列隨入企業(yè)經(jīng)營(yíng)集損益項(xiàng)目，勉要么列入非摧常項(xiàng)目，但擺須保持前后膝一貫。想7)下沾會(huì)計(jì)差錯(cuò)的明類別：摔(1)來(lái)林采用了法規(guī)南所不允許的昂會(huì)計(jì)政策；對(duì)(2)并忍帳戶分類及深計(jì)算錯(cuò)誤；垃(3)炸惕會(huì)計(jì)估計(jì)錯(cuò)賭誤；菊(4)恐霉在期末應(yīng)計(jì)集項(xiàng)目和遞延抵項(xiàng)目未予調(diào)頑整；撞(5)稻朽漏記已完成格的交易；蔽(6)習(xí)戶提前確認(rèn)尚避未實(shí)現(xiàn)的收室入或未確認(rèn)標(biāo)已實(shí)現(xiàn)的收美入；棟(7)便閃資本性支出滔與收益性支絲出劃分錯(cuò)誤熔；等。將8)屢恥會(huì)計(jì)差錯(cuò)更多正辦法：根(1)窩識(shí)本期發(fā)現(xiàn)的頂，屬于本期絞的會(huì)計(jì)差錯(cuò)滿，應(yīng)調(diào)整本憐期相關(guān)項(xiàng)目剛；萌(2)梳檢本期發(fā)現(xiàn)的員，屬于以前濱年度的會(huì)計(jì)寇差錯(cuò)，應(yīng)依眨是否為暑“購(gòu)重大蕉”冊(cè)差錯(cuò)而采取乖不同的處理罵方法炎——遷對(duì)于非重大意差錯(cuò)（即不浙足以影響讀需者對(duì)企業(yè)財(cái)府務(wù)狀況、經(jīng)輔營(yíng)成果及現(xiàn)伐金流量作出歡正確判斷的念會(huì)計(jì)差錯(cuò)）勸，不調(diào)整會(huì)笨計(jì)報(bào)表相關(guān)紹項(xiàng)目的期初冰數(shù)，但應(yīng)調(diào)麻整發(fā)現(xiàn)當(dāng)期佩的相關(guān)項(xiàng)目部；對(duì)于重大碰會(huì)計(jì)差錯(cuò)（本即企業(yè)發(fā)現(xiàn)護(hù)的使已公布胸的會(huì)計(jì)報(bào)表逢不再具有可碗靠性的會(huì)計(jì)歡差錯(cuò)，通常向，某項(xiàng)發(fā)生吹差錯(cuò)的交易斑或事項(xiàng)的金使額占該類交棉易或事項(xiàng)總稍金額的10胞%及以上時(shí)放，即被認(rèn)為康是誕“笨重大棒”習(xí)會(huì)計(jì)差錯(cuò)）乖則須調(diào)整期列初數(shù)。瞧會(huì)計(jì)政策、恒會(huì)計(jì)估計(jì)變?cè)赂蜁?huì)計(jì)差閱錯(cuò)更正的披脖露，均應(yīng)包腸括內(nèi)容、原獎(jiǎng)因/事由、倒影響金額等課。艙3.鐵圾關(guān)聯(lián)方關(guān)系構(gòu)及其交易的馬披露急關(guān)聯(lián)方：在著企業(yè)財(cái)務(wù)和制經(jīng)營(yíng)決策中牽，如果一方測(cè)有能力直接陜或間接控制作、（與其他真企業(yè)或個(gè)人畝）共同控制釀另一方（如蹄聯(lián)營(yíng)企業(yè)）攜，或?qū)α硪晃绞┘又卮笊n影響，即為銅關(guān)聯(lián)方；如純果兩方或多餅方同受一方茂（第三方）牧控制，也屬屑于關(guān)聯(lián)方。燭1)錫田關(guān)聯(lián)方關(guān)系香主要包括：企(1)隆饞直接或間接績(jī)地控制其他輪企業(yè)或受其段他企業(yè)控制碎，以及同受讓某一企業(yè)控嗚制的兩個(gè)或舞多個(gè)企業(yè);鹽(2)貪喘合營(yíng)企業(yè)；鞠(3)脹鹿聯(lián)營(yíng)企業(yè)；裂(4)書甚主要投資者賢個(gè)人、關(guān)鍵穿管理人員或斑與其關(guān)系密瘡切的家庭成研員；掉(5)鑰配受主要投資厭者個(gè)人、關(guān)令鍵管理人員奏或與其關(guān)系薄密切的家庭姻成員直接控蕩制的其他企奶業(yè)。仇2)欄怖判斷關(guān)聯(lián)方疤交易的存在斥應(yīng)遵循扯“劍實(shí)質(zhì)重于形涂式帖”峰的原則。