伊利財報案例分析報告范文

伊利財報案例分析報告范文-圖文課程名稱:財務(wù)報表分析課程專題爭論報告：伊利公司財務(wù)分析學(xué)院:專業(yè)與班級:組長姓名〔學(xué)號〕:小組成員姓名〔學(xué)號〕:小組分工:〔一〕公司簡介以定向募集方式正式成立內(nèi)蒙古伊利實業(yè)股份1997古伊利集團(tuán)。同年公司名稱由“內(nèi)蒙古伊利實業(yè)股份”變更為“內(nèi)蒙古伊利實業(yè)集團(tuán)股份”內(nèi)蒙古伊利實業(yè)集團(tuán)股份是全國乳品德業(yè)龍頭企業(yè)之一，總部坐落在內(nèi)蒙古呼和浩特金川開發(fā)區(qū)，下設(shè)四大事業(yè)部，所屬企業(yè)三十多個，是國家520家重點工業(yè)企業(yè)和國家八部委首批確定的全國151家農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)之一今日的伊利集團(tuán)，面對全球經(jīng)濟(jì)一體化的挑戰(zhàn)，提出“用全球的資源，做中國的市場”，全力推動“以人為本、制度為保障、團(tuán)隊為前提，公正信任”的企業(yè)文化，以不斷創(chuàng)、追求人類安康生活為己任，正向?qū)崿F(xiàn)“打造中國伊利，實現(xiàn)乳業(yè)第一品牌”的目標(biāo)大步邁進(jìn)〔二〕行業(yè)分析1行業(yè)的性質(zhì)中國乳業(yè)起步晚，起點低，但進(jìn)展快速。特別是改革開放以來，奶類生產(chǎn)量以每年兩位數(shù)的增長幅度快速增加，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于1%的同期世界1010已漸漸吸引了世界的眼光。近年來，我國乳品加工業(yè)已成為食品工業(yè)中進(jìn)展最快的產(chǎn)業(yè)。乳品企業(yè)經(jīng)濟(jì)總量大幅增長，20231556199811.720231810.54.6%。2023年我22.71992146.2%。農(nóng)20233.521992203%。我國乳制品德業(yè)已取得了顯著成就。20239嚴(yán)峻危機(jī)，國內(nèi)市場急劇下滑，消費者信念受挫，幾乎全部企業(yè)都陷入了極端困難之中。危機(jī)下，國家出臺了一系列整頓乳業(yè)的重大舉措，經(jīng)過一年多的努力，奶業(yè)形勢逐步好轉(zhuǎn)，樂觀因素在增加。2023恢復(fù)等因素共同作用下，2023良好，行業(yè)效益穩(wěn)步上升，企業(yè)虧損面連續(xù)縮小。近年來，盡管我國年人均奶占有量上升很快，但與世界平均水平相比仍有很大差距。同時，城鄉(xiāng)之間、地區(qū)之間的乳品消費也極不平衡。目前，城市乳制品銷量占到全國乳制品總銷量的90%，寬闊農(nóng)村乳品市場潛力巨大，有待挖掘。隨著農(nóng)村乳制品消費量的逐步增長，我國乳制品德業(yè)將會迎來更加寬闊的進(jìn)展空間。“三聚氰胺大事”雖對乳制品德業(yè)造成較大影響，但從長遠(yuǎn)看，國內(nèi)乳制品需求上升的趨勢未變。經(jīng)過一段時間調(diào)整后，中國乳業(yè)還會快速進(jìn)展2近一段時間，乳制品德業(yè)大事頻出，先有伊利、光明、三元紛紛加快全國市場推動的步伐，然后是雀巢并購云南蝶泉引發(fā)各方人士的關(guān)注和評論，不久期望又同時將四川華西乳業(yè)公司和重慶天友乳業(yè)公司兩家產(chǎn)地的著名品牌納入麾下等等。以上種種跡象說明乳制品德業(yè)的競爭已經(jīng)發(fā)生了根本性的變化，這種變化將直接引發(fā)乳品德業(yè)的競爭格局和將來走向?！?〕趨勢一：市場競爭由產(chǎn)品競爭擴(kuò)展到資源的競爭乳制品德業(yè)是個相關(guān)性很強(qiáng)的行業(yè)，在種植業(yè)、飼料業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)、乳制品加工業(yè)、顧客整個產(chǎn)業(yè)鏈中處于下游，因此它的行業(yè)特征和變遷也不行避開要受到上游產(chǎn)業(yè)的影響。最初我國的乳制品市場是區(qū)域分割、相互獨立的，市場競爭也主要集中在各地進(jìn)展，競爭的結(jié)果是各地的市場經(jīng)過整合產(chǎn)生了領(lǐng)導(dǎo)性的地方品牌，各個品牌各有一片市場，彼此相安無事，全國市場維持著一種相對平衡狀態(tài)。但近年來，隨著保鮮技術(shù)的進(jìn)展，乳制品市場的地域劃分被漸漸打破，一些大的品牌開頭向全國市場開拓，伊利、三元開頭南下，光明開頭北上，但這些品牌的擴(kuò)張遭到各地地方品牌的堅韌阻擊，很多地方消滅了猛烈的價格戰(zhàn)?！?〕趨勢二：從產(chǎn)品經(jīng)營轉(zhuǎn)向資本運營我國目前人均的牛奶消費僅為世界平均水平的十六分之一，與興盛國家相比差距更大。隨著經(jīng)濟(jì)的進(jìn)展，人們生活水平的提高，乳制品市場的上升空間還會很大。以前，乳制品企業(yè)可以說是邊進(jìn)展，邊培育和開發(fā)市場，產(chǎn)品品種也由單一的奶粉漸漸向酸奶、鮮奶、利樂枕、百利包等多樣化進(jìn)展，同時經(jīng)過企業(yè)的辛勤培育，原來一些銷售的盲區(qū)也被開發(fā)，如伊利經(jīng)過困難開拓，以純牛奶翻開廣東市場?？v觀中國乳制品市場的進(jìn)展，經(jīng)受了區(qū)域市場競爭時期，區(qū)域市場整合時期，到目前已經(jīng)到了全國市場壟斷競爭和區(qū)域市場壟斷競爭并存時期。在前期，乳制品企業(yè)是將產(chǎn)品經(jīng)營放在首位，以加大產(chǎn)品開發(fā)力度、提高產(chǎn)品質(zhì)量以及多樣化的營銷手段來實現(xiàn)市場的擴(kuò)張和競爭地位的提升。這種產(chǎn)品經(jīng)營方式對企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的提高、營銷網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)等都起到了很好的促進(jìn)作用，從整體上提高了乳品德業(yè)的經(jīng)營水平。當(dāng)前，人們對乳品營養(yǎng)效果的較從前有了更多的生疏，國家對“喝奶健身，興農(nóng)強(qiáng)國”的重視以及學(xué)生奶打算實施等活動的推廣使市場需求處于激活狀態(tài)，乳業(yè)將迎來快速進(jìn)展期。〔3〕趨勢三：宏觀聯(lián)合，微觀競爭中國乳品市場進(jìn)展經(jīng)受了自由競爭和第一次整合階段之后，目前及今后一段時間的進(jìn)展將是宏觀聯(lián)合、微觀競爭。前不久在京召開的由北京仁慧特智業(yè)公司等單位主辦的中國乳業(yè)頂峰論壇上，不少與會代表都表達(dá)了一樣的看法。宏觀聯(lián)合將表現(xiàn)在兩個層面：一是入世后外資及國外品牌在進(jìn)入中國市場時會同國內(nèi)企業(yè)聯(lián)合〔如參股等〕。由于雖然前期象雀巢、達(dá)能、聯(lián)合利華等在中國耕耘多年，已經(jīng)打下了良好的根底，并且它們的品牌又極具號召力。但是，更多的國外公司，如荷蘭、西蘭等乳制品大國的企業(yè)尚未進(jìn)入或剛剛進(jìn)入中國市場，同雀巢們相比，它們不具備產(chǎn)位優(yōu)勢，要想在短時間內(nèi)翻開中國市場，承受聯(lián)合的方式，借助國內(nèi)企業(yè)的銷售網(wǎng)絡(luò)快速切入并快速生疏中國市場不失為一種好的策略；二是各地的地方品牌之間的聯(lián)合。