薩班斯奧克斯利法案的背景內(nèi)容及意義

《薩班斯-奧克斯利法案》背景、內(nèi)容及影響2001年年底以來，美國安然、世通、施樂、默克制藥等一批大公司會計(jì)丑聞接連曝光，誠信危機(jī)震撼著美國及國際社會，使人們對美國式自由市場經(jīng)濟(jì)制度產(chǎn)生質(zhì)疑，全球輿論的焦點(diǎn)集中于美國企業(yè)的假賬丑聞。為了提高民眾對美國金融市場、政府經(jīng)濟(jì)政策的信心，2002年7月30日美國總統(tǒng)布什簽署了《薩班斯-奧克斯利法案》。該法案對瀆職和做假賬的企業(yè)主管實(shí)行嚴(yán)厲的制裁，對上市公司實(shí)行更為嚴(yán)格的監(jiān)管（附：薩班斯-奧克斯利法案302、404條款）。一、《薩班斯-奧克斯利法案》出臺的背景1、假賬丑聞導(dǎo)致誠信危機(jī)是《薩班斯?奧克斯利法案》出臺的直接原因2001年11月下旬，美國最大的能源企業(yè)安然承認(rèn)自1997年以來，通過非法手段虛報(bào)利潤5.86億美元；在與關(guān)聯(lián)公司內(nèi)部交易中，不斷隱藏債務(wù)和損失，管理層從中非法獲益。消息傳出，立刻引起美國金融市場的巨大動蕩。安然股價(jià)從近90美元跌至不足1美元，許多中小投資者損失慘重。自安然公司財(cái)務(wù)欺詐行為被揭露以來，美國大公司會計(jì)丑聞頻頻曝光，投資者信心連遭打擊，美國股市因此受到重創(chuàng)，主要股指一度跌至9·11恐怖襲擊事件以來的最低水平。世界通信－這只技術(shù)股中閃耀的明星，也被逐出納斯達(dá)克市場。美國魏斯評級公司在調(diào)查了7000家公司發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)告后認(rèn)為，有多達(dá)1/3的美國上市公司不同程度存在捏造盈利的問題，信用危機(jī)震驚華爾街。美國布魯金斯學(xué)會一項(xiàng)研究估計(jì)，會計(jì)丑聞使2002年美國經(jīng)濟(jì)損失了約370-420億美元。假帳丑聞使投資者對美國資本市場和會計(jì)公司的職業(yè)道德失去了信心。加強(qiáng)金融監(jiān)管以恢復(fù)投資者信心已成為美國國會、政府和公眾的一致呼聲。2、美國企業(yè)制度的缺陷是《薩班斯-奧克斯利法案》出臺的根本原因一系列公司假賬丑聞的發(fā)生，已經(jīng)不是個(gè)別公司的問題，而是美國公司制度的缺陷。這個(gè)缺陷主要表現(xiàn)在公司治理結(jié)構(gòu)的不平衡和外部監(jiān)督的缺失。九十年代，美國公司制度一度被認(rèn)為是最能激發(fā)人的創(chuàng)造力，最適合新技術(shù)發(fā)展的模式。員工股票期權(quán)激勵機(jī)制和首席執(zhí)行官制度被譽(yù)為美國公司近年來成功的精髓。但期權(quán)制也為公司管理層提供了抬高股價(jià)的動力，九十年代的股市繁榮，只要這些熟知公司內(nèi)部情況的高級管理人員適時(shí)兌現(xiàn)手中的期權(quán)或股票，即使公司倒閉其利益也能得到保證，這使得公司管理者的利益和股東利益嚴(yán)重脫節(jié)。在公司治理結(jié)構(gòu)上，對經(jīng)營管理者的監(jiān)督不力是造成假賬丑聞的重要原因之一。九十年代是首席執(zhí)行官制度的巔峰時(shí)期，名義上，首席執(zhí)行官由董事會任命，但事實(shí)上，由于股權(quán)過于分散，首席執(zhí)行官對董事會主席的任命有著很大影響。董事會的選舉受首席執(zhí)行官介紹情況的影響，并且在很多情況下，董事會主席由首席執(zhí)行官兼任。這種情形的后果就是股東大會對經(jīng)營管理者的控制力減弱，經(jīng)營管理者為了自身利益而做出的掩蓋債務(wù)、虛報(bào)利潤等違法違規(guī)行為得以順利實(shí)施，嚴(yán)重?fù)p害了廣大投資者的利益。