2023年電石行業(yè)現(xiàn)狀與投資分析報(bào)告

匯報(bào)人：楊紹瑜日期：2022-12-222023-2025年電石行業(yè)現(xiàn)狀與投資分析報(bào)告2目錄行業(yè)環(huán)境分析02行業(yè)格局及趨勢04行業(yè)發(fā)展概述01行業(yè)現(xiàn)狀分析033行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈01PartOne行業(yè)定義電石是由焦炭與石灰石在高溫下制得的重要工業(yè)化工原料，其主要成分為碳化鈣，遇水立即發(fā)生激烈反應(yīng)，生成乙炔，并放出熱量，同時(shí)電石在制備PVC、醋酸乙烯和BDO等領(lǐng)域較為常用，因需求電力較多，產(chǎn)生較多二氧化碳，受整體環(huán)保政策監(jiān)管較嚴(yán)。4行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游電石生產(chǎn)耗電極大（3350kwh/噸），成本結(jié)構(gòu)中有40%為電耗，而且電石原料生石灰煅燒過程中也會(huì)排放大量二氧化碳，生產(chǎn)過程中環(huán)保污染也大，是全國電石產(chǎn)能持續(xù)下降的關(guān)鍵因素。除開能源外，石灰石和焦炭是直接生產(chǎn)的原材料，其價(jià)格波動(dòng)對(duì)中游電石價(jià)格和利潤影響較大，石灰石領(lǐng)域方面，我國石灰?guī)r礦資源豐富，除上海、香港、澳門外，在各省、直轄市、自治區(qū)均有分布，其中陜西省保有儲(chǔ)量49億噸，居全國之首。近年來環(huán)保政策趨嚴(yán)，為了保護(hù)環(huán)境、防止水土流失，可供開采的水泥石灰?guī)r數(shù)量將不斷減少。焦炭資源方面，我國是全球最大的煤炭資源生產(chǎn)國，整體供給穩(wěn)定，價(jià)格波動(dòng)受國外影響較小。產(chǎn)業(yè)鏈上游概述5行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游電石行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進(jìn)口，主要原因是下游消費(fèi)終端為保障科研成果，對(duì)行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進(jìn)、供應(yīng)鏈穩(wěn)定的進(jìn)口原材料供應(yīng)商。企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格主要受市場供求關(guān)系的影響。由于電石企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價(jià)格波動(dòng)不會(huì)對(duì)企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈中游概述6行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游電石主要下游產(chǎn)品變化不大，PVC仍占據(jù)主要消費(fèi)領(lǐng)域，但消費(fèi)占比不斷發(fā)生變化。近10年來PVC占電石下游消費(fèi)比例在75%-85%，2020年占比達(dá)到805%，2020年上半年疫情對(duì)供需造成了一定影響，但下半年供需量雙雙提升，整年來看，PVC需求持續(xù)增長帶動(dòng)我國電石產(chǎn)需持續(xù)增長。PVC生產(chǎn)工藝主要為電石法和乙烯法，其原材料分別為煤炭和原油。我國在“富煤貧油”的能源現(xiàn)狀下，采用電石法的生產(chǎn)企業(yè)占總量的80%以上。隨著下游PVC產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，對(duì)電石整體需求保持持續(xù)增長，是電石發(fā)展的關(guān)鍵因素。產(chǎn)業(yè)鏈下游概述7Part02行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)政治環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境行業(yè)社會(huì)環(huán)境行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素8行業(yè)政治環(huán)境2全面貫徹黨中央“碳達(dá)峰”“碳中和”的決定，嚴(yán)格落實(shí)自治區(qū)能耗“雙控”政策,提高高耗能產(chǎn)業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn),取消實(shí)施32個(gè)電石、合金類高耗能重大項(xiàng)目，涉及總投資437億元，有效推動(dòng)高耗能行業(yè)落后產(chǎn)能淘汰退出?！段沂兄卮箜?xiàng)目快速高效推進(jìn)》單位國內(nèi)生產(chǎn)總值能耗下降3%，能源消費(fèi)增量控制在117萬噸標(biāo)淮煤左右。完善新增能耗準(zhǔn)入制度，提高重點(diǎn)行業(yè)能效準(zhǔn)入門檻?！肚嗪Ｊ?021年能耗“雙控”工作實(shí)施方案》全區(qū)GDP能耗下降《2021年度能源消費(fèi)總量和強(qiáng)度雙控目標(biāo)任務(wù)及重點(diǎn)工作安排》從2021年起,不再審批焦炭（蘭炭)、電石、聚氯乙烯（PVC)、合成氨(尿素)、甲醇、乙二醇、燒堿、純堿新增產(chǎn)能項(xiàng)目，確有必要建設(shè)的，須在區(qū)內(nèi)實(shí)施產(chǎn)能和能耗減量置換。