國內(nèi)有些地方已經(jīng)形成寡頭壟斷的市場格局，但更多的地方仍處于壟斷競爭的狀態(tài)，企業(yè)數(shù)量多，規(guī)模小，很難有效抵抗大品牌的入侵，如南京的乳制品企業(yè)就有20重組、整合，因此聯(lián)合起來，結(jié)成同盟，增加競爭力是這些地方品牌的一個出路，這樣才能避開被大品牌一一擊破?！踩?〔1〕國家政策扶持〔2〕地方政府的支持〔3〕潛在消費需求巨大〔4〕2〔1〕乳業(yè)步入高速增長期〔2〕高速增長引發(fā)行業(yè)洗牌WTO行業(yè)成長快速，市場份額很大，氣概咄咄逼人〔5〕外企的威逼3現(xiàn)場治理嚴(yán)格，這是現(xiàn)代企業(yè)的治理根底目前已經(jīng)擁有以內(nèi)蒙古呼和浩特、包頭奶源基地、呼倫貝爾奶源基地、黑龍江杜爾伯特奶源基地、京津唐奶源基地、西安奶源基地五大塊完整的奶源基地，把握奶牛頭數(shù)達(dá)22伊利集團(tuán)加強(qiáng)了對質(zhì)檢隊伍的培訓(xùn)、考核，不斷提高質(zhì)檢人員的專業(yè)技能和道德修養(yǎng)，提高檢驗質(zhì)量〔4〕能供給全方位配套效勞，調(diào)動奶農(nóng)的樂觀性伊利乳品廠和液態(tài)奶事業(yè)部均通過HACCP內(nèi)蒙古伊利集團(tuán)領(lǐng)先獲得素有“綠色壁壘通行證”之稱的環(huán)境4奶源基地點多面廣，效勞跨度大，治理難度大的特點擴(kuò)張帶來的產(chǎn)業(yè)整合和企業(yè)文化融合的困難〔3〕國企印痕尚存〔4〕產(chǎn)品構(gòu)造單一，科技含量相對較低202320中國乳業(yè)，似乎還有很長的路要走。〔四〕自身的戰(zhàn)略１.全面擴(kuò)張，實施“中國伊利”戰(zhàn)略目前，伊利已經(jīng)憑借品牌、機(jī)制、資金、市場、治理等綜合優(yōu)勢，實施“用全球資源做全國市場”的“中國伊利”戰(zhàn)略設(shè)想，在全國范圍內(nèi)大力整合乳業(yè)資源二.走資本經(jīng)營，資源整合之路1992以產(chǎn)品經(jīng)營為依托最近，伊利又和鄂爾多斯集團(tuán)合作，通過增發(fā)股，從股市上融回資13.018２伊利戰(zhàn)略營銷“五步曲”第一步：市場滲透法其次步：留有缺口法第三步：讓利領(lǐng)先法第四步：避實擊虛法第五步：核能集中法319992005001999500900“中國乳品第一品牌”。３伊利搶占戰(zhàn)略制高點：自然品質(zhì)續(xù)傳奇誠信經(jīng)營打市場在最適宜奶牛生殖的緯度帶已經(jīng)形成了以內(nèi)蒙古呼和浩特、包頭奶源基地、呼倫貝爾奶源基地、黑龍江杜爾伯特奶源基地、京津唐奶源基地、222.占了戰(zhàn)略制高點。產(chǎn)品堅持自然的品質(zhì)，用誠信對待消費者，贏得了市場份額的不斷擴(kuò)大４伊利打造全中國伊利形象〔1〕拋開草原概念〔2〕用生產(chǎn)基地擴(kuò)大市場幅員〔3〕戰(zhàn)略重組占據(jù)市場要地在當(dāng)今競爭猛烈的乳業(yè)市場中，伊利應(yīng)當(dāng)說已在市場前期取得了確定的競爭優(yōu)勢和品牌優(yōu)勢，然而，在近有蒙牛，遠(yuǎn)有三元、光明的市場情勢下，伊利準(zhǔn)時調(diào)整戰(zhàn)略，加大品牌強(qiáng)勢，建立全國性品牌策略，它的一系列舉措都似乎在說明，做“中國伊利”、做中國乳品第一品牌的將來并不是夢二、數(shù)據(jù)收集與初步診斷2023是否是由于要摘掉某ST〔一〕資產(chǎn)負(fù)債表上的疑點2023/12/312023/12/312023/12/31交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款預(yù)付款項其他應(yīng)收款應(yīng)收關(guān)聯(lián)公司款應(yīng)收利息應(yīng)收股利存貨其中：消耗性生物資產(chǎn)一年內(nèi)到期的非流淌資產(chǎn)其他流淌資產(chǎn)流淌資產(chǎn)合計可供出售金融資產(chǎn)持有至到期投資長期應(yīng)收款長期股權(quán)投資投資性房地產(chǎn)固定資產(chǎn)在建工程工程物資固定資產(chǎn)清理生產(chǎn)性生物資產(chǎn)油氣資產(chǎn)無形資產(chǎn)開發(fā)支出商譽(yù)長期盼攤費用遞延所得稅資產(chǎn)其他非流淌資產(chǎn)非流淌資產(chǎn)合計資產(chǎn)總計短期借款交易性金融負(fù)債應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付賬款預(yù)收款項應(yīng)付職工薪酬應(yīng)交稅費1,771,591,888.52--125,809,910.00204,955,385.89497,010,521.03299,179,263.20------1,737,371,120.52----2,774,432,558.38--22,978,071.88196,978,423.69283,946,051.8683,111,155.39------2,020,365,899.75--56.61%---81.74%-3.89%-42.87%-72.22%------16.29%--4,113,466,057.89--1,000,000.00217,978,370.09568,839,075.3691,568,167.90------1,835,651,029.35----48.26%---95.65%10.66%100.33%10.18%-------9.14%----37,859.93----36,012,793.06--2,782,722.30-92.27%4,635,918,089.165,417,862,813.9416.87%6,831,285,422.8926.09%21,334,400.00----390,432,626.62--4,407,399,561.42472,011,721.1231,679,887.28305,100.00----179,692,441.42----16,663,779.5418,462,904.29--5,537,982,421.6910,173,900,510.85890,904,693.87--20,350,000.002,153,576,633.07879,757,711.83304,888,016.69-212,237,125.07----515,972,399.82--5,007,185,518.62258,200,327.581,587,051.11479,839.9950,751,016.38--224,722,577.91----10,247,118.44286,070,975.29--6,362,626,121.1411,780,488,935.082,703,000,000.00--300,545,000.002,867,701,379.241,284,599,594.60298,589,197.91-382,553,849.117,409,296.00-65.27%----32.15%--13.61%-45.30%-94.99%57.27%----25.06%-----38.51%1449.44%--14.89%15.79%203.40%--1376.88%33.16%46.02%-2.07%80.25%----386,835,644.47--5,109,208,919.26226,579,839.091,235,042.7415,430.6487,290,324.96--265,229,690.82----1,932