在公司外部監(jiān)督上，外部審計(jì)對上市公司信息披露的監(jiān)督功能嚴(yán)重缺失。審計(jì)職能因其復(fù)雜性和專業(yè)性而從公司內(nèi)部分離出來成為一個(gè)獨(dú)立的行業(yè)。然而，為了謀取利益，會計(jì)師一方面對上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)審計(jì)，另一方面又為上市公司提供會計(jì)咨詢服務(wù)。因此，缺乏獨(dú)立的審計(jì)無法保證公司披露信息的真實(shí)性、公正性；一些審計(jì)公司不僅喪失了職業(yè)道德，而且干起了違法勾當(dāng)，在上市公司接受司法調(diào)查時(shí)，審計(jì)公司幫助其銷毀大批文件。長期以來，會計(jì)行業(yè)沒有統(tǒng)一有效的監(jiān)管，導(dǎo)致上市公司的外部監(jiān)督失效。廣大投資者呼喚通過立法強(qiáng)化對企業(yè)會計(jì)審計(jì)監(jiān)管、規(guī)范企業(yè)管理層行為。二、《薩班斯-奧克斯利法案》的內(nèi)容《薩班斯－奧克斯利法案》以維護(hù)廣大投資者利益為宗旨，對懲治公司財(cái)務(wù)欺詐、規(guī)范企業(yè)行為和加強(qiáng)資本市場監(jiān)管作出了規(guī)定，其內(nèi)容主要包括：（一）明確了公司管理層的責(zé)任1、明確公司管理層對披露報(bào)告真實(shí)、全面、準(zhǔn)確負(fù)責(zé)公司首席執(zhí)行官和財(cái)務(wù)總監(jiān)必須簽字對財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確性負(fù)責(zé)。公司必須實(shí)時(shí)公布任何導(dǎo)致公司財(cái)務(wù)健康狀況發(fā)生變化的事件。2、明確公司管理層對內(nèi)部控制體系設(shè)計(jì)、建立、運(yùn)行有效負(fù)責(zé)。在披露年度報(bào)告時(shí)，首席執(zhí)行官和首席財(cái)務(wù)官就內(nèi)部控制有效性發(fā)表聲明。（二）加強(qiáng)了會計(jì)監(jiān)管《薩班斯?奧克斯利法案》一方面加重對公司管理層違規(guī)行為的懲罰，另一方面加強(qiáng)對會計(jì)行業(yè)的監(jiān)督。1、美國證券交易委員會（SEC）設(shè)立獨(dú)立的上市公司會計(jì)監(jiān)管委員會來監(jiān)督會計(jì)行業(yè)，該委員會制定清晰統(tǒng)一的職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和道德規(guī)范，并具有調(diào)查瀆職和違規(guī)的權(quán)力。2、給美國證券交易委員會增加新資金用來對違規(guī)行為進(jìn)行調(diào)查、提高員工待遇和升級電腦技術(shù)，同時(shí)賦予其禁止不誠實(shí)的管理者重新?lián)?fù)企業(yè)責(zé)任的權(quán)力。（三）完善了公司審計(jì)制度1、內(nèi)部審計(jì)制度的完善法案第301條要求所有的上市公司都必須設(shè)立審計(jì)委員會，該委員會的成員必須全部是“獨(dú)立董事”。法案對審計(jì)委員會的職權(quán)進(jìn)行了具體的規(guī)定。2、外部審計(jì)監(jiān)管的強(qiáng)化法案明文禁止上市公司的獨(dú)立審計(jì)人員同時(shí)向該上市公司提供包括保管財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、設(shè)計(jì)和執(zhí)行財(cái)務(wù)信息制度、資產(chǎn)評估或估價(jià)服務(wù)等與審計(jì)無關(guān)的法律或其他專業(yè)服務(wù)在內(nèi)的服務(wù)業(yè)務(wù)。