電石:30000千伏安以下礦熱爐，原則上2022年底前全部退出;符合條件的可以按25:1實(shí)施產(chǎn)能減量置換《關(guān)于確保完成“十四五”能耗雙控目標(biāo)任務(wù)若干保障措施》901020304行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境從2017-2022年以來，我國國內(nèi)生產(chǎn)總值呈現(xiàn)上漲的趨勢，同比增速處于持續(xù)正增長的態(tài)勢，其中2021年國內(nèi)生產(chǎn)總值為1143670億元，同比2020年增長了184%。2022年1-9月我國國內(nèi)生產(chǎn)總值為870269億元，同比增長了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我國經(jīng)濟(jì)開始逐漸復(fù)蘇，之前受疫情影響而停滯的各個(gè)行業(yè)，也開始恢復(fù)運(yùn)行，常態(tài)化增長趨勢基本形成，未來中國電石行業(yè)的發(fā)展必然有很大的上升空間。10社會(huì)環(huán)境1社會(huì)環(huán)境2行業(yè)社會(huì)環(huán)境改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個(gè)發(fā)展中國家。但同時(shí)我們也應(yīng)看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業(yè)問題，我國人口基數(shù)大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學(xué)生面對(duì)畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國發(fā)展過程中，對(duì)于國家來說，促進(jìn)社會(huì)就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決；對(duì)于個(gè)人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。中國當(dāng)前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機(jī)并存，中國正面臨著最好的發(fā)展機(jī)遇期，在風(fēng)險(xiǎn)中尋求機(jī)遇，抓住機(jī)遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進(jìn)程也逐步趨近完美，市場經(jīng)濟(jì)體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀(jì)的華夏繁榮美好，對(duì)于青年人來說，也是機(jī)遇無限的時(shí)代。11行業(yè)社會(huì)環(huán)境傳統(tǒng)電石行業(yè)市場門檻低、缺乏統(tǒng)一行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，服務(wù)過程沒有專業(yè)的監(jiān)督等問題影響行業(yè)發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)與電烙鐵的結(jié)合，縮減中間環(huán)節(jié),為用戶提供高性價(jià)比的服務(wù)。90后、00后等各類人群，逐步成為電石行業(yè)的消費(fèi)主力。12行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素12政策支持目前國家各省市正在加快推進(jìn)高耗能行業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整，特別是內(nèi)蒙古、寧夏、青海等西北地區(qū)在近期陸續(xù)發(fā)布雙控政策，2021年8月，烏蘭察布人民政府發(fā)布公告，將取消實(shí)施32個(gè)電石、合金類高耗能重大項(xiàng)目，有效推動(dòng)高耗能落后產(chǎn)能退出。此外，“碳中和”、“碳達(dá)峰”政策的出臺(tái)以及限電限產(chǎn)政策也將進(jìn)一步提高電石行業(yè)的準(zhǔn)入門檻，新增產(chǎn)能極其困難，因此未來電石供應(yīng)將持續(xù)偏緊。商業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展從應(yīng)用領(lǐng)域來看，電石行業(yè)產(chǎn)品廣泛的運(yùn)用于醫(yī)學(xué)、藥學(xué)、檢驗(yàn)學(xué)、衛(wèi)生免疫學(xué)、食品安全、農(nóng)業(yè)科學(xué)等民營領(lǐng)域國務(wù)院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報(bào)告、領(lǐng)導(dǎo)講話等都有對(duì)電石行業(yè)做了一些綱領(lǐng)性的指導(dǎo)，合理的解讀能夠?yàn)樾袠I(yè)做了好的發(fā)展指引。