,849.87229,179,393.77--6,320,858,223.6213,152,143,646.512,684,879,780.10--358,740,000.003,406,822,604.01862,146,325.62692,667,827.31-242,755,341.3213,351,088.0080.19%-----25.03%--2.04%-12.25%-22.18%-96.78%72.00%--18.03%-----81.14%-19.89%---0.66%11.64%-0.67%--19.36%18.80%-32.89%131.98%-36.54%應(yīng)付利息應(yīng)付股利其他應(yīng)付款應(yīng)付關(guān)聯(lián)公司款一年內(nèi)到期的非流淌負(fù)債其他流淌負(fù)債流淌負(fù)債合計長期借款應(yīng)付債券長期應(yīng)付款專項應(yīng)付款估量負(fù)債遞延所得稅負(fù)債其他非流淌負(fù)債非流淌負(fù)債合計負(fù)債合計實收資本〔或股本〕資本公積盈余公積減：庫存股未安排利潤少數(shù)股東權(quán)益外幣報表折算價差非正常經(jīng)營工程收益調(diào)整歸屬母公司全部者權(quán)益〔或股東權(quán)益〕全部者權(quán)益〔或股東權(quán)益〕合計負(fù)債和全部者〔或股東權(quán)益〕合計1,290,749.811,656,109.2828.31%1,284,655.00-22.43%9,443,269.379,440,770.42-0.03%9,440,770.420.00%1,004,272,130.331,024,475,283.962.01%1,193,347,879.5516.48%----------34,919,494.95--5,087,165,574.8594,629,000.00--118,629,325.2333,646,927.80--3,060,360.00129,536,077.50379,501,690.535,466,667,265.38666,102,292.0093,574,826.02167.97%--8,201,028,312.3254,629,000.00--66,101,468.0533,617,566.89--2,155,556.72195,387,006.18351,890,597.848,552,918,910.16799,322,750.00--61.21%-42.27%---44.28%-0.09%---29.57%50.84%-7.28%56.46%20.00%70,851,849.18-24.28%--9,037,426,349.87109,729,000.00--24,340,976.1733,553,144.993,000,000.001,862,863.20232,292,450.96404,778,435.329,442,204,785.19799,322,750.00--10.20%100.86%---63.18%-0.19%---13.58%18.89%15.03%10.40%0.00%2,792,663,550.342,649,196,237.77-5.14%2,655,236,317.710.23%394,653,986.27406,917,510.693.11%406,917,510.690.00%----------359,468,443.91-1,066,173,178.46-396.60%-418,513,471.14-60.75%494,344,972.95438,307,214.92-11.34%266,977,638.87-39.09%-------510-------1,884.81269.57%--4,212,888,272.522,789,262,810.00-33.79%3,442,961,222.4523.44%4,707,233,245.473,227,570,024.92-31.43%3,709,938,861.3214.95%10,173,900,510.8511,780,488,935.0815.79%13,152,143,646.5111.64%107、0820233.89202310.66%，這讓我想到伊利利潤的增長是否與應(yīng)收賬款的增加有確定關(guān)聯(lián)。22023497,010,521.032023283,946,051.862023568,839,075.3620233、、從負(fù)債方面來說，雖然短期負(fù)債都呈削減狀況，但是長期借款卻增加了五千萬左右，這是否有可能是由于短期借款到期而用長期借款來償付?！捕忱麧櫛砩系囊牲c108,832,765.09884,390,861.361,915,430,908.851,190,963,077.55。這兩項的變化讓我聯(lián)想到會2023ST220231595.51202373.99%，這樣的變動需要留意。〔三〕現(xiàn)金流量表上的疑點報告年度2023/12/312023/12/312023/12/31生的現(xiàn)金流量銷售商品、供給28,829,302,331.324,166,312,120.5924,455,848,396.291.20%8金收到的稅費返89,148,954.6796,887,891.908.68%17,342,793.46還收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的150,798,948.41364,810,797.05141.92%393,277,317.48經(jīng)營活動現(xiàn)金29,239,922,442.324,406,260,023.6724,917,547,085.242.09%224,057,019,933.820,951,034,160.6421,935,941,334.624.70%金支付給職工以及為職工支付1,082,945,809.011,193,621,434.2110.22%1,430,490,021.82支付的各項稅1,073,931,648.701,264,468,657.8617.74%1,412,665,156.62費520,217,611.63340,940,518.84-34.46%310,920,820.18經(jīng)營活動現(xiàn)金27,211,095,932.423,628,129,229.9824,734,971,945.534.68%生的現(xiàn)金流量收回投資收到800,000.00 17,265,221.48的現(xiàn)金取得投資收益2118.391,544,573.7134,264,730.431,244,844.00收到的現(xiàn)金%處置固定資產(chǎn)、20,333,510.8116,013,755.84-21.24%7,605,762.2217.88%-82.10%7.80%17.35%9.67%19.84%11.72%-8.80%10.01%1011.23%---96.37%-52.50%無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額處置子公司及其他營業(yè)單位3,919,477.152,939,271.92-25.01%----收到的現(xiàn)金凈額收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金投資活動現(xiàn)金流入小計購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金投資支付的現(xiàn)金取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