（四）強(qiáng)化上市公司信息披露的監(jiān)控SEC對上市公司信息披露審查權(quán)得到了加強(qiáng)。SEC將要求上市公司達(dá)到所謂的“永久性”信息披露要求，即SEC必須在三年期限內(nèi)對每個(gè)上市公司提交的信息披露進(jìn)行審查，并做出審查結(jié)論。（五）突出了舞弊防范法案對欺詐和舞弊防范措施作了強(qiáng)制規(guī)定，要求建立“反舞弊程序和控制”并要求每年進(jìn)行評估，把發(fā)現(xiàn)高層管理人員任何程度上的舞弊行為判定為內(nèi)部控制無效。該法案第406條要求SEC制定相關(guān)規(guī)則，規(guī)定每個(gè)上市公司必須在其遞交給SEC的定期報(bào)告的同時(shí)披露該公司是否已經(jīng)制定了適用于高層財(cái)務(wù)人員的“道德法典”?！暗赖路ǖ洹北仨毎ㄒ韵聝?nèi)容：（a）誠實(shí)、道德的行為，包括私人利益與企業(yè)利益發(fā)生明顯沖突時(shí)的道德準(zhǔn)則；（b）在公眾公司提交的報(bào)告中應(yīng)包括充分、公正、準(zhǔn)確、及時(shí)和易懂的信息披露；（c）要遵守政府的有關(guān)法律法規(guī)。死（六駕）染嚴(yán)厲了慌法律制裁乞《薩班斯忠-壞奧克斯利法惹案》針對上貨市公司增加拔了許多嚴(yán)厲續(xù)的法律措施篩，成為繼2侍0世紀(jì)30肚年代美國經(jīng)昏濟(jì)大蕭條以注來，政府制難定的涉及范幣圍最廣、處災(zāi)罰措施最嚴(yán)哄厲的公司法凱律?？蜃赝?、鴿董事和高層攪管理人員烘須勸返還因公司座虛假報(bào)表取溪得的激勵性大報(bào)酬和買賣俱股票收益。翻鋤做2、韻對于劉違反財(cái)務(wù)報(bào)薯表披露要求權(quán)的行為，古個(gè)人的處罰抵額提高到1以0肚0易萬美元，并智可同時(shí)判處痕的監(jiān)禁期限燙延長到10襖年，對恣意嘴違反財(cái)務(wù)報(bào)麻表披露要求歌的俗公司主管敞處罰額高達(dá)青500萬美中元，并面可判處高達(dá)堆25年的監(jiān)鼓禁遼。蒼三、頒布《淡薩班斯硬-通奧克斯利法畢案》的意義性《薩班斯占-殺奧克斯利法章案》黑的出臺億有利于美國礦規(guī)范公司行洲為、保護(hù)犁廣大投資者曠的著利益。謙主要表現(xiàn)在野以下幾方面鐘：敬首先，以法憤律為后盾推慢進(jìn)市場誠信帥。公司主管側(cè)誠信宣誓意趟味著增加了平他們的法律犬責(zé)任，因?yàn)闃?biāo)一旦他們宣高誓保證他們覺的財(cái)務(wù)沒有漲問題，如果票事后查出公繞司財(cái)務(wù)存在攝問題，他們哲需要承擔(dān)更善大的法律責(zé)孟任，這就促糾使企業(yè)的主鐵要領(lǐng)導(dǎo)下決刊心強(qiáng)化企業(yè)兩內(nèi)部控制牲。其次，成毯立上市公司責(zé)會計(jì)監(jiān)管委塵員會加強(qiáng)會敞計(jì)監(jiān)管靈，閑今后會計(jì)行障業(yè)由專門的屬機(jī)構(gòu)統(tǒng)一監(jiān)弊管，結(jié)束了桂美國會計(jì)行巖業(yè)甲“據(jù)自我監(jiān)管淘”落的歷史，這鑄樣有利于規(guī)鉤范會計(jì)行業(yè)版運(yùn)作。同時(shí)貴，紐法案對害審計(jì)神的動獨(dú)立則性做了強(qiáng)制灰要求渡，這嚼將肉有助于橋減少上市公堪司與審計(jì)機(jī)沈構(gòu)串通一氣緩、虛報(bào)利潤蓬等造假行為姜。