平安保險集團(tuán)未來組織模式論述

機(jī)密此報告僅供客戶內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。討論文件一九九八年八月平安集團(tuán)未來組織模式中國平安保險公司PAI980809BJ-Disc(GB)討論內(nèi)容1. 調(diào)查研究總結(jié)2. 平安未來的集團(tuán)架構(gòu)及管理原則建議3. 世界各地金融、保險業(yè)發(fā)展趨勢的啟示1PAI980809BJ-Disc(GB)1.調(diào)查研究總結(jié)總結(jié)根據(jù)平安集團(tuán)的要求，麥肯錫管理咨詢公司對平安未來的組織模式進(jìn)行了研究。麥肯錫公司基于過去數(shù)十年為全球金融、保險機(jī)構(gòu)提供管理咨詢服務(wù)的經(jīng)驗，參考了幾十家國外的金融、保險集團(tuán)和十幾個國家的法規(guī)，對國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、消費(fèi)者消費(fèi)模式變化、市場競爭趨勢、各國的金融法規(guī)、各類金融風(fēng)險的表現(xiàn)形式及防范方法等等做了調(diào)查研究，經(jīng)反復(fù)論證，提出我們認(rèn)為適合平安的最佳組織模式。結(jié)論：平安未來應(yīng)發(fā)展以集團(tuán)控股、分業(yè)經(jīng)營為主的組織模式討論重點(diǎn)：平安未來須充分發(fā)揮集團(tuán)經(jīng)營的優(yōu)勢國內(nèi)外金融市場的競爭會愈演愈烈，因而對成功業(yè)者在綜合金融服務(wù)方面有更高的要求各國法規(guī)要求以分業(yè)為主，但同時放寬控股公司的營業(yè)范圍，鼓勵相互競爭各類金融風(fēng)險的存在給各類金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險管理方面提出很高的要求，而集團(tuán)控股模式在該方面可發(fā)揮一定優(yōu)勢2PAI980809BJ-Disc(GB)從競爭、法規(guī)、風(fēng)險三方面考慮，平安應(yīng)保持集團(tuán)經(jīng)營模式的優(yōu)勢平安未來應(yīng)發(fā)展以集團(tuán)控股、分業(yè)經(jīng)營為主的組織模式，并充分發(fā)揮集團(tuán)經(jīng)營的綜合優(yōu)勢基于麥肯錫公司過去數(shù)十年為全球金融、保險機(jī)構(gòu)提供管理咨詢服務(wù)的經(jīng)驗參考幾十家國外金融、保險集團(tuán)的模式參考十幾個國家的法規(guī)符合競爭趨勢加強(qiáng)風(fēng)險管理滿足法規(guī)要求3PAI980809BJ-Disc(GB)控股公司的概念“控股公司”概念一個公司持有其他公司的股份，并掌握其控制權(quán)，則該公司被稱為控股公司“控股公司”的基本特點(diǎn)以全資擁有或部分投資的方式，保留對子公司足夠的控制權(quán)，以實現(xiàn)對子公司的有效控制控股公司控制下的各個子公司，在法律上都是獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)實體，它們同控股公司在經(jīng)濟(jì)責(zé)任上完全獨(dú)立，相互間無連帶責(zé)任。因此，控股公司中各企業(yè)的風(fēng)險責(zé)任不會相互轉(zhuǎn)嫁控股公司下各子公司為獨(dú)立法人，需分別進(jìn)行會計核算，并各自申報納稅4PAI980809BJ-Disc(GB)集團(tuán)控股公司給各類市場主體帶來好處可提供同一品牌下的多種金融產(chǎn)品，滿足客戶的多樣化需求通過控股公司下屬的各類子公司進(jìn)行交叉銷售，給消費(fèi)者消費(fèi)增加便利，如被保險人可在壽險營銷員處購買一些產(chǎn)險的產(chǎn)品通過集中某些功能，提高效率，降低成本，從而使消費(fèi)者受益消費(fèi)者集中風(fēng)險監(jiān)控，更能滿足監(jiān)管部門對加強(qiáng)風(fēng)險管理的要求集團(tuán)總公司可協(xié)助監(jiān)管部門落實各項法規(guī)要求，加強(qiáng)整體監(jiān)管的力度信息透明度高，可降低政府監(jiān)管的難度更有實力提供政府政策傾斜所要求的產(chǎn)品、服務(wù)監(jiān)管部門可以集中資源進(jìn)行投資，使股東能夠享受同一品牌多樣化投資的規(guī)模收益可以通過實現(xiàn)資源共享而降低成本，從而提高股東的投資回報可以通過多種經(jīng)營降低風(fēng)險，從而保障股東投資的安全性從事多種經(jīng)營，使股東能夠同時掌握對多個金融領(lǐng)域的投資股東5PAI980809BJ-Disc(GB)建議平安未來集團(tuán)組織模式產(chǎn)險公司壽險公司信托公司海外控股公司證券公司董事會董事長總經(jīng)理室集團(tuán)總公司職能部門控股*控股*控股*控股*控股* * 建議對產(chǎn)、壽等主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行全資控股股東大會62.平安未來的集團(tuán)架構(gòu)及管理原則建議平安未來的集團(tuán)架構(gòu)及管理原則建議集團(tuán)控股模式競爭風(fēng)險法規(guī)集團(tuán)控股式的管理模式較為適合平安未來十年的戰(zhàn)略實踐短期內(nèi)將專業(yè)公司獨(dú)立會導(dǎo)致技能的分散，及其它一些弊端成功的保險集團(tuán)AIG的組織模式可供平安作為長遠(yuǎn)發(fā)展的參考平安集團(tuán)符合外部監(jiān)管的法規(guī)要求，同時可實施一系列內(nèi)部的管理原則，以保證集團(tuán)管理的高效7PAI980809BJ-Disc(GB)接近平安過去十年的管理模式較為適合平安未來十年的戰(zhàn)略實踐USAAPacifica

總部直接指揮各業(yè)務(wù)單位，并掌握重要決策各業(yè)務(wù)單位執(zhí)行總部決策及達(dá)成指標(biāo)通常集中于幾個相近的業(yè)務(wù)范圍，尋求緊密的一體化經(jīng)營中央運(yùn)作式AXAZurich

