貿(mào)易融資培訓(xùn)教材

第九章貿(mào)易融資第一頁，共六十六頁。第九章貿(mào)易融資

A公司是一家專業(yè)從事醫(yī)療診斷設(shè)備生產(chǎn)的美國公司。在其開拓國際市場(chǎng)的過程中，A公司發(fā)現(xiàn)B國一家公司C對(duì)其生產(chǎn)的一種遙控影像系統(tǒng)有較大需求。但是在實(shí)際接觸過程中，C公司提出，由于其本身只是經(jīng)銷商，而該設(shè)備資金占用又比較大，因此希望采用較為寬松的支付方式，且提出可否由B國某著名銀行擔(dān)保，付款期為兩年。然而，A公司對(duì)B國的經(jīng)濟(jì)和政治現(xiàn)狀有所擔(dān)憂。那么，A公司到底該不該拿下這份訂單呢？本章將帶你走近國際貿(mào)易融資，相信在你了解了有關(guān)進(jìn)出口貿(mào)易融資的各種方式和做法之后，會(huì)有自己合理的答案。第二頁，共六十六頁。第九章貿(mào)易融資第一節(jié)出口貿(mào)易融資第二節(jié)進(jìn)口貿(mào)易融資第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)第四節(jié)福費(fèi)廷業(yè)務(wù)第三頁，共六十六頁。第九章貿(mào)易融資第一節(jié)出口貿(mào)易融資第四頁，共六十六頁。第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資一、信用證打包放款（一）信用證打包放款的含義和特點(diǎn) 信用證打包放款簡稱打包放款，是指出口銀行以出口商提供的進(jìn)口銀行開來的信用證正本作抵押向其發(fā)放貸款的融資行為。包括根據(jù)預(yù)支信用證提供的打包放款和以其他信用證為抵押發(fā)放的貸款。第五頁，共六十六頁。第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資打包放款是銀行在信用證項(xiàng)下對(duì)出口商提供的短期融資，它具有以下特點(diǎn)：（1）打包放款的發(fā)放時(shí)間是出口商接受信用證之后、發(fā)貨和交單之前。（2）打包放款的目的是向出口商提供備貨、發(fā)貨的周轉(zhuǎn)資金。（3）打包放款的金額不是信用證的全部金額。（4）打包放款的期限不超過打包放款銀行各開證行寄單收款之日。第六頁，共六十六頁。第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資一、信用證打包放款（二）打包放款的業(yè)務(wù)流程首先，出口商須將信用證正本交給銀行，向銀行提出打包貸款申請(qǐng)，并同時(shí)提供以下文件：（1）如企業(yè)第一次在該銀行辦理貸款等授信業(yè)務(wù)，辦理打包貸款時(shí)必須提供基礎(chǔ)資料：企業(yè)營業(yè)執(zhí)照副本、稅務(wù)登記證、企業(yè)組織機(jī)構(gòu)代碼證、進(jìn)出口業(yè)務(wù)許可證和貸款卡。（2）填寫并提交銀行提供的《打包貸款申請(qǐng)書》。（3）如需要，繳納保證金、落實(shí)擔(dān)保單位、抵押、質(zhì)押。（4）簽訂其他需要的協(xié)議。其次，銀行審核信用證和出口商提供的其他資料后，簽訂打包放款協(xié)議，辦理打包貸款。最后，出口企業(yè)收到國外貨款后歸還打包貸款本金和利息。第七頁，共六十六頁。第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資（三）打包放款協(xié)議打包放款協(xié)議是出口方銀行與出口商簽訂的確定打包放款中雙方責(zé)任和義務(wù)的契約。簽訂協(xié)議是打包放款不可缺少的重要一環(huán)。（四）出口打包放款的風(fēng)險(xiǎn)及防范如果打包放款是根據(jù)預(yù)支信用證進(jìn)行的，那么融資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由開證行承擔(dān)。如果是以其他信用證發(fā)放的放款，那么風(fēng)險(xiǎn)就應(yīng)由融資銀行承擔(dān)，與開證行無關(guān)?？傊?，由于僅僅依靠信用證為抵押，打包貸款實(shí)質(zhì)上是一種無抵押的信用貸款，銀行必須謹(jǐn)慎從事。第八頁，共六十六頁。第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資二、出口押匯（一）出口押匯的含義和作用信用證項(xiàng)下的出口押匯（NegotiationunderDocumentaryCredit），是指在信用證項(xiàng)下，受益人（一般為出口商）以出口單據(jù)作抵押，要求出口地銀行在收到國外開證行支付的貨款之前，向其融通資金的業(yè)務(wù)。第九頁，共六十六頁。第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資（二）信用證項(xiàng)下出口押匯的受理?xiàng)l件第一，出口商在該行開立資金賬戶，且與該行保持穩(wěn)定的業(yè)務(wù)往來。第二，出口商須提交正本信用證。第三，出口商須提交信用證項(xiàng)下的全套單據(jù)且要求單證一致，單單相符。第四，出口商提出相關(guān)信用證及單據(jù)項(xiàng)下的押匯申請(qǐng)，提交銀行格式化的“押匯申請(qǐng)書”，并簽訂出口押匯合同、出口押匯總協(xié)議書（通常有效期為一年）。第十頁，共六十六頁。第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資（三）出口信用證押匯的業(yè)務(wù)流程首先，出口商根據(jù)信用證制單并交出口地銀行審查；其次，出口地銀行審單并辦理押匯，扣除費(fèi)用利息后入出口商賬戶；最后，銀行收到國外貸記報(bào)單后自動(dòng)扣劃以歸還出口商押匯款項(xiàng)。第十一頁，共六十六頁。第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資（四）辦理出口信用證押匯需注意的問題（1）出口商的資信狀況。（2）開證行的信譽(yù)及所在地的政治、經(jīng)濟(jì)背景（3）信用證條款。（4）遠(yuǎn)期信用證下的出口押匯。此外，銀行還需注意對(duì)單據(jù)代表的物權(quán)的控制，對(duì)于為信用證第二受益人的出口商應(yīng)從嚴(yán)控制，押匯期限原則上不超過180天等。第十二頁，共六十六頁。第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資（五）出口托收押匯（AdvanceagainstDocumentaryCollection）如果出口商在提交單據(jù)、委托銀行代向進(jìn)口商收取款項(xiàng)的同時(shí)，要求托收行先預(yù)支部分或全部貨款，待托收款項(xiàng)收妥后歸還銀行墊款，那么與此要求相關(guān)的這種融資方式就叫作托收押匯。托收行憑押匯成為全套單據(jù)(包括匯票和物權(quán)單據(jù))的正當(dāng)持有人，因此有權(quán)要求付款人支付貨款。第十三頁，共六十六頁。第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資三、賣方遠(yuǎn)期信用證融資含義：又叫真遠(yuǎn)期信用證，它是付款期限與貿(mào)易合同規(guī)定一致的遠(yuǎn)期信用證。采用賣方遠(yuǎn)期信用證融資主要是指通過遠(yuǎn)期匯票的承兌與貼現(xiàn)來融資。