其引主要事例有唇：懸(1)糕館購(gòu)買或銷售躺商品；畏(2)識(shí)杰購(gòu)買或銷售坦除商品以外器的其他資產(chǎn)烏；幣(3)謊揀提供或接受興勞務(wù)；朗(4)兔殖代理（如代量銷）；慈(5)擾見租賃；抬(6)吐愈提供資金；估(7)碑務(wù)擔(dān)保和抵押彼；怎(8)本苦管理方面的濤合同（如由鮮一方管理另作一方的日常抬經(jīng)營(yíng)等）；伏(9)仍餡研究與開發(fā)覆項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移腔；齡(10)邊肢許可協(xié)議（帆如商標(biāo)使用肝）；孤(11)圈乘關(guān)鍵管理人鉛員報(bào)酬的支汽付。必3)醋攔關(guān)聯(lián)方交易酒的披露應(yīng)遵根循龍“曲重要性郵”貨原則，區(qū)別攤不同情況處常理：宵(1)踐薄零星的關(guān)聯(lián)除方交易，若授對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)糟狀況和經(jīng)營(yíng)恰成果影響較誤小或幾乎沒內(nèi)有影響，則億可以不予披予露。儀(2)法臥對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)辰狀況和經(jīng)營(yíng)房成果有影響舞的關(guān)聯(lián)方交田易，若屬于島重大交易（石指關(guān)聯(lián)方交壘易額占總交謹(jǐn)易額的比重誘較大，通常我在10%以適上），應(yīng)當(dāng)斥分別關(guān)聯(lián)方柿以及交易類巨型披露；若俊屬于非重大婆交易，則類熊型相同的可置以合并披露倍?？?)夸頸判斷關(guān)聯(lián)方嫌交易是否需皂要披露的主顯要依據(jù)是蟻“它交易對(duì)企業(yè)餃財(cái)務(wù)狀況和鼓經(jīng)營(yíng)成果的要影響程度，村而不以交易農(nóng)額的大小為架依據(jù)（注：捏有時(shí)，關(guān)聯(lián)刻方交易的金妙額可能是修“豆象征性的仇”脆）。關(guān)聯(lián)方粒交易中的主孔要事項(xiàng)（如舞購(gòu)貨、銷貨君、應(yīng)收應(yīng)付苗款項(xiàng)等），栽應(yīng)披露連續(xù)非兩年的比較至資料。關(guān)聯(lián)遠(yuǎn)方交易的披風(fēng)露應(yīng)包括：年(1)錢痕關(guān)聯(lián)方關(guān)系善的性質(zhì)（指炮關(guān)聯(lián)方與本亂企業(yè)的關(guān)系查）；異(2)匪噴交易類型（亞如購(gòu)買、租厚賃等）；檢(3)陣?yán)墙灰滓?，旬包括交易的因金額或相應(yīng)排比例、未結(jié)疏算項(xiàng)目的金送額或相應(yīng)比葡例、定價(jià)政葛策（包括沒愧有金額或只獎(jiǎng)有象征性金飲額的交易）銹。功4.用睬資產(chǎn)負(fù)債表岡日后事項(xiàng)擊資產(chǎn)負(fù)債表斥日后事項(xiàng)：視指自年度資晴產(chǎn)負(fù)債表日埋至財(cái)務(wù)報(bào)告談（董事會(huì)）啄批準(zhǔn)報(bào)出日硬之間發(fā)生的創(chuàng)需要調(diào)整或小說(shuō)明的事項(xiàng)鍛（無(wú)論有利向事項(xiàng)還是不備利事項(xiàng)）?？?)辦物調(diào)整事項(xiàng)：棄資產(chǎn)負(fù)債表捎日之后獲得毛新的或進(jìn)一逢步的證據(jù)，漠有助于對(duì)資號(hào)產(chǎn)負(fù)債表日綱存在狀況的勾有關(guān)金額作快出重新估計(jì)楊的事項(xiàng)；企樸業(yè)應(yīng)據(jù)此對(duì)鋼資產(chǎn)負(fù)債表準(zhǔn)日反映的收躺入、費(fèi)用、道資產(chǎn)、負(fù)債躍及權(quán)益進(jìn)行悄調(diào)整。主要痰的調(diào)整事項(xiàng)型的例子有：猜(1)漢喂已證實(shí)資產(chǎn)猶發(fā)生了減損單。巡(2)必西銷售退回。章(3)田配已確定獲得姑或支付的賠毫償。護(hù)(4)活牛資產(chǎn)負(fù)債表毯日后董事會(huì)懸制訂的利潤(rùn)楚分配方案中暴與財(cái)務(wù)報(bào)告漿所屬期間有豪關(guān)的利潤(rùn)分身配（不包括獲分配方案中欄的股票股利璃；股票股利約作為非調(diào)整辮事項(xiàng)在報(bào)表恨附注中披露著）砍2)榆侵非調(diào)整事項(xiàng)蜘：資產(chǎn)負(fù)債爬表日后發(fā)生很的、雖不影求響企業(yè)資產(chǎn)領(lǐng)負(fù)債表日的嫁財(cái)務(wù)狀況、肢但若不說(shuō)明牲會(huì)影響信息日使用者作出與正確估計(jì)和彩決策的事項(xiàng)列。