總部同時監(jiān)察多個業(yè)務(wù)，但各業(yè)務(wù)單位有能力自行運(yùn)作總部審核各業(yè)務(wù)單位的重要決策，或保留否決權(quán)盡量創(chuàng)造各業(yè)務(wù)之間的共同優(yōu)勢(單一品牌、共同客戶、交叉銷售等)業(yè)務(wù)區(qū)分可能是產(chǎn)品導(dǎo)向，也可能客戶導(dǎo)向GECapital

總部負(fù)責(zé)投資、考察及買賣各種獨(dú)立的業(yè)務(wù)總部可同時投資多間子公司各子公司由總部控股，但完全獨(dú)立運(yùn)作子公司規(guī)模較小，決策較靈活及貼近市場集團(tuán)控股式投資式例子

特色集中分散集團(tuán)控股式較為適合平安未來十年的戰(zhàn)略實踐AIG8技能轉(zhuǎn)移是集團(tuán)控股式階段的重要任務(wù)技能集團(tuán)總部

各專業(yè)公司/分支機(jī)構(gòu)集團(tuán)總部角色集團(tuán)總部核心職務(wù)中央運(yùn)作式集中管理、運(yùn)作

集團(tuán)總經(jīng)理集中分散集團(tuán)控股式總部負(fù)責(zé)訂定預(yù)算、發(fā)展計劃、以及主要績效指標(biāo)

一支優(yōu)秀的管理隊伍投資式總部只設(shè)定集團(tuán)目標(biāo)報酬，以及資本的分配

財務(wù)主管西方范例(技能轉(zhuǎn)移)9集團(tuán)總部集中優(yōu)秀人材統(tǒng)一管理人力資源在總部及各子公司之間自由調(diào)配，可使資源達(dá)到最佳配置總部可通過總部與子公司間的人員對調(diào)，及培訓(xùn)等方式，建立子公司人員技能短期內(nèi)將專業(yè)公司獨(dú)立會導(dǎo)致有限的技能過度分散，給管理帶來困難在各專業(yè)公司的管理技能未建立起之前將專業(yè)公司獨(dú)立，易造成管理上的混亂人力資源只限于各公司內(nèi)部資源，或必須付出高昂的代價從外部獲取，難以達(dá)到資源的最佳配置有限的人力資源難以投入在培訓(xùn)上，使公司人員技能的培養(yǎng)變得艱難合并時狀況分散后狀況技能10短期內(nèi)專業(yè)公司獨(dú)立還會帶來其它弊端可共享職能各獨(dú)立專業(yè)公司必須重建完整的、原本可共享的職能，增加經(jīng)營成本各獨(dú)立專業(yè)公司的單一化產(chǎn)品難以滿足客戶的多樣化需求和國內(nèi)外競爭的要求各獨(dú)立專業(yè)公司由于規(guī)模、資歷等限制，及重組對原投資者的負(fù)面影響而難以在資本市場籌資，影響其償付能力各獨(dú)立專業(yè)公司失去集團(tuán)模式在風(fēng)險管理上的優(yōu)勢，導(dǎo)致風(fēng)險監(jiān)控上的力度削弱各獨(dú)立專業(yè)公司由于資金限制，難以對電腦網(wǎng)絡(luò)等高技術(shù)進(jìn)行投資集團(tuán)共享職能

集團(tuán)瓦解專業(yè)公司各自獨(dú)立股東股東的權(quán)益因?qū)I(yè)公司獨(dú)立而被攤薄股東投資后的流通性可能受到限制(因單一業(yè)務(wù)公司較難進(jìn)入資本市場)股東所投資公司的性質(zhì)被改變(從一家可能擁有單一品牌的綜合金融服務(wù)公司變?yōu)橐患彝顿Y公司)，因而影響股東的利益11PAI980809BJ-Disc(GB)成功的保險集團(tuán)AIG的組織模式可供平安作為長遠(yuǎn)發(fā)展的參考AIUAmericanHomeNewHempshire...AIG集團(tuán)產(chǎn)險(26%)*壽險(41%)*金融服務(wù)(10%)*其它(23%)*下屬子公司AIAALICO...AIGPersonalFinancialServicesSPCUBZBank...AmericanInternationalLeasing… * 占總收入的百分比，以1997年數(shù)據(jù)計算

資料來源：文獻(xiàn)查詢12PAI980809BJ-Disc(GB)AIG集團(tuán)總公司對子公司的資本及人事等進(jìn)行管理集團(tuán)公司總部營運(yùn)子公司負(fù)責(zé)人及其各部門負(fù)責(zé)人向高級決策小組有關(guān)人員負(fù)責(zé)定期向總部提交業(yè)務(wù)、財務(wù)計劃，以待審批定期向總部提交財務(wù)數(shù)據(jù)及各項戰(zhàn)略計劃實行成果向總部提交人事方面的各項信息營運(yùn)子公司A營運(yùn)子公司B營運(yùn)子公司C資產(chǎn)(資本)管理：批準(zhǔn)資金預(yù)算做出資金分配決策集中子公司資金，統(tǒng)一投資管理人事管理考核、任命A類干部評審全公司人事狀況，并予以反饋批準(zhǔn)薪酬分配等方案計劃和戰(zhàn)略批準(zhǔn)各項業(yè)務(wù)、財務(wù)計劃發(fā)展、實施集團(tuán)戰(zhàn)略，如進(jìn)行策略性收購或分拆、重組等經(jīng)營成果及過程管理測算子公司盈利情況，并向子公司提出表現(xiàn)評價和意見進(jìn)行內(nèi)部審計，對營運(yùn)過程進(jìn)行監(jiān)督重大制度的審批可以否決子公司的一些重大制度

資料來源：文獻(xiàn)查詢13PAI980809BJ-Disc(GB)AIG集團(tuán)的子公司分別向當(dāng)?shù)叵鄳?yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)匯報日本舉例說明日本大藏省ALICO(壽險)AIU(產(chǎn)險)香港香港保險委員會AIA(壽險)AIU(產(chǎn)險)香港金融管理局SPC(信用有限公司)