（一）銀行承兌與票據(jù)貼現(xiàn)銀行承兌(Bank’sAcceptance)是指銀行在遠(yuǎn)期匯票上簽署“承兌”字樣，使持票人能夠憑此在公開市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓及貼現(xiàn)其票據(jù)的行為。票據(jù)貼現(xiàn)(BillDiscount)是指票據(jù)持有人在票據(jù)到期前為獲取現(xiàn)款而向銀行貼付一定利息所做的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。第十四頁，共六十六頁。第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資（二）遠(yuǎn)期信用證融資程序第十五頁，共六十六頁。第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資（三）遠(yuǎn)期信用證融資風(fēng)險(xiǎn)第一，進(jìn)口商要付出較高的代價(jià)，且要承擔(dān)進(jìn)口貨物與貿(mào)易合同及單證不符的風(fēng)險(xiǎn)。第二，開證行承兌匯票后，面臨進(jìn)口商拒付的風(fēng)險(xiǎn)第三，寄單行面臨貼入承兌匯票后開證行倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。第四，出口商面臨著匯票承兌前開證行或進(jìn)口商無理拒付的風(fēng)險(xiǎn)。第十六頁，共六十六頁。第九章第一節(jié)出口貿(mào)易融資四、出口發(fā)票融資出口發(fā)票（InvoiceDiscounting）融資指的是出口T/T貨到付款或賒銷方式下，出口商完成交貨義務(wù)后，向銀行提交發(fā)票及其他貨運(yùn)單據(jù)，由銀行提供應(yīng)收貨款融資，并以出口收匯款作為主要還款來源的融資方式。使用出口發(fā)票融資需滿足有真實(shí)的貿(mào)易背景、出口商獲得相關(guān)銀行出口發(fā)票融資授信額度以及銀行對(duì)出口商有追索權(quán)三個(gè)條件。第十七頁，共六十六頁。第九章貿(mào)易融資第二節(jié)進(jìn)口貿(mào)易融資第十八頁，共六十六頁。第九章第二節(jié)進(jìn)口貿(mào)易融資含義：進(jìn)口貿(mào)易融資指銀行對(duì)進(jìn)口商的融資，主要有信用證項(xiàng)下的開證授信額度、信托收據(jù)（T/R）、進(jìn)口押匯、買方遠(yuǎn)期信用證融資以及提貨擔(dān)保等。一、開證授信額度