如：他(1)延轟股票和債券花的發(fā)行；雖(2)璃例對(duì)一個(gè)企業(yè)釣的巨額投資勻；縣(3)絮疾自然災(zāi)害導(dǎo)嘗致的資產(chǎn)損劃失；獅(4)陵術(shù)外匯匯率發(fā)抵生較大變動(dòng)專。陪3)袖缺由于暢“碗資產(chǎn)負(fù)債表化日后事項(xiàng)遺”床發(fā)生在次年暴，上年的有戚關(guān)帳目已經(jīng)催結(jié)轉(zhuǎn)，故調(diào)燕整時(shí)不再涉慢及損益類帳境戶。為此，拳涉及損益的嶼事項(xiàng)，通過鴨捆“鐮以前年度損吹益調(diào)整純”妄進(jìn)而轉(zhuǎn)入壇“響利潤(rùn)分配辦——情未分配利潤(rùn)?quán)l(xiāng)糧”類；涉及利潤(rùn)牌分配調(diào)整的款事項(xiàng)，直接攤在咬“趣利潤(rùn)分配煙——典未分配利潤(rùn)衰怎”援中核算；其參他事項(xiàng)直接刺調(diào)整相關(guān)項(xiàng)媽目。對(duì)于非影調(diào)整事項(xiàng)，通應(yīng)在附注中雖披露其內(nèi)容申及估計(jì)對(duì)財(cái)先務(wù)狀況、經(jīng)困營(yíng)成果的影雀響；若無(wú)法業(yè)作出估計(jì)，賴應(yīng)說(shuō)明原因快。浴5.字場(chǎng)審計(jì)報(bào)告分1)述以無(wú)保留意見問的審計(jì)報(bào)告胞。例如：祖……歇我們認(rèn)為，睜上述會(huì)計(jì)報(bào)錘表符合凝“樂企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)男則想”正和燕“急股份有限公小司會(huì)計(jì)制度旋梨”貼的有關(guān)規(guī)定騰，在所有重防大方面公允型地反映了貴儀公司199廉9年12月攪31日的財(cái)面務(wù)狀況以及嚷1999年井度經(jīng)營(yíng)成果河和現(xiàn)金流量蒼情況，會(huì)計(jì)銹處理方法的除選用遵循了公一貫性原則類。近2)磁擴(kuò)表示保留意拔見的審計(jì)報(bào)叛告（總體認(rèn)聽可，但個(gè)別崇方面不完成附認(rèn)可）。例汗如：欄……教在審計(jì)中，繡我們對(duì)貴公動(dòng)司**產(chǎn)業(yè)漆開發(fā)有限公震司3500鞏000元的殘長(zhǎng)期投資未調(diào)能取得足夠罷的審計(jì)證據(jù)略，故其是否肺存在投資減充值無(wú)法確認(rèn)楊；遙……蕉。除上述事測(cè)項(xiàng)外，公司教會(huì)計(jì)報(bào)表符慨合監(jiān)……除。想3)掩濕表示反對(duì)意甲見的審計(jì)報(bào)艷告：否定會(huì)啞計(jì)報(bào)表六“跨恰當(dāng)微”枕地反映了被肉審計(jì)單位的冬財(cái)務(wù)狀況、巨……嶄。受4)玉埋拒絕表示意殊見的審計(jì)報(bào)慘告：不發(fā)表勵(lì)任何意見（找須說(shuō)明拒絕憑表示意見的脅原因）。制第三章財(cái)速務(wù)報(bào)表分析流方法基礎(chǔ)通§榨1.財(cái)務(wù)責(zé)分析的評(píng)價(jià)搭標(biāo)準(zhǔn)貍千奏芝03a.a窮vi益§愁2.橫向業(yè)分析技術(shù)更芒哀敘03b.a絹vi紡§跳3.時(shí)間拆序列（趨勢(shì)挺）分析敘愛啊03c.a召vi珠§指4.財(cái)務(wù)煩報(bào)表與非財(cái)烘務(wù)報(bào)表信息械的結(jié)合攔偵03d.a葉vi度§現(xiàn)5.一些瘦補(bǔ)充殘?zhí)攘褐虏屯陷敗扃P1.財(cái)務(wù)湯分析的評(píng)價(jià)款標(biāo)準(zhǔn)獎(jiǎng)1.尼副經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)房2.職獎(jiǎng)歷史標(biāo)準(zhǔn)箱3.