金投資活動現(xiàn)金流出小計投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸取投資收到的現(xiàn)金取得借款收到的現(xiàn)金收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金籌資活動現(xiàn)金流入小計歸還債務(wù)支付的現(xiàn)金安排股利、利潤--26,597,561.671,041,179,857.92377,631,600.0056,345,449.33--1,475,156,907.25-1,448,559,345.581,379,008,611.161,166,000,000.0073,738,615.632,618,747,226.791,053,000,000.00133,963,128.53--53,217,758.19820,296,460.91142,500,000.00----962,796,460.91-909,578,702.7210,823,856.003,328,000,000.00--3,338,823,856.001,555,904,693.8767,915,018.44--100.09%-21.21%-62.26%-----34.73%-37.21%-99.22%185.42%--27.50%47.76%-49.30%--26,115,827.70571,454,054.1692,503,236.04--77,580,290.27741,537,580.47-715,421,752.7714,230,000.002,619,803,828.15--2,634,033,828.152,663,000,000.0069,173,051.14---50.93%-30.34%-35.09%-----22.98%-21.35%31.47%-21.28%---21.11%71.15%1.85%2,229,260.94----現(xiàn)金籌資活動現(xiàn)金1,189,192,389.471,623,819,712.3136.55%流出小計籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈1,429,554,837.321,715,004,143.6919.97%額四、匯率變動對376,947.1744,924.64-88.08%現(xiàn)金的影響四(2)、其他緣由對現(xiàn)金的影 響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等759,503,232.60988,045,505.3230.09%額期初現(xiàn)金及現(xiàn)1,012,088,655.921,771,591,888.5275.04%金等價物余額期末現(xiàn)金及現(xiàn)1,771,591,888.522,759,637,393.8455.77%金等價物余額---1,374.81----68.26%-105.72%-103.06%--1,215,264,159.322,759,637,393.843,974,901,553.1623.00%55.77%44.04%117.3510.01%但是1011.23%，不知經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量從哪里增加了如此之多？〔四〕競爭對手比較診斷1117.2316.2714.58三、資產(chǎn)負(fù)債表分析〔一〕資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)造及風(fēng)險分析20235248%非流淌69%3%28%由上表可以看出，該公司資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)造屬于風(fēng)險型。其流淌負(fù)債所占比例高于流淌資產(chǎn)，說明流淌資產(chǎn)變現(xiàn)后并不能全部清償流淌負(fù)債，企業(yè)需要用非流淌資產(chǎn)變現(xiàn)來滿足短期債務(wù)歸還的需要。但是非流淌資產(chǎn)并不是為了變現(xiàn)而存在的，所以該企業(yè)的債務(wù)籌資風(fēng)險極大，易產(chǎn)生資金周轉(zhuǎn)困難。〔二〕1資產(chǎn)構(gòu)造變動表金額單位：元202312314,113,466,057.891,000,000.0031.28%0.01%202312312,774,432,558.3822,978,071.880.20%增減額增減率48.26%23.55%1,339,033,499.51-21,978,071.88-95.65%應(yīng)收賬款預(yù)付款項其他應(yīng)收款存貨一年內(nèi)到期的非流淌資產(chǎn)其他流淌資產(chǎn)流淌資產(chǎn)合計非流淌資產(chǎn)：可供出售金融資產(chǎn)長期股權(quán)投資固定資產(chǎn)在建工程工程物資固定資產(chǎn)清理生產(chǎn)性生物資產(chǎn)無形資產(chǎn)長期盼攤費用遞延所得稅資產(chǎn)資產(chǎn)總計凈利潤總資產(chǎn)利潤率217,978,370.09568,839,075.3691,568,167.901,835,651,029.352,782,722.306,831,285,422.8913,351,088.00386,835,644.475,109,208,919.26226,579,839.091,235,042.7415,430.6487,290,324.96265,229,690.821,932,849.87229,179,393.771.66%4.33%0.70%13.96%0.02%51.94%0.10%2.94%38.85%1.72%0.01%0.00%0.66%2.02%0.01%1.74%48.06%196,978,423.69283,946,051.8683,111,155.392,020,365,899.7537,859.9336,012,793.065,417,862,813.947,409,296.00515,972,399.825,007,185,518.62258,200,327.581,587,051.11479,839.9950,751,016.38224,722,577.9110,247,118.44286,070,975.296,362,626,121.141.67%2.41%0.71%17.15%0.00%0.31%20,999,946.408,457,012.51-184,714,870.4010.66%10.18%-9.14%284,893,023.50100.33%-37,859.93-100.00%-33,230,070.76-92.27%26.09%5,941,792.0080.19%45.99%1,413,422,608.950.06%4.38%42.50%2.19%0.01%0.00%0.43%1.91%0.09%2.43%54.01%-129,136,755.35-25.03%102,023,400.642.04%-31,620,488.49-12.25%-352,008.37-22.18%-464,409.35-96.78%36,539,308.5840,507,112.9172.00%18.03%-8,314,268.57-81.14%-56,891,581.52-19.89%-41,767,897.52-0.66%11.64%134.33%增減率非流淌資產(chǎn)合計6,320,858,223.6213,152,143,646.51100.00%11,780,488,935.08100.00%1,371,654,711.43665,268,328.235.06%-1,736,710,918.87-14.74%2,401,979,247.1138.31%19.80%資產(chǎn)構(gòu)造變動表金額單位：元工程202312316,831,285,422.8951.94%48.06%202312315,417,862,813.946,362,626,121.1454.0145.99%1,413,422,608.9526.09%-41,767,897.52-0.66%非流淌資產(chǎn)合計6,320,858,223.6213,152,143,646.51100.00%11,780,488,935.08100.00%1,371,654,711.4311.64%202313,152,143,646.511,371,654,711.4311.646,831,285,422.8951.9426.096,320,858,223.6248.060.66%。