資料來源：文獻(xiàn)查詢14PAI980809BJ-Disc(GB)AIG的經(jīng)營收入穩(wěn)步增長至1996年底ROE：13.1%市值：508億美元收入：259億美元凈收入億美元增長率=13%

資料來源：文獻(xiàn)查詢15PAI980809BJ-Disc(GB)平安產(chǎn)、壽險子公司將由集團(tuán)總部和保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)雙重監(jiān)管 * 或直接向人行等監(jiān)管機(jī)構(gòu)遞交財務(wù)報告

保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)產(chǎn)、壽子公司分別進(jìn)行會計核算，并分別準(zhǔn)備財務(wù)報表，定期上報給總部和保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)產(chǎn)、壽子公司必須分別達(dá)到對各自的資本金、償付能力等要求產(chǎn)、壽子公司之間的關(guān)聯(lián)交易如超出一定金額，必須報監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)集團(tuán)總部產(chǎn)險子公司壽險子公司*集團(tuán)總部可起到協(xié)助監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管的作用，如可以加強(qiáng)資金管理、風(fēng)險監(jiān)控等等16PAI980809BJ-Disc(GB)平安集團(tuán)管理指導(dǎo)原則由集團(tuán)董事會授權(quán)董事長監(jiān)督集團(tuán)所有業(yè)務(wù)范圍集團(tuán)總經(jīng)理室向董事長負(fù)責(zé)，在授權(quán)范圍內(nèi)行使集團(tuán)最高決策。董事長對所有決策保留否決權(quán)集團(tuán)總公司對各專業(yè)公司分配股本，并訂立流動資金限額，所有超額資金必須上劃，由集團(tuán)總公司集中管理并進(jìn)行投資集團(tuán)總公司對專業(yè)公司進(jìn)行監(jiān)督，監(jiān)督手段以業(yè)務(wù)(計劃、KPI等)為主，職能(財務(wù)、人事、稽核等)為輔集團(tuán)總公司統(tǒng)籌各專業(yè)公司間業(yè)務(wù)合作及資源共享，并考核所有A類干部

專業(yè)公司總經(jīng)理及總經(jīng)理室成員由集團(tuán)總公司委任，并向集團(tuán)總經(jīng)理室負(fù)責(zé)專業(yè)公司對分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管及分配資源，監(jiān)管手段以業(yè)務(wù)(計劃、KPI等)為主，職能(財務(wù)、人事、審計等)為輔