優(yōu)勢競爭，長期盈利，依托中國，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競爭優(yōu)勢，創(chuàng)造得到廣泛認(rèn)可、深入人心的價(jià)值，通過成為“難以替代者”品牌致勝，涌現(xiàn)一批市場競爭力突出的全球性與區(qū)域性中國品牌，以持續(xù)正現(xiàn)金流實(shí)現(xiàn)長期盈利，這才是行業(yè)企業(yè)的發(fā)展之道。13行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素34供需平衡促進(jìn)市場發(fā)展電石產(chǎn)業(yè)處于快速增長時(shí)期，由于電石行業(yè)的產(chǎn)品及服務(wù)模式特性，使其供給市場與需求市場存在較強(qiáng)的相互依賴、相互促進(jìn)關(guān)系，電石市場在良好的供需作用機(jī)制下保持穩(wěn)定發(fā)展行業(yè)競爭促進(jìn)行業(yè)正向發(fā)展在市場發(fā)展中，行業(yè)企業(yè)為爭取競爭優(yōu)勢，尤其是大中型企業(yè)，越來越重視自主研發(fā)實(shí)力，在企業(yè)科研方面投入逐年增長，企業(yè)科研服務(wù)市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務(wù)主體趨于多元化國務(wù)院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報(bào)告、領(lǐng)導(dǎo)講話等都有對(duì)電石行業(yè)做了一些綱領(lǐng)性的指導(dǎo)，合理的解讀能夠?yàn)樾袠I(yè)做了好的發(fā)展指引。優(yōu)勢競爭，長期盈利，依托中國，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競爭優(yōu)勢，創(chuàng)造得到廣泛認(rèn)可、深入人心的價(jià)值，通過成為“難以替代者”品牌致勝，涌現(xiàn)一批市場競爭力突出的全球性與區(qū)域性中國品牌，以持續(xù)正現(xiàn)金流實(shí)現(xiàn)長期盈利，這才是行業(yè)企業(yè)的發(fā)展之道。1415行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點(diǎn)02PartOne行業(yè)現(xiàn)狀就我國電石產(chǎn)能產(chǎn)量情況而言，電石行業(yè)是我國重點(diǎn)耗能產(chǎn)業(yè)之一，屬于高耗能、高污染行業(yè)，加之市場早期落后產(chǎn)能較高，目前仍存在較大一部分長期未開工或被淘汰產(chǎn)能，隨著市場逐步出清，國內(nèi)電石開工率將持續(xù)提升，2021年來看，電工供給收縮主要受“限電”和新疆監(jiān)管趨嚴(yán)政策影響，導(dǎo)致電石價(jià)格持續(xù)上上，整年來看，開工率反而小幅度下降。隨著國內(nèi)產(chǎn)業(yè)布局的調(diào)整，中西部地區(qū)豐富的煤炭資源的吸引，全國電石生產(chǎn)重心紛紛向中西部地區(qū)轉(zhuǎn)移，內(nèi)蒙古、新疆、寧夏三地就占到國內(nèi)電石產(chǎn)量的7成以上，一定程度上影響出口數(shù)量。就我國電石進(jìn)出口數(shù)量變動(dòng)而言，我國石灰石資源豐富，早期不合理擴(kuò)張背景下產(chǎn)能持續(xù)增長，出口量遠(yuǎn)大于進(jìn)口量，隨著國內(nèi)電石產(chǎn)能逐步出清，出口量整體為穩(wěn)步下降趨勢，數(shù)據(jù)顯示，2021年我國電石進(jìn)出口分別為114269噸和0.01噸。電石遇水會(huì)釋放出易燃?xì)怏w，轉(zhuǎn)運(yùn)危險(xiǎn)高背景下成本較高，也因電石產(chǎn)品的特殊性和工廠包裝運(yùn)輸?shù)膫€(gè)性化差異，因此電石出口難度較大，目前國內(nèi)依然以內(nèi)銷為主。16行業(yè)市場規(guī)模就我國電石價(jià)格變動(dòng)情況而言，隨著我國電石產(chǎn)能逐步出清，加之下游BDO產(chǎn)能大幅度擴(kuò)產(chǎn)，電石產(chǎn)業(yè)景氣度上升，需求大幅度提升，導(dǎo)致2021年我國電石價(jià)格持續(xù)走高，出廠價(jià)一度在2021年10月達(dá)到7567元/噸的高價(jià)，相較2020年4月的地點(diǎn)增長超200%，隨著產(chǎn)業(yè)需求供給逐步平穩(wěn)，市場形成新平衡，價(jià)格快速下滑，截止2022年9月12日，市場已基本回歸正常價(jià)位。2014-2019年我國電石產(chǎn)量穩(wěn)定在2500萬噸左右，近幾年電石市場供求基本面并未發(fā)生根本改變。當(dāng)前國內(nèi)電石生產(chǎn)和建設(shè)的產(chǎn)能規(guī)模依然較大，供大于求的問題依然存在。電石行業(yè)是我國重點(diǎn)耗能產(chǎn)業(yè)之一，屬于高耗能、高污染行業(yè)，因此減小電石生產(chǎn)過程的能源消耗，減少污染物排放，對(duì)環(huán)境保護(hù)和節(jié)約能源具有重大意義，因而在十三五時(shí)期國內(nèi)電石產(chǎn)能受到供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革的影響不斷下降，目前我國電石產(chǎn)能已經(jīng)從2015年的4500萬噸下降至2020年的4097萬噸，產(chǎn)能利用率從55%提高到67.3%。17行業(yè)市場規(guī)模就國內(nèi)電石市場集中度情況而言，企業(yè)眾多，整體產(chǎn)能較為分散，市場集中度低，以CR5計(jì)算，目前電石行業(yè)集中度為18.2%，較為分散，存在進(jìn)一步提升空間。