哈利 布朗的永久投資組合：無懼市場波動的不敗投資法

哈利·布朗的永久投資組合：無懼市場波動的不敗投資法讀書筆記模板01思維導(dǎo)圖讀書筆記目錄分析內(nèi)容摘要精彩摘錄作者介紹目錄0305020406思維導(dǎo)圖投資投資法投資風(fēng)險(xiǎn)市場作者黃金方法黃金投資風(fēng)險(xiǎn)概要資產(chǎn)法則基金方法債券計(jì)劃賬戶本書關(guān)鍵字分析思維導(dǎo)圖內(nèi)容摘要內(nèi)容摘要本書首先介紹了什么是“永久投資組合”、金融投資的16條黃金規(guī)則，然后介紹了股票、債券、現(xiàn)金、黃金等投資品種的特點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)知識。后介紹了資產(chǎn)組合的管理方法以及在不同機(jī)構(gòu)、不同地區(qū)進(jìn)行多元化投資降低風(fēng)險(xiǎn)的方法。作者開篇提出的16條黃金規(guī)則簡單、清晰，有利于幫助讀者建立自己的投資體系，糾正常見的各種錯誤投資習(xí)慣。作者分4章詳細(xì)介紹了股票、債券、現(xiàn)金、黃金等投資品的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)（對于初入市場的投資者可以參考學(xué)習(xí)），又用幾個章節(jié)詳細(xì)介紹了構(gòu)建資產(chǎn)組合的方法及策略（對于高級投資者或基金經(jīng)理建立自己的投資組合大有裨益）。由于作者的投資眼光比較高并具有國際視野，所以在圖書中也介紹稅收、規(guī)避自然災(zāi)害、恐怖襲擊、網(wǎng)絡(luò)攻擊等風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行跨機(jī)構(gòu)、跨地區(qū)投資的策略。讀書筆記讀書筆記安全、簡單、穩(wěn)定且高收益，安心睡覺懶漢投資法，這才是投資的精髓！好書！。永久投資組合:25%全市場股票指數(shù)（最好是本國），25%長期國債（20—30年），25%現(xiàn)金（一年期內(nèi)的國債），25%黃金（最好實(shí)體黃金）。就看那16個原則和第16章就好了。對我而言，這是我看到最有價值最有可操作性的一本資產(chǎn)配置的書籍，我準(zhǔn)備采用股票:債券(其他):現(xiàn)金6:2:2的永久組合，上下10%開始再平衡。25%股票，25%債券，25%黃金，25%現(xiàn)金，并解釋了為什么要這么做。讀有關(guān)投資的書最多的感覺是，讀的時候好像什么都懂了，等操作的時候發(fā)現(xiàn)什么都錯了。簡單有效的個人資產(chǎn)投資框架，絕對值得普通人作為投資理財(cái)?shù)慕K極法寶。你需要的不是一個在市場上表現(xiàn)良好的復(fù)雜的投資策略。投資組合分散風(fēng)險(xiǎn)同時即分散投資，到底是要集中還是分散起決于你對標(biāo)的的了解認(rèn)識程度，還是喜歡巴老的集中，把雞蛋放在一個藍(lán)子里，然后小心看護(hù)好這個“藍(lán)子”。精彩摘錄精彩摘錄●投資組合中的25%配置于股市，以期在繁榮時期獲得巨大的收益。●投資組合中的25%配置于長期國債，它會在繁榮時期和通貨緊縮時期表現(xiàn)較好（在其他經(jīng)濟(jì)周期里表現(xiàn)較差）。●投資組合中的25%配置于現(xiàn)金，以應(yīng)對銀根緊縮或經(jīng)濟(jì)衰退?！裢顿Y組合中的25%配置于貴金屬（尤其是黃金），以在通貨膨脹時期提供保護(hù)。投資應(yīng)該是從你的儲備金里面拿出一部分資金，看著它們緩慢安全地增加，而不應(yīng)該是拿辛苦賺到的錢通過風(fēng)險(xiǎn)較高的押注在市場中造成虧損。當(dāng)任一單個資產(chǎn)達(dá)到總量配置的35%或下降到總量配置的15%（被稱為35/15%）時，整個投資組合都應(yīng)該調(diào)整。