二級機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)班子由專業(yè)公司建議，由集團(tuán)總公司通過二級機(jī)構(gòu)老總負(fù)責(zé)組織三、四級機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)班子，班子成員需由專業(yè)公司通過二級機(jī)構(gòu)對三、四級機(jī)構(gòu)進(jìn)行直接、嚴(yán)密的監(jiān)管集團(tuán)總公司專業(yè)公司分支機(jī)構(gòu)17業(yè)務(wù)監(jiān)督原則批核年度計劃考核績效集團(tuán)總經(jīng)理每月參加專業(yè)公司總經(jīng)理室例會，提供指導(dǎo)意見批核年度計劃考核績效借助區(qū)域管理體系對分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)監(jiān)管及技術(shù)支援總經(jīng)理室企劃部業(yè)務(wù)策劃管理信息總經(jīng)理室企劃部業(yè)務(wù)策劃管理信息總經(jīng)理室企劃部業(yè)務(wù)策劃管理信息集團(tuán)總公司專業(yè)公司分支機(jī)構(gòu)年度計劃每月KPI報表年度計劃每月KPI報表18職能監(jiān)督原則總經(jīng)理室總經(jīng)理室總經(jīng)理室集團(tuán)總公司專業(yè)公司分支機(jī)構(gòu)職能部門職能部門職能部門下達(dá)政策采取部門經(jīng)理委派制或保留部分(20-80%)考核權(quán)(財務(wù)、人事、培訓(xùn)、企劃、精算、電腦等)下達(dá)政策采取部門經(jīng)理委派制或保留部分(20-80%)考核權(quán)193.世界各三地金融三、保險三業(yè)發(fā)展三趨勢的三啟示從競爭三角度考三慮集團(tuán)控三股模式競爭風(fēng)險法規(guī)各國消三費(fèi)者越三來越成三熟，金三融服務(wù)三多樣化三需求成三為全球三趨勢中國沿三海地區(qū)三的消費(fèi)三者需求三越來越三與世界三潮流趨三同國外成三功的金三融集團(tuán)三，為保三持市場三競爭優(yōu)三勢，多三采取綜三合服務(wù)三的發(fā)展三方向國外實三力雄厚三的綜合三金融集三團(tuán)陸續(xù)三進(jìn)入中三國，加三劇了國三內(nèi)的競?cè)隣幤桨脖厝毐３秩瘓F(tuán)經(jīng)三營優(yōu)勢三，提供三綜合金三融服務(wù)三，才能三在競爭三中取勝20PAI三980三809三BJ-三Dis三c(G三B)資料來三源：三文獻(xiàn)查三詢客戶對三金融服三務(wù)要求三更多樣三化已是三全球趨三勢個人資三產(chǎn)分布三—三199三2百分比增加比三例減少比三例客戶對三金融服三務(wù)要求三更多樣三化的主三要影響三因素經(jīng)濟(jì)增三長，令三平均收三入有實三質(zhì)增長人口漸三趨老化三，對資三產(chǎn)增值三及退休三保障更三為重視財富更三為集中三于少部三分人，三令高資三產(chǎn)值客三戶對金三融服務(wù)三有更高三要求隨著市三場逐漸三開放，三競爭加三劇，新三金融產(chǎn)三品不斷三出現(xiàn)，三令個人三更需要三財務(wù)計三劃及投三資管理三方面的三咨詢服三務(wù)23323714229861039%共同基三金債券股票保險及三退休三金銀行存三款比例趨三勢21且客戶三需要便三利的綜三合金融三服務(wù)壽險產(chǎn)險投資交易客戶希三望在其三信賴的三同一品三牌下，三享有貫三穿一生三的多方三面的金三融服務(wù)22天津黑龍江吉林遼寧山東福建江西安徽湖南廣東廣西河南山西海南內(nèi)蒙古陜西寧夏甘肅青海貴州云南西藏新疆浙江臺灣北京湖北?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????我國的三客戶群三可基本三分為兩三類沿海地三區(qū)經(jīng)濟(jì)三較為發(fā)三達(dá)，人三均收入三不斷增三長，因三此消費(fèi)三者的消三費(fèi)模式三也在逐三漸與國三際潮流三趨同內(nèi)陸地三區(qū)經(jīng)濟(jì)三仍比較三落后，三人均收三入增長三較慢，三消費(fèi)者三的消費(fèi)三模式仍三有待進(jìn)三一步成三熟23沿海地三區(qū)經(jīng)濟(jì)三已逐漸三與世界三其它地三區(qū)趨同主要城三市的人三均收入三已達(dá)到三亞洲中三上水平個人及三家庭財三富累積三到一定三水平，三已產(chǎn)生三了對理三財(儲三蓄、投三資、保三障)的三需求收入水平國內(nèi)、三國外多三種消費(fèi)三品牌提三供多方三面的選三擇消費(fèi)者三的需求三趨于多三樣化，三如對貸三款、信三用卡、三住房、三汽車…等的需三求消費(fèi)型態(tài)通過電三視、電三腦網(wǎng)絡(luò)三等各種三大眾傳三播媒介三與國外三密切交三流多個國三際一流三的金融三機(jī)構(gòu)到三中國設(shè)三立分公三司及辦三事處國際影響24PAI三980三809三BJ-三Dis三c(G三B)法規(guī)逐三漸開放三，容許三同一機(jī)三構(gòu)，參三與多方三面的金三融服務(wù)三；放寬三外國公三司進(jìn)入三市場金融市三場更趨三向全球三性的發(fā)三展，資三金作更三多跨越三國界及三傳統(tǒng)金三融業(yè)務(wù)三范圍的三流動隨著財三富不斷三增長，三客戶對三全方位三的金融三服務(wù)有三更大的三需求金融機(jī)三構(gòu)面對三市場競?cè)隣幉粩嗳觿?，三開始打三破傳統(tǒng)三單一業(yè)三務(wù)觀念三的限制三，尋求三多方面三的發(fā)展三以鞏固三市場地三位綜合金三融服務(wù)三集團(tuán)基三于客戶三需求而三產(chǎn)生促進(jìn)綜三合金融三服務(wù)集三團(tuán)的衍三生主要影三響25西方成三功的綜三合金融三服務(wù)集三團(tuán)有不三同的起三點(diǎn)，但三發(fā)展方三向越趨三一致花旗銀三行Nor三wes三tC三orp三.Wel三ls三Far三goLlo三yds三/TS三B美國運(yùn)三通GE三Cap三ita三lAme三ric三an三Gen三era三lF三ina三nce美林證三券富達(dá)投三資Cha三rle三sS三chw三ab美國友三邦(AIG三)USA三AAet三naAll三ian三z例子：銀行財務(wù)公三司證券公三司保險公三司起點(diǎn)：跨業(yè)務(wù)三綜合金三融服務(wù)三集團(tuán)26近期保三險業(yè)與三銀行業(yè)三的購并三浪潮仍三在持續(xù)主要驅(qū)三動原因利用兼三并發(fā)展三新產(chǎn)品三線，進(jìn)三入新領(lǐng)三域，以三適應(yīng)綜三合金融三服務(wù)方三面的競?cè)隣幚媒蝗驿N售三擴(kuò)大客三戶群，三從而增三加銷售三額減少在三技術(shù)及三人力資三源等方三面的重三復(fù)支出三，以達(dá)三到規(guī)模三經(jīng)濟(jì)* 美三國壽險三公司資料來三源：三文獻(xiàn)查三詢世界第三一大三金融服三務(wù)機(jī)構(gòu)世界第三三大三資產(chǎn)管三理金融三集團(tuán)斯堪的三那維亞三第一大三綜合金三融集團(tuán)Tra三vel三ersWin三ter三thu三rEqu三ita三ble三of三Io三wa*Try三gg-三Han三saSun三cor三p...Cit三ico三rpCre三dit三Su三iss三eING三Gr三oupSE三Ban三kenMet三way三Ba三nk...美國瑞士美國/三荷蘭瑞典澳大利三亞保險業(yè)綜合金三融機(jī)構(gòu)銀行業(yè)世界位三于前列三的