行業(yè)內(nèi)上市公司包括中泰化學(xué)、新疆天業(yè)、君正集團(tuán)等。擬新建產(chǎn)能來看，目前國內(nèi)電石擬在建項(xiàng)目產(chǎn)能126萬噸，同時(shí)劣后產(chǎn)能面臨更大清退壓力，行業(yè)內(nèi)總產(chǎn)能或?qū)⒉粩鄡?yōu)化出清。18行業(yè)現(xiàn)狀石產(chǎn)業(yè)能耗而電石本身的高能耗特征決定了未來電石行業(yè)受到國家環(huán)保政策的影響極大，在電石生產(chǎn)的過程中其能源消耗的主要來源是焦蘭炭，碳棒，電極糊等碳素原料以及各種載能工質(zhì)以及消耗的電能，其中焦炭、蘭炭占到能耗的70%以上。無論是上游的石灰石還是焦炭、蘭炭都容易由于國家的環(huán)保監(jiān)管導(dǎo)致供應(yīng)緊缺。而國家發(fā)改委修訂發(fā)布的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019本）》限制新建電石產(chǎn)能，但大型先進(jìn)工藝設(shè)備進(jìn)行等量置換的除外。各地將在環(huán)保、安全、?；返缆愤\(yùn)輸檢查、處置閑置產(chǎn)能等政策仍將繼續(xù)甚至從嚴(yán)，《電石等行業(yè)工業(yè)污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》的出臺(tái)勢必會(huì)對(duì)電石企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營帶來一定的影響。2011-2022年受到“雙控”政策影響內(nèi)蒙古等地的電石產(chǎn)能增長明顯放緩。2021年初內(nèi)蒙古有關(guān)部門發(fā)布關(guān)于落實(shí)調(diào)整電力交易政策有關(guān)事宜的通知，并附限制類及待認(rèn)定的電石企業(yè)名單，停止相關(guān)企業(yè)（設(shè)備）用電參與電力市場交易。導(dǎo)致電石主產(chǎn)區(qū)多個(gè)裝置開始降負(fù)荷或者進(jìn)入提前檢修計(jì)劃。而2021年電石的供應(yīng)缺口在逐漸放大，非常規(guī)采購西北電石的需求區(qū)域也相繼加入需求隊(duì)伍中。四川地區(qū)電石基地臨時(shí)故障，導(dǎo)致川內(nèi)PVC生產(chǎn)企業(yè)也加大西北地區(qū)電石的需求量，未來供給端將持續(xù)收緊。19行業(yè)痛點(diǎn)安全環(huán)保工作逐步納入企業(yè)的常態(tài)管理過去的安環(huán)工作多數(shù)企業(yè)處于應(yīng)酬上級(jí)的被動(dòng)局面。隨著2019年“回頭看”和“環(huán)保風(fēng)暴”的高壓態(tài)勢，企業(yè)不得不引起高度重視。多年安環(huán)投資不足的欠賬問題得到了徹底根治。雖然企業(yè)老板們感到壓力增大，但在“不達(dá)標(biāo)不能開爐”的原則下，凡是開工的企業(yè)都達(dá)到了安環(huán)要求。政府為了讓企業(yè)安全環(huán)保達(dá)標(biāo)，已經(jīng)是慌不擇路。執(zhí)法人員不分青紅皂白、不聽企業(yè)任何理由，都“一刀切”式停產(chǎn)停運(yùn)整頓。各級(jí)行政執(zhí)法部門如“走馬燈”式頻繁檢查整頓，給企業(yè)帶來重大損失，已是苦不堪言。下游產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，過度依賴PVC據(jù)統(tǒng)計(jì)，近年來雖然電石不斷拓寬了下游領(lǐng)域，但80%以上仍用于生產(chǎn)PVC產(chǎn)品，仍將與PVC行業(yè)保持著一損俱損、一榮俱榮的局面。而其它下游領(lǐng)域產(chǎn)品也是不景氣，對(duì)電石市場無法提供有力支撐。行業(yè)技術(shù)人才匱乏，自動(dòng)化水平低近年來各地大型密閉式電石爐快速發(fā)展，對(duì)技術(shù)員工的要求大幅提高，造成了電石行業(yè)專業(yè)人才的招聘極為困難，只能先招聘后培訓(xùn)再上崗。不僅增大了人員成本，而且還延遲耽誤了企業(yè)生產(chǎn)時(shí)間，也給企業(yè)安全生產(chǎn)帶來隱患。部分企業(yè)員工流動(dòng)性較大，缺少經(jīng)驗(yàn)豐富的管理人才、技術(shù)人才和操作工人。土專家和自學(xué)成才的專家在行業(yè)挑大梁。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在整個(gè)行業(yè)內(nèi)使用自動(dòng)出爐機(jī)的企業(yè)不到20%，智能輸送線更為稀少。形成發(fā)展緩慢的原因，一是投資成本過大，二是各地行政不作強(qiáng)制要求，導(dǎo)致地區(qū)發(fā)展不夠均衡。另外智能化大數(shù)據(jù)更是在行業(yè)內(nèi)仍處于空白。20流通環(huán)節(jié)有待完善電石產(chǎn)品種類繁多，消費(fèi)數(shù)量較大，質(zhì)量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導(dǎo)致電石行業(yè)目前在流通領(lǐng)域還面臨許多問題。（1）在產(chǎn)品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫設(shè)施供應(yīng)。