建設項目投資決策審計新改版

第二章建設項目開工前期主要工作審計

第一節(jié)建設項目投資決決策審計第二節(jié)建設項目的設計管理審計第三節(jié)開工前期準備工作審計

第一節(jié)建設項目投資決決策審計

一、建設項目投資決策審計的內(nèi)容二、投資決策審計的基本程序和方法三、項目投資決策審計的實施與引導

四、建設項目前期決策審計案例分析建設項目投資決策審計的內(nèi)容

進行投資決策控制，必須做到如下幾點：1、重視可行性研究工作,使用先進的技術經(jīng)濟分析方法，全面、系統(tǒng)地分析項目的建設條件、建設環(huán)境以及項目在技術和經(jīng)濟上的可行性程度，定性分析與定量分析相結合,以定量分析為主;靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結合，以動態(tài)分析為主;宏觀分析與微觀分析相結合，以宏觀分析為主。2、重視對投資估算的編制工作，加強對投資估算建設項目投資決策審計的內(nèi)容

編制程序,減少投資估算的隨意性，以達到正確確定投資控制目標的目的。3.建立嚴格的投資決策風險責任制，真正做到誰決策，誰承擔風險。具體地說，就是建立項目法人經(jīng)營責任制，明確投資主體與建設單位的關系,分清各自的責任范圍,確保國家投人的建設資金能夠產(chǎn)生預期的效益。4.重視建設項目前期投資決策審計工作,將決策審計建設項目投資決策審計的內(nèi)容

范疇。為此,需要明確的建設項目前期決策審計的主要內(nèi)容應包括如下部分：（一）審計前期決策的程序的合規(guī)性首先審計投資決策程序是否完整，是否做到了前后呼應;其次審計建設項目投資決策程序是否符合項目的建設要求,是否與項目的建設程序相一致。例如，大中型建設項目是否具備可行性研究報告書，可行性研究報告書的編批程序是否符合國家要求,有無先報批、后論證的行為發(fā)生等問題。如果審計人員在在建期或竣工后對建設項目投資決策進行審計的話，則應注意審計前期的決策方案是否得到了嚴格的執(zhí)行，建設質量和建設項目的綜合效益是否達到了前期投資決策中所預期的目標和標準。當前,投資決策程序的合規(guī)性審計是我國審計部門比較重視的審計內(nèi)容之一，在審計實務中，主要是通過査文件、看批文等具體工作得以體現(xiàn)的。設項目投資決策審計的內(nèi)容

（二）審計可行性研究報告的編制與審批單位的資質和級別的合規(guī)性按照我國有關部門的規(guī)定要求,編制可行性研究報告的單位必須是經(jīng)各部、各省和各有關部門批準的工程咨詢機構和設計院所，必須有合法的營業(yè)執(zhí)照和資質證書。甲級設計單位或咨詢機構，可以在全國范圍內(nèi)承攬大中型項目的可行性研究報告的編制任務;乙級設計單位或工程咨詢機構可以在地方或行業(yè)范圍內(nèi)承攬中小型項目的可行性研究報告的編制任務。大中型建設項目，由主管部門負責評審,報國家計委審批;特大型項目的可行性研究報告，由國家計委會同各主管部門評審，報國務院批準。審計時，如若發(fā)現(xiàn)建設項目可行性研究報告的編批單位不符合規(guī)定的資格或標準，則應要求建設單位重新報批’否則不得進行后續(xù)工作。設項目投資決策審計的內(nèi)容

（三）審計可行性研究報告內(nèi)容的完整性和編制深度的到位程度可行性研究是在大量調査的基礎上,項目在技術上、經(jīng)濟上和生產(chǎn)布局的可行性進行論證,并作多方案比較,從而選擇最佳方案的過程。進行可行性研究，可以使建設項目的質量標準符合建設業(yè)主的意圖，并與建設目標相一致，使項目與所在地區(qū)的環(huán)境相協(xié)調，為項目在長期的使用過程中創(chuàng)造良好的運行條件和環(huán)境。由此可見,項目的可行性研究直接影響項目的決策質量。為此，加大對建設項目的可行性研究報告的審計力度是十分必要的。設項目投資決策審計的內(nèi)容