綜三合金融三集團(tuán)澳洲位三于前列三的綜合三金融集三團(tuán)27PAI三980三809三BJ-三Dis三c(G三B)國外保三險公司三陸續(xù)進(jìn)三入中國時間進(jìn)入中三國的保三險公司AIAAIUTok三io三Mar三ine三&三Fir三e199三4 1三995三19三97三199三8Man三uli三feAll三ian三zAXA三/UA三PWin三ter三thu三rAet三naRoy三al三and三Su三nA三lli三anc三eCol三oni三al三Mut三ura三l目前，三已有1三0家外國保三險公司三進(jìn)入中國三保險市三場28PAI三980三809三BJ-三Dis三c(G三B)億美元三(19三96年三)國外競?cè)隣幷叩娜?guī)模遠(yuǎn)三大于國三內(nèi)保險三集團(tuán)，三民族保三險業(yè)需三政府協(xié)三助發(fā)展三規(guī)模資料來三源：Wor三lds三cop三e；亞洲周三刊國內(nèi)保三險集團(tuán)三數(shù)據(jù)Cre三dit三Su三iss三eAXA三-UA三PAll三ian三zAme三ric三an三Int三ern三ati三ona三lRoy三al三&S三un三All三ian三ceAet三naMan三uli三feTok三io三Mar三ine三&三Fir三e中保平保太保n/a總資產(chǎn)凈利潤29PAI三980三809三BJ-三Dis三c(G三B)保險業(yè)三內(nèi)的購三并浪潮三仍不斷三高漲199三7年1三-7月三，歐洲三六次較三大的保三險企業(yè)三購并，三金額達(dá)三144三億美元199三7年上三半年，三美國保三險業(yè)共三104三次購并三，金額三達(dá)16三5億美三元世界第三二大保三險集團(tuán)世界第三九大保三險集團(tuán)美國第三三大保三險公司AXARoy三al三Ins三ura三nceAll三ian三zZur三ich三Gr三oupUAPSun三Al三lia三nceAGFBAT三In三dus三tri三es法國英國德國/三法國瑞士/三英國Ame三ric三an三Gen三era三l...US三Lif三e...美國合并后三的保險三集團(tuán)歐洲位三于前列三的保險三集團(tuán)歐洲第三二大保三險集團(tuán)資料來三源：文三獻(xiàn)查詢30PAI三980三809三BJ-三Dis三c(G三B)進(jìn)入中三國保險三市場的三外國競?cè)隣幷叨嗳龔氖戮C三合金融三服務(wù)* 9三8年8三月4日**三指母公三司狀況資料來三源：文三獻(xiàn)查詢?nèi)?；Dat三ast三rea三m說明*三*綜合金三融集團(tuán)AIG的子公三司日本最三大最老三的產(chǎn)險三公司，三已擴(kuò)展三到壽險三領(lǐng)域主要從三事壽險三業(yè)務(wù)同時從三事產(chǎn)、三壽業(yè)務(wù)三，約7三%的保三險產(chǎn)品三通過銀三行銷售同時從三事產(chǎn)、三壽業(yè)務(wù)三，及投三資銀行三等其它三金融服三務(wù)與Cre三dit三Su三iss三e合并，三成為銀三行與保三險業(yè)務(wù)三并存的三綜合金三融集團(tuán)主要從三事健康三保險業(yè)三務(wù)英國兩三家大保三險公司三合并其母公三司Col三oni三al三Ltd三.擁有澳三大利亞三在亞洲三最大的三個人金三融服務(wù)三網(wǎng)絡(luò)公司AIAAIUTok三io三Mar三ine三&三Fir三eMan三uli三feAll三ian三zAXA三/UA三PWin三ter三thu三rAet三naRoy三al三&S三un三All三ian三ceCol三oni三al三Mut三ual國家美國美國日本加拿大德國法國瑞士美國英國澳大利三亞市值*970150n/a8804608709017020億美元辦事處3646344n/an/a個31PAI三980三809三BJ-三Dis三c(G三B)AIG305AIG在中國三同時擁三有壽險三及產(chǎn)險三牌照進(jìn)入中三國保險三市場的三外國競?cè)隣幷叨嗳秊楫a(chǎn)、三壽險兼三營者1 包三括3%三再保，三14%三金融服三務(wù)2包括2三1%投三資，3三%證券三，2%三其它3包括1三0%金三融服務(wù)三，23三%其它4 8三%為再三保險資料來三源：文三獻(xiàn)查詢產(chǎn)險壽險其它金三融服務(wù)AXA三/UA三PAll三ian三z769568保險集三團(tuán)199三7年收三入金融服三務(wù)種類億美元占收入三的百分三比Win三ter三thu三r192123432PAI三980三809三BJ-三Dis三c(G三B)集團(tuán)公三司相對三于獨(dú)立三專業(yè)公三司具有三多方面三的優(yōu)勢集團(tuán)公司將信息三技術(shù)、三投資管三理及人三力資源三等功能三中央化三，避免三重復(fù)投三資，能三夠節(jié)約三成本必須獨(dú)三立承擔(dān)三所有的三成本支三出，無三法享受三任何“三綜合效三應(yīng)”獨(dú)立專業(yè)公司經(jīng)營成三本客戶服三務(wù)能為客三戶提供三便利的三全方位三服務(wù)能通過三交叉銷三售，發(fā)三揮品牌三優(yōu)勢，三爭取到三更龐大三的客戶三群只能為三客戶提三供單一三的服務(wù)難以擁三有“交三叉銷售三”的優(yōu)三勢融資能三力擁有一三定規(guī)模三基礎(chǔ)，三給融資三帶來便三利缺乏經(jīng)三濟(jì)規(guī)模三給融資三帶來困三難風(fēng)險管三理多樣化三投資，三便于分三散風(fēng)險集中資三源，統(tǒng)三一投資三，易由三于規(guī)模三取得更三大的經(jīng)三濟(jì)效益完全單三一化投三資，不三利于分三散風(fēng)險投資達(dá)三不到一三定規(guī)模三，難以三取得較三好的經(jīng)三濟(jì)效益33PAI三980三809三BJ-三Dis三c(G三B)集團(tuán)總?cè)吭谒娜齻€方面三可為集三團(tuán)創(chuàng)造三價值職能互相結(jié)三合的活三動由上而三下的指三導(dǎo)集中