在目前運(yùn)輸多為汽車和鐵路運(yùn)輸?shù)那闆r下，電石行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)普遍采用運(yùn)輸箱內(nèi)置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運(yùn)輸?shù)那闆r下無法確保運(yùn)輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術(shù)水平有待提高。電石產(chǎn)品是一種高技術(shù)含量的產(chǎn)品，產(chǎn)品研發(fā)涉及生物學(xué)、信息技術(shù)、電子技術(shù)、工程學(xué)等多項(xiàng)學(xué)科，而目前從事電石行業(yè)的人員50%以上是工商、質(zhì)檢管理等專業(yè)背景的人員，缺少必要的專業(yè)技術(shù)知識(shí)。知識(shí)背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，電石行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重。出于安全的考慮，國家對(duì)電石行業(yè)進(jìn)出口標(biāo)準(zhǔn)與流程嚴(yán)格把控，環(huán)節(jié)復(fù)雜，中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重，代理公司的介入可能使產(chǎn)品出廠價(jià)格上漲至少一倍以上，導(dǎo)致產(chǎn)品市場競爭力下降，阻礙本土電石行業(yè)企業(yè)的國際化進(jìn)程。流通環(huán)節(jié)問題中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重供應(yīng)鏈質(zhì)量監(jiān)管日期：2022-12-22行業(yè)發(fā)展建議提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范電石行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對(duì)科研用電石行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)，保證電石行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：電石行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個(gè)本土電石行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對(duì)標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢逐步替代進(jìn)口。此外，電石行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。全面增值服務(wù)單一的資金提供方角色僅能為電石行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，電石行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴(yán)重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的電石行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國本土電石行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。電石行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對(duì)單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場競爭力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。22Part04行業(yè)競爭格局及趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)競爭格局行業(yè)代表企業(yè)23&&&行業(yè)競爭格局概述行業(yè)競爭格局概述中國政府正大力推動(dòng)社會(huì)資本進(jìn)入電石行業(yè)，對(duì)電石行業(yè)產(chǎn)品需求被迅速拉動(dòng)，需求量呈現(xiàn)上升趨勢，電石行業(yè)企業(yè)進(jìn)軍國民經(jīng)濟(jì)大產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經(jīng)來臨。電石行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競爭激烈，當(dāng)前，市場上50%以上的電石行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨(dú)（合）資、臺(tái)港澳與境內(nèi)合資、外商獨(dú)資等，純內(nèi)資本土電石行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占電石行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進(jìn)入電石行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)。中國本土電石行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運(yùn)營機(jī)制的不同又可以劃分為廠商系、獨(dú)立系和銀行系三類三類電石行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢：（1）電石行業(yè)企業(yè)具有設(shè)備技術(shù)優(yōu)勢，主要與母公司設(shè)備銷售聯(lián)動(dòng)，以設(shè)備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨(dú)立系電石行業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專業(yè)化的融資租賃服務(wù)；（3）銀行系電石行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢。日期：2022-12-22行業(yè)競爭格局億利潔能依托所在地的煤炭資源，已形成以氯堿、聚酯產(chǎn)業(yè)為核心的一體化循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈，延伸供應(yīng)鏈服務(wù)業(yè)務(wù)。循環(huán)經(jīng)濟(jì)主要產(chǎn)品包括煤炭、聚氯乙烯（PVC）、燒堿、乙二醇、甲醇、復(fù)混肥等，廣泛應(yīng)用于化工、輕工、建材、農(nóng)業(yè)、醫(yī)藥等行業(yè)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2020年前三季度億利潔能營業(yè)收入為86.83億元，同比下降163%。鴻達(dá)興業(yè)的PVC、燒堿、土壤調(diào)理劑等產(chǎn)品產(chǎn)能和綜合經(jīng)營實(shí)力在國內(nèi)名列前茅，其中，PVC產(chǎn)能110萬噸/年、燒堿110萬噸/年、電石162萬噸/年、土壤調(diào)理劑等環(huán)保產(chǎn)品產(chǎn)能120萬噸/年、PVC制品產(chǎn)能7萬噸/年、碳酸稀土冶煉產(chǎn)能3萬噸/年、稀土氧化物分離產(chǎn)能4000噸/年。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2020年前三季度鴻達(dá)興業(yè)營業(yè)收入為39.28億元，同比下降16%。競爭格局1中泰化學(xué)依托新疆地區(qū)豐富的煤炭、原鹽、石灰石等自然資源，通過不斷優(yōu)化管理理念和完善產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，發(fā)展成為擁有氯堿化工、紡織工業(yè)與供應(yīng)鏈貿(mào)易三大業(yè)務(wù)板塊，主營聚氯乙烯樹脂、離子膜燒堿、粘膠纖維、粘膠紗四大產(chǎn)品，配套熱電、蘭炭、電石、電石渣制水泥、棉漿粕等循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈，同時(shí)圍繞產(chǎn)業(yè)鏈開展現(xiàn)代貿(mào)易、現(xiàn)代物流、供應(yīng)鏈管理的綠色化工智能制造生產(chǎn)企業(yè)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2020年前三季度中泰化學(xué)營業(yè)收入為233億元，同比下降64%。2019年億利潔能電石業(yè)務(wù)收入為26億元，占比總收入64%，電石業(yè)務(wù)成本為89億元，占比總成本84%；電石利潤為0.37億元，占比總利潤144%，毛利率為144%。競爭格局225日期：2022-12-22行業(yè)發(fā)展趨勢PBAT新需求增量2020年1月，國家發(fā)改委聯(lián)合生態(tài)環(huán)境部出臺(tái)新版禁塑令，國家各部委陸續(xù)跟進(jìn)政策，國內(nèi)迎來最嚴(yán)限塑令，其中可降解塑料PBAT生產(chǎn)原材料供應(yīng)相對(duì)充足，且生產(chǎn)工藝較成熟，產(chǎn)能擴(kuò)張速度較快，目前擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃產(chǎn)能較多，已超過800萬噸，PBAT帶動(dòng)BDO實(shí)現(xiàn)高速增長，將為電石帶來新的需求增量。供給可能呈長期剛性2014年起，我國開始逐漸加強(qiáng)對(duì)電石行業(yè)的管控，分別發(fā)布了多項(xiàng)針對(duì)優(yōu)化電石產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的報(bào)告及指導(dǎo)意見，2016年電石產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)零增長。經(jīng)過多年的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，電石產(chǎn)能過剩情況有所緩解。未來供給可能呈長期剛性。節(jié)能降耗低碳發(fā)展在電石生產(chǎn)的過程中其能源消耗的主要來源是焦蘭炭，碳棒，電極糊等碳素原料以及各種載能工質(zhì)以及消耗的電能。從新疆藍(lán)山屯河能源有限公司電石廠能源消耗結(jié)構(gòu)來看，其中電能及碳素原料消