（一）開證授信額度的含義和分類含義：也稱進(jìn)口開證額度（LimitsforIssuingLetterofCredit），是開證行對(duì)于在本行開戶且資信良好的進(jìn)口商在申請(qǐng)開立信用證時(shí)提供的免收保證金或不要求其辦理反擔(dān)?；虻盅旱淖罡哔Y金限額。分類：

1、普通信用證授信額度

2、一次性使用授信額度第十九頁，共六十六頁。第九章第二節(jié)進(jìn)口貿(mào)易融資

（二）授信額度的確定

授信額度的確定是建立在銀行對(duì)客戶的了解和信任基礎(chǔ)上的，銀行一般是從以下幾方面調(diào)查、了解客戶情況的：

第二十頁，共六十六頁。第九章第二節(jié)進(jìn)口貿(mào)易融資

1、企業(yè)在銀行的授信記錄及信用水準(zhǔn)

2、企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況

3、企業(yè)的管理水平

4、企業(yè)發(fā)展的前景

第二十一頁，共六十六頁。第九章第二節(jié)進(jìn)口貿(mào)易融資

（三）開證授信額度的操作程序

1、進(jìn)口商提出申請(qǐng)

2、銀行審查

3、簽訂授信額度協(xié)議書

4、建立業(yè)務(wù)檔案

5、增減授信額度總數(shù)

第二十二頁，共六十六頁。第九章第二節(jié)進(jìn)口貿(mào)易融資二、信托收據(jù)

（一）信托收據(jù)的含義和作用信托收據(jù)（TrustReceipt，TR，T/R），又稱信托提單、留置權(quán)書（LetterofLien）或信托證（LetterofTrust），最早產(chǎn)生于美國，是指進(jìn)口商承認(rèn)以信托的方式向銀行借出全套商業(yè)單據(jù)時(shí)出具的一種保證書。在此文件中，進(jìn)口商將貨物抵押給銀行，以銀行受托人的身份提取貨物，并在一定期限內(nèi)，對(duì)銀行履行其付款職責(zé)。其實(shí)質(zhì)是進(jìn)口商與開證行或代收行之間關(guān)于物權(quán)處理權(quán)的契約，其主要功能是幫助進(jìn)口商獲得資金融通。

第二十三頁，共六十六頁。第九章第二節(jié)進(jìn)口貿(mào)易融資（二）當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)

1、進(jìn)口商

2、開證行或代收行（三）辦理信托收據(jù)業(yè)務(wù)應(yīng)注意的問題（1）進(jìn)口商的資信狀況、抵押、質(zhì)押物的情況，據(jù)以對(duì)進(jìn)口商核準(zhǔn)一定的授信額度，并在核定的授信額度內(nèi)辦理信托收據(jù)業(yè)務(wù)。（2）向進(jìn)口商借出單據(jù)后，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)貨物存?zhèn)}、保險(xiǎn)、銷售、收款等各個(gè)環(huán)節(jié)的監(jiān)控，直到進(jìn)口商贖回信托收據(jù)，以免造成“錢貨兩空”。（3）熟悉當(dāng)?shù)胤伞ＭǔＧ闆r下信托人在被信托人破產(chǎn)清算時(shí)對(duì)貨物或貨款有優(yōu)先索償權(quán)，但不同的國家可能有所不同。第二十四頁，共六十六頁。第九章第二節(jié)進(jìn)口貿(mào)易融資三、進(jìn)口押匯