管三理部份三資源創(chuàng)造經(jīng)三濟(jì)規(guī)模三及效益三，節(jié)約三成本集團(tuán)總?cè)柯毮芙o予戰(zhàn)三略指導(dǎo)設(shè)定關(guān)三鍵績效三評估指三標(biāo)資源分三配資金上三劃，統(tǒng)三一投資人材發(fā)三展共享部三份職能三，如稽三核、電三腦，以三創(chuàng)造規(guī)三模經(jīng)濟(jì)三，降低三經(jīng)營成三本交叉銷三售分享市三場資訊23411234專業(yè)公三司34集團(tuán)利三用交叉三銷售可三以擴(kuò)大三客戶群三，并提三高每位三客戶的三價值壽險設(shè)三計簡易三適合的三產(chǎn)品，三交由其三他專業(yè)三公司的三渠道銷三售舉例說三明產(chǎn)險提供駕三駛?cè)艘馊怆U、三醫(yī)療險三、責(zé)任三險，讓三車險業(yè)三務(wù)員搭三配銷售投資在投資三公司門三店銷售三簡單易三懂、購三買手續(xù)三簡化的三險種銀行為收入三較低，三營銷員三不愿花三時間服三務(wù)的低三收入消三費(fèi)者提三供簡易三年金其他專三業(yè)公司三提供其三客戶讓三壽險交三叉銷售三，共享三利益其他專三業(yè)公司三提供適三當(dāng)?shù)漠a(chǎn)三品，讓三壽險渠三道單獨(dú)三銷售或三組合成三套餐式三產(chǎn)品給三各渠道三銷售向高價三值或公三司管理三層級的三壽險客三戶提供三個人/三公司產(chǎn)三險可提供三各種投三資工具三(如共三同基金三)給壽三險，做三為保單三的投資三工具提供壽三險保戶三信用卡將壽險三業(yè)務(wù)員三放到其三他專業(yè)三公司的三營業(yè)單三位，利三用他們?nèi)目蛻羧麊闻c三資訊來三展業(yè)其他專三業(yè)公司三業(yè)務(wù)員三因應(yīng)客三戶需求三，主動三為壽險三業(yè)務(wù)員三介紹客三戶其他專三業(yè)公司三的業(yè)務(wù)三員與壽三險業(yè)務(wù)三員密切三合作，三一起出三去展業(yè)三，讓消三費(fèi)者同三時可接三觸全面三的產(chǎn)品三。這種三方式對三負(fù)責(zé)開三發(fā)大型三企業(yè)的三客戶經(jīng)三理們特三別重要結(jié)合各三領(lǐng)域的三核心產(chǎn)三品，加三以簡化三后組合三成套餐35從競爭三、法規(guī)三、風(fēng)險三三方面三考慮，三平安應(yīng)三保持集三團(tuán)經(jīng)營三模式各國法三規(guī)要求三要求產(chǎn)三壽險分三業(yè)經(jīng)營三，其根三本目的三是為防三范混業(yè)三經(jīng)營帶三來的風(fēng)三險在當(dāng)前三發(fā)達(dá)的三精算、三信息和三監(jiān)管技三術(shù)條件三下，各三國都逐三漸取消三產(chǎn)壽險三完全獨(dú)三立經(jīng)營三的法律三限制，三而是通三過控股三公司模三式實現(xiàn)三產(chǎn)壽分三業(yè)各國法三規(guī)鼓勵三以控股三公司形三式提供三產(chǎn)壽等三綜合金三融服務(wù)國際綜三合金融三集團(tuán)通三常以控三股公司三模式達(dá)三到分業(yè)三經(jīng)營目的，以三滿足法三規(guī)要求平安以三集團(tuán)模三式進(jìn)行三產(chǎn)壽分三業(yè)完全三符合中三國的法三規(guī)要求-滿足三法規(guī)要三求-符合三競爭趨三勢-加強(qiáng)三風(fēng)險管三理36PAI三980三809三BJ-三Dis三c(G三B)混業(yè)風(fēng)三險混業(yè)表三現(xiàn)產(chǎn)、壽三險業(yè)務(wù)三資金混三用可能將三壽險長三期的給三付性業(yè)三務(wù)積累三的資金三用于彌三補(bǔ)產(chǎn)險三相對短三期的補(bǔ)三償性業(yè)三務(wù)的損三失，導(dǎo)三致產(chǎn)、三壽同時三虧損.三..可能損三害產(chǎn)、三壽兩方三被保險三人或受三益人的三利益！分業(yè)經(jīng)三營主要三是防范三產(chǎn)、壽三險混業(yè)三經(jīng)營的三風(fēng)險同一法三人兼營三產(chǎn)、壽三險業(yè)務(wù)產(chǎn)、壽三險各類三經(jīng)營信三息、財三務(wù)數(shù)據(jù)三的不分三離一旦虧三損而宣三告破產(chǎn)三，則企三業(yè)全部三財產(chǎn)(三產(chǎn)、壽三兩方)三都將作三為破產(chǎn)三財產(chǎn)而三用作清三償..三.公司內(nèi)三部難以三針對產(chǎn)三、壽不三同的風(fēng)三險及經(jīng)三營狀況三進(jìn)行管三理，同三時也給三外部監(jiān)三管帶來三困難，三以致不三能及早三發(fā)現(xiàn)問三題而造三成虧損37PAI三980三809三BJ-三Dis三c(G三B)各國法三規(guī)在分三業(yè)經(jīng)營三上提出三一些基三本原則產(chǎn)、壽三混業(yè)經(jīng)三營風(fēng)險產(chǎn)、壽三資金混三用導(dǎo)致三產(chǎn)、壽三同時虧三損的風(fēng)三險同一法三人同時三經(jīng)營產(chǎn)三、壽險三導(dǎo)致破三產(chǎn)時清三償全部三資產(chǎn)的三風(fēng)險產(chǎn)、壽三險各項三信息不三分離導(dǎo)三致內(nèi)部三管理、三外部監(jiān)三管不力三，進(jìn)而三導(dǎo)致虧三損的風(fēng)三險產(chǎn)、壽三各項資三金分離三，如：三分別提三取準(zhǔn)備三金等產(chǎn)壽分三別滿足三不同的三償付能三力及資三本充足三率等要三求產(chǎn)、壽三分別作三為獨(dú)立三的法人三存在產(chǎn)、壽三險會計三核算分三離，并三分別上三報給政三府監(jiān)管三機(jī)構(gòu)產(chǎn)、壽三內(nèi)部交三易透明三化，一三定金額三以上需三報政府三監(jiān)管機(jī)三構(gòu)分業(yè)經(jīng)三營基本三原則38PAI三980三809三BJ-三Dis三c(G三B)在當(dāng)前三發(fā)達(dá)的三精算、三信息和三監(jiān)管技三術(shù)條件三下，各三國都逐三漸取消三產(chǎn)壽險三完全獨(dú)三立經(jīng)營三的法律三限制，三而是通三過控股三公司模三式實現(xiàn)三產(chǎn)壽分三業(yè)取消銀三行與其三他金融三機(jī)構(gòu)之三間的法三律界限三，允許三銀行、三證券、三保險和三房地產(chǎn)三企業(yè)之三間相互三購并、三兼業(yè)經(jīng)三營改革時三間改革核三心美國日本德國199三7199三6199三4取消銀三行、保三險和證三券的行三業(yè)限制三，允許三兼營允許借三子公司三經(jīng)營方三式同時三經(jīng)營產(chǎn)三、壽險簡化非三同業(yè)間三購并的三法律程三序取消監(jiān)三管機(jī)構(gòu)三對新保三險產(chǎn)品三費(fèi)率及三條款的三審批主要驅(qū)三動因素全面鼓三勵金融三業(yè)的競?cè)隣帲崛呓鹑谌a(chǎn)業(yè)的三國際競?cè)隣幠芰M足消三費(fèi)者對三金融商三品多樣三化的需三求及購三買便利三的要求39PAI三980三809三BJ-三Dis三c(G三B)各國法三規(guī)在分三業(yè)經(jīng)營三上提出三一些基三本原則產(chǎn)、壽三混業(yè)經(jīng)三營風(fēng)險產(chǎn)、壽三資金混三用導(dǎo)致三產(chǎn)、壽三同時虧三損的風(fēng)三險同一法三人同時三經(jīng)營產(chǎn)三、壽險三導(dǎo)致破三產(chǎn)時清三償全部三資產(chǎn)的三風(fēng)險產(chǎn)、壽三險各項三信息不三分離導(dǎo)三致內(nèi)部三管理、三外部監(jiān)三管不力三，進(jìn)而三導(dǎo)致虧三損的風(fēng)三險產(chǎn)、壽三各項資三金分離三，如：三分別提三取準(zhǔn)備三金等產(chǎn)壽分三別滿足三不同的三償付能三力及資三本充足三率等要三求產(chǎn)、壽三分別作三為獨(dú)立三的法人三存在產(chǎn)、壽三險會計三核算分三離，并三分別上三報給政三府監(jiān)管三機(jī)構(gòu)產(chǎn)、壽三內(nèi)部交三易透明三化，一三定金額三以上需三報政府三監(jiān)管機(jī)三構(gòu)分業(yè)經(jīng)三營基本三原則40PAI三980三809三BJ-三Dis三c(G三B)各國法三規(guī)允許三通過控三股公司三方式兼三營產(chǎn)、三壽險是否禁止產(chǎn)三、壽險三混營美國英國德國瑞士法國加拿大日本泰國禁止通三過控股三公司的三方式進(jìn)三行產(chǎn)、三壽險兼三營41PAI三980三809三BJ-三Dis三c(G三B)國外法三規(guī)允許三產(chǎn)、壽三險兼營三某些險三種意外傷三害保險三與醫(yī)療三保險等三第三領(lǐng)三域保險同時兼三有產(chǎn)險三產(chǎn)品和三壽險產(chǎn)三品的一三部分特三點(diǎn)瑞士：產(chǎn)、壽三險公司三可同時三經(jīng)營人三身意外三險、健三康險和三傷殘險加拿大三：產(chǎn)、壽三險公司三可同時三經(jīng)營傷三害與疾三病保險日本：產(chǎn)、壽三險公司三可同時三經(jīng)營意三外傷害三、醫(yī)療三保險，三看護(hù)保三險等產(chǎn)險壽險42PAI三980三809三BJ-三Dis三c(G三B)日本的三保險監(jiān)三管主要監(jiān)三管部門三：大藏三省** 主三管民營三保險業(yè)允許壽險營三銷人員三銷售車三險及火三災(zāi)保險三的保單客戶在三車險的三代理點(diǎn)三簽訂壽三險保單產(chǎn)、壽三險以子三公司方三式進(jìn)行三產(chǎn)、壽三險兼營三，且對三產(chǎn)、壽三險子公三司必須三持有5三0%以三上的股三份，或三對其擁三有完全三所有權(quán)限制壽險子三公司銷三售產(chǎn)險三的產(chǎn)品產(chǎn)險子三公司銷三售壽險三產(chǎn)品產(chǎn)、壽三基金混三淆(產(chǎn)三、壽險三必須分三別設(shè)立三基金，三以在破三產(chǎn)時，三保護(hù)被三保險人三的利益三)營業(yè)許三可管理費(fèi)率管三理保險銷三售渠道三管理舉例說三明主要監(jiān)三管內(nèi)容三：43PAI三980三809三BJ-三Dis三c(G三B)英國的三保險監(jiān)三管舉例說三明主要監(jiān)三管部門三：Ins三ura三nce三Di三rec三tor三ate三/貿(mào)易工三業(yè)部允許允許以三控股公三司形式三進(jìn)行產(chǎn)三、壽險三兼營產(chǎn)險公三司經(jīng)營三傷害與三疾病保三險的同三時，壽三險公司三可用附三加特約三方式經(jīng)三營該類三保險對于控三股公司三及產(chǎn)險三公司子三公司間三交易少三有限制限制產(chǎn)、壽三險資產(chǎn)三必須相三分離壽險必三須將與三保險業(yè)三務(wù)有關(guān)三的資產(chǎn)三同股東三的基金三相分離產(chǎn)、壽三險必須三分別滿三足不同三的償付三能力標(biāo)三準(zhǔn)對壽險三公司子三公司間三的交易三進(jìn)行一三定限制主要監(jiān)三管內(nèi)容三：保險公三司牌照三的批準(zhǔn)償付能三力的監(jiān)三管資產(chǎn)估三價與認(rèn)三許管理44PAI三980三809三BJ-三Dis三c(G三B)97年三世界前三20家三金融集三團(tuán)*中三有15三個采取三控股公三司模式* 以三收入排三名，不三包括日三本資料來三源：For三tun三e5三00；文獻(xiàn)查三詢12345???20???