在進行可行性研究審計時，應從整個國民經(jīng)濟角度出發(fā),根據(jù)國民經(jīng)濟發(fā)展的長期計劃和我國在一定時期的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃,有效地控制投資規(guī)模，要做到量力而為，資金、材料、設備不留缺口;投資方向、投資結構應有利于國民經(jīng)濟發(fā)展，有利于搞好綜合平衡;要講究投資效益,預測投資回收期，正確處理局部和整體、近期和遠期、直接與間接、社會效益與經(jīng)濟效益之間的關系;要本著由外延轉向內(nèi)經(jīng)營轉向集約經(jīng)營,先改造、挖潛、革新，后萆設的原則，對建設規(guī)模、發(fā)展速度、投資方向、投資結構和效益進行全面考慮，運用技術經(jīng)濟分析的方法，認真性研究報告中所確定的各項經(jīng)濟指標，使建設項目最大可能地實現(xiàn)質量目標、工期目標和效益目標。評價建設項目可行性的主要指標有:財務內(nèi)部收益率、投資回收期、投資利稅率、固定資產(chǎn)借款償還期、經(jīng)濟內(nèi)部收益率及其經(jīng)濟換匯成本等。審計時，審計人員應采用抽樣審計的方式，著重檢査上述指標在原可行性研究報告中所用的基礎數(shù)據(jù)是否真實，計算方法是否正確;參考依據(jù)是否合理;有無虛假分析的行為發(fā)生等相關內(nèi)容。從理論上說，這是可行性研究報告審計的核心內(nèi)容，也是重點內(nèi)容。設項目投資決策審計的內(nèi)容

(四)審計投資決策文件本身的科學性和合理性，財務評價是否可行審計投資決策文件本身的科學性和合理性，財務評價是否可行財務評價是指在財務數(shù)據(jù)估算的基礎上，從企業(yè)和項目的角度出發(fā)，根據(jù)現(xiàn)行財務制度和價款，對項目財務可行性所進行的分析和評價。財務評價的內(nèi)容包括：(1)財務盈利能力（投產(chǎn)后產(chǎn)生的利潤和稅金）；（2)清償能力（財務、債務清償）;(3)財務外匯平衡能力。財務評價的基本程序為:第一步:估算財務數(shù)據(jù)。設項目投資決策審計的內(nèi)容

財務評價的基本程序為:第一步:估算財務數(shù)據(jù)。（1)總投資額;（2)總成本；(3)銷售收入或營業(yè)收入;（4)銷售稅金及附加;（5)利潤及利潤的分配。第二步:編制財務報表。包含編制資產(chǎn)負債表，現(xiàn)金流量表、利潤表等主要報表和固定資產(chǎn)投資估算表、投資計劃與資金籌措表、總成本費用估算表等輔助報表。第三步:計算財務指標:包括靜態(tài)指標（投資回收期、投資利潤率、投資利稅率、資本金利潤率)和動態(tài)指標(財務凈現(xiàn)值、財務內(nèi)部收益率、動態(tài)投資回收期等）。第四步:提出財務評價結論，看項目是否可行。設項目投資決策審計的內(nèi)容

1.財務數(shù)據(jù)估算(1)總投資額估算新建項目總投資額=固定資產(chǎn)投資額+流動資金+建設期利息①固定資產(chǎn)投資額=建筑工程投資+設備購置費用+設備安裝費用+預備費用+其他費用（如土地征用費、拆遷費、青苗補償費等）。建筑工程投資=擬建項目的建筑面積x每平方米造價;設備的購置費用是指設備從產(chǎn)地到項目所在地的一切費用，又要區(qū)別國產(chǎn)與進口、標準設備與非標準設備分別估算；國產(chǎn)標準設備=出廠價+運雜費；進口設備購置費用=離岸價格（FOB)+國際運費+國際運輸保險費+關稅+進口增值稅+銀行財務費用+外貿(mào)手續(xù)費+國內(nèi)運雜費設項目投資決策審計的內(nèi)容