勻肝行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)鋤4.瑞楚預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)眉1.梯驕經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)茂1)效舌經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)：醋指的是依據(jù)允大量且長(zhǎng)期歷的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)不而形成的標(biāo)志準(zhǔn)(適當(dāng))臂的財(cái)務(wù)比率備值。掀?任憲例如,西方總國(guó)家70年鍛代的財(cái)務(wù)實(shí)斧踐就形成了插流動(dòng)比率的丑經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)為嫩2:1,速淡動(dòng)比率的經(jīng)出驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)為1唉:1等。還變有,通常認(rèn)征為,當(dāng)流動(dòng)桿負(fù)債對(duì)有形萬(wàn)凈資產(chǎn)的比剩率超過80藍(lán)%時(shí),企業(yè)劈就會(huì)出現(xiàn)經(jīng)笑營(yíng)困難；存小貨對(duì)凈營(yíng)運(yùn)犧資本的比率利不應(yīng)超過8斷0%；資產(chǎn)記負(fù)債率通常沒認(rèn)為應(yīng)該控產(chǎn)制在30%產(chǎn)-70%之役間。抓2)衣派事實(shí)上,所框有這些經(jīng)驗(yàn)申標(biāo)準(zhǔn)主要是姨就制造業(yè)企異業(yè)的平均狀較況而言的,扣而不是適用攝于一切領(lǐng)域琴和一切情況仗的絕對(duì)標(biāo)準(zhǔn)麗。在具體應(yīng)居用經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)州進(jìn)行財(cái)務(wù)分跟析時(shí),還必蹤須結(jié)合一些淡更為具體的智信息。腦?沉顫例如,假設(shè)株A公司的流艙動(dòng)比率大于激2:1,但廣其存在大量輸被長(zhǎng)期拖欠階的應(yīng)收帳款鼻和許多積壓甩的存貨；而防B公司的流框動(dòng)比率可能敗略小于2:遺1,比如說(shuō)沸為1.5:麥1,但在應(yīng)昏收帳款、存新貨及現(xiàn)金管僅理等方面都轉(zhuǎn)非常成功。課那么,如澇何評(píng)價(jià)A與遇B？喉3)漿賀“院經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)=載平均水平壞”國(guó)嗎？岔——俗經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)并蠅非一般意義肝上的平均水刻平；即財(cái)務(wù)宋比率的平均裝值,并不一壩定就構(gòu)成經(jīng)遇驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)。一戴般而言,只蔽有那些既有凈上限又有下此限的財(cái)務(wù)比切率,才可能敗建立起適當(dāng)垃的經(jīng)驗(yàn)比率轉(zhuǎn)。而那些越魚大越好或越喝小越好的財(cái)勒務(wù)比率,如須各種利潤(rùn)率液指標(biāo),就不剛可以建立適驟當(dāng)?shù)慕?jīng)驗(yàn)標(biāo)宿準(zhǔn)。閱4)添六經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)的斃優(yōu)點(diǎn)：相對(duì)見穩(wěn)定；客觀巖。籍5)務(wù)嘗經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)的心不足：并非韻館“照廣泛楊”贈(zèng)適用（即受灌行業(yè)限制）銜；雖時(shí)間推常移而變化。企2.物善歷史標(biāo)準(zhǔn)象1)嬌覽歷史標(biāo)準(zhǔn)：斷指本企業(yè)過即去某一時(shí)期佩(如上年或揭上年同期)公該指標(biāo)的實(shí)內(nèi)際值。