100.33%，貨幣資金48.26%；非流淌資產(chǎn)中，固定資產(chǎn)清理變動幅度最大，同比削減96.7881.14%。由此可見，企業(yè)流淌資產(chǎn)與上一期比增幅不小，而非流淌資產(chǎn)較上期略有下降，總資產(chǎn)有所增長；從比重的變動看，企業(yè)流淌資產(chǎn)比重超過非流淌資產(chǎn)，企業(yè)調(diào)整了資產(chǎn)構(gòu)成的構(gòu)造。從資產(chǎn)的質(zhì)量來看，資產(chǎn)總額增加、凈利潤大幅增加，凈利潤增加幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于總資產(chǎn)的增加幅度，說明增利潤并不是由資產(chǎn)的增加帶來的。20232023幅度增加，增加速度與凈利潤同步。流淌資產(chǎn)構(gòu)造與變動分析〔1〕總體分析20236,831,285,422.894,113,466,057.8960.22%，應(yīng)1,000,000.000.01%，應(yīng)收賬款為217,978,370.093.19568,839,075.368.3391,568,167.901.34%，存貨為1,835,651,029.3526.87%，2,782,722.3051.21%，0.42%，3.64%，5.24%，1.53%，37.29%，0.66%。流淌資產(chǎn)構(gòu)造與變動分析金額單位：元工程流淌資產(chǎn)：貨幣資金應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款預(yù)付款項其他應(yīng)收款存貨一年內(nèi)到期的非流淌資產(chǎn)其他流淌資產(chǎn)流淌資產(chǎn)合計營業(yè)收入流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率4,113,466,057.891,000,000.00217,978,370.09568,839,075.3691,568,167.901,835,651,029.352,782,722.3024,323,547,500.313.9760.22%0.01%3.19%8.33%1.34%26.87%0.04%2,774,432,558.3822,978,071.88196,978,423.69283,946,051.8683,111,155.392,020,365,899.7537,859.9336,012,793.0621,658,590,273.004.3151.21%1,339,033,499.510.42%3.64%5.24%1.53%37.29%0.00%0.66%-21,978,071.8820,999,946.40284,893,023.508,457,012.51-184,714,870.402023123120231231減率48.26%-95.65%10.66%100.33%10.18%-9.14%-37,859.93-100.00%-33,230,070.762,664,957,227.31-0.34-92.27%26.09%12.30%-7.89%6,831,285,422.89100.00%5,417,862,813.94100.00%1,413,422,608.95202326.09%，營業(yè)收入比上期增長12.30%。流淌資產(chǎn)總額的增加緣由如下：貨幣資金增加1,339,033,499.5148.26284,893,023.50100.33%；應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款分別增加了20,999,946.408,457,012.5110.6610.18%。而應(yīng)收票據(jù)、存貨及其他流淌資產(chǎn)都有所削減，其中應(yīng)收票據(jù)削減21,978,071.8895.65184,714,870.409.1433,230,070.7692.27%。貨幣資金大幅增加，增長速度明顯快于流淌資產(chǎn)總額的增長速度，可以看出應(yīng)收票據(jù)、存貨等的變現(xiàn)造成了確定的影響，但主要緣由并不在此。應(yīng)收賬款的增長幅度小于貨幣資金、流淌資產(chǎn)總額以及營業(yè)收入的增長幅度，可以看出企業(yè)貨款回收的狀況比較好?？v觀流淌資產(chǎn)變化可以看出：企業(yè)在流淌資產(chǎn)總額增加的同時，銷售收入也在增加，但其增長幅度小于流淌資產(chǎn)總額的增長幅度，由此看來，2023上期。從流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率上看，營運力氣有所下降。應(yīng)收款項變動分析2023879,385,613.351,000,000.000.11217,978,370.0924.79568,839,075.3664.69%；其他應(yīng)收91,568,167.9010.41%。應(yīng)收款項分析表金額單位：元工程應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款預(yù)付款項其他應(yīng)收款應(yīng)收款項合計營業(yè)收入202312311,000,000.00217,978,370.09568,839,075.3691,568,167.900.11%24.79%64.69%10.41%2023123122,978,071.88196,978,423.69283,946,051.8683,111,155.393.91%33.56%48.37%14.16%增減額20,999,946.408,457,012.51292,371,910.532,664,957,227.3110.66%10.18%49.81%12.30%-21,978,071.88-95.65%284,893,023.50100.33%879,385,613.35100.00%24,323,547,500.31587,013,702.82100.00%21,658,590,273.001.171.080.098.782023202349.81%，100.33%，10.66%10.18%。應(yīng)收賬款的增幅小12.30%的增長率，說明企業(yè)貨款回收速度較快。預(yù)付款項的大幅度增加或許與原料以及能源價格的上漲有關(guān)。存貨變動分析20231,835,651,029.35184,714,870.415,778,073,722.702023存貨的下降幅度〔9.14%〕0.45%。