②流動資金是指企業(yè)在生產(chǎn)過程中處于生產(chǎn)和流通領域，供周轉使用的資金。它從貨幣形態(tài)開始，依次經(jīng)過供應過程、生產(chǎn)過程和銷售過程三個階段，具有時間上的繼起性和空間上的并存性。估算時一般根據(jù)固定資產(chǎn)投資額或銷售收入乘以比率。注意:a.根據(jù)國有商業(yè)銀行的規(guī)定,新上項目或更新改造項目的項目業(yè)主必須擁有30%的自有流動資金，其余部分方可申請貸款;b.流動資金根據(jù)生產(chǎn)負荷復核投入，長期占用，全年計息。設項目投資決策審計的內(nèi)容

③建設期利息是指項目在建設期內(nèi)因使用外部資金而支付的利息，包括國內(nèi)借款利息和國外借款利息（含承諾費、管理費）。年建設期利息估算公式為（年初借款本息累計+當年借款額/2)x年利率中外合資項目總投資額=建設投資+建設期利息+流動資金建設投資=固定資產(chǎn)投資（建筑工程投資+設備購置費用+安裝費用+其他費用）+無形資產(chǎn)投資+開辦費用+預備費用+投資方向調節(jié)稅設項目投資決策審計的內(nèi)容

(2)總成本的估算總成本費用是指項目在一定時期內(nèi)（一般為一年）為生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品而花費的全部成本費用?？偝杀?生產(chǎn)成本+管理費用+財務費用+銷售費用為了方便計算根據(jù)國家計委、建設部聯(lián)合頒布的《建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》第二版的規(guī)定將總成本中的生產(chǎn)成本、管理費用、財務費用、銷售費用相同費用名稱進行合并?？偝杀举M用估算公式:總成本費用=①原材料成本+②燃料、動力成本+③工資及福利費+④修理費+⑤折舊費+⑥維簡費+⑦攤銷費+⑧利息支出+⑨其他費用。①?⑨項的詳細的估算方法參見《建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》第二版。設項目投資決策審計的內(nèi)容

(3)銷售收入或營業(yè)收入的估算估算估算公式:銷售收人=年銷售量x銷售單價。年銷售量設定等于生產(chǎn)量并按各年生產(chǎn)負荷加以確定。國家控制的物資的銷售單價實行計劃價,其他均為市場價，市場價又主要表現(xiàn)為出廠價或離岸價。設項目投資決策審計的內(nèi)容