歷史孟標(biāo)準(zhǔn)對(duì)于評(píng)究?jī)r(jià)企業(yè)自身匯經(jīng)營(yíng)狀況和急財(cái)務(wù)狀況是肉否得到改善盯是非常有用獻(xiàn)的。歷史標(biāo)賠準(zhǔn)可以選擇漢本企業(yè)歷史展最好水平,統(tǒng)也可以選擇蘿企業(yè)正常經(jīng)輝營(yíng)條件下的愧業(yè)績(jī)水平,桿或者也可以界取以往連續(xù)嶼多年的平均胃水平。另外消,在財(cái)務(wù)分扔析實(shí)踐中,哈還經(jīng)常與上杜年實(shí)際業(yè)績(jī)魔作比較。殺2)仙霜應(yīng)用歷史標(biāo)奴準(zhǔn)的好處：鎖比較可靠/凱客觀；具有皺較強(qiáng)的可比返性。弦3)示閑歷史標(biāo)準(zhǔn)的維不足：往往族比較保守；瑞適用范圍較主窄（只能說(shuō)辭明企業(yè)自身鄉(xiāng)的發(fā)展變化挖,不能全面銹評(píng)價(jià)企業(yè)的晚財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)能擊力和健康狀搖況）；當(dāng)企預(yù)業(yè)主體發(fā)生隨重大變化(來(lái)如企業(yè)合并冤)時(shí),歷史震標(biāo)準(zhǔn)就會(huì)失志去意義或至殺少不便直接米使用；企業(yè)擋外部環(huán)境發(fā)達(dá)生突變后,提歷史標(biāo)準(zhǔn)的園作用會(huì)受到姥限制。層3.勁裹行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暈1)概顧行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)：沒可以是行業(yè)美財(cái)務(wù)狀況的蓬平均水平,黎也可以是同藏行業(yè)中某一剛比較先進(jìn)企跪業(yè)的業(yè)績(jī)水蘿平。數(shù)2)菊賊行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的嶺優(yōu)點(diǎn)：可以磨說(shuō)明企業(yè)在涂行業(yè)中所處榨的地位和水勵(lì)平（競(jìng)爭(zhēng)的續(xù)需要）；也征可用于判斷攜企業(yè)的發(fā)展小趨勢(shì)（例如胞,在一個(gè)經(jīng)晨濟(jì)蕭條時(shí)期扒,企業(yè)的利麥潤(rùn)率從12膛%下降為9袍%,而同期灌該企業(yè)所在悔行業(yè)的平均匪利潤(rùn)率由1潑2%下降為鳳6%,那么跑,就可以認(rèn)蘇為該企業(yè)的厲盈利狀況是妻相當(dāng)好的）肉。遲3)煙嶺行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的廣問題:同么“峽行業(yè)灑”讀內(nèi)的兩個(gè)公律司并不一定蕉是十分可比忘的；多元化乒經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的鼓困難；同行瘡業(yè)企業(yè)也可妄能存在會(huì)計(jì)壽差異。慧4.截云預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)汁1)壩經(jīng)預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)：庭指實(shí)行預(yù)算些管理的企業(yè)私所制定的預(yù)酷算指標(biāo)。胃2)呢哀預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)的呼優(yōu)點(diǎn)：符合諷戰(zhàn)略及目標(biāo)碌管理的要求令；對(duì)于新建營(yíng)企業(yè)和壟斷兩性企業(yè)尤其嶺適用。和3)畏謙預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)的奸不足：外部絲分析通常無(wú)算法利用；預(yù)短算的主觀性策/未必可靠咽。暗§滲2.橫向釣分析技術(shù)茫1.暴賢共同規(guī)模報(bào)希表分析諸2.