存貨分析表金額單位：元20231231202312311,835,651,029.352,020,365,899.75-184,714,870.4-9.14%-71,069,182.9-0.45%8.31%30.98%-0.3-3.08%24,323,547,500.3121,658,590,273.002,664,957,227.312.30%15,778,073,722.7015,849,142,905.6235.13%8.1826.82%8.44以及存貨周轉(zhuǎn)率的變化分析可以看出，存貨周轉(zhuǎn)率與上期比有所下降，說明存貨的變現(xiàn)速度低于上期；毛利率大幅度增長，說明營業(yè)收入中營業(yè)本錢的比重減小，企業(yè)通過銷售獵取利潤的力氣增加。固定資產(chǎn)構(gòu)造與變動分析20235,424,329,556.695,109,208,919.2694.19%；在建工程為226,579,839.094.181,235,042.740.0287,290,324.961.61%。而上期上述指標(biāo)所占比重分別為：94.15%，4.86%，0.03%，0.95%。固定資產(chǎn)分析表金額單位：元工程固定資產(chǎn)在建工程工程物資固定資產(chǎn)清理生產(chǎn)性生物資產(chǎn)固定資202312315,109,208,919.26226,579,839.091,235,042.7415,430.6487,290,324.9694.19%4.18%0.02%0.00%1.61%202312315,007,185,518.62258,200,327.581,587,051.11479,839.9950,751,016.3894.15%4.86%0.03%0.01%0.95102,023,400.642.04%-31,620,488.49-12.25%-352,008.37-22.18%-464,409.35-96.78%36,539,308.58106,125,803.012,664,957,227.310.2172.00%2.00%12.30%4.57%5,424,329,556.69100.00%24,323,547,500.314.815,318,203,753.68100.00%21,658,590,273.004.62023106,125,803.012.00%。其中，生產(chǎn)性生物資產(chǎn)與72.002.04%。在建工程、工程物資、12.25%、22.18%、96.78%。生產(chǎn)性生物資產(chǎn)的增幅遠(yuǎn)大于固定資產(chǎn)總額的增長幅度。2.00%，而營業(yè)收入上升12.304.57%。說明固定資產(chǎn)利用率提高，企業(yè)的固定資產(chǎn)構(gòu)造比上期合理?！踩?202313,152,143,646.519,037,426,349.8768.71404,778,435.323.08266,977,638.872.03%；全部3,709,938,861.3228.21%；長期資本〔非流淌負(fù)債+全部者權(quán)益合計〕31.29%。經(jīng)營性負(fù)債水平比較高，日常經(jīng)營生產(chǎn)活動重要性比較強(qiáng)，財務(wù)風(fēng)險比較大。而202369.62%、2.99%、3.72%、27.40%、30.39%。資本構(gòu)造分析表金額單位：元工程流淌負(fù)債合計非流淌負(fù)債合計少數(shù)股東權(quán)益負(fù)債和全部者權(quán)益總202312319,037,426,349.87404,778,435.32266,977,638.8720231231日占比68.71%3.08%2.03%28.21%8,201,028,312.32351,890,597.84438,307,214.923,227,570,024.9269.62%2.99%3.72%27.40%增減額836,398,037.5552,887,837.48482,368,836.4010.20%15.03%14.95%11.64%-171,329,576.05-39.09%全部者權(quán)益合計3,709,938,861.3213,152,143,646.51100.00%11,780,488,935.08100.00%1,371,654,711.4371.79%2.7472.60%3.07-0.01-1.12%-0.33-10.75%伊利202320231,371,654,711.4311.64%。資本總額增加的緣由主要是流淌10.20%、14.95%。2流淌負(fù)債構(gòu)造分析表金額單位：元320234,114,717,296.64799,322,750.0019.432,655,236,317.7164.53406,917,510.699.89%；其他各項所占比重較小。長期資本構(gòu)造分析表金額單位：元工程長期借款長期應(yīng)付款專項應(yīng)付款估量負(fù)債遞延所得稅負(fù)債其他非流淌負(fù)債實收資本〔或股本〕資本公積20231231109,729,000.0024,340,976.1733,553,144.993,000,000.001,862,863.20232,292,450.96799,322,750.002,655,236,317.71406,917,510.692.67%0.59%0.82%0.07%0.05%5.65%19.43%64.53%9.89%2023123154,629,000.0066,101,468.0533,617,566.89-2,155,556.72195,387,006.18799,322,750.002,649,196,237.77406,917,510.691.53%1.85%0.94%-0.06%5.46%22.33%74.01%11.37%增減額55,100,000.00-41,760,491.88-64,421.90--292,693.5236,905,444.780.006,040,079.940.00647,659,707.32100.86%-63.18%-0.19%--13.58%18.89%0.00%0.23%0.00%60.75%-418,513,471.14-10.17%-1,066,173,178.46-29.79%-1,884.810.00%83.67%6.49%90.16%-5102,789,262,810.00438,307,214.923,227,570,024.920.00%77.92%12.25%90.17%-1,374.81-269.57%653,698,412.45-171,329,576.05482,368,836.40535,256,673.882,401,979,247.1023.44%-39.09%14.95%14.95%138.313,442,961,222.45益合計少數(shù)股東權(quán)益長期資本總計凈利潤凈資產(chǎn)收益率266,977,638.87全部者權(quán)益合計3,709,938,861.324,114,717,296.64100.00%665,268,328.2318.81%3,579,460,622.76100.00%-1,736,710,918.87-0.61%19.42%3209.092023535,256,673.8814.95%。長期100.86%；其他非流淌負(fù)債18.8960.75%。長期借款的大幅度增長雖然導(dǎo)致了資金本錢的增加，但也確定程度上使非流淌負(fù)債的比重比上期有所增長，這對于伊利當(dāng)前流淌負(fù)債比重過大的風(fēng)險型資產(chǎn)負(fù)債狀況來講是個好的現(xiàn)象。