（一）進(jìn)口押匯的含義及分類含義：進(jìn)口押匯(InwardBills，ImportBillPurchase，ImportBillAdvance)，是指銀行在收到信用證或進(jìn)口代收項(xiàng)下單據(jù)時(shí)應(yīng)進(jìn)口商要求向其提供的短期資金融通。根據(jù)基礎(chǔ)結(jié)算方式不同，可分為：進(jìn)口信用證押匯（InwardBillReceivables）指信用證開證行在收到出口商或其銀行寄來的單據(jù)后先行付款，待進(jìn)口商得到單據(jù)、憑單提貨并銷售后收回貨款的融資活動(dòng)。進(jìn)口代收押匯指代收項(xiàng)下代收行憑包括物權(quán)單據(jù)在內(nèi)的進(jìn)口代收單據(jù)為抵押向進(jìn)口商提供的一種融資性墊款。第二十五頁，共六十六頁。第九章第二節(jié)進(jìn)口貿(mào)易融資

（二）進(jìn)口押匯的步驟

1、申請(qǐng)與審查

2、簽訂進(jìn)口押匯協(xié)議

3、開證行對(duì)外付款

4、憑信托收據(jù)向進(jìn)口商交付單據(jù)

5、進(jìn)口商憑單據(jù)提貨及銷售貨物

6、進(jìn)口商歸還貸款本息，換回信托收據(jù)第二十六頁，共六十六頁。第九章第二節(jié)進(jìn)口貿(mào)易融資

（三）進(jìn)口押匯需注意的問題1、對(duì)于進(jìn)口押匯申請(qǐng)人押匯款項(xiàng)僅可用于履行協(xié)定的對(duì)外付款；押匯款項(xiàng)為逐次申請(qǐng)，逐次使用；押匯期限一般不超過90天2、對(duì)于押匯銀行由于押匯款項(xiàng)的還款依賴于申請(qǐng)人的盈利能力，押匯銀行需要了解申請(qǐng)人的經(jīng)營、資信狀況；對(duì)押匯條件的控制應(yīng)視該進(jìn)口貨物是否暢銷、變現(xiàn)能力是否強(qiáng)而選擇適當(dāng)放寬還是從嚴(yán)控制；因押匯款還款來源單一，可考慮增加其他安全措施，如增加第三方擔(dān)保、抵押、質(zhì)押等，使銀行可能發(fā)生的損失減小到最低。第二十七頁，共六十六頁。第九章第二節(jié)進(jìn)口貿(mào)易融資四、買方遠(yuǎn)期信用證融資

（一）買方遠(yuǎn)期信用證的含義和作用含義：買方遠(yuǎn)期信用證（Buyer’sUsanceL/C），即假遠(yuǎn)期信用證，它指信用證項(xiàng)下遠(yuǎn)期匯票付款按即期付款辦理的信用證。作用：（1）對(duì)進(jìn)口商的影響。（2）對(duì)出口商的影響。（3）對(duì)進(jìn)口銀行的影響。（4）對(duì)出口銀行的影響。第二十八頁，共六十六頁。第九章第二節(jié)進(jìn)口貿(mào)易融資（二）買方遠(yuǎn)期信用證融資的程序第二十九頁，共六十六頁。第九章第二節(jié)進(jìn)口貿(mào)易融資第三十頁，共六十六頁。第九章第二節(jié)進(jìn)口貿(mào)易融資（三）真假遠(yuǎn)期信用證融資的比較真假遠(yuǎn)期信用證融資的相同點(diǎn)是其融資都是通過遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下遠(yuǎn)期匯票的承兌與貼現(xiàn)實(shí)現(xiàn)的。二者區(qū)別：