(4)銷售稅金及附加的估算銷售稅金及附加主要有:增值稅、消費稅、營業(yè)稅、資源稅、城市維護建設稅、教育費附加。設項目投資決策審計的內(nèi)容

(5)利潤及利潤分配的估算利潤總額的估算公式為:利潤總額=產(chǎn)品銷售（營業(yè)）收入-總成本-銷售稅金及附加。稅后利潤一般按照下列順序分配：①彌補被沒收的財物損失，支付各項稅收的滯納金和罰款。②彌補以前年度虧損。③提取法定盈余公積金。④提取公益金。⑤向投資者分配利潤，即應付利潤2.計算財務指標靜態(tài)指標：(1)投資利潤率=年利潤總額或平均利潤/總投資X100%(2)投資利稅率=年利稅之和/總投資x100%(3)靜態(tài)投資回收期（Pt):①含義:指項目凈收益抵償全部投資所需的時間；②表達式：Z(CI-CO)t=0;③計算公式:Pt=累計凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)正值年份-1+上年累計凈現(xiàn)金流量1/當年凈現(xiàn)金流量;④依據(jù):財務現(xiàn)金流量表（全部投資）；⑤判斷:和同行業(yè)標準投資回收期比較,小于或等于可行。(4)資本金利潤率=年利潤總額/資本金x100%設項目投資決策審計的內(nèi)容動態(tài)指標:(1)財務凈現(xiàn)值（FNPV)①含義:財務凈現(xiàn)值是擬建項目按部門或行業(yè)的基準收益率,計算出項目計算期內(nèi)各年財務凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和。②公式.KCI-CO),③計算依據(jù):財務現(xiàn)金流量表；④判斷:FNPV>0項目可行，說明項目收益率超過或等于國家規(guī)定的基準收益率。(2)財務內(nèi)部收益率（FIRR)①含義:財務內(nèi)部收益率（FIRR)是指項目計算期內(nèi)各年財務凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值之和等于零的折現(xiàn)率,用來反映擬建項目的財務盈利能力；②表達式：S(CI-CO),x(l+FIRR)設項目投資決策審計的內(nèi)容③采用試算插人法的計算公式：FIRR=i,+(i2-i,)xFNPV/(FNPV,+IFNPV2I),要滿足2%<i2-i,<5%,這個公式可以用數(shù)學的方法把它推導出來；④FIRR的經(jīng)濟含義:反映了項目財務確切的盈利能力或項目籌資所能承受的最高利率；⑤計算依據(jù):財務現(xiàn)金流量表(全部投資、自有投資）；判斷:FIRR>i。（國家規(guī)定的基準收益率）;⑥特征；FIRR實質是I(Cl-CO),x(1+FIRR)-=0這個一元高次方程的解，對于多解或無實數(shù)解，這個指標不可用，需應用別的經(jīng)濟指標。只有當方程有唯一解的時候，該項目為常規(guī)項目即計算期內(nèi)累計凈現(xiàn)金流量開始為負，后均為正值。設項目投資決策審計的內(nèi)容二、投資決策審計的基本程序和方法使用跟蹤審計的方法,使建設項目前期決策審計與決策工作本身同步進行。外部審計與內(nèi)部審計的配合，最大限度地發(fā)揮內(nèi)部審計工作的作用。以內(nèi)部審計為主,外部審計依賴內(nèi)部審計的結果進行抽樣檢査。從這個意義上說,內(nèi)部審計不僅僅是査錯糾弊，更重要的是配合外部審計，尤其是政府審計工作。以政府審計為龍頭，帶動內(nèi)部審計工作，形成穩(wěn)定的審計體系，這是跟蹤審計方法能夠得以實施的重要保證。設項目投資決策審計的內(nèi)容三、投資決策審計實施引導

1.審計目標在履行建設項目審計職責時，開展前期決策審計工作，其最直接的目的有兩個:（1)確認前期決策的科學性和可行性程度；（2)將項目實際情況與前期決策時預期的目標相比較,以確定前期決策目標的實現(xiàn)程度。

2.需要收集的審計資料

(1)項目建議書;（2)可行性研究報告；(3)可行性研究單位資質級別證明資料的復印件;（4)有關的合同、批文;（5)建設項目投資效益評價參數(shù);（6)“中國國際工程咨詢公司、國家計委辦公廳頒發(fā)《投資項目可行性研究指南》”（計辦投資[2002]15號，2002年1月4日）；（7)國家、行業(yè)或地方有關部門頒發(fā)的相關文件;(8)其他與投資、收人、成本相關的資料。投資決策審計實施引導