這些觸發(fā)點(diǎn)被稱作“調(diào)整帶”，它們用來強(qiáng)迫投資者根據(jù)投資組合的比例機(jī)械地買賣資產(chǎn)（沒有別的了）。投資是通過采用一個明確的策略，然后按照一定的規(guī)則來完成這個策略，并側(cè)重于長期結(jié)果的過程。投機(jī)是通過短期交易而獲利的過程，它尋找的是熱門股票、日間交易或者是其他高風(fēng)險(xiǎn)的盈利方法（類似的方法有很多）。只有當(dāng)投資者學(xué)會了如何去擁抱這些不確定性，而不是試圖去戰(zhàn)勝它的時候，投資者才真正學(xué)會如何去對待它。永久投資組合使用4種資產(chǎn)來應(yīng)對這4種可能出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)狀況：（1）繁榮期利好股票和債券；（2）通貨緊縮期利好債券和現(xiàn)金；（3）衰退期不利好任何資產(chǎn)，但現(xiàn)金儲備在這段時期卻充當(dāng)了緩沖器的作用；（4）通貨緊縮利好黃金。目錄分析一個簡單的想法簡單偉大的成果簡單的配置第1章什么是永久投資組合：黃金大幕展開法則1：你的職業(yè)生涯為你提供了財(cái)富法則2：不要假定你可以回本法則3：辨認(rèn)出投資和投機(jī)的區(qū)別法則4：沒有人可以預(yù)測未來法則5：沒有人可以準(zhǔn)確掌握市場時機(jī)12345第2章黃金法則之金融安全：黃金法則與不確定性法則6：沒有哪個交易系統(tǒng)在將來可以跟過去一樣有效法則7：不要使用杠桿法則8：不要讓他人幫你決策法則9：永遠(yuǎn)不要做任何你不理解的事情第2章黃金法則之金融安全：黃金法則與不確定性法則10：不要把你的安全托付給任何一個投資機(jī)構(gòu)或者個人法則12：僅把那些你可以承受虧損的資金用來投機(jī)法則11：創(chuàng)造防彈投資組合保護(hù)資金第2章黃金法則之金融安全：黃金法則與不確定性法則13：確保部分資產(chǎn)在國外法則14：小心避稅計(jì)劃規(guī)則法則15：留一部分預(yù)算來享受生活法則16：當(dāng)你懷疑一種做法時，安全第一投資與生活的法則概要綜述010302040506第2章黃金法則之金融安全：黃金法則與不確定性增長、沒有重大損失和實(shí)際收益：三位一體只有實(shí)際收益才至關(guān)重要觀察投資組合的整體表現(xiàn)概要綜述第3章永久投資組合業(yè)績：測試?yán)碚摵唵涡苑€(wěn)定性安全性第4章簡單、安全與穩(wěn)定：通向成功的3個要素管理大部分投資概要綜述接受意料之外的事情第4章簡單、安全與穩(wěn)定：通向成功的3個要素分散化何時開始失效不同方式的分散化4種經(jīng)濟(jì)狀況4種經(jīng)濟(jì)狀況+4種資產(chǎn)=強(qiáng)大的分散化第5章根據(jù)經(jīng)濟(jì)狀況投資：分散化的假象概要綜述投資組合如何在不同經(jīng)濟(jì)狀況下發(fā)揮作用第5章根據(jù)經(jīng)濟(jì)狀況投資：分散化的假象股票的好處股票的風(fēng)險(xiǎn)波動性持有股票推薦的股票指數(shù)基金12345第6章股票：股票市場的力量使用哪種類型的指數(shù)基金為什么用指數(shù)基金指數(shù)化投資策略是一場馬拉松比賽小心交易成本大盤股和小盤股12345第6章股票：股票市場的力量國際股票基金有關(guān)公司股票的警告沒有指數(shù)基金——怎么做概要綜述第6章股票：股票市場的力量債券的益處債券的風(fēng)險(xiǎn)波動性債券和通貨緊縮持有債券12345第7章債券：債券安全性和收益購買債券的步驟購買債券的方法其他債券風(fēng)險(xiǎn)——國債案例信用風(fēng)險(xiǎn)要避免的債券12345第7