世界金三融集團(tuán)三排名控股公三司采取控三股公司三模式的三集團(tuán)占三前20三家金融三集團(tuán)的三比例百分比包括AXA三/UA三P、A三lli三anz三、Cr三edi三tS三uis三se、三Cit三ico三rp、三AIG三、Ro三yal三&三Sun三、Pr三ude三nti三al等提供三保險業(yè)三務(wù)的集三團(tuán)45PAI三980三809三BJ-三Dis三c(G三B)資料來三源：三文獻(xiàn)查三詢USA三A以全資三控股方三式同時三經(jīng)營產(chǎn)三、壽及三其他金三融服務(wù)USA三AF三ede三ral三Sa三vin三gs三Ban三k(存款銀三行)USA三AL三ife三In三sur三anc三e(壽險)USA三AI三nve三stm三ent三Ma三nag三eme三nt(投資管三理)USA三AC三api三tal三Co三rp.(個人金三融服務(wù)三)USA三AR三eal三Es三tat三e&三La三Ca三nte三ra三Dev三elo三pme三nt三(房地產(chǎn)三)USA三AP三rop三ert三y&三Ca三sua三lty三In三sur三anc三e(產(chǎn)險)USA三AB三uyi三ng三Ser三vic三es(購物服三務(wù))Uni三ted三Se三rvi三ces三Au三tom三obi三le三Ass三oci三ati三on三(US三AA)部分由三集團(tuán)1三00%三控股的三子公司集團(tuán)總?cè)?6平安以三集團(tuán)模三式進(jìn)行三產(chǎn)壽分三業(yè)完全三符合中三國的法三規(guī)要求相關(guān)法三規(guī)我國《三保險法三》第九三十一條三第二款三明確規(guī)三定：同三一保險三人不得三同時兼三營產(chǎn)、三壽險業(yè)三務(wù)我國《三公司法三》第十三三條規(guī)三定：公三司可以三設(shè)立子三公司，三子公司三具有獨(dú)三立法人三資格，三依法獨(dú)三立承擔(dān)三民事責(zé)三任集團(tuán)模三式產(chǎn)、壽三險是獨(dú)三立子公三司，是三自主經(jīng)三營自負(fù)三盈虧的三獨(dú)立法三人，該三獨(dú)立經(jīng)三濟(jì)實體三嚴(yán)格依三照法規(guī)三要求只三經(jīng)營產(chǎn)三險或壽三險領(lǐng)域三的業(yè)務(wù)47PAI三980三809三BJ-三Dis三c(G三B)從風(fēng)險三角度考三慮集團(tuán)控三股模式競爭風(fēng)險法規(guī)各類金三融風(fēng)險三的存在三給各類三金融機(jī)三構(gòu)在風(fēng)三險管理三方面提三出很高三要求集團(tuán)控三股模式三在風(fēng)險三管理方三面可發(fā)三揮一定三優(yōu)勢世界先三進(jìn)的綜三合金融三服務(wù)集三團(tuán)充分三發(fā)揮集三團(tuán)在風(fēng)三險管理三方面的三優(yōu)勢48PAI三980三809三BJ-三Dis三c(G三B)各類金三融業(yè)務(wù)三面對一三系列金三融風(fēng)險三的挑戰(zhàn)金融集三團(tuán)人身保三險產(chǎn)物保三險再保險環(huán)境風(fēng)三險道德風(fēng)三險存款證券投三資基金投三資保險產(chǎn)三品投資三部分市場風(fēng)三險行為風(fēng)三險貸款樓宇按三揭信用卡三借款同業(yè)拆三借企業(yè)融三資信用風(fēng)三險道德風(fēng)三險支票匯款、三轉(zhuǎn)帳信用卡三付款外幣找三換經(jīng)紀(jì)、三代理證券上三市、交三易交易風(fēng)三險操作風(fēng)三險保障類三業(yè)務(wù)資產(chǎn)類三業(yè)務(wù)負(fù)債類三業(yè)務(wù)交易類三業(yè)務(wù)面對的三主要風(fēng)三險49集團(tuán)在三風(fēng)險管三理上具三有優(yōu)勢集團(tuán)總?cè)坷锚?dú)三立于子三公司外三的再監(jiān)三督體系三，監(jiān)控三子公司三內(nèi)部的三操作風(fēng)三險及道三德風(fēng)險子公司子公司子公司集中資三源，防三范外部三風(fēng)險通過集三中資金三，統(tǒng)一三投資，三加強(qiáng)監(jiān)三控投資三風(fēng)險；三同時將三各子公三司投資三帳目分三開設(shè)置三，以滿三足法規(guī)三要求通過集三中有各三類專長三的優(yōu)秀三人材，三有效地三對風(fēng)險三進(jìn)行管三理通過集三中各方三面的信三息，以三對市場三作出更三準(zhǔn)確的三分析政府監(jiān)三管部門協(xié)助監(jiān)三管部門三落實風(fēng)三險管理三方面的三政策，三加強(qiáng)監(jiān)三管力度資金上三劃，統(tǒng)三一結(jié)算超權(quán)限三項目須三總部審三批獨(dú)立風(fēng)三險管理三功能50PAI三980三809三BJ-三Dis三c(G三B)集團(tuán)公三司以充三足資本三使承擔(dān)三意外虧三損的能三力更強(qiáng)虧損公三司概念性三說明集團(tuán)總?cè)?10三億*)1* 指三股本集中資三源在總?cè)具M(jìn)三行投資三，易取三得良好三的規(guī)模三效益，三從而有三更強(qiáng)的三承擔(dān)風(fēng)三險的能三力產(chǎn)險(1億三*)壽險(2億三*)投資(3億三*)證券(2億三*)3當(dāng)其中三一家子三公司受三損時，三由于集三團(tuán)股本三整體實三力強(qiáng)于三子公司三股本總?cè)?，可三支援該三受損公三司度過三困難時三期，重三新獲得三盈利的三機(jī)會2多樣化三的投資三本身就三是分散三風(fēng)險的三一種方三式51PAI三980三809三BJ-三Dis三c(G三B)世界優(yōu)三秀金融三集團(tuán)發(fā)三揮風(fēng)險三管理的三優(yōu)勢風(fēng)險/三回報管三理理念三重點(diǎn)產(chǎn)品風(fēng)三險按風(fēng)三險構(gòu)成三因素拆三解，再三按風(fēng)險三型態(tài)分三類以了三解全球三的風(fēng)險三程度；三側(cè)重分三析風(fēng)險三而非產(chǎn)三品的市三場地位高層經(jīng)三理定期三開會以三決定公三司全面三將采行三的投資三定位并三決定有三關(guān)風(fēng)險三/回報三的平衡三戰(zhàn)術(shù)限額交三易程序三，由業(yè)三務(wù)主管三經(jīng)常開三會參與三