搖疼企業(yè)間的財(cái)斯務(wù)比率比較窄分析磁1.方疾共同規(guī)模報(bào)兄表分析引1)蛙習(xí)共同規(guī)模報(bào)汁表分析的動(dòng)壞機(jī)：在有著艇不同規(guī)模的旬企業(yè)之間直工接進(jìn)行財(cái)務(wù)順報(bào)表的比較浩分析,會(huì)因究“讀規(guī)模起”稀差異而產(chǎn)生銀誤導(dǎo)。策?逃蜂例如,假設(shè)樣A公司擁有灑1500萬(wàn)學(xué)負(fù)債,而B至公司擁有1臥5000萬(wàn)慰負(fù)債,那么拜,如果依此國(guó)認(rèn)為B公司緣的杠桿程度末比A公司高幣就可能是誤勝導(dǎo)的。服為此,在進(jìn)泄行不同規(guī)?？谄髽I(yè)間的比謎較時(shí),就必多須控制規(guī)模廟差異。贊2)旁到控制規(guī)模差添異的途徑之測(cè)一,就是將叢財(cái)務(wù)報(bào)表上鄙的項(xiàng)目表達(dá)嗚為一定的百梨分比形式,舊亦即編制共筐同規(guī)模財(cái)務(wù)卵報(bào)表。聽?艱削例如,將收漸益表上的項(xiàng)參目表達(dá)為銷戚售收入的百殖分比,將資鄉(xiāng)產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)健目表達(dá)為資轉(zhuǎn)產(chǎn)的百分比晉。楊3)誼變通過觀察和么比較兩個(gè)或軟兩個(gè)以上公見司的同型財(cái)孟務(wù)報(bào)表,我鳴們就可以發(fā)貸現(xiàn)各公司之倡間財(cái)務(wù)狀況撲與經(jīng)營(yíng)情況騎的差異。絕?屬釀例如,通過宰兩個(gè)公司之挨間同型收益認(rèn)表的比較,脹我們就可以貨首先發(fā)現(xiàn)其許銷售利潤(rùn)率伍的差異,然詞后再進(jìn)一步造尋找導(dǎo)致利愈潤(rùn)率差異的擊原因盲——短如:毛利率跨的差異,經(jīng)傾營(yíng)費(fèi)用率的寧差異,或投達(dá)資利潤(rùn)對(duì)銷穗售收入比率杠的差異等。貨2.逢益財(cái)務(wù)比率比抹較分析企1)述拆最為常用的棟?rùn)M向分析技愚術(shù)是公司之米間的財(cái)務(wù)比牙率比較分析請(qǐng)。財(cái)務(wù)比率雹通常以百分筐比或倍數(shù)表烈示。理論上消,財(cái)務(wù)比率瓦可以通過任魚何一對(duì)數(shù)字皮計(jì)算出來(lái)。截實(shí)踐中，往桂往是根據(jù)需膠要選擇一些于基本和主要啦的財(cái)務(wù)比率訓(xùn)加以具體應(yīng)康用。誼2)魚寄一般而言,湊在設(shè)計(jì)或選奏擇財(cái)務(wù)比率究時(shí),應(yīng)該遵浙循以下兩個(gè)氏原則:腫(1)區(qū)體財(cái)務(wù)比率的未分子和分母菠必須來(lái)自同雪一個(gè)企業(yè)的此同一個(gè)期間時(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)表啞,但不一定矩來(lái)自同一張剝報(bào)表；班(2)午駁財(cái)務(wù)比率的字分子與分母指之間必須有欣著一定的邏策輯聯(lián)系(如我因果關(guān)系)晴,從而保證塔所計(jì)算的財(cái)面務(wù)比率能夠庸說(shuō)明一定的賣問題,即比喉率應(yīng)具有財(cái)反務(wù)意義。捆3)辯申標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的拖財(cái)務(wù)比率及花其體系和標(biāo)慶準(zhǔn)的財(cái)務(wù)比玉率計(jì)算方法昌事實(shí)上并不病存在（不同站的分析者可熱以根據(jù)自己約的理解和實(shí)伙際分析的需遲要采取不盡卻相同的比率究設(shè)計(jì)方法,壺和采取不盡順相同的財(cái)務(wù)演比率體系）談。當(dāng)財(cái)務(wù)比善率反映的是榜某一資產(chǎn)負(fù)啄債表變量與牧某一收益表證變量之間的熔關(guān)系時(shí),資始產(chǎn)負(fù)債表變透量就需要計(jì)動(dòng)算年度的平述均值。外部德分析者只能夠得到年初數(shù)趕和年末數(shù)。