1、貿(mào)易合同規(guī)定的付款期限不同

2、貼息支付者不同第三十一頁，共六十六頁。第九章第二節(jié)進(jìn)口貿(mào)易融資五、提貨擔(dān)保（一）提貨擔(dān)保的含義和作用含義：提貨擔(dān)保（DeliveryagainstBankGuarantee，ShippingGuarantee），是指當(dāng)進(jìn)口貨物早于貨運(yùn)單據(jù)抵達(dá)港口時(shí)，銀行向進(jìn)口商出具的、有銀行加簽的、用于進(jìn)口商向船公司辦理提貨手續(xù)的書面擔(dān)保。（二）提貨擔(dān)保的業(yè)務(wù)流程首先開證申請(qǐng)人向開證行提出辦理提貨擔(dān)保的申請(qǐng)；然后，開證行根據(jù)具體情況，有條件地辦理提貨擔(dān)保；最后，開證申請(qǐng)人收到運(yùn)輸單據(jù)后立即向船公司換回提貨擔(dān)保。第三十二頁，共六十六頁。第九章第二節(jié)進(jìn)口貿(mào)易融資（三）辦理提貨擔(dān)保業(yè)務(wù)應(yīng)注意的問題

1、開證申請(qǐng)人（1）限制性（2）保證付款（3）及時(shí)退還（4）賠償責(zé)任

2、開證行（1）開證申請(qǐng)人的資信狀況（2）貨物的狀況（3）收回提貨擔(dān)保書第三十三頁，共六十六頁。第九章貿(mào)易融資第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)第三十四頁，共六十六頁。第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)

一、國際保理的含義和主要內(nèi)容（一）國際保理的含義國際保理（InternationalFactoring）的全稱是國際保付代理業(yè)務(wù)，簡稱保理（Factoring）或出口代理，在我國大陸又稱為代理融通、包銷代理、承購應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)，在香港地區(qū)稱為銷售保管，在我國臺(tái)灣地區(qū)則一般稱作應(yīng)收賬款收買業(yè)務(wù)。它主要是為承兌交單（D/P）、賒銷（O/A）設(shè)計(jì)的從事該項(xiàng)業(yè)務(wù)的保理商一般須加入國際保理商聯(lián)合會(huì)（FactorsChainInternational,FCI）第三十五頁，共六十六頁。第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)（二）國際保理業(yè)務(wù)的服務(wù)項(xiàng)目1、銷售分戶賬管理（MaintenanceofTheSalesLedger）2、債款回收（CollectionfromDebtors）3、信用銷售控制（CreditControl）4、壞賬擔(dān)保（FullProtectionAgainstBadDebts）5、貿(mào)易融資（TradeFinancing）第三十六頁，共六十六頁。第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)（三）保理業(yè)務(wù)的種類1、根據(jù)是否保留追索權(quán)，分為有追索權(quán)保理（RecourseFactoring）和無追索權(quán)保理（Non-RecourseFactoring）2、根據(jù)是否提供融資，分為到期保理（MaturityFactoring）和融資保理（FinancedFactoring）3、根據(jù)是否將銷售貨款直接付給保理商，分為公開保理（DisclosedFactoring）和隱蔽保理（UndisclosedFactoring）4、根據(jù)供應(yīng)商與其客戶是否在同一國家和地區(qū)，分為國際保理（InternationalFactoring）和國內(nèi)保理（DomesticFactoring）此外，按照保理商是否提供完全的服務(wù)，國際保理又可分為完全保理和不完全保理；按照進(jìn)出口商身份不同分為出口保理和進(jìn)口保理等。第三十七頁，共六十六頁。第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)二、國際保理業(yè)務(wù)的產(chǎn)生及發(fā)展（一）保理服務(wù)的起源（二）現(xiàn)代國際保理服務(wù)發(fā)展的促進(jìn)因素

1、國際貿(mào)易中買方市場(chǎng)的普遍形成

2、信息產(chǎn)業(yè)的進(jìn)步和電子通信技術(shù)得到普遍應(yīng)用

3、國際保理相關(guān)慣例規(guī)則的制定與實(shí)施

4、銀行等金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍增加利潤來源的需要第三十八頁，共六十六頁。第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)三、保理服務(wù)的作用（一）對(duì)出口商的影響1、有利于出口商盡快收回資金，提高資金的使用效益2、有利于出口商轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)3、能節(jié)省非生產(chǎn)性費(fèi)用4、有利于出口商獲取有關(guān)信息5、有利于維護(hù)和提高出口商的資信6、增大出口成本第三十九頁，共六十六頁。第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)（二）對(duì)進(jìn)口商的影響

1、避免積壓和占用資金

2、簡化進(jìn)口手續(xù)第四十頁，共六十六頁。第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)國際保理業(yè)務(wù)給進(jìn)、出口商帶來的好處見表9—2第四十一頁，共六十六頁。第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)