3.審計內(nèi)容和審計操作思路(1)首先審計項目建議書(2)審計可行性研究報告(3)審計批準的投資估算額度是否適當(4)審計可行性研究報告的內(nèi)容是否完整(5)審計可行性研究報告的審批程序(6)審計可行性研究報告編制單位的收費是否合理(7)審計開工前各項審批手續(xù)是否完備、合法(8)審計前期決策中測算的效益指標是否得以實現(xiàn)投資決策審計實施引導4.主要的審計方法以査閱法、分析比較法、計算法為主。5.可能的審計結診及審計建議經(jīng)過系統(tǒng)的審計分析之后,應該圍繞如下內(nèi)容得出審計結論：(1)前期決策程序是否完整、合規(guī)？(2)前期決策資料是否完整、真實？(3)前期決策時使用的數(shù)據(jù)是否可靠、合理？(4)前期決策使用的技術經(jīng)濟分析方法是否恰當、有效？(5)實際效益與決策預期效益是否一致？(6)進行可行性研究的單位是否具備相應的資質、級別？(7)前期決策過程中發(fā)生的費用是否適當？審計建議應圍繞如何規(guī)范今后項目建設管理程序來展開。四、建設項目前期決策審計案例分析【例題2-1】某審計小組對某市住宅試點小區(qū)一幢住宅樓已經(jīng)選定的設計方案的適當性進行審計，已知的背景資料如下：該項目有三個設計方案可供選擇，對比情況如下：A方案:結構方案為大柱網(wǎng)框架輕墻體系，配合預應力大跨度疊合樓板,墻體材料采用多孔磚及移動式可拆裝式分室隔墻，窗戶采用單框雙玻塑鋼窗，面積利用系數(shù)為123.46%,綜合性造價1437.48元/m2;B方案:結構方案同A，墻體采用內(nèi)澆外砌,窗戶采用單框雙玻空腹鋼窗，面積利用系數(shù)為73%，綜合性造價1108元/m2；C方案：結構方案采用磚混承重體系’配合預應力預制多孔板’墻體材料采用標準黏土磚，窗戶采用單?？崭逛摯?，面積利用系數(shù)70.69%，綜合性造價為1081.8元/m2。各方案功能得分及重要性系數(shù)如表2-1所示：設計單位在進行可行性研究分析時,認為方案c造價最低,其他條件與方案A和方案B相差不多,因而確定C方案為最優(yōu)方案。問:這種選擇是否適當？解:審計人員在進行審計時，應首先明確審計方法。由于該項目給了明確的對比指標,因此，可以用定量分析的方法確定已經(jīng)選定方案的適當性，根據(jù)已知條件，審計人員可以按照價值工程的分析思路，通過價值系數(shù)的高低來選擇最優(yōu)方案。具體分析過程如下：1.確定各方案的成本系數(shù)A、B、C三個方案單位造價之和為：1437.48+1108+1081.8=3627.28元/m2A方案成本系數(shù)為：1437.48+3627.8=0.3963B方案成本系數(shù)為:1108.00+3627.8=0.3055C方案成本系數(shù)為:1081.80+3627.8=0.29824.結論價值工程要求方案應滿足必要功能的費用，清除不必要功能的費用?？梢钥闯鯞方案價值系數(shù)最高，為最優(yōu)方案。雖然方案C造價最低，但使用材料及功能不能滿足當前及未來經(jīng)濟、社會各方面發(fā)展的需要，價值系數(shù)較低，故不能作為最優(yōu)方案。相比較而言，A方案的材料、結構選擇較為先進,并運用復式住房思路取得誘人的使用面積，但因此而帶來的是高昂的造價，與我幽國情及老百姓的承受能力不相適應，所以，也不能在目前作為最優(yōu)方案。但可以相信，在不久的將來，隨著人民生活水平的不斷提高,用地進一步緊張，A方案不失為一個較好的方案。通過這一分析過程，審計人員不難得出結論，設計單位通過可行性研究確定的方案C不是最優(yōu)方案，即選擇方案C并不恰當。