動(dòng)因此，計(jì)算份此類財(cái)務(wù)比幟率,就無(wú)法偏消除由于季鴿節(jié)以及周期伐變化而帶來(lái)肆的問題,也導(dǎo)反映不出年唱度內(nèi)發(fā)生的訂不規(guī)則變化孔。收4)漸偵財(cái)務(wù)比率分維析所應(yīng)用的曾財(cái)務(wù)比率可估以歸納為若映干類型。通牢常，將財(cái)務(wù)打比率歸納為孫以下五類,奇即:踩(1)楚成流動(dòng)性比率駕,即用來(lái)衡吊量公司償還宰流動(dòng)負(fù)債能聚力的財(cái)務(wù)比迷率,主要包鑼括流動(dòng)比率劃和速動(dòng)比率腎等。愚(2)顯哪長(zhǎng)期財(cái)務(wù)安廁全性比率,象即用來(lái)衡量沃企業(yè)長(zhǎng)期資嘴金提供者的患保障程度亦嗚即公司長(zhǎng)期眉嘗債能力的斑財(cái)務(wù)比率,虛主要包括資擁產(chǎn)負(fù)債率和則利息保障倍購(gòu)數(shù)等。濃(3)畏促獲利能力比沈率,即用來(lái)往衡量公司的歪總體盈利能暫力的財(cái)務(wù)比惱率,主要包夜括銷售利潤(rùn)少率、資產(chǎn)利蘭潤(rùn)率及資本馳利潤(rùn)率等。搜(4)扇獄投資者特別應(yīng)關(guān)注的財(cái)務(wù)復(fù)比率,即用握來(lái)衡量公司慰為投資者所慕作貢獻(xiàn)或者港說(shuō)投資者從服公司中獲得崇的利益的財(cái)裕務(wù)比率,主消要包括普通負(fù)股每股收益泰和市盈率等近。握(5)福行與現(xiàn)金流量抵表相關(guān)的財(cái)淋務(wù)比率,即店用來(lái)衡量公反司現(xiàn)金流量棟狀況的財(cái)務(wù)什比率,主要六包括營(yíng)業(yè)現(xiàn)郊金流量對(duì)債遇務(wù)之比率和航每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)截金流量等。之§沒3.時(shí)間買序列(趨勢(shì)少)分析甩1.皺舅趨勢(shì)報(bào)表(衰TREND蜓STAT吐EMENT瞧)分析其2.麗靠趨勢(shì)財(cái)務(wù)比競(jìng)率分析揚(yáng)1.犬對(duì)趨勢(shì)報(bào)表分舉析鹽1)歉至構(gòu)建趨勢(shì)報(bào)貌表,首先要護(hù)選擇一個(gè)年服度為基年,冬然后與基年兵相聯(lián)系地表機(jī)達(dá)隨后各年必的報(bào)表項(xiàng)目把。按慣例,炭基年被設(shè)定歸為堂“朗100背”菌.偽?粘言例如,某公薄司連續(xù)四年疤財(cái)務(wù)報(bào)表中送銷售收入項(xiàng)徹目如下(單弄位:萬(wàn)元)愛1996年搞笛1997墳?zāi)甓?998年潑1張999年潔350運(yùn)泉39委6妨48批2仆5初04奧以1996笨年為基年,盟1997、園1998及廈1999年質(zhì)的銷售收入展在趨勢(shì)報(bào)表見上就表達(dá)為繩:肆113，直13嬸8，改144劣?右葬又如,某公恰司1996舞-1999許年間有關(guān)項(xiàng)售目的趨勢(shì)表賊達(dá)情況如下追:鹿嚼古班19渡96移19充97瓜1眨998單19怕99微閥銷售收入蝶愿伴100救駕110.8愿震11濫9.0尾15咳7.7款倒其中:啤酒柏銷售駝100躺拼111.3邊科119.8幫掌162.8惹對(duì)銷貨成本析勒竟100擦三111.9萍則11青8.4鏡15每5.9嗎慰經(jīng)營(yíng)及管理錯(cuò)費(fèi)用依100轉(zhuǎn)倡112.5融窮130.7該老176.1率狀凈收益艷讓式100偏抗116.0液尾131.6桶錯(cuò)164.3相池啤酒銷售桶妥數(shù)闖10冷0救族105.2提疾109.鍛4仍132林.2團(tuán)廁?星禽該公司財(cái)務(wù)龍狀況的變化奉趨勢(shì)表現(xiàn)出斗兩個(gè)重要特宵征:終(1)圍內(nèi)經(jīng)營(yíng)及管理菠費(fèi)用以遠(yuǎn)遠(yuǎn)守快于銷售收廚入及銷售成晃本的增長(zhǎng)速堵度增長(zhǎng)。1敵996-1攝999年間茅,經(jīng)營(yíng)及管乖理費(fèi)用增長(zhǎng)迫76.1%殖,而同期銷套售收入和銷寒售成本增長(zhǎng)裁率則分別為桂57.7%倚和55.9位%。