再次，培《薩班斯勤－齊奧克斯利法貫案》按規(guī)定增加S很EC的資源堤，有助于加補(bǔ)強(qiáng)監(jiān)管工作四。一方面美聯(lián)國政府給S編EC以資金梳支持，另一掘方面，來自埋民主黨和共糕和黨的三位個(gè)新成員加入鋸SEC，幫塑助SEC境主席制定公樂司改革法案子，明顯加強(qiáng)段了SEC的負(fù)政治力量和者職權(quán)。司另外，擱按法案要求龜，慕2003年唐6月5厲日，美國證剪券交易委員挽會石（SEC）器頒布了「財(cái)阿務(wù)報(bào)告內(nèi)部疫控制系統(tǒng)的縱管理層報(bào)告知書」的營「最終條例處」(Fi楚nalR憤ule)倡作為《薩-急奧碎法案》40蠶4條旱款倆的執(zhí)行細(xì)則紡。柿2004年晴3月9日炮，砍美國上市公落司會計(jì)監(jiān)管臘委員會（估PCAOB虧）堤最終確定了芒內(nèi)部控制「顫審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)」逝作為404綱條款的審計(jì)秘細(xì)則。征「最終條例鴉」賠「審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)摸」基均明確提到赤COSO責(zé)(Comm蓄ittee桐ofS掠ponso角ring濱Organ換izati相ons浴ofth雹eTre辰adway趨Comm疏issio聲n我即反草虛假財(cái)務(wù)報(bào)違告委員會的所贊助組織委算員會)請?zhí)岢龅淖藘?nèi)部控制框渡架可以作為創(chuàng)企業(yè)內(nèi)部控槽制彼體系佳建立替的標(biāo)準(zhǔn)。隱PCAOB霉最終確定的熔內(nèi)部控制「汪審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)」按要求您公司寸管理層內(nèi)部鄭控制的有效殖性實(shí)施評估喬，并且對所銳實(shí)施的評估老進(jìn)行記錄和寄報(bào)告。防管理層的總消體責(zé)任包括饑：啦1、登管理層必題須記錄與所嘩有重要財(cái)務(wù)柳報(bào)表會計(jì)科嬸目和披露事遲項(xiàng)之相關(guān)認(rèn)胃定有關(guān)的內(nèi)挖控惹設(shè)計(jì)；兄2、建管理層必須蒙測試與所有塔重要財(cái)務(wù)報(bào)柄表會計(jì)科目背和披露事項(xiàng)報(bào)之相關(guān)認(rèn)定郊有關(guān)的內(nèi)控傍，而且測試假應(yīng)當(dāng)涵蓋內(nèi)硬部控制的全催部要素。硬3、疲管理層必須廈執(zhí)行適當(dāng)程前序以獲得充桐分的證據(jù)并哀保留相關(guān)記靜錄，來支持挨其對于公司津內(nèi)部控制的憂有效性實(shí)施粘的評估。萄4、管理層構(gòu)對內(nèi)部控制瓜實(shí)施評估是傘公司內(nèi)部控羨制的一部分凝，它代表了復(fù)公司監(jiān)督內(nèi)賊控的一個(gè)重框要方面。功可以使用內(nèi)牧部審計(jì)師、弊公司其他人宗員和第三方譽(yù)協(xié)助呆其進(jìn)行肌評估工作但站不能將其對叔公司內(nèi)部控是制進(jìn)行評估暑的責(zé)任委派鴉給外部審計(jì)槐師或其它任奉何第三方。泊5、三如果發(fā)現(xiàn)了吵一個(gè)或多個(gè)酷嚴(yán)重不合格拍（Mate佳rial膝Weakn退ess），妄管理層就不綢能認(rèn)定公司江的內(nèi)部控制啄是有效的。勢6、產(chǎn)404沖條款管理層勒報(bào)告必須披掃露所有嚴(yán)重它不合格壤（Mate線rial膀Weakn暴ess）。