四、國際保理業(yè)務(wù)的運(yùn)作

（一）國際保理的當(dāng)事人國際保理有兩種做法，即國際單保理和國際雙保理，前者有三個(gè)當(dāng)事人，后者則有四個(gè)當(dāng)事人。1、賣方2、債務(wù)人3、出口保理商4、進(jìn)口保理商第四十二頁，共六十六頁。第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)（二）國際保理業(yè)務(wù)的具體做法

1、國際單保理業(yè)務(wù)的具體做法第四十三頁，共六十六頁。第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)2、國際雙保理業(yè)務(wù)的具體做法第四十四頁，共六十六頁。第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)

五、國際保理業(yè)務(wù)的適用范圍及應(yīng)注意的問題

（一）國際保理業(yè)務(wù)的適用范圍（1）出口商對(duì)國外客戶或者新客戶的信譽(yù)及經(jīng)營情況不夠了解，而對(duì)方又不愿采用信用證支付方式時(shí)。（2）出口商為了擴(kuò)大市場(chǎng)，同意對(duì)進(jìn)口商采用賒賬交易或托收等方式，但是又不愿承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)且有融資需要時(shí)。（3）出口商由于其自身經(jīng)營商品的特點(diǎn)，如每次發(fā)貨數(shù)量少但批次較多，為力求減少中間環(huán)節(jié)以適應(yīng)市場(chǎng)變化的需要時(shí)。第四十五頁，共六十六頁。第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)（二）辦理保理業(yè)務(wù)應(yīng)注意的問題

1、對(duì)于出口商（供貨商）（1）國際保理使用范圍有限。（2）合同的嚴(yán)格遵守性。（3）慎重選擇國際保理商（4）保理業(yè)務(wù)費(fèi)用。第四十六頁，共六十六頁。第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)（二）辦理保理業(yè)務(wù)應(yīng)注意的問題

2、對(duì)于出口保理商（出口地銀行）（1）了解出口商情況。（2）加強(qiáng)保理項(xiàng)下的貸款催收工作。（3）正確對(duì)待貿(mào)易糾紛。第四十七頁，共六十六頁。第九章第三節(jié)國際保理業(yè)務(wù)（三）國際保理與傳統(tǒng)結(jié)算方式的比較第四十八頁，共六十六頁。第九章貿(mào)易融資第四節(jié)福費(fèi)廷業(yè)務(wù)第四十九頁，共六十六頁。第九章第四節(jié)福費(fèi)廷業(yè)務(wù)一、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的含義及其特點(diǎn)（一）福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的含義

福費(fèi)廷業(yè)務(wù)是一種無追索權(quán)形式為出口商貼現(xiàn)遠(yuǎn)期票據(jù)的金融服務(wù)，也稱為包買票據(jù)或票據(jù)買斷，指包買商（Forfaiter，一般為商業(yè)銀行或其他金融企業(yè)）從出口商那里無追索權(quán)地購買已經(jīng)承兌的并通常由進(jìn)口商所在地銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票或本票。第五十頁，共六十六頁。第九章第四節(jié)福費(fèi)廷業(yè)務(wù)

（二）福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的特點(diǎn)（1）一般是以國際正常貿(mào)易為背景，不涉及軍事產(chǎn)品。通常限于成套設(shè)備、船舶、基建物資等資本貨物交易及大型項(xiàng)目交易。（2）在福費(fèi)廷業(yè)務(wù)中，出口商必須放棄對(duì)所出售債權(quán)憑證的一切權(quán)益，貼現(xiàn)銀行也必須放棄對(duì)出口商的追索權(quán)。（3）其期限一般在1～5年，屬于中期融資業(yè)務(wù)。但近年來國際上發(fā)展出最短的包買票據(jù)業(yè)務(wù)為180天(6個(gè)月)，最長的可達(dá)10年，通常采用每半年還款一次的分期付款方式。第五十一頁，共六十六頁。第九章第四節(jié)福費(fèi)廷業(yè)務(wù)（4）屬批發(fā)性融資業(yè)務(wù)，適合于100萬美元以上的大中型出口合同，對(duì)金額小的項(xiàng)目而言，其優(yōu)越性不明顯。近年來也發(fā)展了一些小額交易，但要收取較高的費(fèi)用。（5）出口商必須對(duì)資本貨物的數(shù)量、質(zhì)量、裝運(yùn)、交貨期擔(dān)負(fù)全部責(zé)任（6）較多地使用美元、歐元及瑞士法郎為結(jié)算和融資貨幣，其他可自由兌換的貨幣使用得較少。第五十二頁，共六十六頁。第九章第四節(jié)福費(fèi)廷業(yè)務(wù)