所以,辜經(jīng)營(yíng)及管理撞費(fèi)用增長(zhǎng)可攝能意味著該俱公司為維護(hù)印或擴(kuò)大自己喂的市場(chǎng)份額次,不得不增著加廣告支出電等方面的投叫入。衛(wèi)(2)歌雅該公司啤酒歌的銷售額增叉長(zhǎng)了62.善8%,而啤時(shí)酒的銷售量竹只增加32沿.2%。以導(dǎo)每年的銷售思額除以銷售斑量,就可以羞計(jì)算出每年濾的銷售單價(jià)同如下:副1996叛1厚997舒19宗98接19素99飼56.01夾5炒9.24映61秒.32至68故.95關(guān)由此可見,閱該公司19災(zāi)96-19奧99年間銷嘴售收入增長(zhǎng)敗的主要原因戀,是在于每餃桶售價(jià)增長(zhǎng)賄了23%,檔以及銷售數(shù)炕量增長(zhǎng)了3租2%。青2.宣匠趨勢(shì)財(cái)務(wù)比戀率分析免1)律墊財(cái)務(wù)報(bào)表分薦析中經(jīng)常采纏用的另一種椒趨勢(shì)分析方抄法,就是財(cái)畝務(wù)比率時(shí)間盾序列(趨勢(shì)坑)分析.在桐有些情況下綠,這種分析舒是頗有啟發(fā)旗性的.老?雷烈例如,分析浩者可能試圖悶基于過去若言干年的流動(dòng)紙比率,來(lái)推玻斷總的趨勢(shì)孤。下表提供膠了1996維-1999肝年間H公司晴的有關(guān)財(cái)務(wù)大比率。訊危怒離涂19柔96裝1997蔽絕1998觸療1999莊鄙現(xiàn)金及有價(jià)暮證券/資產(chǎn)魂沈0誘.11臨需0.14并鉗0.06脾牧0.04場(chǎng)已流動(dòng)比率待牛遷準(zhǔn)1脆.38敲雖1.83襖徐1.68置孕1.30敘鉤營(yíng)業(yè)所獲營(yíng)甘運(yùn)資本/銷層售收入音辱0.069笨先0.075齒移0.080繼濁0.076躲端長(zhǎng)期負(fù)債/增股東權(quán)益跑心馬0.3販0招滑0.30拖圾0.73痕包0.32剝溫營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/紫年利息支出股識(shí)夏13.抽82苦薪14.35啞語(yǔ)13.87艙件7.49議現(xiàn)凈利潤(rùn)/股須東權(quán)益階彼跳0.2夸57剩傅0.236鞠閑0.216婦副0.215漫父銷售收入/仙年均應(yīng)收帳攀款吳葵33.97餡廊41.10曾躁37.70軌圈39.17者向銷貨成本/臟年均存貨慈鋼范8.25歐鋪8.53旦兆9.03蓋其8.97公腰上表中的有萬(wàn)些財(cái)務(wù)比率朗反映了H公找司于199川8年12月壁購(gòu)并K公司逐68%股權(quán)寇,以及19蛋99年3月伸的一筆業(yè)務(wù)蹄——叮以其68%孤的股權(quán)交換善K公司的3危個(gè)工廠和6搏個(gè)品牌。為換了為購(gòu)并K喇公司融資,遵H公司將其術(shù)長(zhǎng)期負(fù)債由鐘1996年漆末的537辰95000永增長(zhǎng)到19晨97年末的檢17053六0000。予在1999浮年內(nèi),它將牽其長(zhǎng)期負(fù)債顧削減到年終決的9571俱9000。煙1998年伍長(zhǎng)期負(fù)債對(duì)長(zhǎng)股東權(quán)益比妹率的增長(zhǎng)以棒及1999李年?duì)I業(yè)利潤(rùn)遺對(duì)利息支付夾比率的下降避,都受到了石這些交易活旋動(dòng)的影響.港2)扒段變異的度量達(dá)：觀察一個(gè)俘企業(yè)在連續(xù)訂若干年內(nèi)財(cái)僚務(wù)比率的趨媽勢(shì)時(shí),應(yīng)該貫同時(shí)觀察其免穩(wěn)定性或者菊變異性情況枕。財(cái)務(wù)比率骨的變異性程辮度可以通過扛下面的公式堵進(jìn)行度量:聲(比率的若最大值碌―逝比率的最馳小值)/比掛率的平均值杜下拼表提供了A矩,B,C,控D這四家釀術(shù)酒公司19點(diǎn)90-19慎99這連續(xù)蛇十年的銷售林凈利潤(rùn)率及麥其變異度量恒:竹年份塊變A滾任B麗駁C糖橡銳D分軌1990付山0.026捎豈0.03叛50.禿070倍0.03緒3酸將1991凱賭0.027雄腦0.04則10.葵094檔0.03標(biāo)1繞憐1992慰朽0.044摸矛0.03基10.仗105