末綜上所述，能《薩班斯爹-悅奧克斯利法牧案》要求在屑美上市順的框公司必須建愚立內(nèi)部控制巡體系；建立他、運(yùn)行、評兆估、披露內(nèi)蛇控體系的責(zé)鐵任在管理層績；創(chuàng)美國證券交默易委員會（夢SEC）和戰(zhàn)美國上市公蝴司會計(jì)監(jiān)管說委員會（P禾CAOB）撇都推薦CO招SO框架作獅為企業(yè)建立爺內(nèi)部控制體刮系的標(biāo)準(zhǔn)。附則獄美國《薩班傷斯炕-奧克斯利從法案》30斜2、404壁條款斗302條護(hù)款展：烈公司對集財(cái)務(wù)報(bào)告的受責(zé)任剛本法案生效輸30天內(nèi)（順2002年圣8月29暫日前）美國迫證券悅交易委員會答（宋SEC居）求制訂規(guī)則，艷要求向SE專C提交定期求報(bào)告的公司襲，在每一個(gè)瑞年度或季度喘定期報(bào)告中梯就某些財(cái)務(wù)裝事宜(見下緊述提綱)附陸一份由公司咬首席執(zhí)行官互和首席財(cái)務(wù)熄官簽署的書沃面認(rèn)證文件釋（眾SEC已按棵國會要求于織2002年妙8月27蔥日正式頒布稻了實(shí)施細(xì)摟則忘）。解認(rèn)證渾文件短必須包括下唇述內(nèi)容：褲簽字的官員花已經(jīng)復(fù)核了書該報(bào)告。彩據(jù)首席執(zhí)行遠(yuǎn)官和首席財(cái)體務(wù)官所知，街報(bào)告施中不存在任懲何對重要事輩實(shí)的不真實(shí)吉陳述，也未賀遺露任何重摘要事項(xiàng)，蒜從而愿保證該報(bào)告門不逼會梳誤導(dǎo)呈讀者劍。懷據(jù)首席執(zhí)行殖官和首席財(cái)鏟務(wù)官所知，英報(bào)告中的財(cái)份務(wù)報(bào)表和財(cái)項(xiàng)務(wù)信息，在朵所有重大方互面公允地反輝映了上市公掃司在報(bào)告所倚述階段的財(cái)之務(wù)狀況和運(yùn)暢營業(yè)績。趴簽署儀的襪官員異：（A）負(fù)鳳責(zé)建立和維抹持公司內(nèi)部余控制體系擴(kuò)；吐（B）已設(shè)速計(jì)了這些內(nèi)肆部控制以保轟證簽署官員養(yǎng)能夠獲得有違關(guān)公司及其甜下屬袋公司的缺有關(guān)公重要信息洋，尤其是那稍些在定期財(cái)曉務(wù)報(bào)告期內(nèi)英的信息苗；頃（C）桑在編制財(cái)務(wù)勢報(bào)告日前9諒0天御內(nèi)已評估了液公司內(nèi)部控踩制體系委的有效性；泡（D）按并以該評估雷為依據(jù)在報(bào)棋告中陳述夠了對公司內(nèi)塘部控制體系徐有效性的蓋評估結(jié)論賠。增簽署官員已炎向?qū)徲?jì)師和速審計(jì)委員會濁披露了但：（A）內(nèi)搬部控制設(shè)計(jì)堅(jiān)和運(yùn)作中捷所有罵嚴(yán)重嚴(yán)重不猶合格這些嚴(yán)虎重不合格娃可能影響健上市公司稅記錄、處理森、匯總和勇報(bào)饑告財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)廁的能力捉，弓并且已經(jīng)軌向?qū)徲?jì)師指弓明了所有重菜要的內(nèi)部控谷制缺陷蟻；（B）守以及任何涉所及三上市公司管篩理層或其他維在內(nèi)部控制隙體系中發(fā)揮羅重要作用的薄人員的征任何家欺詐行為，旅無論該欺詐撞行為嚴(yán)重況與否臥。嫂簽署官員已蒙在報(bào)告中說兔明自慶內(nèi)部控制耀評估譽(yù)結(jié)束卡之日以后迷，產(chǎn)內(nèi)部控制呼體系或其他勿對內(nèi)部控制硬具有重大影竭響的因素琴是否哥發(fā)生了手重大變更，橋包括對重大預(yù)缺陷或重要疏弱點(diǎn)斷的補(bǔ)救措施喪。逝404條:凡管理視層對內(nèi)部控敢制的評估迅要求證券瘋交易委員會獎（祥SEC領(lǐng)）條制訂規(guī)則，跑要求上市公撲司泛呈報(bào)的每一理份趣年度報(bào)告膀，必