【例題2-2】某企業(yè)根據(jù)批準的項目建設書，擬建一個鋼筋混凝土構件廠，項目總投資為340_元，其中第一年800000元,第二年2600000元，第三年初正式投產(chǎn)。投產(chǎn)后即能達到1_m3的設計能力，每立方米銷售價格為366元，變動費用200元，包括投資借款利息在內(nèi)的年固定費用總額為736000元，該項目的經(jīng)濟壽命期為10年，最后一年可回收自有固定資產(chǎn)投資1200000元，回收流動資產(chǎn)投資200000元，回收固定資產(chǎn)余值164000元,該部門基準投資收益率（按照稅前利潤計算)為20%。有關其他資料見表2-4問題：1.將表2-4中需要計算的項目計算填入表中；2.計算該投資項目的凈現(xiàn)值和內(nèi)部收益率；3.作出方案是否可取的評價；4.計算盈虧平衡點,并對計算結果進行評述。答題要點：1.投資后各年凈資金流量=3660000-2736000=924000(元）最后一年資金流入量=3660000+12000000+2000000+164000=5224000(元）最后一年資金流出量同上年即為2736000元。最后一年凈資金流量=5224000-2766000=2488000(元）2?代人凈現(xiàn)值公式t計算可得凈現(xiàn)值為:393959.2元用插值法計算內(nèi)部收益率為24.11%

3?據(jù)上述計算凈現(xiàn)值為正值，該項目有投資收益。同時，內(nèi)部收益率大于基準收益率，故該方案可取。4?宜通過計算以產(chǎn)量和生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點后評述?！纠}2-3】某汽車制造廠選擇廠址。經(jīng)過對A、B、C三個城市的地理位置、氣象、天文、地質地形條件和社會經(jīng)濟現(xiàn)狀、交通、運輸及水電氣的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢的考察，綜合專家評審,對廠址選擇應考慮的內(nèi)容及其重要性、各城市的相應得分如表2-5所示：

1.原材料、鋼鐵、煤、木材及生活資料的供應要有充分保證。2.除上述大量原材料要運進工廠外，每年要向外輸出大批成品汽車、廢料及垃圾。因此，交通條件最好是兼有水陸運輸之便。3.鄰近要有各種輔助工業(yè)（如汽車發(fā)動機零件的配套供應條件等），國產(chǎn)化水平在很大程度上決定了經(jīng)營期產(chǎn)品的質量和生產(chǎn)成本的高低,而且在建設階段影響投資規(guī)模，并且要提供足夠電力。4.勞動力的文化素質、技術水平及吸弓I和穩(wěn)定高級技術人才的條件。5.現(xiàn)場地形要求平坦，水源充足,但地下水位不宜太高,此類自然條件對基本建設投資與周期有影

。

問題：1.表2-5中的X、Y、Z欄目名稱是什么？2.計算各城市綜合得分。3.根據(jù)綜合得分，選擇理想廠址,并說明理答題要點：1.X為評價要素，Y為要素權重,Z為評價指標值。2.A市為85.25,B市為82.5,C市為82.75。3.經(jīng)上述計算可以看出:C市綜合指標得分最高,是三市中較為理想的廠址。由于C市材料供應及配套基地都優(yōu)于另外兩市，最利于投產(chǎn)后的企業(yè)運營。而勞動力資源及自然環(huán)境雖然較差，但這兩方面的問題對大型企業(yè)來講，影響不是非常大

。

【例題2-4】在某公路橋的設計中,根據(jù)目前交通情況只需兩車道橋，但根據(jù)今后交通的增加可能需要四車道橋，現(xiàn)提出兩種設計方案。方案A:現(xiàn)時只修建兩車道橋,需投資150萬元，今后再加寬兩車道，需再投資90萬元;方案B:現(xiàn)時就修四車道橋，需投資200萬元。問題:為了滿足交通需要，可能在第五年末就需要四車道橋。應選擇哪一方案(設利率為9%

）？

解:按兩種方案的現(xiàn)值作平衡點分析。取時間x(年）為變量。A：PVa=f,(x)=150+90(P/F，0.09，x)方案B:PVb=f2(x)=200令fiW=f2(x)則150+90(P/F,0.09，x)=200(P/F,0.09，x)=0.5556査復利表:當x=6時，（P/F，0.09，6)=0.596，