長期資本總額的增長幅度高于營業(yè)收入的增長幅度〔12.30%〕，但遠(yuǎn)低于凈利潤的增長幅度〔138.31%〕，因而凈資產(chǎn)收益率增長幅度到達(dá)了3209.09202309投資建設(shè)工程、加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)、強(qiáng)化世博營銷等一系列舉措有關(guān)。四、利潤表分析〔一〕利潤總額狀況092023202324,323,547,500.3123,673,259,054.14108,832,765.096,496,091,518.771,190,963,077.5522,402,705.89增減額2,664,957,227.31-55,357,527.60-12,683,013.49963,701,559.51-724,467,831.307,948,203.61增減率12.30%-0.23%-10.44%17.42%-37.82%54.9921,658,590,273.00營業(yè)本錢23,728,616,581.74營業(yè)稅金及附加121,515,778.58銷售費用5,532,389,959.26治理費用1,915,430,908.8514,454,502.28資產(chǎn)減值損失295,682,527.1576,895,264.1415,125,115.64665,413,561.81209,232,829.4262,769,541.27811,876,849.96146,608,521.73665,268,328.23-218,787,263.01-4,889,330.582,715,425,424.33-9,472,271.13-61,567,056.412,767,520,209.61365,540,962.512,401,979,247.10-73.99%-24.43%132.46%-4.33%-49.52%141.51%166.97%138.31%投資收益20,014,446.22-2,050,011,862.52稅費用凈利潤218,705,100.55124,336,597.68-1,955,643,359.65-218,932,440.78-1,736,710,918.8709811,876,849.9608141.51%。營業(yè)利潤為665,413,561.81-2,050,011,862.52132.46%。究其緣由，是由于：乳業(yè)巨頭伊利股份〔上海交易所代碼，600887〕07202396.78%，179.05%。2023境。在主營行業(yè)中，液體乳及乳制品制造業(yè)的營業(yè)本錢，上漲了19.99%，16.56%，超過營業(yè)收入增長幅度，從而導(dǎo)致毛利率下降。2023180括“金典有機(jī)奶”“養(yǎng)分舒化奶”等一系列高端產(chǎn)品。2023還連續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品構(gòu)造，加強(qiáng)高端產(chǎn)品、高附加值產(chǎn)品的投入、推廣和銷售。09138.31%。背景介紹：受“禁鮮令”出臺的影響，我國乳制品德業(yè)對原奶需求增大，但受到奶源限制，2023價格的上升，另外，再加上畜牧業(yè)飼養(yǎng)本錢及包裝、運輸費用的上漲，乳制品毛利率呈下降趨勢。十一五提出的奶業(yè)進(jìn)展規(guī)劃有效地促進(jìn)了我國乳制品德業(yè)的進(jìn)展。國家出臺各種產(chǎn)業(yè)政策，對乳制品德業(yè)實行了大力扶植的態(tài)度，企業(yè)大規(guī)模興建奶源基地，擴(kuò)張產(chǎn)能，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的合并，經(jīng)濟(jì)效益得到提高。07、08這是乳制品德業(yè)在市場上的一次翻天覆地的改革?！捕?、營業(yè)毛利潤08-2,191,542,087.3208潤下降幅度照舊驚人，產(chǎn)品構(gòu)造沒有得到穩(wěn)定進(jìn)展，處于轉(zhuǎn)型初期，所以0809進(jìn)展分析比較。09541,455,681.08124.71%。092,955,853,623.0024.156,,852,231.0046.75%。從數(shù)據(jù)和圖表中可以清楚看出伊利集團(tuán)盈利水平很高，在市場上的競爭力氣也很強(qiáng)2,664,957,227.3112.30%。究其緣由是由于：092023猛增加。2、投資收益15,125,115.640820,014,446.224,889,330.58度托付銀行理財收益削減所致。3、本錢費用20232023減率營業(yè)本錢23,728,616,581.7423,673,259,054.14-55,357,527.60-0.23121,515,778.58108,832,765.09-12,683,013.49-10.44%銷售費用5,532,389,959.266,496,091,518.77963,701,559.5117.42%治理費用1,915,430,908.851,190,963,077.55-724,467,831.30-37.82%財務(wù)費用14,454,502.2822,402,705.897,948,203.6154.99%本錢費用合計依據(jù)表格可以看出，0931,491,549,121.4423,673,259,054.1475.176,496,091,518.7720.631,190,963,077.553.7822,402,705.890.07%。在增減率變動中我們可以看出，財務(wù)費用的增減變動比較大，我認(rèn)為是由于09伊利集團(tuán)不舉借外債，從剛剛的資產(chǎn)負(fù)債表中也可以看出長期借款較上期增長了100.86%，因此由于長期借款增加了，所以利息費用也要相應(yīng)增加，而利息費用是計入公司的財務(wù)費用的，所以從表中可看出財務(wù)費用大幅度增加。31,312,407,730.7131,491,549,121.44179,141,390.730.57%營業(yè)稅金及附加：12,683,013.4910.44%。削減〔內(nèi)政發(fā)【2023】1060809〕。4、資產(chǎn)減值損失090809〔三〕收入質(zhì)量分析0809從表中可以看出，0912.30%，利潤總額與凈利潤都在增加，收入擴(kuò)大的同時，使得經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量增加，這說明收入的質(zhì)量隨之增加。五、現(xiàn)金流量表分析〔一〕1、經(jīng)營活動分析報告年度銷售商品、供給勞務(wù)收到的現(xiàn)金收到的稅費返還收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計購置商品、承受勞務(wù)支付的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金2023/12/312023/12/3124,455,848,396.2928,829,302,331.3898.60%17.88%0.07%-82.10%96,887,891.9017,342,793.46364,810,797.05393,277,317.4827.49%100%88.41%70.51%7.80%17.35%9.67%19.84%24,917,547,085.2429,239,922,442.3221,935,941,334.6224,057,019,933.811,193,621,434.211,430,490,021.82支付的各項稅費支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額1,264,468,657.861,412,665,156.62340,940,518.84310,920,820.185.19%1.14%100%11.72%-8.80%17.35%，經(jīng)營活動現(xiàn)10.011011.23%。