二、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的起源與發(fā)展三、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的主要當(dāng)事人及作用（一）福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的主要當(dāng)事人

1、包買商(銀行)2、出口商

3、進(jìn)口商

4、擔(dān)保人第五十三頁，共六十六頁。第九章第四節(jié)福費(fèi)廷業(yè)務(wù)（二）福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的益處

1、對(duì)出口商的益處（1）不影響出口企業(yè)的債務(wù)狀況，不受銀行信貸規(guī)模和國家外債規(guī)模的影響。（2）是無追索權(quán)方式的貼現(xiàn)，出口企業(yè)一旦將手中的遠(yuǎn)期票據(jù)賣斷給銀行，同時(shí)也就賣斷了一切風(fēng)險(xiǎn)，包括政治、金融和商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，免除了后顧之憂。（3）出口企業(yè)通過采用包買票據(jù)方式在商務(wù)談判中為國外買方提供了延期付款的信貸條件，從而提高了自身出口產(chǎn)品的競爭力。（4）出口企業(yè)可將全部或部分遠(yuǎn)期票據(jù)按票面金額融資，無需受到預(yù)付定金比例的限制。第五十四頁，共六十六頁。第九章第四節(jié)福費(fèi)廷業(yè)務(wù)（5）出口企業(yè)在支付一定的貼現(xiàn)費(fèi)用后，可將延期付款變成現(xiàn)金交易，變遠(yuǎn)期票據(jù)為即期收匯，提高了資金使用效率，擴(kuò)大了業(yè)務(wù)量，增強(qiáng)了企業(yè)活力。（6）由于包買票據(jù)采用固定利率，出口企業(yè)可盡早核算出口成本，賣斷以后的一切費(fèi)用均由貼現(xiàn)銀行承擔(dān)。（7）福費(fèi)廷融資操作簡便、融資迅速，不需要辦理復(fù)雜的手續(xù)和提供過多的文件，可以節(jié)省時(shí)間，提高融資效率。第五十五頁，共六十六頁。第九章第四節(jié)福費(fèi)廷業(yè)務(wù)2、對(duì)進(jìn)口商的益處（1）可獲得貿(mào)易項(xiàng)下延期付款的便利。（2）不占用進(jìn)口商的融資額度。（3）所需文件及擔(dān)保簡便易行。第五十六頁，共六十六頁。第九章第四節(jié)福費(fèi)廷業(yè)務(wù)3、對(duì)貼現(xiàn)銀行的益處（1）擴(kuò)大了服務(wù)項(xiàng)目，加強(qiáng)了與國際金融界的交往，有利于培養(yǎng)金融專業(yè)人才。（2）利用外資為國內(nèi)出口商廣開融資渠道，促進(jìn)了貿(mào)易出口，帶動(dòng)了業(yè)務(wù)發(fā)展。（3）融資效率高，不占用銀行信貸規(guī)模，卻擴(kuò)大了融資金額和范圍。（4）可隨時(shí)在二級(jí)市場(chǎng)上出售所貼現(xiàn)的票據(jù)，能轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。第五十七頁，共六十六頁。第九章第四節(jié)福費(fèi)廷業(yè)務(wù)

四、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的操作程序

1、詢價(jià)

2、報(bào)價(jià)

3、簽約

4、交單

5、審單及付款

6、到期索償?shù)谖迨隧?，共六十六頁。第九章第四?jié)福費(fèi)廷業(yè)務(wù)第五十九頁，共六十六頁。第九章第四節(jié)福費(fèi)廷業(yè)務(wù)五、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)在國際貿(mào)易中的應(yīng)用

（一）辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)需要注意的問題

1、對(duì)出口商（1）必須將遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下的單據(jù)交擬辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的出口地銀行辦理議付或處理。（2）只有在開證行所在國政治、經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定且開證行本身信譽(yù)良