章債券：債券安全性和收益安全資產(chǎn)轉(zhuǎn)移賺錢的多種方式債券風(fēng)險(xiǎn)模型債券基金和退休計(jì)劃概要綜述12345第7章債券：債券安全性和收益現(xiàn)金的益處現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)波動性持有現(xiàn)金第8章現(xiàn)金：被遺忘的資產(chǎn)現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)——短期國債的情況要避免的現(xiàn)金現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)矩陣現(xiàn)金和退休計(jì)劃概要綜述12345第8章現(xiàn)金：被遺忘的資產(chǎn)黃金的益處波動性黃金的風(fēng)險(xiǎn)第9章黃金：永久投資組合的保險(xiǎn)通貨膨脹的起因黃金在極端狀況下的保護(hù)力零利息，無分紅，低風(fēng)險(xiǎn)中央銀行為何要大量存儲黃金第9章黃金：永久投資組合的保險(xiǎn)持有黃金購買黃金從銀行買入并儲存黃金黃金基金第9章黃金：永久投資組合的保險(xiǎn)要避免的資產(chǎn)限制黃金銷售稅其他因素概要綜述第9章黃金：永久投資組合的保險(xiǎn)關(guān)鍵概念4個級別的保護(hù)級別1：基礎(chǔ)——所有基金級別2：良好——基金、債券和黃金級別3：更好——基金、債券和黃金12345第10章實(shí)施永久投資組合：達(dá)到安全的多種方法級別4：最好——基金、債券、黃金和地域多元化全部購買？還是等待？其他的投資組合方法最后的注意事項(xiàng)概要綜述12345第10章實(shí)施永久投資組合：達(dá)到安全的多種方法調(diào)整的兩個主要目的調(diào)整維持防火墻如何調(diào)整：調(diào)整帶取款和調(diào)整第11章投資組合的調(diào)整和維護(hù)時間影響調(diào)整帶向投資組合中加入新的資金分配股息調(diào)整的不同方法調(diào)整的情感方面12345第11章投資組合的調(diào)整和維護(hù)概要綜述調(diào)整和應(yīng)稅賬戶第11章投資組合的調(diào)整和維護(hù)世界不是平的不同的國家運(yùn)用同樣的原則不同國家的選擇加拿大歐洲12345第12章在國際上實(shí)施永久投資組合英國澳大利亞亞洲、中東和世界其他地區(qū)發(fā)展中國家的投資概要綜述12345第12章在國際上實(shí)施永久投資組合簡單通常是最好的稅務(wù)策略免稅機(jī)制稅務(wù)類型資產(chǎn)順序和稅務(wù)計(jì)劃退休賬戶和永久投資組合個人退休賬戶010302040506第13章稅與投資養(yǎng)老金、社會保障以及其他計(jì)劃稅收虧損收割關(guān)于稅務(wù)的最后看法概要綜述第13章稅與投資什么是機(jī)構(gòu)多元化為什么要進(jìn)行機(jī)構(gòu)多元化身份盜竊自然災(zāi)害第14章機(jī)構(gòu)多元化恐怖主義網(wǎng)絡(luò)攻擊如何分配你的錢概要綜述第14章機(jī)構(gòu)多元化過去和現(xiàn)在什么是地域多元化哪些資產(chǎn)應(yīng)該配置在國外賬戶中為什么要進(jìn)行地域多元化地域多元化以及對美國市民的警告12345第15章地域多元化甚至于政客也會那樣做實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)范圍地域多元化的類型國外黃金存儲方法新西蘭澳大利亞010302040506第15章地域多元化美國美國公民的中介機(jī)構(gòu)瑞士第15章地域多元化為美國和非美國公民提供的瑞士黃金存儲服務(wù)安全保管箱地域多元化模型公開賬戶——美國公民第15章地域多元化緊急狀況發(fā)生時的選