其中銷售商品、98.6202317.88%。這說明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量對企業(yè)經(jīng)營活動的穩(wěn)定與進(jìn)展、企業(yè)投資規(guī)模的擴(kuò)大起到重要的促進(jìn)作用。17.88%，主要是由于消費者已經(jīng)漸漸遺忘了“三聚氰胺”所帶來的消極影響；作為2023的贊助商又中心樹立了良好的社會形象；2023持也是不行缺少的緣由。2、投資活動分析報告年度收回投資收到的現(xiàn)金取得投資收益收到的現(xiàn)金處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金投資活動現(xiàn)金流入小計購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金投資支付的現(xiàn)金取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金投資活動現(xiàn)金流出小計投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額2023/12/31--34,264,730.4316,013,755.842,939,271.92----53,217,758.19820,296,460.91142,500,000.00----962,796,460.91-909,578,702.722023/12/3166.11%--17,265,221.484.77%-96.37%1,244,844.007,605,762.2226,115,827.70571,454,054.1692,503,236.0429.12%-52.50%----100%-50.93%77.06%12.47%-30.34%-35.09%--100%-22.98%-21.35%經(jīng)分析，投資支出中構(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的202330.34%，但是仍77,580,290.27741,537,580.47-715,421,752.7710.46%--77.06%。這說明企業(yè)已經(jīng)削減對固定資產(chǎn)的投資以擴(kuò)大規(guī)模，而漸漸向成熟型企業(yè)轉(zhuǎn)型。在投資活動現(xiàn)金流入中收回投資收到的現(xiàn)66.11%。3、籌資活動分析報告年度吸取投資收到的現(xiàn)金取得借款收到的現(xiàn)金收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金籌資活動現(xiàn)金流入小計歸還債務(wù)支付的現(xiàn)金安排股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金2023/12/312023/12/310.54%10,823,856.0014,230,000.0031.47%99.46%-21.28%3,328,000,000.002,619,803,828.153,338,823,856.002,634,033,828.151,555,904,693.872,663,000,000.0067,915,018.44----69,173,051.14100%-21.11%97.47%71.15%2.53%1.85%--1,623,819,712.312,732,173,051.14動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額100%68.26%-105.72%經(jīng)分析，202399.46%來自借款但是比202321.28%，97.47%用于歸還債務(wù)，比202371.152023流量運營良好，有力氣歸還債務(wù)支付股利?！捕超F(xiàn)金流量指標(biāo)分析1、現(xiàn)金營運指數(shù)現(xiàn)金營運指數(shù)=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/(經(jīng)營活動凈利潤+非付現(xiàn)費用)=2028826509.89/(665268328.23+76895264.14+480526553.44+9500440.81+1493338.84+58929509.05)=1.5712、現(xiàn)金流入量構(gòu)造比率現(xiàn)金流入量構(gòu)造比率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量/現(xiàn)金流入總量=0.92說明企業(yè)通過自身經(jīng)營實現(xiàn)現(xiàn)金的力氣較強(qiáng)，財務(wù)根底穩(wěn)固，經(jīng)營及3、現(xiàn)金流淌負(fù)債比率/流淌負(fù)債=0.22力氣較差，財務(wù)風(fēng)險較高。4、現(xiàn)金流量對銷售收入的比率/銷售收入=0.08業(yè)的營業(yè)并沒有帶來實質(zhì)性的現(xiàn)金流，財務(wù)風(fēng)險較大。5、現(xiàn)金流量與總資產(chǎn)的比率現(xiàn)金流量與總資產(chǎn)的比率=經(jīng)營現(xiàn)金流量/資產(chǎn)總額=0.15說明企業(yè)的銷售收入中的現(xiàn)金流量的成分較低，企業(yè)的收益質(zhì)量較差。2023銷售收入中的現(xiàn)金含量卻很少，說明企業(yè)的收入有可能是應(yīng)收賬款的增加所帶來的，這樣使得伊利的資產(chǎn)構(gòu)造極為危急，期望伊利通過努力能是銷售收入中的現(xiàn)金含量有所增加?！踩掣偁帉κ值闹笜?biāo)分析32.642.521.571.510.500.960.920.650.260.150.110.080.220.060.020.020.07品德業(yè)的償債力氣都不是很好，且營業(yè)收入中的的現(xiàn)金含量都不高，以此可知伊利在這個行業(yè)中的地位照舊位居前列。但從圖中看，光明的各個指標(biāo)與伊利都不分上下，甚至比伊利略勝一籌。假設(shè)伊利想轉(zhuǎn)變這個局面，要努力使企業(yè)銷售收入中的現(xiàn)金含量有所提高，以躲避企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。六、伊利自身財務(wù)比率分析〔一〕償債力氣分析財務(wù)指標(biāo)(單位)資產(chǎn)總額(萬元)負(fù)債總額(萬元)流淌負(fù)債(萬元)貨幣資金(萬元)應(yīng)收帳款(萬元)其他應(yīng)收款(萬元)資產(chǎn)負(fù)債率(%)流淌比率(%)速動比率(%)現(xiàn)金比率(%)短期償債力氣10.90.80.70.60.50.40.30.20.102023202320232023流淌比率(%)速動比率(%)現(xiàn)金比率(%)首先從短期償債力氣來看，流淌比率是衡量企業(yè)短期償債力氣的一項重要指標(biāo)。伊利在20230.755820230.5527，通過這項重要的財務(wù)指標(biāo)說明白該企業(yè)短0.3128，說明公司并沒有足